碳金融市场稳健发展的区块链路径研究

　　摘要：

当今世界，随着人类活动越来越频繁，越来越多温室气体的排放也就加剧了气候的变化。在研究者们不懈的实验下，不管是在理论基础上还是在实践基础上，总结了解决温室气体超标的各种办法，但是最终认为最有效的办法就是从碳排放交易制度建立和完善着手，规范碳金融市场交易，才能更好地缓解温室气体超标问题。我国人口众多，碳金融市场交易频繁，每天都有大量温室气体排放，所以承受环境的压力较大，所以近年来我国也把目光转向碳金融产品，希望碳金融市场流通的碳金融产品能够符合国家规定，减少排量。但近几年来，由于我国碳金融市场发展较快，很多潜在问题开始冒出，比如法律体系不完善导致市场秩序混乱、产品种类不丰富或者信息不对称；与此同时，区块链技术作为计算机新技术和新型应用模式，开始涉足社会各领域。因为该技术的数据储存采用分布式形式，实现点对点数据传输，还携带共识机制和加密算法等功能，所以得到全面推广，不仅在金融、能源等领域得到广泛运用，其去中心化、数据安全、公开透明、可追溯等特点为碳金融市场的稳健发展提供了新的思路。

本文以碳金融市场稳健发展的区块链路径作为研究对象，先是对碳金融与区块链技术的相关内容进行阐述并对国际碳金融法律框架和国际区块链技术的应用进行描述；然后研究我国碳金融市场发展的现状，并对2019年国内碳金融市场的交易进行分析；再有，就是设想区块链技术在碳金融市场中的运用；接着就对碳金融与区块链技术的统一性进行分析，对碳金融市场稳健发展的区块链路径研究提出一些建议；最后对本文进行总结，期望以后的研究者能够深入研究。

　　关键词：碳金融；区块链技术；碳交易

　　1绪论

　　1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

现在经济逐日繁荣，社会发展也如日方升，经济全球化也就日益显著，在人类活动日益频繁的同时，全球气候变暖问题也日益严重，并受到人们的广泛关注。为了人类的环境的可持续发展，低碳经济就成了我们必不可少的发展路径。低碳经济通过“可持续发展”为理念支撑，来减少人类活动同时的二氧化碳等温室气体的排放，从而达到经济效益和生态效益相结合的目的。碳金融则是在环境金融通过对碳排放权的限制而产生的创新下，产生的一种新的金融概念，是低碳经济时代的一种金融创新，也是发展低碳经济的关键。与此同时，区块链技术的发展也势如破竹。区块链技术利用共识机制参与各节点分布，利用密码学原理，对信息传播采用非对称加密算法，发挥分布式数据储存的优势，能够全面完整地记录互联网中的每个节点，捕捉每个节点的信息和数据。目前，我国碳金融交易市场存在着许多问题，区块链技术的出现与发展为解决这些问题提供了新的思路。

1.1.2研究意义

此次研究为对碳金融市场稳健发展的区块链路径研究，着重于区块链路径的研究，深入了解国内外碳金融交易市场发展背景和研究进度，发现我国碳金融交易市场很多潜在问题开始冒出，比如法律体系不完善导致市场秩序混乱、产品种类不丰富或者信息不对称。而区块链技术所具有的去中心化、不可篡改、可溯源等特点，恰与碳金融交易市场所面对的问题相呼应，提出区块链技术对于碳金融交易市场发展所带来的价值。深化对这一课题的研究，对于我国碳金融市场稳健发展的区块链路经研究具有重要意义。同时，为进一步深入区块链技术的运用具有重要参考价值。

　　1.2研究综述

1.2.1国外研究现状

西方发达国家在碳金融的研究要这一方面远比我们国家要早，加上他们在《京都议定书》中承诺的责任与义务，相较而言，发达国家的碳金融交易市场已经发展得较为成熟，同时，他们对于碳金融市场的交易机制也是更加的熟悉。总体来看，国外对于碳金融市场的研究主要包括对碳金融本身的认识、碳价格的确定、碳排放权的交易比较等。这些研究都较为深入，并进入了实践阶段，但鲜见对碳金融市场稳健发展的区块链路径研究。

Garcia和Robets（2008）在自己论文研究成果中提到碳金融对这个时代来说是创新新颖的，值得投资和评估的。JohnKesselsBrendanBeck（2009）提出2007年到2030年，化石燃料仍是世界大型经济体的主要能源，在此基础上如何设计机制，为清洁煤技术提供资金就成了一大问题，围绕这一问题，碳捕捉和储存和储存项目的发展势头迅猛。Gregory和Adam以及Philip（2012）回顾了使用碳融资分发改良炉灶的项目，得出要实现气候与发展领域的双赢要克服更多的障碍，进行更多的实践。Juhyun和Kathleen以及Peter（2018）通过调查贷款人是否通过碳相关风险决策，使用行业样本数据进行数据观察，强调了碳意识的重要性。随着对碳金融发展的深入研究，一些有利于碳金融市场建设与发展的技术所发挥的作用也越来越重要，所以在此基础上的技术革新就显得迫切了。

2008年，中本聪提出了一个全新的概念——“比特币”,而作为这一概念后盾技术力量也逐渐被人们知晓。众所周知，比特币的底层模块多核心技术是区块链，在历经数年的荆棘之后，近几年，区块链技术才在各领域得到广泛运用。

作为一项新兴事物，人们自然也就区块链技术显得关注。Hyun-Woo和Young-Sik（2018）提出安全认证管理基于移动资源管理中节点的资源信息形成区块链，并对此进行伪造测试，发现不可行。Rosaire,Jules,Esther和Abigail（2019）发现在生产可可的非洲地区，虐待儿童可谓是数见不鲜，但区块链技术的应用对应对童工使用这一问题有明显的效果，这也就彰显了区块链技术的去中心化这一重要特点。

而对于区块链技术在碳金融领域方面的应用，最值得推荐的学习典型就是新加坡AirCarbonPte公司，该公司把区块链技术融合到碳交易场所中，是世界上第一个在金融交易市场中使用区块链技术的公司，专门收集每个单位碳排放的信息情况，让业界可以随时查询各单位的排放信用额度。该计划预期能够在2020年能够全面竣工并开始启用。这无疑不是为我们在探究碳金融市场稳健发展的区块链路径方面提供了实践基础。

1.2.2国内研究现状

对于碳金融，大家都有着不同的定义，但是归根结底，碳金融也不过就是限制温室气体排放的投融资金融活动。其兴起源自于《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》这两个都对环境保护具有重要意义的国际公约。

从2013年，我国正式启动碳交易试点市场，到目前，我国碳排放交易已经成立了7个碳金融试点市场和非试点的四川、福建2个地区。当前，我们国内研究者大多都是先通过对国际碳金融市场发展的研究，再结合碳金融市场发展现状，从而总结出一些有价值的观点。

我国碳金融市场的发展路径，王永龙（2012）研究大量欧X家的碳金融发展相关文献和资料，对比这些国家和我国的碳金融历史进程，寻找发展的差异，归类整理后认为，我国碳金融市场发展也是和众多事物的发展规律大同小异，分为准备、发展、成熟三个阶段。他还对这三个阶段的碳金融发展形式一一详细介绍，也提出了碳金融在我国未来市场的优势和前进。黄鹂（2013）分析我国碳金融市场发展诸多阻碍点和影响因素，提出我国未来要让碳金融市场能够有更好的发展前景，那么不应该急于求成，而是循序渐进和缓慢推动，让XX引导逐渐变为市场规律作为主体，慢慢从宏观大围观，积极调动市场的活力和经营主体的参与能力，分析市场可能存在的风险，制定预案和采取措施进行规避，为碳金融市场提供良好的市场环境，从而达到碳金融市场稳健发展的目的。王家喜（2017）以国际碳金融发展为背景，分析国际碳金融的主要模式，对比我国碳金融发展所面临的挑战，基于国际经验，得出我国碳金融发展仍将CDM项目作为发展重点，提高碳金融市场的创新能力及对相关政策的制定与完善，保证我国碳金融市场的稳健发展。

区块链技术的迅速发展，同样在国内也是万众瞩目。自2015年以来，比特币的出现让人们开始了解区块链技术，作为比特币衍生的科技产物，区块链技术在金融行业也风生水起。由于区块链技术应用具备很多优势，能够使信息搜集统计、整理分析、传递运输这一系列的过程都更加方便快捷、安全有效。基于区块链技术拥有去中心化、高度透明、数据保密和不可篡改等特点，许多研究人员将区块链技术运用到碳金融的发展中。这样的结合不仅仅是简单的技术创新，还有碳金融市场的稳健发展。

邵诗洋（2017）将碳货币理论与区块链技术摆放在同等重要位置，同时对这两方面理论进行同步研究，对碳货币理论的认知上，主要从其属性、来源、机制等方面进行说明，并将数字货币与区块链的关系进行简单分析，对区块链技术应用于碳货币发行的探讨，发现区块链技术在碳货币发行中的所带来的便利。吴银海、黄妍、秦浩、鲍士婷（2019）认为我国碳交易上问题较多，这些问题包括碳交易信息不对称、交易机制不完善和交易信任度低、交易周期长和效率低、从开始交易到结算耗资成本高、市场产品种类不丰富、交易规模小等问题，最终她分析区块链技术未来碳金融中的不同业务和领域应用的可能性，比如产品研发、碳排放权交易等方面应用的可能性，并从区块链技术仍需面临的挑战得出区块链技术对于碳金融市场稳健发展的有利方面。

　　1.3研究方法

1、文献分析法。通过对国内外的碳金融排放和碳金融交易相关文献进行研究学习，分析碳金融市场发展的历史征程，最后侧重分析区块链技术在金融领域的应用，找到区块链技术运用于碳金融交易的可行性。

2、数据分析法。通过对将国内试点市场2019年度交易规模和交易价格的数据进行分析，简明扼要地分析未来碳金融市场发展趋势和前景。

3、对比分析法。通过查阅碳金融相关文献资料，整理对比国内外的发展历史征程，研究的进度和成果，得到基于国际背景下我国碳金融市场发展的现状，再进行区块链技术的应用分析。

　　1.4本文创新点与不足之处

1.4.1创新点

本文结合我国碳金融市场发展的路径研究，通过对区块链技术的分析，创新性的提出碳金融市场稳健发展的区块链路径研究。目前，国内学术界在区块链技术的运用这一方面，比较热门的研究领域是区块链技术对金融业务的使用，比如在资产证券化、跨境电商平台支付等应用，此外也在供应链金融领域使用得比较多，也涉足关于数字版权、物流、公益等其他各领域中的运用，鲜有人提出区块链技术在碳金融领域的运用。基于此，本文通过对碳金融市场和区块链技术的研究，发现可以将区块链技术作为碳金融市场稳健发展的路径。因此，我国碳金融市场的发展将迎来更多的技术创新，也就意味着未来我国碳金融市场的发展将面临更大的挑战。

1.4.2不足

本文旨在研究碳金融市场发展的最新情况，力求真实、全面，但当前碳金融市场发展迅速，市场交易变幻莫测，再加之区块链技术作为一种新兴技术，在国内发展的时间尚且较短，研究可能并不到位。因此，在实际的论文写作中，要想做到实时的追踪碳金融市场的发展状况较为困难。此外，本人学术水平有限，对所学专业知识理解不够深入，研究对象属于新兴研究领域，所以文中所表达的意思可能不够具有说服力，有待进一步探讨研究。

　　2碳金融市场和区块链技术的相关理论基础

　　2.1碳金融市场的相关理论基础

2.1.1碳金融与碳金融市场的核心概念

目前人类在经济发展后面临各式各样的问题，但所面临的最大的问题莫过于环境问题了，全球气候变暖使得环境问题愈显严重，而造成全球气候变暖的主要原因就是温室气体的排放，二氧化碳则是温室气体的主要组成部分，所以对碳排放量的限制固然也就成为了解决这一问题的主要措施。从2005年开始，《京都议定书》正是开始启用并大范围内开始实施，碳排放权就已经开始商品化，可以作为资产在市场上交易。由于碳交易市场的迅速发展，因此产生了许多与之相关的金融需求，碳金融基于此背景也应运而生。。

碳金融，是XXX低碳经济衍生的新概念，是为了满足经济可持续发展的金融创新举措。碳金融行业发展到一定程度时，就可以开始商业化，通过借助金融工具来实现谈资产的交易，让市场资源得到有效配置，优化市场结构，提升资源利用率。由此可见，碳交易是碳金融市场的内在血液，是碳金融得以兴旺发展的前提。

低碳经济发展的核心主打内容是碳金融，是以市场运作为导向而开展的各项碳金融交易活动。所以碳排放情况统计和了解直接从碳金融市场交易信息可获取，控制碳排放量就要从市场交易源头开始做起。自从《联合国气候变化框架公约》发出后，环境保护已经成为全球的议程，随着《京都议定书》生效，碳金融和碳金融市场也逐渐在市场上活跃。碳金融市场萌芽初期，交易对象比较单一，市场交易活动主要围绕温室气体排放权进行，所以人们认为碳金融市场就是排放权交易市场。同时，温室气体的成分中，二氧化碳占比最高，所以国际计算温室气体的排放，都会先把所有气体成分统一折算成二氧化碳，最后再计算出减排量，所以国际上又将其称之为碳交易市场。

2.1.2国际碳金融法律框架发展路径

在全球经济一体化的背景下，一个国家举行的减排行动的受益对象是全世界。但这同样有弊端，这会使一些国家选择“搭便车”，让单一国家缺乏减排激励。这时，联合国、世界贸易组织等这些国际组织就有必要运行一些活动，建立并执行相关的国际公约就十分有必要了。随着全球气候变暖问题的日益加剧，国际上也越来越认识到问题的严重性，国际公约的签署通过成为了应对这一问题的一大媒介，让金融市场开始在国际范围内活跃和发展，填补碳金融交易机制的空白，也成为碳金融交易顺利进行的重要法律保障。国际碳金融市场的发展得益于《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》签订并贯彻实施。总的来说，国际碳金融法律框架目前主要有三个公约协议，分别是《联合国气候变化框架公约》（1992年通过）和《京都议定书》（1997年签署）以及后来的《巴黎协定》（2016年签署）。这些国家公约和协议都是为了全球气候进行部署统筹，采取措施来控制碳的排放量，内容包含对于经济实力较差和技术能力比较弱的发展中国家给予技术支援和资金支助的规定。

1992年，155个国家领导代表共同参加联合国环境与发展会议，经过讨论后一致决定签署《联合国气候变化框架公约》。随后3年，《京都议定书》继续完善和补充生态环境保护的相关规定，强调经济和生态文明共同建设的宗旨，提出联合履行机制、清洁发展机制、排放贸易机制，要求所有国家都应该遵守这些机制。从此，人类在环境保护的道路上又迈上了一个新台阶。

在《京都议定书》确定的三种发展机制的基础上产生了以碳排放权为交易的碳金融市场。碳金融市场的发展促使资本流向企业和绿色项目，推动企业由高碳经济向低碳经济转型，同时也推动着技术方面的创新。

就环境保护这一方面，195个国家领导代表共同参加巴黎气候变化大会，经过讨论后一致决定签署《巴黎协定》。该协议内容主要为2020年后的生态环境打下铺垫，部署安排未来气候环境工作，多个国家共同协商，建立合约，将在世界范畴内共同承担全球气候问题，促进了国际间的合作与发展，有助于全球应对气候变化意识的培养。

对于温室减排，这不单单是环境保护问题这么简单，这其中还牵涉到世界各国的利益，这就使得国际碳金融法律框架体系的发展存在许多的不确定因素。与此同时，我国碳金融市场的发展也将面临许多挑战。

　　2.2区块链技术相关理论基础

2.2.1区块链技术

在现在这个经济大时代的背景下，“互联网+”的模式在生活中得到大量的应用，随着互联网技术的不断进步，碳金融市场的发展可谓是日新月异，碳金融市场稳健发展的区块链路径研究已是大势所趋。

区块链是一种去中心化的不用通过中间媒介就能够实现的数据信息交易，属于分布式数据库，数据库上分别很多模块，模块上有很多经过加密处理的数据区块组成，每个数据区的排序都是不对称的，且数据区内的任何信息没有授权的情况下不能随意改动。根据区块链发展历史征程，人们也会认为该技术经历了三代，即1.0、2.0和3.0三代。首先，区块链1.0是最低级版本，以比特币出现后得到逐步推进，走向数字货币时代，利用数字货币实现了商品流通交易和支付等货币职能，让全球货币统一的发展迈出一小步。其次，区块链2.0是一种智能化的可编程金融，在金融行业得到极力地推崇，将智能合约引进区块链接系统，让金融领域的区块技术能够实现可编程，优化金融领域的各项业务和各个流程。区块链3.0能够对互联网的每个环节信息都鞥能够进行收集储存，获取有价值意义的信息，进行计量储存，让资产和金融信息都能随时随地在区块链上追踪和查询。区块链3.0除了在金融领域上有很大突破，还能应用于社会经济文化和政治不同领域，为相关部门提供去中心化解决方案。区块链技术在比特币诞生之时就开始逐步兴旺发展，起初之时作为比特币的底层协议，后来应用在任何有需求的领域，所以，对于区块链技术的定义，由于涉及内容比较广泛，业界专家也没有统一定论。但区块链技术所带来的优势又被大家所赞同。

2.2.2区块链技术的特点

去中心化：去中心化是互联网中每个节点可以不受制于中心控制功能，直接实现节点的自由连接，这也是区块链最典型的特征，表示区块链在不经过中心化管理的强制性下能够实现点和点信息传输储存，由每个节点共同参与到系统的建设和维护中，共同履行相同的义务，是开放式和平等性的分布式系统。同时，由于去中心化网络系统节点之间是平级的，也是高度自治的，所以安全性更稳定，即使某个节点有所损坏，加之网络系统对数据信息进行了备份，也不会对整个数据系统造成任何影响，具有较高的安全性。

公开透明：区块链系统的数据在整个网络系统中是公开透明的，在进入网络系统后，通过登陆接口进行数据信息的查询，这对信息的监管起着重要作用；同时，系统的运作规则和数据信息更新的记录也是公开透明的，所以当有某节点想被篡改时，需要通过其他各节点的共同认证，并且任何数据信息的更新轨迹都会被记录，所以其数据信息都是可溯源的，这也就极大降低各节点间的信任成本，提高了信息交互的效率，具有极强的不可被篡改、可溯源、高效等特性。

隐私保护：区块链中各节点都是独立自治的，遵守规则的同时又有不同算法，所以节点之间可以相互连接传输数据，但是也可以设置条件，选择哪些信息可以公开，哪些信息不能公开，数据交互可通过匿名实现，系统中的每个交易者的身份信息等隐私都得到了保护，也具有较高的安全性。

除了上述特点之外，区块链系统还有很多其它特点，正是因为这些特点的存在，使得区块链技术在各个领域中都发挥着重要的作用。

2.2.3国外区块链技术的应用研究

在当今这个数字化的时代，随着区块链技术的横空出世，国际上关于区块链的研究与应用表现出相当积极的态度。

2016年初，英国XX召开会议后决定在全国普及分布式账本技术，发布了《分布式账本技术：超越区块链》，强调分布式账本技术的优越性，利用该项技术不仅能够让资源共享，还能够让信息及时公布与众，避免信息不对称造成的负面影响，同时提高了XX公信力，促进了XX与之间的关系。

X则不同于其他任何国家，他是联邦XX，其各州之间情况不同、政策不一，但是，对于区块链技术的探索都是积极的。2015年，X总统科技顾问委员会相关代表参与了国际区块链联盟交流会议，就提出了区块链技术对经济建设的重大意义，对社会发展的促进作用。

这样一来，我们就不得不提到日本了，日本对区块链技术的建设积极性和创新度是最高，也在政策上给予大力支持，出台相关法律保护比特币支付的合法性。

　　3我国碳金融市场发展现状

　　3.1我国碳金融市场

碳金融市场的建立，体现了全球各国家开始意识到气候环境和生态文明建设的重要习惯，开始意识到全球变暖的危害性，也是欧盟为全球气候变暖寻求策略，努力寻求国际减排的方法。碳金融市场和经济发展一样，都是顺应时代的号召和潮流的推动而发展的。在全球各国家的齐心协力下，在《联合国气候变化框架公约》、《京都议定书》、《巴黎协定》等都纷纷相继签署和成立，也在全球范围内形成一定影响力，这一系列国际公约的框架机制推动下，碳金融市场得到迅速发展。碳金融市场的发展不仅降低了减排成本，而且还提高了碳交易产品的流动性。

为保证经济的可持续发展且作为温室气体排放大国的我们，基于大国责任和需要，我们国家碳金融市场的发展有着巨大的潜力。当前来看，我国碳金融市场发展已经取得不小的成绩。我国的碳金融交易市场发展也上要遵照国家公约，也是在不断摸索中形成自己特色的模式。发展初期，由于国内没有相关政策和制度规定，市场发展都依据《京都议定书》内容进行，努力借鉴国际典型先进发展案例，努力挖掘时辰，开发清洁发展机制（以下内容呈现的都称之为CDM）项目，在不断学习和摸索中，逐渐形成一定的规模和体系，为我们国节能减排做出大量贡献。我国是CDM项目开发最多的国家，CDM项目以新能源为主，主要分布在自然资源较多但经济发展相对落后的地区。这样，在促进其地区经济发展的同时，也为减排作出了贡献。到了后期，我国在长期发展中，也开始摸索了市场规律，市场交易机制也逐渐完善，国家也开始制定相关交易规则，规范碳交易市场的有序进行。截至目前，我国已经全国各地地实施市场试点工作，全国范围内目前已经建立7个碳排放权交易试点市场，此外也在福建和四川继续布点，建立2个非试点基地，目前碳市场基地正在全国范围内逐渐蔓延和铺开。

　　3.2我国碳金融试点市场

我国试点市场流通的主流产品主要有两种，分别是碳配额和中国核证减排量（以下出现的均表示为CCER）。第一类交易是由国家统一支配，国家分配一定额度的碳排放权给企业，如果企业没有控制好排放量，超过国家规定的数额，如果想继续排放，那么就得出资购买别的企业碳配额。并且，国家规定配额交易的各种权限和规则仅适用于试点基地，在别的地方不能进行相关交易。此外，CCER交易模式是通过顺应国家生态建设号召，实施一些节能减排项目，能够让温室气体排放量变小，符合国家规定的范围要求，就有机会获得中国核证减排量，得到国家认证，形成CCER。这样，控排企业可出资购买CCER，抵消部分碳排放抵。

以下是2019年度我国碳交易市场交易规模和交易价格的具体情况：

（1）交易规模

在整个2019年中，各碳市场都实施线上线下交易，累计交易碳配额规模庞大，多达8667万吨。广东碳市场的交易量是最大的，累计碳配额累总量位于全国榜首，总共4538万吨，超过各市场总成交量一半以上；再有就是深圳市场，其碳配额累计成交量共1458万吨，达总成交量的17%；湖北、北京、上海这三个市场的碳配额交易也比较活跃，仅仅位于广东深圳市场只有，成交量分别为780万吨（占比约为9%）、705万吨（占比约为8%）、683万吨（占比约为8%）。相对来说，福建市场的碳配额交易就没那么活跃，规模较小，交易额仅仅有341万吨，占总成交量的4%；而天津和重庆碳交易市场交易规模在全国来说，排名靠后，交易量分别只有113万吨和49万吨，占比不足1%。[数据来源：北京环境交易所、上海环境能源交易所、广州碳排放权交易所、天津碳排放权交易所、重庆碳排放权交易中心、湖北碳排放权交易中心、深圳排放权交易所]

　　总的来看，各碳市场的碳配额交易总量2019年较2018年是有增加的。其中，广东市场在2019年比上一年度的碳配额累计成交量有大幅上升，增长速度明显快于其他市场。反观天津、深圳市场和北京市场在2019年比上一年度的碳配额累计呈明显下降的趋势。而其他市场在2019年比上一年度的累计碳配额交易量也是有所增加，只是增幅不大。

（2）交易价格

对于2019一整个年度来讲，深圳市场的价格曲线变动的频率最为频繁，北京市场的差价最大，而上海、广东市场价格变化最平稳，湖北市场在6月份的价格波动较大，重庆市场则是最后一个季度价格变化较大。

图5：2019年中国碳市场交易价格K线图

当前，我国碳金融试点市场已经有7个和非试点市场2个，这就使得我国形成了以广州、深圳为中心的粤港澳碳金融市场，以北京、上海、天津为中心的东部沿海碳金融市场，以湖北为中心的中部碳金融市场，以江苏、福建为中心的东部碳金融市场，以及以重庆、四川为中心的西部碳金融市场的统一与发展，这些举措都加快了全国统一碳金融市场的建设步调，缩短了我国碳金融市场制度体系构建时间，让全国范围内统一规范部署，共同推进碳金融市场的成长和发展。

　　4碳金融与区块链相结合的设想

区块链环境下，碳金融市场结构和模式也有所调整，又集中化转变为分布式，各交易者和XX以及相关监管部门参与各节点，充分发挥了区块链技术的作用，使得区块链技术与碳金融的结合发挥到作用。

　　4.1区块链在金融领域中的运用

区块链技术作为一种新兴互联网技术，在许多领域都得到了广泛的运用。而其中最值得讲述的当然是金融领域的运用，因为区块链技术是比特币出现后逐渐兴旺发展的，是比特币的衍生技术。自比特币出现后，区块链开始涉足金融领域，成为金融底层数据的核心技术，在随后的发展中逐渐由金融转至不同的领域，而且受到了许多投资商的青睐。在我国，区块链技术的应用范围还没那么广，主要应用于金融资本市场，诸如供应链金融、股票期货、跨境贸易资金支付等领域，因为区块链技术的强大功能优势，能够让金融成本控制在最合理范围，能够实现风险管理、提高速度等。区块链技术在金融领域的路还很长，需要不断的技术创新和其他更多金融领域的结合。

　　4.2碳金融与区块链相结合

保证碳金融交易的安全可靠。每当用户进行了一次碳交易后，以区块链技术的特点，其交易的相关信息自动同步到系统中的每一个节点中，让其交易信息对每一个用户都公开透明；同时，居于区块链中的数据信息是不可被篡改的，这也就保证了碳金融交易中数据信息的安全可靠，在不可被篡改的同时又可溯其交易轨迹。

提高XX、监管部门的工作效率，节约工作成本。基于区块链技术点对点的分布式去中心化数据库，可建立一个XX、监管部门与交易者之间共享的一个数据库系统，去除中间的一些其他的金融机构，交易者可以直接进行自由的交易，而XX和监管部门通过系统的数据信息共享，更加高效的工作，同时也节约了其工作成本。

完善碳金融市场，扩大规模。利用区块链技术，将那些相对独立的金融机构、企业、中介、网络平台等联系起来，让其彼此资源共享，刺激一些新兴碳金融产品的产生，将碳交易的数据信息进行共享，开拓新的碳金融业务，加快对碳金融市场的建设与完善。

假设每一个用户或是交易者都在XX、监管部门通过智能合约的方式将交易机制、碳配额机制等录入区块链的同一平台下进行碳金融交易，就会形成一个节点；该用户与其他用户在智能合约的作用下达成交易，区块链则自动将交易双方的数据信息上传；若用户、企业和各金融机构想要对该节点中的相关数据信息进行查看，可通过XX、监管部门所设置的访问权限进行查看，从而实现安全、高效的碳金融交易。

　　5我国碳金融市场稳健发展的区块链路径研究

　　5.1碳金融与区块链技术的统一性分析

当前社会，碳金融市场发展潜在问题逐渐浮出水面，碳交易市场看似繁荣，但是其实已经走到了瓶颈，各企业对碳排放量和自愿减排的认识较为模糊，而XX等监管部门同样也面临成本高、工作量大等问题。为了改变这一现状，产生了许多类似于碳金融与区块链相结合的项目，并逐渐开始实施。

碳金融是以碳排放为标的，以金融的形式在市场进行交易，具有公开、对称以及共享等特点；而前文在对于区块链技术的特点的描述中提到，区块链技术最大的特征就是去中心化，同时最令人推崇的是其公开性和安全性，给予人们足够的隐私空间。所以，在理论上可以看到碳金融与区块链具有较高的统一性，主要体现在公开透明这一点上。首先，碳金融交易是在市场公开信息基础上进行交易的，但存在着许多信息不对称的问题；而区块链技术的去中心化特性，能够让节点之间平等开放，自由链接，节点之间可以共同履行义务，但是是独立自治的，彼此之间公开透明，这就很好的解决了碳金融市场中所存在的信息不对称的问题，同时也降低了XX等相关部门的工作成本，提高了XX的公信力。

　　5.2碳金融区块链的发展趋势

5.2.1碳金融与区块链二者结合所面临的挑战

虽然碳金融与区块链技术之间存在着较高的统一性，但是碳金融与区块链的相关应用实施仍存在着许多问题。

首先，区块链技术的安全性。区块链本身的私密保护特点，导致了用户的身份信息是保密的，这就使监管上的难度增加了；同时，区块链具有不可被篡改的特征，但是如果金融、中介机构及企业等所上报的数据信息真实度还有待核实的话，不仅在监管上有影响，还会导致行业统计数据的偏差，甚至影响XX部门在碳排放方面的整体战略布局。

再者，数据容量和资源耗费问题。区块链上的每笔交易数据信息都会被自动储存至每一节点上因此需要大量的数据储存空间和占用大量的宽带；这不仅是对资源的极大消耗，更是对技术创新的巨大挑战。

5.2.2碳金融与区块链技术相结合的建议

首先，要建立一个碳金融区块链平台统一的标准。目前我国碳交易市场尚未有统一的标准，而加上各平台间的竞争，导致了我国碳金融交易价格不一致。所以，我们首先要建立起一个符合我国国情的统一标准，形成一个有统一标准的碳金融市场交易网络平台，为我国的碳金融市场稳健发展的区块链路径研究形成一个统一的标准。

然后，XX利用区块链技术，通过对碳金融的结合，开展碳税的征收工作。在XX将碳金融作为一种激励手段的基础上，结合区块链技术，在制度方面进行创新，制定出更加符合社会现状的碳税征收制度。

最终，我们不要仅仅局限于碳金融与区块链相结合的研究，将其他技术和领域考虑进来，进行多角度、多领域的交叉融合，并克服在区块链技术的方面的问题，不断深入研究，实现技术创新。

　　结论

全球温室气体排放量越来越大，全球气候恶化已经是不可避免，全球变暖已经成为人们普遍关注的话题，基于此背景，本文开启了研究的征程，将碳金融市场作为研究对象，侧重点放在区块链技术如何有效地融合到金融行业中，如何能够在碳金融市场中发挥作用，让市场交易稳健发展。实施具体研究行动过程中，本文先通过查阅国内外碳金融、区块链技术相关理论文献，初步认知理论知识，了解了碳金融市场发展的研究背景和区块链技术的作用和意义。然后结合我国碳金融发展状况和市场交易情况来深入剖析，详细介绍我国碳金融试点基地的运作情况，深入了解市场的交易价格和交易内容。接着谈论了碳金融与区块链相结合的设想，先从区块链在金融领域的运用说起，提出区块链技术在金融领域运用所带来的好处，然后根据区块链技术的特点，提出了区块链技术运用于碳金融领域的假设。最后得出碳金融市场稳健发展的区块链路径研究，通过碳金融与区块链技术的统一性分析和二者结合所面临的挑战，对二者的结合建议。

当前，随着碳金融市场发展越来越多元化，其发展路径的研究得到不断的拓展，区块链技术的兴起给碳金融市场的发展注入了新活力。在《巴黎协定》即将代替《京都议定书》的现下，区块链技术的加入为碳金融市场发展的新变革与发展机遇，同时我国也将从碳金融试点市场向全国市场过渡。也因此，我国碳金融市场的将面临的挑战。

　　致谢

行文至此，已是到了论文的最后一步。今临毕业，回首间，竟已三载过半。时间就是一场有去无回的旅行，好的坏的都是风景；而在此途中，我受益匪浅。回首当年，夏日烈阳，初入校园，只觉茫茫一片。而今当远离，不舍之情却也满满。回首我的整个大学生涯，可谓是感慨万端，目之所及，皆是回忆。能够在此学习，实乃吾之幸也。感恩母校，愿其学子扬寰宇、精英遍九州；感谢在我大学生涯里给予过我帮助和温暖的人，感谢你们丰富了我的青春。

桃李不言，下自成蹊。来此，一则学文。首先，我要感谢田永老师，本文从选题、结构安排，再到最后的定稿，这其中的过程都离不开田老师的精心指导，不仅是专业知识在疫情期间，田老师多次批改我的论文，提出一些比较有针对性的建议，工作严谨、认真负责。在此，我对田永老师表示由衷的感谢以及祝愿他工作顺利、身体康健、家庭幸福。

二学做人。得遇诸珠老师，教授为人之道。诸珠老师是我的辅导员，作为辅导员，他工作认真负责。在学校，他不仅要管理同学们的学习与生活，他还教我们做人的道理，教我们与人相处之道；疫情期间，他关注我们身体健康的同时，还关心我们的工作情况，几乎每天发布一些招聘信息，以便同学们都能够顺利找到工作。得良师如此，是吾之福也。故，感谢师恩，祝其桃李满园、身体康健。

三遇良友二三。潋滟时光，清浅岁月。那曾是我们谈古论今、畅想未来的见证。我们都是背井离乡，我们都曾驻足彷徨，我们也曾相依相伴，我们彼此鼓励祝愿。如今，我们是彼此的知己，同样我们也是一家人。花开花落总无穷，亦有感谢留心中。感谢帮助过我的同学，感谢你们给过我的善意。岁月会远去，情谊仍留存，愿吾辈前程似锦，苟富贵，勿相忘。

四谢父母家人。你们是我此生最坚强的后盾，此时已眼眶红红，但对你们的感恩实在是不知如何表达，那就祝愿你们平安顺遂，愿我们一家开心常在。

岁不与我，时若奔驷。奔走的年华匆匆，故事的来去不断。将离别，纵使千万般不舍，时光也不会停驻，那我们便珍藏相遇的美好，那便是人生最纯净的幸福。

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