第一章绪论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
营运资本是天润企业内部总资本中最重要的部分。天润乳业的生存与发展在很大程度上需要维持营运资金。固定资产的销售转换为产品的市场价值，而公司的销售只有在社会意识到它们之后才实现。在此过程中，营运资金在运输中发挥着作用。它结合了使用固定资产结构开发的价值和流动资产的价值，并最终通过自己的生产，销售和付款方式将其转换为资产。当一家公司想要拥有更好的生存和发展空间时，其基础就是营运资金管理。公司的营运资金反映了其内部控制水平。营运资金是财务管理中最重要的部分。如果一家公司不能有效地管理其内部的营运资金，那将会失败。通过加强和控制公司内部的营运资金管理，您可以改善营运资金的周转率，并确保充足的流动资金的安全性。为企业发展提供更加稳定的保证。
随着市场竞争的加剧，乳制品和生物技术加工行业逐渐进入股票市场，而乳制品和生物技术加工行业也在相互竞争。随着时间的增长，营运资金管理也逐渐融合，供应链和渠道理论的两种方法已经融合，并取其间的观点来确立企业管理的新思路。
1.1.2研究意义
本文主要分析了天润乳业营运资金管理的现状，探讨了天润乳业营运资金管理存在的问题，并针对这些问题提出了具体的建议。希望本研究能为天润乳业的营运资金管理提供一些解决方案。
1.2国内外文献综述
中国改革开放已经很多年了。中国公司已经学到了很多国外先进的管理经验和管理技术，其管理水平得到了极大的提高。但是，中国的管理知识，思想和经验有很大的局限性。与发达国家的公司相比，中国公司在管理营运资金方面仍然有更清晰的概念和方法。差异。最重要的是，中国缺乏系统和有序的管理。“头痛和腿痛”非常普遍，管理不善，缺乏有效而系统的管理。在营运资金管理方面，一些中国学者对存货，应收账款，现金和流动性风险表达了许多不同的看法。
（1）龚畅（2010）在其发表的《我国中小企业营运资金管理的问题探讨》中表示，为了保证公司内部经营活动的正常开展，有必要对企业进行合理的营运资金管理，从而可以提高中小企业的产值。但是，许多实际示例表明，如何管理当今的社会驱动资本远非我们想要的，并且还不成熟。
（2）牛莎（2015）发表的《我国中小企业营运资金管理存在的问题及对策》中表示，如果一家公司要生存和发展，营运资金是基础，营运资金也反映了公司的管理水平。中小企业流动性管理是内部财务风险管理的重要组成部分。通过加强中小企业的流动性管控体系，可以有效提高企业内部流动性的利用效率，保证企业的整体盈利能力。
（3）蔡雨净（2019）发表的《我国中小企业营运资金管理问题及对策分析》中表示，公司的营运资金管理很重要，因为随着经济的持续改善，不同公司之间的竞争正在加剧。从初始投资到最终投资，营运资金的管理方式对公司而言非常重要。希望能为中小企业在经济快速发展中提供良好的解决方案，使中小企业能够从中学到知识，做得越来越好。
（4）颜京峰（2019）在其所发表的《企业营运资金管理》中表示，良好的营运资金管理是中国各公司发展社会环境的基础，而营运资金管理与公司的日常业务密切相关。公司内部财务会计活动的所有重要数据都来自公司的营运资金。
（5）施忆（2019）在其发表的《中小企业营运资金管理问题及对策探讨》中表示，对于企业而言，金钱是血液生存的基础。由于规模，人才和资金限制，小型企业通常相对较小。如果中小型企业希望长期健康发展，则需要关注提高其管理营运资金能力的方法。只有这样，我们才能继续致力于增加可用资金的可利用性，从而提高中国公司的竞争力，并适应经济和社会主义的发展。
（6）帅剑（2019）在其发表的《关于中小企业营运资金管理相关问题的探讨》中表示，营运资金管理是整个企业内部业务活动的整个过程。因此，重要的是要加强中小企业内部财务管理中的营运资金管理部分。只有这样，公司才能实现其业务目标。
（7）Amarjit Gill,Harvinder S.Mand,John D.Obradovich（2015）在发表的《促进印度制造公司的所有权和营运资金管理效率》中表示，现金流不足会导致公司破产。导致现金流不佳的最重要因素之一是营运资金管理效率低下。这项研究调查了印度制造公司的发起人所有权和营运资本管理效率之间的关系。
1.3研究方法与文章框架
1.3.1研究方法
（1）文献调查法
利用中国知网、证监会官网、企业官网、图书馆资料以及自购的书籍等渠道，查阅国内外企业营运资金管理的有关文献，搜集与本文相关的资料，了解企业在营运资金过程中存在的财务问题及具体原因，最终进行整理与归纳。
（2）案例分析法
通过搜集与整理我国部分企业营运资金的数据资料，比如新闻媒体、财务报告等，以此来了解目前的会计环境与现实状况。通过对大型企业的数据研究，围绕整个营运资金存在的财务问题进行原因分析，从而提出针对性的改进建议，促进我国企业优良发展。
1.3.2文章框架
本文分成五个部分，第一章为绪论，包括研究背景和文献综述等；第二章为营运资金管理相关理论基础；第三章为天润乳业股份有限公司营运资金管理分析；第四章为天润乳业股份有限公司营运资金管理改革方案；第五章为结论，对本文的研究工作进行了总结。
图1-1文章框架图
第二章营运资金管理的理论基础
2.1营运资金的概念
企业的经营总额是指可供经营活动使用的净流动资产减去流动负债，也可以表示为净营运资本。由于公司的营运资本是净流动资产减去流动负债，流动风险资产和流动负债的变化将影响营运资本。如果流动资产保持不变，流动负债增加，这意味着公司的营运资本减少。相反，更少的流动债务意味着更多的营运资本。一般来说，营运资本只包括一方在流动资产或流动负债类别中的业务。非流动资产或非流动负债的变化会影响营运资本。如果涉及经济活动，两个账户都将出现在内部项目上，而不是增加或减少营运资本。
2.2营运资金的特点
（1）交货时间很短。公司的营运资金可以通过短期融资的办法去解决。
（2）诸如库存，应收账款和短期证券之类的非现金周转金可以轻松转换为现金。这对于解决临时资金需求的公司非常重要。
（3）定量发展存在一些差异。流动资产或流动负债容易受到内部和外部环境变化的影响，其金额通常是易变的。
（4）多样性的来源。需求可以通过长期营运资金或短期贷款解决融资困难的问题。仅短期贷款：短期银行贷款，短期贷款，商业信贷，票据折扣等。
2.3营运资金管理内容
2.3.1现金的管理
现金的基本概念：现金是一种常见的交换媒介，也是衡量其他资产的通用标准。会计从狭义上讲，现金是库存现金，即公司储存的现金和人们今天使用的纸币和硬币。会计从广义上讲，现金包括了库存现金、银行存款和其他货币资金。
日常管理：①除可在外部存放的现金外，该单位的所有其他现金必须存放在银行中，并且每个单位的交易必须通过银行转帐进行结算。②如果信用额不同，通常会根据信用额所使用的少量现金来要求并批准现金管理限制。对于远离道路或交通不便的单位，可以适当放宽要求，但最长不超过15天。③每个部门使用的现金范围：支付员工工资，津贴，员工福利，员工退休金等。如果该单位想在国外购买东西，则不能使用现金，只能通过其他方式结算。④如果是一些小额现金收入和付款或支票，则可以从单位获得单位付款和收入。所有其他费用必须在付款前向银行提取。现金管理如果您的余额是一个相对较大的单位，则需要制定存款和取款计划并在公司允许的范围内使用现金。为了加强公司的现金管理，必须根据帐户资本责任制的原则，注意收银员是否已自由使用公司的公共资金。在监督现金存款和取款时，会计师还必须仔细检查其发票和帐户，并遵守公司的制度。
2.3.2存货的管理
拥有适量库存的公司不仅有助于生产流程的顺利进行，而且可以节省采购成本和生产时间，并快速满足客户不同订单的需求。这使您可以为公司的生产和生产提供更大的灵活性。
存货管理的目的：
①降低库存相关成本，确定最佳库存储存。
②采取相应的日常控制措施，做好日常库存管理工作。
2.3.3应收账款的管理
应收账款主要是事前管理、事中监察和事后处理。当一个保障，特别是拖欠债务的情况下，执行后的任何方法是比较麻烦的，所以它从索赔管理的最佳转移到经营管理的前后。为了实现事前管理,需要执行两个任务。一个是决定出售应收账款信用,另一种是制定和实施信贷政策。
应收账款是否与该公司提供信贷销售,信用销售,信用销售配额和信用证条款。公司高管和高级财务官应该仔细讨论和分析,并作出决定后的共识。
2.4进行营运资金管理的意义
2.4.1规避风险
规避风险：许多公司经常使用信用来实现利润并销售更多产品。追求单方面销售，由于帐户管理和帐户管理效率低下而可以忽略。例如，缺乏对通过信贷出售资产的现金流量的有效控制，以及信贷风险状况。未能及时收到付款很容易导致违约，这本书的利润将超过其实际生活需要。因此，公司财务部门需要更好地管理其信贷和期货业务，开发应收帐款和预付帐款的管理系统，并更好地管理应收帐款。
2.4.2增加价值
增加价值：会计行业利润是匹配当前收入和支出管理成本的结果。无论您花多少钱，公司都需要管理内部成本和支出，制定合理的预算，加强内部财务控制并减少不必要的支出。
2.4.3提高效率
提高效率：财务管理需要了解公司的方方面面，建立科学的预测体系和科学的预算。预算包括销售预算、采购预算、投资预算、劳务预算等。这使公司能够预测风险预算，获得及时的信息，并及时采取措施预防风险，最终提高生产率。在营业额和费用的指导下，销售部门才可以提前把握市场，把握中国市场环境的变化，降低库存市场竞争的风险。
2.4.4完善制度
完善制度：对于许多公司而言，清晰的内部责任制使金融业成为与销售部门无关的收款业务。实际销售代表应该去承担应收账款的主要责任。如果您的销售代表提供信贷商品，并且您需要支付应收账款，我们将仔细处理它们。
简而言之，营运资金管理在与公司利润目标相关的销售和采购业务中起着非常重要的作用。营运资金管理必须是销售，而不是控制。其目的是在销售部门促进销售，以降低风险并增加利润。因此，企业领导者需要注意改善公司资本投资风险的管理会计。
第三章天润公司营运资金管理现状及存在的问题
3.1天润生物科技股份有限公司简介
新疆天润乳业生物制品有限公司成立于2002年。目前，是我们国家唯一一家股份制乳制品公司，并专门在新疆和西北地区生产用于科研，生产和销售的生物制品。天润企业生产和销售牛初乳系列的牛奶生化产品和文化产品，并经营自己的产品。
新疆天润乳业有限公司是由第十二兵团管辖的上市公司。它拥有五个综合性的乳品公司，包括饲料养殖，乳品养殖，乳品生产，科研开发和市场营销。2016年5月，该公司获得了5月1日全国劳工奖，并于2018年成为中国乳业D20企业联盟的成员单位。
公司注册资本2.07亿元，总资产18亿元，现有员工2078人。有三个乳制品生产商：天润科技、沙湾盖瑞和澳利亚乳业。新建的天润唐王城乳业计划于2020年10月开始生产。公司拥有“天润”、“盖瑞”、“佳丽”等一些品牌，有酸奶，牛奶饮品和纯牛奶等系列产品，每天有50多种新疆乳制品凭借400吨以上的生产能力，该行业的发展方向已成为新疆最大的液态奶销售公司。
并且还拥有其他的六家奶牛养殖企业，拥有3万多头奶牛。天润建立了很好的安全体系，并使用自己的奶牛生产的牛奶制成牛奶饮料，达到了原奶通过率的100％。
该公司主要专注于强大的城市，并坚持将现代与传统相结合的战略。占领新疆市场后，公司建立了电子商务平台，创造了新的营销模式，全面覆盖了新疆县域市场。加快内地市场体系建设，在北京，上海，广东等很多的省市拥有市场网络体系，成为新疆最大的乳制品销售公司。公司秉承“专业，优质，健康”的企业理念，坚持技术创新，树立自己的品牌。
3.2天润乳业股份有限公司营运资金规模
2016年至2018年，天润乳业的营运资金为0.63亿元，0.92亿元和负的1.78亿元。从下表中可以看出，天润乳业的流动负债在2016年和2017年小于流动资产，2018年的流动负债大于流动资产。前两年上升趋势，第三年下降趋势，具体数据如下表所示：
3.3天润乳业营运资金构成
3.3.1采购过程中营运资金的构成
从营运资金的采购渠道结构来看，物资库存从2016年的1.22亿元增加到2017年的1.3亿元，再从2017年的1.3亿元增加到2018年的1.69亿元，呈现持续增长的趋势。近三年来，提前还款呈现先减少后增加的趋势，从2016年的2637.03万元增加到2017年的2223.99万元，从2017年的2223.99万元增加到2018年的2288.5万元。在过去三年中，应付账款也显示出逐渐增加的趋势，2017年至2018年的范围很大。从2016年到2018年，由于预付款减少所以营运资金也减少了。2018年，由于采购渠道营运资金减少，天润乳业公司增加了原料库存，减少了预付款，增加了应付账款。
表3-2天润乳业采购渠道营运资金构成明细单位：万元
3.3.2生产过程中营运资金的构成
从营运资金的生产渠道结构来看，天润乳业的库存将占较大比重，2016年、2017年和2018年分别为1.22亿元、1300万元和1.69亿元。应付员工薪酬由2016年的人民币3222.9万元减少至2017年的人民币2987.83万元，并由2017年的人民币2987.83万元增加至2018年的人民币3603.25万元。然后其他应付款持续增长，2016年为4929.06万元，2017年为6498.87万元，2018年为7627.87万元。天润乳业只有设立专卖店后，才能保证所有资源的真正共享和有效利用。它投入了大量的精力来更新和推广专卖店。其他应付款项的增加是由大量资金的投资引起的。
表3-3天润乳业生产渠道营运资金构成明细单位：万元
3.4天润乳业股份有限公司营运资金管理存在的问题
3.4.1采购过程中营运资金存在的问题
由上一章可以看得出，天润的营运资金在2018年继续下降。主要原因是应付账款大幅增加。由于公司的应付账款数额较大，因此能够利用前期资金增强业务，并进行生产和运营。但是，将此类业务推迟给供应商会产生严重后果，进一步恶化天润的企业声誉，并增加其财务风险。天润乳业似乎有其自己的库存管理方法，但无法对其进行有效监控。最重要的任务是验收检查，但是由于天润公司倾向于通过询价，投标等方式开展业务，因此供需方无法及时沟通。因此，天润公司仍无法掌握消费市场。
3.4.2生产过程中营运资金存在的问题
由于天润目前对账户管理的疏忽，天润中的其他应付账款相对较大，应收账款和应付账款消耗了更多的营运资金。从其他应付账款的角度来看，代理商和零售商是销售和地区之间最广泛的联系。为了更好地推广产品，天润乳业拥有比研发基金更多的销售资金。但是，市场竞争如此激烈，以至于这些投资增加了其他应付账款，导致代理商利用闲置资金来增加其投资并挤压天润的利润率。
3.4.3营销过程中营运资金存在的问题
天润乳业拥有比较广泛的营销渠道。为了不影响销售活动，每个购买者通常都会保留一些物品。在奶牛高峰季节，此类产品的囤积变得更加明显。货物的物流速度减慢，在物流过程中不可避免地要占用大量的资金和时间成本。长期以来，大量成品库存使该产品在竞争激烈的乳制品市场上处于劣势。使赚钱变得更加困难。随着互联网销售行业的普及，许多人对在家购买在线产品充满热情，尽管天润乳业的在线销售连续第三年增长，但其在线营销业务却相对较短。这部分营销收入中的总收入份额很低，并且不能对产品的“消化”做出重大贡献。天润公司的产品积压尚未得到有效解决。
第四章天润乳业股份有限公司营运资金管理改革方案
4.1采购过程中营运资金的问题改革方案：
就天润乳业而言，该公司利用渠道来弥补供应商的流动性。延迟付款将对公司的信用问题产生负面影响。选择合作伙伴时，您不仅应考虑原材料的质量和交付方式，还应考虑公司的声誉，付款方式和付款政策。天润乳业也需要和供应商建立良好的关系。最好可以通过招标等方式去选择最终的原材料供应商。然后要主动的与供应商沟通，从而增加研发的投入提高牛奶质量。通过保持良好的品味提供更好的前端支持。
4.2生产过程中营运资金问题的改革方案：
客户和供应商数据是交易的组成部分。公司非常重视这种付款方式，要求其员工严格遵守流程，及时将所有数据记录在信息系统中，并努力实现标准化运营。此外，财务部门必须进行定期检查，定期与供应商和客户联系，及时收到付款并按时付款。天润乳业致力于培养能够提高员工意识，开发新产品的人才，以使其能够满足更多人的需求，增强技术并促进创新的品牌建设。企业就需要指导企业的员工进行投资。
4.3营销过程中营运资金问题的改革方案：
关于天润乳业公司，营运资金占很大比例，并且拥有专门的商店，但其管理并不统一，因此无法随时报告收货状况。我认为，天润乳业应该进一步与大公司建立合作伙伴关系，并在改善产品差异化特征的同时，努力扩大营销渠道。由于每个客户的情况不同，财务部门需要主动收集和处理应收账款，因此有必要针对每个客户制定不同的评级管理方案，并采用现金折扣和现金折扣的方式。为了在信贷期内尽快吸引客户，公司将发出警报并收集长期拖欠并及时违反其还款协议的客户。
第五章结论
公司营运资金的管理实际上是为了公司的正常生存和发展，并为了使其利润最大化。实现企业资源的最合理配置，以最少的投资获得最大的回报。通过天润乳业对营运资金管理的研究，可以得出以下结论：首先，天润乳业的营运资金管理问题仍然很普遍。为了解决这个问题，天润乳业还有很长的路要走。加强天润乳业的营运资金管理对公司发展至关重要。其次，为了应对天润集团的财务困境，我们需要拓宽融资渠道，改善融资环境，努力降低融资成本。最后，天润将加强自身的信用体系管理，有效解决应收账款和库存问题。本文分析了天润乳业的营运资金问题，并提出了相应的解决方案。如今，许多公司为了实现销售业绩而忽视了内部资金管理的能力。因此，公司现有资金严重不足，无法收回。人们认为，由于公司经济的进一步发展和人才素质的进一步提高，经营效率低下，成本高昂，也将导致大量无法弥补的债务。这种情况将更加有效地得到改善。天润乳业将发展的越来越好。
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致谢
时间流逝，大学的四年短暂，我将很快离开大学和在这个炎热的夏天陪伴我四年的室友。在这个校园里，我哭了又笑了。回想起来，我后悔许多事情，但不后悔。我隐约记得那天，爸爸妈妈送我去学校的第一天，充满期待，充满活力，嘿，多么怀旧，错过了城市图书馆，教学楼，操场，宿舍，是我内心深处的依恋。我非常感谢我在大学中遇到的每个人和一切，这给了我成长的艰辛，让我不再害怕成长，让我学习如何独立。学校的敬业老师也为我提供了很多帮助，帮助我实现了现在的目标。谢谢老师，也感谢沉阳城市建设学院创造的条件。
四年似乎和昨天一样。感谢我的室友从全国各地的家庭来到这座陌生的城市沉阳。我们努力使卧室像家一样，并努力保持彼此之间的关系以及卧室中房屋的温暖与和谐。
谢谢我的父母，帮助草和树的后背。你曾经照顾我，现在我长大了，为我而改变。
在此，我也非常感谢老师在我论文写作过程中的无私帮助和建议。你给了我很多帮助。经过不断改进和修改，我终于完成了我的毕业论文。再次感谢您，老师太好了，我也不想还钱。我最大的希望是，老师每天都能开心，笑容灿烂。
四年，青春。我要离开这个美丽的校园，这是我从小成长的校园。由于一所学校，我爱上了一座城市。我们离开了，天上没有乌云，亦没有风，头顶挂着一轮烈日。我相信有一天我们会再次见面，就像我们初次见面时那样。
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