抚顺特钢财务xx问题研究

摘要：抚顺特钢作为国企标杆，有一定代表性，抚顺特钢是我国国防军事、航天航空等高新技术领域专用钢材的生产研发中心。与此同时，抚顺特钢也是推动社会经济发展的重要组成部分。在这种情况下，抚顺特钢的财务管理体系是否完善，会对自身发展以及外部环境构成显著影响。此研究过程主要分为四个部分，第一部分为案例介绍，主要内容为抚顺特钢的公司情况介绍和财务舞弊案件回顾等。第二部分为案例分析，选取抚顺特钢财务舞弊事件为切入点，详细分析财务管理系统的现状及特点，并对相关领域展开深入探究。第三部分为原因分析，以研究结果为基础，找出问题所在及问题成因。第四部分为预防措施，综合上述研究，帮助企业提供行之有效的解决方案。

关键词：抚顺特钢；财务xx；舞弊动因

一、抚顺特钢公司简介

抚顺特钢股份有限公司于2000 年 12 月公开发行上市。据了解，东北特钢是企业的控股股东。需要注意的是，辽宁省国资委是东北特钢的控股方。由此可见，抚顺特钢是东北特钢的子公司，也属于国有企业。

从实际情况来看，抚顺特钢属于国家级高新技术企业，并且与国内外多所高等院校建立了长期合作体系，保证了人才的持续供给和科技人员的技术研究能力。需要注意的是，抚顺特钢的主要产品为不锈钢、工模具钢、合金结构钢和高温合金。因此，军事工程、航天航空、机械加工以及汽车制造等行业均属于上述材料的主要应用领域。与此同时，抚顺特钢的部分产品市场占有率极高。也就是说，抚顺特钢是推动区域经济增长的核心动力。不过，钢铁产业发展速度过快，也存在许多不足之处。简而言之，企业未能掌握高端特殊钢材的生产技术。除此之外，企业内部的生产模式较为落后，管理效率与管理质量都不高。另外，管理层未能制定详细的决策流程，严重影响了决策的准确性。

在研究过程中，笔者发现华北地区最大的钢铁公司就是东北特钢。由于企业规模较大，东北特钢受到债券市场上投资者的不断关注，但2016年3月28日，东北特钢发布公告称无法按期兑换该公司先前发行的公司债券，致使违约金达八点多亿元，动摇了投资者对东北特钢的信心。另一方面，抚顺特钢的真实财务状况开始受到投资者的广泛强烈质疑。

二、抚顺特钢财务舞弊的分析

2019 年 12 月 27 日，中国证监会向抚顺特钢发出正式调查结果，认定抚顺特钢从 2010-2017 年的年度报告里的相关财务数据存在虚假记载，存在舞弊行为，且涉案金额较高，有关人员也都受到了相应的处罚。案件过程具体如下

（一)抚顺特钢财务舞弊案件

我国北方最大的钢铁企业是东北特钢，他的实力非常雄厚而且还是国有企业，在债券市场上备受好评，但在2016年3月28日却发布公告说无法按期兑换该公司之前发行的债券，违约金额甚至高达八点多亿元，与此同时，抚顺特钢的真实财务状况受到公众的众多质疑。2017年7月10日，抚顺特钢由于东北特钢破产重组宣布股票停牌，随后，时任董事、董事长先后宣布辞职，2018年1月31日，抚顺特钢向上海证交所申请停牌，原因是之前发布公告称在公司自查中发现实物资产存在不实记录；6月22日，公司发布审计报告净利润均为负值；9月宣布股票复牌；到2019年12月26日，抚顺特钢收到证监会的处罚决定书，长达八年的xx违法行为终于在市场上暴露出来。

(二）虚增存货、固定资产、在建工程

从实际情况来看，企业的毛利率与市场地位、市场占有率以及技术水平呈正相关。因此，会计人员必须结合实际情况，结合企业的在建工程、固定资产以及虚拟存货，提升财务报表的准确性。不过，部分企业为了蒙混过关，很可能产生舞弊行为[]。

对企业来说，盈利能力、库存数量以及经营状况会受到实物资产的影响，产生较为明显的变化。与此同时，后者也能反映企业的经营状况是否有异常。抚顺特钢在2010-2016 年度、2017 年 1 至 9 月，存货开始大幅度增加，但年度报告均未作出解释。而且通过查阅资料，存货在2013年以前数据有增长倾向，但在2013年后数据下降幅度大，存货增长率的变化十分奇怪，不得不引起关注，详情见表1所示：

表1 抚顺特钢2010至2017年虚增存货情况汇总表

资料来源：证监会官网。

为了掩盖存货虚增的事实，抚顺特钢在2013-2014年度对原材料进行了虚假使用，转移了前几年虚增的存货并转入了在建工程，随之在年报中虚报了期末余额。其中，2013年,在建工程虚增了742.930.278元，本期期末在建工程余额为835.489.722元，占本期期末在建工程余额的88.9%，2014年本期在建工程虚增395.617.495.99 元，本期期末在建工程余额为1.638.928.744元，占本期期末在建工程余额的24.1%。在这个循环中，一个谎言一定要由另一个谎言圈来补充。在2013年到2015年，管理层为了隐瞒工程进度，故意将在建工程划入固定资产。在这种情况下，企业虚增了490692688元的期末固定资产。占当期期末固定资产余额比例为10.3%； 2015 年固定资产虚增了 350，896，595.99 元，占当期期末固定资产余额比例为6.2%。原材料降低固定资产却在增加，这种变化一定存在xx行为。

综上，在进行财务舞弊这八年内，企业存在8.42亿元虚增固定资产，11.39亿元虚增在建工程，19亿元虚增主营业务成本。

（三）虚构折旧、虚减主营业务成本

为掩盖以前年度虚增的固定资产和利润，2014-2016 年、2017 年 1 至 9 月，固定资产虚增后，又开始对其计提折旧，详情见表2所示：

表2 抚顺特钢2014-2017年虚增折旧情况表

资料来源：证监会官网。

为了调节好利润，抚顺特钢在2010年到2017年，将以前本应该结转到主营业务成本的那些原材料计入存货当中，详情见表3所示：

表3 抚顺特钢 2014-2017 年虚减主营业务成本情况表

资料来源：证监会官网。

抚顺特钢在2010-2017年这八个报告期间内，管理层采用相同的手法，对主营业务成本、设备折旧款、固定资产、在建工程以及存货数量等指标进行虚构，一环一环对数量和金额进行虚增舞弊，从而实现了调节利润这一最终目的，累计虚增利润达十九多亿元。虚增利润金额十分巨大，远超过企业当年的实际利润，连续七个年度均为亏损状态。因此不难发现，掩饰巨额亏损，以防强制退市，是管理层的主要目的。

三、抚顺特钢财务舞弊xx动因分析

抚顺特钢的财务舞弊行为不仅对公司的运营，员工们的福利以及公司未来的发展造成了严重的危害，而且作为资深的国企，也损害了投资者的损失，对市场造成了不良影响。

（一）道德品质

从实际情况来看，企业的财务xx概率与管理层的法律意识以及道德品质密切相关。公司高管们的道德品质更是公司员工道德榜样的重要来源，由此可见，管理层的法律意识与道德品质极为重要。数据统计显示，截止到2017年，共有45名相关人员存在违法行为。在XX的努力，所有犯罪分子全部落网。因此，会计人员要结合实际情况，忠实记录各项财务指标，做好信息披露工作。通过这种方式，既可以推动企业发展，又能杜绝舞弊行为。对犯罪分子来说，他们知道并且决策这些财务欺诈的行为，未尽勤勉尽责的义务，高级管理人员也都未尽责任，没有对相关信息进行逐一确认，审核自己的职责。究其原因，管理层的决策会对企业发展以及经营状况构成显著影响。与此同时，个体的道德品质会受到服从意识与分赃行为的影响，产生较为明显的变化。而抚顺特钢的员工也为了不想让公司退市，增加企业的利润等想法暗地里推动公司财务舞弊计划一层一层的落实下去，这种企业文化已经沦为扭曲的企业文化，在其影响下，舞弊行为越来越多。不仅如此，企业未能建立正向道德激励体系，导致基层员工的诚信道德行为没有得到公司的回应，公司反而更倾向于对高管的不诚信行为给予积极的回应，在这种情况下，员工的积极性与道德水平都会随之下降。久而久之，企业内部的工作氛围越来越差，最终影响自身发展。

（二)舞弊动机

为了维持公司的正常收益以避免退市。抚顺特钢自上市以来，各年的利润数据如表4所示，在2010-2017这八年期间，除了2015年，均将亏损披露为盈利。在研究过程中，笔者发现沪深交易所明确规定“连续两年处于亏损状态的上市公司，会启动强制退市措施”。对管理层来说，退市会影响自身利益。在此基础上，管理层会采用多种手段，掩饰亏损的事实。通过这种方式，既可以逃避惩罚，又能吸引大量投资[]。久而久之，企业的经营状况越来越差，管理层的舞弊行为也会被发现。因此，管理层必须结合企业现状，制定详细的战略发展计划，并以此为基础，逐步优化管理机制，提高资源利用率，逐步拓宽利润空间。

表4 抚顺特钢上市以来每年度净利润

资料来源：证监会官网。

钢铁行业在当时的背景下面临着巨大的压力。我国钢铁类上市公司，问题比较严重。作为国民经济的支柱，在国际市场中竞争激烈。与此同时，行业利润受到冲击，再加上经营状况越来越差，负债率越来越高，资产结构逐渐失衡，严重影响了自身发展[]。对企业来说，行业利润与市场占有率会受到管理层决策的影响。因此，管理层的决策准确性极为重要。进入20世纪，针对于市场对于高质量产品的需求，不利于我国目前钢铁行业粗放型性发展方式。以中小企业为例，市场环境的变化，使行业利润受到了巨大的冲击。在此基础上，许多中小企业先后陷入资金困境。需要注意的是，抚顺特钢具有独特的背景优势，而且它本身的产品也具有特殊性而没有破产，但是公司却承受着巨大的企业内部资金链和股票在资本市场上的价格压力，库存迅速升高，价格急速下跌，导致其不得不实行财务舞弊行为。其中代表钢铁行业繁盛程度的PMI指数也一直在降低，由此可以得出钢铁行业面临着许多的困难。

表5 2010-2018年中国钢铁行业PMI指数变动情况

资料来源：证监会官网。

（三）舞弊机会

监督机制失效，内控制度不健全，公司内控失效，导致一家独大，公司权力分离，舞弊xx就会易如反掌。

抚顺特钢财务舞弊长达八年，证明其内控监督体系非常不健全。首先公司里面经常出现一官担多职的情况，沿袭着传统国企的管理模式，党委掌握着经营权力，导致董事会权力削弱。 而且，自从财务xx发生后，公司的董事长和总经理的职位经常发生变动，而且董事长赵明远的职位却一直未变一直担任了15年的董事长，很容易导致公司权力垄断，迫使内部人员参与xx行为。其次，公司长达八年内一直是辽宁省的国资委占有其最大的股东份额，第二大股东所占的份额与其比较相差甚远，但是地方XX只是产权的代表者，实际控股人一般不会参与和监督公司经营，以往便导致监督和经营出现漏洞，促使发生财务xx，造成一股独大；最后，抚顺特钢的内部控制制度太过于表面；据了解，时任独立董事的邵万军多次提到公司债务问题，不过，董事会并未意识到问题的重要性。由此可见，管理层的内部控制力较弱，无法满足企业发展需求。

（四）被发现可能性

从实际情况来看，日常监督与内部监督共同构成了企业的监督体系。简而言之，管理层结合企业现状，制定的监督体系被称为内部监督。在其影响下，管理层可以保证公司员工和股东，债权人和公司的合法利益。二是日常经营的监督，主要成立审计委员会等，监督公司审计制度，对日常经营状况进行核算，监督相关法律建设实施，能够为公司提供法律意见。但抚顺特钢的股份依旧是国有股独大，这样会造成管理层丧失监督作用，不能做到权力制衡，应该进行适当分离。数据统计显示，破产申请、员工举报以及媒体曝光是企业财务舞弊事件被发现的主要途径。需要注意的是，证监会的监督力度较弱，很难发现管理层的舞弊行为。在这种情况下，XX必须承担更多责任，尽快完善法律法规，彻底杜绝舞弊行为。

（五）受惩罚的性质和程度

从此次舞弊受到的惩罚可以看出，如此低的罚款金额对于舞弊者从中所能获得的巨大利益来说根本不值一提，但其它国家比如X对此作出的罚款却是我国处罚金额十倍左右，甚至还会有长期牢狱处罚，在此基础上，XX要结合行业特点，不断优化法律法规，逐步增强监管力度。不过，现行的法律缺乏震慑力，对于违法企业来讲其威慑力并不是很强。据了解，管理层在8年的时间里，xx了20亿元人民币，严重影响了企业发展。需要注意的是，企业逃过了被强制退市的惩罚。究其原因，管理层采用多种手段，不断调整各项财务指标，使财务报表变得极为正常。与此同时，第三方监管机构并未承担任何责任。由此可见，国内的监管体系存在许多不足之处，监管力度较弱，无法满足行业发展需求。再加上违法成本较低，导致违法行为越来越多。在这种情况下，证监会要以相关法律法规为基础，不断优化监管机制，增强管理力度，尽快解决舞弊问题。

四、基于抚顺特钢财务舞弊案例提出的对策

从实际情况来看，财务舞弊涉及领域较多，治理难度非常大。因此，证监会要综合考虑多个因素，尽快完善监管机制。另外，抚顺特钢这次重大财务舞弊事件也严重影响了证券市场的有序的进行，在治理过程中，证监会要以法律法规为基础，综合考虑行业特点、企业现状以及监管主体等因素，提高监管效率，全力推动行业发展。

（一）加强公司内部品德教育

对企业来说，管理层的道德水平与法律意识极为重要。因此，企业持有人要结合实际情况，定期组织管理层参加法律培训，使其意识到财务xx带来的危害[]。针对于防范财务舞弊，应加强企业文化建设，加强高层管理人员和职工的品德和道德教育，企业文化是公司管理层和所有员工的精神支柱，能有利于推动企业实现公司目标，提升企业的竞争力。在研究过程中，笔者发现企业文化会对工作氛围构成显著影响。因此，管理层必须结合企业现状，不断完善企业文化，通过这种方式，激发员工的积极性，逐步提高工作效率。另外，领导带领员工进行违法行为，针对于防范财务舞弊，尤其应打造企业诚信文化和商业伦理道德建设。

加强管理层和财务从业人员自身修养。可以对其企业职工的学历做出相应的要求和限制，企业也可以提供相应的专业培训，为职工提供学习机会，从而使职工们能自觉提高相关学历的含金量，对企业来说，会计人员的专业水平极为重要。究其原因，会计人员的专业水平与企业的财务管理水平呈正相关。因此，管理层要定期组织会计人员参加培训，通过这种方式，既可以提高会计人员的专业水平，又能提升该群体的综合素质，从而树立正确的行为风气。

（二） 完善公司制度

从实际情况来看，股权结构不合理是阻碍国有企业发展的主要因素。因此，XX必须承担更多责任，采用混合所有制的方式，尽快完成改革。在混合所有制的影响下，改革难度会直线下降。与此同时，国有企业的股权结构也会变得更加合理[]。继续深化国企混改，并以“因业制宜”为基础，不断优化监管机制，提高资源利用率，逐步增强市场竞争力。另外，管理层要结合企业现状，引入更多民间资本，从而形成良性竞争。

在研究过程中，笔者认为企业的管理体系会对自身发展构成显著影响。简单来说，管理层要以组织结构为基础，对部门权力进行调整。与此同时，管理层还要集中内部资源，尽快完成资源整合与重置。除此之外，还要加强监事会和独立董事的作用。对企业来说，监管体系的完善性与监管力度密切相关。因此，管理层要抽调各部门精英，成立监管小组。不仅如此，管理层还要完善奖罚制度，并对违规行为进行追责。

（三） 强化公司内部监管和外部审计

1.加强国资委及证监会的监管

在现行的监管体制内，可通过改组国资委的组织结构来实现。XX要结合行业特点，尽快完善“隔离”制度。简单来说，XX要以单位职能为基础，制定详细的监管制度。通过这种方式，既可以优化管理制度，又能实现权力分摊[]。在市场上，证交所是参与日常经营活动的监督管理主体。需要注意的是，日常监管是监管体系的重要组成部分。因此，证监会要重视日常监管，并以此为基础，提升监管效率与监管质量，提高从业人员的参与门槛，负责从源头控制行业违规违法行为的存在，实行监督管理互补机制；企业内部也应上下级相互监督。此外，也可以鼓励媒体、公众对相关问题企业进行举报，或向企业报告重大问题，并鼓励委员会采取建议，确保这些问题得到妥善解决。另外，举报机制的完善性也会对监管体系构成显著影响。因此，管理层要扩充举报渠道，增设举报信箱，杜绝舞弊行为。

加强外部审计作用对XX来说，增强会计师事务所以及注册会计师的监管，是杜绝舞弊行为的基础。金融主管部门应加强对于审计机关和人员的监督管理，加强对员工的资格审查以及后续的跟踪监督管理。公司内部也应加强业务训练和思想教育，具体包括审计人员的业务能力、道德修养、工作水平以及专业知识等方面。

（四）加强违法惩处力度

从实际情况来看，法律法规的完善性会对财务xx构成显著影响。究其原因，法律是制裁犯罪分子的唯一手段，具有一定的震慑力。如果失去震慑力，法律将沦为摆设。由此可见，法律法规的完善性极为重要。在研究过程中，笔者发现犯罪分子的违法成本不高，事发之后，只需承担60万的罚金。在这种情况下，财务xx行为越来越多，严重阻碍了企业的发展。因此，XX要完善奖罚机制，并对犯罪分子进行追责。通过这种方式，既可以杜绝舞弊行为，又能完善相关法律法规[]。

结论

财务舞弊问题层出不穷，持续频发，不仅破坏资本市场的发展，也给投资者和利益相关者带来巨大损坏，在此基础上，笔者选取财务xx为切入点，详细分析了企业发展状况与财务xx之间的关系，并对相关领域展开深入探究。通过这种方式，找出问题所在以及问题成因，并提供行之有效的解决方案。

首先，抚顺特钢财务舞弊的手段是通过虚增存货、原材料、固定资产的同时少计成本，以此来虚增利润。其次，员工的职业操守与财务舞弊密切相关。简单来说，员工的道德水平越高，财务舞弊行为越少。企业文化有偏差；还有内部控制不完善，外部监管不到位，现行法律制度缺乏震慑力以及舞弊成本过低，处罚力度不足等，造成了此结果。最后，财务舞弊的治理还有很长的路要走。因此，地方XX要承担更多责任，尽快完善相关法律法规，逐步增强监管力度，彻底杜绝舞弊行为。

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抚顺特钢财务造假问题研究

价格 ¥5.50 发布时间 2022年11月13日

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