融资租赁对于我国小微实体企业融资支持的案例分析——以融资租赁公司实操业务为例

摘 要

在发达国家和发展中国家，小微企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。他们已成为推动经济增长、技术创新、创业就业、促进经济转型的重要力量。它们引起了世界各国政治家、学术界和工业界的广泛关注、讨论和研究。尽管中国一直高度重视小型和微型企业的融资,和国家有关部门已经采取了一系列措施和措施,然而,这些计划经常不能触摸的根本原因,治疗症状而不是问题的根源,融资的问题没有得到有效解决,并加重的趋势当宏观政策收紧。本文从融资租赁入手，对小微企业自身特点进行分析，得比几种融资方式的优缺点，阐述小微企业实际遇到的融资阻碍。相较于银行贷款、发行股票、发行债券等其他融资方式，融资租赁与小微企业需求的特质更加契合，融资租赁方式是小微企业融资的理智选择，在很大程度上可以有效破解小微企业发展的融资困境。

在如今的发达国家中，融资租赁得到了发达国家大多数企业的巨大支持，在我国，却迟迟没有发展。我国小微企业的融资租赁不仅受到不成熟的市场和企业本身条件的制约，而且相对落后于市场的XX法规和政策也给企业带来了限制。

本文在整合国内外文献的基础上，针对我国小微企业融资问题的现状、成因和对策进行了系统分析框架，以融资租赁公司实操业务为例，阐述融资租赁对于小微企业的融资支持分析，充分体现了理论和研究方向的创新

关键词：小微企业；融资困境；融资租赁

​​​​​​​绪 论

研究目的及意义选题背景

根据最近数年来我国公布的XX工作报告及国家整体战略，小微企业的发展及地位在我国日益上升为越来越重要的高度，无论在发达国家还是在发展中国家国家，小微企业的生存现状及作用日益重要。在促进经济发展、增加社会就业岗位以及促进经济结构转型升级，都扮演着重要的角色，不断引起经济界、政治界、学术界的广泛讨论。纵观小微企业发展的历程以及展望小微企业未来发展的方向，融资问题一直被认为是影响小微企业发展的最重要的因素之一，也是困扰着世界范围内各个国家、行业、学界以及相关部门的世界级难题。各国也在积极行动，出台各项针对性政策方针，结合现实中的实际情况，以及各种“有形的手和无形的手”切实的解决小微企业融资难、融资贵的问题。、

改革开放40年以来，中国小企业呈现欣欣向阳的发展势头，截至2018年底，我国小微企业数量超过两千七百多家，注册资本超过165万亿元，小微企业已经成为我国经济转型及发展必不可少的一环，对于我国社会主义市场经济发展，XX职能转型，农村富余劳动力转移以及国际市场开拓发挥着十分重要的作用。据统计我国每天有近四万家以上市场经济主体注册，可是需要关注的一点是，我国小微企业的平均存续时间不到三年。问题主要表现为融资渠道不足、融资方式单一、企业价值不高、信誉等级不够，直接导致的结果就是不能有效的抵御风险，在小微企业面前摆着十分难以逾越的三座大山：“市场的冰山、融资的高山、转型的火山”

从小微企业自身的角度来看，由于小微企业在管理、财务、自身规模、抗风险能力等一系列方面较为薄弱，所以，小微企业遇到融资问题的表现也较大型企业更为严重，这也是严重阻碍小微企业，特别是小微企业的发展，相对与其对国名经济的地位而言，是不相对应的，也是很尴尬的处境。对于我国特别的历史沿革而言，我国对于小微企业的金融机制改革还存在滞后和不完善的地方，加上我国相关金融政策以及环境的不完备，以及对民间经济体制的限制，导致我国中夏小企业融资困难的情况更加突出，成为影响我国国民经济可持续发展和转型的重要“瓶颈”。虽然我国历来很重视小微企业融资困难的情况，上层也出台了一系列相关的配套措施和文件，但是这个问题一直都没有得到本质上的改善，在如今宏观机制趋于缩紧的背景下，有事态加剧的倾向。

第二次世界大战之后，第三次世界科技革命掀起了发达国家资本主义工业发展的浪潮，随着原有工业行业大规模的设备更新换代，以及以资本和技术密集型为核心的耗资巨大的新型行业兴起和发展，导致资本主义发达国家固定资产投资规模日益放大。同时，也产生了新行业新技术设备无形消耗加快的难题。由此背景下，以融资为核心的近现代融资租赁方式兴起并不断发展，成为解决小微企业融资难融资贵的重要法宝。

研究意义

一、理论意义:

解决小微企业融资难是一个相对庞大的系统性工程，关系到的领域较为广泛，包括但不限于微观经济学、宏观经济学、社会经济学、产业经济学、制度经济学、金融学、投资学等等多个学术领域，有着较为复杂的学术和政治意义。结合当代我国经济处于改革换代，转型升级的关键攻关阶段的背景下，如何构建起关于小微企业融资困境和对策的理论框架，显得尤为重要。

现实意义:小微企业融资方式急需转变：今年以来，我国小微企业的对于国民经济的贡献和其所得到的信贷方面的资源十分不匹配。根据数据显示，截至到2018年底，我国小微企业数量上约占全国企业规模的99%，从业者达2.8亿，占我国全部从业人员数量的80%以上，另外新加入的从业者中的50%及农村富余劳动力转移人口的70%均被小微企业纳入。小微企业创造的GDP总值占全国GDP总值的60%以上，纳税总额占全国工商企业纳税总额的50%以上。因此，改革目前我国的经济体制机制，调整小微企业融资环境，构建小微企业市场融资模式和相关配套融资政策架构具有深远的现实意义。对经济结构的转型的带头作用:结合当前经济结构转型的背景下，小微企业对于公平的竞争秩序的拥护有力的促进了市场经济制度的完善，这在各国小微企业的发展过程中获得了较为明确的验证。小微企业与大企业的并轨存在，从另一方面也增加了对于经济和动能增长方面的稳定性与适应能力。由此，对于转变经济发展方式方面，研究小微企业的生存环境与发展现状尤为重要，不仅在于优化产业结构和提升经济发展质量方面，而且在促进经济协调可持续发展方面也显得尤为重要。增加就业改善民生的途径：相对于大型企业而言，小微企业多为劳动密集型企业。再价值其数量众多且分布范围广，给广阔的就业市场提供了大量的劳动岗位，对于改善民生，增加就业岗位，解决富余劳动力方面做出了巨大贡献。截至目前，我国小微企业的从业人员多分布在服务业、批发零售业、上下游制造加工业等行业，这也与我国现阶段劳动力资源禀赋的国情相适应。据不完全统计，1978年-1996年我国从第一产业中转移到小微企业的从业人员2.3亿以上，2009年，超过60%的城镇人口被小微企业吸纳，70%从农村转移的劳动力从小微企业中获得就业岗位。随着市场经济的深入发展与金融体制机制的不断健全，在可以预测的未来，小微企业还将为扩大就业岗位、改善民生方面发挥不可小视的重要作用。

国内外研究现状小微企业的界定

根据不同国家的实际情况，小微企业的定义也有很大的不同。我国对小微企业的定义是随着实际情况而变化的。

以X为例，X中小企业的定义基于两个标准:一个是从业人员的视角，另一个是销售的视角。从员工的角度来看，大企业的员工数量设置为100-499人，中小企业的员工数量设置为5-19人和20-99人。从销售额来看，大企业的销售额应在1000 – 2499万美元之间，小微企业的销售额应在50 – 249万美元之间，250 – 999万美元之间。员工人数少于5人、销售额低于50万美元的企业被归为个体企业。例如，在日本，这个指标有两个标准:一个是针对员工的，另一个是针对资本的。根据日本《小微企业基本法》(basic law on small and micro businesses)，矿业和交通运输业等行业的资本不足1亿日圆，从业人员不足300人。批发资本不足3000万日元，员工人数不足100人。在零售和服务行业，资本不足1000万日元，员工不足50人的都属于小微企业。

1949年以来，我国对于小微企业的划分标准历经七次调整，最新是由工信部联合其他四部委出台的《小微企业划型标准规定》。将我国企业分别进行细分，除此之外还按照从行业人员、营业收入和资产净值进行综合考量，并且还加入了行业特点分析。相较于国外而言，我国对于小微企业的划分较为宽泛，这样带来的直接后果就是大型企业会得到更多的优惠政策，而小微企业得到的优惠政策就会相对少些，使得我国小微企业之间的差距较大。

表 1-1我国对部分行业中小微企业的认定标准

国外文献综述

在信息不完全对称的背景下，小微企业融资理论主要可以归纳为信贷配给理论、融资周期理论，关系贷款说。除此之外，各个学术界还对于经济较为落后地区的小微企业融资困难的情况进行了实证与理论的研究。

下面以小企业融资周期理论为指引，进一步探索小微企业融资困难的问题研究。Berger&Udell（1998）认为“企业声誉是由于时代和环境的变化而带来的信息不对称，反映在企业生命周期的变化上。在不同的时间点，公司会根据不同的融资需求做出不同的融资安排。小微企业具有这一特征尤为明显，通常这种特征被称为生命周期，也可以看作是财务周期。一般而言，即企业的融资需求和融资方式会随着时间和阶段的变化而变化，企业的经验获取、成长需求减弱，信息不透明。中小微企业的融资安排是由中小微企业的所有制、规模、期限等现实因素决定的。更小、更短的持续时间,和小微企业信息不透明,倾向于依靠第一原始积累与合作企业间贸易信贷,内源性融资的公司内部资本市场和天使轮,作为企业生存时间延长,较高的市场知名度,将进一步找到依赖外部中介和债务,如风险投资,商业银行,金融公司,etc.If后者通常企业可以生存,中国将进一步获得公共股本和债券市场融资，即通过公开市场发行证券。一般来说，这类企业的成长周期线并不普遍，小微企业在各个行业都是如此。同时，业务规模、持续时间与市场信息并不完全相关。在企业成长周期的不同阶段，融资渠道的顺序、融资方式的开始和结束时间也有不同的决定。”

罗森（Rosen，1998）指出，“企业的金融周期是一个被广泛接受的概念之一，一般很难被真正观察到。罗森指出，决定小微企业融资的重要因素实际上是企业的自身的财务结构和企业在不同阶段发展的程度。Angelini et.al（1998）同意这一观点，企业并不是那么容易就可以获得与其在自身发展能力，经营能力和风险抗性相匹配的贷款利率。一般情况下，在这一阶段，企业主要依靠于内部市场的内源融资，这一来源主要包括与企业由重大交易的供应商、相关企业和亲戚朋友。与贷款利率相比，是否存在这种可以利用的信贷供应商是重要的一步。”

国内文献综述

一、我国小微企业融资问题研现状

对于小微企业，我国的研究开始于上世纪90年代前后，伴随着国有企业产权体制大规模改革和我国抓大放小战略的实施，小微企业在我国国民经济的地位日益重要，政界以及学界也开始对于小微企业融资困境进行了广泛而深刻的研究，以下三个方面为主要方向：一是从信息不对称的角度出发，是投入从根部解决小微企业融资问题，探索形成小微企业融资困难的真正原因，普遍建议从处理信息不对成方向出发。在这一方面，信息经济学对于小微企业融资困境的研究作用最为明显，成果也得到了学术界广泛的认可；二是从金融大环境视角，研究我国小微企业金融结构不完善的影响，建议从完备性方向完善我国金融机制体制，以此来解决我国小微企业融资困难的问题；三是从国家及国际宏观大形势出发，建议从货币政策、财政政策及提高信贷市场效率角度来解决其融资困难的问题。

其他相关研究近些年以来，部分学者从小微企业自身找原因，希望通过多中国渠道探索解决办法。陈晓红等（2000）提出，大部分的小企业自身问题较为突出，表现在自身素质差、资源有限、设备落伍需要更新、生产品大多为卖方的终端产品，经济效益也随着买方市场进一步形成和竞争的加速而较差。出于对风险和收益的角度考虑，银行也会不情愿在这种情况下向小微企业提供资金支持，胡援成（2004）提出，小微企业是否有能力偿付债务不仅取决于小微企业的盈利能力，也取决于其存续能力。

主要内容和论文结构

本文分为4章：

绪论。论述本问的选题背景及研究意义，总结归纳了国内外相关理论研究，引出本文将要讨论的话题，对本文讨论的主体——小微企业进行了介绍、划分、遇到的问题，以及解决问题的方式之一—融资租赁。我国小微企业融资困难现状及制约因素分析。首先分析了小微企业目前的融资现状及整体情况；其次，分别从金融体系、小微企业自身角度，分析制约小微企业融资困境的原因及主要因素。融资租赁在小微企业中的应用。从融资租赁在小微企业发展中的优势分析、介绍融资租赁对于小微企业的支持。以平安国际融资租赁有限公司在中小微企业的布局为例，阐述融资租赁方式在对于解决中小微企业融资难问题上的地位和作用。案例展示。主要从金租和银租为例，将融资租赁的应用在实际操作中的案例进行介绍和分析。结论。归纳了全文的主要研究理论。

我国小微企业融资困难现状及制约因素分析

3.1、我国小微企业融资难的现状

一、小微企业管理者融资知识匮乏。我国的小微企业大多为小微企业和家族企业，缺乏专业的金融理财管理人才。在融资方面，现有的基金经理可能只知道如何通过私人贷款和吸引人们加入合伙企业来提供股份，而对其他方法一无所知。目前，我国小微企业的融资能力受到企业管理者融资知识和财务素养不足的制约。

二、直接融资渠道狭窄。直接融资主要通过资本市场实现，在公开的股票市场发行股票，在公开的债券市场发行公司债券。从发行股票的融资方法的角度来看,证券市场的门槛太高,需要获得中国证券监督管理委员会批准,和它需要符合一定的标准,这是非常困难的对小型和微型企业筹集资金从股票市场,和普通小型和微型企业很难满足条件的条目。就发行债券的融资方式而言，目前我国企业债券市场主要发行高信用大企业债券、国家和地方XX债券等，很少发行信用评级较低甚至没有企业信用记录的小微企业债券。因此，小微企业很难通过资本市场筹集资金。

三、间接融资渠道不畅通。间接融资是指中介参与融资渠道,融资需求方面和供给方面并不直接产生债权债务关系,最典型的中介,银行和其他金融服务,因为我们的国家仍处于快速发展的阶段,然而,很少有担保机构可以为小微企业提供融资担保服务,冒险和分散能力不足,而机制的不完善也导致了制度保障能力的不足，难以为小企业提供高质量的保障。

3.2、影响我国中小企业融资的因素分析

3.2.1小企业自身因素

小微企业在经营发展中存在的问题是其融资难的主要原因。主要体现在以下几个方面:第一，小微企业大多规模较小，经营业绩和信用状况不理想，导致小微企业难以从银行获得信贷资金。其次，大多数小微企业实行家族式管理或合伙制管理，并没有建立起完整的公司治理结构。这在一定程度上制约了小微企业的进一步发展壮大。此外，小微企业人才流动普遍，核心技术人员和管理人员流失频繁，不利于企业的长期稳定发展。第三，中国的公司法对所有权和企业规模有严格的限制，这使得小微企业在发行股票或债券时处于饥饿状态。融资难问题已成为制约小微企业发展的最大障碍。如何为小微企业创新融资渠道，充分有效利用外部资金，已成为小微企业长远发展的关键。

3.2.1金融体系因素

随着市场经济的深入发展和地方XX扶持小微企业发展的政策的实施，小微企业所面临的融资环境得到了极大的改善。然而，小微企业仍然面临着各种融资方式没有小障碍，尤其是小微企业。在银行贷款方面，国内商业银行长期将目标市场定位于大中型国有企业，引领国内金融市场。大型银行的固定信贷成本是由规模经济分摊的，出于经济原因，银行更愿意做大量批发业务。然而，中小企业贷款数额大、频率高、时间紧迫。对于固定资产少、设备陈旧的小微企业，按揭贷款和银行担保贷款的信贷条件也非常高。从股票融资方式来看，创业板和中小企业市场为股票上市提供了机会，但小微企业仍然面临严格的审批标准，审批过程耗时较长。目前，有1000多家企业排队等待上市，等待时间约为3-5年，时间成本太高。在国外市场，高昂的融资成本是海外融资的另一个障碍。正如一些投资银行家所说，上市是一种昂贵的融资形式。

表 2小微企业融资方式对比分析

融资租赁在小微企业发展中的应用

3.1、融资租赁在小微企业发展种的优势分析

(一)融资租赁的特点

与金融机构的信贷方式相比，融资租赁主要具有以下特点:

1.融资租赁门槛低，一般不需要额外担保;

2.还款方式灵活，财务风险小。企业可以根据收入情况选择合适的分期支付方式，也可以根据客户的实际需求进行变更。

3.融资期限较长，融资租赁享有的资本期限最长可达3年。因此，融资租赁一般针对寿命长、价值高的大型设备。

4.融资租赁有利于小微企业利用外资，引进国外先进技术，降低设备和技术落后的风险。

在西方发达国家，融资租赁已成为资本市场上仅次于银行信贷的第二大融资方式。全球30%以上的投资是通过融资租赁完成的。融资租赁具有一些独特的优势，尤其符合我国民营小微企业融资需求的特点，可以在很大程度上有效地为小微企业的发展打破融资障碍。

(二)融资租赁的优势

与贷款相比，融资租赁是小微企业融资的一种非常合适的方式。与贷款相比，融资租赁注重对项目未来现金流量的调查，对承租人的资产负债率要求较低。特别是，它为一些尚未在银行建立信贷的企业开辟了新的资金来源。此外，融资租赁效率更高，银行贷款一般需要1-2个月的多层次审批流程，不适合资金要求短、急、快的小微企业。租赁手续相对简单，一般只需1-2周就可以完成所有的手续，可以帮助小微企业抓住转瞬即逝的商机。此外，小微企业可以与租赁公司签订各种合同，租金支付金额可以增加或减少，更适合现金流不稳定的小微企业经营。

融资租赁可以帮助小微企业快速完成设备的添加和更新，加快企业技术创新，融资租赁在促进技术进步和技术创新方面具有以下优势:一是技术改造，融资租赁方式可以使企业利用较少的租金提前获得先进的技术和设备(自身资本积累较慢)，企业可以投入更多的资金开发新产品和新技术。其次，对于技术更新较快的高新技术企业，租赁可以避免机械设备快速淘汰的折旧风险。第三，发展国际租赁对需要引进国外先进技术的企业具有重要意义。它可以巧妙地绕过西方国家设置的技术限制和封锁。

融资租赁可以为小微企业的发展提供全方位的服务，如专业租赁通信设备产品的专业租赁公司。凭借长期的行业经验、丰富的技术和专业人才，可以为承租企业提供高水平的专业租赁服务。承租人可享受专业租赁公司提供的硬件、软件、服务、融资等一揽子解决方案，在一定程度上降低了配套软件的管理成本、人员培训成本和采购成本。

融资租赁可以节约企业的投资成本，提高资金周转率。根据最新的企业会计准则和“营改增”的要求，融资租赁可以享受很大的税收优惠。融资租赁公司对租赁费用开具增值税专用发票，承租人可以抵扣其进项税额。但金融机构的信贷利息费用不得抵扣。此外，融资租赁不计入资产负债表负债，可以有效降低企业的整体负债率，为企业通过其他方式融资提供便利。

表 32015 年—2018 年度我国融资租赁企业数量

3.2、融资租赁公司再中小微企业上的布局——以平安国际融资租赁公司为例

目前，平安租赁、民生租赁、军创租赁、海通恒信租赁等均设立了小微金融业务部门。还有专注于中小微企业的租赁公司，如中利国际、江苏金租、中信租赁、中关村科技租赁等。有些公司拥有70%，有些公司拥有超过90%的业务。以平安国际融资租赁有限公司为例。

平安租赁小微企业是平安国际融资租赁有限公司的事业部。平安租赁小微事业部成立于2013年，致力于服务小微企业，提供一套金融服务方案，通过融资租赁业务满足小微企业经营资金需求。主要为国家加工和制造业产值5000万元,超过2年的成功的商业经验的各种各样的小型和微型企业提供专业的小型租赁服务,通过直接融资租赁、售后回租,委托贷款和其他方法来开展相关的业务活动。

截至2017年底，小微企业租赁资产余额为36.21亿元，同比增长154.46%。截至2018年9月底，小微企业租赁资产余额为57.39亿元，同比增长58.49%。截至2018年底，小微租赁资产不良贷款率为1%，租金回收率为98.09%，逾期30-90天为0.30%。

在小型和微型金融领域，依托平安集团和公司的全国销售网络,，通过新设备采购融资、流动资金支持等金融方案，满足大制造、大消费领域中小民营企业30-500万的资金需求。同时充分利用互联网技术，以三大APP嵌入流水线，实现获客、申请、审批、运营、资产、数据等各环节的线上操作。小微事业部租赁业务自成立起至今呈快速增长态势，2017年较2016年资产余额增长了2.54倍，2018年继续保持高速增长模式，2018年9月末较2017年年末增长58.51%。截至2018年9月末，平安租赁小微金融业务已为全国29个省市超11,000家中小企业提供超百亿元的资金支持。

融资租赁业务对小微企业融资案例分析——以平安国际融资租赁有限公司实操业务为例

4.1、客户初选标准

4.1.1 承租人及评估主体基本条件（需同时满足）

(一)法律资质

1.承租人及评估主体具备合法的主体资格,持有有效的营业执照、机构代码证、税务登记证、环保及其他经营许可证明;

2.承租人及评估主体有固定的经营场所

(二)经营情况

1.原则上要求评估主体具备,在租赁用途所对应行业连续经营期限不低于2年；

2.评估主体有可判断的、稳定的赢利模式和现金流,上年度增值税纳税申报金额符合行业、经营特性,零申报的企业不得

介入；

3.评估主体水、电、煤用量符合行业特征,不存在偷电现象。

(三)信用状况

1.未结清贷款无当前逾期记录,且五级分类不能为后三类贷款

2.承租人及评估主体信誉良好,贷款卡信息中无历史不良记录,历史欠息记录不超

因银行数据报送错误,数据更新延迟等非企业主观原因造成的逾期或欠息,若能提供书面证明的,可不计入不良贷款记录

3.三年内无贷款展期记录；

4.承租人、实际控制人、法人代表、主要般东(20%以上)存在30万以上未决诉讼、已判决未执行诉讼,或曾有50万以上法院被执行记录,均无合理解释的，不得介入。

(四)财务状况

1.评估主体资产负债率不得大于(包含“等于”)100%.(负债包括股东个人房屋按揭贷款、汽车分期款之外的所有借款);

2.评估主体流动比率不得小于(包含“等于”)50%。(流动比率=流动资产/流动负债）

3.或有负债不得超过净资产80%。(或有负债包括:承租人及评估主体所有对外担保金额、潜在对外支付义务)

4.当期刚性负债金额与最近年度销售比不超过60%;(刚性负债包括银行短期借款、一年内到期的银行借款、一年内到期的融资租赁款、实际控制人名下非住房贷款的银行借款、其他用于企业经营的民间借款）

5.当笔业务租金覆盖比应当大于(包含“等于”)1(租金覆盖比=评估主体年度经营净现金流/(年度借款利息+其他租赁公司年租金+我司年租金)

(五)模型打分

常规业务模型打分低于340分的项目,禁止介入。

4.1.2 承租人实际控制人基本条件

(一)个人资质

1.具有完全民事行为能力的中华人民共和国公民或境外自然人(包括港澳台人士和外籍人士)；

2.具有合法有效的身份证明,年龄在18岁-70岁之间；

3.实际控制人原则上应具有租赁用途所对应行业2年以上

(含)持续经营经验；

(二)信用状况

1.实际控制人个人征信记录中无历史不良记录,两年内逾次业不超过1次合)两年内途期二期次数不超过2次含两年内无逾期三期记录,且无当前逾期记录;

2.具备按时偿还贷款本息的能力,遵纪守法、诚实守信，无违法行为，当前未涉及任何刑事案件或对其不利的民事案件；

3.不存在全部信用卡均非自动还款且按最低还款额还款的情况

(三)担保要求

1.承租人实际控制人夫妇原则上须为融资租赁提供全程全额不可撤销连带责任保证;

2.若承租人实际控制人为法人或非中华人民共和国公民,需增加符合条件的经营管理人员替代个人资质审查并承担全额不可撤销连带责任保证。

4.1.3 直租模式授信管理

小微企业单户授信金额最高不超过300万元,测算直租赁授信金额需考察收入融资比及设备融资比：收入融资比不低于5倍(收入融资比=可确认年收入/授信金额)

2.通用设备设备融资比不高于70%（设备融资比=授信金额/设备发票金额)；属于《150直标应商》设备融资比不于80%；

3.非通用设备设备融资比不高于60%；

4.部分受管控行业的设备融资比根据相应操作提示函设定；

5、直租期限管理：单笔租赁期限不超过3年；

6、还款方式：按月偿还；

7、直租担保方式：小微租赁业务主要以自然人、法人提供连带责任保证、供

应商回购等担保方式为主;在适当的条件下,可增加抵押担保方式；

直租资金用途：融资金额须100%定向支付给设备供应商。

4.1.4、回租额度管理

小微企业单户在我司授信金额最高不超过300万元,测算回租赁授信金额需考察收入融资比及设备融资比：

1.收入融资比不低于10倍

2.通用设备融资比规定：

(1)租赁物件使用3年以内的通用设备,授信金额不高于设备发票金额*(1-使用月数/120)*70%;

(2)租赁物件使用3年以上的通用设备,授信金额不高于设备发票金额*(1-使用月数/120)*60%

3.非通用设备融资比规定：

(1)租赁物件使用3年以内的非通用设备,授信金额不高于设备发票金额*(1-使用月数/120)*60%;

(2)租赁物件使用3年以上的非通用设备,授信金额不高于设备发票金额*(1-使用月数/120)*50%

4.部分受管控行业的设备融资比根据相应操作提示函设定

5.回租期限管理：单笔租赁期限不超过2年

6.还款方式：按月偿还

7.回租担保方式：小微租赁业务主要以自然人,法人提供连带责任保证、供

应商回购等担保方式为主;在适当的条件下,可增加抵押担保方式;

8.回租资金用途融资资金只能用于承租人经营实体自身补充流动资金，融资资金不得置换原债权人贷款;融资资金不得以任何形式用于企业股本权益性投资;不得进入股票、期货等有价证券市场;不得用于购买住房;不得变相用于房地产开发;不得用于借贷牟取非法收入;不得用于国家禁止生产、经营的其他领域;不得用于违反国家法律法规及监管部门禁止进入的领域。

4.2、对于小微企业的融资租赁项目的风险控制与防范

4.2.1、风险等级

风险等级分为五级,可用定性语言表述,具体分为:低、较低、中、较高、高。等级为高的授信业务,单独明确标准,用于约束高风险水平

认定高风险认定的强制性标准(满足任意一条即判定为高风险)：

(一)不良信用记录

1.投授信对象在最近至少12个月内存在已结清实质性不良信用记录;

2.对于银行借款,不良记录以信用报告显示内容为基础认定；

3.其他金融机构,以融资租赁为主,不良信用以租金逾期天数为基础认定,该天数一般以3个工作日为基础认定;

4.最近24个月内存在金融机构对其进行债务重组；

5.实质性与否由信审经理最终确认;

(二)刚性负债收入比：

刚性负债比>50%；

(三)风控模型评分

风控模型中客户评分≤360分

其他经信审经理认定为高风险的事项,具体包括:租金保障倍数、未决重大标的被诉、因违法或违规(包括不限于税务、环保等)遭受处罚、实际控制人(主要股东、评估对象或关联企业)涉及大额民间集资等。

4.2.2、逾期租金管理

逾期租金管理是租后管理的核心。小微企业逾期租金以项目租金逾期时间进行分类管控，主要管控原则如下：

结论本文以我国小微企业融资困境解决为研究对象，从小微企业实际资金需求和社会资金供给状况出发，构建小微企业融资困境。“小微企业融资难”在我国集中表现为小微企业难，而非大型企业，随着国家对小微企业支持力度的不断加大，大部分中型企业已从融资难的困境中摆脱出来，其企业治理结构、财务制度、信用状况、信息透明度、与银行的关系等已得到明显改善。有的企业已经能够同大企业一样，获得银行较好的信贷支持。然而于此形成反差的是，大多数小企业，特别是为微型企业仍然存在较大的融资困境。

为了解决我国小微企业融资困难、资金短缺等问题，就必须要加强融资租赁建设管理工作。国家XX部门要积极制定部位相关法律法规政策，加大对融资租赁市场扶持力度。融资租赁公司要强化自我建设发展工作，创新融资租赁经营管理模式，优化设计多元化融资租赁业务产品，满足小微企业融资租赁需求。

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融资租赁对于我国小微实体企业融资支持的案例分析——以融资租赁公司实操业务为例

价格 ¥9.90 发布时间 2022年11月18日

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