天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

摘要

在国家鼓励大众创业，万众创新的热潮下，越来越多的人走上了创办企业的道路。在这个竞争如此大的环境下，企业想要推动企业正常生产经营过程的顺利进行，离不开加强流动资产管理。那么，如何合理地管理流动资产才能使其发挥更大的效益是企业持续发展的重中之重。本文综合了天康美公司的实际情况，深入公司调查其流动资产的管理，发现在现金管理方面存在现金预算超支，执行缺乏监督问题；在应收账款管理方面存在应收账款回款慢，应收账款管理制度不完善问题；在存货管理方面存在存货采购过量，造成积压问题。因此，向该公司提出设立现金预算管理机构，加大执行力度的建议；完善应收账款管理制度、建立应收账款责任制的措施；以及完善存货采购制度，加强各部门之间沟通等对策。希望提出的这些建设性意见和对策，能对天康美公司的流动资产管理体系的完善起帮助性作用，保持其在市场中的竞争力，使公司经营活动能够实现良性循环发展。

关键词：天康美公司流动资产管理应收账款

一、引言

在当前大环境下，流动资产管理分析是提高企业资金周转速度、提高资产流动性、提高企业经济利益的一种手段。科学的流动资产管理是企业能够生存和成长的重要方面。如果企业的流动资产管理失衡，企业将因为流动资产短缺导致难以进行正常开展生产经营活动而产生的损失，也可能将因为流动资产闲置而导致负担的额外成本。因此，对于企业而言，根据自身的实际情况合理配置流动资产的比例，加强对流动资产的管理，建立科学的使用流程，不但能提高流动资产的使用效率，还能增强企业的核心竞争力，最终实现企业健康、持续发展。国内专家陈静在中国集体经济的2018年08期发表的《企业资产管理研究》中提到，流动资产是企业生产经营活动的根本，保有一定数量的现金及现金等价物、存货等流动资产，是维持企业的正常运转基本要求。但是，对于生产性质和资产规模各不相同的企业，其流动资产的持有量不尽相同。企业流动资产的持有量少，企业容易错失良好的投资机会，进而造成损失，影响最终的盈利；企业流动资产的持有量多，容易导致企业的资金大量闲置，降低流动资产使用效率。由此可知，流动资产管理对于企业发展有着重要作用。

本文首先阐述了天康美公司的基本概况及流动资产现状；其次，计算流动资产的相关指标分析公司在流动资产管理存在的问题，并仔细分析造成这些问题的原因；最后，对天康美公司的流动资产管理存在的问题提出一些相应的措施。

二、天康美公司流动资产现状

天康美公司，全称是广东天康美药业股份有限公司，属中小型生产企业，位于美丽的鹅城广东省惠州市，于2000年建成投产，其法定代表人是高天康。天康美公司是一家医药制药以及批发零售药品的企业，以研发、生产和销售中成药为主，兼营保健品的生产和销售；同时收购、初加工中草药进行销售。天康美公司始终秉承品质第一、品种齐全、客户健康至上的理念,生产优质的药品，给千家万户送去健康呵护，深受广大消费者的好评，先后被评定为“规范药业”、“放心好店”等等荣誉称号。

（一）公司流动资产规模情况

流动资产是指企业预计在一年或一个正常经营周期内，转换为现金、出售或耗用的资产。企业流动资产的规模大小可以用流动资产构成率表示。另外，企业的流动资产的比例是否合理可以用流动比率进行衡量。

天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

从表1数据可知，天康美公司2017年流动资产金额为8,186,925.04元，2018年流动资产金额为8,199,652.75元，2019年流动资产金额为8,264,338.70元，流动资产合计金额总体趋势呈现扩大。从流动资产构成率角度来看，该指标清晰反映天康美公司的流动资产占比情况，从2017年的70.49%，到2018年的69.46%，再到2019年的67.78%，呈现逐年降低的趋势。虽然流动资产占比大能给公司保有丰富的现金流，但该指标过高却不是一件好事，表明天康美公司由于流动资产规模过大，降低了资金使用效率，公司的资金难以得到充分利用。从流动比率角度来看，该指标越大，说明其流动资产规模越大，企业能够偿还债务的能力越强，生产经营风险越小。该指标越小，说明其流动资产规模越小，企业能够偿还债务的能力越弱，生产经营风险越大。结合天康美公司近三年的数值而言，近三年数值都是偏低的，在121%~125%之间。根据专业财务分析人士总结的经验值可知，企业的流动比率为200%较适宜的水平，天康美公司的流动比率远低于经验值，表明公司偿债能力弱，经营风险大。为了提高盈利能力，天康美公司应该逐步缩小公司的流动资产规格，加强流动资产管理。

（二）公司流动资产周转率情况

流动资产周转率反映了企业流动资产的效率，其大小直接反映出企业利用资产能力的高低，是评价一个企业流动资产周转情况必不可少的指标。通过对流动资产周转率的对比分析，找到影响周转率的因素，实施行之有效的对策，提高流动资产的使用效率，有利于加强企业的盈利能力。

天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

由表2可知，天康美公司2017年主营业务收入净额为4,942,993.61元，2018年主营业务收入净额为5,063,608.73元，2019年主营业务收入净额为5,339,298.06元，近三年的主营业务收入净额大幅提升。在通常情况下，流动资产周转率越高，表明该企业的流动资产的周转速度越快，闲置的资金越少，更有利于企业获得更高的利润。反之，则表明该企业的流动资产周转速度慢，闲置资金多。所以，该指标越高越好，表明企业的流动资产周转速度快，产生的经济效益高，越有利于企业发展。结合行业的流动资产周转率平均值为1.7，较低值为1.1分析，天康美公司的流动资产周转率近三年内均在1以下，达不到行业的较低值，最高值是2019年的0.65，其次2017年为0.62,2018年为0.61，这些指标表明天康美公司流动资产的利用率极低，流动资产的周转困难，流动资产管理情况不容乐观。如果天康美公司不及时找到流动资产周转率低的原因，不深入剖析，不主动积极地实施相应的对策去加速流动资产运转，想要实现公司的可持续发展是不太可能的。

（三）公司流动资产净利率情况

流动资产净利率是反映公司流动资产质量好坏的指标，能够衡量流动资产的盈利能力，表示每一元钱的流动资产可以获取多少的净利润。流动资产净利率越高，表明企业的流动资产盈利能力越强，流动资产质量越高。

天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

由表3可知，天康美公司的流动资产资产净利率近三年内均处于低水平。天康美公司2017年流动资产净利率为7.12%，2018年流动资产净利率为8.43%，2019年流动资产净利率为9.82%，与同行业相比还是有差距的。低水平的流动资产净利率表明天康美公司流动资产质量不高，盈利能力差等问题，在今后的经营过程中，天康美公司需要提高流动资产盈利能力。

三、天康美公司流动资产管理存在的问题

天康美公司的流动资产组成成分里面，占大头的是现金、应收账款以及存货。下面将通过分析天康美公司流动资产的主要组成成分对其流动资产管理进行问题分析。通过进驻天康美公司，观察天康美公司流动资产管理实际情况，与公司的相关人员进行交流，比较近三年该公司的流动资产构成率、流动比率、流动资产周转率、流动资产净利率，计算相应的衡量指标，发现在流动资产管理中，现金、应收账款以及存货管理方面的日常管理过程中存在或多或少的不科学、没有结合企业实际情况执行的情况。下面就对天康美公司存在的影响较大的问题进行梳理和提炼，便于在这些问题上对症下药。

（一）现金预算超支，执行缺乏监督

在现金管理方面，天康美公司存在较大的问题是现金预算超支，执行缺乏监督。在天康美公司，年度现金预算编制流程情况大致如下。年末，天康美公司各个部门根据公司下一年度的工作安排，结合本部门要完成的任务整理预估经费信息，交由财务部会计人员编制部门现金预算表。之后，会计主管参考往年的年度预算执行情况，结合公司发展战略、年度支出增减幅度进行公司的年度现金预算编制，并交由公司管理层进行审批，审批通过则成为公司下一年度支出预算方案。在预算的实际执行之中，公司规定允许出现的预算偏差在5%以内属于合理范围。

天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

由表4数据可知，天康美公司近三年的实际支出现金都超过预算支出，并且误差率也超过公司规定的允许范围5%，2017年超支约18万元，2018年超支约15万元，2019年超支18万元，都是一笔不小的数目，表明天康美公司现金管理里的预算编制出现问题，同时，实际执行过程中也缺乏相关部门监督支出是否控制在预算内，仅仅靠人员的责任心和职业素养是不够的。

原来，天康美公司缺乏必要的预算管理机构进行专业的全面的现金预算编制。本来财务部的人员已是身负重责，还需要分身兼顾其他部门的现金预算的编制，精力不足，再加上公司没有聘请专业的现金预算管理人员对编制进行科学地指导，自然天康美公司的现金预算编制做的不够严谨，精准度欠缺。另外，从预算方案执行的角度来看，天康美公司的预算执行力度弱。天康美公司疏于落实预算执行管理，缺乏相应的激励制度，对各部门预算是否超支缺乏监督管理部门进行衡量和预警，达不到事前预测、事中监督以及事后分析的作用。尽管每年的现金预算都出现超支现象，天康美公司始终没有采取积极的措施予以纠正，现金预算计划形同虚设，毫无参考意义。再加上现金预算编制不准确，又缺乏独立的现金预算管理部门对现金预算执行进行有效监督，在实际操作过程中，支出后发现一些项目的实际支付金额与预算支出的金额相差较大，出现预算偏离的现象。

（二）应收账款回款慢，应收账款管理制度不完善

在应收账款管理方面，天康美公司存在的问题是应收账款回款慢，应收账款管理制度不完善。在天康美公司，应收账款管理的工作由销售部和财务部两个部门负责。其中，销售部负责的工作是调查和收集客户资质信息、是制定赊销政策、审批赊销额度、制定和签订销售合同以及向客户催收账款。财务部负责的工作应收账款的入账登记、计提坏账准备金、核销收回的坏账，以及制定应收账款账龄分析表。

天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

由表5、表6可知，天康美公司的应收账款周转率2017年为1.71，2018年为1.74，2019年为1.80。统计局发布的行业指标值中提到，应收账款周转率平均值为7.8，较差值是4.0，可知虽然天康美公司近三年该指标的数值呈现上升趋势，但仍处于较低的状态，与参考值存在很大差距。再深入分析天康美公司近三年的应收账款坏账准备，发现其2017年的坏账准备金约为42万元，到2018年增加了约4万元到46万多元，到2019年坏账准备金大幅提升到约52万元，呈现上升趋势。这些数据足以表明，天康美公司的流动资金过多的停滞在应收账款账户上，应收账款管理存在问题，影响了天康美公司流动资产的正常周转和降低了公司的偿债能力，加大了公司的经营风险。

经过调查和与相关人员交流发现，天康美公司应收账款回款慢的问题与公司应收账款管理制度不完善有关。天康美公司的应收账款管理主要工作是销售部负责的，从客户的资信调查，到制定和审批赊销额度，到订立合同和销售，再到应收账款的催收的整个应收账款形成流程均有销售部一手包办，财务部只起到辅助作用，并没有对销售部管理应收账款的工作形成制衡和起到监督作用，可以说天康美公司内部缺乏对应收账款管理全面的事前、事中以及事后管理的制度。如果销售部为了增加自己部门的销售业绩，多签销售订单，那么在对客户资信的审批和赊销额度的评估的时候，自然会降低评估标准，轻易地与客户形成销售交易，一旦出现这样的行为，无异于会大大增加天康美公司后期收账的难度，以及增加应收账款的管理成本和坏账风险。而且，应收账款的收回还是由销售部负责，没有明确的具体的应收账款收款制度。仅仅由销售部部长根据财务部制定的应收账款回款情况表以及应收账款账龄分析表向销售人员下达应收账款催收任务，不仅缺乏安排专门的人员对应收账款进行持续追踪和关注，还缺乏相应的催收流程和催收措施进行指导。此外，销售人员采取的催收措施是比较固定的电话催款以及上门催款，催收无果的情况下，没有采取法律手段等更强有力的方式催款来保护公司的权益，导致客户拖延付款的气焰越来越嚣张。

（三）存货采购过量，造成存货积压

在存货管理方面，天康美公司存在较大的问题是在存货采购过量，造成积压。下面将通过存货周转率进行分析。存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，也是衡量企业经营业绩好坏的指标。存货周转率高，说明存货管理好，营业效率高；反之，存货周转率低，表明企业存货管理不良，利用效率低。

天康美公司流动资产管理存在的问题与对策

由表7可知，天康美公司2017年存货周转率为1.32，2018年存货周转率为1.51，2019年存货周转率为1.56，与行业平均存货周转率7.3，较低值为3.7相比，属于较低水平。经过调查，结果显示天康美公司存货周转率低是采购过量导致的。尽管天康美公司在每年年初都会制定年度存货采购计划，但却是采购部经理一人凭借其自身的经验和往年采购计划制定的，并不是采用综合各个因素分析公司实际生产情况和库存数量等因素的方法来计算得出科学的合理的经济订购批量，存在个人主观性、随意性，因此导致出现部分原材料采购过多造成积压的现象。此外，对于存货采购的供应商的选择，天康美公司更倾向于信赖与自己的合作的供应商，并没有过多地去了解其他的供应商的情况，一直都是同一家供应商，供应商的选择缺乏多样性。由于没有其他供应商提供借鉴，天康美公司在质量以及价格方面缺乏比较的余地，处于信息不对等的地位，于天康美公司而言是不利的。

在部门与部门的沟通方面，天康美公司存在信息沟通不顺畅问题，生产、采购、仓管、财务、销售五个部门之间存在脱节现象，没有做到以销定产、以产定料、以料定购。此外，天康美公司采取的还是原始的存货管理模式，信息化建设落后，部门之间信息不能及时共享信息，缺乏必要的有效沟通合作。一旦存货采购过程中出现问题，容易出现止损措施实施不及时的后果，大大增加了存货管理难度。

四、天康美公司流动资产管理的建议

在上述的分析过程中，企业流动资产管理存在的问题显而易见，如果能够很好地解决了这些存在的问题，积极地实施具有针对性的措施，那么天康美公司的流动资产将会焕发出更强大的生机活力，公司的经营也会更上一个台阶。

（一）设立现金预算管理机构，加大执行力度

首先，天康美公司应当建立一个独立的专门负责现金预算管理的实施机制，加强现金预算控制整个过程。聘请具备专业知识和技能的人员开展现金预算编制以及监督工作。现金预算管理机构应当根据天康美公司的实际情况进行科学分析并预测，制定具体的有效的预算方案，并对公司各部门预算执行情况进行有效的监督。

其次，在编制公司现金预算的时候，为了提高预算编制的可行性，无论是月度、季度、年度预算的编制，都应该让公司的各个部门参与进来，充分将公司部门的业务与财务管理融合，提高现金预算编制的透明度。现金预算编制人员认真记录各个部门现金预算需求，确保现金预算编制符合公司实际并且具有科学合理性，更重要的是，制定预算方案的时候必须考虑公司的发展战略。因为现金预算是公司经营成果的数字化体现，公司发展战略的实现是现金预算实施的有力保障。这样才能实现现金预算的编制全面、完整地结合公司内部的各个部门的需求，与公司的发展战略相匹配的目标。

另外，天康美公司应当加大现金预算方案执行力度，采取刚性原则，一旦制定现金预算方案，不得随意变更，如果有特别重大的现金预算调整需要上报领导层研究批准。一是现金预算管理部门加强监督工作。在公司的日常经营过程中，密切留意各个部门是否按照预算计划严格控制预算资金的支出，比如在预算方案执行中期过后，统计各个部门预算执行情况。对预算考核指标没有达到事先制定的预算方案要求的部门，给予警告通知并督促其调整，以便相关部门及时根据实际情况进行调整，确保各个部门在资金的使用过程中，尽量不出现预算资金不足或者资金使用不到位的现象，从而实现公司经营活动能够合理有序的目的。二是明确各个部门内部相关人员的职责，层层把关，落到实处，坚持人人参与，提高人员预算执行能力，使严格执行现金预算方案的意识深入人心。三是制定预算执行激励制度，即天康美公司的预算管理机构根据各个部门预算执行程度进行综合考评并制定奖罚明细表，交由财务部执行，对节约的部门予以适当现金奖励；对超支的部门予以批评、扣取一定比例的工资以示警戒，进而提高现金预算管理机构的威严。

（二）完善应收账款管理制度，建立应收账款责任制

首先，天康美公司应当完善应收账款管理制度，对应收账款进行前期、中期以及后期的管理，改善应收账款质量，提高应收账款管理效率。在应收账款前期管理方面，天康美公司可以参考国内外成熟的客户信用政策，成立一个由客户信用调查机制、客户信用考核评估机制以及客户信用追踪机制共同构成的完整的客户信用评级体系。其中，客户信用调查机制专门了解客户销售能力和偿还货款的能力。客户信用考核评估机制专门评估客户还款信用程度、还款时间长短，并针对公司对客户所掌握的资料，分别制定不同等级的信用期间、信用额度。按照公司的实际经营情况确定可承受的赊销额度，再按照评估出来的不同等级的客户信用状况分配赊销额度。客户信用追踪机制专门对客户的存续情况、经营情况以及还款情况进行追踪关注，并录入客户数据库给予持续关注,比如定期外派销售人员到客户公司进行实地考察，收集相关的经营情况，及时更新客户信息。在应收账款中期管理方面，天康美公司应当加强赊销额度的审批，可以根据对客户制定不同等级的信用期间、信用额度，按照公司的实际经营情况确定可承受的赊销额度，再按照评估出来的不同等级的客户信用状况分配赊销额度。针对那些信誉好、还款快的客户，给予较高的赊销额度；针对那些信誉一般的客户，给予适当的赊销额度；针对那些达不到标准的客户，不提供赊销服务，甚至可以提高合作门槛；还有一些信誉极差的客户，不再进行业务往来。在应收账款后期管理方面，及时安排人员催收款项，采取合法有效的措施收回款项。如果销售人员催收款项的时候发现存在坏账的可能性，迅速向公司的上级部门汇报，及时采取补救措施，将公司的损失控制在最低范围，实现资金尽快回笼的目标。

其次，天康美公司应当建立应收账款责任制，即谁与客户签订销售合同，谁就全权负责该笔应收账款的收回工作。并且将应收账款的收回与个人业务的成果考评挂钩，提高销售人员催收应收账款积极性。更重要的是要求销售人员收款的过程中，不得直接接触即将收回的销售款，而是让客户将销售款直接汇入公司银行账户。

第三，明确应收账款收款制度，明确应收账款收账时间、目标、人员责任以及收款方式。此外，天康美公司财务部应当根据编写的应收账款账龄分析表，对应收账款的账龄认真分析，掌握应收账款的账上情况、收回情况以及坏账可能大小情况，提取相应的坏账准备金，组织对应的销售人员按照逾期情况进行先后顺序催款。在收款方式方面，对于有偿债能力的客户，按照往常的电话催收和上门催收方式收回应收账款。对于客户公司资金周转困难，不能偿还全部款项，可以采取以物抵资的方式，把公司的损害降到最低。对于难以收回的应收账款，必要时可以采取法律途径维护公司利益，减少企业损失。

（三）完善存货采购制度，加强各部门之间沟通

首先，天康美公司采购部应当组织销售部、生产部、仓管部、财务部共同制定合理的采购计划，形成以销定产、以产定料、以料定购的采购形式。销售部预估全年销售总量金额，生产部提供生产工人的工资以及其他制造费用的大致开支明细表，仓管部根据仓库面积计算出一次最大存储量，采购部提供供应商信息、采购价格、数量、折扣、运费等详细情况，财务部汇总提供的情况计算存货成本，最后由采购部收集汇总资料进行采购计划的编制，实现公司最优采购。制定完成的采购计划须经过部门负责人签字审批，避免不必要的存货采购，为企业节约成本。

其次，采购物资使用公开招投标方式，货比三家，以此寻求最佳的合作供应商，以最低的价钱采购最优质的所需物资。将符合条件的供应商进行资质审核，并把通过审核的供应商信息录入系统形成供应商清单，对于入库的供应商的信息存在变更的及时更新，此外，每年都应该有新的供应商入围，保证整个招投标流程公开透明。所有的采购活动都必须与供应商签订规范的采购合同，采购合同除了基本的采购信息外，需要特别明确结算方法、材料验收方法、付款方式、违约责任以及合同争议解决方法，并严格按照合同的审批流程进行审批。

最后，明确存货采购过程中各个部门相应的责任，采购部门负责招投标确定供应商并进行采购任务：仓管负责验收购入的物资，按照物资存放要求保管；财务部门负责付款和记录在账。除了引进先进的信息化设备，为员工提供信息化设备使用培训，还需要加强部门之间联系，定期举办联谊活动，促进员工之间的来往，培养凝聚力，有助于部门之间团结协作。每位员工应当将自己的职责落到实处，加强信息交流，实现资源共享，为公司的蓬勃发展添砖加瓦。

五、总结

流动资产管理是每个企业能够正常运转的重要活动，因此，加强流动资产管理十分重要。本文以天康美公司为例，首先对其现状进行阐述，并对此进行认真分析，指出其不足之处。对此，本文对天康美公司提出一些建议。在现金管理方面，设立现金预算管理机构，加大执行力度；在应收账款管理方面，完善应收账款管理制度，建立应收账款责任制；在存货管理方面，完善存货采购制度，加强各部门之间沟通。希望天康美公司能采纳，并积极做出应对措施，早日实现公司的可持续发展目标。

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致谢

美好的四年大学生活转瞬即逝，在东莞理工学院城市学院的四年时间里，我收获良多。在校园这个小社会，我深深意识到在仅仅掌握理论知识是不够的，还需要提高自身的综合素质、待人接物的能力，这样才能实现个人的全面发展，才能更好地融入以后的社会生活。借此机会，我要好好的感谢为我提供良好学习环境的母校，还有给予我帮助和支持的老师、同学以及家人，正是因为有他们的陪伴，让我的大学四年生活多姿多彩。

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