摘 要
在市场经济快速发展的今天，企业的偿债能力关系到他的存亡。 偿付能力分析可以使企业提前做好应急措施。企业的偿债能力可分为两种含义，其中一种是反映企业承担债务的最大能力的主要因素，在筹集资金时要考虑。另一种是公司的信誉越高，表明公司声誉和价值越好，资金投入者的信心越大。因为有数据的支撑，公司的管理者才能了解公司的发展情况。偿债能力是财务分析的重要组成部分，它可以用来反映公司在其生产中面临的风险，也可以评估公司的偿还债务的能力。企业的收入和风险是可以通过分析偿债能力来反映的，投资者是否在优惠条件下可用，债务是否会被偿还。本文主要讨论了短期偿债能力和长期偿债能力的几个计算指标，并结合专业课学到的知识和本人的理解作，简单分析。
本文通过对沈阳鑫亿工业技术有限公司偿债能力数据的分析研究，找出其中存在的风险因素，提出相应的解决措施，降低公司的财务风险，提升公司的财务管理能力，达到最佳发展。
关键词：企业偿债能力； 流动资金； 变现能力； 现金持有量
引言
背景：在现代社会中，随着经济、技术和技术创新的增加以及越来越多的人进入企业，中小型企业的力量日益增强。对于中小企业而言，分析和某些偿付能力方面的不足，面对中小企业之间日益激烈的竞争，国家在市场经济中更加注重中小企业的发展，在中小企业的推动下，如何在同龄人中抓住机会，这是每个企业家都必须考虑的。虽然企业需要强大的资金才能抵御激烈的竞争，但与此同时，中小企业也存在内部缺陷，但债务偿还能力分析是企业发展的一项必不可少的基本措施[1]。随着我国社会主义市场经济的发展，越来越多的企业实行举债经营。如同硬币一样，这种经营是两面的，一方面为企业带来丰厚的利润，另一方面增加了风险。因此进行此种经营方式，当企业管理者考虑到自身的短期和长期的偿债能力时，对偿债能力的分析就变的十分有用。通过对它的详细调查分析，来判断企业在未来有没有发展的可能性，有没有还债的能力等，在一定程度上是企业资金流动直观的反映，有助于企业经营者第一时间发现公司在生产过程中遇到的问题，做出可靠的规定和决定，并在一定程度上控制财务风险。于债权人，企业的偿债能力水平直接关系到资金是否安全。相信对于每一个债权人来说都不会想把资金借给一个没有还债能力的公司，为了保证企业的发展前景，企业本身的利益不受影响，需要有信誉的融资渠道，对企业的还债能力分析可以反映其财务状况，依据数据来帮助企业的发展[2]。
研究设想：首先，依据该公司6、9、12月的资产负债表，其次，对偿债能力的几个指标计算，来进行数据对比，数据分析，最后，用数据看问题，依据数据解决问题。
目的：探究沈阳鑫亿工业技术有限公司的偿债能力，从6个指标切入，确定影响因素，制定偿债保障预警，为公司今后的经营与发展提供经济依据，讨论该企业的融资合理性、必要性与可行性提供参考依据。
方法：选取沈阳鑫亿工业技术有限公司6、9、12月三个月的资产负债表为研究基础，采用指标计算与图表相结合，分析该企业的偿债能力。本文首先系统的总结和归纳了偿债能力的研究成果，指出该企业可能存在的问题，本文从理论上分析了偿债能力的相关概念、指标，为了进一步研究该企业的偿债能力打下基础。文章通过对于该公司6、9、12月的偿债能力进行分析, 判断企业的偿债能力, 在给出改进意见的基础上, 提供了偿债能力分析方法的完善办法。
结果：通过分析三个月的指标，发现该企业在偿债能力方面还是存在问题的，无论是从横向、纵向来看，研究的几项指标都与标准指标相差太大,所以此次分析是合情理的，该公司应该经常对偿债进行分析，依此来保证公司的正常经营。
意义：时代永远在进步, 企业也在不断壮大中，中小企业也在中心发挥着越来越重要的作用，国家对中小企业也是很重视的。在持久的发展机遇下，这些企业应该抓住它, 进行一次重大的突破。虽然在这样大的环境下机会是很多的，但企业自身还在存在着这样那样的问题。所以，企业发展之路上，偿债能力分析是必不可少的措施。在负债经营的社会，要想使用这种方式，就需要想到本身企业所能承受的偿还能力, 所以这对企业而言是值得的。企业能否按时偿还债务，在未来能否健康发展，都是可以通过偿债能力分析得出的。并且进行该分析还可以帮助企业的决策者对企业的自身情况有一定的反馈，与此同时，这种分析可以帮助商业决策者对自己的情况提供一些反馈，预测未来前景，避免财务风险，确保企业利益不受损害。但其实偿债能力分析在财务分析上只能作为一种辅助参考，它并不能完整的反应企业的全貌，所以在决策上还需要辅助以其他相关指标，与企业经营实际结合。
本文通过分析沈阳鑫亿工业技术有限公司的偿债能力, 从而发现该企业资金的使用问题, 并对偿债能力分析方法提出进一步的改进。
1企业偿债能力分析概述
1.1偿债能力分析的含义
偿债能力是指企业对各种到期债务的清偿能力。偿债是偿还债务，及时还款是财务分析中的一个重要依据，企业的财务风险可以被偿债能力所反映，可对未来收益预测[3]。从静态看，是企业资产偿还债务之前的一种能力，而从动态角度来看，在经营过程中，资产和收益被创造出来，用这些资产和收益来偿债的本事。现金支付和偿付能力在很大程度上取决于业务健康发展，因此偿还债务的能力需要得到业务经理、贷款人和投资者的高度重视。
1.2偿债能力分析的内容
1.2.1流动比率分析
流动比率是企业流动资产占流动负债的比率，以其流动资产来还流动负债。观察公式：流动比率=流动资产/流动负债，计算结果越高，就说明有大量的存货没有被用到该用到的地方去，而被留下，没有及时产销出去。那么紧随而来的后果会对获取能力造成影响；计算结果越低，说明企业负债被偿还的能力会越强。但是，凡事不是绝对，都会有两面性，过高的流动比率未必就是好事[4]。单一的以此来分析企业的偿债能力是会限制我们发现真正的问题所在。从西方观点被表明，它在2左右比较合适，相对的，分析一个指标要总的分析，不应该一概而论，对它的分析不应该是单一的，而是应该对不同行业、不同企业进行横向与纵向的相关因素进行综合分析。
1.2.2速动比率分析
速动比率是速动资产与流动负债的比值。速动比率=速动资产/流动负债，速动资产是在流动资产中的存货被扣除之后的余额，因此应收账款可变现性是影响速动比率的重要因素之一，一般在1比较合理。与流动比率一样，速动比率也需要综合分析，有些适合这个理论，有些不适合，不同行业的速动比率差异较大，比率越大或者越小都不好。较比流动比率，它将变现能力较差的存货扣掉，在一定程度上 比流动比率更进一步，对流动比率起到了补充作用[5]。
1.2.3现金比率
现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。如果计算结果高意味着企业拥有更多的资产，更有能力偿还债务，并在偿还债务方面有一定的确定性。相对的，现金比率高意味着公司的资产不能被正确使用。它更好地反映了企业直接偿还流动债务的能力。
1.2.4资产负债率
资产负债率是总负债与总资产的比率，全面反映企业偿还债务的能力，这是一个重要的指标，对于企业的长期发展来说，该指标值越高，说明这是不好的，在偿还债务时，该指标所体现处的能力会显得略微逊色，对应的财务人员需要担心会带来的相关风险性；与此对应的是，这是一种债务保证，在三方都对此经济、业务等方面有了解的情况下，此指标是有力的。
1.2.5 股东权益比率与权益乘数
股东权益比率也叫净资产比率，是股东权益与总资产的比率，反映企业所有者之间的投资资产的关系。如果它的结果过大，那么可能是没有利用好财务杠杆作用来扩大经营规模；相反如果它的结果过小，说明企业有很大的债务，很有可能受到外面因素的冲击。
权益乘数是股东权益比率的倒数，是总资产与总股东权益的比值，映照着财务杠杆的多少，该值越大，在财务上所显示出来的就是股东的资产占总资产的部分轻。
1.3偿债能力分析的意义
一个企业基本的发展前提是什么，是要有一定的经营能力，在经营能力中最直接反应的出企业的问题的是偿债能力的大小。现代的企业，在市场经济这个环境下，企业的发展受到诸多方面的影响，偿债能力是关系到企业财务风险的一个重要内容，它直接影响一个企业持续经营能力的高低，所以在企业的发展过程中一定要慎重考虑。偿债能力的分析可以在与企业的现金流量相结合的情况下，企业的财务状况可以被反映出来。企业的现金在满足经营活动之后还能否有剩余的资金用来偿还债务，偿债能力的强弱，与资产负债率，速动比率，流动比率等指标不可分割[6]。还可以帮助企业的所有者，经营人，债权人了解本企业，从而制定下一阶段的方案。
2沈阳鑫亿工业技术有限公司偿债能力指标分析
沈阳鑫亿工业技术有限公司，创建于2016年，地址位于辽宁省沈阳市皇姑区文大路221-2号（1-8-15），主要从事工业自动控制系统设备技术开发、技术咨询、技术服务等相关服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）设备安装、机械设备维修；建筑工程、景观工程、装潢工程、室内外装饰工程、安防工程、水电安装工程、电力工程设计、施工等一些工程；仪器仪表、通讯配件、标识材料、一般劳保用品、胶带、家用电器、办公用品及耗材、五金交电、日用百货、建筑装饰材料、橡胶制品、电子产品，门窗销售等日常用品。
企业信条
第一条、以心为本，良心经营。
第二条、做口碑企业，客户情脉传承。
第三条、踏实进取、稳步发展，言行合一。
第四条、品质创造品牌，良心创造未来。
2.1沈阳鑫亿工业技术有限公司流动比率数据分析
短期偿债能力被有效的分析，并得出结论的一种指标就是流动比率。以数据为依托，只能简单反观企业的清偿能力，因为它具有局限性，所以还需要结合其他指标综合分析。沈阳鑫亿工业技术有限公司流动比率计算如下：
流动比率=流动资产/流动负债
根据沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月的财务报表数据计算可以得到：
2019年6月的流动比率=1153854.57/1121053.21=1.03
2019年9月的流动比率=1483141.64/1501917.46=0.99
2019年12月的流动比率=1540575.45/1343556.2=1.15
如表2.1所示，沈阳鑫亿工业技术有限公司在2019年6月、9月、12月这三个月间的流动比率是是一个先下降在上升的趋势。虽然这个比率在变化，但是还是低于公认的数值2，很有可能与企业的流动资产积压有关。
表2.1沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月流动比率
图2.1沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月流动比率趋势图
另外，为了说明企业的短期偿还能力，可以计算与流动性负债相比的速动性资产。
2.2沈阳鑫亿工业技术有限公司速动比率数据分析
分析偿债能力还需要另一个重要的指标，那就是速动比率。有关沈阳鑫亿工业技术有限公司的速动比率计算如下所示：
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债
根据沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月的财务报表数据计算可以得到：
2019年6月的速动比率=（1153854.57-37859.88）/1121053.21=1
2019年9月的速动比率=（1483141.64-45938.05）/1501917.46=0.96
2019年12月的速动比率=（1540575.45-749944.73）/1343556.2=0.59
在2019年6月、9月和12月中的流动比率分别是1、0.96、0.59，同样未达到普遍公认的最适宜数值1；在该方面是有所欠缺的。
表2.2沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月速动比率
图2.2阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月速动比率趋势图
2.3沈阳鑫亿工业技术有限公司现金比率数据分析
短期偿债能力最后一个重要指标是现金比率，它可以直观的反映出是否有还债水平，最直接的还债的手段是现金，在未来若是发生不可预见的问题时，它能从根本上解决麻烦。对于债权人来说，现金比率有时会起到至关紧要的作用，因为有时候企业的存货被积压、损坏和在某些信贷赊销账款无法及时变现或收回等一些无法避免问题，现金比率更现实，它是一种价值信念的指标，更具有研究价值。沈阳鑫亿工业技术有限公司现金比率计算如下：
现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债
根据沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月的财务报表数据计算可以得到：
2019年6月的现金比率=28520.69/1121653.21=0.03
2019年9月的现金比率=16424.59/1501917.46=0.01
2019年12月的现金比率=115192.54/1343556.2=0.09
如表2.3所示，从沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月这三个季度来看，三个月的现金比率均未超过0.1，该企业的现金比率过于低，从而导致偿债能力较弱，该企业或随时面临资金链断裂的危险。
表2.3沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月现金比率
图2.3沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月现金比率趋势图
2.4沈阳鑫亿工业技术有限公司资产负债率数据分析
要想对还债进行分析，就不可以少了对资产负债率的分析。它的数值越高，就说明偿债能力越不好。象征着该企业的欠债程度和风险，反映企业举债规划的能力。沈阳鑫亿工业技术有限公司现金比率计算如下：
资产负债率=负债总额/资产总额´100%
根据沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月的财务报表数据计算可以得到：
2019年6月的资产负债率=1121053.21/1153854.57´100%=97%
2019年9月的资产负债率=1501917.46/1483141.64´100%=101%
2019年12月的资产负债率=1343556.2/1540575.45´100%=87%
如表2.4所示，从沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月这三个季度来看，三个资产负债率数值都很高，9月更是超过了100%，而资产负债率超过100%,就表示企业的对资金流转的管理不是很妥善,
表2.4沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月资产负债比率
图2.4沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月资产负债率趋势图
2.5沈阳鑫亿工业技术有限公司股东权益比率与权益乘数数据分析
股东的资产在总资产中占有的比重就是股东权益比率权益乘数是总资产和总股东权益的比率，两者相加等于1，沈阳鑫亿工业技术有限公司股东权益比率与权益乘数计算如下：
股东权益比率=股东权益总额/资产总额´100%
权益乘数=资产总额/股东权益总额
根据沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月的财务报表数据计算可以得到：
2019年6月的股东权益比率=32801.36/1153854.57´100%=3%
2019年9月的股东权益比率=-18775.82/1483141.64´100%=-1%
2019年12月的股东权益比率=197019.25/1540575.45´100%=13%
2019年6月的权益乘数=1153854.57/32801.36=35.18
2019年9月的权益乘数=1483141.64/-18775.82=-78.99
2019年12月的权益乘数=1540575.45/197019.25=7.82
如表2.5所示，从沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月这三个季度来看，股东权益比率先降低后升高，但占比均不高，权益乘数先大幅降低后小幅度升高。股东权益比率偏小，说明其负债率高。
表2.5沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月权益比率与权益乘数
图2.5.1 沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月股东权益比率趋势图
图2.5.2沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月权益乘数趋势图
3 沈阳鑫亿工业技术有限公司偿债能力存在的问题
通过对沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月和12月的偿债能力几个指标的数据分析，可以总结出该公司在偿债方面存在很大的问题，接下来列举沈阳鑫亿工业技术有限公司在偿债能力方面的几个问题。
3.1现金资产持有少，变现能力差
在流动比率方面，沈阳鑫亿工业技术有限公司在2019年6月、9月和12月中的流动比率分别是1.03、0.99、1.15，从这三个月来看，流动比率上下浮动并不大且均未达到普遍公认的最适宜数值，且远远低于标准的数值2，流动比率小于2, 而且越小,说明企业的变现能力越差,如果等于2或大于2,说明企业资产变现能力较强，表明偿还债务的风险还是存在，而通过相关的表格数据，公式的计算，得出来的流动比率小于2, 并且还有一个小于1, 说明企业的变现能力差[7]；在速动比率方面，在2019年6月、9月和12月中的流动比率分别是1、0.96、0.59，同样未达到普遍公认的最适宜数值1；速动比率小于1的企业，则认为变现能力较差。在现金比率方面，仍处于较低水平，表明偿债能力较弱，偿债现金资产保障度不高。企业短期偿债能力弱，说明负债在增加，库存商品被积压，应收账款、其他应收款、预付账款等数额较大。但流动比率只是影响偿债能力的一份指标，并不是判断标准，即使小于100%也不能因此判断它的能力就是不好的。企业的现金被形成的能力是变现能力,它取决于在不久的将来可以变成现金的流动资产的数量[8]。
3.2不能及时还债
如表2.4所示，从沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月这三个季度来看，三个资产负债率数值都很高，9月更是超过了100%，而资产负债率超过100%,就表示企业的对资金流转的管理不是很妥善,管理现状受到打击,资产负债率越高,企业负担就越大,并因此有破产的危险。如果低于100%或更低,说明企业可以以资抵债,资产负债率越低,说明企业偿债能力越强。对该企业6、9、12月的资产负债率的计算得出，比值均比较高，因此企业的偿债能力弱[9]。
对借出款的人来说，它当然是越小越好，这样对自己的债务也会有一定的了解，从而得到一定的保障，避免用钱时的慌乱。而从沈阳鑫亿工业技术有限公司在2019年6月、9月和12月中的资产负债率分别是97%、101%、87%来看，很明显在资产负债率中每一个指标都很高，不利于企业的长期投资，企业的资金链不能被有效保护。该项指标数值越高，说明在资金中存在更多的债务，他们都是通过债务体现的，而在所有者手中的钱是更少的。资产负债的不断增长会导致融资成本进一步增加，无力偿还债务，从而可能导致企业破产[10]。
3.3占用企业流动资金，影响正常的生产经营
如表2.2所示，从沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月这三个月来看，速动资产总体呈现出下降的趋势，一般认为速动资产为1是理想状态，在6月刚好是1，最为理想，9月为0.96，接近1，还算可以，到了12月变成了0.59，有些偏低。由此说明该企业的速动资产比率偏低，可能是企业现金资产持有过少。
根据该企业6、9、12月的资产负债表中的数据，发现存货在6月是37859.88、12月是45938.05、12月是749944.73。在三个月中，12月突然增加的存货，流动资金长期滞留在存货中，导致企业资金周转不顺畅。
并且在12月多出了280667.6的应收账款，说明企业拥有过多的不能获利的现款，占用了企业大量的资金。应收账款过多
企业流通中的资金不安稳，许多外汇资金也没有回流，导致公司资金短缺;不断增加的应收账款也会带来不良债务的威胁，无论是按时间的推移还是固定的债务期限;这可能会影响公司的信誉，导致再融资困难，未来的选定对象将会减少。
3.4企业过度负债
如表2.5所示，从沈阳鑫亿工业技术有限公司2019年6月、9月、12月这三个季度来看，股东权益比率先降低后升高，但占比均不高，权益乘数先大幅降低后小幅度升高。股东权益比率偏小，说明其负债率高。
权益乘数，对企业负债直观的反映。其数值越大，公司将承担较高的财务风险。根据图2.5.1可以看到，权益乘数有大幅度的下降。一般来讲权益乘数越低越好，越低就表明偿债能力较强。权益乘数相对较高，说明负债程度偏高，股东权益的保障度偏低，企业产权偿债能力较差，负债可以使企业在财务方面有很大的收益但有收益也就代表了会有一定的风险。9月权益乘数为负，说明已经资不抵债[11]。
沈阳鑫亿工业技术有限公司在2019年6月、9月和12月中的股东权益比率分别是3%、-1%、13%，一方的降低会使另一方的升高，股东权益比率降低侧面反映公司的债务杠杆上升。企业的生产经营效果受到过度负债、短期偿债能力不足、经营风险高的影响，会严重影响投资者的信心，从而影响进一步投资[12]。因此，从偿债能力的角度来看，股东在债务中的份额下降是企业偿债能力下降的一个重要迹象。
4 提升沈阳鑫亿工业技术有限公司偿债能力问题的对策及建议
对偿债能力深入的分析，要在有效数据的支撑下，计算出各偿债能力指标，最终反映出当期偿还债务的能力；在数据的支持下，方便企业经营管理者的管理 更是方便分析企业存在的风险，对偿债能力进行有效的分析是会发现公司在资金结构上的问题。公司应该定期召开财务分析会议，以确保能及时发现经营上的漏洞，及时填补，并做出必要的改进，做出优化方案确保公司的持续经营，减少控制不足所带来的问题[13]。基于沈阳鑫亿工业技术有限公司的偿债能力的问题，做出如下几个对策及建议：
4.1均衡现金持有量，提升变现能力
因为受到资产质量的好坏，企业的变现能力也有所不同。
在上述分析中，不难发现，在这个企业中，变现能力较差，企业有太多的应收账款，必须加强应收账款的管理，当赊销时，必须认真比较应收账款的成本与新的利润，要及时观察有关客户的资信情况，监督应收账款的回笼情况，防止应收账款过大，防止因应收账款过大而导致资金现金取现速度减慢的情况。要根据不同的客户差异，制定相互对应的科学的会计工作系统。
对于企业的存货也需要加强日常管理。存货本身就是变现能力较弱的一个指标，如果过多就会占用资金，企业的偿债能力受此影响。因此，要在存货中生产和销售需要被安排好，原材料库存，销售成品需要被减少[14]。在这种的情况下，应通过合理的时间和转换安排，向企业提供有限的资源，以满足日常管理的需要，并在偿债的每一阶段依次提供。平时投资前要对项目前景进行分析和预测，并针对风险和收益状况制定相应策略，避免盲目投资。购买资产时，不必铺张浪费，结合企业的实际情况，把钱用在必要的地方，以免造成固定资产闲置，造成资金浪费，为提高企业偿债能力打下基础。
4.2选择科学的举债结构，制定合理的偿债计划
从小我们受到的教育就是在做事之前要有一定的计划，不仅仅是在平时我们的生活中，在企业的经营管理上同样适用这个道理。
我们总会发现企业总是会莫名其妙的倒闭了，这种情况在我们的身边出现过好多，事实上，许多企业破产并不是因为账户上的资产不足而偿还债务，而是一般由于没有合理的安排，不能及时清偿债务。因此，制定合理的偿还计划非常重要。
要做一个科学合理的计划，不少地方必须将当年财务信息的准确性和企业经营的实际相结合，熟悉的债务合同可以通过合同，资金的运营，准确记录所有信息来应对每一项支出。要实现生产需要、资金、偿还三方之间的合作[15]。最后选择一个适合本企业的方案，将偿债风险降到最低。
另外，如果企业负债成为现实，将会对企业的正常经营和对资金冲击造成严重影响，因此，如果对需要事先进行分析的项目实施风险评估和预测，就必须建立相应的体制和机制，这将面临今后的危险。
4.3完善流动资金，提高信誉
沈阳鑫亿工业技术有限公司的流动资金主要包括货币资金，货物资金等资金形式。公司应将自己所拥有的资金数量，再结合自己的基本条件和市场发展，采取合理的管理方法，结合未来的销售情况，确定订单数量，合理安排，预测各种必要的资金比例，安排资金。
因为企业在存货方面存在问题，所以加强对存货的日常管理。可以完善存货管理组织，强化工作人员的管理意识，明确各环节的任务。对存货可以采取内部控制[16]，对货物要进行实时跟踪，确保时刻更新记录在册。
该企业在应收账款管理上没有设立相关制度或者专职人员，导致流动资金日常缺乏。应当完善对应收账款的管理制度，可以建立应收账款催收人员，对催收无效的未收账款可以走法律程序，可以根据客户建立明细账，及时登记更新[17]。
还要合理安排现金持有量。现金是流动资金重要的组成部分。在企业内部要进行总体规划，可以形成资金管理团队，各部门配合好财务部门的工作，其他部门要向财务部报送文件，再由财务部根据需要进行分工合作[18]。对每一笔资金的流动，企业还应该进行记录，对应业务、时间、经手人员等详细记载，以便在需要周转资金时查阅。从外部来看，企业需要加强资金债务的及时收取管理，大多数企业之间都存在着债务关系，如何及时回收资金，对企业运转产生非常重要的影响，因此资金管理团队需要对资金投入前中后做好相应的措施，保流动资金安全回收、保持良好的流动资金结构，完善追款机制，必要情况下可以使用法律武器来维护自己的权益[19]。通过这些措施来完善流动资金结构。
在文中3.3提到了占用流动资金影响企业生产经营活动的问题，从而影响企业信誉造成融资难一系列的问题。企业经营需要保证信誉度，做好事先准备，把需要的合同准备好，所有突发状况都要想想，还可以与对方进行商谈，保证本身的信誉，融资就不会困难进行，企业偿债也就有了保障[20]。
4.4建立偿债资金
偿债基金，又称“减债基金”。因为国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而被设置的专项基金；在发达国家被设立。为了降低债务风险，企业需要优化现有的资产、改善资产管理、改善适当的财务风险管理、制定合理的债务偿还计划和纠正债务管理机制，确保企业按时偿还债务并促进业务增长。首先，加强对偿债资金账户的管理，科学规范地建立偿债基金账户。其次，要对偿债资金账户资金的使用严格审查和核算，避免资金外流；最后，为了确保企业的债务可以及时偿还，可以制定一系列严密的偿还计划，加强监督体系。
结 论
通过上述分析，为了掌握企业的基本财务状况，了解企业的具体偿债能力是非常重要的，以及企业未来的融资前景是否光明。根据上述分析，可以确定偿债能力分析是被企业需要的，通过对一些指标的分析，企业应进行合理的评估，分析债务比率，保证债务的清偿，同时调整财务结构，考虑企业的利益和风险，评估其利益和风险，为企业未来的发展奠定坚实的基础。
企业的偿债能力对企业的健康发展至关重要，管理人员能够采取可信的解决办法；这也使得公司能够对发展做出正确的选择，帮助它们选择好的财务管理，为它们创造剩余价值和新财富；对于客户来说，可以帮助他们做出正确的商业评估决定。同时也可以控制金融风险，为金融发展提供低风险渠道，为发展提供保障。可以预见企业发展的前景，及时发现和解决企业潜在的各种财务风险和发展问题，使企业利益不受损害。
可以根据企业的经营现状和财务管理情况分析一个企业的偿债能力和还债信誉。债务是企业有效的资金来源，企业应根据实际情况，充分了解短期债务和长期债务，充分利用金融杠杆，降低风险，获得最大可能的收益。企业实际的长短期偿债能力与企业的债权所有人和管理者是息息相关的，对于生产和管理效率高的企业，如果短期或长期债务得不到及时偿还，同样也会引发公司的金融危机。如果企业能够偿付债务而无利可图，公司规模扩张将受到限制；对于既不能偿清债务又无法盈利的企业，则最终无法逃脱破产的命运。
我们在详细分析债务偿还能力时，遇到问题不能置之不理，只有总结出相应的对策，才能最大限度地发挥分析债务偿还能力的作用。企业发展需要的专业角度以及坚持不懈的精神寻求企业发展。
参考文献
[1] Daniela Lasa,Caroline Franziska Siegel. Basel III versus Solvency II: An Analysis of Regulatory Consistency under the New Capital Standards [J]. Journal of Risk and Insurance, 2017,84(4)
[2] 曹栋. K上市公司偿债能力分析[J]. 经贸实践, 2018, (19)
[3] 于薇丹. 上市公司偿债能力分析——以华能国际为例[J].中国市场, 2017(12)：128-129
[4] 李思澳. 企业短期偿债能力分析[J]. 中国商论, 2020(10) ：89-90
[5] 赵天燕. 企业的偿债能力分析[J]. 中国合作经济, 2013(02)
[6] 孟芳. 企业融资存在的问题与对策[J]. 现代企业, 2019(12) ：92-93
[7] 苏剑, 肖寒. 大唐电信短期偿债能力分析与对策[J]. 商业会计, 2018(11) ：82-84
[8] 王玉峰. 企业短期偿债能力分析指标分析改进建议[J]. 合作经济与科技, 2019(16) ：176-177
[9] 唐荣祥, 李文舒, 冯志平. 美的集团短期偿债能力分析[J]. 金融经济, 2019(14) ：118-120
[10] 唐玲玲, 王青瑶, 肖瑶. YZ公司长短期偿债能力分析研究[J]. 现代商业, 2019(34) ：93-94
[11] 霍强. 企业偿债能力分析中存在的问题和对策[J]. 中国集体经济, 2018(16)
[12] 陈慧洁, 肖黎. 中小企业偿债能力提升策略研究[J]. 经济师, 2019(01) ：269-270
[13] 赵琦, 胡伟利. 中小企业偿债能力分析[J].中国集体经济, 2019(10) ：84-85
[14] Radion Svynarenko, Qun Zhang, Hyungsoo Kim. The Financial Burden of Cancer: Financial Ratio Analysis [J].Journal of Family and Economic Issues,2019,40(2)
[15] Marco Bardoscia, Paolo Barucca, Adam Brinley, Hill. Forward-looking solvency contagion [J].Journal of Economic Dynamics and Control,2019,108
[16] 王晓雪. 试析存货管理对企业流动资金沉淀的影响[J]. 纳税, 2018(09) ：136
[17] 周科竞. 延安必康偿债能力存隐忧[N]. 北京商报, 2019-05-10(006)
[18] 范璐媛. 偿债指标优化 新三板企业近三年负债规模平稳[N]. 证券时报, 2017-07-10(A07)
[19] 李拥军. 普钢板块上市公司近9年来前3个季度偿债指标分析[N]. 中国冶金报,2017-04-12(002)
[20] 何巧玲. 基于偿债能力的财务风险分析——以X交通建设公司为例[J]. 山东纺织经济, 2018(05) ：42-45
致谢
在整个毕业论文的设计过程中，首先我要感谢的是我的导师。是老师在我论文完成的过程中给了我诸多建议以及悉心的指导，令我印象最深刻的是老师严谨的治学精神，以及对工作的认真态度。任老师提出了许多对我有价值的意见，不论是在毕业论文的选题上，还是设计的整体思路，或是小小细节中出现的语病，所以在此，我要再次向我的导师表示衷心的感谢和敬意，有了您的指导，我的毕业设计才得以顺利完成，感谢老师为此花费的时间和精力。
其次我要感谢我的专业课老师们，给予我知识与谆谆教导的老师们！是您们让我学到了更多的会计专业理论和方法，更加系统地掌握财务知识，为我未来的职业发展奠定了良好的基础，让我在职场中更加自信；最后，我还要感谢我培养了我四年的学校，为我创造了如此温馨的生活和学习环境，我的感激之情遍布了学校的每个角落，谢谢！
四年的大学时光即将过去，我的人生也将步入下一段旅程，希望母校发展的越来越好！希望老师们桃李满天下。
1、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“文章版权申述”（推荐），也可以打举报电话：18735597641(电话支持时间：9:00-18:30)。
2、网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友投稿，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务。
原创文章，作者：1158，如若转载，请注明出处：https://www.447766.cn/chachong/152725.html,
