绪论
托管业务最早兴起于英格兰银行，托管业务因有风险防范开发，距今已有百年历史，而我国的资产托管业务则是从20世纪90年代才逐渐发展起来的，虽然起步晚于国外，但我过的资产托管业务在在二十几年的时间里飞速发展，尤其是近几年，随着商业银行的战略转型，托管业务在银行的中间业务中占据重要地位，无论是从托管市场的规模还是托管产品的数量上都有了突破性的发展。相信在国内良好的经济环境下，国内的资产托管业务将会有更好的机遇和发展空间，本篇论文从资产托管业务的概念、发展现状、存在的问题、问题分析以及解决对策几个方面简单的对我国商业银行进行了解，发现问题并及时提出意见及建议，促使我国商业银行托管业务发展更好，伴随金融市场的良好发展，相信国内的资产托管业务也将你来新的突破发展。
一、我国商业银行资产托管业务的概述及现状
我商业银行资产托管业务是指商业银行作为独立的第三方当事人充当中介机构，商业银行根据有关的法律法规的规定，与委托人或受托人其中一方签订托管合同，并根据托管合同规定的时间范围，对安全保管委托资产，履行资产清算、会计核算、绩效评估、投资监管、信息报告等负责并收取一定托管费用的一项中间业务。经过二十几年的发展和完善，我国的托管业务逐渐趋向于成熟，在银行中间业务中占比大，在发展的同时存在突出点和不足点，如今，商业银行就存在以下情况。
（一）建立和完善了托管业务法律法规
我国托管业务主要是以《信托法》为法律基础的，由国际先进管理体系和法律法规再结合我国社会性质而建立起来的一种托管业务模式，法律体系更适合我国的国情。在此基础上我国也陆续制定和颁布了相关法律法规，例如《证券投资基金管理暂行办法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金托管资格管理办法》等用作法律支撑完善法律框架。
（二）托管资产规模和产品数量在提升
1.资产托管的规模持续高速增长
上图清晰反映出我国近十年商业银行托管规模的变化，总体上呈现上升状态。从2009年至2012年，国内外的金融环境都不景气，因此托管业务发展比较缓慢。至2013年，在互联网的推动下，托管业务发生转型而直接让国内的资产规模得到飞速发展。近两年增长速度由趋于平缓，这就值得我们思考，资产托管出现了什么问题并找到合适的方法解决将是我们的研究方向。
2.资产托管的规模变动不平衡
中国银行业协会自2012年开始公布《中国资产托管行业发展报告》，从规模上来看，目前已从1998年的123.50亿元扩大至2017年底的141.50亿元，20年的时间增长了10000多倍。另外，从资产托管规模的地位上可看出，当前商业银行资产托管规模占总资产的比值大约在60%左右，而存托比则接近90%，发展势头非常猛。可以看出，2009年，我国商业银行的资产托管规模仅为3.75万亿元，存托比为6.27%。2017年这一数据分别大幅提升至141.50万亿元和86.23%，资产托管规模在数值上已经接近于存款总额。
（三）托管银行队伍不断壮大，托管市场集中度分散明显
最近十年来我国的资产托管队伍也呈现增长的趋势。尤其是在2012年下半年金融监管部门相继出台政策使得托管业务的队伍之间的合作更加密切，托管业务也拓展到保险、银行、信托、基金、证券等各个细分领域，国内资产规模也得到了快速发展。发展至2017年，整体规模已超过120万亿元。市场上目前共有43家托管机构，其中包括27家商管行业银行、14家证券公司、中国证券登记结算有限公司和中国证券金融股份有限公司。以2008年至2013年托管业务资产规模在五大国有商业银行和中小银行之间的占比为例来体现托管市场分散明显的特征。如下图所示。
（四）国内托管产品和效益不断增强
自2007年“一法两规”实施以来，信托行业的发展势头就十分好，信托业已经维持了10年的增长趋势。据数据显示2013年，信托行业规模已经突破10万亿，2016年信托产业总规模突破20万亿元，截至2017年第三季度信托业资产管理规模已达24.41万亿元。据预计显示，2018年信托产业总规模将会突破30万亿元，信托资产将会取代银行资产成为资管领域中第一大规模的产品。2017年3季度末信托资产余额24.41万亿元，除此之外信托业其他几项数据也体现了国内托管市场效益不断增强。比如通道业务占比、信托机构注册资本的提高、拥抱互联网、投资股票信托资金增长85.63%。可以看出，信托机构也在与资管新规积极转型，提升主动管理能力。
（五）各类产品资产托管市场各具特色
1.证券投资基金托管市场
从证券发行方式上看是以自主发行为主流发行方式。2018年4月,自主发行的数量最高，占比为81.57%，与以往券商、公募或信托等通道发行相比，自主发行可以省去高通道费用降低成本，不受通道机构投资约束而且还简化了发行程序，这种模式也将会成为未来私募的主流产品发行方式。其次是信托，占比8.86%，仅次于信托的是券商资管,占比5.46%,信托和资管拥有大类的优质客户资源，在私募产品发行中也一直占据着一-定的地位。
2.银行理财托管市场
自2017年达到高点以来，出现同业理财规模和占比连续22个月环比“双降”的情况。截至2018年底，全市场金融同业类产品存续余额1.22万亿元，同比减少2.04万亿元，降幅为62.57%；占全部理财产品存续余额的3.80%，同比下降7.21个百分点，表明“资金空转”现象明显减少。截至2018年底，国有大型银行非保本理财产品存续余额为8.51万亿元，同比增长2.43%，市场占比38.63%；全国性股份制银行非保本理财产品存续余额为8.80万亿元，同比下降2.98%，市场占比39.94%；城市商业银行非保本理财产品存续余额为3.64万亿元，同比增长1.83%，市场占比16.50%；农村金融机构非保本理财产品存续余额为0.95万亿元，同比下降9.64%，市场占比4.32%。从以上数据可看出我国各类银行有升有降，总体来说银行理财业务趋于平稳。[2019年04月15日互联网金融研究报告]
3.信托财产保管市场
截至7月19日，信托百老汇记者通过银行间市场收集整理出62家信托公司2018年上半年未经审核的财务数据：这62家信托公司上半年累计实现营业收入453.34亿元，平均每家7.31亿元；累计实现净利润255.68亿元，平均每家4.12亿元。在净利润排名上，平安信托、中信信托、华能贵诚信托、华润信托及建信信托分别以16.6亿元、12.29亿元、11.37亿元、10.58亿元、10.41亿元的净利润位列行业前五。目前市场仍在等待上市公司安信信托（行情7.05+1.29%，诊股）上半年的经营数据，但华能信托又一次凭借实打实的经营数据让市场侧目。[每日财经新闻]
4.保险资金托管市场
为深入贯彻中央经济工作会议精神，规范保险资金投资住房租赁市场行为，防范投资风险，根据《保险资金运用管理办法》《保险资金投资不动产暂行办法》及相关规定，提出关于保险资金用于长期房屋租赁的相关要求，保险资金托管市场进军新的托管业务。
二、我国商业银行资产托管业务存在的问题
（一）我国资产托管业务法律法规不健全，立法分散，造成委托资产损失
目前商业银行的托管业务尚未有比较高的上位法，甚至连银监会的规章制度和规范性文件也没有，商业银行从事托管业务主要依据是银行业协会这个指引。由此可见，我国关于资产托管业务的法律法规相对较少，立法大多依据相关的银行管理方面的法规，对委托资产的划分界限也不明显，存在许多资产的价值估量不准确及管理方面存在的问题从而造成委托资产损失，这就导致银行的托管业务信用下降，业务量较少等问题。
（二）托管业务委托主体不明确，导致监管不到位
过去由于缺少法规依据，且托管人在合作过程中处于劣势地位，托管人履职常常受到管理人的干扰，被迫接受“弱托管”甚至“无托管”模式，导致托管独立监督作用发挥不充分。
（三）新兴网商金融业务对传统银行业的冲击
互联网的发展还有许多衍生产品对传统银行的存款、贷款等业务产生了严重的影响。比如阿里集团推出的阿里小贷，数据显示，淘宝网已经创造超过100万个直接且充分的就业机会。但在这背后，很多小企业和电子商务创业者不得不常常面临资金短缺的困扰，虽然他们只需要数万元的周转资金，但调查显示，87%的中小企业贷款需求低于6万美元(约40万元)。但是银行方面通常不会授理这样的小额贷款请求从而为像阿里这样的企业创造了机会。在2010年的时候，阿里巴巴集团、复星集团、银泰集团、万向集团这四个集团在杭州成立浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司，简称“阿里小贷。该公司也是国内首家网上发放的小额贷款公司，主要就是解决中小企业融资难问题。金额上限为50万元，杭州市工商局向其颁发了营业执照。
（四）资产托管业务创新性不强
创新是引领资产托管行业发展的内在动力，前期粗放型的规模扩张难以推动资产托管行业的可持续发展，同时监管层和托管人所在机构对资产托管制度及功能认知_ E的不深人，重视程度不够，导致托管业务整体创新不足。一是IT投人严重不足，新技术在托管行业的应用远远落后于欧X家的托管行业。二是习惯依赖传统的资管业务，像国外创新的客户资金托管业务和各类商事托管业务在国内举步维艰。
（五）奖励机制不健全，导致机会主义行为时常发生
我国商业银行体系目前还存在许多问题,就比如奖励机制这块常常会出现取长补短、拔苗助长等现象，没有从实际情况出发。主要原因是银行体系的激励机制还不完备,就很多时候不但没有促进作用,反而还会出现逆向选择的问题。由于存在历史性包袱和政策性贷款,国家在给金融机构注资、补贴、收购兼并的过程中,都没有充分发挥激励作用,没有鼓励先进的金融机构更快速的发展,使得金融资产扩张方面存在了一些不合理的想象。一些发展较差的金融机构认为,通过扩张可以稀释不良资产,而且规模越大就越能得到XX的支持。我们希望好的金融机构扩张速度快,差的金融机构扩张速度慢,这样在今后中长期的过程中,好的金融机构所占比例将越来越高。然而我们的政策还存在一定的滞后性,因而在金融机构总量增加的时候,好的金融机构在扩张方面没有表现出更为明显的优势。
三、我国商业银行资产托管业务的问题分析
（一）我国资产托管业务是银行的中间业务，没有独立的法律体系
我国的金融市场起步比较晚但是发展迅速，只不过短短20几年的时间就赶上西方国家，更有赶超的势头，尤其是我国的互联网金融的发展，就如微信、支付宝的支付。目前，我国支付宝、微信已经全国覆盖有引领全球的趋势。但就因为这样，致使我国银行业的法律体系不健全，监管不到位引发很多问题。而资产托管业务作为银行的中间业务、就更没有具体的法律作为支撑，只能依据其他法律法规达到约束的目的，主要依据是《信托法》，但这远远达不到目的。在2018年的时候，我国印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》简称《意见》对金融风险的管控与防范进行规定。并提出全面覆盖并统一规制金融机构资产管理业务从而保护消费者权益，总体而言，资产托管业务的法律法规还不够具体，对市场的监管力度还不够，对这方面的问题还当高度重视并寻求解决方法。
（二）资产的种类繁多影响委托主体，监管上会存在覆盖不足
多头监管导致对托管行业的管理不规范。早期商业银行以证券投资基金托管为主的托管业务资格需经中国银监会和中国证监会共同审核，涉及QFII托管的还需外管局审批，2015年6月5日，中国银监会发布的《中国银监会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》规定不再审批证券投资基金托管资格，而由证监会独立审批。而保险资金托管的资格需由保监会审批、养老金及年金的托管需由人社部审批、社会保障基金的托管需由社保基金理事会核准等。
部分托管业务开展不规范。目前，商业银行的资产托管业务没有统一的监管机构，导致多头管理现象严重，而多头管理也势必造成管理上的灰色地带，一些中小银行在没有取得托管业务资格，且自身技术力量不足的情形下，从事托管业务，开展信托资金保管、P2P存管业务，导致P2P业务风险频发，给托管业务市场造成了不良影响。
（三）科技引领发展，银行业务正在战略转型
受互联网趋势的影响。银行业也打破传统的一味地线下业务而拓展了线上业务，开办了许多网商银行，例如微众、平安银行等网上银行飞速发展，使银行业务更加的方便快捷，准入门槛更低、效率更高。
（四）受传统思维的影响，选择保守发展而导致创新性不足
在人们的观念里银行的业务主要是贷款、存款和支付结算，而向托管业务之类的中间业务不被广大人民熟知，因此发展缓慢，相比西方国家我国的金融业就不计较落后，在2003年之前，银行业务大多是柜台操作，柜台操作局限性较大，交易便捷性不强，手续费高，效率低等问题，这些导致银行很难开发新的业务，银行的发展就尤为缓慢，2003年以后随着互联网行业的兴起，银行业也追赶潮流拓展了网上业务，因此银行业务有了新的突破，但是创新仍然不足，不过在未来，银行业将打破传统限制，紧随创新，迎来崭新明天。
（五）国内资本市场信息不对称
信息不对称问题在任何领域都存在，而其中在上市公司中这种情况尤为明显，许多上市公司为了实现自身的经营目标,就常常人为地制造信息不对称的情报。信息不对称在上市公司主要表现为以下几点:
一是制造虚假信息。就从现在的市场上看，大部分公司都有人为制造虚假信息来获取一定的利益，大多上市公司达到一定的营业额以后都要缴纳企业所得税，因此，大部分上市公司就会采取伪造、变造会计凭证、会计账簿等方法作虚假会计报告从而达到避税目的。
二是提供信息的滞后性和不连续性。对于公司来说持续不断地经营十分重要，那么信息的及时提供对企业的决策就至关重要。这时就要避免出现信息的滞后性和不连续性，信息出现滞后性就会直接影响企业决策和公众知情权进而影响上市公司的利润和公众利益。
三是提供信息的随意性和不规范性。国家对上市公司的信息规定都作了明确的规定，但是还有很多上市公司在信息披露方面存在许多的问题，往往做不到绝对的严谨,在信息披露的内容、方式以及披露范围上的随意性非常强，常常表现在提供信息的范围过小,内容不具体常以点盖面等问题。不能让顾客全面了解就导致造成大量的小道消息和内幕信息而影响到整个市场。
四是提供信息的非主动性。对于上市公司来说进行信息披露并不是自愿反而觉得是一种负担，因此在这方面比较被动，都只是抱着完成任务的心态。并且信息披露要进行大量的信息整理和数据查询十分耗时，这样就导致大部分人不会花时间去做，信息披露就出现披露少、内容不全面、不具代表性等特点。
四、关于我国商业银行资产托管业务的解决对策
（一）加快资产托管统一立法
2018年，银行业协会发布《商业银行资产托管业务指引》（以下简称《指引》），作为商业银行托管业务自律管理的规范制度，《指引》在2013年托管业务指引的基础上，合理吸收行业风险事件的经验教训，从托管业务的本质职能出发，进一步明确了托管业务的定义和分类，重点在独立地位、履职边界、退出机制、内部控制等方面的优化了托管人的行为框架，有助于引导行业良性发展，巩固托管业务在大资管行业中的“压舱石”作用。
（二）加强并完善银行的监管系统，保障委托资产的安全
近几年，随着托管业务的不断扩大和发展，对托管业务的监管机构及监管范围都在增强，覆盖面更广，对托管资产的安全保障起到很大的作用。资产托管业务监管主要分为两个部分:
（1）资格管理，又称为市场准入管理。各类监管机构依据相关的法律法规，对商业银行从事特定领域和产品的资产托管业务规定相应的准入条件。这些条件主要包括资本实力、机构设置、人员配备、场地系统、风险控制等。资格管理的方式，依据业务的风险和复杂程度，具体可分为审批制和备案制两种。
(2)日常监管。主要体现在两个方面，-.是对托管银行业务开展情况和托管职责履行情况的持续性监管;二是对托管银行中高级管理人员从业资格的监管，包括资格认定、谈话制度、后续教育等。
（三）坚持银行业的战略转型路线，拓展资产托管业务
跟随互联网的发展趋势，许多传统银行的线下业务也越来越具有“线上”发展态势，体现在线下业务无纸化、电子化的特点。传统的线下信息采集必须去线下营业网点取号排队，如果是银行卡业务还得带上卡片及本人身份证，办理业务时要填各种表以及盖章，就十分麻烦。而线上信息采集就可以运用指纹、人脸影像、电子签名、电子印章等技术在互联网上代替纸质完成，将线下手工流程转移至线上，这样不仅能提高流程效率、而且也能优化客户体验，同时也大大简化了后续工作流程。例如：资料的流转、录入、复核等多个环节，还能提高数据精确度。据悉海内外已有多家银行正在进行这方面的尝试。其中马来西亚RHB下属的Easy Bank是流程线上化创新的典范，通过在网点柜面内引入无纸化系统，实现了零售业务线下的100%无纸化电子流处理。
随着线上业务的高速发展，线上业务一条线将是未来的发展趋势，传统银行业务都将转到线上操作，最终实现自动化、程序化处理。都采用电子化信息采集并整理、降低成本、提高效率实现数字电子化直通处理。
以外汇业务为例，进行操作直通化处理，首先鼓励客户通过在网上或者是营业网点电子渠道平台填制单据，其次顾客发出交易指令并上传支持文件后，就会产生记载客户资料的二维码，然后系统扫描器直接读取二维码资料并传导至后台系统。最后系统通过二维码读取地域信息，再依据当地监管条例规定自动对传送文件进行规范性校验和审查。对于低风险业务，系统审批完成后将自动执行交易指令，生成记录交易信息的报告文件该监管机构进行审查。整个过程无需人工介入，再也没有了后端需要录入的内容，减少了人力和差错。
(内容来源于Beta理财师APP)
（四）加强业务创新及综合服务
历经20几年的变革，以商业银行为主导的资产托管模式已被改变，现在的托管业务由多种金融机构共同参与，走向多元化。传统大行凭借托管业务先发优势及网络优势，持续巩固包括公募基金、保险资金、理财产品、养老金等在内的基础托管产品优势，并不断深化托管综合服务；中小商业银行则通过灵活的体制机制，充分的资源整合及创新，加快占有托管市场份额。
（五）培养专业的托管技术人员
商业银行资产托管业务部门对人员的筛选更加严厉，大多是以经济金融、财会专业的为主。商业银行也加强对操作人员的专业培训提高他们与操作业务相关的知识和相关技能。操作人员不但要注重理论知识的学习的同时，还要提高自己的实际操作水平的能力。对于银行新增加的资产托管业务产品，相关业务人员也要积极主动去学习，结合相关案例和老员工的经验等，尽最大努力减少操作失误发生的可能性。
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