企业在营运资金管理中存在的问题研究

　　摘要

在企业正常的经营当中，营运资金有着非常重要的作用。营运资金的管理可直接关系到企业的发展和生存。所以，在分析企业营运资金管理存在问题的基础上，提出了加强企业营运资金管理的几点看法。企业只有解决营运资金管理中存在的问题，提高营运资金的利用效率，合理利用营运资金，才能实现经营目标。本文从现代企业与市场经济的适应性出发，探索了与时俱进的营运资金管理模式。近年来，日益激烈的市场竞争和复杂的经济形势压缩了企业的生存空间，企业需要尽最大努力寻找出路。营运资金存在于企业生产经营的各个环节。
营运资金管理是财务管理的重要组成部分，是企业生存和可持续发展的基础。企业的竞争力可以通过其管理水平来体现。对营运资金进行有效的管理，不仅可以为生产经营提供必要的资金，而且可以在保证财务安全的前提下，提高营运资金的利用率和周转能力。所有企业都必须重视营运资金的管理。即使是资金充足、规模较大的企业，也有可能因为营运资金管理上的问题而破产。然而，在激烈的市场竞争中，传统营运资金管理的缺陷日益突出。脱离业务流程的营运资金管理方法已不能适应当前企业发展的需要。迫切需要引入一种更加科学合理的营运资金管理模式。
现金流入和流出具有巨大的不确定性，不可能同步。因此，企业很难准确预测现金流量。一定的流动资金是企业维持日常经营的必要条件。同时，为了控制企业的财务风险，保持企业的短期偿债能力，需要持有适量的流动资金。对于债权人来说，本金和利息能否到期偿付的问题。营运资金管理是债权人评价企业的一个重要因素。要获得贷款，必须向债券持有人展示源源不断的现金流。因此，合理有效的营运资金管理有助于提升其良好形象。流动资产和流动负债在企业总资产和负债中的比重非常高，尤其是存货，占总资产的大部分，是营运资金管理的重点。科学有效的营运资金管理是企业长期可持续发展的关键。
关键词：营运资金管理效率企业营运

　　一、企业营运资金综述

营运资本又称营运资本，可分为广义和狭义。广义营运资金，又称总营运资金，是指企业在生产经营活动中流动资产占用的资金，包括现金、证券、应收账款、存货等；狭义营运资金，又称净营运资金，是指企业的流动资产减去净营运资金后的余额流动负债减去之后的余额。从广义和狭义上讲，营运资本都应该是流动资产和流动负债之间关系的总和。在这里，总和不是简单的数量总和，而是关系的反映。
营运资金管理是企业从管理中获取收益的重要手段。为了有效地管理企业的营运资金，必须研究企业营运资金的特点，进行有针对性的管理。企业营运资金一般具有以下特点：一是周转时间短。根据这一特点，流动资金可以通过短期融资来解决。二是存货、应收账款、短期有价证券等非现金流动资金易于变现，对企业应对暂时性资金需求具有重要意义。第三，数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受到内外部条件的影响，数量往往波动较大。四是来源多样。营运资金需求可以通过长期融资或短期融资来解决。
企业的营运资金结构不合理，造成了资本结构的失衡，使企业的营运资金始终处于紧张状态。流动资金不能实现有效循环，就像人体一样，如果血液不能畅通无阻地流动，人就会生病。在生产实践中，企业更注重减少资金占用，却没有实现流动资金的结构。如果企业资产结构不合理，就会导致企业营运资金结构不合理，制约企业的正常发展，不利于企业经营目标的实现。企业的营运资金不能有效地运作，其速度相对较慢。在实际生产中，一些企业往往盲目投资。生产上表现为采购过于随意，大量积压，许多账款无法收回，流动资金用于长期投资，导致大量流动资金被占用，严重影响了流动资金的流动速度，限制了流动资金的流动速度。在大多数情况下，企业要想获得一定的利润，必须依靠资金的有效运作，也就是说，资金的快速运作能够提高企业的利润，这与企业的生存息息相关。为此，企业应严格管理不良资产，确保资金流动质量和经营效率的不断提高。

　　二、营运资金管理

　　1、营运资金管理

企业流动资金和流动负债的管理统称为营运资金管理。资本的流入和流出能否得到有效管理，决定着企业的命运。可见，营运资金管理是企业财务工作的重中之重。一旦营运资金管理出现问题，企业的营运资金和流动负债余额就会失衡，给企业的经营埋下隐患。

　　2、营运资金管理的特点

由于流动资金循环周期短，企业通常可以选择银行贷款或公开融资来维持公司的正常运营；实物形态的波动性大，有存货、应收账款等，以短期有价证券为典型代表的非现金形式的流动资金容易折价，可以帮助企业解决突发性的资金需求；为了应对资金量的波动，企业必须采取措施提高自身的经济实力；资金来源多样，企业可以选择多种筹资方式，长期融资和短期融资可以帮助企业满足周转资金的需求。

　　3、营运资金管理的必要性

营运资金管理在企业经营活动中起着重要的作用。在当前市场经济背景下，营运资金管理能够促进民营企业健康稳定发展，是民营企业不可或缺的日常工作。营运资金管理为民营企业健康稳定发展奠定了重要基础。对于企业债权人来说，流动资金管理也是坚实的保障。此外，通过对流动资金的有效管理和控制，企业的生产经营活动在很大程度上可以更加合法化。有效的营运资金管理可以显著提高民营企业的经济效益。从目前我国制造业的发展趋势来看，对营运资金进行科学管理，不仅可以促进企业的正常经营，而且有助于企业提高经济效益。因此，在民营企业的日常工作中，要注重营运资金的管理，从而促进企业的长远发展，树立良好的社会形象。

　　三、流动资金不足

目前，我国企业普遍存在流动资金短缺，面临流动资金风险。流动资金短缺已经超出了理性的限度。许多不合理因素严重干扰了单个企业和整个社会流动资金的运行。流动资金不足直接影响企业交易活动的正常运行。另一方面，如果企业想扩大规模或改变生产经营方式，由于得不到必要的资金，就会处于亏损状态。
营运资金的低效运作在企业中非常普遍，其主要的表现有：
1、流动资金周转缓慢，流动资产质量较差，不良资产比例较大。应收账款数量普遍增加，相互拖欠情况较为严重。平均违约时间增加，很大一部分应收账款更容易出现坏账。
2、应付账款利用率差距较大。应付账款融资在企业中没有得到充分有效的运用，降低了营运资金的运营效率。
3、流动资金周转缓慢迫使企业大量借入流动资金，而利息压力加剧了企业的亏损，使流动资金周转呈现恶性循环。
4、融资战略和筹集必要的资金是实施企业战略和投资战略的前提。企业融资战略应根据企业内外部金融环境的形势和趋势，对企业融资的目标、结构、渠道和模式进行长期、系统的规划。其目的是为企业经营战略的实施和企业长期竞争力的提高提供可靠的资金保障，不断提高企业的融资效率。
5、投资战略是企业战略管理的核心内容，决定着有限的资金和资源能否得到合理配置和有效利用。长期投资要按照企业的整体战略来安排，从全球的角度来优化企业的资源配置。在制定投资规模财务战略时，要研究和运用规模经济原理，结合科学的管理手段和有效的经济理论，探索最佳的企业投资规模，获得最佳的投资收益。
6、在股利分配策略方面，企业管理层形成了两种股利分配策略：一是股利分配策略取决于企业的投资决策。企业有很多有利可图的投资机会。只要募集资金低于投资收益率，他们更愿意保留更多的利润用于投资，而不考虑当期能发放多少股利；另一种策略是坚持长期稳定分红（或稳定增长），在此基础上，决定企业的投资决策投资方法。企业应充分考虑企业的长远发展和股东权益，选择与企业战略相一致的股利分配策略。
7、低成本战略是指保持低成本优势，以廉价产品取胜，使成本低于经济竞争对手的战略。提高生产规模经济效益，提高市场占有率是实现低成本战略的主要途径。除了考虑价格竞争因素的积极作用外，还要注意非价格竞争因素。对非价格竞争因素给予足够的重视是国际跨国公司的一个标准。

　　四、进行科学的财务战略评价

财务战略评价是分析和检验战略实施效果的过程。它既是对财务战略实施的总结，也是制定新一轮财务战略的重要依据，在财务战略管理过程中起着承上启下的作用。要建立科学合理的评价指标体系。一套先进的评价指标体系应具有适用范围广、长期利益和短期利益、评价成本低、层次分明、结构严谨等特点。因此，在评价中，应针对偿付能力、盈利能力、经营能力和发展能力等方面设置具体的评价指标。选择适当的评估标准。评价标准是对评价对象进行客观、公正、科学分析和评价的尺度。只有将评价指标的实际值与标准值进行比较，才能揭示差异，识别优劣，得到正确的判断和评价。评价标准通常是根据评价目的来确定的。企业财务战略效果的评价标准有四种：一是预期目标；二是过去的实际水平；三是行业平均水平或先进企业的实际水平；四是竞争对手的实际水平。为了充分发挥财务战略评价体系的作用，在实际工作中应采用不同的评价标准。选择科学合理的评价方法。评价方法是评价与评价标准之间的桥梁。没有科学合理的评价方法，评价指标和评价标准就会成为独立的评价要素，从而失去存在的意义。因此，企业财务战略管理应从财务评价的基本要求出发，建立具有指导意义和普遍适用性的评价方法，并采用技术方法得出评价结论。从企业自身乃至全国的角度来看，造成上述问题的原因可以概括为以下几个方面：
现金流通周期的变化将直接影响到所需的营运资金。一旦流动资金需求增加，如果没有足够的现金储备或借款额度，就不能增加资本投资。原有的营运资金规模已不能满足正常生产经营活动的需要。现金周转放缓的原因主要有三个：一是产品销售不畅，存货周转期延长，导致存货增加；二是客户原因导致应收账款不能按时收回，导致应收账款周转期相应延长；第三，供应商或企业内部管理层提前支付供应商货款，导致应付账款周转期缩短。
我国许多企业多年来一直习惯于规划体制下的管理模式，对日益多样化的市场缺乏足够的认识。生产经营决策不科学忽视产品质量、产品结构不合理、新产品开发不畅、生产中消费过多导致成本上升、产品落后、降价难等问题，导致市场需求和企业产品结构不协调，产品积压大，资金沉淀严重，资金周转缓慢，使用效率差，加剧了资金紧张局面。
销售规模扩张当企业迅速扩张时，扩大销售规模可能会产生更多的利润，但仍可能面临流动性不足的问题，因为它需要为扩张的业务筹集流动性。如果企业的业务量超过了财务资源的允许量，就会导致交易量过大，导致流动性不足。因此，企业在计划扩大销售规模前，必须增加一定的流动资金，以满足扩大销售的资金需求，保证销售计划的顺利完成。
缺乏对营运资本结构管理的研究。目前，企业营运资金管理主要集中在企业资金安全、保证生产经营活动资金需求、减少企业资金占用等方面，而忽视了对营运资金结构的管理。例如，强调积极收回货款，减少应收账款占用，减少存货占用，减少持有盈利能力较差的货币资金等。，但对于如何有序安排营运资金以及如何处理营运资金与其他资本形式之间的关系等方面的研究还比较缺乏，造成了企业资金流动的不协调。
目前，企业管理者的管理观念相对薄弱，管理手段相对落后。企业管理人员素质不高，对问题的考虑不够全面，往往会使问题更加严重。幸运的是，中国的MBA系统为这些高管提供了学习平台，他们意识到知识和实践同样重要。此外，我国缺乏专门的机构为营运资金管理提供咨询服务。虽然一些公司已经开始提供客户信用调查服务，但企业和员工数量非常少，服务对象仅限于一些大型外资企业，目前还没有形成气候。

　　五、完善企业营运资金管理的对策

从以上分析可以看出，除了历史原因外，我国企业营运资金管理存在的问题主要来自企业自身。因此，我们主要从企业内部管理的角度出发，考虑以下几个方面的解决方案：
改善企业外部环境，企业是社会的组成细胞，需要一个良性的社会环境系统来生存和发展。彻底解决流动资金问题，有赖于企业自身的努力和外界的支持。企业外部环境因素的改善有赖于XX的宏观调控，XX应在进一步理清政企关系、加快企业制度改革的基础上，进一步完善金融体制改革，为企业形成资本积累机制创造宽松环境。同时，要积极落实现代企业制度，充分利用现代企业的科学治理结构，明确各方的责任和权利，使企业实现完全自主融资。企业必须能够从对资产增值的关注中获得增强投资积累和有效分配的内在动力，成为真正意义上的独立经济实体。规范企业利润分配。考虑到当前资金短缺，企业利润分配应坚持积累优先的原则，先满足生产经营需要，再将税后利润分配给投资者。在XX职能由直接参与向间接调控转变的过程中，构建了科学的XX宏观调控机制。制定国民经济发展规划和科学的产业政策，指导生产力布局和经济结构的调整，为企业创造良好的社会经济环境。完善金融市场，拓宽融资渠道。企业的短期融资能力取决于对金融市场的评价和判断。企业必须适应这种形势的变化，果断采取措施增加企业流动性，提高流动比率。当前，必须加快发展金融市场，大力发展票据市场和多层次资本市场，拓宽企业融资渠道。
要转变企业经营理念，加强企业内部管理，要想保持流动资金良性循环，必须从根本上改变经营理念，提高效率，提高盈利能力。否则，通过新股发行募集的资金只能维持短期周转周转型，这是经得起长期考验的。针对我国营运资金管理存在的问题，从企业整体角度采取以下措施提高流动资金水平：做好周转计划，提前把握当前各项目的变化趋势和资本支出，消除负面因素提前影响营运资金状况。加强营运资金管理体制建设，实现规范、合理、有序的管理，提高管理水平和水平。建立营运资金管理考核机制，加强对企业内部审计的监督。加强企业财务预算，提高企业经营效率。通过预算编制，不仅有助于及时预测风险，及时采取防范措施，而且有利于协调企业各部门的工作，提高内部合作效率。审计部负责整个企业的经营和财务审计。提高人员素质。我国管理者大多缺乏系统、专业的管理知识教育，但主要依靠积累工作经验，这将阻碍管理者进一步提高管理的先进性和自觉性。通过加强培训，提高人才素质，提高营运资金管理水平。

　　六、我国中小企业营运资金管理的改进措施

　　1、调整企业流动资金结构

企业可以完善相关管理制度，从而保证企业的营运资金结构符合企业的长远发展。及时调整公司相关战略和管理模式，随时调整营运资金管理制度，确保制度的有效实施，避免营运资金管理的波动对企业经营活动的影响。此外，应根据企业的不同业务采取不同的营运资金管理方法，不断优化企业的营运资金结构，提高管理者的管理水平和业务能力。从根本上改变企业现有的经营困难，提高营运资金效率，从而进一步加强企业内部管理。

　　2、提高营运资金效率

对于企业的营运资金管理和营运资金使用效率，可以从两个方面加以提高：一方面加强公司库存管理，改变过去传统的管理模式，通过学习大公司先进的管理模式，建立有效的库存管理模式。比如，可以通过互联网建立实时采购订单，及时分析企业的库存需求，及时分配库存，减少企业库存积压的问题是减少企业应收账款周转期，确保及时收回账户，避免占用企业资金，使资金迅速回流投资者生产，从而促进公司业绩的快速增长。

　　3、拓宽融资渠道

由于我国中小企业融资难的现状，企业要想生存和发展，就必须保证自己的资金来源。企业可以根据自身情况进行优化和改革，从而拓宽自身的融资渠道。如果企业融资受到XX和银行的阻挠，也可以采取市场贷款、其他金融机构的支持融资，从而增强企业的融资能力，增强企业应对风险的能力，确保企业能够最大限度地利用自身和周边资源资源实现企业的健康发展。

　　七、企业营运资金管理中存在的问题

由于应付账款和应付票据使用不足，我国企业采用的基本信息处理系统难以促进企业与上游供应商建立公开透明的关系。如果不能了解供应商的优缺点并加以合理利用，很容易使双方合作过程中企业的相应指标超出控制范围，从而导致法律控制的非营利成本的出现。许多企业没有充分利用应付账款，减少采购周转资金的占用。从企业融资的角度看，利用应付账款和应付票据是以最小的融资成本获得最大的外部无息资金，这似乎对企业有利，但并不能最大限度地提高营运资金的效率。在一定程度上，企业营运资金管理不善。
对应收票据和应收账款把握不当，市场竞争激烈，给一些企业带来了严峻的压力。企业应收票据和应收账款的不合理配置占用了较多的流动资金，直接影响企业利润的质量。由于赊销商品的存在，企业应收账款和应收票据占用的流动资金最多。当赊销金额超过企业最佳承受能力时，会阻碍流动资金的正常流通，造成资金无法收回和流通资金不足的风险。虽然应收票据的使用比应收账款更可靠、更灵活，但没有控制和计划，每个企业都不应该增加应收票据的使用。
自主创新和学习意识不够，我国大多数企业的自主研发进程还很缓慢。目前，我国企业的行业核心生产技术大多需要依靠国外企业。企业自身研发能力不强，存在新产品竞争力不强、行业集中度低、开发规模小等问题；其次，在对营运资金管理的认识上，还存在传统管理模式的思维，存在一些问题没有完整的营运资金管理。要想长期立足和发展，突破创新能力和学习意识将是我国大中型企业的一大挑战。

　　八、对企业营运资金管理能力提升的建议

随着市场经济的发展，企业领导要正确认识营运资金的重要地位，重新树立正确的资金管理观念。首先，企业存在一定数量的闲置资金，必须合理配置，用于生产和投资。此外，值得注意的是，必须储备足够的资金，保证企业正常生产，确保企业在实现自身产值的情况下，为企业增加额外利润。因此，企业要顺利实现发展目标，必须树立正确的营运资金管理理念，对营运资金进行有效管理。
加强使用和监督控制，严格库存管理，建立库存管理制度，严格管理进货和收货等操作步骤，确保库存价值，实现库存的快速流动。货物的管理、记录、检验、检查由分工负责。它不应该由一个人来管理。根据企业特点，确定准确的库存数量，定期对库存进行检查和记录，科学处理库存物资，做到帐物相符。要认清库龄，防止超龄给企业造成经济损失。
加强商业信用体系建设。首先，企业要做好供应商原材料质量管理。二是优先考虑信用周期长的供应商，充分发挥流动资金管理在采购中的优势。企业应发挥既有应付账款的作用，平衡供应商的现金折扣和借款成本，合理使用周转资金，优化商业信贷，找出能够最大限度地发挥企业效益的应付账款时点，提高采购周转资金的效率，与供应商保持良好的关系，避免恶意使用商业信用，导致企业声誉损失，导致与供应商关系破裂。通过加强供应商会议、客户研讨会等的发展，以自身可持续发展和盈利能力为目标，以商业信用为前提，与供应商的合作将越来越紧密、更高效，企业与供应商之间的营运资金将得到合理分配。
营销环节营运资金优化措施。在整个经营活动中，营销环节的营运资金占营运资金的很大比例。营销环节营运资金的管理直接关系到公司的销售利润率。客户资信调查档案建立后，可根据公司绩效目标相应调整资信政策，避免因应收账款管理而产生不必要的费用。企业要为高效收付客户和优质信用客户提供物质和精神奖励，建立规范的信用评级体系，对客户进行分类筛选，淘汰合作意愿不高的客户，实行严格的分类管理，优化业务流程。
产品生产中的研发创新。近年来，随着商品竞争的加剧，企业加强了产品结构的调整。为了适应经济形势的发展和人们多样化的需求，企业需要花费大量的额外成本。企业要加强产品研发，培养一大批相关研发人员，确保产品差异化和高质量。只有开发新产品，才能吸引更多的顾客，才能增加消费者数量，保证市场份额，提高生产环节的营运资金绩效，必须加强对员工学习能力和创新意识的培养，并在生产环节对高端机械进行规范化管理。标准化管理的第一步是改变现有生产车间低效的运作模式，简化生产流程，尽量减少不能给企业带来附加值的经营活动，最终淘汰，使企业生产环节的流动资金能够投入到最需要的业务中。

　　结论

流动资产管理和流动负债管理的总和是流动资金管理。营运资金在企业财务管理中起着非常重要的作用。有效的营运资金管理有助于企业稳定经营。营运资金的使用状况直接决定着企业的健康发展。企业管理层在制定提高企业经营价值的财务战略时，必须遵守经营性资产的经营规则。营运资金管理质量是中国企业发展的关键。通过优化现金持有、应收账款和存货管理，提高贸易企业营运资金使用效率，降低营运资金不足带来的经营风险。有效的营运资金管理也将帮助贸易企业在“互联网+”的快速发展中占据一定的市场地位。要根据企业经营活动的实际需要，制定科学合理的资金管理策略，加强采购、生产、销售等环节的营销活动管理，强化内控管理，做到有的放矢。提高营运资金管理水平。
结合企业的具体生产经营活动和历年的财务报告，企业的长期稳定发展有赖于合理的营运资金管理。科学有效的营运资金管理体系是企业健康发展的基石。有效实施营运资金管理可以有效提升企业的综合竞争力。企业营运资金的管理直接决定着企业的经营状况。如果企业的营运资金出现问题，将严重制约企业的健康发展。因此，研究企业营运资金存在的问题并提出解决办法，可以提高企业的管理水平，促进企业和谐稳定发展。

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