中小金融贷款公司营运能力问题及影响因素研究——以江源小额贷款公司为例

　　摘要

当前我国市场经济逐渐完善，各个领域不断发展，各种经济模式都逐渐发展并完善起来，小额贷款等金融行业在市场经济中的作用越来越突出。要能在激烈的市场竞争中良好发展。必须对企业的资产进行高效完整的利用，仔细做好中小型公司的经营能力分析，不断提高企业的经营能力。

选取江源小额贷款公司作为本次研究的研究对象，对论文的背景，意义，目的等构成论文环节的主要方面进行文本统计分析，并配以文献法对相关文献进行收集，并通过访谈法，案例分析法，文献研究法，宏观分析与微观分析相结合的方法进行论文研究所需资料的收集和分析，得出公司经营存在的问题，并提出相关建议。

通过研究发现，江源小额贷款公司在营运方面存在资金周转速度慢，资金结构不合理，税务负担较重三个主要问题。并提出加快资金周转速度，建立合理的资金结构，减轻税务负担三个方面的主要建议。

　　关键词：营运能力中小企业金融贷款

　　前言

公司营运能力分析作为企业财务能力分析的重要组成部分。企业应该给予其高度的关注。一家企业的资本经营能力越强，企业的经营成果越扩大，越能促进公司运营能力、债务偿还能力的提高。越能够使得企业的经营地位和成果得到巩固。随着经济发展的全球化和市场化程度的加强，市场竞争越来越大。因此，公司营运能力水平的高低不仅关系着企业经营的好与坏，甚至于一个企业在激烈的市场竞争中处于什么样的位置。

从理论上来讲，几乎每一个公司或企业都会进行企业的营运能力分析，但一般此分析都集中于普通的固定模式，只是从一些数据方面进行分析，并未结合公司的具体实际情况进行分析，也不能够针对企业存在的问题结合企业的经营现状提出建议。因此，本文本着创新的视角，从江源小额贷款公司这个中小型企业出发，结合江源小额贷款公司的经营现状和相关理论进行此次营运能力分析研究。文章分别从课题的研究背景与价值，理论基础，公司经营的现状和建议、结论五个部分出发。第一章分别从国外和国内学者的研究意义、研究的现状、视角和方法等几个部分展开描写。第二章对本篇文章研究所需的理论进行简短的阐述。第三章从公司的现状出发通过数据文字的分析找出问题所在，第四章提出建议。最后通过四个章节的描述下结论。

　　第1章课题研究背景与价值

　　第1.1节选题的意义与价值

随着改革和开放的推进，市场竞争不间断的加剧发展。各种所有制经济形式也不断发展，其中中小型金融经济行业的发展也越来越迅速，但仍然存在着一些问题。因此，公司的运营能力分析很重要。

1.1.1理论意义与价值

通过对国内外学者的研究分析，这次理论的意义有以下两类。

第一，我所进行的此次营运能力分析的选题大多数学者都经常进行，但都着眼于大型上市公司，很少针对于中小型企业，因此我决定从江源小额贷款公司这个小型企业出发，对公司现在的经营状况进行营运能力的分析，找出问题所在，并提出意见。

第二，本企业当前运营确实存在一些问题，当前企业的经营状况确实不是很好，面临着需要扩大企业规模的情形，更加迫切的需要找到公司存在的问题，为公司的运营提供新思路。

1.1.2实践意义与价值

二十一世纪以来，改革开放不断前进，市场经济不停的发展。中型和小型企业变成了建造市场经济的主体，敦促社会发展稳定的基础型力量。金融行业的高速前进越来越有能力推进日前经济的发展。但是鉴于当前经济形势的多变性，企业自身条件的不完善等，导致企业在公司运营方面仍存在这一定的问题。因此进行中小金融贷款公司营运能力问题及影响因素研究具有一定的实践指导意义。

　　第1.2节研究综述

从对国内外的研究现状来看，大多数学者都已经进行过公司营运能力及其影响因素的分析，并且也已经达到了相当成熟的程度，但是大多数学者的分析都会从理论的程度进行分析，很少结合实际公司的经营情况，而且大多数都以大型企业为主，也很少根据某一因素进行分析，确定某一因素的作用，并且提出行之有效的建议。

1.2.1国内学者的研究综述

焦栋（2014）在关于《中小企业运营资金管理中存在的问题和对策》文中使用营运能力分析的办法，发现信用资金变得重要、运营效率低下、运营本金欠缺和内部管理水平减弱等问题。而且提出增强企业的融资能力，不断扩大公司的融资途径和范围，充分利用企业得商业信用等解决的举措。

赵艳丽（2017）在《中小企业营运资金管理存在的问题及优化途径—基于经营绩效的视角》中分别从两个不同的的相关性的角度进行了分析。并根据样本数据得计算和分析，联系中型和小型企业在营运能力这一方面存在得问题，提出一些能够为我国当前存在的中型和小型企业的发展有所效果的意见。

苏艳丽，郭丽婷（2013）在《小额贷款公司营运现状与政策支持—基于辽宁省小额贷款公司的调查》一文中结合企业自身经营过程中的特征刨析当前公司运营过程中存在的问题和原因。最后提出扩大融资途径、明确小贷公司得法律地位、鼓励优秀小贷公司创新金融产品的意见。从而为企业得持续健康发展起到有效作用。

马学渊，李辉安，权小牛（2011）在《小额贷款公司营运中存在的风险及建议》中认为小额贷款的发展对中小型企业和三农的发展起到重要的推动作用，因为自身的原因导致小额贷款的发展存在一定的风险。

王欣（2017）在《基于互联网金融的中小企业融资新路径研究》中提出互联网金融的发展为中小型金融企业的融资困难指明前进方向，并结合互联网自身的优势提出具体的解决路径。

郭百钢,韩玉启（2014）在《我国中小企业营运资金管理的问题探讨》中通过对中型和小型企业在信用担保方面的现状分析得出风险的运营对于企业信用担保的运行发挥着重要作用。

龚畅（2014）在《中小企业信用担保业风险运营能力的现状与对策研究》中从当前中小型企业营运资金管理存在的各种问题出发分析并提出企业营运资金管理对于一个公司的正常运营及未来发展的重要作用。

郭洪波（2018）在《中小企业营运资金风险管理及应对》中从当前公司在资金的运营和管理中存在的困境和风险方面出发进行数据的分析比对，得出营运资金的管理水平和公司的日常的管理水平之间的必要关系。

杨云霞，彭红斌（2018）在《新常态下我国中小企业融资能力影响因素研究》中对我国中型和小型企业的融资能力分别从盈利能力，发展能力和营运能力三个方面进行了数据得计算和分析。并据此提出完善法律法规，加强企业自身队伍建设，健全和创新金融服务体系，从而使融资环境得到改善等建议。

王艳林（2012）在《中小企业融资风险影响因素实证分析—来自中小板上市公司数据的检验》中对中型和小型公司的融资影响从盈利能力，偿还债务能力和营运能力这三个方面进行了计算和分析，并得出行业的融资风险和营运，盈利能力呈正向变动的关系，与偿债能力呈负相关的关系。

罗堃，蒋昌军（2017）在《营运资金管理研究类型及影响因素述评》中从多个不同的角度对营运资金地日常管理进行分析研究，总结出公司的发展战略，所处环境是影响公司的日常运营管理得两个重要方面。

杨艳（2018）在《中小企业融资结构的影响因素研究》中从中小型上市企业的各年财报数据出发，对融资结构的影响因素进行研究，找到使企业健康的可持续发展的重要途径。

1.2.2国外学者的研究综述

MarykeC.Rademeyera,RichardC.A.Minnittb,RosemaryM.S.Falcon（2008）在《EffectiveWorkingCapitalManagementinSmallandMediumScaleEnterprises(SMEs)InternationalJournalofBusiness&Management》中提到企业得流动资金得管理需求对中型和小型企业的偿还债务的能力和付款能力以及流动资金的流动性起着不可忽视得作用。本研究使用标准流动资金比率来衡量所选企业的流动资金的有效性,所选择的公司显示过度交易和流动性不足的迹象,关注的是利润最大化,而没有认识到债权人的支付,这些公司的债务回报率低于信贷支付。建议中小企业在尼日利亚经济中生存下去,必须制定标准的信贷政策,确保良好的财务报告和管理制度,他们必须充分认识到营运资金的管理,以确保连续性,增长和偿付能力。

DunjianXie,HongxunHui,YiDing,ZhenzhiLin（2008）在《Operatingreservecapacityevaluationofaggregatedheterogeneouswithpricesignals》一文中提到信用评级，短期金融消费者信贷，流动资产管理这三个部分共同构成企业的营运政策。作者将投资政策与融资政策及其资金的来源相互联系起来,经过研究和观察得出的结论是，一项全面的业务资本管理计划应包括三个方面：费用管理、供应链管理和收入管理。

MikeQuashiea,ChrisMarnayc,FrançoisBouffarda,b,c,GézaJoósa,(2008)在《Optimalplanningofmicrogridpowerandoperatingreservecapacity》这篇文章中通过对企业的营运资本在突破约束创新中的功能得出营运的资本不仅能够对公司通过创新投资方面产生的震动起到缓解作用，而且上述的作用和公司得融资约束的程度有着紧密的联系。

基于国内外企业经营绩效的现状及影响因素，发现公司的经营能力分析还有很大的改进空间。目前就是只是从理论方面进行研究，且大多数都是通过固定模式固定指标进行数据分析，找出问题所在，并没有针对特定的因素进行分析，找到这一因素对于营运能力的影响；也没有针对企业的经营现状，提出具体有效的措施。总的来说就是目前国内的公司营运能力及影响因素的研究还有很多不足和缺陷的地方，需要我们不断进行更加深入的研究，取得更大的突破。

　　第1.3节课题的研究意义与目的

通过收集和总结的文献发现我国的大多数学者对于中小型企业公司营运研究形成的理论不具有实用性，只提供了理论上的依据，对于具体的企业分析，不能直接给出对于公司实际运营产生具体转变效果的可行性建议。

本次课题的研究以江源小额贷款公司为例，弥补了大多数研究都以大型上市公司为主的不足，同时结合了以前的研究学者的理论基础，站在前人的肩膀之上进行此次课题的研究，得出的问题及建议对于本次的公司具有实践指导意义，同时对于这个营运能力及影响因素课题的研究具有补充和发展的意义。

本次本着为促进公司的进一步经营，扩大经济规模，促进公司经营发展的目的，进行此次课题的研究，并以江源小额贷款公司为例，通过数据的计算和分析，找出公司的运营过程中存在的问题，并通过进行具体的因素分析提出一些能够为公司得发展起到推动作用的意见和举措。

　　第1.4节研究范围与内容

在日前经济稳定高速发展的背景之下，这次我所进行的以江源小额贷款公司为例的调查的目的是根据许多学者的经验。研究该国中小型金融企业目前的发展情况，企业经营及其影响因素。本文分四章，编排如下：

文章的第一个章节首先介绍了这项研究的价值和背景。分别从理论和实践两个方面来描述其意义和价值。然后通过国内和国外两个不同方面学者的研究进行研究得综述的描写，通过分析调查结果，找出本文我所需要的理论基础。并确立本篇文章得思路和方法。

第二章描述了中小型金融贷款公司营运能力及影响因素的理论基础，分别从公司营运的概念，影响，及其影响因素不同方面进行理论的铺垫。为下面的分析奠定基础。

第三章介绍江源小额贷款公司在营运方面的现状，并结合第二章的理论基础，进行数据分析，找出该公司在公司运营方面存在的问题，重点分析其在公司运营方面存在的问题，并找出原因所在。

第四章结合第三章的内容，根据第三章通过分析得出的问题及原因，结合江源小额贷款公司的经营现状和公司运营特点提供出具体的建议。主要围绕资产结构，资金周转速度，税务负担等方面。

　　第1.5节研究视角与方法

根据国家内外研究人员的理论和实践，结合研究人员在公司营运及影响因素方面的理论知识，对这次研究所在的江源小额贷款有限公司进行此次课题的研究。通过数据计算，理论分析找到问题所在，并提出具体的建议，确定正确的策略，最终促进公司的发展。

同时可以通过一些具体的方法查阅到所需要的资料和获得的数据，方法例式如下：

1、访谈法：通过走访询问公司高层和相关业务人员，了解并收集相关数据和资料，从而获取公司营运方面的相关信息，作为对本公司进行营运分析的具体依据。

2、案例分析法：以江源小额贷款有限公司为案列，将收集到的数据进行分类整理，通过数据的计算分析其公司运营情况好坏及存在的问题，并提出客观有效的对策。

3、文献研究法：通过查询文献，了解国内外学者对于公司运营方面问题及影响因素研究方面的研究成果，找出可以借鉴利用的理论，在此基础上，制定本次论文的计划，接着进行这次研究。

4、宏观分析与微观分析相结合的研究方法：对我们公司经营状况的分析。既基于对工业平均数的宏观分析，也基于对实际经营所在企业实际状况的微观分析。通过研究和分析的结合，找出问题。

　　第2章中小金融贷款公司营运的理论基础

　　第2.1节中小金融贷款公司营运能力的概念

一个企业的经营能力在很大程度上取决于其资产的效率和有效性。资产的业务效率通常是资产管理的速度。企业的生产效率，是指资产效率之间的关系，涉及生产和企业之间的资源共享。“经营能力”表示一家企业或者公司能够在多大程度上为其财务目标作出贡献，这取决于受外部市场环境限制的国内人力资源和生产资源的组合。这基本上是在短时间内以尽可能少的资产充分利用收入的问题。它表明了项目经理资产管理的能力高低。企业资产流动越快，效率越高，资产管理公司的管理经验和能力必须加强。

　　第2.2节中小金融贷款公司营运能力分析的相关原则

许多指标反映了一个企业资产的高或低经营能力，正确分析一个企业资产的经营能力首先需要适当设计用于评估资产经营能力的指标系统。资产经营能力指标的设计、选择和评估应遵循下列原则：

首先，资产经营能力指标必须反映出提高资产经营能力的基本要求。一个企业的资产经营能力的核心是资产占有率最低。在自身能力范围之内，在尽可能短的时间内转让尽可能多的产品。尽自己最大的能力来扩大销售收入，从而实现净利润地最大化。

其次，企业由固定资产和流动资产两部分构成总资产，每一种资产都有自身与众不同的地方。固定资产就应该从价值与使用的分离这一点来进行着重考虑。公司的流动资产必须显示其流动性特征。

最后，资产的业务能力指标将有助于评估分析。根据现行制度下审查的指标或可根据现有会计资料计算和分析的指标进行分析。

　　第2.3节中小金融贷款公司营运能力分析的分析内容

公司的营运能力分析从它的含义和目的层次来看。它由分析所有资产的营运能力；分析流动资产的业务能力；分析固定资产的经营能力三者共同构成。对一个公司的全部资产的经营能力的分析应该包括对资产回报率和回报率的分析、资产流动性的分析这三个部分。流动资产的业务能力分析由流动资产的加速效应分析、库存流动率分析、更替率分析、流动资产的总更替率分析、流动资产率分析这五个部分构成。对固定资产经营能力得分析由两个部分构成，一个是固定资产生产率的分析，另一个为收入率的分析。

公司得整体资产的生产率是企业每100元资产的总生产价值。总的来说，指标越高，公司的全部资产的运用效率就变高，从而这个企业的总体经营状况就越优秀。

企业的全部资产所得率它反映了企业收入与资产占有两者之间的联系。随着总资产回报率的提高，企业在总资产经营能力方面的效率也提高了。企业要想从其资产中获得高回报，就必须提高总资产的生产价值，同时提高产品的销售率。

最后，对所有资产流动率的分析也称为对所有资产流动率的分析。流动资产是移动最快的资产。因此，资产的总体轮调速度受到流动资产轮调速度的更大影响。所有资产的流动率取决于两个因素：第一，流动资产的流动能力高于剩余类型的资产。它通过增快流动资产流动性的方法来使总资产的流动性得到提升。

此外是流动资产占总资产的比例，由于流动资产的运转速度高于其他不同类型的资产。因此一个公司的流动性比率越高，该公司得整体资产的流动速度就加快，相反的流动速度减慢。

　　第3章江源小额贷款公司营运方面的现状问题及分析

　　第3.1节江源小额贷款公司的公司简介

张家口市的江源小额贷款公司是在河北省的金融办公室的审批下和张家口市的工商部门行政管理局的审核观察下少有甚至罕见地依法成立得企业。这一企业在二零一四年的五月十九日那一天正式成立营业。企业从成立至今一直作为优秀的龙头企业来引领着行业的发展。这一企业地注册资本为五千万元。公司有多年来从事金融、担保的专门人才。主要为张家口市及各乡镇的三农、中小型企业包括中小型科技企业及个人提供简单、灵活、快捷的专业融资服务。

公司期待着与巨大的社会和职业的责任感的企业合作来赢得市场的信任。以与客户共创成功路为宗旨。努力为本地中小企业提供专业、高效和灵活的融资服务。使公司变成当地规模最大的，影响力最强的中小企业金融服务提供商。

　　第3.2节江源小额贷款公司营运的现状

江源小额贷款公司是经国家批准建立的小型其他金融业企业。公司主要为本地农户，各体工商户，小微企业发放小额贷款。公司从2014年成立至今，坚持依法经营，兢兢业业，取得了不俗的成绩。接下来以表格显示下公司近几年的部分数据经营成果并对此进行分析。

表3.1江源小额贷款公司经营成果

通过表3.1可以看出，该公司2015-2016年间处于增长阶段，且毛利率也有了微小的增幅，但是2016-2017年间公司的经营业绩有所下滑，较之前减少了116726元，占比2.11%。2017-2018年间公司的经营业绩有了巨大的提升，较之前增长了424473元，占比9.68%。因此可以看出2018年公司的经营业绩较之前有了巨大的提升。

3.2.1江源小额贷款公司资金周转速度方面的现状

江源小额贷款公司的主要业务为小额贷款业务，资金的周转速度和利用效率对这个公司的经营来说非常重要。资金周转速度高不仅可以加快资金的流转速度，同时可以促进公司的经营。因此，首先从其资金周转速度出发，对本公司进行数据分析。

表3.2江源小额贷款公司营运资金周转率

营运资金的周转率是指每年销售货物的净销售总额和企业的运营资金二者之间的比率，反映了企业的营运资金在一年内尽可能多的周转次数。该公司2015—2016年间的周转率处于增长阶段，从2.08增加到了3.16，相比提高了1.08。2016-2017年间处于下降的趋势，从2016年的3.16下降到了2017年的3.03，减少了0.13。2017-2018年间继续下降，从3.03下降到2018年的2.06。降低了0.97。

表3.3江源小额贷款公司应收账款周转率

应收账款的流动性比率反映了一个企业一年内应收账款流动性的迅速速度。应收账款的流动比率是企业在某一特定时期内的应收账款与应收账款的净销售收入之比。2015-2016年间该企业的周转率处于下降的阶段。从2015得7.38下降到2016年地6.94，比前年降低了0.44。2016-2017年的周转率呈现上涨的趋势。分别从2016的6.94增长到2017年的7.25，增加了0.31。2017-2018年继续减少。从2017年的7.25下降至6.42，减少了0.83。

3.2.2江源小额贷款公司资产结构方面的现状

从一个公司的运营来说，合理的资产结构是很重要的。因此第二个方面从本公司的资产结构出发，判定其公司的资产结构是否合理。

表3.4江源小额贷款公司资产负债比

资产与负债的比率是指企业总资产由负债供资的程度。该公司2015年-2016年出现下降的趋势。2016年-2017年显示出上升的势头，然而2017年-2018年又处于下降的阶段。首先从2015的40.11%下降到39.68%，减少了0.43%。接着从2016年的39.68%增长到2017年的45.96%，上涨了6.28%。最后从2017年的45.96%下降到42.98%，减少了2.98%。

表3.5江源小额贷款公司流动比率

流动性比率是流动资产与流动负债的比率。该公司的流动比率总体表现出先减少再增加再减少的趋势。2015年为1.53，2016年是1.47，与去年相比，减少了0.06。2017年为1.62相较于2016年地增加了0.15。2018年得流动比率为1.46，降低了0.16。

表3.6江源小额贷款公司速动比率

速动比率是企业的流动资产与流动负债之间的比率，企业的流动资产是指企业的流动资产总额减去预付成本和库存余额。2015年-2016年处于下降的阶段，2016-2017呈现上升的势头，2017-2018处于下降的趋势。该公司2015年为0.65而2016年是0.49，下降了0.16。2017年得速动比率为0.57增加了0.08。2018年的速动比率为0.41比2017年的减少了0.16。

3.2.3江源小额贷款公司税务方面的现状

小额贷款企业属于服务部门，需要缴纳的税款比较多，而公司缴纳的税款占用公司的大量资金，对于一个公司的运营来说非常重要。因此，第三部分从本公司的税款方面出发，了解本公司的税务负担的现状。

表3.7江源小额贷款公司年税务总额

2665486.80元；2016年已缴纳税款总额为2749145.85元，比去年增加了83659.05元。2017年需要缴纳的税款为2642249.42元，相较于2016年减少了税款106896.43元。2018年需要缴纳的税款为2913841.56元，比2018年增加了约271592.14元。

　　第3.3节江源小额贷款公司存在的问题

3.3.1资金周转速度慢

资金周转速度对于一个公司的正常运营来说非常重要，一个好的公司必须要保持良好且稳定的资金周转速度。江源小额贷款公司的营运资金周转率基本都处于200%-300%之间还算比较稳定，增长下降幅度不算变化特别大，但2016年、2017年、2018年，该公司的营运资金周转率不断减小，这是由于接连三年公司的销售收入的增长幅度和营运资金的周转速度之间的差异化造成的。该公司2016年销售收入增长了4.20%而营运资金下降了32.11%。2017年销售收入减少了3.89%同时营运资金增长了0.23%。2018年销售收入增加了10.27%而营运资金增加了62.20%，这意味着企业必须以较少的流动性和较低的效率运作。应收账款周转率的社会平均值应保持在800%左右比较好，而江源小额贷款公司的应收账款周转率均低于800%，2015年比正常值低62%；2016年比社会平均值低106%；2017年虽有所增长但仍然差了75%：2018年与正常值差了158%.说明该公司的收账速度较慢，账龄较长；短期偿债能力弱；可能会存在增加坏账损失的风险。因此，综合营运资金的周转率和应收账款的周转率两个指标。说明江源小额贷款公司的资金周转速度慢。

3.3.2资产结构不合理

公司的资产结构是否合理关乎着一个公司的正常运营，从资产负债率来看，该公司的资产负债比率基本都处于40%左右且均低于50%，说明该公司的总资产中有超过一半都是通过负债来筹集的，会为公司的运营增加风险。流动性比率指标的标准值应超过2。流动性系数2表明，一个企业的流动资产是流动负债总额的两倍，即使流动资产的一半没有在短期内变现，也将支付所有流动负债。该公司的各年周转率低于2。2015年这一公司距200%的差值为47%，2016年继续下降至63%；2017年虽有所增长，但仍比200%低了48%;2018年较少到了54%。表明公司资产流动性低和短期清偿能力低。从速动比率这一指标来看，企业的速动比率正常值应维持在1:1，它说明了企业的短期偿债能力有可靠的保证。而江源小额贷款公司2015年距正常值差了35%，2016年距正常值下降至51%，2017年有所上上升但与正常值相比仍有43%的差距，2018继续下降至59%。说明企业的短期偿债风险较大。从这三个方面来看，我们可以发现资产负债比率，流动比率，速动比率这三大指标均未达到正常值，为公司的偿债能力增加了风险，表明该公司的资产结构不太合理，有较大的改善空间。

3.3.3税务负担过重

小额贷款公司属于服务业领域，由于风险高，不易收回成本等特点，小额信贷公司支付高额税款。该公司日前的业务状况表明，小额信贷公司必须缴纳25%的公司所得税、20%的股东红股息税以及5.56%的业务税和附加税。占年销售收入得50.56%，超过年净利润的一大半以上，而其他行业只需要缴纳各种流转税等税务负担较轻。与此对比，原本想要扩大经营的小额贷款公司，碍于现实，也只能维持现有的发展。同时，小额贷款不享受XX给予的任何优惠政策，其他行业所拥有的降低税率，减免税款等，小额贷款公司都由于自身风险大等弊端均不可以享受。因此，小额贷款的税务负担真的很重。

　　第4章提出对江源小额贷款公司营运方面的建议

　　第4.1节加快资金周转速度

小额贷款公司应合理安排资产以加快资金周转速度，加强流动负债长期资产管理。一般来说，短期贷款的利率比长期贷款的利率要低。短期贷款被选择为流动资产，长期贷款被选择为长期资产最理想。同时，应该确定最佳的现金持有量。江源小额贷款公司企业财务管理部门应该根据小额贷款申请简单，放款迅速地特点。运用成本分析法、库存分析法和现金旋转分析法确定合理的现金余额目标。

小额贷款公司作为一个以发放贷款收取本利为主业务得公司，必须加强对帐簿收款的管理。江源小额贷款公司要编制账户分析表，随时把握拖欠的时间。应收账款是根据客户确定的，列出有关于应收账款、余额等的存在、增减的详细财务资料。指定一个特定的人跟踪客户的信用，一旦发现异常，应及时采取措施，尽可能降低损失。对超出规定期限的账户金额要提高催收强度，采取其他措施，强制回收。企业还可以选取转让利息、出售等不同方式把帐款换成现金。减少不良账款损失、加快流动资金周转。不能确保回收的账款经上级会计批准办理后，一定不能申请账目，继续催收，收款后立即汇款。取得收据后，尽可能得减少资金的在途时间。

　　第4.2节建立合理的资金结构

首先，江源小额贷款企业要重视资金分析，开拓资金来源，多筹集资金。企业应立即了解国家财政金融政策，拓宽投资渠道，合理储备资金，分配资金比率。分析企业的营运能力和债务能力，进行企业的财务风险管理，进行风险研究并提出可靠的方案。评估其信贷价值，与银行、信托机构和信用合作社建立稳定的关系，选择低利率，并降低资金成本。合理的负债水平将使企业能够更谨慎地使用资金。第二，确定投资的目的，并选择筹资方式。企业可以根据自己的情况决定它们所需要的融资类型。不仅需要考虑供资水平，而且需要考虑其成本。但不管你选择什么，你都必须有良好的声誉。依法保障捐助者的合法权利和利益，提高他们对公司的信心，通过筹资减少筹资方面的困难，并为今后改善筹资奠定坚实的基础。围绕经营投资的经济性、经营生产效率性、江源小额信贷公司的近期和长期利润出发，对国家工业政策、企业状况和发展趋势这三个部分进行分析。通过对投资和业务决定进行审计，确定投资渠道和筹资方式的最佳组合；提高企业管理水平和决策能力，减少企业得失误和资金损失地浪费。

　　第4.3节减轻税务负担

鉴于小额信贷的特殊性和小额供资企业的实际情况，各国XX应选择对小额供资企业进行补贴，以解决依赖高利率贷款的高风险小额信贷企业的积累问题。实现可持续和健康的企业发展目标。

首先，税收是降低利率的一个跳板。小额供资公司可支配的资金，即使不是全部，也大多不是金融性的，因此所得税更为昂贵。各国XX应平等对待小额供资企业、农村银行等金融机构和农村信贷合作社，并平等对待诸如税收等小额供资企业政策，以维持新金融机构的健康和可持续发展。

第二，小额供资企业面临巨大风险，成本高昂，利润周期很长等问题，为了确保小额供资业务获得合理的回报。在新的金融机构成立后，XX为促进企业发展提供有时限的补贴利率。

第三，确保小额供资企业尽早享受有利于金融企业的税收减免的举措，不仅可以降低小额供资企业的交易成本，而且还可以解决对小额供资企业发展至关重要的问题。此外，还促进了小额供资企业的健康发展和包容性金融在经济发展中的作用。

企业应该及时了解我国财政局在金融企业方面下发的税收优惠政策，结合企业经营现状和自身特点，制定合理的税收缴纳方法和程序，做到在合理减少缴纳税款的前提下，做到不偷税，不漏税。同时江源小额贷款公司可以加强对税收方面人才的培养，加大对税收人才培养方面的开支，监督相关人员的学习情况并定期进行考核，促进企业缴纳税款方面专业人才能力水平的提高。

减轻小额贷款的税务负担不仅是一方的责任，希望社会各方都能对其给予关注，促进企业税务负担的减轻和小额贷款的健康发展。

　　结论

当前时代，随着不断高举的改革开放的大旗，中国的经济的市场化和经济的透明度不断增强。各种各样的经济形式都靠着自身独有的特色不断发展起来。目前，随着特色社会主义经济市场化程度的不断加强，小额贷款公司凭借着自身申请速度快，征信要求不高，贷款种类多等优点，逐渐发展成为不可或缺的经济成分。当前，市场上企业数量增加，企业之间的竞争日益激烈，如果企业要取得成功，就必须分析其经营能力。一个公司的营运能力的分析对企业当前和未来的发展具有深刻的影响。良好的经营能力分析有助于企业管理人员迅速发现企业的缺陷。确立具体有效的措施。有利于决策者充分了解公司的日常经营情况，做出合理的决策，从而促进公司的发展，巩固公司的经营业绩。

本篇论文结合江源小额贷款公司的实际经营情况，和自己通过查询所获得的资料和理论知识，分别从公司的资金周转速度，资产结构，税务负担三个方面出发，通过找到的数据，利用所学的知识，选用营运资金周转率和应收账款周转率两个指标进行分析，发现该公司的资金周转率比较慢，有需要提升的空间。此外从资产负债比率，流动比率，速动比率三个角度出发对公司的资产结构进行分析，发现资产结构不合理。还从公司的税赋方面出发，了解小额贷款公司的税务负担。

最后针对这三个方面公司存在的问题提出加快资金周转速度，建立合理的资产结构，减轻公司的税务负担三个方面的建议。

公司的营运能力分析应该从资金，资产的利用率，各种比率进行分析，未来营运能力分析会用于各种中小型公司地日常经营中，它会通过不同时期不同数据的比对分析，找出存在的问题并提出有益的措施。江源小额贷款公司的日常经营还是比较合理的，但对于本次论文中出现的问题希望本公司予以重视，如果可以把资金的周转速度进行提高，资产结构变得更加合理，XX各方能够对小额贷款公司的税款采取相关措施，制定相关法律有所减轻的话，小额贷款公司应该会有更加完善的经营。

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　　致谢

经过几个月的辛勤努力，终于完成了我的论文。非常感谢在这段时间帮助过我的父母老师，学长学姐，和朋友。如果没有你们的帮助，或许我不会坚持下来，迎来如今这个时间节点。

首先，我要感谢从我大一入学开始到现在为止的老师，无论是专业课老师，还是其他必修课老师，甚至是选修课老师，他们都帮助了我很多，他们不仅教会了我们知识，还教会了我们做人的道理，他们仿佛是人生的指路明灯照亮着我不断前行，指引着前进的方向。

然后，我最要感谢的是我的论文老师，从论文选题到结束，老师帮助了我很多，提供很多具有建设性质的建议给我，她好像是一直在默默的帮助着我，虽然这个过程中有可能充斥着争吵，不满。但是一切都不重要，重要的是最后的我们都完成并一起走过来了。

再有，这篇论文作为我大学生活的最后一个结业作业，他教会了我什么叫做生命不息，学习不止。在这段过程中，我遇到了许多我没有见到过的知识，许多我没有经历过的事情，但我都坚持了下来。这些都仿佛是我们即将进入社会中面临的挫折和苦难，但是我们都应该勇敢前行。

最后再次感谢一下大家，包括那些我并未提及的人，非常谢谢大家对我的帮助，如果没有你们，我应该不会如此顺利的完成我的论文。真的非常感谢大家。