合肥旺运和医疗器械有限公司营运能力分析

　　摘要

随着我国经济体制的不断完善，经济体系的不断发展以及各行业的快速崛起，营运能力对于企业在市场经济条件下的整个经营活动过程中有着至关重要的作用，甚至可以这么认为，营运能力的强弱，直接关系到企业的存亡和兴衰。所以现在很多企业开始重视营运能力分析作为预先发现经营问题的方法。同时一个企业的发展状况在很大程度上可以通过营运能力体现出来。

本文主要以合肥旺运和医疗器械有限公司的营运分析为例，采用案例分析法，文献分析法对合肥旺运和医疗器械有限公司自2016年到2018年的经营状况进行分析，分析计算的结果显示，合肥旺运和医疗器械有限公司存在营运能力不健全，经营管理意识缺乏，经营方式存在巨大弊端，资金流动和经营水平等一些问题。因此，针对公司所存在的问题提出有效的建议和措施，公司需通过提高生产能力，加强内在管理，开源节流，以市场为导向，开拓销售渠道，进一步完善相关政策和制度建议，从而对企业的经济效益，发展形势建立一个科学完整的营运能力指标体系。

　　关键词：营运能力；营运能力指标；数据分析

　　引言

资金的管控主要着重于强调企业资金的保障和安全性，确保生产经营活动对资金的需要，随着我国经济的快速发展，国外企业一些优秀的经营理念被陆续引进到中国。同时，国内一些研究学者在借鉴国外企业的方法基础上，就企业营运能力分析做了更多的更新。

合肥旺运和医疗器械有限公司想要在医疗器械这样一个朝阳行业中取得发展，必须有大局意识，全局意识，经行深入的战略布局和规划，这是该公司生产经营发展面临的重要问题。

除了传统的分析指标外，在余波的著作《浅谈企业营运能力分析》中还提到营运能力分析指标的创新。文章中对非财务指标做出了具体说明，他认为非财务指标主要包括:顾客满意度;产品和服务的质量以及战略目标，如公司重组和管理层交接;顾客维护：技术目标;市场份额等[1]。

未来，随着经济社会的快速发展，营运能力分析指标将会越来越多，涵盖范围会越来越广，营运能力分析体系也会逐渐完善并且趋于成熟。

RobertC.Higgins在《FinancialManagementandAnalysis》一书中，应收账款回收期、存货周转率、应付账款付款期、日销售变现期、固定资产周转率是营运能力分析的五大重要指标,统称为经营性比率[2]。

与我国国内分析稍不完全相同的是，MichaelR.Sneyd在其编著的《WesternAccountingEnglish》–书中，明确地将存货周转率和平均收款期这两个指标归结于活动和效率比率,将它同流动性比率、获利能力比率同时作为比率分析中的一部分[3]。

FrankJ.Fabozzi和PamelaP.Peterson在《FinancialManagementanAnalysis》一书中认为，存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率和固定资产周转率是营运能力分析的主要指标，同时详细介绍了应收账款周转率、存货周转率这两个指标的意义和作用[4]。

本文分析了合肥旺运和医疗器械有限公司生产经营的优势和问题，结合企业实际情况，从市场、服务、战略布局三个方面，阐述了该企业未来的发展目标和变革方向，为提高其市场竞争力提供可靠的数据分析，帮助该企业制定良好的发展战略。

　　1企业营运能力分析的理论概述

　　1.1企业营运能力分析的内涵

通过企业营运能力分析可以得出对企业营运能力的总体评价结论，其原理是通过计算来分析企业营运的快慢和收益的好坏，并且根据所得出的结论找到促进企业发展的方法。通俗来说企业营运能力就是指企业用最小的成本在最短的时间内周转和生产出最多的产品，以此快速占领市场，实现企业利益的最大化。

　　1.2企业营运能力分析的意义和目的

在现代企业的理财工作中，营运资金的管理及实践对于现代企业来说十分重要，它在企业日常经营中必不可少[5]。作为维持企业正常生产经营活动的物质基础，营业成本涵盖了企业生产的方方面面，营运资本如果出现问题不仅会影响企业经营效益，甚至会使企业因为资金链断裂而破产。因此，营运资本管理的重要性毋庸置疑，毕竟它直接影响了一个企业的发展[6]。

　　2合肥旺运和医疗器械有限公司营运能力的现状

　　2.1合肥旺运和医疗器械有限公司的现状

合肥旺运和医疗器械有限公司的经营范围是:一类、二类、三类医疗器械，以及保健食品。本省范围内,当前企业的注册资本属于一般。

从数据来看合肥旺运和医疗器械有限公司2016年-2018年流动资产周转率一直低于该行业平均值,并且逐年下降，形式不容乐观。这是因为该公司主营业务收入增长缓慢，但是流动资产增速较快，造成了今天这种情况。

　　2.2旺运和医疗器械有限公司营运能力具体指标分析

2.2.1总资产周转率

总资产周转率=营业收入/总资产平均占用额

表2-12016-2018年总资产周转率计算表

　　图2-12016-2018年总资产周转率变化图

总资产周转率是是作为企业考察其资产营运效果的一项重要指，总资产周转率是企业在经营周期内其所得的销售收入与产品均额的比值，它是是评价企业经营的重要依据，流动资产所占总资产的比率和流动资产周转率都是可以决定全部资产周转率快慢的因素[7]。由数据可以看出，总资产周转率变化正常，相对稳定。如果合肥旺运和医疗器械有限公司能一直保持这种稳定的状态，不发生较大波动，那么，其营运效果会越来越好。

2.2.2流动资产周转率

流动资产周转率=营业收入/流动资产平均占用额（次）

表2-22016-2018年流动资产周转率计算表

图2-22016-2018年流动资产周转率变化图

流动资产周转率是企业在经营周期内的企业的营业收入与平均流动资产的余额的比值，是对对企业流动资产的利用效率进行评价的重要指标[8]。评价流动资产周转率的主要作用是用来评价流动资产的使用程度。从计算的数据来看，合肥旺运和医疗器械有限公司的流动资产周转率2016—2018年度3.47、4.30、3.29，16年度到17年度有上升的趋势但是到18年度又掉落了下来，这说明了在对流动资产的利用上，合肥旺运和医疗器械有限公司的经营措施有着不稳定性。从图表上可以看出合肥旺运和医疗器械有限公司的流动资产率三年来呈现波动状态。企业需要调整经营策略，使企业流动资产的周转率保持稳定上升的状态，企业才会达到良好的经营状态。

2.2.3固定资产周转率

固定资产周转率＝产品销售收入÷固定资产平均净值

表2-32016-2018年固定资产周转率计算表

图2-32016-2018年固定资产周转率变化图

固定资产周转率是企业年销售收入净额与固定资产平均净值的比率[9]。从计算的数据和图表中2016—2018年度固定资产周转率从69.27、37.44、22.26可以看出固定资产周转率不断下降，企业要提高固定资产的利用率，这样营运能力才能得到提高。

2.2.4存货周转率

存货周转率=营业成本/存货平均占用额（次）

表2-42011-2013年存货周转率计算表

图2-42011-2013年存货周转率变化图

存货周转率反映存货的周转速度，它是衡量企业生产经营各环节中存货营运效率的综合性指标[10]。该指标越高，说明企业利用效果越好。但是合肥旺运和属于医疗器械企业，他的存货不同于一般的储存商品，从计算的结果清晰的看到，存货周转率存在一定的浮动，但是波动的范围不大，属于可控范围之内。

2.2.5应收账款周转率

应收账款周转率=销售收入/应收账款平均占用额

表2-52011-2013年应收账款周转率计算表

图2-52011-2013年应收账款周转率变化图

应收账款周转率是企业在一定时期商品赊销收入净额与应收账款（含应收票据）平均占用额进行对比所确定的一个指标[11]。由图表可以看出，从该公司应收账款周转率在逐年下降，造成这种情况的主要原因是企业产品的生产周期较长，投入的资金没办法即使回收，所以导致企业应收账款周转率降低。因此我们需要调整产品的生产周期，研发新的短周期产品去适应市场的发展，这样企业才能持续发展下去。

　　3合肥旺运和医疗器械有限公司营运能力方面存在的问题

通过对合肥旺运和医疗器械有限公司2016—2018年营运能力的指标分析，可以看出该公司在行业中存在着较大的问题，以下提出该公司的相关问题。

　　3.1经营能力低迷

旺运和医疗器械有限公司2016—2018营业收入一直处于走下坡的状态，产品销售效率低，公司的整体收入少，支出多导致经营资金周转不开。经营者的决策一直有着不太合理的问题，投入的资金一直在填补之前留下的漏洞，经营状态处于不佳的情况，通过上述的营运五大指标数据可以得到以上的结果。

　　3.2流动资产管理不合理

由第2部分2.2.2数据可知合肥旺运和医疗器械有限公司2016—2018流动资产周转率分别为3.47、4.3、3.29处于波动状态，相对较为平稳且2018处于最低水平，之所以出现这种现象是因为企业近几年一直没有合理有效的利用资金，资金管控出现了很大的问题，应收账款收回之后，大量资金出现了闲置的状况，企业领导者往往只注意了企业的盈利情况，并未关注企业流动资产处置的问题，因此出现了流动资产周转率降低的情况，这给企业的发展带来了一定的影响

　　3.3营业成本持续上升

由2.2.2和2.2.4部分的数据可看出公司的营业成本一直处于直线上升状态。造成营业成本上升有多方面的因素，一是原材料价格上涨，近几年由于受到环保等政策的影响，导致下游企业经营成本上涨，为了缓解资金压力，提高了产品价格。二是设备保养费用上涨，做为一家高新技术企业，高精尖设备的维修和保养必不可少，随着设备的老化，这项费用的支出会越来越高。三是人员工资支出上涨，随着公司规模扩大，机构臃肿的现象不可避免的发生，一些不必要的薪资支出极大的增加了企业成本。

虽然从数据上看营业收入和销售收入也在上升，但是上升的幅度没有营业成本上升的幅度大导致企业处于盈亏的状态。因此了解一个企业经营的状况我们不光需要关注他的收入是增长还是降低，更主要的还需要了解企业的成本和费用的支出，只有收入大于支出一个公司才是正常的营运状态。所以我们需要去调整企业营业成本的投入策略。

　　3.4应收账款制度设置不合理

根据2.2.5应收账款周转率的数据计算，我们看出合肥旺运和医疗器械有限公司由于生产周期长，款项回收慢，导致2016—2018这三年应收账款的周转率从36.22降到了18。一直处于走低的状态，这样企业的流动资金会流动不起来，企业会因为资金不足无法正常运营，所以需要有短期的产品来弥补现在的一个经营状态，使企业有一个良性的循环状态来支撑企业的整体运营。

目前来看在应收账款周转的层面，合肥旺运和医疗器械有限公司还没有建立起一个完善的应收账款管理制度，催收手段较为单一，难以轻易收回赊销款，加大了应收账款的风险性。针对合肥旺运和医疗器械有限公司在应收账款层面存在的种种问题，就必须进一步完善应收账款的收账策略。

　　4完善合肥旺运和医疗器械有限公司营运能力的对策建议

　　4.1提高企业生产和销售经营能力

一个发展良好的企业，生产经营和销售能力是最基础的地基[12]。通过上面的分析可知，合肥旺运和医疗器械有限公司在销生产经营和销售能力方面较低，因此公司管理层应当首先提升生产能力和销售能力，进行有效的策划生产经营战略和销售策略，改善生产和销售方式方法，改善生产和销售模式。

要保持稳定的市场占有率，管理层就要采取行动，努力寻找适合公司发展的新收入的增长点，否则未来的销售依然是当前现状。其次是优化公司资产，提高经营管理效率，降低公司的经营成本，提高销售状态。费用的增长比例要进行严格的把关，使其低于收入的增长速度，这是公司管理层和全体员工都要着重注意的方面。企业想要有更高的盈利水平，还应不断扩大销售规模；以整体价值链为核心，注重企业成本优化，以客户需求为导向，推行个性化服务，打造良好信誉。

企业良好的信誉也可以使其在市场竞争中赢得胜利，所以说良好的信誉可以帮助一个企业得到很多优势，因此，企业信誉对企业未来的发展状态也起着至关重要的作用。

　　4.2提高管理能力，降低成本费用

合肥旺运和医疗器械有限公司需要改善自己的成本管理模式，建立健全费用的日常报账审核和定期检查制度，在平时工作中发现问题及时处理，并且做好各项收支活动。此外，除了大力拓展业务领域，降低赔付率外，还应合理地管控各项成本费用的支出，从而在经营活动中创造利益。优秀的制约机制是企业内部展开各项工作的根本与保障，只有将内部控制制度实行到位才能实现较为理想的管理效能，才能切实完善企业的财务管理能力，以促进企业经营目标的实现[13]。

合肥旺运和医疗器械有限公司还应当在事前做好全面预算管理工作，提前知晓未来期间内需要的外部融资额，努力拓宽融资渠道，合理的安排生产经营活动过程中的资金需求，从而更好地提升成本控制能力[14]。

　　4.3强化流动资产管理

在企业经营中，如果可以实现主营业务收入增幅比流动资产增幅高，那么就可以实现流动资产的合理变动[15]，结合该公司的实际情况提出两点建议，一是可以充分合理的利用流动资产，二是通过短期投资来创造收益。

由于企业缺乏专业的资金管理人员，企业的一部分资金并没有合理利用，大量结余资金沉积在企业账户中，合理利用闲置资金，发挥出闲置资金的最大价值是改善本企业流动资产周转率的一个有效方法，企业可以建立一套完善的投资体系,对闲置资金进行合理分配，用短期投资来取得最大的收益，给企业增加一项营收方式[16]。另一方面企业 相关负责人要合理管控所有者的开支，对从企业取用用于非商业用途的资金额度进行监控，若支取过量的资金会造成企业不必要的现金外流。一个企业经营的好坏不仅取决于各项财务指标的变化，更取决于它的财务控制是否严谨，内部控制是否完善。

企业相关负责人需要采用科学有效的管理办法来管理、分配企业的营运资金，既能使企业有一个良好的运转，又能在企业出现问题时，短时间获得资金支持达到双赢的局面[17]。

　　4.4完善应收账款制度

首先应收为了改变现有状况，合肥旺运和医疗器械有限公司应先结合企业实际情况制定出一个完整的应收账款管理制度，安排管理应收账款的主要负责人，企业必须要明确对应责任人的应收账款催收责任，尤其是企业针对赊销行为应该做出明确的规范，公司负责人通过逐步的实施总结经验，再针对应收账款管理的规章制度加以完善，最终将企业的管理规章制度准则与国家政策更加有效的融合在一起，能更高效的收回应收账款[18]。

其次还应在企业内部建立客户信誉评级机制，要根据以既往的应收账款回收水平为判别依据，进一步深化企业对客户信誉水平的控制效果，对于信誉水平相对较低的客户要及时催收、谨慎合作，尤其是禁止其采取赊销的方式来增加应收账款[19]。相反对于信誉水平相对较高的客户，可以采取赊销的方式来强化企业与客户之间的关系，便于更好的提高企业的营业收入。在拥有衡量标准的情况下，企业的应收账款潜在风险会得到有效的控制，这样可以更好的降低企业应收账款的管理难度，对于企业资产流动性的提高也将起到积极的促进作用，进而提升企业的营运能力，促进企业更好的发展[20]。

　　结论

总的来说，计划发展是构建公司经营不断发展的内在要求[17]。也是新的阶段合肥旺运和医疗器械有限公司生产经营发展的有力支撑。在本文看来，合肥旺运和医疗器械有限公司生产经营的战略发展，着力点在于三个方面:一是抢占市场;二是以推行个性化服务;三是扩大品牌知名度。

针对合肥旺运和医疗器械有限公司存在的营运能力问题及产生原因，提出了以下三点建议：一是明确经营战略，减少支持，开源节流，拓宽融资渠道:二是提高公司的营运能力，加快存货周转速度，完善应收账款的管理:三是优化资源配置，加强对各项成本的控制，并充分整合政策资源。

本文是以合肥旺运和医疗器械有限公司为例，对合肥旺运和医疗器械有限公司企业进行经营问题的研究。但本文的分析研究仅为个例，难以对医疗器械行业众多企业的整体发展给出普遍适用的建议。希望本文的阐可以为医疗器械行业后续的深入研究与发展提供借鉴。

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　　致谢

在整个毕业论文的设计过程中，首先我要感谢的是我的导师——程宇老师。是张旭红老师在我论文完成的过程中给了我诸多建议以及悉心的指导，令我印象最深刻的是老师严谨的治学精神，以及对工作的认真态度。张老师提出了许多对我有价值的意见，不论是在毕业论文的选题上，还是设计的整体思路，或是小小细节中出现的语病，所以在此，我要再次向我的导师表示衷心的感谢和敬意，有了您的指导，我的毕业设计才得以顺利完成，感谢张老师为此花费的时间和精力。

其次我要感谢我的专业课老师们，给予我知识与谆谆教导的老师们！是您们让我学到了更多的会计专业理论和方法，更加系统地掌握财务知识，为我未来的职业发展奠定了良好的基础，让我在职场中更加自信；最后，我还要感谢我培养了我四年的学校——沈阳城市学院，为我创造了如此温馨的生活和学习环境，我的感激之情遍布了学校的每个角落，谢谢！

四年的大学时光即将过去，我的人生也将步入下一段旅程，希望母校发展的越来越好！希望绿岛的老师们桃李满天下。