唐山速腾网络科技有限公司营运能力分析

　　摘要

随着我国经济发展水平的不断提高，我国市场经济中企业的金融活动越来越频繁和复杂。营运能力在企业的所有过程中都发挥着重要作用，企业的进一步发展和完善与营运能力的高低密不可分。因此，营运能力分析作为一种预测企业管理问题的方法引起了许多企业的关注。营运能力分析可以有效的帮助企业的经营者、投资者、债权人等等提供准确的财务信息，了解和分析企业的未来和过去，评估一个企业的未来和当前状况以及通过营运能力分析做出正确的决定来判断和预测一个企业的未来。营运能力分析是企业进行财务分析的重要因素，不仅可以提高企业的运营能力，还可以帮助企业获得更高的价值，从而提供更强的能力来应对不断变化的经济环境。企业的营运能力分析是反映企业财务状况的重要因素，在企业的日常经营管理决策中起着关键性的作用。

本文把唐山速腾网络科技有限公司作为研究的对象，通过对2017年到2019年三年的财务数据进行公司营运能力方面的分析和总结，主要是对公司的总资产周转率、流动资产周转率和应收账款周转率几个指标进行深入的分析研究，来对唐山速腾网络科技有限公司的营运能力做出评价，并揭示该公司在营业能力方面存在的问题，提出改善对策。

　　关键词：营运能力；财务分析；周转率

　　引言

随着中国市场经济不断的发展变化，人们的经济水平也不断提高，股权投资越来越受到公众的欢迎，对于企业管理层而言，营运能力分析也是企业进行经营管理、监督管理和绩效评估的重要措施。营运分析主要包括内部环境分析，宏观经济分析和行业分析，为了能够正确评估企业的获利能力、现金流量和财务现状，必须要对营运能力进行正确仔细的分析。营运能力分析有助于分析企业未来的收益情况和风险程度，完成对财务报表的监控和对管理绩效的评估，有利于建立科学有效的激励机制以及改善工作。营运能力反映了公司的资产和利用率,具有强大运营能力的企业有助于盈利能力的增长，从而确保企业具有良好稳定的的偿付能力。

中国面临着经济全球化的挑战，所有企业都应采取适当措施应对这一日益增长的经济发展趋势。因此，鉴于这种趋势，企业要想在经济全球化的趋势中寻求发展，企业就应充分利用所有的资源，不断提高自身实力，加强内部管理。努力仔细做好分析企业营运能力的工作，有利于加强企业的运营和管理，提高企业的整体竞争实力[1]。并使企业能够长期持续的发展。企业的营运能力能够充分体现出企业的整体实力，还能发现企业在经营管理中出现的各种各样的问题，企业必须要加强营运能力方面的制约管理，做到可持续稳定发展。

近些年来，我国的一些机构和专家重点研究了当前企业资产营运的能力中普遍存在的各种矛盾和问题，为在激烈市场竞争的环境中逐渐迷失的企业营运能力提供了更多的参考和帮助。乔君（2018）就这样指出，在现代企业的管理和现实实践中，管理层对于营运管理能力的综合分析和重视的程度不够，往往更加倾向于只关注内部财务预算的分析和管理层提供给企业外界的内部财务报表，而倾向于忽略各类财务和资产的结构组成比例和关系。忽视甚至并未完全意识到不同的性质、不同的经营发展时期的整个企业各类资产的结构组成比例关系会直接影响整个企业的经营管理价值[2]。张运建（2019）就这样提出,对企业资产结构和营运管理能力的重要性进行综合分析的方法可以用于判断和帮助确定企业的资产结构和营运的状况对于企业的经营和其他财务和资产活动的重要性和影响，并提出了使用财务和资产的方法和对策,使得企业的财务和资产营运结构最优。张新民（2018）再次表示对于企业资产营运能力的综合分析，要在对财务报表的综合分析基础上，根据企业的实际发展，建立相应的指标体系。然后从部分到整体，对企业的营运能力进行全面的分析和评价，保证分析的准确性[3]。

本文围绕着营运能力分析的含义、指标和意义进行叙述，以唐山速腾网络科技有限公司为研究对象，通过查阅相关文献、浏览公司财务信息、分析相关数据以及参考国内营运能力分析的研究成果，对该公司的营运能力进行深入的分析和总结，发现唐山速腾网络科技有限公司在经营管理过程中存在许多问题，包括资产收益率低、流动资金使用效率低、应收账款控制不严、财务人员专业分析水平偏低、公司决策者重视不够等问题，针对公司出现的这些问题提出相应合理的解决对策。

　　1营运能力的相关理论概述

　　1.1营运能力分析的含义

企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益[4]。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度，企业营运资产的效益通常是指企业的产出量与资产占用量之间的比率，企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向[5]。

　　1.2营运能力分析的指标

企业营运能力分析通常可以用总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率等指标对营运能力进行分析，其中流动资产周转率指标还包括应收账款周转率和存货周转率。

1.2.1总资产周转率

总资产周转率是反映总资产周转状况的指数，它是企业一定时期内主营业务收入或净销售额与总资产的比率，可以用来分析企业总资产的利用效率。如果总资产周转率的数值较低，说明企业资产的利用效果不好，企业内部管理效率低下，最终会影响企业的营运能力，所以企业应实施适当的对策来提高资产利用率。

1.2.2流动资产周转率

流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标，它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率[6]。通常在一定的时间段内，流动资产周转率的数值越高，说明在流动资产相同的情况下，完成的周转额越多，流动资产利用率越高，企业的营运能力较强。

1.2.3应收账款周转率

应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，它是一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率[7]。一定时期内应收账款周转率越大，应收账款恢复越快，企业的经营管理效率越高。应收账款周转率高，有助于企业及时的收回应收账款，在很大程度上减少坏帐的发生，而且还可以加快资金回流速度，增强资金周转能力，提高企业偿还短期债务的能力，增强营运能力。

1.2.4存货周转率

存货周转率是一定时期内企业销货成本与存货平均余额间的比率[8]。是反映企业销售和流动资产流动性的指标，也是衡量企业生产和经营各个方面存货有效性的综合指标。通常，存货周转率越高，效果越好。因此，存货周转率不仅可以反映企业的销售能力，还可以用来衡量企业生产经营中使用和存货管理相关方面的工作水平。

1.2.5固定资产周转率

固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净值的比率，该指标反映企业固定资产的周转情况，从而衡量固定资产的使用效率[9]。固定资产周转率高表明企业的固定资产已被充分利用，固定资产结构合理，可以充分提高效率。在分析和比较各种企业时，还必须考虑各种折旧方法对净资产的影响等。

　　1.3营运能力分析的意义

对于企业的经营管理者来说，对营运能力进行分析是企业必不可少的重要流程[10]。做好营运能力分析工作，有助于企业构建良好的资产组合结构，有助于发现、检测和调整企业在经营管理过程中与企业业务性质和企业风险规模不匹配的的资产结构，从而可以使得企业的资产结构得到正确改善，并且能够加快资产周转速度的提升，这样可以改善企业的财务现状，资产使用效率对企业的绩效有着重要的影响，做好营运能力分析工作，可以提高资产周转率，从而有助于加快资本周转并提高企业经营效率。通过分析营运能力，可以快速有效的找到企业没有进行充分利用的资产，识别出产生的重大风险，并且可以帮助企业很好的消除产生的这些风险。对于企业的股东和投资者来说，做好营运能力分析工作是非常重要的，对营运能力的分析有助于看出企业的资金安全状况和盈利情况，还可以帮助他们判断投资的可行性。对于企业的债权人来说，做好营运能力的分析工作有助于评估其债权的可靠性和获利情况，帮助债权人做出适当的信用决策。

　　2唐山速腾网络科技有限公司营运能力的现状分析

　　2.1公司简介

唐山速腾网络科技有限公司成立于2016年，位于河北省唐山市乐亭县，注册资本100万元，属于软件和信息技术服务行业，该公司主要是进行网络技术开发、信息技术服务、信息技术咨询、网络运营、网络维护等工作，公司内部具有良好的工作环境和工作氛围，该公司非常具有人性化，以客户为中心，积极听取各方意见，具有较高的服务质量。唐山速腾网络科技有限公司一直坚守着专业、诚信、创新的经营理念，不断的进行自主创新，一直保持着真诚合作的信念为互联网及网络服务行业创造更大的价值，具有良好的发展前景。

　　2.2总资产周转率数据分析

总资产周转率可以核算公司总资产规模的运营和利用效率，总资产周转率的数值越高，就说明公司的经营管理实现了不错的盈利效果。反之，如果该指标越低，说明该公司运用资产的效果不好，营运状况不太理想。

下面是唐山速腾网络科技有限公司有关总资产的一些数据，我们可以根据这些数据来对它进行分析：

表2.1唐山速腾网络科技有限公司2017-2019年总资产周转率

通过上述总资产周转率图表可以看出，唐山速腾网络科技有限公司2017年到2019年三年的总资产周转率依次为0.23、0.28、0.24，公司在2017年到2018年的总资产周转率虽然变化趋势不太大，没有明显的起伏变化，但还是呈现上升趋势，说明了公司的利润有所增加，获利能力也得到了提升，但是总资产周转率依然较低，离预期水平还有较大差距。2019年的总资产周转率比2018年要有所下降，说明在这个阶段，公司的利润收入减少，严重影响到了公司的盈利能力，使得公司的经营管理不能正常进行。

　　2.3流动资产周转率数据分析

流动资产周转率这项指标充分反映出企业所拥有的流动资产在经营过程中所实现的周转效率及综合利用能力。

下面是唐山速腾网络科技有限公司有关流动资产的一些数据，我们可以根据这些数据来对它进行分析：

表2.2唐山速腾网络科技有限公司2017-2019年流动资产周转率

通过上述流动资产周转率图表可以看出，唐山速腾网络科技有限公司2017年到2019年流动资产周转率依次为0.33、0.32、0.29，呈现明显的下降趋势，说明公司在这段期间内流动资产运用效率较低，不利于企业提高盈利，会降低偿债能力，影响公司信誉。

　　2.4应收账款周转率数据分析

下面是唐山速腾网络科技有限公司有关应收账款的一些数据，我们可以根据这些数据来对它进行分析：

表2.4唐山速腾网络科技有限公司2017-2019年应收账款周转率

通过上述图表可以看出，唐山速腾网络科技有限公司在2017年到2019年间的应收账款周转率依次为6.68、6.59、6.39，在这段期间内，该公司应收账款周转率在逐年下降，但是应收账款却在不断增加，从2017年的980000元增加到2019年1500000元，说明该公司资金运用和管理效率较弱，还需加强公司管理，降低应收账款的占用率。

　　3唐山速腾网络科技有限公司营运能力存在的问题

　　3.1公司决策者重视不够

当今社会，在公司的运营管理中虽然有关于营运能力分析的环节，但是有大部分公司的决策者都对营运能力的分析不太看重。唐山速腾网络科技有限公司管理层的决策者也具有这方面的问题，他们对于公司的财务人员是否在这方面做了分析不太重视，公司决策者对营运能力分析工作意识不深，平常也不进行深入的分析研究，这使得公司的营运能力分析得不到广泛发展。

　　3.2资产收益率低，盈利能力弱

唐山速腾网络科技有限公司的资产收益率偏低，盈利能力较弱，公司太过看重扩大公司投资规模，只注重眼前利益，而没有考虑公司的资本构成是不是合理，缺乏长远发展的目光，在一定程度上会降低公司的获利能力。其次，公司在经营管理过程中，发生了一些额外的管理费用等，这些不必要的费用支出导致公司的利润减少，盈利能力下降，使得公司的资产收益率偏低，不利于公司的稳定可持续发展。

　　3.3流动资金使用效率低，现金管理不到位

唐山速腾网络科技有限公司的现金管理不到位，使得现金周转不灵[11]。大部分资金及其管理均由公司管理层控制，公司的流动资金管理模式比较落后，导致公司在现金管理方面存在不合理的问题。因此，导致公司出现两种弊端，一方面公司管理层认为储备大量的现金对公司有好处，所以就把公司的闲置资金存入银行，而没有用于业务管理活动，这导致现金没有被充分利用，这大大减少了公司的收入；另一方面，由于投资驱动的影响，公司挪用流动资金投资固定资产以及购买大量计算机和其他办公设备以获取会计信息的后果加剧了周转资金的缺乏，并且超过了流动资金的承受范围，使得公司周转资金不足的问题越发严重，容易使公司陷入财务困境。

　　3.4应收账款控制不严，资金回收困难

唐山速腾网络科技有限公司在应收账款的管理上存在很大的缺陷，其中，短期借款的资本成本高于短期融资债券和商业信贷，财务部门不对短期借款的金额和用途进行管理和核实。由于资金获取困难，资金管理不善，应收账款占用率高，容易导致资金周转困难，甚至出现金融危机。

其次，公司应收款出现不断增加地趋势，而且相互拖欠的情况比较严重，平均拖欠的时间增加[12]。这样会导致大部分的应收账款可能会出现坏账的后果，所以耗费了公司大量的资金，不利于公司稳定长远发展。

　　3.5财务人员专业分析水平偏低

唐山速腾网络科技有限公司中部分财务人员专业水平较低[13]。在如今的经济发展现状中，财务行业发展趋势良好，所以产生了大量的财务人员，随着数量的增加，财务人员的整体素质较低，他们的工作主要是进行日常会计处理，对于营运能力分析的工作不是很熟悉。公司的会计人员没有进行过营运能力分析方面的专业系统训练，缺少实际操作能力，再加上部分会计人员的专业知识水平达不到标准，使得唐山速腾网络科技有限公司在营运能力分析方面进展缓慢。

　　4解决唐山速腾网络科技有限公司营运能力问题的对策

　　4.1增加营运能力分析作为决策者的考核指标

公司的发展离不开决策者的运营和管理，决策者对于公司的发展是至关重要的，但是在如今的经济环境中，有许多公司的决策者都以自身利益为重，这就导致大多数公司仅将盈利能力用作决策者的评估指标，因此分析公司的营运能力没有价值，这给公司的运营和管理带来了麻烦。因此，要将营运能力分析的指标与决策者的晋升和加薪相关联，改善公司营运能力分析的状态，并引起决策者的注意。

　　4.2提高资产收益水平

公司资产的收益水平和公司经营管理的每个流程都有很大的关系，一方面，公司应该合理调整内部经营管理结构，采用科学的资产管理技术，加强各个部门间资产管理等方面的交流合作。另一方面，公司要加强资金管理，减少一些不必要的费用支出，合理运用各项资金费用，仔细记录每项资金费用的来源去处，做到账实相符，保证每一项资金的公开透明，这样有利于提高公司的资产收益水平，保证公司的稳定正常运行。

　　4.3加强流动资金的管理

随着经济市场竞争的加剧，中小企业的投资活动越来越频繁[14]。投资是有风险的，这就要求中小型企业要增强风险意识，并在管理财务时避免风险。目前，公司应该有新思路，加强对投资决策的研究，确保快速有效的资本周转，对决策项目进行明智的投资，改变盲目扩大规模的做法，以便所投资的流动资金可以产生比资金成本更高的回报。公司还应对固定资产投资规模进行监控，加强流动资金与固定资产的配套供给。公司应根据国家的发展趋势合理调整流动资金投资，根据国内经济发展现状，科学合理地选择核心项目。

现金的流动性是最强的[15]。公司应始终保持一定数量的现金以满足日常经营管理的需要，但同时，现金的获利能力较低，现金过多将不可避免地影响其流动性。所以有必要确定公司的最佳现金量，一定要确保现金量的准确真实，对于超出最佳现金量的资金可以用于进行短期的投资，同时还要确保投资的可行性和盈利性，这样可以最大程度地降低成本，并且可以获得较高的利润回报。

为了能够更好地加强流动资金的管理，提高公司的经营管理水平，唐山速腾网络科技有限公司应该进行集中的现金和预算管理。并且根据量入为出、确保关键点和兼顾一般的原则合理地调节和使用流动资金[16]。考虑到资金流动性的特点，明确设定追求最大程度流动性的目标，使得利润和财富最大化，并寻求最强的流动性，从而使流动资金的利用更加高效，确保公司稳定正常的运行。

　　4.4加强应收账款的管理

在公司的经营管理过程中，为了防止出现各种问题，加强应收账款的管理是非常重要的，为了减少应收账款的成本，公司应该进一步强化应收账款管理工作。建立应收账款坏账准备制度和采取应收账款账龄分析、应收账款追踪分析、应收账款收现率分析等一系列方法进行分析和控制[17]。并且要及时的发现公司在经营管理过程中出现的问题，提出相应的解决对策。

公司应制定合理的赊销制度，除了充分估计与应收款相关的成本外，公司还必须制定详细的贷款销售政策并确保其执行效率。为了加强应收账款管理，公司需要不断完善经营管理体系。首先，需要努力减少账户债务，并获得清晰的债务清算证明；第二，在进行赊销之前，应该对赊销的客户进行全面的调查；第三，根据客户的贷款前景制定相关的信贷政策；第四，选择高级信贷质量管理人员，建立科学有效的收款程序，研究收款技术，把回收货款的能力作为考核信用管理人员政绩和业绩的一个重要依据，并建立岗位责任制度。

　　4.5加强会计人员专业知识的培训

公司应该对会计人员进行职前培训、持有任职证书才能上岗，并且定期送会计人员参加一些专业知识培训，学习专业知识，提高公司会计人员的整体素质。可以组织公司财务分析人员进行财务分析知识的专题培训，提高会计人员财务分析水平[18]，保障公司营运能力分析的质量。

随着经济管理的需要以及人类社会生产的发展变化，会计也在不断的发展变化中[19]。所以唐山速腾网络科技有限公司的会计人员就必须在工作的同时不断丰富和完善会计专业知识，不断的进行完善学习，加强会计服务意识。其次，公司管理层还应该经常组织会计人员之间进行交流沟通，与同事交流工作的经验和方法，这样，既能使会计人员全面发展业务技能，又能调动他们的工作积极性，防止错误的发生。同时还要提高会计人员的学习意识，更多的将理论与实践相结合，不断增加分析营运能力的相关经验，随时关注会计相关法规的变化，及时了解新颁布的法律法规，不断加强会计人员的职业操守，培养会计人员的实际操作能力，完善绩效考核体系，加强会计人员对营运能力分析工作的了解，促进公司的持续发展。

　　结论

在当今的社会环境中，市场的发展变化越来越快，如果企业不想被市场所淘汰，想在不断变化的市场竞争中稳定发展，利用企业信息的企业决策者对信息提出了更高的要求。企业营运能力是企业发展的源泉[20]。为了及时发现企业在经营管理过程中出现的问题，及时采取相应的措施，重新规划和调整市场定位，企业管理决策者必须对企业经营能力的所有信息进行详细的理解和掌握，这样才能使企业长期生存和发展。

通过以上对唐山速腾网络科技有限公司各个营运能力指标进行分析，发现了该公司在营运能力方面存在的问题，这些问题主要包括资产收益率低、流动资金使用效率低、应收账款控制不严、财务人员专业分析水平偏低以及公司决策者重视不够等，因此，唐山速腾网络科技有限公司应当在今后的经营过程中，重点关注并努力解决这些问题，应该紧密结合我国经济现状和发展趋势，摆正自己的位置，提高自我认知，从各个方面加强公司的营运能力。要从长远利益的角度考虑问题，结合国内外现状，对公司的营运能力做出正确的分析和评价，进而改善公司的经营管理。如今市场的竞争日益激烈，公司要想稳定发展，就一定要加强公司的整体实力。公司营运的能力是公司长久稳定发展的根据所在。所以，公司需要不断增强营运能力分析体系，保证公司进行顺利的营运，并且要深入发掘公司的潜力，强化公司的核心力量，促进公司的可持续发展。

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　　 致谢

在本次毕业设计中，首先要诚挚的感谢我的论文指导老师杨宏老师。杨老师认真负责，在论文写作过程中给我提出了许多宝贵的建议，及时帮助我解决了写作过程中的各种问题。从论文的选题、构思到论文的内容安排，都得到了杨宏老师的悉心指导，让我的论文能够得以顺利完成。

其次要感谢商学院的所有老师们，在这四年里对我的栽培和教导，让我学到了很多会计专业理论和方法，提高了会计专业水平和实际操作能力，为我今后的工作生活奠定了基础。你们无私奉献的精神和爱岗敬业的态度让我对会计有了新的理解和感悟，最后，我还要感谢培育了我四年的学校—沈阳城市学院，为我创造了温馨的生活和学习环境。

四年的大学时光即将逝去，我的人生也将进入下一个阶段，坚持不懈，相信自己，希望沈阳城市学院发展的越来越好。