摘要
据目前来看，现代社会新的经济增长点已经逐渐被中小企业所代替；中小企业与大型企业相比，其拥有较为先进的技术理念和良好的管理制度，加快技术更新升级进程，促进工业产品开发制造。同时，随着社会的进步和发展，企业的经营重心从大型企业逐渐偏向中小企业。当今社会，中小企业在服务业和加工业发挥了不可估计的作用。中小企业为社会创造了更大的价值，对社会的稳定也具有一定的意义。
中小企业的发展离不开资金的帮助，是否融到资与企业的未来发展有决定因素；作为一个实习生，我对该公司的融资有很大兴趣，一个公司发展的好，就是需要外来资金的支持，但是对于一个企业来说，融资难和找不到投资方是挡在企业发展的石头，因此我从内部和外部找出原因，对该公司融资方面分析了其存在的问题并且根据提出的对策进行总结，我意识到要想解决融资困难需要从多方面做出努力，进而来改善企业融资难问题。
关键词：中小企业 融资 对策
前言
近几年，关于扶持中小企业发展的政策不断出台，据有效数据统计显示，中小企业的数量不断增加，他们每年为国家提供了更多的GDP。他们给劳动者提供了很多职位，为更多的家庭增加了收入。而中小企业自身也需要更多的资金来维持发展，而维持企业发展的关键是现金流，现金流是企业成立初期的重要因素。企业所有者自身的资金有限，往往不能达到企业发展规模的需要，好多新生的中小企业因此就存在融资困难的问题，企业资金短缺会导致公司面临失败。这就需要国家为其提供更多的财务帮助。我作为一名实习生，我的实习工作就是一名融资助理，在我所在的公司，我了解到融资的流程，和该公司现在存在的一些问题，这些问题如果不能得到有效的解决，我的公司可能会因为资金的缺少而倒闭。
为此，我在这里提出我自己的见解。
第1章绪论
选题的背景与意义
1.1.1选题背景
中小企业随着社会的发展不断壮大，他们都是以个人，朋友，家庭的方式，共同建立一个公司，这个新成立公司的行业一般都是他们所熟悉或者国家现在很需要的东西，这些东西在能保证质量的前提下，会为企业带来可观的经济利息，这与企业所有者的最初目的相同，但是中小企业在发展过程中，它的机器会损坏，原材料可能涨价，这都造成了更多的额外支出，而这些钱，企业所有者可能无法支付，这会导致企业停产，甚至破产。那么中小企业想要发展就需要去向他人借款，也就是融资。
1.1.2研究意义
理论意义：随着社会的发展，我国经济发展速度显著提高，中小企业已经在经济和民生的各个方面发挥了十分重要的作用，成为带领我国经济增长的主力军，突出表现在缓解就业压力方面。有关数据表明，我国的中小型企业在我国企业总数中所占的百分比高于90%，他们为我国贡献了约65%的经济总量和约49%的财政税收，在为国家经济做出极大贡献的同时，为很多人提供了更好的就业平台，为减轻地方性就业难和减少失业率做出了较大的贡献。同时有助于我国经济资源的恰当利用，推动当地的经济发展。所以研究他们获取资金困难的原因，帮助他们解决难题获取资金成为了促进经济发展的一大助力。
现实意义：通过对中小企业融资方法的研究了解当代社会经济的形式，从国家政策，金融机构，企业自身角度进行分析，为中小企业提供解决融资难题的方法。
国内外研究现状
改革开放以来，中小企业如雨后新笋一般层出不穷，他们来我国经济带来了新鲜血液，但他们的发展之路还需要不断探索。为研究融资相关的知识，针对三河市桑诺节能设备有限公司提出意见，我对中外学者的文学作品进行研究，融资难早已成为阻碍我国中小企业持续发展的”拦路虎”。
1.2.1国内研究现状
孙艳平（2008）《中小企业内部融资环境现状及对策分析》文中笔者认为，绝大多数的中小企业处在一个对其发展不友好的市场环境中，由于中小企业规模与其他企业相比来说非常小，造成了没有额外的资金可供抵押，因此融资困难，从本文中我学习到好的市场环境对中小企业发展非常重要[1]。
李恒（2014）在MBA学位论文中用权衡理论、优序融资理论、MM理论中的一些观点。在文中提出现在的融资方式主要分为两种：直接融资和间接融资；又包括了五种主要融资渠道：XX扶持、银行贷款、上市融资、产权交易和集合发债。并着重分析了融资难的四种具体体现。为他人进行融资存在的问题研究提供了可供参考的理论依据[2]。
罗红霞（2018）年在金融视线一书中提到中小企业内部需要搭建公开透明的财务平台。为解决融资问题提出了新思路[3]。
李仁江（2015）《我国中小企业融资现状、存在的问题及对策》笔者让我学习到融资需要外部和内部的结合，指出了中小企业融资难的三大原因。并通过对自身、XX、金融机构三方面原因的分析提出了解决对策。为他人进行中小企业融资分析提供了可供借鉴的参考[4]。
于欢（2016）《中小企业融资过程中存在的问题及对策研究》根据各自经营领域的不同对中小企业类型进行划分，导致无法系统的进行管理。而且资本有限，一旦遭遇危机就容易面临破产。因此，从XX角度来讲，有关政策的制定是必须的，这些政策能够支持中小企业发展，完成融资[5]。
王鹏（2014）《我国中小企业融资困境及对策研究》指出缺乏有效的抵押物品和担保物品；并且处于较差的信贷环境中，信贷体系不够完善[6]。
潘洁华（2014）在中小企业管理与科技一书中分析了我国间接融资的两个主要问题：一是，银行考虑到贷款资金的安全，需要提供严格的企业贷款融资条件，而许多中小企业是难以达到的，因此很难获得银行贷款；二是目前，我们国家对间接融资的方法了解比较单一,无法采取更多元化的方法，中小企业对这些方式不了解及银行宣传推广力度不强。这些具有借鉴意义[7]。
吕劲松（2015）《关于中小企业融资难、融资贵的问题》中通过对外国文献的研究，指出中国融资的供给不公平，需要国家进一步加强管理[8]。
冷雪梅、王晶淼（2018）《中小企业融资难成因及对策》指出发展中小企业的意义，指出国家应建立多层次的信用担保体系 [9]。
尤秀秀（2018）《中小企业融资难的原因及决策研究》，针对产业链融资，不光要提升融资能力，还拓宽了销售渠道，为融资提供了新的思路[10]。
包丽檬、张志花（2015）《我国中小型企业融资难的原因及对策研究》中指出要根据企业的不同提出不同的解决对策 [11]。
李莹莹、王昊宇（2013）《我国中小企业问题探析及对策研究》说到企业融资已逐渐发展为社会问题，如不及时解决给社会带来不利影响 [12]。
李琳丽（2014）《中小企业融资现状及对策研究》提到企业融资管理的现状，并提出了解决方案 [13]。
王飞（2015）《我国中小企业融资问题与对策研究》表示原因分析需要从两方面，主观和客观，然后进行深层次原因的分析，并提出相应的解决方案[14]。
罗奕（2012）《破解中小企业融资困局：国外经验与我国对策》，认为融资难有三个直接原因：一是没有银行贷给企业钱，二是投资者不知道向谁借钱。三是由于目前我国XX对民间融资管理的现状并未进行过多的关注，民间融资中经常出现各种问题[15]。
1.2.2国外现状研究
《中小企业融资在欧洲》一文介绍欧洲投资银行对当地中小企业融资的贡献，强调私人企业贷款关系的重要性;尽管私人企业的信贷分配普遍存在，但金融市场的不完美仍阻碍了私营企业的增长和发展。还有人指出，企业对营业额的限制也可能阻碍中小企业的发展[16]。
莫迪利安尼和米勒提出的“MM定理”中，讲到市场不够完善则会导致破产的风险增加。因此，企业融资的最佳结构是税收和破产成本之间的平衡[17]。
Control Aversion and the Search for External Financing in Swedish SMEs中提出在西方几项研究，大多数企业家不想投资自己的资金，除非他们对所有的金融需求有完全的信心，而且不损害内部和外部。多纳登在20世纪60年代的研究表明，经理们不总是更喜欢资金，这是最低的利率。商业是不同资金来源的首选：国内资金优先于银行贷款，而又更倾向于新的股权。这说明了向银行贷款的利率可能也并不小，甚至可能较高。文中提到了雷德1996年的“啄食顺序框”对小企业寻求外部融资中提供了重要理论[18]。
James Clunie在他的文章中阐述了三个对中小企业有利的因素：1：有一些激励操作；2：希望避免正规部门监管和税收；3：各国XX严格执行法律和法规。又指出许多银行都是国不合标准的贷款史可以给许多薄弱的银行资产负债表添加负担；银行也可能会受到利率限制的影响，这阻碍了中小企业获得信贷。从银行贷款难的方面为研究融资难提供了思路[19]。
在全球化和国际化的影响下，银行将通过增加成本来实施新的资本规则，增加银行业竞争的利率。这样既增加了中小企业的成本，也增加了资金的流动性。小型企业将失去他们和银行等的私人关系。信用贷款的过程更加正式透明化，更多的公共职能将不再为信用部门服务。以确保广泛的经济主体，为了支持和促进经济增加，私人信贷机构成为了利润贷款的主要重点。这些事件将使中小型企业更加难以获得资金[20]。
它既增加了中小企业的成本，也增加了他们的流动性。小企业将失去他们的私人关系。信用贷款的过程更正式，更匿名。他们将失去更多的公共职能。
文献评述综上所述，虽然国内外都有对融资难问题进行研究和分析，但是目前中小企业融资难得问题还没有得到一个有效的解决办法，这条探索路还需要不断地进行下去。针对中小企业的发展瓶颈融资问题，加上目前中小企业融资体系的不完善及各种存在的问题，我国急切需要找到解决适合我国融资问题的办法。我也将利用在这些文献中学习到的知识，寻找出适合我公司的融资方法。
研究思路与研究方法
1.3.1研究思路
本论文总共分为四章。
第一章论述了研究背景和研究意义
第二章介绍了融资的基本理论，并从融资现状及其原因两方面入手，介绍了中小企业融资的三个方面。
第三章为案例分析章节，选取三河市桑诺节能设备有限公司为案例，以数据为佐证，从三个方面对三河市桑诺节能设备有限公司融资时所遇到的问题进行研究。进而引起对大部分中小企业融资难问题的思考。
第四章为研究结论与建议章节，通过自己的思考针对该公司提出解决办法。
1.3.2研究方法
(1) 文献研究法：对数据库网站进行阅读，查找中外对中小企业融资难问题的解决方法，总结他们的经验结论，在阅读中不断学习，得出自己的见解，并将自己的想法总结出来。
（2）访谈法：针对三河市桑诺节能设备有限公司存在的融资问题，对该公司的总经理、主管财务的副总、财务部经理进行深入的访谈，了解该公司在融资过程中遇到的问题和解决的办法。
（3）案例分析法。结合一定程度的案例来对事物进行分析，剖析，从而得出结论的一种方法，较为实用。
第2章中小企业融资的基本理论
第2.1节中小企业的概念
为贯彻落实《中华人民共和国中小企业促进法》和《xxx关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发[2009]36号)，工信部联企业于2011年6月18日发布了《中小企业划型标准规定》，对不同行业的中小企业应该按照以下标准认定：
表2.1：中小企业划分标准
| 行业名称 | 指标名称 | 计量单位 | 小型企业 | 中型企业 | 大型企业 |
| 工业 | 职工 | 人 | ＜300 | 300≥X≥2000 | ＞2000 |
| 销售额 | 万元 | ≤3000 | 3000≥Y≥30000 | ＞30000 | |
| 建筑业 | 职工 | 人 | ＜600 | 600≥X≥3000 | ＞3000 |
| 销售额 | 万元 | ≤3000 | 3000≥Y≥30000 | ＞30000 | |
| 批发业 | 职工 | 人 | ＜100 | 100≥X≥200 | ＞200 |
| 销售额 | 万元 | ≤3000 | 3000≥Y≥30000 | ＞30000 | |
| 零售业 | 职工 | 人 | ＜100 | 100≥X≥500 | ＞500 |
| 销售额 | 万元 | ≤1000 | 1000≥Y≥15000 | ＞15000 | |
| 住宿和餐饮业 | 职工 | 人 | ＜400 | 400≥X≥800 | ＞800 |
| 销售额 | 万元 | ≤3000 | 3000≥Y≥15000 | ＞15000 | |
| 交通运输业 | 职工 | 人 | ＜500 | 500≥X≥3000 | ＞3000 |
| 销售额 | 万元 | ≤3000 | 3000≥Y≥30000 | ＞30000 | |
| 邮政业 | 职工 | 人 | ＜400 | 400≥X≥1000 | ＞1000 |
| 销售额 | 万元 | ≤3000 | 3000≥Y≥30000 | ＞30000 |
第2.2节融资的概念
融资通俗来说就是企业向他人借款的方式，目的。就是指企业在衡量自己的经营情况和以后发展计划的资金需求等因素后，仔细斟酌采取行动和方案，从一些渠道去向公司的投资者和债权人去集资，来达到目的的理财行为。企业筹集资金主要可达到扩张、还债以及二者同时结合。
在经济不断发展的情况下，企业要想发展，就需要了解金融市场的相关知识，企业应与金融机构等打好关系，xx在1991年就曾提出金融市现代经济的核心，说明了金融在XX心中也占据了很高地位。
第2.3节中小企业融他发资的现状分析
2.3.1中小企业的内部融资
中小企业的信用等级直接影响了贷款的额度和放贷速度。而信用不高的主要原因有很多，例如资产经营状况不好，资金流动率低也导致信誉水平不高。这使企业的业务十分随意，无固定业务。内部融资就是用所有者自己的钱投入生产中，将自身原有资金通过储存等方式转化为投资的过程，内部融资包括了本身的留存收益和折旧。中小企业融资是利用自身的钱来进行生产经济，自己投入钱的多少，直接影响企业生产力的发展。企业在成立初期时，企业所有者认缴的资金就是企业的注册资本，这些资金始终是企业发展的源泉动力。企业初期投入的资金越多，它能够买到的原材料就越多，就和我们在学校上的商战模拟课一样，企业初始资金越多，你能够购入的厂房和原材料就越多。你将这些原材料生产出来再卖出去你的资金就能快速回笼，那么投入的越多收到的就越多。但是如果你的初始资金过少，你就无法大量生产商品，这就是内部融资的局限性，内部融资具有周转速度低等特点。
2.3.2银行是中小企业主要的外部融资来源
在当今社会中，人们在保证自己吃好穿暖后，会将剩下的钱存到银行里，这个方法既能保证自己的钱不会丢失，也可以通过银行的存款利息再增加一笔收入。同样，在银行开通了贷款服务后，好多急需要买房买车的人，也会先向银行借钱，然后每个月归还定额的贷款和利息。这个方法解决了好多人买房没钱的困境。那么中小企业在进行扩建，自身所拥有的资金已无法满足时，企业所有者也会选择向银行借款。银行作为一个中介机构，它具有很强大的资金背景，可以为中小企业提供强有力的保障，而且较其他金融机构而言，银行是一个国有企业，也不怕企业无法归还借款。再加上我国中小企业的好坏不齐，因此，使用商业信贷和票据市场融资的中小企业的数量和资金额度较少。在向银行借款之前，企业都会去人行打印征信报告，征信不合格的将很难贷到款。为增加借款可信度，企业会将所有者或企业拥有的房产进行抵押来获取更多的借款。银行的资金供给是非常高效的。
第3章三河市桑诺节能设备有限公司融资中存在的问题
第3.1节三河市桑诺节能设备有限公司运营情况
本公司2009年4月1日在三河市燕郊经济开发区留山大街全景二期注册成立，注册资本达到1000万元，公司内设置办公室、财务部、资金部、工程部、预算部、物业部六个部门。公司目前主要以节能设备生产、制造、销售为主,至今已发展成为包括桑诺控股、桑诺节能、桑诺科技、桑诺地产等的多种经营实体，下一步还要涉足投资、机械制造等多个领域。
桑诺集团运营公司共14个，土地占地面积158012.50平方米约237.02亩，转让购入价值11700万元，已付清，现评估价值59255万元，房产建筑面积118,956.42平方米，工程造价23526万元，已支付23327万元，未支付199万元，现评估价值41634万元。
第3.2节三河市桑诺节能设备有限公司融资现状分析
表3.1：2015—2017年三河市桑诺节能设备有限公司现金流入分析：
| 资金使用途径 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | |||
| 资金 | 所占比例 | 资金 | 所占比例 | 资金 | 所占比例 | |
| 经营所得的现金流入 | 78223335 | 72.28% | 73592468 | 70.98% | 65500155 | 72.31% |
| 融资所得的现金流入 | 30005260 | 27.72% | 30090125 | 29.02% | 25080249 | 27.69% |
| 其中：投资所得 | 125260 | 0.12% | 90125 | 0.09% | 80249 | 0.09% |
| 企业借款 | 30000000 | 27.72% | 30000000 | 28.93% | 25000000 | 27.60% |
| 现金流入合计 | 108228595 | 100.00% | 103682593 | 100% | 90580404 | 100% |
根据对该公司财务部经理进行访谈得到以上数据，通过上面的三个数据表格，我们可以看出：该企业的现金流入大部分还是依靠于生产经营活动的所得，小部分是融资所得;并且该企业通过借款投资所得的只占0.1%左右。投资所得从2015年的0.09%到2017年的0.12%，说明了该企业吸收的外部投资较少，但是运用借款所得的资金已经逐渐的通过投资实现更多的投资收益。而该企业的借款金额也从15年的2500万增加到了3000万，侧面体现了该企业在不断地进行经营扩张，所需要的贷款金额不断增加，也说明了该企业的信誉度较好，所能承受的贷款额度加大。目前该公司所采用的主要融资方式是银行借款，借款金额额度较小，借款手续繁琐，不利于企业的长久发展。
表3.2：2015—2017年三河市桑诺节能设备有限公司现金流出分析：
| 资金使用途径 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | |||
| 资金 | 所占比例 | 资金 | 所占比例 | 资金 | 所占比例 | |
| 经营所得的现金流出 | 66489834.75 | 67.73% | 61817673 | 66.14% | 55020130 | 67.66% |
| 融资所得的现金流出 | 31680000 | 32.27% | 31650000 | 33.86% | 26300000 | 32.34% |
| 其中：债务还款支出 | 30000000 | 30.56% | 30000000 | 32.10% | 25000000 | 30.74% |
| 股利、利息等支出 | 1680000 | 1.71% | 1650000 | 1.77% | 1300000 | 1.60% |
| 现金流出合计 | 98169834.75 | 100.00% | 93467673 | 100.00% | 81320130 | 100.00% |
根据上表可知，和融资所得的现金支出想对比，经营所得的现金支出占较大部分，而融资所得的现金支出从15年的32.34%到16年的33.96%再到17年的32.27%，整体呈现波动下降趋势；说明企业自身经营活动的经营呈现较好的的经济走向；但融资所得的现金的流出都用在债务还款和利息支出上，通过计算可得，这笔借款的利率达到了5.2%左右，这样较高的借款利息支出可能会导致企业资金周转不到位，从而需要筹措更多的资金。
表3.3：2015—2017年三河市桑诺节能设备有限公司现金净流量分析：
| 资金使用途径 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | |||
| 资金 | 所占比例 | 资金 | 所占比例 | 资金 | 所占比例 | |
| 经营所得的现金净流量 | 11733500.3 | 116.65% | 11774795 | 115.27% | 10480025 | 113.17% |
| 融资所得的现金净流量 | -1674740 | -16.65% | -1559875 | -15.27% | -1219751 | -13.17% |
| 现金净流量合计 | 10058760.3 | 100% | 10214920 | 100% | 9260274 | 100% |
从表格3.3和图3.4的数据中，我们看到公司的经营活动现金的净流量虽有波动但都在1000万元以上，说明该企业的经营活动的盈利较好。但是在融资活动产生现金流量中，企业的收益数额小于支出的数额，说明了企业无法将融资所得的现金流入转化为盈利，导致现金流出多余现金流入，融资的现金净流量，侧面体现出了银行借款利息的多少，需要从经营活动中弥补融资活动现金支出的亏损。而总体的现金净流量为正值，说明了企业整体的经营状况较好，反映了在公司的财务管理上，管控的环节较好，但企业的营业能力还需加强，企业面临的融资风险也在不断增加，所以需要不断地完善企业自身的管理能力，抗风险能力。使融资等到的现金流入创造更大的投资收益。
从数据看来该企业目前发展较好，但融资的现金流出较少并非是因为自身创造投资收益，而是因为经营活动产生的现金流出较多，如果长期都需要经营活动产生的净现金收益来弥补融资所得的利息支出，那么企业的发展就容易进入瓶颈；企业除了经营活动已经融资活动外，没有其他投资性活动，企业的资金周转较为平淡，可能无法满足企业长期发展的需要。
通过对企业内部经营状况的一些了解，该公司通过托收承付的方式让银行帮忙支付原材料费用，又在收到应收账款后归还借款，并于月底支付了相应的贷款利息。银行对该企业的借贷期限一般为一到三年，短期贷款周期和大量固定还款。这使企业的财务费用过高，为了支付高额的借款利息，经营者可能会提高企业产品的售价，这样虽然可以增加主营业务收入，但增值税也会增加，售价的提高还可能导致新老客户的流失，这种方法不能长期使用。其次，在企业融资来源的外部融资中，资本的高比例反映了企业的高负债率和未来的发展前景。此外，企业本身吸引的投资较少，缺乏足够的活力，因此迫切需要加强融资的吸引力。
第3.3节三河市桑诺节能设备有限公司融资问题
3.3.1企业自身
筹资能力不高，加强内部管理
该公司近三年来，融资得到的资金从16年的2500万达到了18年的3000万元，这对我们普通人来说是一个极其庞大的数字，但与企业自身发展所需资金相比，这一数字仍然很低；大部分的生产依旧是依靠企业自身内部融资。该公司近几年都是先支付一半的原材料费用，等生产出产品卖出后，再支付剩下的尾款。有时候产品积压卖不出去，就会导致企业资金链断裂，只能“拆了东墙补西墙”，利用其它业务的收入去弥补这一项业务的损失。长久下去，该企业将无法正常周转，所拖欠的材料费用也会越来越多。而目前该公司融资的主要途径就是向农村信用社和银行借款，利用企业借款去生产建造产品，但如果企业一旦借不上款，或者借款未到期发放则会导致企业资金周转不开。
此外，由于我们国家的中小企业主要是个体建立、朋友合伙或家族经营的。由于企业规模不大、技术水平不高、导致市场风险低、核心竞争力低、中小企业财务系统薄弱。目前，一些公司的管理人员都是较为更保守的管理模式。比如该公司的总经理是董事长的表弟，而主管财务的副总是董事长的堂妹，这种家族式经营模式，导致企业其他人很难有晋升机会，没有晋升的机会，那么好多有能力的好会计将不会留在该企业为其服务，或者是不会为其提供自己的经营建议。这种没有积极性的工作环境不利于人才的培养，也不利于企业的自身发展；而且该企业的经营模式还是传统的线下销售，现在所有的客户都是附近的并且很少有变化，没有新的合作伙伴的加入，这些老客户的购买力是有限的，就无法实现更大的利益收入。该公司的工资发放模式也不够合理，其他公司都是在下个月10号之前发放本月工资，而我公司是在20号时发放工资，这种工资滞后发放，虽然会使公司资金的银行利息增加，但是相对于其他开支来说只是杯水车薪，而这种滞后，会导致员工对企业产生怨念，因小失大。所以企业要想发展好，首先要管理制度更加公开透明其次要不断地扩大客户源。这些因素会不断地影响公司的经营发展，因此需要企业信贷政策净化。
（二）融资利息过高，财务费用增加
中小企业进行融资大多是为了发展企业自身的经营生产活动，将企业融资所得到得资金用于购买更多的原材料或者是扩建厂房，这些经济利润往往只在28%左右，而且这些经济利益并不是短期就能看得到的经济收益，而是一个长期的经济活动，而向银行借款往往只是短期借款，一年后就要还本还包括高达5.6%甚至更高的利息，及易造成财务危机和债务危机。该公司每年到还款时就要调动企业大部分的资金，这就导致企业的财务费用比管理费用和销售费用相加还要高出很多。一般公司的财务费用大部分都是在付款时银行收取的手续费，对于一个
中小企业来说企支付一笔货款大概是100万左右，一笔收取的大概是50元左右，那么一年的手续费是在5000元到10000元，而向银行支付的借款利息却是100多万元。在向税务机关报税时，这些利息费用也没有很好的作用。这些过高的利息费用会导致企业机构的失衡。
（三）抵押物品较少，担保手续繁琐
企业向银行贷款，需要提供企业自身的基础证件，近期的财务报表，销售合同，还有被抵押物品的资产评估报告，或者担保公司的财务报表审计报告等。这些需要准备的资料非常繁多和具体，一般都是用企业所有者自有的房屋来进行抵押，用和企业所有者相熟的公司来进行担保，抵押和担保的登记环节流程繁琐、收费昂贵，加上所有者自身资产的限制，其他担保公司规模的影响，这些都使得中小企业从银行等金融机构获取融资受到很大限制，，在某种程度上使中小企业的融资更加困难。我公司在进行抵押时都是将企业的自有资产进行抵押。抵押时该资产不能够出租或者出售，对企业的其他营业收入造成了很大的影响。如果企业自有资产不足时，还需要企业法人和高层领导将自有房屋进行抵押，这对企业内部人员的生活也造成了不利。如果企业选择的是担保方式，则一般选择的是与企业有合作关系的其他企业，这些企业如果一旦为我们公司提供了担保将不好再向其他银行申请贷款，所以愿意为我们企业提供担保的企业也不多。那些愿意提供担保的公司还可能乘机提出一些要求，比如更多的商业折扣，这会使我们的营业利润降低。或者是一些担保的好处费，捆绑销售等等都会让我们企业减少更多的利润。
3.3.2银行及金融机构贷款手续繁琐
长期且稳定的融资渠道是企业发展的重要因素，大型国有企业垄断了本省的金融市场，再加上中小企业自身实力不足，金融机构怕增加回款风险，并不愿意放款给中小企业。增加了一系列限制因素，需要企业提供一定抵押物作为还款保障。而中小企业的规模限制了它能够提供的担保物，不足以满足银行对其的要求。故而银行极少愿意给企业提供融资贷款。银行、金融机构的种种行为，无形中提高了企业融资门槛。
三河市桑诺节能设备有限公司就充分体现了这一现状，自己只有两个厂房，生产能力不高，固定资产也只有几栋，在建工程不但无法计算价值，而且还需要不断地投入材料和人工。这样的情况使银行不能充分信任企业，进而贷款给企业。又因为企业在银行的信息不匹配导致企业不满足信贷的资格条件。我们每次向银行贷款时不光要提供大量的基础文件，还要提供近期的销售合同、采购合同，向往来客户发送的询证函，有时候只是需要复印件，有时候甚至需要我们提供原件，这对于我们公司来说，是由于没有足够的信任。我们在签署大量文件之后需要等待他们审核，审核的时间有长有断，审核期间如果发现资料少缺，我们都需要第一时间重新提交。有时候甚至需要根据他们的要求更改材料。
这是因为金融倾向于向大型企业放款，为中小企业提供担保的金融机构也不多，而且这些为数不多金融企业里对中小企业放贷的要求更加严格，这会对中小企业的发展造成不可估计的伤害。
3.3.3XX法律法规不完善
目前中小企业贷款的法律法规还不完善。缺乏作为依据的法律法规，并且对整个信用担保缺乏管理，其中无法有效进行风险吸收和分散，将导致整个市场环境的混乱。因此，信贷担保应当是专业化和正规化的，同时也会受到金融波动的影响，使一些与银行有关的金融机构的批准更加严格，许多银行需要抵押贷款和货物，也没有完善的法律法规。好的企业对贷款业务一知半解，甚至都不知道该如何借款，向谁借款。有些没有抵押品的企业，银行贷款变得更加困难。XX相关指导文件无法弥补中小企业融资需求的变化，该公司经营的主要商品种类少，所进行的融资活动也较少。只依靠自己企业的发展来维持企业的运作，长期下来，会对企业的发展造成不良影响。这需要国家的不断支持，也希望能用我公司创造的微薄之力为社会建造添砖加瓦。
第4章三河市桑诺节能设备有限公司融资解决的对策
第4.1节加强完善企业自身建设
4.1.1要增强生产力，扩大内部融资
针对融资难的问题，三河市桑诺节能设备有限公司首先要完善自己企业的内部组织框架，各职能部门确定好自己的发展目标，各司其职，将公司有限的能源发挥更大的作用。还可以扩大企业内部的融资，与大公司相比，中小企业的职工对他们公司所接触的生意有更多的了解，也对公司的管理方式有更多的见解。如果他们相信他们的公司领导和善，企业发展前景乐观，他们会想要把自己变成公司的主人，把个人资金投入企业，与公司组建联盟，共同管理发展公司，创造更大的经济利益。企业应聚焦内外部环境，打造优秀的企业文化，提升信誉度，不断提高企业综合素质，达到产能最大的目标。
另一方面，中小企业的管理层应当负起应有的责任，熟知公司自身的优势和不足，并且了解公司所处发展阶段的外部环境，了解同类型公司的情况。使公司自身保持良好的竞争力，筹划公司利润的形成，是其保持在一个合理的水平，能够使公司尽量避免可使用的资金不足问题。此外，为了使企业在突发危机到来之时，可以临危不乱的应对，就要求企业的资金中有充足的可动用的现金，所以企业应当在筹资融资过程中加大现金筹资的占比。最后，为了树立企业形象与声誉，以得到更好的发展机遇，并且为了是投资的风险得以分散，中小企业应当利用多余的资金进行多样化的投资。
4.1.2寻找新“出路”
一个企业要想发展不光需要自身的不断强大，还需要外部力量的不断供给。该企业首先要扩大自己的宣传力度，让更多企业或者个人知道该企业，提高知名度。还需要增加新的经营模式，比如线上销售，电视销售。现在的人们每天都在利用网络干各种各样的事情，网络传播的速度非常快。线上销售可以将该公司的产品推广到更多的地方，而不再是局限于眼前现有的市场，有了更多的客户，我们的营业收入才会增加，我们的商品才不会堆积，商品的快速流通会让我们的企业更加的鲜活，它的资金周转才会更加迅速，我们的企业才能有更大的经济利益流入。
我们还需要不断学习金融知识，社会的发展是迅速的，好多的政策更新的非常快，我们需要不断地学习，不断地改变公司让公司的发展适应社会的发展，否则，我们的公司则会随着社会的发展而消失。该公司自身经营所得的资金在日常生产中显然是不够的，还需要向金融机构借款，该公司拥有固定资产，无形资产，可以将固定资产的使用权和无形资产的专利权抵押给银行，以换取更多的金融借款。在获得借款的同时，也要想办法减少借款的利息。
第4.2节 金融机构应放宽对中小企业的限制
为了使金融保障服务体系更加完备，在相关XX部门的安排下，给证券机构提供了与其他金融机构以及商业银行联合的机会，使中小企业的融资渠道更加多样化。同时，相关XX部门对各种金融机构加大了管理力度，目的是更好的支持中小企业的融资，使其更快更好的发展。在这么多有利的条件下，各中小企业应当抓住机会，积极与各金融机构达成合作，实现融资目的的同时，还可以使企业的相关信息得到改进，促使企业创新发展，更好的融入市场环境。
各大商业银行目前来说，对中小企业还存在种种偏见，瞧不上中小企业的资质等。所以银行方面是急需改变观念的，近年来，国家大力支持中小企业发展，在各方面的政策上都给足了优惠，所以银行应当板正不平等对待小企业的态度，树立平等观念，在信贷风险可控的前提下，尽量给中小企业提供信贷支持，使其在融资方面减少阻力，完善信用信息得同时得到更好的发展。对中小企业来说是一箭双雕的好事。
有好多银行为大型企业提供贷款，而不为中小企业提供。那么我们国家可不可能有一个专门为中小企业提供贷款的民营金融机构呢？这个金融机构可以在平时为中小企业提供咨询服务，让中小企业更加的了解现在的市场环境，这样对银行来说也是一个不错的选择，因为有很多中小企业是具有很大发展前景的，与这类企业长期存在业务往来，有利于银行培养发展未来的大客户，对未来金融业务的发展是有好处的。如果金融机构放宽对企业的融资限制，企业借款的难度会降低，借款的利率也会降低，从而减少因为利率过高而破产的公司数量。反之，也会为银行带来更多的贷款客户。
XX应优化中小企业融资环境
首先是为中小企业和个人建立廉正制度，并为国有企业建立系统；同时，XX在法律法规上要做出配套修改与解释。为了刺激和协调相关金融机构建立这一系统，加大对企业本身和法人的信用金额，让企业和个人良好的信用也成为一笔财产。其次，需要提高中小企业的社会服务程度，并给中小企业、行业协会和咨询机构适当的政策帮助。在发展过程中，中小企业发展迅速，但其自身存在“先天不足”，竞争力较弱。
此外，XX还需要法律监督调度员，以确保他们不会增加中小企业的负担，第三，各国XX应该重视资本市场的发展。扩大直接融资渠道，结合旨在发展中小企业的工业重组。鼓励扩大中小企业融资渠道，而这些渠道并不重要。国家的发展离不开全体公民的共同努力，反之，每一项活动的发展壮大都需要国家的支持。XX应该在平时为中小企业提供更多的咨询服务，这样不光能为中小企业贷款提供更多的帮助，用自己的行为改变当地银行等金融机构的贷款态度，还可以为相关结构增加一份收入。和企业共同为我们的国家创造更大的利益。
结论
通过上述分析，我们可以得出这样的结论:中小企业要快速发展和实现经济转型就需要大量资金。由于内部和外部原因，中小企业一直处于财务困境。有许多因素使中小企业的内部融资变得困难:中小企业的前期注册资本少、家族管理方式，人员积极性不高等等。
本篇论文通过对三河市桑诺节能设备有限公司融资问题的研究，提供了解决融资问题的方法。中小企业的发展不是单一方面的，需要所有领导和员工的不断学习，不停地对企业建设进行反思。在这不断发展的新社会，只有自己的不断进步，才能不落人后，闯出自己的天空。加上金融机构放款融资限制，XX的对融资环境的不断优化等等，最终才能促进我国中小企业的转型，促进我国经济又好又快发展！
附录
访谈一
访谈时间：2019年1月
访谈地点：公司总经理办公室
访谈对象：总经理
访谈人：韩建新
访谈内容：
1.韩总您好，很感谢您在百忙之中接受我的采访，，您能简单介绍一下公司的情况吗？
韩总：我公司成立已近10 年，注册资本1000万元。公司内人员共30多人，年收入1170万元左右。现在的公司地址是在燕郊全景工业园二期。
2.请您简单谈谈公司的组织机构设置情况？
韩总：公司设有办公室、资金部、财务部、物业部、工程项目部。
3.那么各个部门的分工是否明确？
韩总：公司虽然规模比较小，但每个岗位的分工都是十分明确的。
4.请问财务部和资金部内部是怎样的组织结构呢？
韩总：原先资金部和财务部是一个部门，但由于发展，我们将出纳和成本会计分为了资金部，由副总主管；而财务部设有财务经理1名，总账会计1名，报税会计1名，融资助理4名等
5.您认为公司的组织形式如何？
韩总：公司组织机构目前比较稳定，但是为了长远发展，紧跟时代潮流，我们可能也成立一些新的部门，适应XXX的发展
6.公司的文化氛围怎么样？
韩总：我感觉文化氛围挺好的，每年我们都会有年会，大家在一起表演节目，交流感情。
7.公司的福利如何啊？
王总：五险一金，节假日公司都会派发福利，而且每年都会评选出各部门的优秀员工，并且有资金奖励。
8.请问您如何评价公司的未来？
韩总：我认为公司目前发展情况较好，但在创新和企业发展方面仍有不足，从公司的长远发展角度来看，我们还需要做更多的工作，比如更新设备，扩大融资等等吧，总之对公司的未来，我充满信心。
9.请问公司在发展中遇到过什么困难？
韩总：公司在发展初期，资金链差点断裂，还好后来解决了，要不然公司可能会因此倒闭。
10.您认为公司资金出现危机的原因是什么啊？
韩总：咱们是一家中小企业，资金短缺对于很多中小企业都是常见的问题，出现危机也有很多方面的原因，比如说，信息不透明，内部融资数额较小，等等。
11.您是怎么解决的这一困难？
韩总：首先是从公司内部解决，公司的主要领导筹资；其次是利用其它工程的尾款来先建造该工程，其实这是一个不太好的办法，但却是当时解决问题的不二选择。
12它有没有给你一些启发啊？
韩总：哎，就是经营公司不是一件简单的事，自己也需要多学习，不断提高自己。
13.您认为当前公司还存在哪些问题？
韩总：我认为首要问题还是资金短缺的问题，要想促进企业转型发展，就要需要大量资金的投入，还有就是管理经验不足，科技含量水平不高，总之，还是有一些问题的。
14.为了解决上述问题，公司应该怎么做？
韩总：这个问题解决起来不是一朝一夕的事，需要我们花大力气、集中力量去解决，随着公司的不断发展，最终会全部解决掉的。
15.请问您未来的工作目标是什么？
王总：希望公司发展越来越好，同时也想尽自己的绵薄之力回报社会。
受访者签名：
访谈二
访谈时间：2019年1月
访谈地点：公司会议室
访谈对象：副总经理
访谈人：刘燕军
访谈内容：
1.请问您认为公司发展方面有哪些不足？
刘总：公司发展良好，但是随着公司发展，资金短缺、管理经验不足和产品科技含量不高等问题也随之出现。
2.请问您对此有什么看法？
刘总：还是多弥补自身不足，补齐短板，争取更大的进步。
3.您主管资金方面，认为会计人员应具备哪些职业道德？
刘总：我想会计首先要遵守国家的法律法规，不做违法的事情，其次，就是具备作为一名会计人员的基本素质。
4.您对会计工作如何看待？
刘总：会计工作要求专业性很强，只要你靠自己的努力，慢慢的积累，总有你出人头地的时候。
5.您来公司以后，公司是否出现过资金危机？
刘总：当然出现过了，这是一个很普遍的现象。
6.那请您讲下为什么会出现这种情况？
刘总：我们公司是中小企业，自身资金量不足，当公司要发展转型的时候，会需要大量的资金，资金缺口较大，就容易导致资金危机。
7.公司是如何解决这一问题的？
刘总：首先从公司内部进行改革，加大信息透明度，完善组织机构，其次是拓宽融资渠道，采取各种方式获取资金，比如向银行借贷，第三方金融平台的支持等等，最后企业上下一心，共同渡过了难关。
8.请问这给公司带来了什么启发？
刘总：顺应时代潮流，抓住发展机遇，积极利用各种有优势条件，促进企业顺利转型。
9.您认为现在的市场环境对我们公司的发展是否有利呢？
刘总：我认为现状的市场环境对我们而言，总体是有利的，但资金方面的问题还是急需解决，现状国家的政策还是没有完全的解决融资难得问题。银行和金融机构的贷款手续繁琐。
10.您怎样看待公司的经营成果？
刘总：公司经营状况目前良好，其产品也销往全国各地，并且深受客户好评，我个人对公司的发展前景很乐观，随着时间的推进，公司一定发展的更美好。
11.您认为未来的会计行业如何发展？
刘总：会计行业是一个不断变化的行业，从以前的手工记账到现在的会计电算化，其一直在与时俱进，而以后的时代不是我可以预测的，但是什么时候都不会缺少会计，只会不断地变成多方面的经济角色。
12.您认为会计行业需要怎样的改变？
刘总：加强对整个行业的管理与相关培训，尤其是要加强大学生的实操能力，使其适应时代发展的需要。
13.您认为公司会计工作人员存在什么困难？
刘总：最主要的就是实操经验不足，还有就是随着国家财务政策的变化，会计人员最新理论更新滞后。
14.对于刚毕业工作的大学生，你有什么建议吗？
刘总：首先是多学和多问，积累工作经验，其次是与其他会计人员搞好关系，最后是自己耐住性子，不要眼高手低，从小事做起，慢慢提升自己。
15.您对目前的工作有什么期望？
刘总：希望工作顺顺心心的，老板多给涨点工资，工作一切顺利就行。
受访者签名：
访谈三
访谈时间：2019年1月
访谈地点：公司财务部办公室
访谈对象：财务经理
访谈人：胡月
访谈内容：
1.您觉得公司近几年的发展怎么样？
胡经理：公司近几年发展挺好的，稳中有升，各方面都很正常。
2.目前公司发展前景良好，我们还需要做些什么？
胡经理：升级产品，向产品多元化发展，推动企业转型发展，提高企业经济效益。
3.您认为目前在公司管理方面有什么问题吗？
胡经理：管理方面问题不大，还是要完善规章制度，没有规矩不成方圆，公司在这方面做的还是可以的。
4.公司出现过资金危机吗？什么原因导致的？
胡经理：出现过，主要是公司转型发展，需要大量资金，而公司是中小企业，先天不足，前期资金积累不足，还有就是信息不透明，融资比较困难等等。
5.那公司是如何解决危机的？
胡经理：内部上，加强公司内部改革，完善组织机构，加强信息透明度；外部上，拓宽融资途径，缓解融资难题。
6.您如何看待现在的工作？
胡经理：现在的工作还比较稳定，收入也可以，所以一切都很满足。
7.您如何看待融资？
胡经理：融资是目前中小企业发展的一个重要的资金来源方式，如果企业融资金额较少，可能会阻碍企业的发展。
8. 融资人员应该具备哪些能力呢？
胡经理：首先要有良好的会计能力，其次要有良好的沟通能力，负责与各金融机构进行沟通，积极寻找融资渠道。
9. 您如何看待会计工作？
胡经理：会计对从业人员要求严格，需要有专业性的知识框架，良好的道德修养，而且会计并不是想象的那么轻松，需要你付出很大的精力去经营。
10.我可以看一下近几年的财务报表吗？
胡经理：可以的，毕竟财务报表是要提供给社会公众看的，但是不要外传哦。
11.近几年我们公司向金融机构借款的利息如何计算呢？
胡经理：虽然我们已经和几家银行有过多次的合作了，但是借款利息还是较高的，年利率一般都在5.6%左右。
12.我们在向银行贷款时，需要提供什么资料呢？
胡经理：向银行贷款，主要提供企业自身的基础证件，近期的财务报表，销售合同，还有被抵押物品的资产评估报告，或者担保公司的财务报表审计报告等。
13.我们主要的贷款方式是抵押还是担保？
胡经理：主要的方式是抵押，也有一部分是担保。
14.抵押的资产是企业自有的吗？
胡经理：大部分抵押的资产是企业自有的厂房土地，无形资产等，还有一部分是董事长等高层领导自己的房子。
15.担保的企业有哪些的？
胡经理：担保的企业有新疆亿丰伟业，全景信息等，这都是我们的兄弟公司或者是和我们长期合作的一些公司。
受访者签名：
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