我国中小企业融资难的原因及对策分析

　　目前，我国企业群体中，最具有优势的可以算是中小微企业了，它们的经济利益是社会发展的一大助力。但据目前来看，发达国家的中小企业是被社会认可，是可以比较容易地获得融资的。但是反观我国中小企业的融资状况却大相径庭。现阶段论资质，中小企业可以说是越来越成熟，但也因此导致企业之间的恶意竞争情况时常发生。为了宣传和产品（服务）的发展，以及帮助企业今后更好的生产经营，获得更多的有力资金是关键。目前的市场来说，融资的渠道有很多种，融资所需要的成本和风险却是不同的。所以在解决融资问题过程中，中小企业需要因地制宜，了解企业本身的原因进行财务管理分析，选择最有效的方式，用最低的成本来换取低风险的资金，并有效地利用资金，提升企业生产技术水平，提高劳动生产率，提升总体产品（服务）质量水平，从而增强自身的经营能力。

　　2016年，2016年，杭州的经济可以说是平稳地增长。据统计，杭州市全市范围内，都已经实现了经济的腾飞，其中重点表现在生产总值的飞速发展。其中第三产业增幅最大，其中以运输、仓储、邮政业务行业的就业人员最多、占比最大，成绩最为瞩目，总体产值增加323亿2600万元，比上年增长6%。近年来新兴的电子商务产业也取得了亮眼的成绩，据统计，杭州市跨境电子商务进出口总额为81.12亿美元，同比增长134.2%。紧随其后的是第二产业（加工产业），生产总值增加了3977.39亿元，同比去年增长4.7%；第一产业生产总值增加304.84亿8400万元，同比去年增长1.9%。三大产业结构也有所调整，从上一年的2.9：38.9：58.2，调整为2.8：36：61.2，第三产业所占比重进一步上升，也就说明中国经济已经开始从之前的工业主导经济转变成服务主导型经济。这对中国的经济发展和就业情况等各方面产生长久且深远的影响。正是有了中小企业的高速发展和经济支持，我们的经济发展才能保持良好的势头，就业形势才能呈现稳定的态势。因此我国需要中小企业更加活跃、健康地发展下去，但是对于中小企业来说，他们的发展因为融资问题而面临着困境，这需要XX和社会的扶持，否则将会阻碍经济的发展和社会的稳定[1]。按照目前的形式，中小企业融资主要受两方面影响：一是中小企业融资选择性不大，中小企业进行选择和判断时，难以抉择。二是中小企业融资问题难，中小企业资金来源不确定性。本文通过下面几个方面的分析，从各个角度来解读分析中小企业融资存在的问题。

　　现在中小企业蓬勃发展，还属于成长期内，但反观其在企业融资方面的状况却并未好转，还停留在一个比较初级的阶段。融资方式也没有与近几年兴起的股权融资、商业信贷等方式接轨，还停留在银行贷款阶段。通过调查我们可以了解到，现在的中小企业资金大部分都来源于创始人成立资金、内部筹款以及银行贷款。而银行贷款的数额又受限于该企业往年的效益高低及其固定资产金额，因此对于还处于发展中的企业来说，无疑是雪上加霜。而且在发展中，对于产品营销环节来说往往需要大量的资金和人力资源的注入，若是能提高销售量让产品大卖，那么提升销售利润也就不在话下。但目前中小企业普遍存在只顾眼前利润，却不看重企业长远发展方面的问题。在更多时候，他们只是视财务管理为一种可以从中了解企业财务信息的手段，却忽视了它也可以成为帮助企业发展的管理工具。当企业生产经营活动一切顺利时，这一观念并不会造成太大影响，若是一旦出现资金周转困难或者销售利润大幅下降的情况时，由于平时对财务管理的疏忽导致的资金流动性过差，让企业像被封喉一般无法做出及时补救，严重时甚至会破产[3]。

　　目前而言，随着创业热潮的到来，越来越多的新企业涌现，国内市场对于企业融资问题也有所重视，企业融资渠道逐渐增加，相应来说，企业的融资方式也就变得多种多样起来。例如风险投资、供应链融资、租赁融资等新兴融资方式慢慢成为主流，逐渐将原来的传统融资方式，例如：内部融资、银行信贷、XX相关政策扶持进行取代，国内企业的融资渠道也日益丰富。一些中小企业也会选择进入非上市股份有限公司的股权交易平台（新三板），通过发行企业股票和债券来获得融资。于企业而言，募集到的资金类型主要包括权益资本和债务资金两种，分别通过不同的方式进行筹集，例如直接投资、发行股票、银行贷款等方式【4】。中小企业因为自身的经营不太稳定和带有的风险性因此，许多基金机构都怀疑他们是否愿意借款。尽管有这么多可以选择的融资方式，但站在金融机构的角度上来说，他们不愿意给中小企业放贷。因为中小企业自身的企业规模较小，市场份额不大，产品可以模仿性高，主要是企业自身的经营和运营的问题。因此，许多基金机构都考虑到了一个方面，避免了筹资。此外，信息不对称问题也时有发生。为了能够达到放贷的标准，某些中小企业伪造财务报表来蒙骗银行和其他资本机构，针对此种现象，银行等金融机构会采取相应措施，投入相应的人力资源和物力资源，调查中小企业实际运营情况。除了上述的种种现象以外，企业内部还存在着诸多问题，例如企业内部财务管理不规范、随意性强，财务报表存在着虚构、伪造等成分，将会直接造成企业承受风险能力的降低；领导者对于中小企业有着独裁的问题，将会直接影响中小企业管理水平的提高，极大的限制企业自身的发展【5】。目前，在中国中小企业的融资结构主要是基于一个大比例的内部融资、银行信贷和民间融资和商业银行贷款有绝对优势。但是，综合考虑企业内部和外部的问题，诸如上文所述的管理问题和风险问题，许多金融机构会采取谨慎态度来进行放贷，并且不愿意长期供贷。短期贷款有些企业并不能承受，而且在贷款的过程中，机构也会对中小企业特别重视，进行评估来选择要不要终止放贷，这就更加剧企业的压力。

　　中小企业的融资主要有直接、XX的资金支持、间接融资和内部等方式。我国社会主义市场制度的不完善，迫使我国中小企业金融市场上取得融资难度增加；并且不像国有企业可以背靠国家，而像中小型的科技企业只能从地方XX那里获取资金支持。此外，根据调查资料显示，中小企业的资金自我融资比例超过了百分之六十。因为中小企业信用度低，达不到企业从银行获得贷款的要求，所以为了节省成本和不必要的麻烦，中小企业首先会选择通过内部支持来筹集资金[6]。

　　在银行取得贷款时，企业的资产保护问题和企业获得利润能力是银行最看重的。中小企业在取得贷款后必然是需要支付利息的，这就是贷款所需的融资成本。因此在中小企业申请贷款的过程中，银行很大程度上会选择国有企业，更重要的是中小企业要想获得国有企业差不多的贷款利率的几率是非常小的；另外，中小企业的贷款在审批进行时，一旦中小企业出现贷款抵押时，还要一起各项费用，如：支付担保费用和资产抵押评估费用[7][8]；所以银行贷款的各种限制问题，造成中小企业纷纷选择更简单容易的贷款方法，民间借贷就是很好的一个考虑，但民间借贷的利息比较高、借期时间短，同样使得中小企业的融资成本增高。

　　我国的中小企业发展具有不良的习惯，即主要依靠自身的资金积累，或者很大程度选择内源融资，而选择外源融资占比较小。因为此种单一的融资结构，我国中小企业的发展在很大程度上受到了影响。同时，在占比较小的外源性融资中，中小企业主要都是选择向银行申请贷款，且一般是以借款的方式为主，形式表现为抵押或者担保贷款。

　　我国在银行的借款期限这一块，银行往往会拒绝中小企业因为进行技术的开发的需要，申请作为固定资产投资的长期贷款，一般只会同意中小企业申请的短期贷款[9]。

　　XX针对中小企业发展，出台相应政策，并且提供有针对性的资金支持（以下简称专项资金），利用相应的发放专项资金来促进中小企业改革，同时解决中小企业进行融资的问题。从而推动企业进步，与国有等大中型企业合作，最大程度利用中小企业发展环境的专项资金，帮助企业发展。事实上，专项资金主要包括以下三个方面的企业建设：固定资产项目建设、业务补助项目建设和企业软实力提高活动补助项目建设。但这些必须满足一定的要求，例如，针对建设项目专项资金而言，其固定资产需满足以下几个条件：第一，企业资质条件。企业的技术改造项目应当于2009年6月前建立，与此同时战略性新兴产业建设项目的企业环境改善项目应于2010年底前建立，上述两种项目都需要具有独立企业法人资格。此外，还应保证在2010年的雇员人数不超过2000人、销售收入不超过3亿元、总资产低于4亿元的条件[10]。第二，项目条件。项目必须由部门或机构批准或记录，并具有投资项目的审计功能。这就对项目的出身有了限制。项目必须是于2012年底建成，并且拥有少于两年的建设期。备案文件是项目建设时间的重要基础，因为未经批准或者无法确定建设期的备案文件，项目开工日期一定要根据备案文件时间来确定。另外，还有几项具体的要求：1、无偿补助项目总投资低于4500万元、申请贷款贴息的项目总投资低于6000万元以及固定资产规模总投资低于3000万元。专项资金本可以中小企业带来动力，更好得进行发展，但大部分中小企业不能达到这样严格的要求，来获得XX扶持的资格，所以目前来说中小企业的融资问题处于一个艰难时期。

　　中小企业的发展也迫切需要国家完善法律来保护和保障，而且资金是推动中小企业发展最重要的一环。但是目前来说，国家方面对中小企业融资过程中的政策缺乏保护，相应的措施少之又少，所以目前中小企业融资的主要依赖于利率相对低的银行[12]。不过总体来说，银行贷款要求较高，贷款利率一般来说也会在普通贷款的基础上高一点，虽然是比民间借贷的利率低，但是还是融资成本高，这在解决其融资难的程度上来说还是不利的，因此依托国家一系列政策法规解决目前的困境，从一定的政策约束一些金融机构对中小企业的贷款提供尽可能的优惠福利。另外民间借贷也是中小企业借贷的主要依靠力量，我国经济中这些小型贷款企业处于蓬勃发展时期，小额贷款公司增速较快，截至到12.30日，2016年全年我国有8673家小型贷款公司和108881名员工。实收资本数量庞大，贷款余额位数众多，浙江省拥有332家小额贷款公司，从业人员占比大[13]。所以不管以什么标准来看，小额贷款公司占比大，尤其是其贷款余额数量大。目前，这种小规模的贷款公司通过对中小企业放贷来赚取利润，由于贷款利率较高，市场不完善，法律的影响力缺乏，这些都造成了中小企业筹资压力和筹资成本的上升，这些让中小企业还是处于融资难的危机当中。

　　中小企业因为起步迟，所以还处于最开始的地段。我们通常熟悉的中小企业经营的时间很短，刚开始的资金主要来源于最开始投资累积的资金。这个在很大程度上使得中小企业的信用问题严重，民间评价差。现在，我国一些中小企业因为自身企业管理的不规范，导致企业的可信度不高，所以中国人民银行的征信查询系统是现在我们主要用来辨别企业或个人的信用状况的依据。日前在市场上的中小企业数量在企业总数中比例很大，但是规模却是大大小小，没有专门的征信系统可以查询，这种信息不对称，造成放贷的机构和银行都需要成本和时间去进行调查，这样就让放贷过程比较复杂。考虑到一些没有完整的企业资料的中小企业特别是一些小企业，银行授信调查必须依靠调查企业所有者的个人信用状况来了解情况，事实上无法得到企业的信用的真实情况的反馈，这在很大问题上就会导致银行在授信的过程中，考虑到贷款的严重回报问题，从而对中小企业的贷款额度进行相应的降低，那么问题在于中小企业的贷款额度就无法提高。从这个角度来说，中小企业面临的融资困境在一定程度上也会受到信用环境的影响。

　　企业如果需要发展，就需要拥有人才的资源。可行的管理和先进的技术，事实上中小企业在这些上都处于市场经济的下端。首先在人才问题中，中小企业由于规模小，一开始人数往往是个位数，甚至只有三五个人。人们传统就业观念导致，大学生毕业一开始往往选择大企业，考虑到大企业更好的发展平台，这很大问题上是导致中小企业招聘中出现获得不到优秀人才的原因。其次是管理不完善。管理工作要求高素质的专业人才，因为专业的管理人员在处理问题，解决问题上会有更好的优势。他们可以使得企业管理资源最大化利用。高素质的管理可以让企业在不改变的问题下，能够合理做到资源的最大化处置，那么在这点上一般人就往往是难以达到效果的，甚至可能会背离最初的目的[14]。最后技术问题，小企业严重缺乏拥有先进技术的有利市场条件。由此造成中小企业在看到市场中先进的产品，最大胆的尝试莫过于模仿。从而使得只有在获得足够的自身能力时，才会投入资金自主研发，进行技术改革。管理和技术的欠缺使得无法促进企业快速发展。那么相反企业不发展也就无法招聘人才，在管理和技术方面问题得不到有效解决，那么资金提供者的认可度更低，那么对于融资来源就陷入困境，所以说，企业管理问题的影响和技术落后的局限也是中小企业融资难的原因。

　　1.规范内部管理，提高综合素质

　　金融机构对于发放贷款的首要条件，一定是一个企业自身具备的良好的管理规范和发展前景，因此完善自身、树立良好的企业形象刻不容缓。中小企业在内部需要一个大转型，以下根据市场的需求来提出建议：其一，需要建立经济意识，从市场的环境来改变经营方式以及产品结构，将粗放型转变为集约化经营，还需要自身产品（服务）的优势以及企业的经营体色在销售和生产的过程中尽力表现出来，以达到提高销售量的目的，从而从直接同大型企业同台竞争的局面中撤离出来。将更多的精力投放于与大公司合作的事宜上去，形成一种为其提供配套服务的合作发展模式[15]；其次，科技的力量不容小觑，技术的发展和创新离不开新科技的投入和使用，以此来与时代接轨进而改变企业的经营方式，达到质的飞跃和扩张而不再仅限于量的增加；再次，企业内部要减少个人独裁制度的产生，增加管理部门以达到权利制衡，互相监督，从综合政策上确保生产经营呈良好态势的；最后完善企业财务机制刻不容缓，从构建完整规范的机制开始让企业在财务管理方面的能力得到一个稳健的发展，不会因为一时的资金短缺而破产，让企业内的资金在有限的范围内发挥其无限的高效来。

　　2.优化升级运营模式，引进股份合作制

　　家族管理是中小企业在运营管理的主要模式，虽然这个经营模式会凝聚企业的力量，但同时在吸收优秀人才的方面会受到一定程度的影响，从而导致公司在制定经营战略的时候无法真正做到科学合理，这样的经营方式会让企业有很大的危机。所以中小企业发展应从多角度出发，学习现代公司机制，取长补短，对企业自身的机制进行改革，学习引进新的公司模式，例如股份合作机制，这个模式可以让大家更能了解到公司经营状况，因为盈亏也由大家一起承担，更能激发企业内部的动力。当然，中小企业也需要处理好其中的产权关系，这样有利于提高公司员工对企业的认同，也会激发其动力，挖掘新的融资渠道，进而推动公司的发展。

　　3.创建信用中小企业，正确处理银企关系

　　中小企业存在着一些不良情况，这严重影响着中小企业在金融机构方面的形象，例如有的企业曾经借助破产以及改制，从中逃避债务，致使金融机构出现较大的财务损失，也有一些企业则是自身诚信问题，经常出现赖账的情况。因为这些不良现象导致金融机构不愿意给小企业发放贷款，致使中小企业的金融环境收到很大影响，同时也限制了地方经济的发展。所以，中小企业要注意自己在管理过程中是否合法，是否有诚信，只有树立了诚实守信的企业形象，才能重新获得金融机构的认可，也能凭借留下良好的记录，大大地提升获得银行贷款的几率，从而借助贷款资金拓展市场，获得强大的市场竞争力[16]。对于银行来说，一个具有光明的发展，同时经营状况很好且诚实守信的中下企业，更能得到银行的青睐，银行也更愿意为这样的中小企业提供贷款服务等。

　　1.完善信贷管理制度，加强对中小企业的信贷服务

　　第一，要维护更改审核机制中过分严苛的的机制，建立健全信贷管理制度。总行可以将部分权限下放到分行，这样不仅可以减轻总行的工作压力，也能使得分行获得一定的经营自主权。由此，能够降低中小企业资金贷款的审批的麻烦度、时间成本和资金成本，缩短审批的流程，也能让基层的银行工作人员更能了解其工作的权限和责任，也有利于其增加对中小企业的了解。例如，允许基层银行能够自主决定一定额度的贷款发放。针对企业形象较好、收益较高的中小企业可以适当放松一些贷款限制，增加其授权的额度。审批流程，也需要差异化对待，对于留有良好记录、信用好的中小企业可以简化审批过程，从而可以规避企业因为花费过多的审批时间，而致使发展的时机的错过。第二，需要注重优秀人才的培养，从而组建出更专业的信贷营销团队。银行也需要做出改变，面向中小企业的政策进行一些改变、调整，为诚信的企业进行放贷，这样才能更好的开展工作，例如让银行工作人员直接去接触了解区域内的中小企业的相关信息，这样不仅可以掌握到更多准确有效的信息，留下相应的信用记录，方便后续银行对改企业是否能够发放贷款提供一些依据。第三，建立信贷风险管理机制，通过此机制，来使得信贷激励机制不断健全，针对高业务量工作者，实施奖励措施，提高工作者的热情和动力，从而打造具有实力的信贷营销团队。

　　2.建立信誉评价和风险评估标准，完善信用评级制度

　　在企业信用等级评定中，因为受到国有商行评判机制的影响，那些规模较小但具有竞争力的中小企业会受到企业资金项目等细分项的影响，从而导致企业无法获得融资资金，因此需要完善相应的评判机制，制定相应的评价标准，以此避免出现因不同评价标准而信用等级不一样的情况，为诸如此类的中小企业提供融资机会。同时，也需要关注中小企业的发展状况，将企业的发展状况列入评判的标准中，对于那些拥有市场和发展潜力的企业，提供一部分的扶持机制，既有利于中小企业的蓬勃发展，也有利于自身创造更多的收益。也需要完善贷款的内容，解决无形资产情况，使无形资产具备抵押能力，但在发放贷款前，需要严加考察[17]。

　　3.变“存款立行”观念为“存款与贷款并重”全新理念

　　当前，存在一个影响深远的固定思想，便是存款立行。银行的业务需要存款来支撑，银行依靠低利率拉拢存款，高利率放出贷款，来挣取中间利益，所以存款越多，银行可以获得的利润越多。但如果只注重存款的积累，而错失放贷的机会。针对商行来说，向中小企业发放贷款不但能够扩展商行的业务范围，也能获得更多的收益。不管是哪种市场，风险与收益并存，然而假设过分保守，那么便会使商行发展受阻，会丢失大量诸如中小企业等优秀企业[18][19]。所以要转变观念，要有“存款＋贷款”的概念，这里的贷款不仅是房贷，还要是中小企业贷款。

　　1.建立健全社会信用体系

　　结合当前的征信机制，完善社会信用体系。向这一征信机制中添加诸如就业记录、信用状况、偿还债务能力等等子项目到征信系统中，当金融机构、企业或者求职者需要时，只需要给予一定量的资金，便能进行查询，从而使不诚实守信者得到曝光【20】。除着之外，还可以利用行政措施来治理这些不诚信者，对于缺乏信用的公司或个人限制其消费额度或出境等等。

　　2.完善社会服务体系

　　第一，地方XX可以参考学习国外针对中小企业提出的相关政策，为中小企业提供能与不同机构单位沟通交流的渠道，从而更好的服务中小企业，从市场、资金、技术转化、人才培养等方面帮助中小企业，帮助公司更好的融资。第二，构建健全企业融资的担保机制，由于中小企业筹资获得资金时，需要有担保，从而更易于融资。成立担保机构的资本补充机制，可以方便担保机构吸引更多的社会资产，扩大自身影响力，更好地为中小企业提供服务。需要对担保机构的运转机制进行改革，参照市场化、股份制的原则使运营更加规范。

　　3.树立新的融资理念，拓宽中小企业融资渠道

　　中小企业需要寻求新的融资方式，来减少对间接融资的需求，扩大直接融资的占比，从而改变自身资产结构。扩大直接融资的占比，具体操作如下：第一，加大对那些服务中小企业的中小型金融机构的推动力【21】。上述金融机构同中小企业一样，均为当前经济建设的重要力量，两者是互相融合、互相支持的，对于那些国有商行无法开展的业务，可以由中小金融机构弥补。第二，拓展资本市场，使资本市场更加的具有层次化、品种话，这样更有利于拓展中小企业融资的能力。多元化的金融市场，重点在于推动中小资本市场体系多角度化。在该体系中分别包括二板市场、三板市场以及风险资本市场，对于二板市场，服务范围为中小企业创业中后期提供支持；而三板市场则为盛朝前期无法达到二板标准时提供融资服务；风险资本市场则主要服务中小企业创业初期【22】。第三，地方XX可以扶持。XX可以发现一些潜力比较好，经济收益高的中小企业，针对这些企业进行一定的政策扶持或担保，让这些中小企业可以发行企业债来获得融资。

　　我国的中小企业在推动我国经济发展中起着越来越重要的作用，所以积极解决中小企业的融资难问题，不仅能帮助中小企业更好的发展自身，还能为我国经济进一步的飞跃。解决融资难问题，除了传统的方法、理念意外，我们还应该立足现在，借鉴国外优秀经验、渠道去寻找新的方法、理念、渠道，同时还需要国家XX的扶持，金融机构相关机制的完善以及企业自身需要重视内因，寻找解决对策。相信在各方面的积极努力下，我国中小企业一定能够突破瓶颈，更好的发展。

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