中国上市公司会计信息失真问题研究

　　我国会计法律法规中有这样的规定：企业必须提供具有真实性，能够直观反映当前的财务状况和经营成果的会计信息。但是由于XX并不到位的监管制度、行业规范上的欠缺、会计人员专业素养不高、公司治理不够到位等因素的影响，造成上市公司会计信息失真现象时有发生并屡禁不止。虽然这几年国家采取了一定的措施来阻止这种现象的发生，但是仍然有不少上市公司存在侥幸心理，甚至无视法律，虚报数据，对外提供xxxx的会计信息。因为真实的会计信息对企业以后的发展以及社会经济的提升至关重要，所以企业会计信息失真会给企业和经济社会的发展带来严重危害，甚至加剧上市公司资金风险，从而影响着金融市场秩序的稳步发展。

　　据中国证监会有关数据表明，2018年度近190家上市公司主动披露自己提供的会计信息存在重大差错要求更正。其中，近70家上市公司被证监会责令整改，并限期完成整改；84家上市公司因问题严重直接立案调查；77家上市公司因财务问题被公开处罚，受到社会各界的谴责。会计信息作为上市公司管理者进行决策和选择投资的重要依据，必须代表着公司真实的经营情况。有误的会计信息会导致企业管理者决策失误，把企业引向错误的道路发展，并紊乱金融市场的秩序，加剧上市公司的资金风险程度。因此现阶段上市公司所要做的就是确保会计信息披露的真实性，借此取得股权拥有人和相关投资者的认可，从而促使经营业绩的稳步提升。

　　综上所述，上市公司的会计信息披露一旦出现问题，对公司而言，将会严重影响金融市场投资者的投资偏好，也影响上市公司的融资活动，加剧了上市公司的资金风险程度；对社会公众来说，企业不提供真实的会计信息，投资者无法作为参考，若判断失误，最终可能会投资失败，造成严重损失。因此一旦会计信息出现问题，就会影响着企业正常的资金管理和发展决策，金融市场秩序的稳定也会被破坏，甚至出现资源配置不合理的现象，资本市场秩序也不能正常维持。可以说会计信息失真左右着我国金融市场的稳定发展。如何让上市公司避免会计信息失真现象的出现，又如何加强会计信息的管理，是当前XX和各部门、社会各界共同面临的难题，这需要XX、社会、企业、投资者等群体提高重视，共同配合，通力监督管控与纠正改进来有效提高会计信息的质量，使上市公司会计信息管理工作更加规范、合理。本文通过深入分析当前造成上市公司会计信息失真的诱因，提出了多项有效的对策和建议，以减少会计信息失真现对国家、企业和个人的发展所造成的影响。

　　第一、真实性。何为真实性？就是要求披露的信息必须真实有效，要符合客观事实，不能有任何虚假成份的存在，这是上市公司现在正面临的核心问题。会计信息的真实性长久以来都一直是信息使用者最为关心的，也是上市公司会计信息披露所要求的最基本以及最低的标准。鉴于此，上市公司披露的会计信息必须是客观真实的事实，虚假会计信息的披露会影响信息使用者的判断。真实性是信息披露的首要条件，可以说，如果披露的信息不真实，那么其他的信息披露要求就失去了依据。

　　第二、准确性。所谓的准确性就是指企业提供的信息数据必须具体和详细，且不存在遗漏。此外，准确性还要求公开披露的信息必须准确表达，文字和数字必须正确,披露的信息不能存在歧义和误导性陈述。同时，会计信息的披露应该能够被一般使用者所理解，这就要求公开的信息应该简洁明了。那么,企业所要公开的会计信息就得按照法定的规范进行，只有按照统一的标准，才能更好地确定信息披露的准确性。

　　第三、完整性。企业应该全面而完整的披露会计信息，也就是说，对所有可能影响投资者决策的重要信息都必须公开。但在现实中，上市公司往往为了自身的利益去选择隐瞒对公司不利的信息，只展示对公司有利的信息。完整的信息披露能够满足投资者的需要，当上市公司能够完整充分的披露会计信息时，投资者才能以此为参考，作出相对理性的判断。由此可见,完整性是披露会计信息的重要判断标准。

　　什么是会计信息？就是指人们利用会计的手段来核实记录，或是通过科学的观察和判断来预测未来，这种行为就称之为会计信息。会计信息失真，则是指会计信息出现了与客观真实性原则相违背的数据，其不能正确反映会计主体真实的财务状况和经营成果。而会计信息失真与否是评判会计作为一个信息系统的工作质量与可靠程度的重要指标。

　　归纳会计信息失真的表现，不外两种类型。从横向上看，信息流向失实；从纵向看，流量失实。主要表现为：

　　1、原始会计凭证环节的漏洞

　　比如，有的企业在最初的原始凭证本身就有不规范的情况出现，有的甚至还存在xxxx的情况，再比如，会计人员在填制原始凭证时填写的信息不真实、不完整，致使会计信息在初始环节就是不准确的。另外，不少企业为了自身的利益直接对信息数据xxxx，虚假填写。

　　2、资产计价不真实

　　公司获得上市或配股的资格要求是资产达到一定规模或者利润达到一定水平,这也是判断上市公司业绩的标准。鉴于此，为了满足上市或配股的条件，又或为了体现公司的良好业绩,上市公司在自身资产规模或盈利水平达不到要求的情况下,往往通过关联方交易等方法来进行虚假投资来虚增资产或通过填制假的发票、虚构销售对象等方法来虚增盈利。

　　3、财务分析指标环节的作弊

　　企业财务人员会利用会财务报表本身的局限性对会计信息进行有意识的修改，从而控制财务分析指标。这就给投资者和债权人等提供了虚假的参数，致使会计信息严重失真。

　　4、对外报表不实

　　部分上市公司对外的报表不符合规定，例如：故意将报表表述不清，一些重要的信息拖延时间去披露,甚至不能把要披露的内容真实地告诉信息使用者,或者为了谎报公司实际经营情况有意隐瞒会计信息等。更有甚者，直接篡改报表数据的情况。

　　2.1.3会计信息失真的种类

　　通常来说，会计信息的种类可以分为两种。一种是无意识的会计信息失真，简单来说就是企业在确认、计量、记录会计凭证、编制财务报表的过程当中，虽然完全按照会计准则进行，操作流程也是合理合规的，但就是仍出现会计信息失真的现象。还有一种就是有意识的，财务人员在进行处理过程当中有意为之，故意造成会计信息的失真。有意识的会计信息的失真无非就是某些高管为了自身的利益去故意虚假填报会计信息，比如通过控制利润、编制假凭证、虚拟资产或是虚假交易业务等以求获得国家补偿等。

　　LaPorta教授在《Have financial statements lost their relevance》提到：高质量的会计信息对资本市场的稳定发展是非常有必要的，这涉及到广大民众投资者的根本利益，也对社会经济的持续发展也有着重要影响。鉴于此，提升会计信息的质量，促使信息披露透明度，已成为国内外学者竞相关注的焦点。

　　Madan(2013)在分析萨蒂扬计算机有限公司的xxxx事件时提出，屡见不鲜的舞弊案例发生的原因在于过于低廉的xxxx成本xxxx企业得不到相应的处罚，同时，法律法规方面的欠缺，再加上上市公司管理者的贪婪和野心在很大程度上造成了现在财务舞弊日益增多的现象。

　　Amel－Zadecha(2015)指出，当发现公司的经营绩效和财务报表的经营指标没有达到企业管理者的心理预期时，往往就会出于自身利益的考虑，做出违背职业道德和专业素养的行为，对真实的会计信息进行篡改。

　　Jagan Krishnan等人(2016)认为，企业会计信息的质量对投资者的决定具有非常大的影响，企业会计信息披露质量直接影响了企业代理成本和盈余管理。

　　Kam C Chan、Barbara R Farell、Picheng Lee(2008)对曾经出现财务舞弊的上市公司进行了研究，结果表明企业业务类型的简单程度同企业会计信息披露质量问题呈现负相关性，业务类型越简单的企业会计信息披露质量相对越好。

　　杨倩（2019）提出观点，单单从企业内部治理会计信息失真问题是远远不够的，还要从制度的建设出发，必要时采取一定措施，通过加强内部和外部的监管力度，从而保证会计信息真实性和准确性，充分发挥会计作为企业财务信息系统的功能和作用。

　　解丹萍（2019）认为，良好的内控环境是避免会计信息失真的先决条件。内部控制是影响会计信息质量的重要因素之一，是保障会计信息质量真实完整的重要前提。

　　刘桂香（2017）认为，公司治理和会计信息披露质量是相辅相成的关系，也就是说良好的公司治理结构能够有效的提升会计信息的质量，越详细的会计信息也就越能推动公司治理的优化。

　　王建波（2017）认为，很多上市公司在会计信息披露的内容、范围以及格式方面都存在不同程度的问题，对此，相关部门应该统一会计信息披露的要求和规范。

　　吴微（2017）提出，《新指引》当中仍然存在一些不完善的规定，比如没有有效的约束上市公司进行全面的会计信息的披露。对此XX应当制定更加强硬的法律法规，以此提升上市公司应对风险的能力。

　　当前我国会计信息质量普遍不高,以江苏为例，根据财务部官方数据可知:“2017年度财政部在江苏省共检查企业、行政事业单位1,740户，其中，检查发现存在违规问题的单位478户，违规问题金额13.55亿元；处理处罚企事业单位81户，其中补缴税款13户，涉及金额298.7万元；罚款2户，涉及金额1.08万元；追缴财政资金4,428.65万元，处理处罚责任人1人。[《2018年会计信息质量检查公告》，财政部]”由此可见，我国会计信息质量普遍不高,会计信息的真实性无法得到保证。财务报表是衡量上市公司基本状况和经营现状的依据，外界在对企业不了解的情况下，往往通过其财务报表来进行分析，并以此来选择投资方向，开展投资活动，而虚假的会计信息又将误导多少投资者的投资意向。近年来,全球范围内的上市公司财务报表舞弊案例屡见不鲜，我国案例也在逐年增多。甚至企业的财务舞弊手段日渐高超，给识别财务报告真假带来了很大困难，正是因为这种或真或假的行为才损害了投资行业的健康发展，更是侵犯了投资者的合法权益。

　　1、上市公司想要发行股票或争取配股避免处罚

　　根据我国证券法的有关规定，企业要连续三年有盈利经营业绩才有资格成功上市。正是因为这个原因，许多企业为了得到上市资格开始运用各种各样的手段对企业的财务报告和会计报表按照自己的理想标准进行修改，以此使企业达到连续三年盈利的目的。虽然相关部门对这件事情早就有所预料，也进行了相关的整改,但是仍然不能遏制企业虚假填报会计报表和财务报告的行为。另一方面，已经上市的公司为了得到配股权，然后虚拟的增加公司的利润。例如，工作人员在制作会计报表和财务报告的过程中会有意识的增加本公司的资产和利润，让外界误认为这个公司的效益非常好，从而误导投资者的投资风向以此为自己企业筹集更多的资金。因此，我们可以知道，一些公司的利润不是真实获得的而是根据企业的各项需求而人为制造的，企业为了得到配股权，明明自己的企业不满足要求也要制作出虚假的财务报告来实现目的。正因为这种情况的存在就使得上市公司的会计信息失真问题越来越严重。

　　2、利益驱动

　　很多公司的高层领导人的目光是短浅的，他们只顾追求自身利益对公司本身的财务进行xxxx，忽视了本应有的诚信和道德。而他们甘愿冒险的一个最主要原因是为了追求巨大的利益，这也是上司公司财务xxxx的一个根本原因。具体来说，上市公司会计xxxx的利益指向主要包括:申请上市；配股及避免摘牌退市;扩大融资能力;实现管理层的利益需求等。[黄煜.XX监管视角下的上市公司会计信息失真问题研究[D].华中师范大学,2016.]

　　3、企业内部治理影响会计信息。

　　企业的内部治理对会计信息的真实性起着举足轻重的作用。所以企业所要做的第一步就是制定相关的规章制度和会计业务处理流程。这样做的目的就是促进会计业务处理的规范和准确。一旦内部规章制度出现混乱，那么就会导致会计工作没有组织、无目的，导致会计信息的失真。一般来说，公司内部完善合理的机构设置应同时配备股东会、董事会、监事会和经理层等几个结构组织，其中董事会成员应该具备一定的会计财务管理知识，这是因为他们直接对财务报告中会计信息的可靠性、及时性和完整性负责，除此之外监事会相关成员也应该具备会计和法律知识，这是为了对会计信息的传递和处理过程进行更好地监督。然而，我国很少有上市公司具备如此完善的公司治理结构，这就为会计信息失真提供了摇篮。如果企业内部治理严格，那么就能够有效的预防会计信息失真可能带来的问题，甚至可以及时发现并解决信息披露过程中出现的问题。反之，不但不能预防会计信息失真，还会因为会计信息中的问题没有得到有效的解决而导致会计信息的失真。

　　企业的财务状况、经营情况、现金流量走向等都包括在会计信息中，主要是通过财务报告的形式展示出来,，公司的股东、债权人以及社会公众都是其受众对象，高质量的会计信息可以促进这些人更好地了解企业的发展情况，并且对企业未来的发展做出正确的预判。假如财务xxxx行为曝光，证监会和国家会采取相应的经济处罚和法律制裁，因此根据会计信息还可以对企业的经营活动和企业的投资、信贷等活动进行调节，从而不断降低企业的成本支出,提高其盈利水平，充分利用现有的资金。在会计信息披露过程中，经常出现的是会计信息失真、信息不对称等问题，因为一部分人通过不正当手段，对会计信息进行虚假填报和粉饰，这对公司的稳定发展十分不利，久而久之甚至会降低企业的信誉，其弱企业市场价值也会受到影响。对于上市公司而言，会计信息质量直接左右着企业的发展，这就要求我们在公司治理过程中必须要加强会计信息质量的工作,确保会计信息真实有效。

　　高质量的会计信息在一定程度上能够影响资本市场的资本流向，导致证券市场的股票波动在正常区间，这样大量的投资者及潜在投资者就会被吸引过来，企业信誉及企业价值会相应提升，融资成本随之降低[朱平平.上市公司信息披露质量对再融资的影响研究[D].陕西科技大学,2014.]。在资本市场中，如果利益相关者取得的不是完整准确的会计信息，那么利益相关者将索要高昂的风险溢价来增加资本成本，这样就使得企业融资变得更加困难。因此，企业融资资本成本与会计信息质量的是高低正相关的关系。Christensen et al（2010）研究得知，企业在获取资金前后，都会面临融资限制，只是企业在对公众披露会计信息时，获取资金受到约束就明显降低了，融资效率大大得到提高，再融资成本降低；张圣利(2014)研究发现,会计稳健性和债务融资成本呈显著负相关的关系。王华、余冬根(2017)研究发现,高质量的会计信息能够降低债务融资成本，因此提高会计信息的质量是推动企业可持续发展的当务之急。

　　投资者会根据企业对外披露的财务报告作出的相应的投资决策，他们更愿意去选择那些会计信息能够如实反映企业真实经营状况的企业，因为这样能够使投资者少走一些不必要的弯路，可以有效减少非必要的投资。众所周知，投资决策的关键是能够快速抓住投资机会的窗口，并能够预估投资所产生的风险，然而由于投资者受到自身对投资环境的认知的影响和计算能力的限制，再加上在信息获取和处理方面的能力欠缺，造成他们的投资决策能力不高，往往无法对投资机会和投资风险进行敏锐的识别，从而造成盲目投资和投资不足。会计的信息是作为投资决策重要信息的支撑，是能够为投资者提供关于项目预期前景、预计现金流量等方面的信息。所以，高质量的会计信息能够减少投资者在投资选择方面所浪费的时间，借此提升投资效率。研究表明，投资效率的高效与否取决于对未来投资收益的精准预测，换言之，会计信息可靠性质量的高低直接影响着投资决策能够对未来形成精准的预测，能够更好地识别投资机会，所以高质量的会计信息对投资效益的提高有着直接的影响。

　　在一定程度上，会计信息的质量是能够直接的反映出企业的实际财务状况的的一项依据，企业的未来的经营和发展状况又是由企业的财务状况决定的，所以一旦企业的会计信息失去了质量问题，那么就会使企业在发展的时候无法将资源进行合理性配置，这是十分不好的信号，会不利于企业的可持续发展，同时也会严重阻碍市场经济的正常运行，严重的话还会直接损害企业员工的根本利益。对此，企业和相关的工作人员应该构建会计信息的真实性和企业经营运营管理之间的良好关系，并以此为基础从根本上利用会计信息的真实性来为企业的运营和发展奠定基础。

　　利益相关者的知情权和话语权是会计信息本质的体现，而只有向利益相关者提供高质量的会计信息，利益相关者才能实现其利益。企业通过向他们提供较高质量的会计信息，让其对内部控制的有更为深刻的了解，然后对企业的内部控制能作出合理的判断，这样可以进一步辅助利益相关者判断公司的会计信息真实与否。与此同时，加强对管理层的监督，适当作出最优决策，以此保证利益相关者在企业价值分配中能有充分的知情权和话语权，实现自身利益的最大化。会计信息质量的高低会左右企业的利润分配，正是因为现实中企业的会计信息质量参差不齐，存在着高低差异，所以才导致会计信息对公司利润分配的作用也存在着或大或小的差异。与低质量的会计信息比较，高质量的会计信息更能发挥其功能，对公司的利润分配产生积极的影响。所以说，企业利益相关者必须对会计信息的质量引起重视。

　　从本质上来讲，会计信息的失真严重侵害了债权人的知情权，上市公司高质量的信息披露可以有助于保护债权人的权益，使企业获得更多的新增借款总量，债权人也更愿意进行融资。从已有的实证研究中我们不难发现，如果能够控制企业规模、流动比率、盈利能力维持在较高的一个水平时，企业信息的质量也就越高，获得的新增借款总量也会相对的更多[刘思阳.金融发展差异下上市公司信息披露质量对债权人保护的影响研究[D].渤海大学,2016.]。通常来说债权人会通过上市企业提供的会计信息来判断该企业的偿债能力，然后选择发放贷款。如果分析的数据存在差距就会损害债权人的利益，换而言之高质量的会计信息能有效的缓解借贷双方的信息不对称，降低道德的风险以及减少选择上的失误，从而能有效的监督借款人，借此保障债权人的合法权益。一般而言，高质量的信息披露通过保护债权人的权益，促使债权人放宽了债务契约条件，借此为企业提供了更多的新增长期借款，而虚假填报会计信息则会严重损害债权人和公司之间的信任关系，使整体交易环境处在尴尬的氛围之中，这将会严重阻碍经济市场的健康发展。综上，很显然地维护良好的交易市场的前提就是能够保障债权人的利益，这也是提高市场效率，激发市场活力，推动经济繁荣发展的关键。[李欣.上市公司信息披露质量对再融资的影响研究[J].经贸实践,2015(08):77-78]正因如此，上市公司更应该把缓解借贷双方的信息不对称、减少债权人的监督和保险作用作为当前的重中之重，进而使上市公司获得更多的新增长期借款，以此保障债权人的利益。

　　会计信息质量的高低又对资源配置的效率有着直接的影响。当会计信息的质量越高时，投资者就能更清楚的了解资本市场行业的动向。与此同时，也能最大程度的减少逆向选择和道德风险的问题，这就能加快让有效的稀缺资源得到充分的利用，最大程度的减少不必要的时间浪费，让投资者能够选择投资回报率更高的行业。换而言之，也就是会计信息与资源配置是正相关的，会计信息的质量越高，资源配置效率也相对的越高。[陈锐.会计信息质量对我国上市公司资本配置效率影响研究[D].武汉理工大学,2012]

　　供应商在企业采购和运转环节占据着举足轻重的地位。当前与供应商构建良好的战略合作关系是企业至关重要的工作和任务，因为当企业能将与供应商有关的信息越清晰越全貌的在社会责任报告上展现出来时，就越能够吸引住各个供应商的眼球，供应商也就更愿意参与到企业的生产经营过程中。那么对于供需双方来讲，就能实现成本最小化利益最大化的目的。[李静.基于供应商参与新产品开发的制造企业供应商评价及其影响因素研究[D].西安理工大学,2009.]另外，企业如果对供应链管理的足够的重视，加强与供应商之间的联系，愿意如实的向供应商提供会计信息，这样可以得到供应商的信任，有助于建立良好的合作关系，增强两者之间的粘合度，这对二者之后实现互利共赢提供了稳定的基础。总的来说，企业应当主动承担对供应商的责任、披露对供应商的社会责任信息。

　　当前，不少企业在会计信息方面的监督力度还远远不够，也没有制定相对的监督机制，这就使企业有些别有用心的人有机可趁，利用制度中的疏漏隐瞒真实的会计信息，这就让会计信息质量的真实性和可靠性存疑。目前来说我国对会计实务的监督主要还是由XX监管，因此当前的首要任务就是构建一套强硬有效的财务管理体系，这样就能保障企业资金的安全性，也能动态化掌控资金的周转过程中的状况。因此XX监管部门可以通过派驻的方式，在大中型企业派驻监察员加强监督和管理会计操作程序来保障企业会计信息的真实性。

　　面对当前配股政策严格化的问题，我们首先要做的就是从XX的角度切入，也就是说加快制定上市公司配股政策，以此规范上市公司的配股行为，防止会计信息失真现象的再次发生。其次中国证监必须落实只有连续两年盈利和三年内净资产收益率达到要求的企业才能拥有配股权的政策，以此强化对上市公司配股行为的监管，避免不必要的会计信息失真问题的出现最后，XX也可根据上市公司的当前以及未来经营状况的考量和预测，针对性地降低净资产收益率指标要求，确保有更多的上市公司拥有配股权，避免上市公司伪造盈余现象来提升净资产收益率，最终降低会计信息失真的几率。

　　企业的内部治理是目前最为影响会计信息质量的一个因素，如何加强企业的内部管理也是众多企业长久起来一直探讨的。加强内部管理减少会计失真的第一步就是要完善企业的规章制度，企业当前的规章制度已经不足以治理内部信息失真的问题，应该制定更为严格的要求，并要求各个部门及员工必须严格按照规章制度办事，这样能有效避免一些员工的违规操作，这样从根本上减少了会计信息的失真现象的出现。其二就是项目的立项、审批、运作和监管要责任落实到人，哪里有问题就要找相关的责任人追问，这样能够加强工作人员的责任感和紧张感，从而提高经济业务的效率，避免会计信息的失真现象。其三，就是要充分发挥企业内部审计的作用来提高企业自身的监管能力。最后一点就是可以制定相应的奖励机制。企业的发展靠的是人，如果采取按量计薪的方式，能够很大程度上的提高人们工作的积极性，同时也杜绝了管理者采取不正当手段为自己带来利益的情况，从内部的基层入手来降低信息失真的风险。

　　上市公司会计信息失真现象总是屡见不鲜，因此社会应重视会计环境变化的不确定性，加大对资金运动环境的评估，及时掌握物价变化、经营前景变化、随机事件发生等对资金运动的流量和流向产生的影响，并以此积极改进上市公司会计方法，及时应用智能化手段、信息化技术、第三方机构等会计方法进行会计信息核算与披露，以此适应会计环境的改变，实现会计环境变化与会计方法变化的同步，对会计信息实现同步跟踪反映，避免上市公司会计信息反映的误差，最终降低会计信息失真的频率，维护上市公司的资金财产安全。

　　上市公司要加强会计人员专业素养方面的培训，来增强会计人员的工作能力和工作质量，杜绝会计信息失真现象的时常发生。具体对策有：一是鼓励在职人员积极参与继续教育或是去考取相关的会计职称和证书；二是可以通过组织会计人员专业工作技能方面的培训，使会计工作能够更加得心应手，有效避免工作失误的发生，提高工作的效率和准确性。三是加强会计人员的思想品德上的素养，进行相关法律法规的培训学习，加深了解违规操作行为的不正确性，引导会计人员在工作中坚决抵制诱惑，树立正确的职业观。四是努力营造具有正能量的工作环境，在发现会计人员有违规想法冒出时，进行善意的提醒，引领其树立正确的价值观，培养会计人员的工作责任感和正义感。五是上市公司要充分发挥绩效考核的作用，通过强化考核奖罚分明，督促会计人员积极主动地进行业务培训、提高职业素养和思想品德，树立正确的价值观和工作作风，从而引导上市公司会计管理工作的规范开展，稳步提升会计信息质量

　　欣泰电气是在1993年成立的一家公司，是辽宁省辽宁欣泰股份的子公司，总资产达到七千万，员工人数为560人，公司资产将近2亿元。主要经营业务为变压器和电网性能优化设备，公司有很多国际供应商和客户，其中包括印度、哈萨克斯坦等地区。欣泰电气在2012年成功上市，并在两年后又成功上市创业板。欣泰电气从民营小厂到成为上市公司，无疑是当时资本市场上的一匹强劲的黑马。但是好景不长，欣泰电气仅仅上市才一年的时间就被证监会立案调查，理由是欣泰电气为上市所提供的上市资料存在xxxx成分。2016年7月，证监会对欣泰电气作出强制退市的处罚，同年的十月，欣泰电气终止上市，成为全国第一家因欺诈上市而被强制退市的上市公司。

　　在2015年6月，欣泰电气就收到了证监会发出的警示函，上面明确指出了欣泰电气存在公司治理、会计信息披露和内部风险控制方面的缺陷。到了同年7月，欣泰电气就因为违反相关的法律法规被中国证券监督管理委员会立案调查。经过这件事后，欣泰电气开始进行财务自查，发现早在2011-2014年就存在虚构应收账款的情况，这也就导致欣泰电气出现少计提应收账款坏账准备的现象，而这在《企业会计准则》中是违法的，于是欣泰电气对此进行了调整，对相关项目进行调整，2011-2014年净利润分别调整了-5608627.32元、-6176864.83元、-10540383.13和2551433.14元。[卢璐.欣泰电气公司会计信息披露违规案例研究[D].南京信息工程大学,2018]

　　表1 欣泰电气财务xxxx情况(单位：万；“﹢”表示虚增，“-”表示少计或者虚减）

 

　　于是在2016年7月的时候，证监会给企业进行以下的行政处罚：对公司和虚假做账有关联的工作者罚款1900万，公司最大的股东温德乙永远不能在进入证券行业。同时，证监会给予保荐机构警告处分，没收其收入1200万元还有其他收入2080万元，禁止保荐机构相关人员三到五年内都不能在进入证券行业，并且处以罚款人民币10万元整。

　　辽宁欣泰是欣泰电气的控股股东，其控股权在企业发行前就高达32.577%其中单单温德乙持就有了77.35％的辽宁欣泰股份，温德乙作为作为董事长对欣泰电气有着绝对的控制权，能够左右着公司的权利，这也为以后欣泰电气的发展埋下了隐患。不仅如此，欣泰电气的第二大股东是刘桂文，是温德乙的妻子，其持有股份为13.005％。也就是说单单温德乙和刘桂文作夫妻二人就拥有45.583%的控股权，这无疑让二人成为欣泰电气公司的实际控制人，形成了“一股独大”的局面。就因为这种股权结构的存在，让其他股东对于企业发展战略和经营管理等方面不能做出正确的决策，万一温德乙、刘桂文夫妇在发展战略和经营管理等决策方面出现了失误，其他的股东也不能够形成有效的制衡，这就很难对欣泰电气的公司治理以及管理监督产生有效的影响。不完善的决策制度使公司内部控制制度也尚未完善，这就更容易导致违法违规的事件肆意发生。在这样的控制环境下，公司行为无法规范，公司得不到有效的治理，董事会和监事会间的制约关系形同虚设，公司所披露的会计信息的真实性和有效性更不能得到保证，这将直接影响企业的发展，损害利益相关者的切身利益和权益，更为欣泰电气的财务xxxx创造了机会。

　　在公司申请上市前先要将申请材料都提交给XX监管部门进行审核，只有当审核通过后才能被批准上市。因此企业能否成功上市，是取决于XX监管部门的审核力度的。在国外的监管制度中，如果企业出现财务xxxx的情况，那打击力度是极其严厉的，就如同当年X的安然事件，一旦上市公司查出存在财务xxxx的行为，对公司的处罚往往要大于其财务xxxx所后取得的非法所得。但是到了国内很多公司铤而走险选择ＩＰＯxxxx[吴阳.欣泰电气IPO财务xxxx案例研究[D].吉林财经大学,2018]，其根本原因还是因为我国对于上市公司财务xxxx的处罚力度太轻，xxxx者的违法成本太低，不少企业就存在着侥幸心理，这也从正面反映了现行的制度并没有对我国上市公司起到应有的威慑作用。过去很多财务xxxx的公司其xxxx手段并不十分高明，欣泰电气的xxxx手段也是比较明显，但是相关监管部门还是没有发现，由此可见我国相关法律依然不够完善，相互制约作用不强，才让欣泰电气成为漏网之鱼，有了成功上市的机会。其实不仅需要XX相关部门的监管，社会的监管也十分重要。现如今新闻媒体发展迅速，随着信息也越来越透明化，很多公司的xxxx情况最先都是通过媒体的曝光进入大众视野，从而引起相关部门的注意，因此XX可以利用这一点来做到进一步的监督作用。

　　欣泰电气财务xxxx事件被曝光后，证监会经过深入地调查，欣泰电气欺诈发行、信息披露违规的罪名最终被坐实。于是在2016年７月８日，证监会对欣泰电气启动强制退市的程序。欣泰电气这一系列的操作严重的损害了公司的形象。随之，公司的大量高管离去，使公司处于混乱状态；再加上公司严重缺乏运营资金，欠下的大量负债和所面临的许多诉讼更是雪上加霜。这所有结果都对公司的健康发展和持续经营产生消极的影响，公司管理团队的诚信荡然无存，公司再想开展任何业务更是十分艰难。

　　在欣泰电气财务舞弊案件曝光后，欣泰电气的投资者成了此次案件最大的受害者。从2015年７月14日公司被证监会正式立案调查，到后面于2016年７月12日复牌，这段时间里欣泰电气的股价连续11个跌停，股价也从最初的14.55元最终跌至4.57元，蒸发的市值更是超过了16亿元。由此可见，欣泰电气欺诈发行被证监会强制退市严重影响公司股票发行，使广大中小投资者遭受较大的经济损失，严重打击了他们投资证券市场的信心，给创业板市场沉痛一击。最终导致公司股价暴跌，损失巨大。

　　在2014年新的退市制度实施后，欣泰电气成为证券市场上首家因欺诈发行而被强制退市的创业板公司。公司被实行强制退市，可见监管部门对净化资本市场上市环境的决心。这不仅给正在排队申请上市的公司以警示，而且证监会对欣泰电气和其中相关中介机构采取一系列处罚，也对重建证券市场诚信体系构建Ａ股市场退市常态化具有重要意义。对监管层来说也是一件具有标志性的事件，因此，欣泰电气被强制退市不仅有利于健全我国的退市制度的推进、规范证券市场的秩序、推进我国证券市场的健康发展，而且也有利于提高证监会的公信力。

　　在当代，随着经济的不断发展，人类也在不断地进步，但是伴随着社会的发展，我国上市公司的会计信息失真问题也在日渐加重，这显然会给我国的经济未来的发展造成消极的影响。从本文可以看出，会计信息失真的产生严重威胁着上市公司的资金安全，严重误导投资者的投资方向，严重的话会给投资者造成不可逆的经济损失，甚至会让金融市场秩序出现动荡。正因如此，上市公司不能只出于自身利益的考虑，也要为国家和人民的整体利益设身处地的想一想。本文从欣泰电气财务舞弊的实际案例作为参考对象，对上市公司会计信息失真现状与成因进行理性化分析，并从XX层面、人员层面、社会层面、公司内部审计层面四个方面出发，提出我国上市公司在面临会计信息失真的问题时可以采取的解决措施。具体结论有：一是从XX层面考虑，XX应引导公开发行股票行为的有序开展，实现对配股政策的优化改进，规范特别处理政策和摘牌政策，加强XX主管部门监督力度；二是从“人”出发，上市公司应该甄选和招聘符合要求的会计人员，进一步强化会计人员工作能力的培训，加大会计人员在职业道德方面的培养，同时加强领导人员专业素质的培养；三是从社会层面出发，社会应完善会计工作社会监督体系，统一会计管理体系与执法体系，实现会计环境变化与会计方法变化的同步；四是把公司内部审计层面作为着重点，例如，上市公司可以通过提高内部审计的专业能力、完善内部审计制度的建设、健全内部审计工作监督机制、规范内部审计工作流程等方法来改善内部审计工作欠缺的这一弱点，然后进行企业自查来达到减少信息失真的现象。我们意识到，会计信息的失真不单单会给国家的经济带来损失,还会给人民的经济带来损失，甚至还会影响到整个会计行业的诚信，使会计行业的每一个工作人员的诚信都受到影响，最后使得会计行业的优势被完全取代，而劣势被无限放大，这是百无是处的。因此上市公司在发展过程中一定要高度重视会计信息的质量，积极采用各种措施来提高会计信息的真实性进而推动企业的可持续发展。

　　【1】LaPorta,Francis,Schipper.Have financial statements lost their relevance[J].Journal of Accounting Research,2015.

　　【2】Madan Lal Bhasin.Corporate Financial Fraud:A Case Study of Satyam Computers Limited[J].Open Journal of Financial,2013,

　　ISSN:2333-9721

　　【3】Amel Zadecha,Zhang Y.The Economic Consequences of

　　Financial Restatements:Evidence from the Market for Corporate

　　Control[J].The Financial Review,2015,90(1):1-29.

　　【4】Jagan Krishnan,Dasaratha Rama.Yinghong Zhang.Costs to

　　Comply with SOX Section 404[J].Auditing.2016(1):169-186.

　　【5】Kam C Chan,Barbara R Farrell,Picheng Lee.Earnings

　　Management of Firms Reporting Material Internal Control

　　Weaknesses Section 404 of the Sarbanes Oxley Act[J].Auditing.

　　2008(2):161-179.

　　【6】杨倩.关于企业应用中“云会计”存在的问题分析及对策探讨[J].现代营销(经营版),2019(12):173.

　　【7】解丹萍.会计信息失真探究——基于内部控制的视角[J].中国商论,2019(06):186-187.

　　【8】刘桂香．上市公司内部控制信息披露研究［Ｊ］．合作经济与科技．2017（10）：146-148

　　【9】《2018年会计信息质量检查公告》，财政部

　　【10】朱平平.上市公司信息披露质量对再融资的影响研究[D].陕西科技大学,2014.

　　【11】杨潇.上市公司会计信息失真的原因分析[J].财会学习,2017

　　【12】熊新蓝.关联交易与信息披露质量对权益资本成本的影响研究[D].湖南大学,2017.

　　【13】朱传雪.经济学视角下上市公司会计信息失真问题研究[J].商场现代化,2017

　　【14】蔡诗宇.内部控制环境对会计信息质量的影响研究[D].浙江财经大学,2017.

　　【15】杨萌．《欣泰电气曾虚构收回应收账款4.69亿元事后仅用“重大会计错误”粉饰》[N]．证

　　券日报，2016-02-29(2)．

　　【16】卢璐.欣泰电气公司会计信息披露违规案例研究[D].南京信息工程大学,2018.

　　【17】曾扬.欣泰电气强制退市案例分析[D].湘潭大学,2019

　　【18】黄煜.XX监管视角下的上市公司会计信息失真问题研究[D].华中师范大学,2016.

　　【19】刘思阳.金融发展差异下上市公司信息披露质量对债权人保护的影响研究[D].渤海大学,2016.

　　【20】李欣.上市公司信息披露质量对再融资的影响研究[J].经贸实践,2015(08):77-78

　　【21】陈锐.会计信息质量对我国上市公司资本配置效率影响研究[D].武汉理工大学,2012

　　【22】李静.基于供应商参与新产品开发的制造企业供应商评价及其影响因素研究[D].西安理工大学,2009.

　　【23】吴阳.欣泰电气IPO财务xxxx案例研究[D].吉林财经大学,2018

　　【24】张婷婷.我国上市公司会计信息失真的原因与对策[D].华东师范大学,2019.

　　【25】罗琼.我国上市公司会计信息失真问题研究[J].现代商贸工业,2019,40(36):85.

　　【26】韦国告.企业会计信息失真研究[J].现代营销(信息版),2019(12):30.