摘要：二十一世纪以来，我国资本市场借着经济全球化的大环境迅速且蓬勃地发展起来，对于企业管理者、XX管理者、市场投资者、企业债券人来讲，只有获得真实可靠的财务信息才能有效地行使各自的权利。但是，近年来，财务舞弊案例层出不穷，这一现象不仅严重损害了投资者的利益，更给社会带来了不可估量的负面影响。因此，笔者认为，研究关于财务舞弊的相关理论和案例，能在理论上帮助XX监管部门制定相关政策、协助相关机构完善相关法律，也能够在一定程度上控制广大投资人员的风险，尽量减少所需投入费用，有助于证监会对市场的有效监督与管理。
论文以金亚科技股份有限公司的财务舞弊事件作为实例，而且基于财务舞弊因子理论对该事件加以讨论，这是为了体现出该理论在研究上市企业财务舞弊情况时有着的价值，最后依据财务舞弊风险因子理论的两个方面对今后治理和预防财务舞弊提出建议。
关键词：财务舞弊舞弊风险因子金亚科技
1.引言
二十一世纪以来，中国的资本市场迅速地蓬勃发展起来，对于投资者或管理者来说，所依据的财务信息真实可靠与否，对企业的发展策略和XX的市场监管起着决定性作用。然而，近年来，例如安然事件、日本东芝案这样的财务舞弊案层出不穷、震惊世界。这类财务舞弊案频繁地出现在社会的各个行业中，给全世界带来了很大的负面影响。在国外，很多百年企业也出现了因为财务舞弊而使得公司声誉和经营情况毁于一旦的情况；在我国，，新大地、绿大地、万福生科、皖江物流等企业也纷纷出现财务舞弊事件。这就证明了公司的财务舞弊并不是国内资本市场所特有的现象，这是需得到各国高度重视的问题，不利于当代资本市场的稳步发展。因此，对财务舞弊进行研究迫在眉睫，势在必行。
2.财务舞弊综述
2.1概念介绍
财务舞弊并非是一个细化的、界限清晰的定义。从注册会计师方面进行分析，他们不应当对舞弊有无出现进行推断，而是应当去重视造成财务报告重大错误的经济活动[刘小琪.《基于舞弊风险因子理论的金亚科技财务舞弊研究》.《大学生论文联合比对库》.2017-03-14.第4页]。这是掌握财务舞弊与工作失误二者最为明显的标准，究竟是属于财务报告的状况还是财务工作者的故意行为，或者无心之过。
综上所述，笔者认为，企业公司在制定财务报表之时，如果产生其违背国内会计规范、会计体系、法律法规的状况，而且对广大投资者与大众隐瞒其对财务报表信息进行粉饰与更改的行为，即为财务舞弊。。
2.2手段研究
公司普遍使用的财务粉饰与企业常用的财务舞弊手段有以下几种：虚增销售利润、任意递延费用、实行不当会计政策与会计估计、关联交易、隐瞒应纰漏事项。
2.2.1虚增销售收入
虚增收入一般有以下几种方法：提前确认收入、虚构客户、扩大销售核算范围、进行三方交易。
提前确认收入
主要指对于原本未达到收入确定标准的收入，事先确定成公司收入。此种方式和会计工作者产生专业判断的失误的差异就是，会计人员出现提前确认收入的行为是故意的，还是由于经验不足所导致的错误。
虚构客户
虚构客户有两种方式，第一种是公司通过伪造合同、虚构发货单等一系列行为凭空出现一个“客户”；第二种真实存在的客户，不过公司修改和其形成的销售数量。总的来说，虚构客户的目的是，在企业出财务报告之前，财务人员通过伪造销售记录，让应收款项与销售利润不断增多，不过在制定财务报表以后，随后用质量不达标、客户要求退货等原因，做出退货处理，最终达到虚增收入的目标。
扩大销售核算范围
主要指将公司出现的一些不应纳入营业收益的经济活动，利用采取大量不法行为，把经济活动强制性纳入销售收益的范围。比如，将营业外收益、售后回购、售后租赁等将这些经济业务强行确认为销售收入。例如，将营业外收入、销售回购、售后租回等活动纳入销售收益的范畴。
进行三方交易
主要指企业之间进行的交易活动，进而双方均能虚增自身资产与收入。换言之，此种方式是其中一个企业提供劳务，另外一个且以提供产品的模式实现交易。
2.2.2任意递延费用
任意递延费，就是公司将一些实际产生的成本当作是长期性待摊成本，或将应转入当期营业成本的财务费用资本化的操作。通过这种方式来达到减少费用，增加利润的目的。
2.2.3企业进行不当的会计政策和会计估计
由于对某种资产进行减值损失的估算缺乏客观数据的支持，因此，要求会计从业者进行专门的估计，于是缺乏职业操守的会计人员会利用这种无法客观控制和监管的人为估计来进行舞弊。
2.2.4关联交易
主要指公司采取违法手段对关联方交易信息进行操纵，以达到虚增收入、粉饰报告的目的。例如，上市公司常常不择手段地将大额关联交易非关联化，以此来美化报表。
2.2.5隐瞒应披露事项
隐瞒应披露事项是指，企业将严重影响企业持续经营的重大担保、重大关联交易等经济行为加以掩饰，不对外公开的情况。不过这些被掩饰的项目极易是关系到广大投资者做出决策时发挥重要作用的业务行为，公司的隐瞒极易使投资者利益受损。
2.3财务舞弊的理论研究
这一理论，是伯洛格等学者基于GONE理论演变而来的，是当前较为成熟的有关出现公司舞弊行为的风险要素的理论。[刘小琪.郑涵铨.《基于舞弊风险因子理论的金亚科技财务舞弊研究》.《大学生论文联合比对库》.2017-03-14.第8页]该理论，就是分成个别风险因素与一般风险因素。个别风险因子衡量的是财务人员的道德品质与动机，一般风险因子衡量的是财务舞弊发生的可能性、机会和舞弊发生后财务人员的受罚程度。
2.3.1个别风险因子
主要包括道德素养与行为动机，在具体评估时因个人差异而有所不同。往往是为了掌握公司的领导层与公司会计从业者的职业道德和公司为何会产生财务舞弊的问题。财务舞弊的确认难以量化衡量，依托的是审计从业者的工作经验与职业评估。其必须观察领导层对企业产生财务舞弊问题所持有的态度，这是为了衡量公司有无出现重大错报问题的可能性。在我国，由于资本市场经济环境和XX监管策略的特殊性，公司的管理权与控制权相分开，产生信息不对称的状况，极易产生为了本身私利，而放弃企业会计信息的真实性和可靠性，在不知不觉中损害了公司自身和其他利益相关者的利益。
2.3.2一般风险因子
主要包含公司财务从业者出现舞弊问题的可能性、舞弊问题被发现的可能性小、舞弊问题被发现之后受到惩处的可能性。这些因素由组织或实体来进行控制。出现财务舞弊行为的企业中，大多数是因为审计人员缺乏批判精神和独立性，而管理者对存在财务舞弊行为的可能性漠不关心，甚至经营者就是舞弊事件的直接参与者，所以，审计从业者与经营者对于舞弊行为需承担主要责任。
当一般风险因子与个别风险因子结合在一起，舞弊者认为舞弊能为自己个人获取有形或无形的利益，这样的环境下就一定会发生财务舞弊。
表2.1个别风险因子与一般风险因子的比较
| 个别风险因子 | 一般风险因子 | ||||
| 道德品质 | 动机 | 舞弊机会 | 被发现概率 | 受惩罚程度 | |
| 衡量内容 |
会计人员道德品质 管理人员道德品质 |
业绩压力 工作压力 |
公司治理情况 |
公司内、外部环境特征 公司制度 |
|
| 衡量指标 | 难以量化 |
财务指标 管理者动机 |
股权结构 董事会特征 |
制度环境 | |
3.金亚科技财务xxxx案回顾
3.1案例回顾
3.1.1舞弊情况
成都金亚科技股份有限公司，在1999年底正式建立，注册资金达到1000万元，主要从事以数字电视系统前后端软件、硬件的开发、制造和销售，还有面向中小运营商提供整体解决方案，在2009年10月在深交所正式上市。2014年到2015年，公司提出进行资产重组，股票价格从10.48元，增长至52.44元，这一时间段，其增速达到400%。2015年6月4日，公司由于涉嫌违背证券规定，中国证监会对其展开立案调研，长时间停止股票交易。2015年8月31日，公司对外公告，宣称利用财务自查，发现其之前年度报告有着重大错报风险。2016年1月18日，公司对外公布自查报告，而且对采取的整改方法进行公开。
3.1.2前期差错更正处理
金亚科技在2015按照会计规范进行优化，详情如下：
表3.1自查报告中对2014年追溯调整表
| 合并报表项目 | 2014年12月31日 | ||
| 更正前（万元） | 更正后（万元） | 更正数（万元） | |
| 货币资金 | 34,523 | 12,428 | (22,094) |
| 应收账款 | 22,773 | 19,560 | (3,213) |
| 其他应收款 | 1,752 | 25,265 | 23,512 |
| 其他非流动资产 | 31,048 | 48 | (31,000) |
| 未分配利润 | 2,534 | (28,227) | (30,761) |
| 营业收入 | 55,822 | 52,789 | (3,033) |
| 营业成本 | 42,234 | 40,606 | (1,628) |
| 营业利润 | 852 | (562) | (1,415) |
| 净利润 | 2,632 | 701 | (1,931) |
[数据来源：金亚科技2016年自查报告]
从表3.1可以看出，金亚科技的财务数据存在严重问题，调整金额巨大。
3.2手段分析
金亚科技有限公司主要通过虚构货币资金、虚构预付工程款、虚构收入与净利润这三种手段来美化财务报表，进行财务舞弊。
3.2.1虚构货币资金
按照金亚科技自我审查的报告，由于其账面价格和对账单完全不符合，调减资金科目数额为22094万元，下面是明细情况：
表3.2货币资金明细表[数据来源：金亚科技2014年年报]
| 会计科目 | 期末余额（万元） | 期初余额（万元） |
| 库存现金 | 29.60 | 39.34 |
| 银行存款 | 25903.28 | 53181.15 |
| 其他货币资金 | 8590.50 | 4251.72 |
| 合计（万元） | 34523.39 | 57472.22 |
| 境外款项总额（万元） | 2533.481 | 1554.37 |
金亚科技对其货币资金科目金额调减2.2亿元的解释是，调减部分资金被企业大股东占用。然而，根据表3.2所示，金亚科技的银行存款科目的期末余额占其货币资金总额的75%；根据其I查报告，金亚科技的其他应收款调整2.3亿元。据笔者调查研究发现，公司调减的2.2亿元被其董事会xxxx所使用。2015年2月9日，天象互动的陈琛将自身10%的股权以2.2亿元出让给周旭辉。由此可以合理推测，在金亚科技产生公司年报期间，周旭辉已经将这2.2亿元私自占用去购买个人股票。2015年7月15日，周旭辉将其自身有着的10%天象互动股权以2.2亿元价格出让给金亚科技。直到现在，周旭辉占有的资金全额补偿完成。
3.2.2虚构预付工程款
按照金亚科技自我审查的报告，非流动性资产调减3.1亿元。
表3.3其他非流动资产附注[数据来源：金亚科技2014年年报]
| 会计科目 | 期末余额（万元） |
| 预付工程款*1 | 31,000 |
| 递延收益—未确认售后租回损益 *2 | 48 |
| 合计（万元） | 31,048 |
表3.4合并现金流量表调整[数据来源：2015年金亚科技关于以前年度重大差错更正与追溯的调整（截取部分）]
| 会计科目 | 会计期间：2014 年12月31日 | ||
| 更正前（亿元） | 更正后（亿元） | 更正数（亿元） | |
| 因经营活动产生的现金流出小计 | 6 | 5.8 | (0.2) |
| 因经营活动产生的现金流量净额 | 2 | 1.38 | (0.65) |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产产生的现金流出 | 3.46 | 0.36 | (3.1) |
| 因投资活动产生的现金流出小计 | 3.54 | 0.44 | (3.1) |
| 因投资活动产生的现金流量净额 | (3.52) | (0.42) | 3.1 |
根据表3.3、表3.4和金亚科技的自查报告，金亚科技称其调减的是支付给四川宏山建设工程有限公司的预付工程款3.1亿元。不过，按照国内会计规范，公司预付项目款数额严禁超出合同数额的30%，而公司一次性支付了合同价格的40%，虚增的预付项目款较多。
3.2.3虚增收入与净利润
金亚科技在出具的自查报告中表示，因为多计了应收账款、经营收益、经营费用，所以调减2014年经营收益0.3亿元、经营费用0.16亿元、经营利润0.14亿元、税收利润0.19亿元。不过，必须提出的是，在其招股说明书中，提出了分期付款这一特色的消费方法。事实上，分析付款是一种具有融资性质的销售方式。下表为金亚科技2014年通过分期付款这种方式进行销售的销售情况：
表3.5分期付款销售情况[数据来源：金亚科技招股说明书]
| 欠款单位名称 | 可收回现金流（万元） | 含税价（万元） | 融资性收益（万元） | 收益率（%） | |
| 已收款项 | 分期收款 | ||||
| 常宁市广电公司 | 90 | 1863 | 1550 | 313 | 5.81 |
| 阳谷有线电视台 | 179.10 | 2784.60 | 1250 | 1534.60 | 25.71 |
| 南充鸿业广电公司 | – | 24848.32 | 10840 | 14008.32 | 17.34 |
| 合计（万元） | 269.10 | 29495.92 | 13640 | 15855.92 | – |
从表3.5能够发现，除了长宁市广电公司项目之外，阳谷有线电视台与南充鸿业广电公司的项目筹资回报率分别是25.71%与17.34%。但是，在2008年金融危机之后，这两个项目的收益率甚至高于银行贷款基本利率，令人匪夷所思。以下表是2009年人民币贷款基准利率表为例：
表3.62008年12月23日人民币贷款基准利率[数据来源：中国建设银行官网]
| 贷款项目 | 年利率（％） |
| 一、短期贷款 | |
| 六个月（含六个月） | 4.86 |
| 六个月至一年（含一年） | 5.31 |
| 二、中长期贷款 | |
| 一至三年（含三年） | 5.40 |
| 三至五年（含五年） | 5.76 |
| 五年以上 | 5.94 |
本人经过调查了解到，南充鸿业广电公司是当地XX下属的公司，拥有充足的资金流，无法以银行贷款利率3倍的税率和金亚科技签署分期付款协议。因此，不难发现，金亚科技实为利用南充鸿业广电公司来虚增自己的销售收入。2013年，金亚科技称因合同履约饭变更名字，而将长期应收款全部核销，调减利润0.06亿元。这更加能说明这部分销售收入实际上并不存在，是虚增的。
4.基于舞弊风险因子理论的金亚科技财务舞弊分析
4.1个别风险因子
4.1.1企业人员道德品质不高
针对个人来说，道德素养是安身立命之本。对于公司来说，道德素养是公司实现长期稳定发展的主要原因。从金亚科技董事会xxxx的周旭辉的经历中能够看出，其并非是一个正义、诚恳信实的经营者。而公司会计从业者在发现周旭辉私自使用公司资金的状况下，并未履行作为一名会计从业者应当遵守的职业规范与责任。
由于数字电视设备领域的整体水平与外部环境的波动较大，金亚科技作为上市企业，其生存与发展面对着严重的威胁。如下表就是公司上市以后的经营收入与税收利润水平：
图4.1金亚科技营业收入和净利润统计[数据来源：金亚科技2009-2014年年报]
4.2一般风险因子
4.2.1企业人员舞弊机会大
从外部因素来看，第一，我国上市公司的各项机制不够完善，从而为金亚科技进行财务舞弊提供了大环境。虽然，国内的监管方法已经从行政管理朝着自律管理方向进行转变。不过，仍然还是存在有法不依、执法不严的问题，我国证监会的自律管理对公司舞弊问题的震慑力没有那么强。第二，金亚科技的财务信息的披露制度存在不真实等其他严重问题。信息披露是一个反映企业高管人员的意志、实现企业利益相关者利益的过程，也就是说，企业的利益相关者和监管者都是被动的。上述财务报告有着的问题证明，披露体系对上市企业的约束作用是有所限制的，会对广大投资者与资本市场形成不利影响，使他们的资金受损。
从内部角度进行分析，公司面临着股权结构不科学的现象，内部控制无法起到效果的致命弱点。首先，我国上市公司采用一股一票的制度，容易出现大股东可以控制整个公司的情况，下表为2009年至2014年金亚科技董事长周旭辉的持股情况：
表4.1周旭辉持股比例（2009-2014年）[数据来源：2009年-2014年金亚科技年报]
| 年度 | 持股比例（%） | 报告期末持股数量（股） |
| 2009年 | 27.21 | 39,996,000 |
| 2010年 | 27.21 | 47,995,200 |
| 2011年 | 27.21 | 71,992,800 |
| 2012年 | 27.21 | 71,992,800 |
| 2013年 | 27.21 | 71,992,800 |
| 2014年 | 27.80 | 74,039,400 |
其次，从周旭辉私自占用企业资金近2.2亿元的问题能够发现，公司建立的内控体系并未发挥任何效用。
4.2.2财务人员舞弊后被发现可能性低
目前，审计部门极易为了取得更多收入，协助上市企业进行舞弊或者对上市企业的舞弊问题保持沉默，因此降低了企业财务人员故意进行财务舞弊情况被查处的可能性。下表是立信会计师事务所每年的报酬：
表4.2金亚科技对立信会计师事务的审计服务报酬（2009-2014年）[数据来源：金亚科技2009-2014年金亚科技年报]
| 年度 | 报酬（万） |
| 2009年 | 40 |
| 2010年 | 40 |
| 2011年 | 50 |
| 2012年 | 50 |
| 2013年 | 86 |
| 2014年 | 90 |
根据表4.2，立信会计事务所的审计报酬在2012年是50万，但在2013年暴涨至86万，到了2014年已达到90万。恰好，在2014年年报中被大股东占用的2.2亿元银行存款依然在货币资金科目中进行核算，并且立信会计师事务所对并未产生报告。
4.2.3.财务人员舞弊被发现后所受惩罚低
从立案调查到现在，金亚科技遭受的最大惩罚就是责令警告。相对于其在市场筹资的资金进行对比，其违法成本是九牛一毛的。在我国，资本市场做出违法行为所需投入的成本较低，取得的收入较高，让越来越多企业均选择冒着违法的风险带来更多经济效益。近几年以来，多起财务舞弊案件受到的惩处状况如下表所示：
表4.3部分财务舞弊案惩罚结果统计[数据来源：证监会官网公告]
从表4.3能够发现，出现财务舞弊行为遭受的惩处和其筹资的资金进行对比是少之又少的。按照实地调查，我国证券法明确提出，对上市企业的财务舞弊问题的惩处，通常是给予警告处分，而且需要处以30万元至60万元的罚金。针对上市企业而言，相对于筹资的上亿元资金，这些违法成本是较少的。
5.基于舞弊风险因子理论的财务舞弊防范与对策
第一，虽然，股权配置不合理、管理者独揽大权是上市公司财务舞弊的重要的原因。但是，笔者认为，公司经营者道德素养低下也是造成公司出现财务舞弊现象的主要因素。所以，我国主管机构应当增强对会计工作者的道德教育力度，让会计工作者遵守道德规范，确保财务信息的真实性与完善性。
第二，因为金亚科技的董事长所有股权最大、控股地位稳固，所以非控股股东无法对大股东进行应有且有效的监督与制约。在这演的情况下，非控股股东们很容易与大股东同流合污，不再行使监督与制约的权力。所以，重构股权，实现合理均衡的股权结构也对预防财务舞弊起着至关重要的作用。
第三，现如今，国内大型会计师事务通过合并来扩大自身规模，但是，有些事务所只是形式上的合并，没有统一的执业的质量要求。更重要的是，一些被兼并的分所因为业务过多、分布较为广泛、整合时间较为短暂等客观因素，总所不能对分所的审计质量实现严格把控和管理，而导致了同一会计师事务所控制的若干分所的执业质量出现较大差异。给大企业进行财务舞弊提供了契机。
第四，笔者提出，提升违法成本是对财务舞弊问题进行防范与规避的一种主要手段。在我国资本市场逐渐发展的状况下，显然，以前的监管法律和实行政策应该被及时完善和修订，来符合现有资本市场的监管需要。
6.结束语
本文以金亚科技有限公司为例，基于财务舞弊因子理论对该事件加以讨论，这是为了体现出该理论在研究上市企业财务舞弊情况时有着的价值，而且主要从个别风险因子与一般风险因子的角度作为出发点，对今后我国资本市场上可能存在的财务舞弊案例提出了预防方法和治理对策。
众所周知，对企业财务舞弊现象的治理是一个循环往复、不断上升的发展的过程。但是，由于本人专业知识与学术水平的约束，不能对金亚科技出现财务舞弊行为的动机与方法、舞弊人员受罚程度进行更加全面、更加深入的调查研究，所以，提出的预防措施和建议在现阶段还较为空泛，得出的结论在未来的实际操作中依然需要结合未来的实际情况进行进一步完善。
在中国的资本市场上，无论何种财务舞弊事件的出现均会牵涉到公司、XX、社会、审计部门、券商、个人等，都会涉及到整个社会和所有利益相关者生活的方方面面，其中的利益链和关系网错综复杂。经笔者研究调查后发现，舞弊风险因子理论是目前较为成熟的理论，期望利用本次对这一理论的研究和金亚科技有限公司舞弊情况的调查，能够在未来在我国上市公司的财务舞弊情况的防范和治理方面有所帮助。
参考文献
[1]古柳，赵萍萍，张飞，2016年：《N股份基于风险因子理论的利润操作动因分析》，中国总会计师，第9期
[2]朱义民，2013：《财务xxxx手段剖析及防范措施》，财税审计，第24期
[3]时晓红，2015：《上市公司财务xxxx常用手段及动因》，财经管理，第17期
[4]李金峰：《上市公司财务舞弊的机理研究》，经济管理出版社，2015年
[5]方燕君，徐光伟，2014：《风险因子与会计舞弊的博弈分析》，中国乡镇企业会计，第09期
[6]陈丹，2016：《试论国企高管职务犯罪行为的治理和防范—基于舞弊因子理论的思考》，沿海企业与科技，第05期
[7]王礼东，2013《企业财务舞弊手段及治理研究》，经济研究导刊，第09期
[8]方媛，2014：《论会计舞弊的动因及其治理对策》，商，第24期
[9]付桂花，2014：《现代经济视角下的会计舞弊分析》，中国电子商务，第20期
[10]孟冰岚，2014，《企业会计舞弊及监管的博弈分析》会计之友，第08期
[11]崔明娟，2014《会计舞弊及其治理》，中国电子商务，第09期
[12]王帆，2010：《上市公司会计舞弊的深层思考》，商场现代，第05期
[13]韦琳，徐立文，刘佳，2011：《上市公司财务报告舞弊的识别》，审计研究，第02期
[14]梁秀芬，2016：《基于GONE理论的财务舞弊探析》，中国管理信息化，第01期
下载提示：
1、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“文章版权申述”（推荐），也可以打举报电话：18735597641(电话支持时间：9:00-18:30)。
2、网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友投稿，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务。
原创文章，作者：写文章小能手，如若转载，请注明出处：https://www.447766.cn/chachong/2134.html,
