科技金融支持创新驱动发展的路径研究

　　摘要：所谓科技金融指的是金融同科技两者间的相互结合，作为一种新兴金融方式，对于推定新时期新形势下我国创新驱动发展有着十分深远的意义。当前我国已经入经济转型期，正式提出了深入实施创新驱动发展这一伟大战略，希望借此推动金融服务实体得到良好发展，与此同时，世界经济一体化形势也愈加明显，国与国之间的联系日益密切，相互之间的竞争也趋于白热化，这些都使得金融业转型升级变得十分迫切。新形势下，科技金融将拥有巨大发展潜力。然而，需要引起我们重视的是，现今我国在科技金融发展过程中还面临着不少急需解决的问题，倘若得不到妥善处理，无疑会对科技金融驱动发展的顺利实施产生极大的负面影响，如科技投入效率不高、区域投入差距悬殊、融资工具创新不足、管理机制尚待完善等。为了科技金融驱动发展战略能更快更好更健康的推进，如何解决这些问题就显得尤为重要。针对科技金融发展过程中出现的诸多问题提出了提高科技成果转化率、缩小区域投入差距、加强融资工具推广、推进管理机制建设等解决措施，从而促进科技金融驱动发展的顺利实施，促进我国市场经济的健康持续发展。

　　关键词：科技金融；创新驱动发展；实现路径

　　科技金融，从其本质上来讲是科技创新型企业的创新驱动发展提供金融支持方面的政策、制度以及实现路径等，在我国社会主义市场经济体制之下，其所占有的地位尤为重要。如果忽视其不健康的发展状态，不仅会给参与者带来巨大损失，而且对我国经济的可持续发展具有严重危害。针对科技金融支持创新驱动发展这一新课题作出全面深入的讨论研究一方面对推动各行业、各阶层加深对此方面的认识有着重要意义，同时还可以帮助相关行业工作人员了解我国目前经济状况下科技金融支持创新驱动发展过程中还需要解决哪些方面的问题，为相关信息使用者提供可靠的信息。总之，在当前经济发展难以突破瓶颈的情况下，通过对科技金融支持创新驱动发展的研究，可以推动科技金融向前发展，从而促进我国市场经济的健康可持续发展。

　　1.科技金融的定义

　　所谓科技金融，指的是推动科技开发、研究成果转化以及高新技术产业发展的金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科技创新提供融资支持的XX组织、企业单位、市场、中介组织等各类主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同构建而成的体系，是现阶段我国科技创新体系与金融体系的重要构成要素。

　　由上述定义我们能够得知，所谓的科技金融就是所有为高新技术企业与科技成果创新发展提供支持、服务的多方资源体系。

　　2.科技金融的渠道

　　分析科技金融渠道通常意义来说主要包括两种，一是XX借助初始资金的投入来引导社会上的其他资本投入科技创新型公司，二是科技创新型公司自身独特多样的股权融资途径，包括科技贷款、担保、保险，公司进行的股权投资以及从XX方面获得的扶持补贴等。

　　随着互联网金融的出现与发展，在传统渠道的基础上，科技金融出现了另一种新型的融资渠道，即众筹。众筹是科技创新型企业将一部分股权出让给投资者，以此筹集到自身发展所需要的资金，而后者通过此种方式可以去的企业的部分股权，以股东的身份从企业中拿到远期收益，其实现方式有赖于借助互联网这一载体。由于股权众筹具有门槛低、风险小、速度快的特点，在现代的融资中广受推崇。

　　中共xxxx会上再次重申了科技创新的重要性，将其提升到了前所未有的高度，认为要促进国家生产力进步，增强国家综合实力就必须全面推行创新驱动发展战略。

　　通过xxxx精神，可以了解创新驱动发展战略有以下含义：

　　首先，中国未来的经济发展应该要靠科学技术，科学技术是第一生产力，转变过去依托资源和密集劳动力发展经济的传统模式。其次，创新是为了促进我国社会主义市场经济的健康持续发展，要落实在行动上，并非只是停留在高水平的言论上。

　　1.创新驱动发展为科技金融提供新契机

　　我国经济正面临着经济增长速度减缓，经济增长后劲不足的问题，处于经济由高速增长向平稳增长过渡的特殊时期，发掘新的经济增长点变得尤为重要。在此背景下，中共xxxx立足新形势，本着科学发展观适时制定了创新驱动发展战略，希望以此转变世界各国对我国认识，将“中国制造”打造成“中国创造”。如果说，科学技术是现阶段最重要的生产力，则金融资本无疑就是最为重要的驱动力，而科技金融的目的就在于将两者有机结合起来。创新驱动发展战略要求优先发展高新技术产业、建立科创孵化平台、加快科技成果转化等，而这些都有赖于科技金融提供的支持。伴随着创新驱动发展战略的全面贯彻落实，加强高科技企业建设，最大化实现科技创新已经成为新形势下国家经济发展所必需重视的一项工作，更需要不断加强科技发展的物质基础，尽最大努力使科技创新得到充裕的资金支持。所以从该角度上来说，在创新驱动发展战略不断推进之下，科技金融将迎来十分广阔的发展前景。

　　2.科技金融在创新驱动发展中发挥关键性作用

　　从当前来看，我国金融行业本身有很大一个弊端，也就是说金融还难以为实体经济提供强有力的支持。在经济发展中，尽管我们给予了高度的资金支持，但是大量的资金并没有得到优化配置，从而阻碍了企业提升自主创新能力以及产业的转型升级。判断金融能否真正起到服务实体经济的唯一标准是投入资本之后能否带来科技创新能力的显著升高，能否实现产业转型升级，而要达成一目标必须依靠科技金融这一重要途径来实现。因此我们必须在发展科技金融方面做出卓绝的努力，从而使得更多的金融资本应用到科技创新领域，最终实现产业优化升级的理想目标。从现如今的国际形势看，依托科技创新发展的经济增速明显高于传统产业的增速。所以，创新驱动发展战略要求科技金融发挥关键性作用。

　　1.科技成果转化率低

　　近些年来，随着经济全球化的深入以及我国经济增长速度逐渐放缓，使国家越来越重视依托科技创新拉动经济发展。在这种情况下，一方面国家财政在科研领域投入了大量资金，国家相关部门依法制订了相关减免税等扶持政策，另一方面积极引导金融机构以及民间资本流入科技企业，为科技创新提供了雄厚的资金保障。实际上，我国在科技创新方面已经投入了不少的资金，国家取得了很多高质量的科研成果，然而客观的来讲，所取得研究成果还多是基于学术理论研究，并未真正转化成推动国民经济快速增长的生产力。的确，在学术理论方面进步显著，但在拉动经济增长方面进展缓慢。这种境况导致了科研项目与市场需求脱轨，背离发展，从而使科技投入产出效率太低。

　　2.科技创新项目分散

　　众所周知，科技创新项目大都是资金需要大、研究时间长、短时间难以带来收益的项目，尽管国家财政积极引导社会资本进入科技企业，但进入科技企业的社会资本还是有限的。由于社会资本参与科研成果研究比例较小，致使科技创新项目分散，难以形成合力。在此基础上，就出现了科技创新广而不深的局面，严重制约了具有重大影响的科研成果的产出。中小型科研成果虽一定程度上能助力经济水平的提升，但大都是局部的、不全面的，对宏观经济并没有太大帮助，所以说只有影响力达到一定高度的科研成果才是促进国民经济全面、快速提升的重要支柱。由此看来，科技创新项目分散，难以形成合力也是科技投入效率不高的另一重要原因。

　　1.内部投入差距过大

　　我国经济发展过程中一直伴随着一个较大的问题就是区域发展欠缺均衡，突出表现在我国沿海地区经济增长态势始终高于内陆，而我国东部地区在发展速度上又明显比中西部快很多。基于多年来这种发展状态，致使东部沿海地区经济基础较好，中西部地区则经济基础落后。东部沿海的企业依托自己多年来企业的未分配利润发展自己，将企业大量的闲置资金投入到自身科技创新中，改变传统的生产类型和产业模式，寻求更大的发展空间。而中西部地区的企业由于自身条件不如东部地区，经济发展缓慢，有些企业甚至需要国家政策扶持才能存活，企业自身并没有太多的留置利润来发展新兴科技，企业的转型与产业的升级都变得尤为困难。

　　2.外部投入差别明显

　　受历史、政策等方面的影响，东部沿海城市依托完善的基础设施、良好的交通区位、强有力的科技基础获得了不少外部投入，有效推动了自身发展。东部地区交通便利，便于向发展快的国家学习先进的科学技术，完善的基础设施为科技的发展奠定社会基础，雄厚的科技基础成为科技进一步发展的前提，在如此优越的条件下，不管是国家财政还是民间资本都对这些地区十分看好，不断增加对该类地区的投资力度。中西部地区交通不便，不便于吸收借鉴外国先进的科学技术，欠缺的基础设施以及薄弱的科技基础都成为阻碍科技投入流入中西部的主要因素。除国家财政的投入外，社会资本用于科技创新的投入少之又少。对于科技创新外部投入来说，东部沿海城市与中西部地区相比较，当前两者之间的差别还是十分明显的。

　　1.融资工具数量稀少

　　高新技术产业，往往具有其独特的生命周期与产业特征，其生命周期较长，初始投入资金量较大，投入后短时间内难以转化为现实生产力，其产业的特殊性在于高科技产业处于探索与创新的过程中，承担着较高的风险。在初始期，高投入与高风险一般是企业自身难以承受的，这就需要金融资本的优化配置来支持资金和分担风险，新型融资工具的推广就显得尤为重要。而从目前看来在只有少数融资工具能够为科技创新提供十分有限的资金帮助，融资工具创新水平仍然十分低下，究其本因，正是由于科技创新本身有着高风险的特点，这样就会造成使融资工具开发者对其进行资金支持意愿不强，因为受到趋利避害心理的影响，他们都不愿意承担太多的投资风险。相对于高科技产业来说，融资工具开发者更倾向于把资金借给那些发展稳定的企业。

　　2.融资工具覆盖率低

　　就目前创新的的融资工具来讲，科技信贷和科技保险逐渐走进了人们的视线。在科技信贷上，一方面专营机构处于试点初期，还需要大量的摸索，并未实现大范围的推广，推广地区也有很多问题亟待完善。而站在另一个角度上来讲，包括银行在内的金融机构都比较青睐大企业客户，在开展信贷业务过程中对经济实力薄弱的科技创新公司另眼相看，对其金融支持意愿不强，使得此类公司很难与其他公司一样获得贷款融资。科技保险的出现，一定程度上降低了此类公司的技术产业风险。现在科技保险虽然在发展过程中，全国建立了12个试点地区，推出了多种保险产品，但还有大部分地区在此方面一无所知，尤其是经济落户地区普及率低，更易受到风险的冲击，没有实现大范围的推广，科技保险覆盖率明显偏低。

　　1.缺乏直接负责组织

　　从目前来看，各省、自治区、直辖市负责科技金融业务的主管单位涉及发展改革委员会、财政部门、科技管理部门以及“一行三会”等。各个部门对涉及科技金融职能的业务都享有一定的权限，但管理的协同性较弱。这样一来，在多方管理的情况下，必然会出现的一个问题就是：职能交叉或缺失。职能交叉或缺失就会导致沟通不畅、组织或部门间业务职能发生冲突，从而导致运行效率低下。这种多个部门自己负责自己范围内相关职能的组织结构，尽管有利于各个职能单独实现良好运行，但对科技创新与金融资本结合发展来说，没有把理论与实际高度结合，起到优化配置的效果，只能降低合作效率，影响科技金融的进一步发展。

　　2.中介组织发育迟缓

　　西方国家在高新技术产业发展方面一直走在世界前列，他们的历史和经验告诉我们，中介机构的建立健全是科技创新公司实现融资的可靠保障之一。随着创新驱动发展战略的全面推进，科技创新中小企业拥有了大量的版权、著作权、专利权，只有经过专门的知识产权管理机构、资产评估机构对其评估定价，才能得到银行等金融机构的认可，为这些科技创新企业发放贷款。但我国目前此类中介机构发育迟缓，规模小、数量少、覆盖率低、实力差和专业水平低的问题还非常突出，甚至有些中介机构信用缺失，提供虚假信息和证明。中介机构的专业性极强，需要大量高素质专业性人才，但现有的从业人员专业素质普遍不高，缺乏高素质专业性人才。总之，现今中介组织发育迟缓，严重制约了科技金融的发展。

　　1.转变成果评价体系

　　我国传统的科研成果评价体系形成了重学术轻实践的现象，这种现象直接造成了科研成果停留在理论层面，而难以转真正变成生产力，无法拉动经济的增长。所以目前应当构建一套市场为导向的相关评价体系，重点表彰与支持那些确实为经济发展所急需的、研发风险高但经济、社会效益都表现出色的科研项目，降低对只依托于学术理论而脱离实际经济发展状况的科学研究的评优与表彰，从而起到积极引导科研人才把重心从学术理论研究转移到现实生产力扩大上的作用。但是，我们也不能一味的只重视实际经济的发展而忽视学术理论的研究，提高学术理论的评价标准，支持表彰对科技发展以及人类社会的发展有突破性指导意义的科研著作，对那些照抄照搬、纸上谈兵或者没有任何实际意义的成果敢于摒弃。转变科研成果评价体系，将重理论的传统逐渐打破，才能提高科技成果转化率，促进科技金融的进一步发展。

　　2.加强引导民间资本

　　科技创新高风险、见效长的特点使大量的民间资本望而却步，科技创新企业只能依靠国家财政提供资金支持。只依靠国家财政拨款，一方面，科技创新难以形成合力；另一方面，大量占用国家财政资金影响国家其他方面建设。在这样的情况下，就需要国家积极引导社会资本流入科技创新企业。站在完善政策的角度，国家应当对投资科技创新企业的各类金融组织、社会祖师、以及其他企业与个人等实施一定程度的利好待遇，提升其积极性，如合理放宽对金融组织管制、对企业单位所得税、以及个人所得税实行减免等。同时需应当做好宣传工作，XX应当持续加强对科技创新产业优势好处的宣传推广力度，指出科技创新未来的潜力如何巨大，帮助社会各界对科技创新充满信心。还可以根据当前我国的经济的发展状况指出投资比储蓄存在更多优势，而科技企业则是比较良好的投资选择。突出市场对资源的配置作用，在民间资本逐渐进入科技行业后，XX财政资金应适时推出，发挥民间资本的突出作用，积极推动科技创新形成合力，推动具有重要影响的大型科研成果的开发。

　　1.扶持落后地区企业

　　中西部地区企业多年来发展缓慢，竞争能力明显不足，自有资金缺乏，难以运用企业自有的剩余资金发展科技，实现转型。这就需要国家加大对中西部地区企业的扶持力度，改变其常年盈利匮乏的状态，实现经济的较快发展，获得更多的企业利润。首先，国家应当继续扩增对中西部地区的资金投入，改进这些地区相关企业的设备和基础设施，提高它们的生产效率，引导其研制开发更受市场欢迎的产品，从而提升落后地区创新企业的经济效益。其次，国家需要委派相关专业人才进驻落后地区企业之中，指导它们引入更科学的管理模式以及运用合理的营销策略等。最后，国家可以对中国西部企业实行适度减免企业所得税等相关优惠政策，提高企业剩余资金来发展自己。扩大中西部企业盈利能力，促进中西部实现科技创新的快速发展，尽早推动这些地区企业实现转型升级。

　　2.合理分配外部资源

　　东部地区和西部地区由于经济差异、基础设施差异、区位差异等使两个地区吸纳外部投资的强度悬殊。针对我国中西部自然资源环境方面所处的弱势状态，国家应该努力引导民间资本流入此类区域，如通过出台较为宽松的金融组织管理政策和制度，降低此类地区企业获取信贷授信的准入门槛来激励信贷组织对落后地区科技创新企业的贷款规模扩增是加强中央和地方财政部门对落后地区科技创新企业的资金支持，提升投资比例等。而站在东部地区的角度来说，其拥有相对发达的交通网络、强有力的科技实力，自身的基础设施也趋于完备，完全有能力依靠自身实力来吸引大量民间资本流入创新企业，在这种情况下，国家财政可以适当减少资金投入，减少对科技创新企业的资金支持份额，突出市场的配置作用。这样一来，在一定程度上可以较合理的分配外部资源，缩小区域投入差距。

　　1.增加融资工具数量

　　科技创新资金需要量大的特点决定了融资工具的必要性，随着科技创新的不断发展，融资工具的开发需要XX的支持与金融机构自身的努力。科技创新的高风险使金融机构的开发意愿并不是那么强烈，这就需要XX无论在政策还是其他方面适度给予优惠，另一方面，XX可以督促金融机构上级部门加强对金融机构开发融资工具的管理与监督。从金融机构自身来说，可以将抵押、担保等方式引入融资工具当中来分担风险，如开发产权抵押贷款、担保补助、风险补偿等各类新型融资工具。总的说来，唯有持续强化融资工具的开发才能更好的使中小型科技创新公司对与发展资金迫切需要得到充分的满足。

　　2.提高融资工具覆盖率

　　现今，对于已有的科技金融融资工具来说，无论是科技信贷还是科技保险或是其他融资工具，发展都不太完善，规模小，覆盖率低，没有形成自己独特的运营体系，在一定程度上抑制了科技金融的发展。站在金融机构的角度来说，首先，可以先制定合理的发展规划书，充分考虑各个地区科技创新程度、科技创新企业的分布情况与各企业资金需求情况制定差异化的建设规划，如在发达的地区分布可以较密集，而在相对落后地区则应当适度分散。其次，建立专门的推广部门，向科技创新企业普及融资工具知识，推广融资工具。最后，根据规划与布局，形成自己特有的运营体系与规模。提高融资工具覆盖率比开发新型融资工具可以更快的解决科技创新企业的资金需求问题。

　　1.建立直接负责组织

　　多部门共同领导导致职能交叉与缺失，严重影响了科技金融的效率与发展。解决这一问题最好的办法无疑是建立直接负责组织—科技金融服务机构。这个机构应接受XX的直接领导，避免再次出现多方共同领导的局面，同时应赋有一定的科技与金融权限。该机构应致力于为投资方与科技创新企业提供交流平台，提供真实可靠的信息与数据，推动资金流入科技创新潜力大、发展空间好广的企业，为金融机构提供相应的数据和信息，发挥其既服务于科技企业又服务于金融机构的双重职能。作为金融组织科技创新公司的联接沟通纽带，应从全局出发，打造新的服务运行模式，促进科技创新公司能与金融组织进度良好对接，推动科技金融得到快速健康发展。

　　2.推动中介组织发育

　　中介组织发育迟缓，科技企业得不到资金支持，严重抑制着科技金融向前发展。积极引导和鼓励中介机构进入科技金融市场，扩大业务范围，提高业务水平，根据科技金融的客观实际提高自己的相关业务能力。引导各类资产评估机构可以对科研成果作出正确可靠的评价结论，促使会计师事务所对其可靠计量，引导律师事务所对相关法律法规作出正确推敲解读和应用等。同时积极引进高素质专业性人才，对现有的从业人员进行继续教育，适应时代的发展，提高总体水平。中介组织应切实加强科技金融与科技创新企业两者之间的沟通合作，积极发挥自身作用，让金融能够为实体经济的发展做出更大贡献，有效运用自身职能，推动科技金融向前迈进，从而促使我国社会主义市场经济的均衡健康和有序发展。

　　随着创新驱动发展战略的实施，国家对科技的重视程度越来越高，科技金融的重要性日益突出。通过对科技金融支持创新驱动发展的研究，本文发现了在科技金融发展的同时仍然伴随着科技投入效率不高、东西部地区之间的投入差距悬殊、融资工具创新不足和管理机制尚待完善等诸多问题，提出了提高科技成果转化率、缩小区域投入差距、加强融资工具推广和推进管理机制建设等针对性建议，从而推动科技金融向前发展，进而推动我国经济健康增长。

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　　随着时光的流逝，大学本科生活即将结束。值此毕业之际，回顾四年的大学生活，我不禁感概万千，回首四年的点点滴滴，欢笑与泪水、奋斗与迷茫并存，但从中看到更多的是我的成长。眼看论文即将定稿，回看一路的写作过程，很多人给予了我莫大的帮助。首先，感谢我的指导老师—赵青老师，赵老师治学态度严谨、知识渊博、待人宽和，从论文选题到开题报告直至毕业论文，赵老师都给予了我耐心的指导与悉心的帮助。对于初次接触论文的我们，迷茫也不知所措，是赵老师一次次用知识、智慧和耐心点醒我们，使我们在论文撰写的过程中，不仅体会到学术探析的艰辛，更多的体会到的是遨游其中的乐趣。在此，由衷感谢我的恩师，您辛苦了。其次，由衷感谢我的父母，在我每次迷茫和退缩的时候，你们给了我莫大的鼓励与支持，正是你们对我无微不至的关心才使我顺利完成论文的写作。

　　感谢参加本轮文评阅的所有老师们！针对本论文的缺陷与不足，希望诸位老师批评指正！