浅析中铁二局第二工程有限公司项目部“两金”压降及对策

　　摘要

近年来，国内经济增长速度放缓，施工企业规模扩大，“两金”成为了这个行业的焦点问题。作为企业流动资产中重要的两部分，许多企业出现了“两金占比”持高不下的状态。这加大了企业的资金周转压力，影响运营质量，容易造成资金链断裂，不利于企业长久发展。因此，控制“两金占比”，多途径解决企业的债权及存货积压、滞销等问题，控制、转移风险，对于企业具有重要意义。

本文以“两金占比”为基础，以“两金压降”工作为目标，采用案例研究法，将中铁项目部作为研究对象。结合2017至2019年的真实数据，得出了项目部“两金占比”存在合理性的结论。但是，中铁公司下设的项目部仍然存在施工前期缺乏对投标文件的谨慎思考，未对客户进行资信调查；公司的财务信息共享平台不完善，各部门、公司之间掌握数据不及时、不准确；项目竣工收尾期间，人员流动性大，缺乏与业主之间的交流，可能存在验工计价滞后等问题。这些问题说明了公司存在潜在风险。结合项目部的特殊性质、组织结构等共性，本文提出通过保理融资、质押贷款、票据贴现、资产证券化等多途径转移风险。

通过控制“两金”占比，转移风险，有利于提高项目部资金周转率，有助于形成良好的资金链，提高运营水平；为促进企业内部形成良性竞争，提供案例参考。

　　关键词：施工企业；项目部；两金占比；两金压降；财务风险

　　引言

近年来，国内经济增长减速，国有施工企业加快扩张，以保持和增加国有资产的价值。在这样的背景下，国家加大了对铁路基础建设的投入，施工企业为抓住发展机会承揽了更多的工程项目。然而，基于这样的发展势态，企业的“两金”占比普遍上升，其增长幅度明显偏高，超过了营业收入的增长幅度。以中建、中铁工、中铁建、中交、中治五大央企为例，专家通过2014-2016年的“两金”数据分析得出，其中大部分的“两金”占比在上升，且比例超过了国资委规定的不得超过50%。“两金”占比的提高，使得企业资金周转速度下降，加大了财务风险，制约了企业盈利能力和运营质量。

“两金”分为存货、债权两个部分，是国有施工企业非常重要的两项流动资产。国有施工企业承包的工程项目普遍具有分布广、体量大、施工复杂、实施周期长等特点；国家建筑法律还不够完善、投资方资金不到位等因素的影响，建设单位对国有施工企业的工程款支付比例下降。“两金”占比过高使得企业流动资金不足，企业不得不通过高息举债维持正常施工，本身微利的空间进一步缩小，长期维持这种状态，可能造成资金链断裂，影响企业发展。

“两金”压降的首要目的是降低企业财务风险。近年来，国内外对财务风险的研究不断完善、发展。对其研究较早的是欧美发达国家，企业财务风险相关的模型、理论较国内完善。国外的风险研究最核心是财务风险的识别，为更好地化解它，需要提高识别财务风险的能力。财务风险是经济上风险的体现，国外对其研究较早。MarcBlum（1974）认为企业应重视营运现金流的作用，并把获利性、流动性、变异性作为指标参数，第一次提出变异性指标运用于财务风险的识别[1]。WilliamBeaver（1966）运用数理统计方法建立单变量预测模型，提出可通过财务报表中比率指标的变动来预判某一公司经营失败的可能性[2]。野田武辉（2015）认为通过财务报表分析能够更客观地评价企业的盈利能力和成长能力。随着该方法的完善，后来被广泛应用于财务风险评价方面[3]。PrahaladCK.（2013）认为对公司财务管理作出评价之前，应先通过企业财务风险评价体系进行全面评价，再比较该企业业绩与其企业财务管理活动[4]。

目前，我国的市场还处于发展状态，针对财务风险的研究起步晚，但近年来对财务风险的研究日益增多。国有施工企业具有特殊性，国外研究成果仅供参考，还应从实际出发，形成具有我国特色的相关财务风险研究理论。蒋帅都（2014）提出优化企业筹资模式、强化内部风险管控平台建设、细化工程项目成本费用过程管控以及健全内部风险管控制度等方式应对A建筑施工总承包公司的财务风险[5]。周守华，房小兵（2016）依据行为财务理论，以2004、2014年我国上市建筑企业为样本，研究了投资羊群效应对应收账款质量的影响。研究发现羊群效应导致应收账款规模扩张和周转率下降[6]，建议企业投资决策中尽量避免“跟风”的习惯，减少不必要的投资。陈元燮（1998）提出投资风险防范、市场风险防范、经营风险防范、行业风险防范、政策风险防范和信用风险防范[7]。金茹楠（2017）首先分析建筑行业财务风险的表现、成因、财务风险识别，介绍了ZN建筑公司财务风险形成的原因，最后提出健全公司内控制度、采用多元化手段进行财务风险防范及运用风险转移方式进行财务风险控制[8]。

本文结合会计学、管理学的专业理论知识，采用案例研究法、文献资料法、归纳法等手段，对中铁二局第二工程有限公司项目部（以下简称中铁项目部）“两金”压降展开研究分析。

　　1理论基础及文献综述

　　1.1国有施工企业的两金概念

国有施工企业的“两金”是指从发包人所在单位应收的工程价款、材料及配件的库存，以及已完工但尚未结算的工程项目的总称。其中，已完工未结算的工程为未向发包人单位计量批准或正在审批的建设产值[9]。

就中铁项目部而言，“两金”可以概括为除货币资金以外的两项重要流动资产，包括以应收账款为主要构成的债权资金，以及存货。

应收款项作为债权部分，包括施工企业就所承包工程向工程监理部门或甲方支付的各种保证金，以及向甲方收取的工程价款、预付款项和质量保证金。存货部分包括施工企业为保障项目实施而储备的各种原材料、产成品，还包括因合同甲方验工计价滞后形成的已完工未结算款。

　　1.2“两金压降”的政策目的

现金流是企业日常生产活动的保障，它也是企业对外产业扩张的基础，是判断企业是否健康发展的重要指标。如果经营活动中产生的现金流缓慢或者断裂，像是人体失去了过多的血液，就会导致“失血性休克”。

施工企业的“两金压降”旨在开展正常施工的前提条件下，按照合同条款约定，及时完成项目计量审批，尽快收回款项。同时，该政策要求施工企业合理、统筹安排施工生产中需用到的各类材料、配件，并充分考虑采购、运输、清关等环节的影响，从而达到不占用更多的资金投资于库存的目的。此外，对于已经形成的项目应收款项，如果碰到业主资金困难的情形，企业可通过银行等金融机构的保理业务进行债权出售，在短时间内实现资金回笼。

　　1.3财务风险理论与特征

1.3.1财务风险理论

财务风险指企业在经营活动中，伴随内、外部环境的变化及一些不可控因素[10]，使得其财务成果在一定时期内与前期预定的经营目标发生偏差，导致企业产生经济损失的可能性[11]。

1.3.2财务风险特征

首先，财务风险具有客观性和不确定性。在企业的发展过程中，财务风险是无法规避的，它不会因为人的思想、想法而发生改变；企业只能通过计算出的概率来推断其发生的可能性。其次，财务风险具有全面性。在企业财务管理的各个环节，均有可能产生财务风险。例如企业融资、资金使用、资本积累、资本配置等[12]。最后，财务风险的特征体现在收益、损失共存。风险与收益息息相关，任何收益均会伴随着风险的存在。

　　1.4文献综述

1.4.1两金有关的文献综述

近几年，如何解决“两金”问题便成为了学者们研究的一个重要课题。随着我国经济实力的不断增强，各项基础设施建设力度不断加大，施工企业脱颖而出。然而，部分施工企业出现了“两金”占比持高不下的情况。对此，学者们展开了探讨、研究。

李丽霞（2018）在对施工企业“两金”管控的分析探究中强调了“两金”占比的重要性。强调健全会计核算机制，及时采取有效措施进行解决，以降低施工企业的运营风险[13]。华静（2018）在《施工企业如何压降“两金”占比》一文中提到随着供给侧改革，工业信贷将两极化，钢铁、有色、建材、船舶、煤炭五大产能过剩领域将被收紧，要确保企业的发展策略跟进国家政策[14]。

部分学者对企业“两金”占比数据进行了分析评价，并提出相应解决措施。王为林（2014）通过对中国建筑、中国中铁和中国铁建三家央企建筑公司的数据分析，有针对性地指出其债权管理方面存在问题，并提出应通过债权资产证券化及保理方式盘活债权资产以加强债权的管理[15]。戴国华（2015）以中国中铁、中国铁建、中国建筑三家上市公司为例，依据2009-2014年报披露中的数据，对应收账款总额的构成进行了分析。以中国中铁为例，截至2013年年末，应收XX、国有性质单位的款项占比高达80%以上，说明XX及国有性质单位投资建设的工程产生的“两金”占资问题较严重[16]。城云（2015）以中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中国冶金五大央企2013、2014两年的“两金”占比情况为例[17]，通过数据分析指出五大央企要结合自身实际开展“两金”专项清理工作，以提高资金周转率。

杨雪竹（2015）分析了ZMQY公司应收账款现状，并提出如建立信用管理体系、加强应收账款日常管理、建立约束机制完善绩效考核等措施以解决公司应收账款管理不足的问题[18]。刘兵（2016）提到了企业前期风险预测的重要性，强调标前评审工作，从源头上控制风险。还强调各部门之间的协调、配合，充分利用大数据建立单位信用平台，根据建设单位的诚信度、回款期限、资金状况等多维度进行信用等级划分，纳入ABCDE多级信用管理模式。积极参与AB级，谨慎参与CD级，降低或禁止参与E级建设单位的投标工作[19]。徐向宁（2019）强调了客户资质诚信管理。销售部门应建立客户资质诚信管理制度，系统有效地调查和评价客户履约能力，建立客户资质信用档案，严审客户资质，针对不同的客户实行不同的信用标准。根据历年合同签订的金额、回款及时程度等因素划分客户的赊销额度[20]。

1.4.2当前研究理论的不足

建筑施工行业对社会GDP的贡献力量巨大。近年来，国内对其财务风险的研究也在不断发展、完善。目前，大多数是以整个行业为研究对象；以某一个企业或者项目部的经营状况、财务状况为背景，分析、评价其财务风险来源，以及压降对策的研究是相对缺乏的。

因此，针对项目部的研究具有一定的挑战性和重要性。

　　2中铁项目部两金占比现状及分析

　　2.1项目部概况

中国中铁二局集团有限公司，旗下有各级子公司；应具体施工项目的要求，需要在不同城市、地方修建临时项目部。因此，项目部的工作人员流动性强，并且在项目的竣工验收后，项目部就此解散，相关工作人员接受公司安排，参加其他工程项目。

中铁项目部所涉及的工程项目为期3年，于2017年10月正式开工，2020年竣工。因此本文以该项目部2017年至2019年数据为依据，对该工程项目组“两金压降”情况进行比对分析。

　　2.2“两金”压降实施情况与财务风险

“两金”压降的首要目的是降低企业财务风险，政策要求国有企业存货和应收账款合计不超过流动资产的50%，保证有足够的现金流保证企业正常运转。

该项目部作为上级子公司的一个项目小组，项目部所涉及的非流动资产，其均由上级子公司进行整合，并按期折旧等。流动资产数据及偿债能力指标如表2.1所示。

表2.1中铁项目部流动比率、速动比率、现金比率情况表

由表2.1可得，伴随项目工期的推进，流动资产具体项目金额和各自占比存在大幅度的波动。流动负债的金额也随着项目推进时所需资金的增减而发生变化。

流动比率与短期偿债能力密切相关，这些数据反映了每单位流动负债持有多少流动资产作为担保。该项目部3年的平均流动比率为0.73，表明项目部缺少足够的流动资产用于偿还短期债务，债权人的风险大，企业偿债能力较弱。若出于谨慎性考虑，以现金比率来衡量该项目部的偿债能力，其现金比率平均值仅为0.04，就面板数据而言，数据极端异常。

但是，结合该公司的发展战略，公司融资与固定资产投入等战略安排，均由公司统一规划；公司下设的各个项目部只需存有少量的施工资金，能保证各自项目正常运转即可。因此，该子项目部的数据异常，不足以表明其所属公司存在短期财务风险。并且，中铁项目部的财务风险评估，需要进一步分析。

　　2.3项目部两金占比情况

2.3.1总括性比较

以中铁项目部为例，其“两金”占比情况如表2.2所示。

表2.2中铁项目部两金占比情况表

由表2.2可得，2017至2019年的两金占比分别为91.40%，87.99%，98.90%，远超国资委规定的标准。基于项目部存在时间较短、项目部伴随竣工解散的特殊性，两金占比的静态时点数据仅提供参考，还应结合应收账款、存货两方面的动态数据综合考虑财务风险。

2.3.2应收账款静动态数据分析

中铁项目部应收账款的动态数据及应收账款周转率如表2.3、2.4所示。

表2.3中铁项目部应收账款收款率情况表

在项目施工过程中，应收账款借贷方发生额之间的差额是由于工程施工进度和业主个人原因造成的。结合表2.3和表2.4的数据，经计算得出中铁项目部3年平均收款率为81.43%，应收账款周转率平均值为3.23，表明中铁项目部回款及时，应收账款变现速度快，不存在明显的坏账风险,以及可能衍生的财务风险。

2.3.3存货静动态数据分析

中铁项目部存货方面的动态数据及存货周转情况如表2.5、2.6所示。

表2.5中铁项目部动态时期数据情况表

结合表2.5存货动态数据及表2.6存货周转率的数据，分析得到中铁项目部自2017年开工至2019年末，存货借方发生92,632,598.73元，发出额为92,377,301.93元，存货的发出购入比重为99.72%；另外，排除由于2017年开工，导致存货平均余额较低的情况外，2018年和2019年两年的存货周转率均为150以上。两部分数据的结果表明，存货使用效率很高，正常情况下不存在库存积压、滞销的风险。

2.3.4小结

综上所述，项目部两金占比过高，项目部面临一定的财务风险。分析数据的具体原因，从应收账款和存货的动态数据看，项目部资金回款效率高，且不存在库存积压等现象。由此可见，作为临时施工存在的项目部，其两金占比虽然高，且面板数据说明其偿债能力较弱，但具体原因并非在于公司运营出现了问题。与之相反，项目部的运营效率很高，在保证业务正常运转的同时，尽可能的压低闲置资金，高效地利用了自身资源。基于这种高效并且激进的管理策略，项目部最终形成了偿债能力弱、营运能力强的现状。

　　3中铁公司及下设项目部面临的问题

　　3.1高效率背后的脆弱性

从目前得到的数据来看，中铁项目部的运营水平较高，但现金比率过低。虽然项目部的短期债务由其所属的上级公司偿还，但现金比率过低，也一定程度上体现了上级公司可能存在无法偿还到期债务的财务风险。基于现阶段宏观环境的不稳定性和“黑天鹅”事件的频发，这种高风险高收益的发展模式，在未来的时间里会受到更大的冲击。如果不及时加以修正，伴随着时间的推移，高效率背后的脆弱性必然会在未来某一个时刻爆发。届时，资金链断裂导致公司运营困难的“灰犀牛”事件，会成为该项目子公司所遇到的必然挑战。

不仅宏观经济条件的不确定性会对企业运营带来挑战，国家宏观调控有时也会加剧高风险运营的脆弱性。

根据《建设工程质量保证金管理暂行办法》第七条规定，以及《建设工程价款结算暂行办法》第十二条规定，“全部或者部分使用XX投资的建设项目，按工程价款结算总额5%左右的比例预留保证金”、“包工包料工程的预付款按合同约定拨付，原则上预付比例不低于合同的10%，不高于合同金额的30%”[21]。然而，实际的情况是，大部分包工包料工程，承包商不支付工程预付款；对于跨几年的特大型基础设施施工项目而言，预留工程竣工结算资金的5%作为保证金，收取比例过高。

此外，各级XX为保障社会治安稳定，要求施工企业向XX交纳民工工资、安全施工保证金等。这些保证金的名目多，比例不均匀，有的金额大、时间长，增加了债务清理工作的难度，提高了企业的财务风险。

　　3.2国有施工企业的特殊性

国有施工企业更特殊，区别于非施工性质企业。其承包的工程项目体量大、分布广、施工过程复杂，导致其应收款项的种类多、资金支付流程复杂、催收账款周期长等。

首先，国有施工企业的存货概念更广泛，除企业的原材料、产成品外，还包括已完工未结算款等；第二，由于国有施工企业的应收款项数目多，各类保证金受制于各种因素，加上不同的收款周期，均使得施工企业比其他行业更难收款，回款不及时；第三，施工企业的工程项目往往是单一产品，工程的变更过程较多，受制于建设单位的资金支付和管理模式，过程结算不及时；第四，由于市场供需的失衡，买方在市场上占据主导地位，导致施工企业在合同谈判中处于弱势地位。如建设单位不断要求下调预付款支付比例，甚至出现要求施工企业垫资承包的情形[22]。

虽然中铁项目部未出现回款困难的问题，但其上级公司属于国有施工企业的性质，在未来的工程建设中，资金压力和衍生的财务风险仍然是该施工企业需要认真对待的客观现实。

　　3.3其他项目部暴露的问题

在投标初期，项目部未谨慎研究招标文件。只基于粗放式的成本预测，没有综合考虑经营风险。面对业主信誉差、报价不合理、资金不到位及垫资金额大的项目，忽视了主要投资者的资信评价。这样，无法从源头上做好风险管控。

在项目部采购过程中，耗用的砂、石、土、钢材等大宗材料的成本占到工程总成本的80%以上。这种存货风险受到通货膨胀、市场竞争、季节性等因素的影响，建筑材料的价格受到波动、且走势难以预测[23]。地材价格一般不在业主材料补差范围内，换句话说，地材的涨价风险全部由项目部承担。偏远地区、施工条件恶劣的项目部，地材供不应求，价格必然上涨。然而，一些项目部没有合理安排采购计划，耗资大且造成库存积压；供应商选择不当，采购方式不合理等，造成了不必要的资金流失。

施工企业项目部和上级子公司、集团公司之间相对独立，信息平台还不够完善，导致内部资源没办法共享。子公司或项目部中相同规格型号的材料出现积压，而另一些单位出现库存不足的情形；还出现重复采购、库存积压并存的现象。

工期安排不妥，验工计价受到延误。项目部未按照合同工期组织施工，施工进度安排欠妥，导致业主按合同规定滞后办理验工计价等。

项目部各部门职责分工不清，未形成自上而下的“两金”压降责任体系；内部管理方式粗放，各级人员积极性不高，也没有意识到“两金”压降工作的重要意义。

竣工收尾期间，项目经理和部门人员被调拨到其他地方，项目部的人员流动性大，后期款项的跟踪、监管力度不到位，款项存在不可收回的风险。

综上，结合施工企业的特殊性特点以及内外部因素，中铁公司面临潜在风险。尽管财务风险无法避免，企业应当采取可行的措施进行防范、管控。

　　4中铁公司“两金”压降对策及风险转移措施

虽然在目前状态下，中铁项目部营运能力强，两金控制较好，但这还远远不够。一方面，中国中铁承揽的工程项目分布广，想要降低中铁公司的财务风险，一个项目部的正常运营状态不足以证明整个企业运营状态良好；另一方面，中铁公司由于外部原因导致的财务风险，在风险转移措施上有待研究。

　　4.1“两金压降”对策

4.1.1针对存货方面

完善财务信息共享平台，让各项目部之间、项目部与上级公司之间、公司之间能够准确掌握存货数据。应当进行存货类型分类，对于不同类型、型号和规格的材料进行细分。对于从供应商处采购的物料，要建立专家定期盘点，并及时上传数据，确保信息沟通顺畅。

以施工企业总公司的名义，对外公开招标，集中采购大宗材料，在公开透明、规范化的方式下，有利于避免材料不合理的定价。在投标报价时，需要实地考察当地各种材料的价格；采购环节时，需要结合项目部实际情况，长远地、有计划地制定采购方案；在采购过程中的各个环节，都应按照严格的审批程序办理采购业务。

4.1.2针对应收款项方面

承揽工程项目前，运用ABC级分类法对业主资信情况进行分类。将业主投资规模大、拨付工程款及时、资信情况好的划分为A级客户；将投资规模中等及偏下范围、不拖欠工程款、资信情况较好的划分为B级客户；将投资规模小、拖欠工程款或拨付款项时间周期长、资信情况不好的划分为C级客户。优先选择与A级客户合作，其次考虑B级客户，正常情况下不选择C级客户。

对于招标文件的内容，应当仔细研读、慎重考虑。若文件中出现要求项目部垫资承包工程的情形，要考虑是否在可承受的垫资范围内，对超出垫资范围的工程项目，拒绝投标。除此外，项目部可以试行项目担保和担保方案，引入保证人作为第三方，对工程合同的履约进度进行监督，并承担违约责任。

在合同谈判中，项目部处于弱势地位，其工程支付款比例、结算时点等均由发包商说了算。项目部在工期内，针对不合理情形搜集证据，并加强与业主沟通，若触犯底线，应合理采取法律诉讼等途径，最大限度内确权。

妥善安排项目施工进度的同时，还要周全考虑其质量。一方面，提高存货使用效率；另一方面，保证项目能够及时完成验工计价，减少已完工未结算款。

针对内部责任不清，可尝试运用WBS（工作分解结构）技术，制定“两金”压降责任矩阵，完善“两金”压降责任制度。在上级领导和主要负责部门的领导下，使各部门分工明确，各司其职。针对粗放的管理模式，应定期组织开展“两金”专题会议，制定压降目标，并有意识地纳入各部门考核指标，奖罚分明，并与薪酬挂钩。这样，有利于提高员工的积极性，形成公司内部良性竞争。在开展清收清欠工作和调动职员积极性的基础上，应建立两金预警管理体系。通过两金占比、应收账款周转率、存货周转率等数据的反映，设置安全区和危险区。对处于危险区的指标，实行重点管控，相关部门和主管人员对此找到问题突破口，并制定防范措施。

项目竣工收尾期间，上级公司需要对调拨人员进行合理统筹安排，确保项目部后期负责清收工作的人员在场。紧盯项目收尾，财务部专人敦促款项清收，与工经部、工程部等重要部门通力合作，加强与业主联系。

　　4.2风险转移措施

4.2.1保理融资

项目部可采取无追索权保理融资方式，保理商（商业银行）承接其转移来的未到期应收账款，使项目部获得营运资金支持，加速资金周转。利用这种方式时，要注重对业主进行尽职调查，考虑其从事业务的时间、信誉度等。

4.2.2质押贷款

应收账款质押融资是指项目部以应收账款作质押担保，向金融机构借款。值得强调的是，如果应收账款收不回，金融机构有权追究项目部。由于中铁项目部应收账款回款率高，该方案作为一种短期融资方式是可行的。

4.2.3应收账款资产证券化

项目部作为转让方第一人，将未来能产生现金流的资产转移到SPV（特殊机构），经过SPV调整和改良，提高其信用评级，并将其汇集成一个资产池，通过发行证券的方式出售给投资者。尝试这种方式是一种创新，且具有重要意义。一方面，它提供了一个更有效、低成本的融资渠道。增加资产需要耗用大量成本，因此风险资产证券化可以降低成本和风险，提高资产使用效率。另一方面，不增加负债的同时，将流动性较差的资产转化为能够在资本市场上流通的金融资产，提高了资产使用效率和流动性。

4.2.4法律诉讼

对于清欠工作，可采取法律诉讼途径，这也是解决纠纷的最后一道防线。通过上述解决途径，对于风险大且无济于事、恶意拖欠款项的单位，应当采取法律途径，推进诉讼保全措施，降低风险。

　　结论

“两金”作为施工企业流动资产中最重要的两部分，本文以中铁项目部为例，分析数据、结合其实际情况和相关文献资料，得出以下结论。

根据2015年xxxx国资委发布的关于两金占用专项清理工作的通知，企业逐步重视“两金”压降工作。虽然一个项目部的运营状态不足以代表整个企业，但以中铁项目部作为案例参考，有利于企业内部的良性竞争。中铁项目部在应收款项方面，回款速度及时，不存在坏账；从供应商采购的材料也能及时、合理利用，不存在库存积压、滞销等问题。一方面，利用动态数据分析，说明了中铁项目部“两金占比”过高存在合理性；另一方面，说明上级公司存在潜在的财务风险，不利于长期发展。

中铁项目部负责国有工程项目的实施，具有特殊性。其面临的财务风险贯穿于工程施工前期、中期和竣工收尾后期。中铁项目部对于招标文件的内容，缺乏谨慎性思考。工程施工前期，并没有对业主资信情况展开调查。对此，可采用ABC级分类法对客户进行等级划分，择优选择，多同A、B级客户合作，而不是见标投标。中铁公司财务共享平台还不够完善，各部门相对独立，导致同规格、型号的材料重复购买，增加了采购成本，降低存货使用率。因此，需要利用大数据完善内部信息系统，使数据保持畅通，利于公司之间的交流。同时，应考虑将“两金压降”工作纳入考核指标，调动全员积极性。中铁项目部在竣工收尾后期，人员流动性强，会调走一批人去其他城市参与下个项目的建设、管理。人员流失，工程质量的确保存在风险；后期事务繁琐，缺乏与业主之间的沟通，均可能导致验工计价滞后。

中铁项目部所面临的财务风险是无法规避的，可以通过以下方式转移风险。首先，通过保理融资的方式，将未到期的应收账款转移给保理商，在转移风险的同时，提高了资金周转效率。二是以应收账款作为质押担保，结合中铁项目部回款率，可将其作为一种短期融资手段。三是通过特殊机构SPV组织、调整未来能够产生现金流的资产，并在信用等级优化后，将其出售给投资者。四是采取法律诉讼途径，以此作为最后一道防线。

在项目部“两金”控制得当的状态下，采取多途径转移风险，有利于

降低上级公司的风险，借此在企业内部形成良性循环，有利于形成健康的资金链，提高企业运营水平。

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[23]管国堂.浅谈施工企业工程项目部存货管理及风险控制[J].会计师,2012(07):39-39.

　　致谢

在这次毕业设计中，首先要诚挚地感谢我的论文导师董正。从论文的选题立意、框架构思、再到主体思路、逻辑关系和内容衔接安排上，有幸能够得到董正老师的悉心指导和中肯建议。他付出了大量的宝贵时间和我沟通、探讨，他严谨的教学态度和对待知识的一丝不苟，都给我留下深刻印象，在这一过程当中，我也学习到了很多知识。在此，再次向我的指导老师表示敬意，让我顺利完成了这篇毕业论文！

其次，要感谢在绿岛学习生活的四年里，给予我知识和谆谆教导的老师们！让我在四年里学到了很多财务方面的专业知识，为我踏入职场从业奠定了基础，也让我在财会领域抱有更多的求知欲望和想要提高业务水平的想法。

最后，感谢这四年大学时光里，给予我帮助、带给我感动的同学们！美好愉快的校园时光匆匆流逝，曾经的欢声笑语仿佛还在耳边，是你们让我感到绿岛的温度，感谢陪我走过四年的你们！