项目管理公司财务风险成因及其控制研究

摘要

近些年来，随着当代企业的发展变化，企业之间的也出现了不可避免的竞争，与此同时，我们社会经济的发展也进入了一个新的阶段，各个领域都迎来了新的发展机遇，尤其是工程造价与监理方面也迎来了新的发展空间。然而大多数建筑单位对财务风险重视不够导致工程造价与监理方面风险问题日益凸显。与此同时，由于公司自身的局限性，公司抗风险能力较弱，而且每个企业都是在无法预知的情况下进行发展，所以企业难免就出现财务风险。财务风险与企业的发展也是紧密相连的，企业发展必定会有财务的发生，进而导致风险的出现，财务风险是无法避免。因此，我国企业必须对财务风险高度重视，正确的了解企业运行财务风险的规律，结合公司财务现状分析，并根据分析研究出一套适合公司状况的措施。

所以我们对河北津天项目管理有限公司财务风险成因及其控制进行研究，对可能发生的财务风险提高警惕，注意并进行防范措施，才能降低由于各种因素引起的财务风险问题，保证津天项目管理有限公司实现效益的最大化和长久发展的目标。

关键词：财务风险；风险控制；工程造价

前言

随着社会经济市场的不断变化，近些年，有一个现象频频出现，每年都有很多因为出现财务风险原因而倒闭的公司，这些公司有一个共性问题就是并没有真正意义上重视财务风险问题。有很多看起来正常运行的公司，其实内部并没有一套适合它的完备系统，也没有一套应对风险的控制机制。即使他们采取一些积极的措施手段，让经济进入轨道里，但是很多企业并没有的很好很长久的发展。为了确保工程行业可以得意发展，做好工程造价财务风险管理十分重要，只有这样，才可以最大限度的节约资源，提高施工的效率。在工程造价行业中，尽管不能完全的杜绝财务风险的发生，但是可以通过健全工程造价财务体系来降低风险。我国建筑行业发生财务风险其中一个重要原因就是这些公司没有建立完善的财务预警体系，大部分公司企业忽略了财务风险的重要性，只注重市场经营与扩大规模。另一方面财务管理人员素质不高，不能对市场财务管理的变化而做出合理分析，没有从根本上加强防范意识。出现问题也无法作出科学的决策进行预防。在这些方面的共同作用，就会导致企业面对风险时无法控制，导致利润不能达到预期效果。这样，一旦出现漏洞，环环相扣，一环出现问题，多个环节都会连续出现问题。对企业来说无疑是沉重打击。因此，公司应该对财务风险高度重视，从企业整体到企业各个部门，都要十分重视，才能使企业持续发展。

第一章 绪论

第一节 研究背景

市场竞争的必然结果是引起财务风险的发生，加上我国经济发展不断变化，所以财务风险问题更是一个不可避免的重要存在。财务风险更是关乎一个企业的发展未来。如果一个企业不能严格把控财务风险，最终会导致企业出现经济危机。尽管2018年中国的经济稳中向好，但是其中也有很多企业状况不容乐观。比如2017年末，被大家熟知的知名品牌德尔惠宣告破产，德尔惠有限公司共欠债约7亿元，他的资产最终不是拿来抵押就是拍卖。2018年，金盾股份董事长坠楼身亡，背后却是他的集团及相关企业进入破产程序，设计的债务总额也高达98.99亿元。同年5月，被称为“诸暨教父”姚新义的盾安控股集团也出事了，他曾经也是中国的500强企业却最终也被宣告破产。曾经红极一时的金立手机也被爆出总负债202.53亿元，大规模裁员。由曾经各大城市都能看到它的身影到现在的直接走向破产清算。8月，诚丰家具作为国内历史最久的品牌，更是家具行业的领头羊，在众多辉煌与荣耀下最终也濒临死亡。同年九月，作为上市之初被誉为“中国酱油第一股”的加加酱油被迫卷入债务危机。在2018年，濒临死亡或者已经死亡的企业不仅仅限于这些企业或者集团，还有一些背景强大的企业。其实也包括曾经的世界500强企业，渤海钢铁最终也负债1920亿元。国内最大的轮胎企业山东永泰最终因为资金出现严重问题，也被迫宣告企业破产清算。这些企业的从出现到终止，不仅仅是自身的悲剧，也是一个时代的缩影。因此可以看出，在中国有很多大企业倒闭是因为财务风险导致的，当企业资本不合理，内部监控机制不完善，资金短缺，融资不当，这些内部和外部因素共同影响，都会导致企业亏损，最终导致企业破产而亡。所以说，企业能够长久发展的关键之处不是冒险，而是避险。

在复杂的市场环境因素影响下，中小型企业更是面对这样的挑战。从上总结的这些近年倒闭的公司情况来看，可以充分体现了我国企业普遍存在对抗财务风险能力较弱的问题。河北津天项目管理有限公司是一个主要从事工程监理，造价咨询，工程审计等综合业务的现代化企业。近年来，我国工程监理市场也不容乐观，存在很多问题。比如工程监理市场存在不规范的行为、人员素质不高、施工单位整体实力下滑等等。由于这个行业贴近生活，蕴含着巨大的市场，竞争也是必不可免。如果在激烈的竞争中保持优势也是一个严峻的挑战。

相比国际市场的发达国家，我国工程监理行业起步较晚，发展也不够成熟，管理方法，管理水平，经营方法也有很多的不足。在这种双重背景下，为防止河北津天项目管理有限公司出现财务风险，我们要将财务风险放在重要的位置，重视他对企业发展的影响，并进行控制与防范，对它可持续发展提供一定的帮助。

第1.2节研究综述

1.2.1 国内研究

1.财务风险定义

罗锋（2017）在《加强企业财务控制防范企业财务风险》[1]一文提出，企业财务风险是指由于多个方面难以预测因素而产生的且存在于企业的各项财务活动中。这种现象具有不确定性，并且会使企业承受一定损失。广义的企业财务风险包括资金回收风险、投资风险、筹资风险、以及收益风险，狭义的财务风险主要是指企业由于负债经营而引起，从中产生的债务需要偿还，从而产生了各种融资风险或者投资风险。由于在复杂的经济环境影响下，财务风险存在于财务活动的各个环节中，同时它可以全面展现企业的财务状况。这里将财务风险分为广义和狭义两类，解释了他们的具体定义。

孟伟（2017）在《企业财务风险分析》[2]一文提出，财务风险的引起只要是由于融资不当问题和结构不合理问题。财务风险的定义可以分为两类，一类为广义，一类为狭义。从狭义分析,财务风险是指不确定的因素而导致企业的亏损。而从广义分析，财务风险不仅仅是因为不确定因素导致的亏损，也包括企业根据不确定因素而引起的盈利状况。广义上来看，财务风险具有两面性，一面会带来一定的威胁，另一面也为企业创造了机会。

尹延伟（2018) 在《企业财务风险成因及防范研究》[3]一文提出，财务风险定义分为两种，一种是狭义的，另一种是广义的。狭义的财务风险是指企业出现了无法偿还债务的能力。广义的财务风险是指企业在无法预知未来的情况下，受内部和外部因素的影响，而导致企业财务的发展偏离了轨道，从而受到了一定的损失。

通过上述观点，详细的介绍了财务风险的广义与狭义，广义来说不可控因素导致财务状况不确定性，狭义来说，就是债务问题导致的风险。不管是从广义上说还是狭义上来讲，财务风险都会引起财务链的断裂，带来严重影响。

2.财务风险形成原因

郝红科在（2016））在《浅谈企业财务风险管理》[4]提出：主要有以下几个方面的表现：（1）资本结构不合理。我国国有企业与新兴企业有一个明显的不同就是资本结构不合理,资产负债率高。（2）内部监控机制不完善，员工不够重视财务风险，从根本上并没有对财务风险的本质进行足够了解，这也是出现财务风险重要因素。（3）财务管理不够全面，每一种方法都具有局限性，每一种方法都有一定的适用范围和特定满足的条件。这就需要决策人员根据工作经验进行判断和取舍,这种判断和取舍也使财务风险的存在成为可能。这里阐述了财务风险形成原因主要是因为资本结构不合理，内部监控不完善，财务管理的局限性这三个方面。

唐健（2017）在《企业财务风险的防范与控制对策分析》[5]一文提出：企业由于融资不正确、财务决策分析不合理，财务环境变化复杂而影响公司的发展和利益。因此，一旦财务结果出现不合理，都会影响公司受益。

王玮（2018）在《公司财务风险成因与防范措施》[6]一文提出：第一，企业实力薄弱,财务人员风险意识薄弱。第二，企业没有进行合理投资，公司人员由于专业水平不高，公司管理人员缺乏合理科学的决策。第三，企业资金力量薄弱，资金不足等问题会严重影响企业发展形势。第四，企业并没有做好精准的财务预算，导致实际情况与预想出现偏差，从而导致财务风险漏洞。

杨燕琼（2018)在《企业财务风险的成因及其防范分析》[7]一文提出，财务风险出现因素有多种影响，主要是包括内部因素和外部因素两种共同作用。从以下几个方面表现出。第一，企业财务管理人员财务风险意识薄弱，对风险认识不完备。第二，企业内部管理错综复杂，变化也极快，不能满足财务管理系统发展。第三，企业内部关系不协调。第四，财务决策不具备合理性。

根据以上作者的观点，财务风险形成原因可以分为两大类，一类是内部因素，一类是外部因素。外部是客观环境所导致的，而内部主要是由控制不完善，决策失误，关系不协调，财务人员认识不足素质较低等方面造成的。

3.财务风险分类

张凌燕、杨蕾、江为赛（2016)在《国有企业财务风险管理的研究综述》[8]一文提到：财务风险主要有激励风险、筹资风险、投资风险、声誉风险和监督风险五大类。筹资风险是指由于企业负债过多而导致偿还能力下降，从而产生较大的财务风险;投资风险是当前国有企业面临着的最大的财务风险，也最为常见;激励机制可能会增加企业经营者的道德风险，而不是降低企业风险，也会产生风险隐患;声誉风险是指国有企业信用受损而使外在诚信度降低; 监督风险是指缺乏有效的内部控制管理制度，分散监督未能合力解决管理混乱的问题。因此，财务风险可以分为五大类，分别是筹资风险、激励风险、投资风险、声誉风险和监督风险。

唐丽萍（2017)在《浅谈企业财务风险的识别与内部控制对策》[9]一文提到，财务风险主要分为四类。第一，资金回收风险。第二，筹资风险。第三，投资风险。第四，收益分配风险。

谭华在（2017)在《企业财务风险管理探讨》[10]一文提到，企业规定的经营目标和现实企业运营出现的偏差被定财务风险，对于企业出现的这种现象，我们首先要了解企业风险的类别，根据类别进一步对企业财务风险作出评价，建立风险评价机制，再根据对财务风险的评价做出预警，并建立企业风险预警体系。《中央企业全面风险管理》中把风险主要分为战略风险、财务风险、营运风险、市场风险、法律风险这五大类别。

以上作者把财务风险从多方面进行分类，而我认为财务风险的基本类型分别是筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险。

4.规避财务风险的方法

付茜茹（2016）在《企业财务风险管理分析》[11]一文提出：（1）加强企业财务管控力度，比如加强企业的收账款能力，企业收账款能力不强就会导致资金出现延迟问题等等，严重影响了企业的未来发展。（2）避免财务风险。其中重要因素为科学准确的进行财务决策分析。（3）提高应对财务风险的应变能力，企业财务管理人员要对市场财务环境的变化进行分析,并作出及时的反应，只有这样才能提高企业的应变能力。本文只要针对财务风险形成原因进行研究，根据原因找出控制风险的方法。

陈慈（2016）在《关于内部控制质量与财务风险探讨》[12]一文提出:现代企业只有不断加强内部控制体系的建设、确保相关制度的执行效力以及全面提升风险防范意识才能实现企业效益的最大化和竞争具有优势的目标进而促进企业效益与社会效益的双赢局面。本文主要从内部加强防范来避免风险。

李兆双(2018)在《论企业财务风险管理与控制》[13]一文提出：为了降低企业发生的财务风险几率，企业需要从全面来考虑，建立一套科学合理的风险控制机制，严格控制企业管理发展形势，对发生的每一项经济活动严密监控。第一，建立财务风险控制机制。设计对应的风险应对策略，和风险管理机制。第二，建立财务风险信息管理和沟通机制。第三，完善财务风险预警体系。第四，建立和完善企业监控和监管机制，主要是对企业内部信息和资料进行严格把控，确保信息和资料的真实性和可靠性。本文针对财务风险，主要从建立控制机构和内部制度方面来避免风险。

保小梅(2017)在《企业财务风险预警与控制研究》[14]一文提出：第一，确立财务风险的控制机制和预警机制。第二，确保财务风险预警与控制方法多元化发展。企业在应对财务风险的同时，不要单方面的进行控制，要注重方法的多元性。第三，加强对财务管理活动开展的审计。第四，注重提升财务管理人员风险管控能力。

以上主要概述了如何规避财务风险，当出现这种情况时又该如何控制等问题。在企业经济发生过程中，通过对有关信息和资料的利用，来对企业财务活动进行调整。为了实现企业规定的未来发展目标，我们首要的就是规避风险的发生。主要方法分为：完善财务管理制度，建立高效的预警机制，推进财务管理信息化，科学准确的进行财务分析，提高人员素质水平。

综上所述，财务风险理论随着社会的发展逐渐成熟，它随着市场经济变化也不断完善。目前为止，我国国内初步形成了财务风险研究的基本理论体系，这些理论主要概述了财务风险的概念，财务风险的分类，出现财务风险的原因，以及面对财务风险的举措。但是很多都是针对不同公司不同情况而言，随着错综复杂的市场经济变化，财务风险也不是一成不变的，它有着多元化的特点。所以，当我们分析一个公司的财务状况的时候，需要结合公司的市场竞争能力，公司大概行业状况，适应的政策环境以及企业实施的战略分析相结合，从长远的角度看问题，最终得出结论。

1.2.2 国外研究

ZhouQuan(2015)在《Financial Risk inthe ERM Contex》[15]中提出：风险是一个受影响和不受影响的主体。正如定义论者所指出的，风险可以归结为三大要素：第一，它是一个主题现象，它取决于个人的先天倾向。这意味着，当同一种财务状况适合不同的经理人时，风险是截然不同的，风险是不确定的。它们相互关联，但又相互影响。第三，风险包含可解释性，而风险又与经理人的弱点相符。如果某一经济事件在不久的将来肯定会产生同样的货币冲击，那么它就具有损害而不是风险。

Paola Cerchiello(2016)在《big date analysis for Financial Risk management》[16]中指出：企业筹资的债务会加大股东的风险，债务筹资额外的风险也被称为企业的股东财务风险。换一种方法说，公司的财务管理政策或者资本结构的想象下所产生的权益又叫做财务风险。

Sohnke M. Bartram, Gregory W. Brown, andMurat A tamer(2009)在《How Important is Financial Risk?》[17]中提到：在过去的一段时间里，我们不但对应对财务风险的控制能力下降，反而对企业股票影响逐渐重视，对它的控制举措增加。经过时间沉淀与考验，结果表明，X公司对财务实施的政策起着至关重要的作用。正确的财政政策降低了财务风险。

Goodman K. S.（2008）在《FinancialRisk Management》[18]中提到：类似销售或者采购等金融性质的交易，包括其他各种财务业务活动的发生，从而产生了财务风险。

Ren, Weidong（1998）《Strengthen the financial risk control perform the ideal capital composition》[19]中提到：企业对财务风险的控制目标是要将规避风险和风险的处理相结合，企业不仅仅要认知和掌握财务风险的本质，也要能够在风险出现时，采取一定的措施策略。

以上作者主要是介绍了财务风险的定义以及三个要素，财务风险成因，和怎么样才能达到风险控制的最佳效果。

国外相关理论研究也非常多，但是国外的理论一般针对于自己国家的经济现状，并不是都可以适用在我国的经济现状上。我国对财务风险认知与分析较晚，而且很多都是笼统的理论概念，且大部分都是建立在国外理论的基础上进行分析与研究，对财务风险的分析没有针对性和专门性。并且也没有精准完整的数据信息进行支撑，在财务风险研究内容和研究方法上存在一定的缺陷。但是，近些年来，随着我国经济市场的不断变化，我国的综合经济能力逐渐提高，再加上我国的研究人员能力不断提升。我国对财务风险的研究又上升了一个大的台阶，目前我国研究速度较快，研究成果也具有科学性和准确性。我国通过不断学习与借鉴国外学者研究，在他们研究的领域中，总结出经验与方法，再结合我国的经济现状，根据我国的实际情况，研究出一条符合我国经济情况与企业发展的道路。但是，无论国内国外，学者研究都是大体相同的企业，针对某一企业的具体研究并不是很多。所以，随着企业形式的多样化，针对某一行业进行具体研究也显得非常重要。如此，对津天项目管理有限公司财务风险进行分析，需要站在长远角度看待，结果公司实际情况，判断企业的发展方向和发展目标是否一致，只有将公司的情况与复杂的环境相结合分析，才能得出准备的结论。

第1.3节研究目的与意义

1.3.1研究目的

企业可以通过多种特定手段来避免财务风险，通过有效管理，不仅能够使企业扩大规模，也能促进企业资金高效合理利用。如果企业不具完备的财务管理系统，没有高效的预警机制，人员意识淡薄，将会导致财务风险，对企业产生经济危机带来了一定程度影响。企业一旦出现财务风险，资金链随之也会出现诸多问题，资金链一旦出现问题必然会导致危机的发生，更有严重的企业会倒闭。如果企业内部建立了适合自己的财物管理系统，确立财务风险控制制度，注重提升人才培养，那么会使企业更好地发展，带来真正意义上资金的增加，从而使企业达到目标，获得盈利的目的。这对一个企业有着非常重要的意义。

1.3.2研究意义

企业财务管理的重要组成部分就是财务风险的控制，财务风险对企业的影响重大。当前我国的企业面对着很多经济变革，随着环境的日益变化，财务风险更是发挥了重要作用。对河北津天项目管理有限公司财务风险的研究可以丰富我国关于此类的研究内容，并且将相关理论和实际情况相结合得出的结果，可以给其他企业的财务管理提供科学专业的参考价值。

（1）理论意义

有利于丰富我国关于该行业财务风险相关理论概述，目前来看，我国关于该行业的理论并不全面，研究也较少，本文详细的概述了该行业的财务风险有关内容。丰富同时，对企业的财务决策分析和内部监控系统也有极大的改变。深入分析了河北津天项目管理有限公司财务风险管理及解决方案，进一步丰富了该领域的理论研究。

（2）实践意义

我们通过结果实际情况进行分析，从多方面来探寻可能引发津天项目管理有限公司财务风险因素，具有重要意义。

第一，于企业而言，企业及时发现和规避财务风险，可以防止公司财务出现危机，避免企业破产。

第二，于管理系统而言，完善了财务管理系统，利用有关信息和特定手段，更加了解公司财务状况。

第三，于管理者而言，提高管理人员风险应变能力，对市场财务环境变化作出有效分析，提高人员素质。

第四，于市场而言，发展和完善财务风险预警机制，有利于促进市场的经济发展。企业经营者可以提前关注潜在风险，预先做好防范准备，从而化解风险。促进企业效益与社会效益的双赢局面。

财务管理中的工程监理项目为企业发展过程中的一个基本项目，严格把控财务管理中工程监理的相关工作，对企业的正常运行和发展起着至关重要的作用。其中在过程中，通过合理的资金调整和结算，达到资金的合理运用，保证经济可持续发展，规避财务风险的发生，提高监理行业在同行企业中取得举足轻重的地位。

第1.4节研究范围与方法

1.4.1研究范围

根据目前国内经济发展状况，结合企业实际发展水平，经过多元化分析，得出企业发展的方向和目标。并从企业的管理者和投资者入手了解，综合企业相关经济政策。最大程度降低财务风险，给公司带来最大效益。

1.4.2研究方法

文献研究法：文献研究法主要先通过一些资料搜集文献，并对搜集的文献进行总结和整理。通过这些文献并结合实际得出科学的研究方法。文献分析法主要是对企业现有的资料和信息进行科学分析和研究，其中包括国内文献研究和国外文献研究。通过阅读大量文献来获取资料，参考各种，并结合前人的研究，分析并解决问题，对财务风险进行多方面分析。实态调查法：通过津天项目管理有限公司了解公司财务情况。亲自去公司，根据公司的实际情况参考，在实践中取得想要的结果。与公司员工沟通交流，访谈一些重要的内容，以便于调查。对经济管理、企业竞争环境、市场需求等做分析评估。经验总结法：经验总结法是指企业在现有的情况下，通过对以往信息和结果的对照，得出一种新的结论，我们将这种结论科学化、理论化，并且把它归集为一种经验的方法。我们通过国内外文献研究和所学过的理论知识并结合企业的实际情况，总结出真正适合企业的一套经验方法。这一套经验方法要不断的验证、提升。经验总结法其中有一个重要的问题就是一定要有一个良好科学的指导思想，这也是在真正意义上诠释了经验总结法。比较分析法：比较分析法通过对比来了解差异点。这里，对国内与国外公司财务情况进行分析,一方面，不断寻找和树立国内国外先进理论，并对国内国外管理方式、环境各方面进行比较,总结出不同的方面，通过对比和综合思考发现自己理论的不足。另一方面，取人之长，补己之短，不断提升自己的观点，分析出解决津天项目管理有限公司财务风险方法的不足,进而根据不足提出相应的应对政策。

第二章 企财务风险相关理论概述

第2.1节财务风险概念研究

企业处于错综复杂的市场环境下，财务风险的发生成为了屡见不鲜的现象。财务风险从字面上看可以解释为企业发展过程中，有关于财务方面发生的风险。当然，这只是我们对于财务风险一个大体认知。从根本上分析，我们认为财务风险主要有两种概念，一种为广义概念，一种为狭义概念。广义的财务风险是指企业由于受到内部和外部因素的共同作用，导致了企业实际情况和目标产生了差异，这种差异主要表现损失的不确定性，也可以表现为盈利的不确定性，通俗的讲，广义的财务风险既可以给企业带来威胁，也会给企业创造机会。狭义的财务风险主要表现为广义财务风险的一部分，又可以解释为损失的不确定性。企业会通过融资方式或者借贷方式为了给企业获得资金，虽然看似简单，但是其中运行也需要注意很多，一旦中间环节出现问题，将会给企业带来无法偿还的压力，进而引发发了财务风险。

企业运行中的必然要求也是企业财务资金的运动，但是企业财务资金运动一旦出现漏洞，就会引起财务风险。一个企业是否能够正常运行的核心就是看企业的财务风险管理是否完善。任何一个企业的发展运行都离不开资金的存在与运转，财务的支撑十分重要。同时财务风险也影响着每个环节，这种财务风险是无法规避的。

第2.2节财务风险的类别

财务风险总体分为五大类，分别是筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险。

（1）筹资风险：一个企业的生产经营的起点是筹资风险。企业一般为了扩大企业规模会去筹资资金，这种方式加大了企业的筹资风险。企业产生筹资风险主要有两种表现方式，一是因为所有者投资引起，二是因为借入资金导致。这两种方式主要都是因为企业筹资资金偏离预想目标而导致，借入的资金并不能对公司产生效益，导致企业并不能按期偿还企业欠下的债务，从而加大了财务风险。因此，企业应该尤其重视筹资风险问题，筹资风险的管理和监控是企业财务管理的重要内容之一。控制筹资风险主要从三个方面来进行，第一要科学正确的确立企业财务结构，第二谨慎选择筹资渠道，第三选择合适的筹资时机。

（2）投资风险：是指对将要投资的项目的不确定性，投资风险又可以理解为在投资中可能会引起的财物损失问题。这种损失严重将会损失本金。详细来说，投资风险从开始到结束的这一段时间里，会在一些主观或者客观因素的影响下，导致企业实际情况偏离企业目标，预期收益不符合目标。投资风险的出现，出现投资风险，其中有多种原因，比如：投资选择不正确，决策机制存在漏洞，对可行的项目不能进行全方面的分析，只注重了技术的可行性，没有考虑经济的可行性。

(3)经营风险：导致企业的经营变化是由于企业的汇率产生而变化。经营风险总体分为两大类，一类是投机风险和纯粹风险，一类是动态风险和静态风险。这两类主要从企业经营风险形成因素和导致结果来分析。

(4)存货管理风险：存货管理主要是因为企业内部的管理人员缺少风险意识。管理机制不完善而导致错过风险的出现。所以设立专属于自己企业的存货管理制度尤其重要，存货的数量问题企业也应该尤其重视。如果存货过多则会导致企业产品的积压，资金的缺失，如遇到更新换代，淘汰产品问题也会导致资金的缺失。如果存货过少也会严重影响企业的正常运转，有需求方需要货品，企业供应不及时，影响公司效率和信誉问题。对于控制存货管理风险，我们可以从这几个方面考虑：对库房流动程序控制，严格盘查，建立严格的责任制度。

(5)流动性风险：是指企业面对资金的增长或者缺失，从而导致企业的流动性困难。流动性风险分为两类，一类是资产流动性风险，一类是负债流动性风险。流动性风险别名又叫做综合性风险，因为这种风险综合性很高。例如：流动性不足、短期资产不足支付短期负债，筹资困难等等。

第2.3节财务风险形成因素分析

财务风险是由多方面共同促成，主体分为内部因素和外部因素。财务风险的形成因素主要以下几个方面的影响。

（1）企业资本结构不合理。企业的资本结构与实际情况出现偏差，导致企业不能适应错综复杂的经济管理。产生财务风险一个重要因素就是资本结构不合理。当出现这种情况时，一定采取相关举措，将资本结构拉回正轨，不然后果将有严重影响。另一方面，在企业财务管理过程中，其宏观管理不仅繁琐复杂，而且瞬息万变，企业管理系统一旦不能适应市场环境，没有一套适合自己的管理系统，将不能保证企业工作顺利进行，难免增加财务风险。

（2）财务决策缺乏科学性，缺乏合理性的投资方向，科学的财务决策系统对一个企业的发展起着至关重要的作用，然而我国很多企业并没有建立这样的财务决策系统。当企业在发展的过程中，并没有正确的财务决策指引。一旦公司遇到问题，大部分企业都会选择让管理者作出判断，而企业管理者只能依据之前的经验证明而进行主观的分析判定。导致作出的判断具有一定的片面性，缺乏科学性和有效性。所以避免财务决策失误的前提是让财务分析具有科学化，专业化，建立一套高效的财务分析体系。企业内部财务控制机制不健全。在企业工作开展过程中，内部控制机制发挥着重要作用。企业内部关系不明确，利益分配和权责关系也不明确，没有一个良好的管理系统，管理部门与监督部门之间界定不明显，导致两个部门之间的职业混乱不堪，使得资金的安全性，完整性没有明确保障。产生的影响将会十分严重。

（3）企业管理人员意识薄弱，对财务风险不够重视，不够了解，专业水平较低。许多财务管理人员忽略了一个重要的问题就是财务风险存在是普遍的，有财务活动就必然会引起财务风险的发生。公司人员并不能重视这个问题，其认为财务风险存在可能性比较低，他们只关注自己的工作是否完。关于财务风险的概念，也存在一定的局限性，其缺乏财务风险意识，不能正确预见财务风险，这个是财务风险问题产生的原因之一。

第2.4节财务风险控制措施

我们通过对财务风险的形成机理进行分析和研究，找到原因，通过原因再对财务风险进行防范和控制，这样才能从真正意义上降低财务风险，真正的提高抗风险能力。我们的控制措施主要有以下几个方面：（1）建立并完善企业管理制度，提高企业管理力度，高效率的进行收账款，避免因为资金的拖延问题导致财务风险。（2）建立健全有效的预警体系，企业有一套适合自己的风险管理机制，建立全面的预警机制，比如短期预警机制和长期预警机制。（3）精准科学的进行企业管理决策，不要根据管理者自己的经验决定，要从公司实力情况分析（4）培训财务管理人员的意识个管理能力，树立风险意识，提高人员的素质。

　第三章 津天项目管理有限公司财务风险现状分析

第3.1节津天项目管理有限公司简介

河北津天项目管理有限公司于2015年10月12日建立，主要从事招标代理，工程监理，等综合性业务。

它的前身公司于2010年5月开始到今天已经累计服务项目千余项，连续多年被评为省市先进企业。公司一直不断学习进步，公司尤其重视管理人员培训学习，聚集了一批优秀的人才。在与河南创达建设工程管理有限公司合作下，成立了河北分公司，开拓领域，努力实现了做强，做大的产业目标。

公司一直坚持着“打造行业优秀的项目管理公司”经营战略，“为客户创造价值”的服务理念。严格遵守“严谨，务实，团结，创新”的企业精神，拥有“保持学习力、提高执行力、增强凝聚力、打造和谐力”的团队理念。

同时拥有一套严谨的方针目标。河北津天项目管理有限公司质量方针为“严格监理，优质服务，筑精品工程，树共赢影响”。质量目标为“无质量安全责任事故，确保顾客满意率，实现公司可持续发展。

津天项目管理有限公司不断创新，提升企业管理理念。它将以“质量铸就品牌、特色管理成就未来”的不变宗旨，以打造具有高水平的企业作为愿景，竭诚为社会提供专业化、社会化、科学化的全过程咨询服务作出努力。津天项目管理有限公司以优质的服务，产品质量和良好的信誉赢得了广大客户的好评。公司的管理方式形成了以总经理为核心的管理层，对企业直接全面指导。其次为副总经理和技术人员，副总经理协助总经理制定并实施计划和战略方针，技术负责人组织，检查，督导技术人员，核查工作，贯彻公司下达的各项管理制度，保持公司正常运行。公司的主要部门有办公室，综合经营部，财务部，招标代理部，工程监理部。

其中办公室主要负责综合工作，信息调研，后勤管理等，是公司的重要部门。综合经营部负责公司经营和管理工作，包括公司资料，对外对接，人事调整，职工福利，员工培训等等。公司财务部主要负责公司日常财务核算，资金运作情况，经营活动情况，编制财务计划及财务报表并进行合理分析，整理财务档案等等。招标代理部负责策划和制定招标项目，负责招标文件的拟定，招标公告的审核，招标资料的汇总，负责组织开标活动等等。工程监理部根据公司安排的工程项目进行全方位监理，负责检查工程进度，工程质量，并且在施工监理中，确保工程监理的规范。其结构如图所示。

第3.2节津天项目管理有限公司财务现状分析

在日趋激烈的市场竞争下，河北津天项目管理有限公司正处于一个复杂的市场环境中，现在有一个重要问题就是任何一个公司有财务，就会引发一定的风险。所以要想正确的控制和避免财务风险，首要任务就是先要对它进行合理分析，找出其中的问题，并采取一定措施。

我们通过公司近些年的数据，然后从筹资风险分析，津天项目管理有限公司的筹资风险主要是由债务结构期限引起的，公司的负债期限结构并不合理，短期负债与长期负债差距悬殊。

　　表3.1 河北津天项目管理有限公司2016至2018负债期限结构

从表3.1可以看出，河北津天项目管理有限公司的流动负债占负债总额的比重都非常大，近几年来，可以看出，短期负债占总额的比重分别为75.13%,71.85%，73.69%,而长期负债占总额的比重却很低，仅仅在10%与20%之间，两种负债差距悬殊。如果公司不能及时采取措施，对长期负债和短期负债占负债总额的比重进行调整，就会导致公司没有足够的流动资金来偿还短期负债，公司资金链断裂，最终引起财务风险。所以应该合理的调整负债比率。

　　表3.2 河北津天项目管理有限公司盈利能力指标

从投资风险分析，投资者都希望以最小的投资获取最大的收益。投资风险主要是通过衡量盈利能力指标，净资产收益率表现为企业的获利能力，营业利润率表现为企业的盈利能力状况。

从表3.2可以看出，公司的净资产收益率和营业利润率都在逐年下降，证明公司营业业绩也不断下滑。面对这种现象，公司应该分析指标下降的原因，进一步合理的进行投资策略。

从经营风险分析，津天项目管理有限公司主要是因为盲目性选择客户而引发的经营风险，企业和客户签合同之前很难将客户的具体信息还有信誉度进行全面了解，容易导致盲目性选择，加大了财务风险。

第3.3节河北津天项目管理有限公司财务风险形成原因

3.3.1资本结构不合理

目前，我国大部分企业都存在资本结构不合理的现象，津天项目管理有限公司也是其中一个。资本结构不合理主要是指公司财务资本相关比例不合理。津天项目管理有限公司资本结构是否合理与他的前程密不可分，如果想要公司带来更多效益，就要设立的合理的资本结构。但是如果企业的资本结构不合理就会给公司带来更大压力，严重的会让公司不能正常运行，影响企业的发展历程。所以一个企业要想长久运营，就需要认清企业内部实际情况，设立一套合理的资本结构。面对我国大部分公司资本结构不合理现象，应该灵活利用各种融资工具，根本内外部变化不断调整资本结构。由于公司的资本结构不合理，财务风险也加大。因此，企业在着手设置资本结构时要非常严谨，并要时刻保持调整，如此才能在市场经营上取得成功。

3.3.2 管理体系不完善，内部监控机制不健全

河北津天管理项目有限公司主要存在这两个方面的问题，一方面，公司在管理存在严重缺陷，它的管理体系从公司建立以来通常是职位约束，通过公司员工的职位来约束员工，这种公司管理体系会导致公司容易发生混乱，会引发资金使用率下降、资金损失严重等等问题。从而产生了很大的财务风险。所以公司不能一味的以利润和扩大规模为主，而忽略了建立一套管理体制。另一方面，河北津天项目管理有限公司并没有完善的监控制度，虽然公司有规章制度，但是在实行起来很多员工视而不见，更不会去遵守，没有事前做好预防工作，当问题或者事件变得严重的时候，公司又会发布相关的制度再来制约。公司内部管理也经常出现一些以权谋私，滥用职权的现象，公司没有形成有效的内部监控机制。内部监控机制是企业管理系统中至关重要且相当独立的一个方面，企业不仅要有监控机制，更要根据公司实际情况建立起一套精准的，完整的监控系统，这样才能使企业更好地发展运营。津天项目管理有限公司虽然有自己的管理监控制度，也制定了相关的规章，但是并不完备，在一些方面设置的并不贴合自己的情况，而且在这种机制下，公司又不可以有效且强制的去实施这种制度，导致公司财务风险加大。所以公司应该将制度与监督合二为一，才能正确的规避财务风险。

3.3.3 财务管理人员意识淡薄，财务决策具有不科学性

　　表3.4公司部门员工受教育程度

从表3.4分析，公司分为多个部门，每个部门都分散着很多员工。其中员工的受教育程度均有不同，从数据上来看，公司专科学历员工较多，本科较少，研究生以上寥寥无几。可以看出，公司员工受教育的偏低是一个严重的问题。管理人员素质不高，对财务风险认知薄弱也是企业产生财务风险的重要原因之一。由于公司员工受教育的不足的原因，会导致公司员工关注方面的局限性。在加上通过与公司人员的沟通，得出津天项目管理有限公司大部分管理人员只关注公司的利益多少，对于其他方面的工作或者信息也不过多过问。尽管公司会定期召开企业会议，但是并没有实际的意义。公司的员工公司的员工也十分随意，有一部分财务管理人员学历较低，专业水平不够，他们对财务风险概念认知并不高，财务报表反应的财务状况问题并不敏感，缺乏正确的风险意识，不能真正的意识到财务风险的重要性，认为只要管好资金方面的问题，完成自己的工作足矣。实际上并没有防范财务风险，增大了财务风险发生的可能性。经过这些方面都充分表明，津天项目管理有限公司缺少危机和破产意识，没有重视财务风险。财务风险的出现还有一大重要原因也是因为财务决策的不合理性、不科学性。

从市场上整体来看，很多企业普遍存在一个现象，就是管理人员一般都做出主管决策，而企业总是盲目的做出决策为了追求企业效益，就会引发失误，进而造成企业损失。津天项目管理有限公司就存在这种问题,管理人员会以经验和主张来进行财务决策。比如，在企业进行投资决策时，可能对投资主体并没有过多的了解，使企业管理人员做出决策并不不科学，所以导致做出失误的判断。决策失误会导致公司财务出现漏洞，给公司带来财务风险，大大影响了企业的发展。从而导致公司财务状况不容乐观，对于这种失误的决策问题，企业很难预防财务风险。

　　第4章津天项目管理有限公司针对财务风险的对策分析

　　第4.1节完善财务管理系统

财务管理系统是企业管理系统中重要的一部分，一旦中间环节出现问题，就会给企业带来不利的影响。所以在设立财务系统同时，一定从全面落实。为了实现企业价值的最大化，提高抗风险能力，首要任务就是完善财务管理系统。就目前津天项目管理有限公司来看，其管理流程缺乏严格性和规范性，所以在完善财务管理系统时，应该充分考虑自身的方式，以实际情况为基础，提高管理效率和水平，降低资金成本，增大企业盈利，规范每一个管理流程。同时，津天项目管理有限公司为了保证财务管理的统一性，也需要制定一套可行的评价机制，并且采取集中化管理，用一段评价机制对公司里的工作人员定期考核，并明确每个人的财务职责，用来提高财务管理的准确性和有效性。

所以完善财务管理系统可以从下面方面考虑。

(1)完善公司管理结构

河北津天项目管理有限公司在运营过程中，公司管理结构并不合理，公司员工在出现问题的时候相互推卸责任，没有真正落实自己的工作，反而相互推诿，其中，滥用职权现象也时有发生。所以公司要建立明确的约束机制和监督机制，防止内部人员出现这种有损公司利益的行为。津天项目管理有限公司也并没有一个专门的风险管理部分，对财务风险预防缺乏有效控制，公司应该设置一个专门的部门，同时也要有一些经验丰富的人员担任或负责，比其他人更能理解和掌握财务风险知识，要有自身的优势所在。综上，若想科学合理的控制财务风险，首先要完善公司管理结构。

(2)健全公司控制监督机制

公司需要健全控制监督机制，这样才能有效避免公司因为监督力度不够而导致内部混乱局面。内部控制监督机制要从健全规章制度开始，然后制定内部管理流程，每项工作具体如何运行，将这种流程形成长效机制。同时，公司也要建立激励机制和奖罚机制，通过这两种机制让监督机制各项落到实处。

第4.2节建立高效的风险预警机制

财务预警是指在财务风险发生之前，企业根据现有的状况，对企业设定一个目标，并且为了实现目标不断作出方案。用这些方法来避免财务风险。所以，企业要根据具体实际情况健全内部监控，建立并完善企业风险预警机制，最终保障企业持续发展。

(1)建立健全的岗位责任制建立高效预警机制的重要措施。不同岗位的人员，贴合企业实际，合理的建设岗位职责，相互牵制，可以尽量避免工作的失误，提高工作效率。

(2)对企业的财务报表定期分析，要适应市场的发展，根据市场经济变化设置经营模式和发展需要，才能高效的避免风险。

(3)建立短期财务风险预警系统

从短期来分析，一个企业是否可以持续性发展，主要是看企业有没有足够的资金进行运转。我们可以将应收账款，应付账款，以及存货作为三个指标，当这三个指标任何一项失去平衡，都会引起财务危机。所以当企业了解短期的财务风险的时候可以从这三个指标进行分析。

(4)建立长期财务风险预警系统

企业的可持续发展不单单只有短期风险预警系统即可，还要有长期风险预警系统。企业的长期风险预警可以从市场经济效率，偿还债务能力等多个领域进行分析。结合全面的财务信息，可以立即采取措施避免。

第4.3节强化财务管理人员的风险意识

提高企业相关人员财务风险意识是规避财务风险的重要行径之一。对于津天项目管理有限公司意识薄弱的情况，公司应该通过各种措施，让全体员工学习，尤其重视财务管理人员的教育学习，财务管理人员管理好企业对企业的壮大起着至关重要的作用。成为一名好的管理人员，要具备下面这些条件

(1)具备一定的专业知识，能独立完成任务

学无止境，无论处于怎样的工作怎样的环境，都是要学习的，不能居于一个位置，却不去提升自己。所以要一直充实自我，具有一定的理论性知识，当公司交给你任务时，要靠自己努力完成，而不是想着如何交给别人，这种长期的独立，才能培养一个良好的素质。当面对突发事件时，才可以妥善处理好各项经济活动。

(2)具备资金统筹规划能力，保证资金链良好运转

明确企业的财务目标和方向，并且可以结合实际如何高效的利用资金，强化资金管理，合理的使资金运转，追求利润最大化，风险最小化。

(3)具备良好的财务分析能力

财务分析在企业管理中地位日益重要，财务管理人员只有具备良好的财务分析能力，这样才可以预防财务风险，避免财务风险的发生。

综上所述，津天项目管理有限公司尤其需要加强管理层风险意识决策，对管理层人员素质有一定要求，这样才能从根本上防范和减少财务风险。如果企业平时不注意支付应收账款的管理，没有有效的管理，建立风险控制机制，只是想去收集当天，我们可能会采取低于购买价格，会遇到一个问题，特别是在急于处理。因此，要保证企业的顺利回归，就必须加强日常工作的管理。

结论

随着社会经济发展，各行各业多形式发展，市场经济也是向更深层次发展。这些发展满足社会需要，但是近些年因为资金链断裂而导致倒闭的企业现象越来越多，根本原因便是财务风险的作用。很多方面都会直接或者间接引起财务风险。例如：企业财务管理环境变化快，没有一套完善的适合自己企业的财务管理系统，导致不能满足企业的发展。财务分析的局限性也是其中一个原因，每一种财务分析都不是能适应所有变化的，这也就考验了财务人员的能力，是否能根据工作经验进行取舍和判断，这种取舍和判断也影响财务风险的存在。所以我们应该从内部加强管理，做好工作准备。

首先以财务为核心，对环节总结分类，从哪个环节出错，就应该及时处理。严格控制债务规模，一定要限制在可控制的范围内，防止因负债经营产生更大的财务风险。总体来讲，财务管理人员应该要将财务风险贯穿于企业每一个环节之中，企业需要作出科学精准的财务决策，避免主导的经验决策。可以说明一个企业的正常运行都离不开这几个方面。综上所述，若企业想安全稳定的运营，提高市场竞争力，扩大规模，就要完善相关制度，正确进行财务分析，提高财务管理人员素质。

附录

附录一:

访谈一

访谈时间：2018年12月18日

访谈地点：河北津天项目管理有限公司会计部门

访谈对象：注册会计师高妮

访谈内容：

问：您好！请问您是什么时候来到贵公司的？谢谢！答：我是2015年来到该公司。

问：请问您在公司会计部门工作多久了？答：已经3年了，一直在这个部门工作。

问：请问您适应该公司的环境吗？答：公司环境很好，氛围也不错，大家在一起工作也是互相沟通与支持，同事们也都互相帮助，我认为我已经融入这个环境了。

问：您觉得公司前景怎么样？答：公司现在正处于稳定发展时期，但是也不能掉以轻心。

问：请问您觉得公司现在发展有什么样的问题？答：据我所知，公司有些员工工作效率低，对待工作有些懈怠。

问：您认为这样的问题如何解决？答：加强内部管理，构建激励鼓励制度，用管理制度调动员工的积极性和对工作的热情。

问：您认为贵公司管理项目存在哪些问题？答：虽然公司一直在扩大规模，项目也日益壮大，但是管理系统还存在一些瑕疵问题，导致出现财务风险问题。

问：那您认为如何解决该问题？答：应该不断学习和充实自己，提高人员素质，科学专业的进行分析，使管理系统更加完善。

问：您觉得公司竞争力怎么样？答：我们公司有一定的规模，且日益壮大，并且创立至今已经有很多长期合作伙伴，服务链也不断增加。

10.问：您在公司工作，有什么收获吗？

答：通过多年的历练，可以高效的完成公司交给我的工作，对工作有了更深层次的了解，学习到了以前无法学到的知识和技能。现在可以细致的对待工作，准确的自我定位，多方面考虑问题，是进入这个公司才学习到的。

11.问：您对公司有什么期望？

答：希望我们公司越来越好，被越来越多的客户认可。

访谈二

访谈时间：2018年12月19日

访谈地点：河北津天项目管理有限公司经理办公室

访谈对象：经营部经理王建新

访谈内容：

1.问：您好！请问您来公司多久了？

答：我是2013年来到该公司，已经5年了。

问：请问您的工作内容主要是什么呢？答：为公司联系客户，让他们对我们公司产生兴趣并进行合作。

3.问：最近公司的经营情况怎么样？

答：目前公司处于稳中向好的状态。

4.问：您认为现在企业发展中面临的怎样一个竞争环境？贵公司与团队又面临哪些问题？

答：目前在现在的经济市场上，企业主要面临财务风险的问题。我们公司与团队同样也是在逆境中不断完善自己，规避财务风险。

问：在这样的情况下，从中取得了怎样的经验？答：就要想规避风险，主要从内外部找原因，完善管理系统，科学专业决策分析，提高人员素质都是非常重要的，我们也在不断改进，从中吸收经验。

6.问：您来公司这么多年，感觉如何？

答：公司气氛非常好，让我感觉很愉快。

7.问：您说气氛很好，可以具体介绍一下吗？

答：公司老板对我们很好，在工作上一直给予我们支持，同事们在一起也是互相关照，团结一体，氛围轻松。

8.问：企业服务理念是什么？

答：我们的服务是为客户创造价值。

9.问：企业对员工有怎么样的理念培训？

答：我们对员工培训有四个理念：保持学习力、提高执行力、增强凝聚力、打造和谐力。

10.问：陪着公司一路走来，个人有什么样的感悟和领悟？

答：这些年见证了公司的发展，从一点点做到规模越来越大，我们时刻保持着严谨，务实，团结，创新的精神为客户提供优质服务。今后，也会一直保持下去，大家一起努力，让公司更好运营。

11.问：对企业未来有什么样的愿景期待？

答：希望大家的共同努力，越来越好。

访谈三

访谈时间：2018年12月20日

访谈地点：河北津天项目管理有限公司总经理办公室

访谈对象：总经理张先生

访谈内容：

1.问：张先生，您好！请问您是什么时候开始来贵公司工作的？

答：我是公司成立的第二年就来工作了。

2.问：刚到公司您的工作是什么？

答：在综合经营部门工作。

3.问：能取得今天的成就，期间您一定付出了不少努力吧？

答：通过这些年的努力，一点一点走到这个位置，还是很欣慰的。

4.问：您来公司这么多年，有没有遇到什么困境？

答：我相信没有任何一个公司是十全十美，没有困境的。但是当我们遇到困境时，找到原因所在，去完善它。有了问题才能有进步。

5.问：当面说一下是哪个方面遇到的困境吗？

答：财务分析不准确，导致财务决策出现问题。

6.问：其中困扰公司的主要问题是什么？

答：财务管理系统尚不完善。

7.问：您认为出现这样的问题是什么原因导致的？

答：市场经济条件下，各企业的竞争压力越来越多，企业将重点都放在了市场经营上，企业一味的增加销量，占据市场份额，忽略了带来的财务风险。

8.问：面对财务风险，有什么具体措施吗？

答：公司将根据市场经济发展，结合实际情况，进一步做完善工作。

9.问：请问公司的理念方针是什么？

答：我们公司的理念方针主要有四个方面：严格监理、优质服务、筑精品工程、树共赢形象。

10.问：请问，今后公司如何定位自己，有怎样的发展计划？

答：我希望公司能保持良好的持续发展、努力克服各个方面的困难，扩展市场，增加竞争力。

11.问：您认为如何才能增强竞争力？

答：公司增强竞争力应该从不断提升自身实力、强化企业管理、建立完善的制度体系这几个方面入手。

12.问：您认为公司的发展前景怎么样？

答：我作为我们公司的总经理，有信心带领我们团队朝着更好的方向前进，我相信通过我们每个人的努力，公司一定会越来越好。

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