中小企业融资障碍及对策

　　摘要:中小型企业的发展是我国国民经济体制的一个非常重要的部分，是我国国民经济的一支新生重要力量。统观全国，中小企业的数量占据了全国总企业数量的99.8%，我国的市场经济也被中小型企业所带动，同时也使中国经济结构多元化的步伐更进一步。为我国经济的繁荣、内需的增长、增长就业等方面发挥着极为重要的作用。但是中小型企业却面临着一个巨大的问题，那就是中小型企业的融资难问题。融资难问题一直都是困扰我国中小型企业进一步发展的“瓶颈”。要想打破这个“瓶颈”，使我国的中小型企业得到进一步的发展，那么研究这一问题就是非常有必要的。因此，在本文中，主要采取了研究规范的方法，并把科学理论与具体实践相结合，就中小型企业融资难这一现实为背景，具体分析了这个障碍所存在的背景意义、国内外文献资料、阻碍我国中小型企业发展的某些因素分析以及为了打破这一“瓶颈”国家及中小型企业本身应具有的对策。

　　关键词：中小企业；融资障碍；金融改革

　　XXX十五大提出“提出深化金融改革”后，在金融业吹来一阵改革的春风。现代经济中心是金融业，我国金融改革过程凸显中小型企业融资困难的问题。从目前银行业统计数据显示中小企业贷款仅占贷款总额14.7%，由此可以看出中小企业融资难度。随着金融改革不断发展，企业资金供给已发生根本性改变，资金配置已经有计划供给转变为按市场需求供给，企业吃银行资金“大锅饭”已不存在，这将对企业融资策略产生深远的影响。

　　中小企业作为单独市场活动体，与大企业相比较而言，无论是在财力、物力、人力都不明显不足，因此在竞争中处于弱势。但是中小企业有作为整体，在国民经济举足轻重的作用，同时也推动我国经济增长。具体表现：提供就业岗位、推动技术发展与更新、完善社会主义经济体制、促进产业调整、增加国家税收收入等。

　　本文研究意义基于我国对中小企业融资理论研究基础上，寻找一些创新从企业内部融资环境、金融服务体系及宏观环境等因素分析入手，进行综合分析、研究，以较为丰富地解决欠发达地区中小企业融资问题的理论成果。

　　同中国一样，在西方国家，很多中小型企业也同样面临着大小程度不同的融资问题，因而，各国XX以及学术界都广泛关注这个问题。直到今天，国内外的学者们对这个问题对了大量的研究，同时也取得了显著的成果。

　　1.2.1国外文献评述

　　（一）X的中小型企业的融资经验

　　相对于中国，X的中小型企业占到全美总企业的99%，也是个相对庞大的数字。从X中小型企业的发展史来看，X这一国家很注重中小型企业的融资难问题，在多年的摸爬滚打实践中逐渐摸索出“多样化通道，市场化解决”等一系列运作解决措施。

　　首先，就XXX为解决中小型企业融资难等一系列问题相继颁发了一系列的法律。比如说X在1958年颁布的《中小企业法》、《小企业法案》等。XXX为了进一步加强对中小企业的管理和支持力度，还建立了中小企业管理局等。

　　其次，X优质的金融机构也可以为中小型企业提供资金运作，基本上都可以满足中小企业的融资需要。并且让越来越多的金融机构参与其中，加入为中小型企业融资这一领域，一方面可以增加金融机构的内部需求，另一方面也扩大了X经济增长。与此同时，X联邦XX还制定了相关法律政策，既能够为中小型企业提供所需资金，而且XX机构还拨出一定的资金供中小型企业科研项目开发。此外，联邦XX还组织区域性地方机构如教育机构、民间经济组织共同建立起“经济发展中心”，X采取的这些措施不仅仅拓展了中小型企业的生存空间，同时也为国民经济的快速增长贡献了巨大了力量。

　　（二）亚洲国家如日本促进中小型企业的措施

　　对于日本这个国家，自从明治维新以来，经济快速发展，从一个名不见经传的小国发展到较发达国家。不得不说还是有很多值得我们学习的地方。日本的中小企业的融资方式采取的是“多样化通道，市场化解决”的方式。具体措施就是，日本先在一些省市下设置中小企业厅，然后全国各地都有管理这个中小企业厅的机构。另一方面，日本XX出台了很多保护中小型企业的政策，如财政支持和减免税收政策。创造了一个良好的社会环境为中小企业的发展。另外，日本XX还专门设立了为中小型企业提供资金的金融性机构，主要目的就是向中小企业提供资金支持。

　　1.2.2国内文献评述

　　近年来，由于中小企业发展这一问题在国内得到广泛关注，因此企业所面临的问题——融资难就不可避免的成为现今研究的主体。在我国，也有很多成功的研究成果。专家、学者们也深度剖析了这个问题，从不同角度的分析了现阶段中小型企业融资难的原因和解决方法，其中技术创新和融资方式创新为主要研究对象。

　　赵真真在她的《中小企业融资中存在的问题及对策》中系统性的研究了中小企业融资的基本理论，及存在的问题分析并对我国如何扶持中小型企业提出了建设性意见。

　　罗奕在其《破解中小企业融资困局：国外经验与我国对策》中分析了在我国中小企业发展现状基础上，借鉴了西方发达国家中小企业发展过程同样面临的问题以及解决问题的途径，并引导建立中小企业信用体制，提出了破解中小企业融资困境的对策建议。

　　林毅夫在其《中小金融机构发展与中小企业融资》一文中提出，即使是相同的金融机构给不同规模的中小企业提供的金融服务的效率也是有所差异的。因此，把重点放在完善金融机构上是解决我国中小企业融资难问题得根本出路。

　　本文在阅读了相关文献的基础之上，首先对本文所要叙述的问题进行高浓度的概括，并简要介绍了中小企业融资问题的研究背景及现实意义，然后借助于国外及国内的资料文献进行分类整理，总结出国外中小型企业对于融资难的处理决策方法接着比较发达国家与中国地区中小企业融资问题的经验，总而言之，就是提出问题，分析问题，解决问题。得出结论。

　　本文主要采取规范研究的方法，对现有的文献资料进行统计分析，然后有选择性的进行比较分析，得出现阶段我国中小型企业融资现存问题，而参考国外经验的方法主要为文献分析法和比较分析法。

　　中小企业面临的主要问题就是融资难问题，然而导致这个现状的有很多因素，如XX方面，企业本身，政策条件等。在本文中，将重点分析XX因素及企业本身。

　　我国是个人口众多的国家，自然中小型企业数量繁多。经过这几年的市场调查分析可以总结出我国多数的企业信息仍是不透明的，加上目前我国也没有系统性的统计机构，因此，对于中小型企业的融资现状是很难做到精确描述的。因此在本文中，通过现有的文献资料，加以比较分析，选择其中有代表性的资料，还是可以大体上描述出我国中小型企业目前的融资现状。

　　（一）中小型企业本身因素

　　1.经营规模较小，风险较大。我国大多数的中小企业都是以家庭或与他人合伙的方式发展起来的。这种方式存在多种弊端如：企业规模较小，难以形成系统性的管理、科技创新能力较低，缺乏核心竞争力。很多企业没有建立现代化企业的机制。通过对进5年的数据分析得知，在我国中小企业的淘汰率达到8%，5%的企业是一直处于亏损的状态，然而能够存活1年以上的企业却只是占到其中的1%。从上述数据可以看出，我国的中小型企业是一直处在如履薄冰的状态。

　　2.财务机制不健全，缺少间接融资渠道。中小型企业普遍存在管理不规范，制度不健全等问题，不能够做到及时准确的提供公司所需要的财务报表，导致了资金周转不灵等问题，进而对企业的信用积累造成不可避免的影响。此外，因为中小型企业多数都是家族经营，很少有可抵押的资产可供抵押，导致了银行等金融机构不愿意贷款给中小企业，造成短时间的资金短缺，可能导致更大的问题。

　　3.员工技术水平低，素质有待提高。我国目前中小企业的技术水平普遍偏低。各地区存在很大的差异，资源协调不均衡。我国多数的科技技术活动多半在江苏、浙江、上海等发达城市，而安徽，山东等一般发展城市相比于这些发达城市而言，其科技创新活动较少，归根结底，还是员工的创新素质有待提高。就学历而言，我国中小型企业员工的学历也普遍偏低。根据《我国中小企业发展问题研究》课题中可以得到这样的数据：在我国多数的中小企业中，其中本科学历的员工仅占8%，研究生以上学历只为0.8%，多数都是高中及大专学历。当然，员工的整体素质也与企业的发展相关联，但是就企业的长远发展来看，高素质的人才是保证企业平稳成长的必要条件。

　　（二）金融体系的因素

　　1.银行的信用贷款政策。在我国目前，国有企业是我国四大银行的主要服务对象，面对一些中小型企业的贷款需求时，因为不存在利益的驱动，银行方面可能就过于谨慎，过于保守，大多数采取不给贷款的做法。

　　2.银行体系构造欠恰当因素。目前，国有商业银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构不但数量有限，而且很多银行的业务也都大体相同。加上金融机构并没有制定出合理的市场分析战略，这就导致了很严重的问题，即我国现有中小企业难以得到强而有力的金融支持。

　　1.相关法律、政策未完善

　　首先，XX应该为中小企业融资机制提供完善的法律和政策保护，但是就现在来看，仍缺少相应的法律与政策。我国有很多法律，但是经查阅资料得知，我国在规范信用活动这一方面仍是一处空白。因此，为了合理解决这个问题，应建立良好的信用制度以完善这一问题。

　　2.进入资金市场门槛过高

　　受传统理财思维的影响，当我国的某些中小企业向社会筹募资金时，由于没有国有企业的背景，加以对于银行或某些金融机构而言，没有利益关系。往往会因为所承担的风险过大而不愿意投资中小企业。而相对于国有企业，作为我国市场经济的主体，享受着国家给予的丰富的财政支持。国家在中小企业这个方面虽然也给予了相应的政策支持，但实际所取得的成效并不是很大。也就是说中小企业的融资难问题并没有得到妥善的处理。

　　前文关于中小企业融资障碍因素分析，为我们寻找改良中小企业融资现状开辟了道路。但是就我国目前的具体形式来看，关于中小企业的融资问题并不是一朝一夕就可以解决的，并不是一两种方法就可以办到的。因此，根据前任的研究成果以及借鉴国内外发展良好的企业的成功经验。笔者认为，为了妥善解决这个问题，需要从企业本身、建立政策性融资渠道、直接融资方式的创新、间接融资渠道的拓展等方面出发。

　　关于中小企业融资问题的产生，很大程度上是中小企业在长期发展的过程中一些固有的弊端导致的。因此，如果想要彻底的解决企业融资难问题，还是得先从企业本身入手。如上文中提到的经营规模，财务机制，员工素质等问题，都是可以通过企业自身的努力实现的。

　　（一）努力提高企业自身素质是解决中小企业融资难的根本途径

　　1.加强企业内部管理，提高企业的核心竞争力

　　中小企业应本着努力提高企业自身素质为发展需要，制定正确的经营战略，从战略上压倒对手。为此，企业可以从以下几点努力（1）打破传统的用人观念，利用市场化选拔人才的机制选择人才，避免亲人关系上位等现象发生。（2）加强对企业员工的培训机制。定期举行对员工专业技能的培训会，拓展员工的专业技能素质.（3）加强与其他中小企业以及国有企业的合作。学习其他企业优秀的品质，改善本企业不足的地方。

　　2.加强财务制度建设，树立良好的信用体制

　　为更好的整治中小企业的信用制度，加快中小企业向现代化企业的转变，首先就是要建立一整套规范，透明、真实的信用体制，在这一体制下，可以很清晰地反映出财务的交易情况。

　　国家为了妥善解决中小企业的融资难问题，建议实行以下措施：（1）在地方性民营银行建立中小企业的信心平台，以专门统一中小企业，降低信息的不对称性，实现信息的透明化。（2）XX进一步深化改革，向服务型XX转变，降低中小型企业进入资金市场的门槛。（3）XX应合理改革关于中小型企业的税收问题，降低中小企业的税收，在税收上给予中小企业最大的支持。（4）建议国家开展政策性银行的措施。政策性银行是受国家政策的统一安排，是不以盈利为目的的。主要目的就是在资金上给予中小企业的最大支持。

　　1.加快国家商业银行的转型。我国的商业银行需要适应我国的市场经济体制，在时代的脚步中跟随，转变传统的贷款观念。意识到给中小企业贷款的必要性，不能仅仅因为中小企业没有国有企业的背景而“惜贷”给中小企业。我国的中小企业数量众多，应合理贷款，分散贷款的风险，同时也降低了银行的借贷担心。

　　2.降低中小企业门槛——即上市标准。首先为了解决这一现实问题，应该从我国的基本国情入手，并结合我国现在中小企业的现状。积极发展处科技含量高，潜力较大的直接给中小企业的融资渠道，积极发展风险投资市场，建立给中小企业风险投资的基金会，减少投资风险机会。

　　3.完善中小企业信用体系。中小企业的融资难问题，有一部分原因是由于中小企业的信用体制不完善导致的。因此，积极完善企业的信用评级制度是能够有效减低企业融资问题得有利措施。

　　1.保护和规范民间金融机构。民间的金融机构是指隔离与银行系统以外的民间金融投资机构，其主要表现为亲戚朋友之间的借贷合同。因为我国的中小企业主要为民办企业，即多数都是为家族所承办。自然借贷关系为亲人朋友之间。但是民间的金融机构对于银行来说效率与质量都是相对较低的。原因很简单，民间金融机构不具备现对于银行的合法身份，其业务范围也不受相关部门的监督管理，很容易发生经济纠纷与金融诈骗事件，扰乱市场经济秩序。因此，尽快从政策和法律上规范民间市场金融机构，尽快将民间金融机构划入国家金融体系。

　　2积极发展融资租赁。融资租赁是指出租人根据租户对租赁对象的具体要求和供应商的选择，向供应商购买租赁项目，并向租赁承租人出租，承租人向出租人支付租金租赁期内租赁物件的租赁由出租人拥有，承租人有权使用租赁物件。金融租赁是融合融资，贸易和技术更新的新型金融业。由于融资融资特点的融合，租赁公司的问题可以收回，处理租赁资料，因此在融资融资方面，企业信用和安全要求不高，非常适合中小企业融资。另外，融资租赁是表外融资，没有体现在企业的无偿债项目财务报表中，不影响企业的信贷状况。这是对中小企业多渠道融资的需求是非常有益的。

　　自从改革开放以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位日益增强。，我们都知道我国的微观基础是中小企业，是深化改革的主要推动力量。因此，解决中小企业融资障碍是当前中小企业“瓶颈”问题的根本方法，其中，首先需要深入探究分析中小企业融资难“瓶颈”出现的根本原因，即现有融资存在的问题与不足，以及XX相关法律、政策未完善，资金市场门槛过高的现象等一系列问题。其次针对探析出的系列问题做出相对应的措施，例如:建立政策性融资渠道、直接融资的方式创新、间接融资渠道的拓展等等。整个过程离不开国家政策的支持与引导，也包括资金上的扶持，尽国家宏观调控职能最大的优势。破解中小企业融资难这一“瓶颈”依靠国家XX、金融机构以及中小企业各方面契合，用各自的职责在面临不同程度问题时能快速、恰当解决，大力发展创新制度，不断拓展中小企业融资渠道，从根本上改善这样的情况，促进中小企业经济在我国发展建设中的巨大作用。

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