中国上市商业银行财务风险研究

摘 要

随着经济全球化的加速发展，金融证券化、金融电子化、利率市场化等不断变化的经营和盈利对传统金融行业造巨大的影响，而作为金融业主体的上市商业银行，必须对自身的银行风险和财务风险有一定的认知，并且能够很好地自我调节，找出应对这些变化的良好对策。

本文以我国九个银行为研究分析目标，文章的一开始就是对上市商业银行的财务风险进行简单的识别分类，接下来就分析了当下我国这些上市商业银行会面临的挑战，还有它们已经出现的一些风险管理方面的问题，结合我国上市商业银行财务风险的实际情况，从四个方面对我国的中行、工行、建行、农行、交行、平安、浦发、招商、光大这九个上市商业银行进行相关的财务指标分析，最后根据上市商业银行目前的风险状况从风险管理、流动性和信贷管理、专业人员素质和业务扩展这四个方面提出了几点建议，希望可以对上市商业银行的财务风险管理有所帮助。

关键词上市商业银行；财务风险；风险管理

绪论

研究目的和意义

选题依据和背景情况随着现今经济全球化的大主流趋势的越发明显，我们国内的金融体制也在不断在发展改革。我国的商业银行大多数都是以吸纳短期存款，对外发放短期商业贷款为基本业务，它们这个业务特征就会导致银行业的资产负债率一直处于一个较高的比例上，因此风险自其产生伊始便一直存在着，商业银行又是一个在风险经营和风险管理道路上行走的行业，所以对于风险的研究管理和控制是必不可少的，特别是在财务风险方面。

自2007年X次贷危机引发的金融危机，不少商业银行都面临着倒闭甚至濒临破产的境况，加之现今随着利率市场化的加速，互联网电商平台的崛起，资金供需失衡以及金融产品和交易方式的多样化等一系列问题的出现，国有商业银行的发展不断受到冲击，而上市商业银行作为中国银行业的主体，受之影响必然更大，随之而来的必然有财务风险在内，因此对商业银行的财务风险进行识别、分类、研究的工作不容小觑。

研究目的通过中国上市商业银行的财务数据，结合金融业行业发展现状与现今社会经济环境，进行数据的整理分析，并对它们如今已经出现的问题进行一定的对比分析，针对这些问题再给出几点的提议。

研究意义理论意义商业银行在风险研究的其中一个大的关注点就是财务风险，经过对商业银行财务风险的多方面研究，可以给一些适用的银行适当的意见和建议，能让风险管理工作做得更好，完善银行内部地风险管理体系，减少财务风险的出现。

实际应用价值①稳定的财务状况和发展状况对商业银行来说尤其重要，所以商业银行需要不定期地对银行的财务风险进行一定的研究分析，制定出一套合适商业银行的财务风险防范管理体制，将会有助于银行更健康地发展；②对财务风险变化状况熟悉掌握，能更好地避免或减少其风险问题，可以有效降低部分成本，也可利用其特点为银行带来更高地收益。

文献综述

国内研究现状、发展动态黄雪玲（2015）以中国银行为例，分析了以支付宝为代表的第三支付平台的快速发展给传统银行业带来的冲击，它们不但会使传统银行业的客户数大大减少，还会影响银行业的存贷业务和中间业务，给银行的发展和盈利能力都增加了阻碍，并建议传统银行业应该学会创新，加强与电商平台的合作，完善业务管理能力[1] 。

沈荣海、赵雪蕊（2013）从资本风险、资产质量风险、流动性风险、盈利能流利四个方面，将我国的上市商业银行与X的两家大型商业银行进行了一个对比横向与纵向的财务数据分析，指出了我国的商业银行与国外银行相比，在上述四个方面都存在一些不足之处，尤其是是流动性方面，应当引起我国的商业银行对其进行谨慎性懂的考虑研究[2] 。

翟凡萍、赵莉、王立才（2013）对我国10家商业银行在2011年的一些代表性财务数据进行整理和分析，并由其数据结果的四个主因子对代表银行进行逐一分析，对此还认为我国上市商业银行应当加强财务风险防范和管理的能力，有效控制不良贷款率，用创新以提高自身盈利水平[3] 。

徐金鹏（2016）认为在财务风险分析中，对风险的识别和分类是对它进行分析和评价的前提，并以我国16家上市商业银行为例，根据DEA（数据包络分析）进行的经营绩效分析、运用熵值法进行的财务风险评价和对分析结果进行的聚类分析，认为我国的商业银行应当严格控制信贷资产以减少其形成不良贷款率的几率，创新发展多种金融业务以减少其对贷款和利息收入的依赖性，提高获利能力减少盈利风险[4] 。

赵瑛杰（2017）以我国18家上市商业银行为分析对象，利用集值迭代法和灰色关联分析法进行实证分析，指出我国上市商业银行一时之间还没有适应经济新常态的突然到来，缺乏相应的应变能力，整体表现出来的财务风险管理能力并不是很强，需要维持较好的流动资金性，提高资产质量，扩大盈利空间和加强监管力度[5] 。

马小函（2016）根据2014年我国商业银行的流动性指标和不良贷款的季度状况数据，认为我国商业银行虽然整体数据都满足银监会标准要求，但是在流动性风险和资产质量风险方面还是存在着一些问题的，还需要不断加强对财务风险的控制，增强风险预警能力，提高见证水平[6] 。

何喜娥（2015）以为我国商业银行除了有着来自国内同行业带来的影响，还要面临国际银行业的挑战，随着2010年央行对人民币存款准备金率的多次上调、利率市场化的不断发展，银行业要更注重财务风险方面的控制和管理，除了稳定合理的资金流动。还要完善内部控制以及对表外业务数量的控制，提高风险意识[7] 。

张杰（2018）从上市的研究角度去进行分析上市商业银行信用风险和流动风险的财务绩效和抗破产能力的影响，通过实证结果分析认为上市对银行的资本充足率、净资本收益能力、净资产收益率和税负能力都有着不同的影响结果，上市还能在一定程度上加大了商业银行的风险承受水平[8] 。

国外研究现状、发展动态Jane Gathiga Muriithi，Knnedy Munyua Waweru（2017），运用随机效应估计和广义矩估计面板数据，对肯尼亚的注册商业银行财务报表数据进行流动性风险分析，认为净稳定资金比率与银行的盈利能力有负相关的关系，而流动资金负债率就对肯尼亚的商业银行财务业绩没什么太大的影响[9] ；另外，他们还使用定性研究设计和有序逻辑模型，再用以STATA软件配合数据分析，结果显示操作风险与银行财务业绩直接呈现出反比的关系[10] ，因此得出结论，流动性和操作风险对肯尼亚商业银行财务业绩有负面影响，并认为银行应当加强流动性风险管理的关注度以及严格遵守操作风险管理相关规则。

Seba Mohanty，Jitendra Mahakud（2018）,以印度68家商业银行为检验样本，通过面板数据格兰杰因果关系检验和广义矩估计技术进行分析检验，结果表明，银行风险、特定变量和监管压力都会对银行的资本有重大的影响结果，并且在金融危机时私营银行和公共银行、外国银行相比，它受到的风险影响是最大的[11] 。

Anthony Wood，Shanise McConney（2018）以北美洲的巴巴多斯银行为例，使用该银行自2000至2005年的季度财务数据来研究其财务绩效的影响因素，其中资本风险对ROA有明显的正向影响，有助于银行更好地面对信贷风险的冲击而，流动性风险对ROA就有显著的负向影响，并由此提出，除了加强相关的风险监控技术之外，还要雇佣和发展优秀的风险管理人才，加强风险管理的能力，共同提高银行的盈利能力[12] 。

Aihong Li，Yunming Cao（2018）建立了一个商业银行财务风险评价的物元模型，通过分析结论可知，存贷比影响了银行的流动性指标，不良贷款率影响了资产质量，资本充足率和资产负债率影响了资本风险，资产周转率影响了业务经营能力，从而影响到了银行的资产安全和加大了银行的财务风险[13] 。

Arnety N. Makokha（2016）以肯尼亚的43家持牌商业银行为研究目标，通过描述性分析和推断统计分析相关数据，研究结果表明风险管理实践对肯尼亚商业银行财务绩效有着正相关的影响关系，对此提出建议，肯尼亚所有商业银行都要建立相应的风险管理架构并对其做好记录进行研究了解，此外还要将风险传达给银行的利益相关人，对待风险管理要学会主动出击，有效缓解风险带来的损失[14] 。

G. Kryshtal（2016），基于巴塞尔协议Ⅱ的先进方法和结构模型的标准方法计算的资本比较，分析了该结构模型在经济危机情境中的应用，如商业银行的资本充足率。运用一样的方法来选择度量及其风险参数来衡量不同性质的风险。并举例说明了对于每个风险因素，建立了其历史分布的参数近似[15] 。

根据上述国内外研究现状，反映出了上市商业银行存在的一定的风险，问题主要集中于：①新兴互联网企业的冲击；②不良贷款率过高；③盈利能力风险明显；④风险管理水平较低。因此我们要对中国上市商业银行的财务风险进行不断更新的阶段性研究，结合当下外部经济发展状况，更好地针对风险制定适应的应对方法，提高银行的盈利能力和竞争力。

研究内容

本文主要研究的是中国上市的商业银行，根据银监会、巨潮网等网站披露的财务数据，按商业银行财务风险批评价指标分成四大主要部分进行分析，并提出财务风险控制的意见和建议。

第一部分是绪论。在这一部分里对这篇文章研究的目的和实现的意义做了相关的阐述，并简述了部分国内外相关研究的现状，以及该文章主要的研究内容。

第二部分是对中国上市商业银行财务风险的分类及分析。在这一部分，主要是对我国上市商业银行财务风险按评价指标四大主要部分进行简单的分类介绍以及简单论述。

第三部分是我国上市商业银行面临的挑战和目前所出现的财务风险问题进行简单叙述。一是从现代商业银行所要面临的一些挑战去深入理解，二是针对我国商业银行现在已经有的财务风险叙述。

第四部分主要是根据各银行的年报围绕着财务风险的那个指标数据进行一番整理和分析。运用文献资料法、比较分析法和定性分析法，按四大商业银行财务风险指标，对我国上市的九个商业银行最近八年的相关财务数据进行横向和纵向的对比分析。

第五部分是上市商业银行财务风险的控制。根据前四部分所得出的分析结果，对所选取用以研究的上市商业银行提出相应的财务风险相关的见解。

中国上市商业银行财务风险的分类

基于学术研究分析的需要，杨晓雨（2014）和王弋捷（2016）都运用了因子分析法对商业银行财务风险进行分析，还分别用了KMO、Bartlett检验方法[16] 和Logistic回归预警模型[17] 进行检验并评价分析，段秋吉（2017）则依托XY银行运用模糊综合评价模型再加以熵值赋权法结合去进行分析[18] 。总结以上分析，这些学者主要是按照资本、流动性风险等这六个方面去对商业银行的财务风险进行分类和分析。

商业银行和一般企业相比起来是比较特殊的，这种经营主体主要是通过承担风险来获取相应回报的，依照巴塞尔银监会的规范要求，就把商业银行的风险主要分成了信用、市场、操作等八个类型。因为风险是具有不确定性的，不论是银行风险还是财务风险，最后都会在财务报表中反映出来。对财务风险的认识是对其进行分析的基础，但是对财务风险进行分类的研究不计其数，因而基于本文分析的需求，结合我国上市商业银行财务风险的实际情况，并在前者研究的理论基础上把财务风险分析主要划分成以下四大类别进行逐一分析：

资本风险

商业银行资本风险银行的资本是指商业银行可以自己正在使用或者一直都可以使用的、有支配权利的资金，是平时作为维持日常经营活动中的发展需要、调整重大结构如收购兼并等需要用到的资金。主要获得来源是银行创立之初筹集的资本、作为银行主营业务收入的存款业务的借入的资本。和一般制造业企业一样，另外还多了几项特殊的资本。而资本风险就是指银行拥有的可用资金过少，所以在风险来临时没有足够的资本去抵御风险，也没有足够的资金去面对以及解决存款业务和其他负债所带来的压力，最后就会使银行的安全受到威胁。

商业银行资本的构成最开始对资本的具体构成有如表1-1的要求。我国银监会在这个的基础上再根据我国商业银行体系的实际情况制定了试行的办法，并做出了以下规定，如表1-2：

表1-1 商业银行资本分类

表1-2 商业银行的资本构成要求

与2004年发布管理办法相比，试行的这个新办法主要对核心一级资本充足率的监视管理做了进一步的强调，总核心资本率依旧保持在原来8%的标准，但核心一级资本充足率从2%变成了5%，一级资本充足率就从当初的4%调整到了6%；另外，还增加了资本扣除项，如商誉等被认为是虚增资本的事项所带来的额度，这些都应该在相应的监管资本中进行扣除。

资产质量风险

商业银行的资产质量风险中国人民银行在1998年将我国的银行业国情加以结合就出台了《贷款分类指导原则》，其中有一个“贷款五级分类法”就将贷款分成了如表1-3所示的五个等级类型，而后面的“次级、可疑、损失”这三种等级类型被统一称作不良贷款。我国的银监会对商业银行的总体资产贷款的质量也有一定的定额标准：

表1-3 我国商业银行资产质量指标监管标准

商业银行的资产构成①现金资产：一般包括每天日常活动所需要的基本现金流；商业银行的资本来源和其经营业务的特点，使得其现金资产尤为重要，必须要维持一定的现金流动性才能更好地维持较好的资产质量。②贷款资产：贷款是商业银行非常主要也非常重要的资产经济业务，也是银行资金流转使用的主要形式，可是因为贷款有着资产回报收益高而流动性极弱、风险极高的特征，给商业银行带来高盈利的同时也给商业银行带来巨大的挑战，平衡好贷款业务中盈利与风险之间的关系是商业银行财务风险管理的一大重要举措。③证券资产：虽然贷款是商业银行最主要的业务，但是贷款回收期短且风险极大，所以银行会把一部分资金用于证券投资，但是证券投资管理水平要求高，要想取得高收益降低损失风险，还需商业银行自身进行一定的投资风险管理。④固定资产：主要包含的内容和制造业企业差不多，但是跟一般的制造业企业对比来说，商业银行最大的不同点是取得固定资产时贷记的会计科目是“存放中央银行款项”。⑤无形资产：商业银行的无形资产和一般制造业企业差不多，都有专利权、商标权、非专利技术、特许经营权、商誉等，但还有一个被称之为“懒钱”的核心存款，在这个越来越注重知识产权的时代，各类无形资产的市场价值逐渐提升，商业银行必然重视对无形资产的资产监督和管理，而作为商业银行的核心无形资产的风险管理信息系统，就必须更加要严格把控。

流动性风险

商业银行的流动性风险可以从资产和负债两个方面去分析，但是因为负债更加不稳定，因此商业银行更多地是需要控制对资产的管理。亚当斯密提出的商业贷款管理理论、基于西方国家证券市场而提出的资产转移理论和在二战之后提出的预期收入理论都对资产管理提出了不同的建议和意见，但是经济迅速发展，这些理论已经跟不上现在金融市场的节奏了[19] ,我们必须根据现如今的货币市场和资本市场的变化状况对当今商业银行的流动性资产风险进行一个新的认识和了解。

商业银行的流动性分析及其成因商业银行是一个特别的存在，与我们所了解的一般行业不同，它以吸收存款和发放贷款为主要业务，是连接着个人、企业、行业之间资金的重要枢纽，但正是因为这样，它的业务就变得不稳定，具有短期性性质的资金来源和长期性的资金投放是导致商业银行资金流动性变得不稳定的根本性原因[20] 。现在银行金融业变得越来越成熟了，因而我国的商业银行应当更注重流动性风险管理，不要为了追求更高的经济利润而把更多的短期资金投放到中长期的资产项目，忽略了当下现金流的紧张状况。其次，中国利率市场化的改革会对企业和普通居民的融资理财观念和行为产生深刻的影响，从而影响到了商业银行的流动性。再次，我国商业银行的资产业务品种相对比较单一，一直以来的主要资产来源都是贷款，而贷款又是高风险的资产，回收期也比较长，因此就会不断加大商业银行的流动性风险。最后，资本市场的加快发展对商业银行的流动性也有非常大的影响作用，特别是股票市场的起伏变动改变了股民对资本的需求，也会将企业一直以来选择的融资方式改变了，进而就会使商业银行的风险加大了。

商业银行流动性风险管理2018年出台的新的风险管理办法跟以前发布的管理办法对比而言，在商业银行的流动性风险监管指标中增加了三个新的指标规范要求，如表1-4所示。

表1-4 流动性风险监管指标

盈利性风险

商业银行的盈利方式①存款业务：存款是银行经营业务中最基础也最重要的业务，向外吸纳存款是商业银行进行维持着生存和持续发展的重要基础，唯有吸收到足够多的存款，才能进行贷款以及其他业务。②贷款业务：是商业银行主要的盈利手段，但由于回收期长、不确定性大，所以由它引起的风险也相应地加大。③中间业务：这项经营业务与银行的表内业务相比而言，风险较小，高杠杆，盈利性也比较高，但与此同时，它还存在着透明度低、难以监管控制的缺点，而且高杠杆能带来高收益的同时也能带来亏损。

商业银行盈利能力的影响因素关于我国商业银行在盈利能力方面的影响因素分析，于博、张红楠（2017）通过对我国14家上市商业银行进行回归分析的结果简单分析，认为银行的流动性水平、资产质量、中间业务和经营的规模这几个地方在商业银行的盈利能力方面来说也都是有较大的作用的[21] 。依据我国商业银行现在的发展状况来了解分析，会对盈利能力有影响的的要素有：①我国不断加速变化发展的利率市场化，必然引起企业和居民对于存贷款的观念及行为，而银行盈利模式比较单一，极易受到影响，从而影响其盈利。②随着社会发展的不断优化，群众的生活水平不断得到改善和提高，人们对金融服务的需求也随之而越来越高，然传统的金融服务却并没有可以很好地满足到大众客户的更高需求，由此影响了人们对银行的服务需求，进而影响其盈利。

本章小结

本章节对我国上市商业银行的财务风险进行了分类说明，利用我国商业银行风险的实际情况加以分析，主要将其分为四个方面进行逐一的简单介绍，而且还对它们各自的组成部分、成因、影响因素等进行简单分析。

中国上市商业银行面临的挑战与财务风险问题分析

现在，我国依然还处在 “三期叠加”阶段，然则随着信息技术的改革发展，经济全球化、金融自由化促使商业银行进行了金融创新、资产证券化等产品创新，打破了银行、债券、保险分业经营的传统格局，金融资产规模的不断扩张也在不断地推动着全球金融市场化。2008年的国际金融危机重重地打击了国际金融发展行业，虽然那时是在X爆发的次贷危机，但对我国国内的金融业也影响颇深，随后的经济全球化、经济失衡调整、金融行业监管加强等都给现代商业银行带来不少的挑战。

中国商业银行面临的挑战

金融证券化带来的挑战金融证券化的最明显的特征是有价证券在金融资产中所占的比例增加了。金融证券化为企业和社会公众提供了多种筹资和投资途径，对企业来说，他们可以以更低的成本直接从股票市场或者债券市场筹集到所需要的资金，便利融资之余还能享受发行证券所带来的好处。对于普通社会公众，他们在有价证券上所获得的收益率比银行存款要高，而且流动性也更高。这就会直接导致商业银行可以吸收的存款资金大量减少，于是就需要商业银行的经营管理者改变自身的盈利模式以及调整自身的市场经营方式。

混业经营对商业银行的挑战自20世纪90年代以来，发达国家就开始进行了混业经营等一系列的变革，但由于我国金融结构的不平衡，一直都是把商业银行作为主导，证券和保险的发展相对比较落后，实行分行经营更符合我国金融业的发展情况，直到2007年我国第一家经批准进行混业经营的金融控股公司设立，国内混业经营的形势逐渐形成。现在，混业经营促成银监会和保监会合并之后，也为我国在混业经营的模式上创造了更大的空间，混业经营已然成为了不可逆转的趋势，如何抓住这个机遇、利用这个趋势发挥自身优势并提升自身的竞争能力，是当下商业银行经营需多加考虑的一个问题。

金融电子化对商业银行的挑战在这信息技术飞速发展的时代，金融电子化已经成为了国际金融行业不可缺少的核心竞争力的一部分。如今先进的通讯技术、计算机技术和网络技术等高科技技术手段很好地提高了传统金融业的工作效率，也使其经营成本相应地大大减少，真真切切地实现了服务技术化、自动化，但是在给行业带来了便利之余，金融电子化还给商业银行带来了新的挑战，如加大了市场竞争强度、增加了银行的对电子设备的维护成本、提高了系统的安全保密要求。

来自非金融企业入侵的挑战银行业潜在的最强有力竞争者还有这三类非金融企业：①大型网络服务、电信运营商：如微软、移动、电信等企业，尤其是阿里巴巴集团旗下的支付宝，成为了国内现今最大的第三方支付平台，业务覆盖了C2C、B2C以及B2B这几个不同的领域，他们都拥有超级庞大的客户群，提供网上银行的存贷、交易业务没有什么技术问题，而且会比金融行业更有效率，更节省成本。②大型零售商：沃尔玛、屈臣氏、苏宁等大型零售商的网点遍布各地，同样拥有众多的消费者群，现金流量非常打，而且他们还可以用较低的利率或者搭配商品打折来为消费者提供消费信贷服务，在无形之中对商业银行的个人贷款和信用卡消费业务等造成很大的影响。③耐用消费品生产商：如X通用电器公司、中国海尔和一汽集团，他们在市场上所占有的份额较大，并有自己的财务公司，他们可以利用自身条件的优势与现有的银行进行竞争。

中国上市商业银行面临的财务风险问题分析

商业银行作为国民经济体系中的一个重要环节，其健康稳定的发展既为自身带去良好的收益，也对我国金融业的稳健发展具有重要的意义。我国上市商业银行面临的主要财务风险问题有以下几点：

财务风险管理制度体系不健全无论是什么行业、什么企业类型，都少不了一套完整完善且有效的风险管理机制。而银行作为一个和国民经济息息相关的行业，有效地进行财务风险管理控制是必不可少的。而对于我国的上市商业银行而言，风险控制开始得比较晚，管理体制还不够完善，无法及时有效地应对各种的银行风险、财务风险。纵然我国的商业银行已经在风险管理上发生了很大的改变，也进步了很多，但跟国外优秀先进的管理体系相比还是有点差距。如果能建立一个健全的财务风险管理控制体系，就可以很好地应对各种因外界环境变化而带来的影响。如何根据经济的发展和我国商业银行的自身情况制定一套适用而又优化的风险管理体系是我们需要继续探讨研究是问题。

资产负债率过高引起的资产流动性下降银行进行财务管理的最主要的任务之一就是保证银行有充足的资金流动。如今我国上市商业银行的流动性风险日渐增长，最主要是表现在资产与负债期限不相匹配、企业大都把短期资金用在了长期工程上面等。对于银行而言，资产变现能力较差，资产大都以贷款的表现形式存在，而债券等资产在我国上市商业银行中的占比又不高，资产形式比较单一。其次，现在资本市场不断迅速发展，上市公司的数量也随之不断增大，就令股票发行申购款和企业结算资金也随之而增加，还有信用卡等金融产品的普通使用，引起了活期存款的比例增加，加大了银行的流动性负债，加了大银行资产流动性的不稳定性，从而致使银行的财务风险管理难度加大。除此以外，银行中长期贷款的对象大多是是偿还期长、流动性不高的企业建设项目，如房地产项目、高速建设项目、铁路建设项目等，这些项目与国民经济息息相通，若经济处于萧条期，风险就会随之加剧。

利率市场化引起的财务风险明显随着改革开放、全球经济一体化的不断发展，银行的利率也在跟着市场的变化而不断变化，从而加大了银行面临的利率风险。而随着利率市场化的发展，利率的变动就越来越频繁。在我国，银行利率的掌控权在国家手中，银行只能按照其标准去执行办理业务，如果国家放松了对利率的监管和控制，加大存贷利差，银行就可以获得更大的利润，如果国家加强了对利率的监管和控制，减少存贷利差，银行获得的利润额就会相应减少，银行抵抗风险的能力也随之减少。此外，利率的不稳定变动也会影响到在银行办理存贷业务的客户，如果贷款利率过高，超过了贷款者心中的预期值，他们就会考虑减少贷款额，从而会引起银行的财务危机；如果存款利率过低，存款者则会减少在银行的存款金额，这就直接导致银行的现金流大大减少，加剧了银行的流动性风险，进而带来更多的财务风险问题。

相关财务人员风险管理意识欠缺财务风险管理除了需要优秀的技术之外，合理、严谨、全面的财务风险管理观念也同样重要，想要提高财务风险管理能力，拥有的良好的财务风险管理观念是前提，除了管理人员之外，财务人员也要提高财务风险管理的意识观念。现在很多银行的财务管理人员的风险意识还停留在以前的传统观念上，对外部环境变化的敏感度不够，无法在财务风险发生时能及时有效地发现，从而影响了对此财务风险的最佳控制和管理时机。现代上市商业银行缺乏对银行内工作人员进行业务准确到位的培训以及更新学习，财务人员对银行财务风险管理的认知比较缺乏，对业务流程的风险关键地方还不能很好的识别，不能将其与业务的操作很好地融合在一起，致使风险防范能力较弱，导致了风险的产生。

本章小结

本章节主要阐述了金融证券化、混业经营、金融电子化和非金融企业给现代商业银行所带来的挑战，并简单总结了我国商业银行在管理体制、资产负债率、利率市场化，还有财务人员风险管理意识这四个方面中会出现的一些财务风险的缺陷。

中国上市商业银行财务风险评价指标分析上市商业银行的资本风险

资本充足率资本充足率是监管机构对商业银行设定的一个标尺，反映的是银行用自己的资本来弥补风险的能力，一般都会将这项指标值控制在8%以上。

表3-1 2013-2018年资本充足性指标均值（%）

表3-1是依照2013年开始实施的新规范要求来计算结果进行整理的，2013年以前年度的不适用该管理办法。①资本充足率：本文所选取的九大商业银行的资本充足率均达到了标准值8%。从单个银行分析，平安银行的比率最低，仅有11.10%，其中必然和他们有着较高的不良贷款率有关，而建设银行的资本充足率则最高，已经到了14.90%。②一级资本充足率：在上表中的全部商业银行的一级资本充足率都可以达到6%的要求。总的来说，商业银行的比率要高于股份制商业银行，但是从单个银行分析，招商银行在股份制银行里面较为突出，他的这个比率已经高于国有商业银行比率倒数第一的农业银行了。③核心一级资本充足率：上述商业银行的这项指标比率也都符合5%的标准要求。其中比例最高与最低还是建设银行和平安银行，两者之间相差了4.08%。

资产负债率

表3-2 2011-2018年资产总额及均值（人民币百万元）

表3-3 2011-2018年负债总额及均值（人民币百万元）

表3-4 2011-2018年资产负债率及均值（%）

结合表3-2、表3-3和表3-4来看，国有商业银行的资产总额和负债总额都比股份制商业银行高得多，尽管交通银行在国有商行里面数值额是最低的，但也比股份商业银行高得多，国有商行中最低的交通银行资产负债额都比股份商业银行最高的高出将近2倍。而且从图3-1来看，尽管近八年的资产负债率在逐年下降，但比率仍然非常高，这是因为我国商业银行的经营资金主要来源就是负债，虽然高负债能获得较高的财务杠杆利益，但与此同时也给银行带来较高的财务风险，对于股份制商业银行来说，资产负债率较高但资产却比国有商业银行少得多，所以，股份制商业银行会更多地受到现金流的限制，对这项风险的抵抗能力比较低。

上市商业银行的资产质量风险

不良贷款率不良贷款率这个比重值越大就意味着银行可以回收的贷款就越少，就会严重影响到银行的资产质量，所以必须要将这个比例严格控制在5%以下。

从图3-2可以发现，在2014年以前股份制商业银行的不良贷款率皆低于国控商行的不良贷款率，但是从2015年起，股商行的比率就尤其迅速上升，有的甚至比国商行的比率还要高，而在国有商业银行中对比结果最鲜明的就是农业银行了，它这几年的指标值一直都是最高的，即便另外几家银行的比率整体来看也是在逐渐上升，但还是比较稳定而且缓慢的。

表3-5 中国农业银行2014-2017年不良贷款比例（人民币百万元，比率单位%）

中国农业银行受XX计划的影响，对乡镇企业和农村基础建设项目提供信用贷款，大力扶持“三农”企业的发展，对其投放的信贷规模比较大，如表3-5所示，在这三年间，农业银行的公司类不良贷款率就从2.00%上升到了4.89%，除了因为发放的贷款额巨大之外，还有其中一些企业的贷款项目经营困难，收益成效较慢，加大了农业银行对这部分贷款的回收难度，造成了农业银行大量的不良贷款。尽管农业银行对自身机制进型转变，以及对内部风险防控机制进行不断地完善，也没有很好地改变农业银行不良贷款率位居国有商业银行首位的状况，他们的不良贷款率还是远远高于另外的那几家国商行，资产质量相比起来也还是比较差的。

拨备覆盖率、贷款拨备率，它可以很好地确定商业银行在遭遇损失时可以进行有效补救的能力，以及在风险来临时的抵挡能力的强弱程度，而，这两个都是监管中非常重要的检测指标，如今2018年最新的监控要求如表1-3所示。

表3-6 2011-2018年资产质量指标均值（%）

从表3-6和图3-3可以看出，所选取的九家上市商业银行2011年至2018年的指标值均达到银监会的标准值，拨备覆盖率在2011-2015年间都呈现下降的形势，但在2016年之后就开始逐渐回升，尤其是招商银行最为突出。其中，①不良贷款率：两个类型的银行的比率都差不多，这就表明了它们对不良贷款的控制能力还是比较接近，唯有农业银行比较突出，其受XX计划和宏观经济形势的影响，贷款工程盈利水平较低、贷款回收期较长，因而一直都处于不良贷款比率较高的地位。②拨备覆盖率：从当前数据来看，该比率与银行类型规模没有太大的关系，其中拨备覆盖率最高的是招商银行，达到278.83%，其次是比率为267.25%的浦发银行和258.27%的农业银行，说明他们的贷款减值准备金的计提在这些银行之中是最充足的；而最低的是中国银行和平安银行，仅为191.41%和191.56%，尽管达到了监管标准，但这些商业银行之间还是有些差距。③贷款拨备率：根据银监发【2018】7号文，目前这些商业银行在该指标上都是符合要求的，尤其是农业银行，在1.73%的高不良贷款率之下把贷款拨备率提高到了4.80%，远远高于其他商业银行，说明他们在不断提高银行防御坏账风险的能力。而招商银行近八年的平均不良贷款率虽然位于这九大银行的最低处，但他们的贷款拨备率都高达3.09%，可见他们的风险抵御意识比较强。④最大单一/最大十家客户贷款比例：这两项的指标数据都反映到了商业银行贷款的集中程度，但是根据风险分散的原则，无论是投资还是贷款，都要学会分散风险，选择一个合适的比例值，避免风险太过于集中，继而影响到了银行的经营状况。该指标标准值分别为10%和50%以内。在国商行中，工行、建行和农行的这两项指标都在一个比较高的比例值上，然中行和交行的指标值比较相近而且都是那么低；然在股份商业银行之中，平安银行的两个指标值都是最高的，达到了4.12%和20.71%，浦发银行的比例最低，一个是1.90%，另一个是12.45%。

表3-7 2011-2018年信贷资产质量状况（%）

如表3-7，从整体来看，国有商业银行的资产信贷质量要比股份制商业银行稍微高了一些，然则它们不论是在关注、次级还是可疑贷款迁徙率都普遍低于股份制商业银行，特别是可疑类的二者之间相差了23.82%。而从单个银行的情况来看，尤为突出的就是平安银行，即便它的正常贷款迁徙率是其他银行比率的两倍左右，但是在可疑贷款迁徙率上却高到了74.81%的比值，是仅次于平安的浦发银行可疑贷款迁徙率的两倍有多，是可疑贷款迁徙率最低值的农业银行的9倍有多，故而平安银行应当重点关注整治它的可疑类贷款项目 。

上市商业银行的流动性风险

流动比率反映的是商业银行偿还债务能力的强弱程度，比率值越大，说明其流动性越好，就能够有充足的流动资金去偿还债务，大大地减少了相应的财务风险。然而，有的银行会尽可能地去增加它们的流动负债，以此来获取更多的利润额，这样的做法就很有可能会给银行带来较大的风险。凡事皆有度，指标值太高也是不太好的，是以应该将其维持在一个合适的比值上，按银监会则需把这个指标值控制在25%以上。

表3-8 2011-2018年流动性指标均值（%）

从表3-8中可以看出，这里所列示的所有上市商业银行的流动比例全部都达到了银监会25%的标准，但是整体看来略有些参差不齐。从该数据来看，股份制商业银行整体比国有商业银行略微好一点，平安、浦发、光大、招商四个银行的流动比例数值比较平均，尤其平安、光大、招商这三个银行占据了前三的位置并且比例值都超过50%，而在国有商业而银行中，工商银行的指标值明显低于其他四个银行，流动比例均值仅有35.03%，得多重视一下自身可能存在的财务风险问题。

上市商业银行的盈利性风险

资产利润率资产利润率权衡的是商业银行在盈利方面的实力强弱，，所以银行要加强对资产的使用控制情况，维持好资产占用额所占的水平，还需要做好经营管理的刚工作，提高银行的经济效益。

净资产收益率净资产收益率在对于衡量银行盈利能力水平之中，是一个很重要的指标，然则它跟资产利润率不同的是前者反映的是在经营方面赚取的利益额，

，而这个指标表示的是投资结果所带来的收益额，随着指标值的升高而加大，银行的获益能力也跟着提高，说明这些银行对股本的使用率也是比较高的。

成本收入比成本收入比是指经营过程中消耗的费用占总的营业收入的比值，

，这个指标值和前面所讲到的几个指标值不一样的是，这个标准额应该较低的才好，如果它的比值越高，说明经营过程中付出的成本会更多，这就需要银行加强对费用支出的监控能力，最好是能将它限制在45%以下，而且成本收入比越低就会让毛利率随之提高。

每股收益对于只有普通股的银行来说，基本每股收益也就是一般企业所说的税后利润，

，而对于有优先股的银行而言，则需要先把优先股股东的利息分了出去再进行比值。这个指标是上市企业在盈利方面最为重要的财务检测指标，反映了普通股的获取利益的能力。

净利差和净息差净利差是银行用于发放贷款而收回来的利息与支付给银行存款人的利息的差值再跟银行总资产相比的商值，换句话说也就是生息率和付息率的差值，，简而概之其实也就是相当于一般制造业企业所表达的毛利率，而净息差是用利息净收入去跟全部生息资产来比较，，也就相当于常说的净资产收益率。

表3-9 2011-2018年盈利指标均值（%）

从表3-9看来，我国这些上市商业银行总体的盈利能力指标值都达到了规定要求值，但也有些内部差异存在。其中，①资产利润率：国有商业银行的表现稍微比股份制商业银行优越一点，或许是国有商行经济规模更大，资产运营就会比股份商行好一点；分拆来看，表现最好的是工行、建行和招商银行，而最低的则是平安银行，仅有1.16%，与最高的工行、建行相差了0.53个百分点，这应该也跟他具有较高的不良负债率有关。②净资产收益率：从整体均值来看，国商行和股份商银的水平是很相近的，就单个银行的趋势来看，这里的所有上市商业银行都呈现一个逐年下降的趋势，这就需要各大银行多加关注，避免出现过低的净资产利润率，降低银行的财务风险，提高获利能力。③成本收入比：这两类的商业银行在这个指标上并没有太大的差异，但从各个银行的均值数据分析，还是可以看出这些银行之间是有些差距的，比例最高的是占比34.45%的农业银行和34.37%的平安银行，说明他们两家银行对自身运营成本的把控能力在这几个银行里面是最差的，而比例值最低的浦发银行仅为25.12%，他们的成本控制能力最好。④每股收益：股份制商业银行的每股收益是国有商业银行的2倍有多，其中原因不乏有五大行是属于国家直接管控故而导致能分给普通股东的当期净利润就会减少 ，还有他们发行在外普通股的数量比较多，自然就会使得这个比值比股份商业银行小得多，即使是比例最高的建设银行，在股份银行里面不过排倒数第二。⑤净利差和净息差：两个类型的商业银行在总体值来看是比较接近的，而中国银行是我国最重要的外汇管制行，所以他们的这两个指标值是这些上市银行中算是最低的。

本章小结

本章节是根据本文第一章所述的上市商业银行财务风险的资本、资产质量、流动性和盈利性四个方面，以我国九个不同类型的上市商业银行为数据分析目标，对它们在2011-2018年的财务风险评价指标数据值进行逐一的分析。

中国上市商业银行财务风险控制

张仲雯、陆宇莺（2015）以交通银行为例，从资本、流动性、资产质量和盈利性四个方面深入分析，并对其提出了加强流动性降低不良贷款比例等控制措施[22] 。而李爽（2017）和李金迪（2017）则直接从我国商业银行财务风险管理存在的问题切入进行分析，并分别提出了强化人员风险意识、建立完整管理制度[23] 和加强信贷、利率风险和内部控制管理[24] 的不同意见。刘江、杜曼（2017）还从财务风险内部环境和外部宏观微观环境一起分析财务风险产生的原因[25] 。接下来将从几个方面简单地对我国上市商业银行的财务风险控制提出建议。

建立健全的财务风险管理控制体系

各个商业银行应当根据本行的实际情况，结合银保监会下发的相关文件规定，建立适合自身的健全的财务风险方法体系，尽量对产生风险的每一个环节都加强监控力度，让每个部门都发挥到自己应有的作用并相互配合，共同降低银行本身的财务风险。

加强流动性和信贷管理

银行的盈利性质决定着它与生俱来的高负债低流动的性质，但正因如此，才更要加强对流动性的控制，不要为了追求高利润而忽略了该有的流动性，控制好银行的流动性风险，才能更好地提高获利能力。在进行贷款业务的时候要注重对贷款对象的审查力度，充分掌握贷款对象的获利能力，做到信息对称，强化贷款客户的管理，有效降低不良贷款率，提高资产质量。

提高财务人员的专业素质和风险管理意识

在这信息共享发展迅速的时代，随着金融经济行业的不断发展，银行人员应不断更新自身的知识库，银行应给内部财务人员进行定期的培训，保证他们知识的更新能跟上信息的变更，，让他们对当前的经济环境、行业发展和相关规定有个定期更新认识，提高他们的风险管理意识，加强银行优秀人才的建设，提出更能措施控制银行的风险的方法应对经济环境的变化。

适当增加互联网金融业务发展

信息技术的发展必然对传统行业造成重大的打击，银行业更是如此，要充分了解当前技术行业的主流，充分利用当前的先进技术，有效地改善传统业务的办事效率之余，还要利用它进行业务的创新和扩展，开发更多更优良的金融产品，吸引更多的消费群，加速提高获利能力。

本章小结

本章节主要分别从银行管理体系、应对外部环境变化、提高内部财务管理人员素质和适应信息主流发展四个方面对我国上市商业银行的财务风险管理控制提出几点控制建议。

结 论

商业银行作为中国金融行业的主心骨，有着不可或缺的地位，它联系着中国经济的命脉，影响着人民群众的生活，银行业面临的压力越来越大，随之而来的必然少不了风险问题，而财务风险问题则是一个重点关注的方面，当银行业的发展受到冲击时，上市商业银行一定会最先受到影响的。现今银行体系的发展变化太过迅速，商业银行应当未雨绸缪，加强对银行风险的管理，做好相关的防范措施，减少经济风险所带来的巨大损失。

本文主要是以我国九个不同类型的上市商业银行作为研究分析的对象，选取了他们从2011年至2018年的财务报表数据，通过商业银行财务风险评价指标的标准对着他们的财务风险现象进行逐一分析，可知国有商业银行和股份制商业银行在财务风险的管理上是有相似之处的，但是都做得还不够，因此本文结合现今的经济局势，为合理规避中国上市商业银行的财务风险提出了四点建议：即建立健全的风险管理体系；加强流动性和信贷管理；提高人员专业素养和风险管理意识；业务扩展创新。文章还有一定的不足之处，如没能将国内和国外的上市行业银行进行一个横向与纵向的比较，如果想要更深入地剖析我国上市商业银行在财务风险方面存在的问题，除了将国内的上市商业银行进行互相比较之外，还要与外部的商业银行进行一番对比，才能更好地知道国内银行经营的优劣势，希望本研究对商业银行的风险管理提供参考价值。

参考文献

黄雪玲. 支付宝支付平台对国有商业银行的影响分析——以中国银行为例[J]. 区域金融研究, 2015(1):87-92.

沈荣海, 赵雪蕊. 我国上市商业银行财务风险研究[J]. 经营管理者, 2013(27):5-6.

翟凡萍, 赵莉, 王立才. 我国上市商业银行财务风险评价体系研究[J]. 河北工程大学学报（社会科学版）, 2013, 30(2):20-23.

徐金鹏. 我国上市商业银行的财务风险管理研究[D].兰州交通大学, 2016.

赵瑛杰. 经济新常态下上市商业银行财务风险研究[D].东北石油大学, 2017.

马小函. 上市商业银行财务风险预警研究[J]. 商场现代化, 2016(4):196-197.

中国上市商业银行财务风险研究

价格 ¥9.90 发布时间 2022年11月16日

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