互联网金融的发展与监管

内容摘要:互联网金融在中国出现的时间不长,但是因为其快速方便的优点迅速在我国得到了长足的发展,适应了我国现代化生活的需要,同时也是金融领域的必然发展趋势。但从本质上讲,互联网金融属于金融的一种,因此互联网金融也是存在风险性的。下面我们就探

  内容摘要:互联网金融在中国出现的时间不长,但是因为其快速方便的优点迅速在我国得到了长足的发展,适应了我国现代化生活的需要,同时也是金融领域的必然发展趋势。但从本质上讲,互联网金融属于金融的一种,因此互联网金融也是存在风险性的。下面我们就探讨一下互联网金融在我国的发展现状,成因以及存在的问题,进一步提出相关的建议,希望可以帮助互联网金融健康发展下去。
  关键词:互联网金融;发展趋势;监管措施
互联网金融的发展与监管

  前言

  经过几十年的发展,我国的金融市场已经发展的越来越快了。互联网的出现和兴起,让传统金融也进入了网络时代,网上银行、网上保险还有网上证券等全新金融模式相继问世,这种模式的转变所创造出的金融模式是前所未有的,是供需双方进行市场化的资产配置,采用这种方法后,银行和中小企业之间的矛盾可以得到有效缓解,同时又因为云技术和渠道优势的存在,存在于信息之间的不对称问题也得到了解决。这种金融方式就是业界所提出的互联网金融。

  一、互联网金融概述

  (一)互联网金融的定义

  在2013年,由余额宝带队的金融很快掌握住了人们的关注度,进而衍生出了各种的金融产品,因为这个原因,2013年被人们设定成了互联网金融的元年。而在XX提出的有关互联网金融的各种意见中,可以将互联网的含义总结为:互联网金融本身是一种全新模式的代名词,它主要表示的是传统金融机构因为互联网的技术和通信技术的出现而与互联网企业融合到了一起,最终帮助企业完成投资支付的工作,还有提供信息中介服务。具体细化,就是包含互联网支付、互联网信托、互联网金融、网络借贷等七种方式。

  (二)互联网金融的特点

  和传统金融相比较,互联网金融具有效率高、方便、成本低、发展快、覆盖面广等特点;而它也并非没有缺点,它的缺点包括风险大和难监管。

  (三)互联网金融行业当前的发展状况以及现有的发展模式

  P2P网贷、第三方支付和大数据金融之类的方式都属于互联网金融,特别是P2P网贷尤为重要,其它模式的发展速度也因此得到了提升。接下来就对这几种模式来进行一下详细的介绍。
  1、P2P网贷
  P2P网贷是互联网金融的主要方式之一,在国外很早就出现了借贷平台,对网贷的研究也比较多,国外对于网贷风险的防控主要是来自于其精准的
  风险控制和较严格的准入门槛机制。但是在我国有的借贷平台为了扩大融资规模则通过收取管理费的办法来进行,这样扩大了风险率。“拍拍贷”是我国出现的的第一家网贷平台,它成立于2007年,经过这十年左右的不断发展,我国网贷转变了最初零散无序的落后面貌,开始得到更多的发展,这种发展不仅仅体现在平台数量的增加上,还有不断扩大的平台规模。
  网贷平台从2013年以来呈现出井喷式的增长,在地域方面也存在着很大的地域性。虽然有30多个平台进行了注册,但是实际上只集中在上海、广东、浙江、北京、山东等省,呈现出地域分布不平衡。同时,因为P2P平台是以网上交易为主,所以不存在着经营地区的限制。P2P网贷分为线上线下两种方式,所涉及的主体有出借人、借款人、借款平台还有担保机构。网贷平台主要有以下几种模式:
  (1)纯平台模式
  这种模式有一个显著特点,就是整个借款环节平台是不会参与进去的,平台要做的就是给予工具上的支持、提供相关的服务和匹配信息等工作,投资者以平台给出的信息作为投资依据,资金也几乎会全部投入到借款者所选择的项目当中去,这就是P2P网贷的雏形。这种方式下比较具有代表性的网贷平台在X就要数Lendingclub,而在中国就不得不提拍拍贷了。拍拍贷是2007年真正投入使用的,至今也已经经历了十多年的发展了,用户规模达到了3000多万。
  (2)线上和线下相结合的模式
  这种模式的特点是网贷平台放出消息来引起出借人的注意力,同时将借款人信息还有借款流程在线上向投资者公开;而在线下,主要是通过设置门店的方法,与小型借贷公司建立合作关系,再使用线下和线上相结合的方法,对用户进行审查,以此来进一步控制用户所带来的风险。
  (3)担保模式
  在这种模式下,网贷平台会把担保工作交给第三方机构来完成,这样可以很好的对投资者的利益做出保障。有两种方式。方法一是网贷平台邀请第三方机构来对投资者的本金做出担保,对于网贷平台而言,就只需要支付很小的一部分担保费就可以了,不用对投资者的投资负责任;方法二是网贷平台自己准备风险保障金,在发生意外的时候,平台可以自行垫付资金来解决,因此投资者的利益受到了保障。陆金所就是一种最为典型的担保模式范例,它运用的是方法一,也就是通过第三方机构来担保投资者资金。
  (4)P2P结合其他的模式
  随着P2P网贷的不断发展,P2P结合票据理财、融资租赁等内容的新模式应运而生了。比如互联网的票据理财方式的出现,让银行渠道可以更好的让贴现的小额票据进行流通,而且值得一提的是P2P结合融资租赁的模式让融资效率得到了一定程度上的提升。
  2、第三方支付
  生活中常见的网络支付和移动支付等方法都属于第三方支付的范畴内。其中的移动支付,又被称为手机支付,具体来说就是利用移动终端来帮助交易双方交易货物和获取服务,也可以说是运用移动网络交易商品。移动终端主要是指手机、移动PC等。移动支付有两种类型,一种是近场支付,另一种是远程支付。近场支付就是要求交易双方应该在特定范围内利用移动终端进行资金往里,实现本地化通信等,常见的例子有手机购物和手机交通;远程支付就不同了,它更多的是依靠支付工具来发送指令,建立起与后台的联系,从而实现转账和消费等功能,支付宝的二维码支付就是远程支付的典型例子。移动支付拥有移动性、历史性还有集成性等特点,始于1999年,随着近些年来智能手机的发展,移动支付也获得了飞速发展。
  从2014年起,移动支付模式发展飞速,究其原因有下面两方面:一是智能手机端的发展,让移动支付有了更强大的依托;二是互联网知识的不断传播,使得大家对这种金融方式的认识越来越深,而随着科技的发展,互联网金融下的支付模式将会以移动支付作为基础,衍生出更为丰富的支付形式。
  3、互联网众筹
  众筹想必大家都有所了解,它的主要含义是筹资者把一个或多个缺少启动资金的创新型项目放到网络平台上,以此来吸引投资者的目光,然后投资者对这些项目采用众筹的方式来进行投资。其模式有股权类、债券类和回报类等三大众筹模式。众筹的模式最早是在X开始的,中国引入众筹的时间比较靠后,第一家众筹平台直到2011年才真正出现,而到了2016年,我国的众筹平台多达四百多个,总共众筹了二百多亿资金,同比增长90%。
  我国的众筹平台从2014年来就得到了迅猛发展,其方向主要有:一是综合性众筹平台,涉及多个领域,典型代表如京东众筹平台;二是专业化的众筹平台,主要是在集中在某个领域内,包括汽车众筹、房地产众筹;从地域分布的角度出发,经济较为发达的沿海地区是众筹平台的集中所在。截止2016年底,在27家众筹平台中,大部分都来自于北京和广东地区。随后风投也加入了进来,因此众筹平台变得更加细化和生态化了。
  4、大数据金融
  大数据金融主要是对非结构化的繁多数据进行分析,比如客户的消费习惯还有交易记录都属于大数据金融的范畴当中,运用这些数据对客户信息进行全面分析,然后以分析结果作为依据,进行风控和营造。大数据主要是使用云计算的手段,从众多信息中找出能为我们所用的数据。现阶段主要有平台经营模式和供应链金融模式两种方式。
  网络平台在经营过程中,通常都会用到很多的数据,采用专业化的数据提取技术,并且借助传统的金融模式,帮助平台拓展更多高品质并且有发展潜力的金融业务。平台所使用的金融模式一般都是以海量的数据流量作为基础的,对金融服务比较了解的个人或者企业,已经相继建立了一套大数据征信系统,这可以帮助他们解决经营过程中的信息不对称问题。平台也会在数据分析的基础上分析有贷款需求的客户,定下能批给他的额度。比较典型的如阿里小贷,主要是通过阿里巴巴的资源比如信息、资金、商务方面的,把金融服务存储到众多的数据当中,借此完成平台的综合性建设。
  核心企业在供应链的金融模式当中,主要是以掌握住中小企业的合同、订单等信息作为前提,以此来跟金融机构建立合作关系,共同为中下游企业提供与金融有关服务。核心企业的信息主要来自于各种各样的交易数据,这是用来同信息提供方还有银行建立合作的基础,最终目的就是帮助供应链上的中小企业完成融资工作,在这个过程当中,核心企业主要发挥了确认信息和担保信息的作用,并不是直接向企业进行资金供应,真正给予他们资金支持的机构是银行等。京东供应链模式是这个模式下的典型范例。
  大数据金融的优势主要体现在了,它可以帮助传统行业中的小微企业降低融资难度,在传统行业中,小微企业如果没有能力提供用于传统信贷的相关抵押物,那么银行可能就不会授予他额度。而大数据分析可以向银行提供小微企业的信用信息,这样即使它们提供不出抵押物,也能够融到资,借到款。

  二、互联网金融在我国的未来发展形势

  (一)行业将会迎来深度改革且会一直持续下去

  2013年被业界称为互联网金融的元年,也就是说,自从2013年开始,我国的互联网金融的发展形势就越来越好了,好像进入了黄金时代,同时也伴随着各种各样的风险的发生。2016年,我国XX和市场在对互联网金融进行共同加强和规范化的管理下,我国的互联网金融风险得到了一定程度的降低,因此,这一年也就成为了互联网金融的规范元年了,但是随着互联网金融的发展,行业的规定越来越严格,在经营成本和市场竞争力同时慢慢变大的情形下,很多金融平台只好选择了退出。
  2017年的博鳌论坛上做了以互联网金融为主题的报告,这份报告中对很多工作细节做出了规定,其中包括要不断强化对互联网金融行业的规范化管理,并在来年还要加大其措施,这样互联网市场才会慢慢趋向成熟,而市场竞争的加剧,让一些中下型平台因为自身的弱点比如规模不大,缺乏竞争力等而不得不退出舞台,这样就会让各大型平台聚集到一起,进而让金融行业完成健康有序发展的目标。

  (二)养老金融或可能即将成为新的市场

  众所周知,中国是一个典型的人口大国,老龄化现象日趋严重化,国家对老年人的关注度在逐渐上升,解决养老问题已经刻不容缓了,因此,老年人市场作为一个新的市场就在这样的背景下应运而生了。当前,我国的养老金融还没有脱离初级阶段的舒服,大多数民众还是主要通过缴纳养老保险金的方式来对自己未来的生活做出保障,但是目前并没有平台打算将养老金纳入互联网金融的范畴当中去,甚至根本没有打算给退休人员提供任何金融产品和金融服务,因此,互联网金融企业可以在未来更多的考虑到养老这方面的空白,把这部分考虑进去,这样在扩宽自己的业务范围的同时,还可以推动社会发展。

  (三)金融科技迎来爆发期

  这些年以来,在经济获得发展的同时,科技也日新月异,迎来了科技元年。
  各种大数据、移动互联还有云计算等等,这些新型科技技术的层出不穷,使得存在于互联网金融行业中的企业的工作效率不断提升,也在某种程度上提高了质量。而据官方数据统计,2015年全球投入金融科技当中的资金总额高达190多亿元,相比2010年,高了八倍之多。而更多的数据也表明经济和科技间的融合将更加紧密,科技和经济的发展给企业提出了新的要求,企业应该拓宽现有的信息获取途径,并且同时减少企业获取信息所要花费的时间。在不久的将来,互联网会越来越多的融入科技的力量,这让我们坚信科技将会对互联网金融产生越来越大的积极影响,也即将成为互联网金融中最强大的推动力。

  三、分析当前互联网金融行业中存在的风险问题

  (一)当前,互联网金融行业所面临的难题

  互联网金融最重要的特点就是它所具有的金融性,它作为一种新型行业,所具有的风险也是不同于以往的。实际上,互联网金融具有着双重属性,一种是金融属性,另一种则是互联网属性,那么它所存在的风险有以下几种:
  1、货币的供给和需求受到了影响,因此货币的调控风险越来越大了
  互联网金融在不断发展的同时,货币的调控风险和难度也相应的增大了,进而货币供应和需求上产生的影响主要表现在:
  首先站在货币供应的角度进行分析,这种影响主要体现在互联网创造信用价值的功能上,互联网连接借款者和贷款者所借助的是平台当中的众多理财产品,实现信用创造的功能。然而这种能力是存在波动性的,因此货币在供应和预测上的可控性被提升了。
  其次从货币的需求角度展开分析,居民对货币的需求主要是因为交易性需求、预防性需求和投机性需求而产生的。互联网属于第三方支付手段的一众,它的主要目的是提高非现金支付的数量和所先比重,进而让人们的交易性需求减少一些。但是互联网金融产品具有了更强的流动性,同时变现成本也减少了,这导致居民对货币的预防性需求也在一定程度上降低了,从而会把更多的注意力放在投机性需求上,投机性需求的稳定性比较小,因此货币需求的稳定性也在整体上受到了很大影响。
  2、金融法律法规不是很规范
  互联网金融在我国的发展时间不是很长,规模虽然来说比较大,但是和它相关的法律并不是很健全,监管也不是很得力,使得一些不法分子乘虚而入,卷款潜逃、非法集资的事时有发生。
  3、互联网信息的公开和隐私保护问题
  在互联网平台,人们几乎都成了一个透明人。我国目前在互联网金融的个人隐私角度仍旧存在一些问题亟待解决。
  4、消费者的风险意识淡薄
  在互联网金融上,人们只注意到高收益,没有料到高风险。而有的平台也故意隐瞒企业在拥有高收益的同时,风险也会同时增高的事实,也就是说企业没有诚实的披露出分险问题,甚至可以说其中存在着部分欺诈行为,让投资者的投资具有盲目性。所以,有必要帮助消费者树立起更高的风险意识。
  5、金融监管方面的问题
  互联网金融在本质上是具有双重性的,这导致互联网金融所存在的风险问题更加错综复杂了,同时,金融监管政策的缺失,又为监管工作提出了更大的难题。为了从整体上对监管制度的技术能力做出提升,对监管效率起很大的作用,我们要加强监管技术在监管中的应用。为财务监督的信息和知识水平也在有关的信息技术部门的帮助下,对企业目前所掌握的金融监管技术水平做出提升。

  (二)互联网金融存在风险问题的原因

  1、互联网金融本身所带有的风险问题
  互联网通过其在金融行业上的运用,确实给企业注入了一丝活力,给金融业带来了积极的影响。但是因为互联网金融本身是属于金融,所以在这一过程中自然而然的就带有了金融原本所具有的金融风险和市场风险,又因为加入了很多新兴技术,互联网金融的风险问题可谓是雪上加霜了。
  2、互联网金融立法的不及时
  互联网金融处于新型行业的行列中,经过了这些年的发展,互联网金融模式比如众筹、P2P、移动支付等取得了比较大的成就,共同组成了我国的金融行业。
 而关于互联网金融的快速发展,在中国并没有相关的法律法规来规范互联网金融,而如果采用传统金融的法律来监管互联网金融,因为两者之间的差异使得互联网金融不是很适合传统金融的法律规定,法律对于这方面的规定还并不完善。对于互联网入行标准、互联网金融支付的资金安全性还有用户信息的权益保护过程当中,对于和互联网金融相关的法律法规是存在漏洞的,这给予了不法分子犯罪的机会,他们利用这些漏洞进行网络诈骗,让投资者的利益受到了很大的安全挑战。
  3、监管体系的不健全
  在现阶段,中国互联网金融进入了高速增长期,金融体系在各个环节当中引入了大数据、云计算和人工智能等高科技技术,这使得互联网金融越来越明显的体现出智能化和跨界化的特点,同时我国XX开展监管工作的难度也上升了。在关于促进互联网金融健康发展的意见中,我们对互联网金融的监管原则还有监管主体做出了明确,包括了适度监管、依法监管和分类监管等原则。而从这当中我们可以很明显的感觉到目前所使用的监管技术还没有达到和互联网金融发展相适应的水平,因此目前行业正迫切等待一个能够促进互联网金融持续发展的机制的诞生。

  四、防范互联网金融所存在的风险问题

  (一)对互联网金融行业的法律法规进行完善

  我国在制定与互联网金融的相关法律法规的时,应该以我国的实际情况作为依据,可以借鉴发达国家的一些成功经验,然后利用这些经验制定出与我国国情相符的、带有中国特色的法律体系。具体内容有以下几点:首先要依据法律规定,给出互联网金融一个明确的概念,比如说它的特征是什么、它所带有的风险有哪些以及它的经营规模等,其次,要制定相关的行业法规,规定市场的准入条件,防止其它行业混入其中;最后围绕双方的经济交易活动制定相关法规,这样就可以让企业平台的各种行为变得更加规范化,同时可以更好的保护投资者的资金。然而互联网本身是带有复杂性和特殊性的,因此要从多方面来进行监管,保障互联网金融能够有序发展。

  (二)建立起完备的互联网金融监管体系

  前面提到了互联网金融是同时具有互联网属性和金融属性的,而且大多数都属于跨界经营的范畴当中,因此,互联网采用单一主体的监管方式,是会导致偏离互联网实际情况的现象出现的,但是可以采取功能监管和行为监管并行的办法来对其进行治理。互联网金融实质上是让新兴技术在运行过程中的效率获得提升,进而让互联网需要更少的运营成本,最终打造出一个更有效益的服务实体经济,同时它还被作为监管机构加强金融监管的基本准则来使用。从机制和概念等方面出发,对监管的要求又不同了,它要求监管应该要与互联网金融的发展相适应,而且还要让它的发展更加规范化,以此来平衡金融创新和监管体制之间的关系。而如果想实现市场和监管者之间的信息交换和信息共享,里一定要检测网络财务,这可以通过建立网络财务预警机制来实现,应该做到主动识别财务风险,让后及时研究出预防策略,在最快时间内将预防措施落实下去。

  (三)加强行业组织建设

  而对于我国互联网金融的创新速度,我国的法律没有制定和修订相关的办法,而需要建立起专门针对互联网金融行业的协会,来对互联网金融平台的各个环节做出规范,这样就可以让相关法律上的制度漏洞得到弥补。因此,中国互联网金融协会在2015年应运而生了,这个协会选择了自律的方法还有会员服务进行工作,从而对该机构在市场中的行为做出了严格规范,让互联网金融行业中的合法权益受到更好的保护,进而让该行业可以更加规范健康的发展下去。

  (四)建立完善的互联网信用体制

  建立起一套完善的信用体系,可以帮助我国的行业协会真正发挥出它应有的作用。X和英国在这方面做的很好,他们建立出来的社会信用体系是非常成熟的。但是我国在互联网信用体系的建立上明显存在着诸多不足,如果我国想在短时间内建立起一个统一的开放的社会信用体系,就一定要让企业拥有自律管理权,同时赋予监管部门信用保障的职能。但事实却是,截止目前我国仅仅是在金融领域提到过信用体系这个概念,在其他领域根本没有涉及过,正是因为这些原因,解决如何才能加快信用体系建设,从而建立起统一的社会信用数据库的问题,才越来越收到广泛的关注。

  (五)选择适当的鼓励政策

  互联网金融现阶段好像翩翩少年,拥有着巨大的发展潜力。但是必须要秉持着宽容的态度,这样它的发展空间才更广阔,必须要积极的给予它扶持政策,互联网金融才能茁壮成长。X和英国在互联网金融中是发达的,这和所采取的扶持政策是不会分开的。我国XX实际上就可以采取减税和给予财政补助的方式,来扶持小微企业平台,让他们可以获得更好的发展,让它们和传统金融行业实现互补,这样我国的金融体系也能越来越完善的发展下去。

  结语

  P2P网贷、第三方支付和大数据金融之类的方式都属于互联网金融,同时互联网金融更是作为一种创新性的金融模式被人们所重视,互联网金融模式目前还有很多缺陷等待解决,比如互联网金融本身具有风险性、互联网金融立法的滞后性、监管体系的不健全等问题,而为了解决这些问题,我们需要健全互联网金融行业的法律和法规、构建互联网金融监管体系、加强行业组织建设、建立互联网征信体制和采取适当的鼓励政策。
  互联网金融技术和我国社会经济的持续健康发展,让我国的互联网金融获得了更多机遇,然而我们看待互联网金融的眼光还是应该理性一些,要正确看待这当中所存在的各种风险。要合理利用发达国家的成功经验,一定不能脱离我国经济发展的实际情况,做到具体问题具体分析,挑选出一个互联网金融改革和发展效果最好的方法,最小化互联网金融所产生的风险。
  互联网金融的发展过程可以归结为以下几点:前途光明、方向明确,同时道路是坎坷的,而目前的情形正处于发展和规范并存的状态当中,最重要的是要对互联网金融风险加强防范和监管力度。而现阶段我国主要应该完成的任务有:完善相关法律法规、监管体制多样化、强化行业组织建设还有完善信用系统,这些任务都有一个共同的目的,就是帮助互联网金融实现持续健康发展的目标。

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