论中国移动有效管控财务风险的策略

一、引言

每个企业的财务管理是财务风险的来源，它的具体表现在于预期的收益和实际产生的收益最后是不一样的。在某些特殊的情况下这样的财务管理会给企业带来收益，但是更多的情况是给企业造成巨大的亏损。财务风险是不可避免的，但可以通过好的风险管理来达到对财务风险的判断与控制，使财务风险降低，从而使企业更多的获取收益。

一个企业的财务状况可以通过它的资金链体现出来很多情况，生产经营过程中都存在很多问题，也是比较常见的一种财务风险，这种财务风险能够把很多风险因素都展示出来。企业的财务风险一共分为两种概念。第一种是狭义的概念：它会直接影响的运营，以至于导致破产的一系列情况，当企业在正常运营和融资的过程中可以让财务杠杆直接作用于企业的资产使企业的收益下降。财务风险狭义的概念会根据企业的债务的改变而改变，从而产生财务风险。企业在产生债务的时候也会同时从中得到财务杠杆上面的效益，而这种债务结构的效益相比较于公司股东们所占比重对企业的偿债能力来讲更容易造成财务风险。企业的利润上升或者下降会引起公司盈余的变化，所以，企业的盈余如果没有办法与企业债务的盈利相平衡的话就会对公司造成亏损。使企业陷入财务风险，以至于造成普片现象的财务风险。第二种是它的广义概念：就是在一定的固定期间和客观因素下因为企业的投资和筹资活动造成对企业收益和发展的重大影响。这当中就包括了投资活动、筹资活动以及财务在各项活动中如何合理使用的问题上的风险。一个公司在其发展的过程中，资金往来越频繁，其在资金安全上的漏洞也就越大。因此，公司的主要负责人不应该不重视这其中的资金管理，以便于更好的管控资金的同时也大大降低了财务风险的发生，并且使企业健康长久的发展下去。

企业能够长久稳定的发展下去它作出了很大的影响，它为其提供了有效控制财务风险的可能性，也提供了稳固资金活动的可能性，还提供了企业有效决策的可能性。因此，企业才能处于不败之地。

二、公司财务风险的特征及类型

（一）公司财务风险的主要特征

一、客观性。这就是时时刻刻，随处随地都存在着风险，它是不被人们所控制的，我们也必须去面对它，因为他是不可躲避的。我们可以通过有效的手段去减少它对公司的损害。

二、全面性。也就是我们所提及的财务风险他是存在于企业活动的方方面面，包括了筹资活动、投资活动、资金分配等方面。

三、不确定性。财务风险在企业发展的过程中，不是一直都存在的，只有在某些特定地条件下才有可能出现。

四、盈利与亏损并存性。一般来说，要想获得巨大的收益，就要承担巨大的风险；同理，承担的风险小，收益也就比较小。

（二）公司财务风险的主要类型

1.筹资风险

筹资风险也就是财务风险，指的是企业根据市场信息所反映的问题和需求，以及企业在发展中所处环境的变化，对于贷入资金的偿还问题和企业收益上的多变性。筹资风险对企业财务带来的不确定因素，造成在这一环节里企业所要承担的资金运转上的潜在威胁。筹资风险表现为多种情况，比如说：汇率风险、利率风险、再筹资风险、购买能力的风险以及财务中的杠杆效应等方面。汇率风险是指因为国家间的政治的、经济的关系的变化，导致外汇汇率的波动，使企业面临资金的问题；利率风险又指的是由于金融市场金融资产发生的的波动从而导致第一次筹资活动资金的变动；再融资风险就是指企业因为自身发展所需，要求进一步扩大生产的规模，而进行的又一次的筹资，使企业面临的资金风险指数也就更高；购买力风险是指因为币值的变化而带来的变化以及不确定性；财务中的杠杆效应指的是由于企业使用杠杆融资给利益相关者的利益带来的不确定性； 2.投资风险

每个公司在成立之初，都会做好投入与收益之间的对比分析，但是，由于市场需求的多变性，实际上的投入和预计的收益可能相差太远，使企业面临经营上的巨大风险，这就是投资风险。从企业的投资形式来看，一般分为两种方式。第一种是直接投资。所谓直接投资，就是据政策法规，凡是企业控股25%以上的都是直接投资。其二就是证券投资，而证券投资又分为两种形式，他们是债券投资和股票投资。债券投资是一定时间直接收取利息，所面对的风险是被投资公司没有能力偿还债务。股票投资更是需要同时承担巨额的利益，又要承担巨大的风险。

3.经营风险

所谓经营风险，指的是企业在其自身的发展过层中，因为各发展链条上所面临的各种因素的变化，而使企业在生存发展的过程中出现资金不到位的情况，从而使企业发展受限，在市场中的价值发生变化。经营风险同投资风险一样，也是有几部分所组成的，比如采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等方面。采购风险主要由为公司提供原材料的供应者发生变化，从而出现供应不足或不能及时供应的情况，并且因为供求双方可能存在的信任和付款效率的问题上的原因，最终导致企业在发展中可能出现原材料链条的断链的现象。生产风险是指随着信息的飞速发展以及对技术、资源等方面需求的变化，使得企业的生产环节发生改变，再加上企业的后备资源准备的不充分，最终可能导致出现的停工、停产或无货可销的现象。存货变现风险则是指部分企业可能为了扩大收益，而把市场上最为畅销的产品线囤积一部分，当市场价格再提高，产值利润更丰富时抛出，以储存更多的经营成本，但由于市场需求的改变，使原本畅销的产品不再被大众所需求，所以使得企业面临库存积压的现象。应收账款变现风险指的是一个企业若是过多的赊出产品，不仅会增加企业本身的承担更大的资金压力，而且，一旦对方企业发生经营上的变动，企业就会面临有账不能收回的问题，增加企业本身在资金周转上的压力与风险。

4.流动性风险

如果企业的资金、资产，在企业发展需求过程中不能顺利地转换，以及企业在偿还债务和正常的买进卖出活动中，出现了资金的断链问题，都可以称之为流动性风险。所以，对于一个企业来说，我们可以根据其资产变现能力和偿还贷款能力的高低，来判断企业所承担的流动性风险的大小。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。

三、公司财务风险控制的现状及问题

目前，我国企业已普遍采取措施控制企业财务风险，部分企业也有建立了企业财务风险控制体系。从整体上来看，我国企业的风险管控意识已大大增强，但对发达国家来说，执行力度仍然不足，效果仍然很微弱；在小的方面，我国企业控制财务风险连贯性和针对性不够细致。总体上我国企业财务风险控制还是处在一个发展的阶段。

综观我国的企业财务风险现状，主要存在以下几个问题：

（一）财务管理环境复杂多变

企业发展过程中，所面临的财务管理问题一直都是非常复杂的，这种情况和财务管理存在的环境有着密切的联系。财务管理环境的变化作为企业发展的外部条件来说，在很大程度上也决定了企业财务风险的高低。财务管理的宏观环境涉及经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等方面。虽然都不属于企业本身，但是每一方面的变化却又都关乎企业的生存发展。因为这些因素本身就存在这多变性，所以它对企业的发展的影响也是不可准确分析出来的。如果这些因素向不利于企业的发展方向转变，对于企业来说，也不可避免的出现资金紧张甚至周转不灵的问题。就拿石油为例来说，由于世界原油价格的上调，进而导致世界成品油价的上升，在企业发展中运费成本的增加，必然使获取的利润降低，从而出现实际收益和预期收益之间的差距。多变的环境，不仅会为企业的发展带来更多的可能性，但同时也会给企业带来不可预知的风险。对于这种在情况下，企业如果想要抓住机遇，就必须同时拥有承担风险的能力，这就要求企业在资金管理上必须有完善的机制，能够应对市场变化中所带来的各种风险问题，否则，机遇不但抓不到，而且还会对企业造成更为重大的损失。当前社会，由于财务管理机构设置、管理人员素质、财务管理制度等方面的不完善，中国企业在应对企业外部环境变化所带来的各种问题时，能力有限，不能做到轻松地解决各类问题。具体表现为以下几个方面：

1、不能及时准确地预估、分析外部环境变化带来的各种问题，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2、在我国，资金结构是指企业全部资金来源，权益资金与负债资金的比例关系。国内企业在资金链条上的普遍问题表现为资金结构不合理，可能在最初筹措资金的时候，就出现或隐藏着各种问题，使企业最终的负债率过高，甚至可以达到30%的比重，企业负重前行，债务压力过大，贷与还之间严重失衡，由此产生财务风险。

3、在我国的集团公司内部，财务关系不协调这一因素使得更多的企业出现资金问题。上下级企业间、各部门间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，降低资金的利用率，而且中饱私囊的资金流失现象严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

（二）财务决策缺乏科学性和预见性

企业主要建立并发展，就会存在资金的流动，在资金在流动过程中，就肯定会存在各种各样的风险。不管在资金利用的哪一个环节上，风险都或多或少的存在着。但由于我国在这项工作上，起步比较晚，很多企业及个人还没有财务风险的意识，或仅仅是有了意识，但在实际操作中，仍然不能准确规避风险，以及制定与之相适应的有效措施。不能真正地认识财务风险给企业造成的巨大威胁及所带来的巨大损失。也正因为这样，使得我国大多数的企业不断面临着财务问题带来的各种问题及严重危机。

虽然部分企业已经有了财务风险的意识，但就目前来看，其中的大部分企业在制定财务管理方面的措施时，仍然采用经验之谈甚至主观臆断的方式，严重不合理、不科学，导致决策失误问题频频出现，是企业面临严重的财务危机。以固定资产投资决策为例，在对需要投资的项目没有做到细致地考查评估的前提下，以及决策者本身能力有限，再加上对市场信息掌握的比较片面、虚假，最终导致企业陷入严重的财务危机，资金链条严重断链的现象时有发生。再比如对外投资，企业的决策者对于自己所要投资的对方的各种信息严重不了解的情况下，就盲目进行投资，在很大程度上，相当于把企业这艘小船直接就扔到了风雨交加的大海上，只能面临被颠覆的结果。

（三）内部管理不善、财务关系混乱

当前市场上运行的大多数企业都属于股份制企业，在其内部本身就争权夺利的现象非常严重，如果企业内部在因为没有指定明确、严格的财务管理措施，也将使企业走向面临严重财务危机的局面上去。第一，企业资金结构的不合理。负债比重过高，使企业的偿还压力过大，甚至不能偿还，从而出现资金周转困难的问题。第二，企业存货库存结构不合理。存货最终变成积压货物的概率过高，使得企业资金不能正常流动。不仅固定住了大量的企业流动资金，而且还要付出更多地成本来保管它，造成企业生产成本的升高，收益的降低。随着市场需求的变化，企业还要自己承担降价后所有损失。第三，企业赊销比重大。赊出的款项过大，能够有效收回的款项很少。盲目的为了提高销售业绩，而使各种形式的赊账现象愈演愈烈，最终由于大部分款项无法收回，给企业造成重大的损失。最后，企业内部关系混乱。上下级企业和企业内部各部门之间，由于在资金利用与管控方面的责任不明确，最终导致资金不能用于正常企业生存的运转，反而可能直接进入了某些人的腰包，是企业面临被掏空的问题，使资金的安全、企业的安全都不能保证。

四、有效管控公司财务风险的对策

（一）防范筹资风险的对策

在企业发展过程中，因企业发展的需求，而需要筹措资金时，应该本着先内后外、先负债再股权融资的顺序来进行。每个企业在遭遇此类问题时，都应该先考虑自身的特征、承受能力，再考虑是否需要对外融资。在必须寻求外部资源的帮助下，也要首先参考负债的形式，这是一种能够降低资金风险的相对比较安全的策略，因为这种方式有相对有利的方面，不仅使企业的负债压力会减小很多，而且债务利息还具有抵税功能。不管企业采取哪一种方式来进行资金的筹措，都要注意保持住诚信的原则。信誉度的好坏直接会影响企业的持续发展，而且在资金的筹措方面，拥有诚信度较高的企业还可以顺利地筹措到所需的资金，并且自己的负债压力也会减弱。另外，企业的负债必须保持在一个恰当的范围内，过少过多都会导致企业资金不能灵活的周转。要根据企业的实际需要，恰当的筹措相应的资金量，在利用的过程中严格按照借贷的协议完成还款的相关事宜，在结合企业本身的发展特点及资金运用过程中问题，是资金的周转达到完美的流动。

（二）防范投资风险的对策

第一，要树立谨慎投资的理念。我国投资市场目前仍然处于不成熟的阶段，金融制度还有待健全，在这种情况下，企业在本身能够良好发展的前提下，可以把较多的闲散资金投入到金融市场中，去获取较高利润的收益，同时，能够为企业自身获取更多的资金储备。但是，如果企业的发展过程中，投资是其中的重要构成部分，企业就必须要确定完善的金融投资的计划，并要有合理的科学的论证，才能实施，否则，盲目进行将会得不偿失，更会使企业走入困境。第二，选择稳健的投资活动。投资活动一般有投资生产项目、证券市场和商贸活动。企业的投资活动必须要参考自身的发展能力和承受能力，投资比重过大的项目必须要经过企业所有管理层的讨论，找到最科学有效的方案，从而用最小的风险获得最大的收益。避免盲目跟从、盲目乐观和激进冒险现象的出现。

（三）防范资金回收风险的对策

首先，针对应收账款的管理。企业应该建立完善的赊账、还账的制度，赊账的额度、赊账应该满足的条件、收账时必须要遵循的规则、收账的方式都应该公平合理。并且对于企业自身来讲，在对方企业要求赊账时，必须要做好前期的调查工作，对方企业的相关信息必须做到心中有数，适合赊账，才能完成此次交易，从而，把自己的资金风险最小化。在与某些信誉差、偿还能力差的企业交易时，应该尽量缩短其还款的期限。其次，要生产出适销对路的产品，严格制定生产计划，控制好库存，并建立严格的赊销审批制度，因为存货过多时提高销售量必然导致赊销可能过大，应收账款数额随之变大。

（四）理顺企业内部财务关系

为了降低资金周转方面的压力，也是为了企业能够持续发展并做大做强，整理好企业内部的财务关系至关重要。时刻明确企业资金的所有动向及比例分配问题，在债务资金、自有资金、短期资金与长期资金间寻求一种动态的平衡关系。降低应收账款的潜在风险，完善应收账款制度，客观地、定期地对所有客户进行财务、诚信、资金方面的评估，并针对具体情况作出合理调整，使生成坏账的几率降到最低，减少企业的损失。对于存货，在保证生产和销售顺利进行的同时使存货总成本达到最低水平。企业管理者可以根据已经获得的经验及本企业实际的情况，来确定库存货物的最佳比例，减少因为积压而带来的财务风险。同时，要理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一，明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责，使企业内部各种财务关系清晰明了，减少企业因管理不善而造成的财务风险。

五、中国移动财务风险控制案例分析

（一）中国移动财务风险控制的现状分析

在2007年X金融危机的影响下，全球经济也受到了沉重的影响，企业的生存问题也面临严峻的考验。全球经济在遭受严重影响后，其发展速度都一度减缓，甚至停滞或是出现倒退的现象。中国同样面临严峻的威胁。在中国众多的企业中，发展一直处于领先地位的中国移动，也倍感吃力。如何在金融危机的大背景下，找到适合自己发展的道路，如何把伤害降到最低，是丞待解决的重要问题。

现金、授权、领导和资金等方面的问题使中国移动分公司所必须要面对的财务风险问题。企业发展中，要想使风险最小，并且还要获取相对较大的收益，就必须要具有敏锐的风险意识和科学风险应对措施。在合理的团队协作下，进行准确的市场分析和财务状况分析，从而建立有利于企业发展的财务监管机制。这一机制的建立，必将更好地带动企业的发展，使企业在发展过程中，更加能够适应市场的快速变化，应对突发事件的发生所带来的各种危机。中国移动作为我国的领头企业更是如此,需要大力的加强企业财务风险系统的完善性,只有这样才能够使得中国移动向着健康、科学、合理的方向发展。

在世界环境多变的今天，中国移动公司作为我国企业的龙头企业，在财务风险的问题上，已经走在了其他企业的前面。不仅制定了适合于自身发展所需的财务管理机制，并且已经实施，也获得了一定的成效。中国移动公司的这一步已经迈出，它对于我国各大企业的发展起到了带头的作用，是我国各企业在世界环境风云变幻的过程中，能够更快的适应，并且发展的更强，使中国经济能够屹立在世界的东方。在2005年，中国工商银行也建立并实施了财务管理机制，并取得了成功。中国移动注重执行国内内部审计规范要求,同时,在2005年,中国移动开始在省市级分公司开始实施SOX法案。可以说,中国移动在财务风险管理中是走在我国大多数企业的前列的。

（二）中国移动财务风险管控的主要问题

中国移动公司财务专业线通过自查，并结合中国网通2017年的财务报表所反映的情况，发现中国网通有关规避财务风险、建立财务预警系统的机制和内部控制方面还需要再做进一步的调整。具体表现在以下几个方面：

1. 财务报表方面

（1）账目无法自动计算。公司在计算佣金的过程中，仍采取人工手动计算的方式，不仅计算效率低下，而且计算过程中更容易出现错误，使公司蒙受较大的经济损失。

（2）财务核算明细账目不清。在每次统计公司收益时，相关会计人员因为要负责整个公司所有的财务核算任务，任务量较重，为了减少核算所花费的时间，总公司财务部只能核对总数上的数据问题，也就使得各分公司在财务账上做的更加的粗略，从而加大公司所面临的财务风险。在公司财务集中核算的模式下，各分公司财务账上佣金成本未体现每一个代理商的佣金明细，不利于代理商具体情况的把握和管理。因为缺失账目的细节说明，在总公司结算过程中就不可能准确把握预提的和实际的佣金之间差额，不仅影响年终核算的准确，而且也不能使企业决策者正确把握企业发展的真正动态。

2．账务账单方面

（1）缺少单独的复核（稽核）人员。公司在员工岗位分配上存在的问题，使企业没有专门的报表核算复核人员，不能准确并快速的发现问题，造成计算错误的遗留。在内部控制的管理机制中，属于机制不健全、不完善。

（2）财务结果核查不严。由于人员配置的问题，企业在财务账目上管理的漏洞频繁出现，一是无抽查、审核账目的专门人员，二是对审查、审核的账目没有纸质存档，只在电子表格中做了相关记录，使账目的安全性没有了保证。

3．营收报表方面

（1）手工处理的收入报表无部门内部的复核记录，产生问题的原因与账务处理此问题相同。

（2）当前，由于部分南方地区没有设立专门的营业报表审核体系及审核人员，其所有营业报表工作全部交由省中心来完成，不仅加大了省中心的审核压力，而且两者之间的联系完全依赖于网络，并没有形成纸质材料，其审核结果的安全性也存在巨大的隐患。

（三）中国移动财务风险管控的基本思路

鉴于以上的分析，中国移动公司对于自身企业中所面临的实际风险问题，提出了整改措施，特别是对机制不完全的南方各公司，对其内部在管控措施上进行了彻底的整改。按照此文精神，对南方各公司分四个阶段全面进行风险评估和内控体系建设。

第一阶段为前期准备阶段。总公司根据南方各公司的具体情况制定内控工作的整体计划，及时下发，并落到实处。提升南方各分公司的所有工作人员的财务风险意识，和配合公司完成这项工作的使命感。

第二阶段为分专业线自查阶段。总公司把依据具体情况制定的专业线自查自纠的工作标准发放到每个人手中。然后，各公司所有工作人员根据此标准进行核查，并要求把各自核查的结果向大家公布出来。在总公司的相关技术人员的指导之下，顺利完成有效规避财务风险问题的基础管理工作。

第三阶段为整改优化阶段。总公司派遣专门人员进行调查研究，并最终确定适合企业发展的准确方案，监督其执行的力度，保证最大限度地应用于企业的运营中。在执行的过程中，根据实际的情况，随时更新战略措施，已达到最优，提高公司的在财务管理方面的水平。

（四）中国移动财务风险管控的经验总结

每个公司的问题都是独特的，但是同时它又能反映出财务管理上的共性特征。俗话说，商场既是战场。在激烈的战斗中，每个公司实际上都存在资金运行的危险，而且竞争越是激烈，资金问题就越是突出。预防和解决企业发展中所存在的资金问题，就要求企业者必须具备较敏锐的眼光、较强的财务风险意识和企业内部较完善的资金管控机制。使企业在社会飞速发展的背景下，能够拥有较强抗击打能力，以及应对财务风险的能力，提高企业的市场竞争力，获得可持续发展的资格。

企业核心能力理论的出现，表明这是随着社会发展的变化，尤其是信息及网络技术的发展，企业在为了顺应市场的需求而做出的相应的变化，实际在这个变化过程中，其竞争主要表现为，由外部到内部的转变，是企业内部资源、工作人员能力和知识水平之间的竞争。

传统的财务管理观念已经不能适应社会的需求，它在风险预防上的漏洞，对于现在的企业来说，一旦遭遇财务风险问题，将会使企业面临不可挽回的损失和不可预估的后果。应运而生的新的财务管理观念，依据当前财务管理方面的特点，制定适宜的财务管理政策，促进企业的持续发展。所以，企业在发展的过程中，树立正确的观念，依据合适的措施，全方位的、客观的对待财务风险问题。需要企业不仅要明确风险存在的必然性，风险带来的后果的严重性，还要明确遭遇风险的同时也面临着更多的机遇，以及可能获得巨大的收益。只有真正的正视它，才能是企业持续发展下去。

六、结论

企业的持续且稳定的发展，要求企业必须对可能遇到的财务风险，做到提前预估、预防，并能使企业在这个过程中把损失能够降到最低，制定相应的管理措施，让企业在各方面的风险都明朗化。企业的主要管理者，在面临企业的发展问题上承受着巨大的压力，尤其是对财务风险的正确认识，使得管理者必须通过各种手段制定合理的措施，规避或减轻财务危机给企业造成的发展的阻碍，避免企业走向停产、破产的局面。随着社会分工越来越细，各种专业型企业的不断出现，各大中小型企业在发展中，都遇到了财务风险的问题，并了解此问题可能给企业带来的危害。企业能否顺利发展的前提就是资金的稳定程度及能否顺利周转的问题，所以，在针对企业发展过程中遇到的实际情况，不断改正并完善所制定的措施，使风险降到最低，利益提高到最大。鉴于国内外的先进的管理经验和措施，形成适合于自身企业发展的、科学的、人性化的管控体系，让企业的发展态势达到最佳。在发展中，企业所有政策的制定，必须要和国家的整体政策保持高度的一致，又要达到企业在各方面发展中的合理配比问题，从而降低生产成本，获得最大的利润。

企业的财务管理政策的正确与否，需要企业者根据企业的运营状况，依据企业的财务风险评价体系来进行准确的评估。从当前的发展角度来看，我国对于财务风险评价体系的建设应该提高到发展的第一层面上来，完善各种机制，建立具有针对性的评价指标，通过尽可能精确的评价，并尽可能地建立定量模型，来准确反映企业的财务状况，提供可操作的应对方案，从而为企业管理者和外部投资者做出正确的决策提供必要的依据，提高企业对风险的防范和控制能力，并保证企业的平稳健康可持续发展。

总之，财务风险的客观性，成为企业发展的过程中不可避免的一个问题。企业能否针对自身存在的各种问题，制定出适合自己的风险防范措施，就显得尤为重要。正确认识，并能够利用各种方法措施，使企业本身能够在发展中抓住机遇，获取最大的利润，并能准确规避风险，企业就能够在世界纷纭变幻战场上利于不败之地。

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