无形资产研发支出的会计处理研究

　　摘要：随着知识经济的到来，企业为了在激烈的市场竞争中保持领先地位，不断地加大研发费用的投入。不仅仅是高科技企业，传统企业也是积极参与其中。韩国现代公司为进一步保持公司的竞争优势，2004年用于无形资产研发上的投资费用从2003年的1.21万亿韩元增加到1.56万亿韩元（相当于5.2％销售额）；新惠普每年用于研发的费用亦超过60亿美元；联想企业为了占有核心技术，其研发费用到2010年将达到18亿美元；X杜邦公司2000年的研发支出达到了17.76亿美元。从以上案例我们可以看出目前世界各国中无论是传统企业还是高科技企业，其用于无形资产研发的支出占企业总支出的比例是越来越高。介于这一发展趋势，各国的会计准则也对研发费用的处理做出了更加缜密的规定。

　　关键词：企业；无形资产研发；无形资产；研发支出；风险

　　首先无形资产作为现代企业最活跃的技术经济资源和赖以生存的强大物质技术基础，如专有技术、商标等，其作用是巨大的，是有形资产所不能替代的，是企业在国际市场竞争的法宝。对无形资产的正确研发支出，有利于无形资产研发企业与世界接轨，参与到世界范围内的竞争中去，也是树立企业形象、展示企业实力的重要手段。

　　本文的实用价值在于充分揭示无形资产研发企业的资产的真实价值做到心中有数进而变被动管理为主动管理，使之规范化，保证企业资产完整性。为国家和无形资产研发企业管理者提供管理、决策依据。目前我国的无形资产研发支出尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的研发支出标准。为弥补无形资产研发支出中法律依据的缺失，应加强研发支出理论和标准的研究，探索无形资产新的研发支出思路和方法，这对于建立无形资产研发支出体系，制定适合我国国情的资产研发支出准则体系和法律体系意义重大。

　　其次本文的研究可促使企业严格依法使用注册商标，提高经营管理水平和商品或服务质量，增加产品品种，增强企业产品或服务的市场竞争力。研发支出的结果既是投资者与被投资单位投资谈判的重要依据，也是被投资单位确定其无形资本人账价值的客观标准。

　　本文的研究理论意义在于形成数据和量化指标，将理论上的企业的无形资产折价入股确定各个投资方所占的比重，为其他的投资机构和法人提供数据上的指导。无形资产在企业生产经营中的地位和作用日益突显出来.在企业无形资产研发的过程中,进行无形资产的研发支出更是具有重要的意义.本文主要在针对无形资产研发过程中的无形资产存在的问题进行论述的基础上,提出树立无形资产的观念,有效避免漏估；建立无形资产保护的法律环境,有效规范国有企业无形资产研发；增强无形资产研发过程中无形资产研发支出的透明度;对责任作出明朗化规定,规范无形资产研发过程中的无形资产研发支出等整改措施。

　　最后本文将解决或为企业提供建设性的意见和建议，有利于经营者对无形资产投资做出明智的决策，合理分配资源，减少投资的浪费。以无形资产为先导，实现低成本扩张。企业在市场经济中作为投资主体的地位已经明确，但要保证投资行为的合理性，必须对企业资产的现时价值有一个正确的研发支出。

　　1.2.1国外研究现状

　　X审计程序委员会乔斯特辖属的内部控制专门委员会[1]发表了题为《内部控制、协调系统诸要素及其对管理部门和注册会计师的重要性》的专题报告。将内部控制划分为“会计控制”和“管理控制”两大类，以便于对破产企业的财产进行管理随着高新技术的迅猛发展，科技经济一体化步伐日渐加快，以及我国正式加入WTO，无形资产在国民经济、社会发展和科技进步中的战略地位将进一步增强，对无形资产的保护和管理已提上企业日程[2]。我们应当加快对无形资产的关注，改变过去有形才是资产的认识，结合企业的特点做好无形资产的保护工作。以X为例：由于X企业间购并现象较为普遍，尤以X通用会计准则受到的抨击最大。有关X经济界人士指出，在许多企业购并行为中购并方看重的是被购并企业所拥有的，但并没有反映在资产负债表中的无形资产，而并不是看重企业在资产负债表中反映的有形资产，并以“在21世纪中采用20世纪30年代的财务报告模式”的研发支出，批判传统会计制度对无形资产的忽视[3]。

　　英国著名经济学家、制度经济学派主要代表人物凡勃伦（Inventoriable）在2011年发表了其早期主要著作《企业论》[4]。他在该书中分析现代企业资本时认为：“企业家是通过对工业资产的保有借以控制企业局势的，在这类保有物中关系最重大的是无形资产，这类资产是以普通股、商誉等等来体现的[5]。”

　　X经济学家勃伦认为：无形资产并不完全等同于现在一般意义的无形资产，但是作者对商誉等无形资产在企业中的地位，尤其是企业无形资产对企业家的作用，在本世纪初就给予了足够的重视。现代企业发展到本世纪90年代，对品牌、企业形象等无形资产更加重视，无形资产价值之大超乎想象[6]。

　　纽约《金融世界企业无形资产研发支出问题分析》2011年评出的世界商业品牌排行榜所列，“可口可乐”、“万宝路”、“IBM”等商标的价值分别高达千亿美元。这种重视反映到企业管理思想的新发展上，就是无形资产管理构成了现代企业管理的重要内容，而且随着社会向信息化发展，无形资产管理会成为企业经营管理的核心[7]。

　　1.2.2国内研究现状

　　我国经济学家日韩生先生在《经济资源》中指出：无形资产作为以知识形态存在的重要经济资源在经济增长中的作用越来越大，而且起着关键的作用[8]。一切与企业生产经营有关，能为企业带来经济效益的没有物质实体的资产，都属于无形资产。

　　我国经济学家张少林在《无形资产》中说：无形资产一般是指无形资产的资源，是无形固定资产的简称，是指不具有实物形态而主要以知识形态存在的重要经济资源，它是为其所有者或合法使用者提供某种权利或优势的固定资产[9]。

　　我国著名经济学家谢佳在《无形资产详解》中指出：无形资产具有如下主要特征：一是非独立性。无形资产是依附于有形资产而存在的，相对而言缺乏独立性，它不可以不依赖于有形资产而独立发挥作用，体现一种权力或取得经济效益的能力。二是转化性。无形资产虽然是看不见、摸不着的非物质资产，但它同有形资产相结合，就可以相互转化并产生巨大的经济效益。三是增值性。

　　他还指出：无形资产能给企业带来强大的增值功能，而且本身并无损耗。不少名牌企业无形资产价值远远高于企业的有形资产和年销售额。四是交易性。无形资产有其价值性而且具有交易性[10]。如企业的专利权、商标权可在市场上进行有偿转让、拍卖等交易活动。五是潜在性，无形资产是在生产经营中靠自身月积日累、不断努力，经过长期提高逐渐培育出来的，它潜在的存在于企业中，如经验、技巧、人才、企业精神、职工素质、企业信誉等等。

　　我国著名经济学家刘汉东在《资产管理》中指出：由于无形资产本身的隐蔽性、非独立性等特点，很容易让人忽视无形资产的存在，也很难让人相信这些看不见、摸不着的东西能作为企业的资本。面对这种状况，首先，我们应该大力宣传普及无形资产的知识，树立现代资本观念，要让人们意识到，不但企业商标、专利权、专有技术等是企业有价值的无形资产，还要让他们意识到一个企业长期以来形成的内部协调关系、与债权债务人的合作关系、稳定的营销渠道、企业所处的地理位置、税收的优惠政策等都是企业有价值的无形资产。在企业作产权交易时，都可作价研发支出[11]。

　　他说：要增强无形资产是企业重要的经营资源的观念。世界正步入知识经济时代，以知识与技术含量为特征的无形资产在企业生产经营和资本运营中将起着越来越重要的作用。很多企业正是因为无形资产才给企业带来资本增值的杠杆效用。如微软公司的巨额财富大多是该公司的无形资产所创造的。我国《公司法》也规定：无形资产作为资本对外投资比例可达投资总额的20%，特殊情况下可达50%。可见，在资本运营中无形资产具有举足轻重的地位。我们应当集合企业、社会的和XX的力量，增强对企业无形资产的保护。可以采取以下措施：

　　我国统计局局长刘伟健在《宏观调控》中指出：国家应就无形资产的研发支出和保护制定专门的法律和条例，根据市场经济的发展需要，一方面对现有法律规范进行推广应用和补充完善，另一方面，应紧跟形势，制订新的法律规范，加入WTO后，更要注意无形资产保护的国际化进程。XX主管和上级部门应提高对无形资产保护和管理的重要性认识，可通过有关法规的颁布、执行与案件审理，提高企业和社会公众对无形资产保护的意识。而社会中介机构应重视无形资产的研发支出、保护，成立无形资产专案小组，集合优秀无形资产保护方面的专门人才，为企业无形资产的维护和管理提供全方位、高质量的服务。加入WTO后，我国的研发支出工作要与国际接轨，中介机构可通过学习国外无形资产研发支出的经验，发展国内无形资产的研发支出技术，培养研发支出专业人才，提高研发支出质量，树立行业典范。通过外部环境的营造，使得无形资产能够得到适当的关注。

　　经济学家孟丽浩在《我国经济》中指出：重视无形资产的核算和研发支出。一方面，企业应建立无形资产管理责任制度和无形资产内部审计制度，应设立专门机构，配备专业人员，进行无形资产的全面管理；应充分关注自身无形资产的价值，加强无形资产取得、分期摊销、对外投资转让的会计核算；应实施无形资产的监管，及时的对无形资产的未来收益、经济寿命、资本化率进行研发支出和确认，确保无形资产的保值增值，从动态上掌握企业的无形财富。特别是现在企业对外资产重组的转让、租赁、兼并收购、资产置换等经济活动相当频繁，无形资产的运作和交易显得格外活跃，通过对无形资产的内部核算和管理，可以减少交易过程中的无谓损失。另一方面，企业应从技术手段和管理措施等多方面入手，做好无形资产保护和保密工作。对企业的专有技术、配方、特殊工艺等无形资产要配专人专管，以防丢失和被窃。在产权交易中，应注意无形资产的安全防卫，加强对专有技术、计算机软件、营销网络等商业秘密的保护，学会用高科技手段来维护自己无形资产的安全，以防止泄密而导致的无形资产流失[12]。

　　本文根据比较分析法，综合分析法对无形资产的流失等问题一一在文中具体分析，此法关键是如何确定适当的折现率或资本化率。这种方法同样存在难以分离某种无形资产的经济收益问题。本文结合比较分析的方法研究当某种技术尚处于早期开发阶段时,其无形资产可能不存在经济收益,因此不能应用此法进行，计算替代或重建某类无形资产所需的成本。适用于那些能被替代的无形资产的价值计算,也可估算因无形资产使生产成本下降,原材料消耗减少或价格降低,浪费减少和更有效利用设备等所带来的经济收益,从而研发支出出这部分无形资产的价值。

　　无形资产（IntangibleAssets）是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收帐款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。但是，会计上通常将无形资产作狭义的理解，即将专利权、商标权等称为无形资产。无形资产是有形资产的对称，是指特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营与服务能持续发挥作用并能带来经济利益的一切经济资源。由于它是无形资产的特殊资产，因此它的价值也有其自身的特点。

　　2.2.1研发支出概念

　　研发支出是指在研究与开发过程中所使用资产的折旧、消耗的原材料、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金以及借款费用等。

　　研发活动从广义上来讲也是一种投资行为，但较一般的投资活动具有更大的收益不确定性和风险性，因而增加了研发支出在会计确认与计量上的困难。

　　研究与开发的含义有所不同。所谓研究是为获得新的科学技术知识而从事的有计划有创造性的调查、分析和实验活动，可以是基础性研究也可以是应用性研究，其目的在于发现新知识，并期望利用这种知识能开发出新材料、新产品或新的配方技术，或对现有产品的性能、质量所作的较大改进。开发是在开始商品生产或使用前将研究成果转化为一种新产品或工艺的系列活动，包括概念的形成、样品的设计、不同产品的测试和模型的建造以及试验工厂的运行等。由此可见，研究是一个技术可行性的探索阶段，能否给企业带来经济效益具有很大的不确定性，风险较大，而开发活动是将研究成果应用于实践，将技术转化为产品的阶段，因而带来经济效益的确定性较高。

　　在新经济条件下，研发支出在企业支出总额中比重越来越大，日渐表现为一种经常性支出、固定性支出，为企业发展和核心能力的形成提供一种不竭的动力。企业在投入一定的人力、物力、财力用于研究开发活动之后，若开发成功，设计出了新的产品，形成了新的技术，则构成企业的一项自创无形资产，若开发失败则研发支出成为企业的一项沉没成本。

　　2.2.2研发支出用途

　　1.本科目核算企业进行研究与开发无形资产过程中发生的各项支出。

　　2.本科目应当按照研究开发项目，分别“费用化支出”与“资本化支出”进行明细核算。三、研发支出的主要账务处理

　　（1）企业自行开发无形资产发生的研发支出，不满足资本化条件的，借记本科目（费用化支出），满足资本化条件的，借记本科目（资本化支出），贷记“原材料”、“银行存款”、“应付职工薪酬”等科目。

　　（2）企业以其他方式取得的正在进行中研究开发项目，应按确定的金额，借记本科目（资本化支出），贷记“银行存款”等科目。以后发生的研发支出，应当比照上述（1）规定进行处理。

　　（3）研究开发项目达到预定用途形成无形资产的，应按本科目（资本化支出）的余额，借记“无形资产”科目，贷记本科目（资本化支出）。

　　期末，企业应将本科目归集的费用化支出金额转入“管理费用”科目，借记“管理费用”科目，贷记本科目（费用化支出）。

　　4、本科目期末借方余额，反映企业正在进行中的研究开发项目中满足资本化条件的支出。

　　所谓研发支出，从企业的角度来说，就是企业内部研究开发项目的支出。根据《企业会计准则第6号—无形资产》的规定，企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获得并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。

　　新准则规定，对于企业内部的研究开发项目（包括企业取得的已作为无形资产确认的正在进行中的研究开发项目），研究阶段的支出，应当于发生当期归集后计入损益（管理费用）；开发阶段的支出在符合特定条件时则可以确认为无形资产，即资本化。由于不同阶段支出的会计处理差异巨大，正确区分研究阶段和开发阶段就成为研发支出会计处理的关键，研究阶段具有计划性和探索性，是为进一步的开发活动进行资料及相关方面的准备，由于已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性，因此该阶段的支出，新准则规定应计入当期损益。

　　2.2.3从会计目标看研发支出的会计处理

　　在会计目标被定位为“决策有用观”的前提下，会计的主要功能就在于向相关信息使用者提供决策有用信息，针对同一项经济业务，不同的会计处理方法将导致报表的不同揭示，向资本市场输出不同的信息，进而产生不同的影响，导致不同的信息含量。

　　研发活动本质上代表了企业的一种投资倾向和发展战略，体现企业的一种长期发展能力和增长潜力，研发活动的信息披露将影响到投资者对企业的评价，进而影响企业股票的走势，企业在对外披露研发费用的同时，也在向市场传递一种企业发展态势良好、业务发展平稳、利润上升空间广阔的信号，这对刺激股价上扬、提高企业价值无疑会产生影响。

　　然而现行财务报告中对研发支出的信息披露尚不完全、不充分，费用化处理使得研发支出的信息散落在报表中，信息使用者很难从分散在其他许多费用科目中的相关支出中去加以适当分离和单独归集，无法获知企业投入的研发费用有多少取得了成功，有多大比例形成了最终成果，以评价其研发能力是强还是弱，不便于考核无形资产研究开发的投资效益，这种不加区别的处理方式使投资者无法获得决策所需信息，使会计信息失去相关性，不利于会计目标的实现。

　　相比之下，资本化处理则不仅可以反映企业研发活动的实际投入资本，而且可以反映研发活动的效果和对企业贡献的大小，有助于衡量企业现有研发能力，并预测未来研发水平和技术价值，使会计信息具有预测价值和反馈价值。经验数据表明，对研发支出予以资本化可以提高企业账面价值与内在价值的一致性，可以提供盈利预测的相关信息，为投资者评价企业革新活动成功的可能性提供基础，以及对自创无形资产的投资回报作出研发支出，从而增加会计信息的有用性。

　　无形资产是有形资产的对称，是指特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营与服务能持续发挥作用并能带来经济利益的一切经济资源。由于它是无形的特殊资产，因此它的价值也有其自身的特点。

　　2.3.1.企业无形资产价值的弱对应性

　　无形资产的价值不同于有形资产的价值，具有特殊性、例外性。尽管有些无形资产的形成是可以进行成本核算的，如新技术的研制开发和新产品的研制往往要做成本记录，但无形资产的生产成本在会计账目上往往是不完整的。而且无形资产属创造性劳动成果，成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性，常常是在一系列努力与失败和投入与浪费后才取得的一些成果，而失败的损失代价很难预计和确切量化，从而使无形资产的开发费用缺乏明确的对应性。

　　2.3.2.无形资产价值的虚拟性

　　由于无形资产价值具有弱对应性的特点，因此其研发支出值的准确性普遍低于有形资产的研发支出值，特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的含义，这时无形资产的成本只具有象征意义。例如商标成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等，而商标的内涵是指商品内在质量信誉，它包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累，此时商标形式本身所费的成本只具有象征性或称虚拟性。

　　2.3.3.无形资产具有增值性与贬值性

　　无形资产研发支出值的增值性，不仅仅表现为其交换价值货币旦有时间价值效应，即随贷币贬值、物价上涨其研发支出值会相应增加，更为重要的是其增值性源于收益能力和有效期。无形资产收益能力强，有效使用期和保持期长，对使用者的效益贡献大，转让价格也会提高，研发支出值会更大；同时，无形资产的增值性还在于它具有共享性、共益性、可交换性。汗的无形资产可以同时多头、多次转让。经济和技术是发展的，随着技术进步和经营管理现代化，技术经济含量更高、功效更强大的无形资产的产生，会逐步或迅速地取代原有的可替代的无形资产，从而造成原有无形资产的贬值乃至被淘汰。从技术进步角度讲，一般无形资产都有其生命周期的限制，从成熟期转向衰退期甚至淘汰期就会有功能性贬值。

　　2.3.4无形资产的价值构成不同于一般商品

　　无形资产是由复杂的脑力劳动创造的，由于凝结在无形资产内部的劳动旦较大，再加上无形资产的产生不能批量生产，而是个别的一次性生产，具有较大的探索性和风险性，常常是在经过一系列的失败以后才取得的。因此，无形资产的价值不像有形资产那样由凝结在其中的让会必要劳动时间来决定，而是由个别生产者在个别生产中所消耗的实际劳动时间来计量。无形资产同一般商品相同的构成要素都是W：C：V：M，但一般商品的情况是C：V：M，而无形资产特别是技术性无形资产的M通常大大高于C：V.企业无形资产价值的法律依据。从元形资产本身看，如专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等涉及的法律有《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《计算机软件保护条例》等，这些法律对于保护相应的无形资产起到了一定的积极作用，有利于企业维护其合法权益。如商标权研发支出后，在商标的侵权诉讼和行政保护中，可依据《商标法》对假冒侵权行为造成的损失进行量化并认定赔偿额，不仅有利于为商标权人打假维权提供索赔依据，而且有利于维护企业的合法权益，提高其知名度。但从与国际接轨的角度看，我国有关无形资产的法律、法规尚不能完全适应WTO的要求。

　　WTO规定的无形资产除上面提到的还包括版权与邻接权、地理标志权、工业品外观设计权、集成电路布图设计权、未披露过的信息专有权(商业秘密)。而在我国的《宪法》中没有关于知识产权的内容，其涉及研发支出的一些法律规定也只是包含在《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律当中。虽然《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律在无形资产研发支出中也发挥着重要作用，如企业的股份制改造、合资、联营、兼并、拍卖、转让、无形资产抵押贷款等经济活动，有利于企业认识自己品牌的价值，有利于被消费者所认可，但对其他类无形资产尚未制定特别法律或行政法规，严重滞后于当今实践。《无形资产研发支出准则》是中注协拟定，财政部印发的规章制度性文件，其依据是xxxx行政法规9l号令和《资产研发支出操作规范意见》。无形资产研发支出至今尚未立法。使得研发支出的法律依据不足，这也决定了《无形资产研发支出准则》只能侧重技术层面，忽视了研发支出、披露、使用是资产研发支出三个环节的重要特征，且三者缺一不可。它难以适应目前我国多种经济体制并存的客观需要。体现到现实当中最突出的问题是：在涉及无形资产研发支出业务时，《无形资产研发支出准则》没提及如何使用，而这个问题在做具体研发支出项目时是无法回避的。因为资产研发支出的最终目的是使用，不能只强调和规范研发支出师的行为，更要考虑使用者的接受情况，在《无形资产研发支出准则》中，强调注册资产研发支出师应当在研发支出报告中明确说明有关使用的研发支出方法及其理由。对于使用的研发支出方法及其理由，在无形资产研发支出条款中很空泛，因没有具体考核指标，缺乏可操作性。

　　研发费用在满足资产的确认和计量标准的情况下，可进行资本化，比原来一刀切的费用化处理更有利于提高会计信息的相关性和可靠性，更能反映经济现实，具体体现在：

　　2.4.1符合会计处理要求的真实性原则

　　知识经济条件下，企业的研发活动频繁。如果能带来未来的经济利益，其资本化将能正确反映企业的真实价值；如果对其费用化，报表使用者很难从会计报表中了解该公司拥有的高新技术的含金量。现行会计准则的这种方法更客观地反映了企业的财务状况。将开发费用加以资本化作为企业无形资产的入账价值并在资产负债表中列报，可以使会计信息使用者通过会计报表了解企业在研究开发方面的投资力度与投资方向，并向他们明示企业管理层对投资开发项目成功的信心及对无形资产预期收益的研发支出等真实信息，使投资者可以根据自己对市场的调研做出恰当的投资决策。

　　2.4.2符合会计处理要求的收入与费用配比原则

　　研发活动成功取得的回报数额巨大，回报期较长。但研究与开发费用在研究开发期间往往金额较大，若一概作费用化处理，则研究开发期间的利润相对较低，而开发成功后，在该成果受益期间的利润，不仅因为没有分摊研究开发费用而相对偏高，还会因研究成果产生效益而增加。这样，研究与开发期间和受益期间的收益与费用的严重不配比，会影响核算的正确性和企业不同期间经营成果的可比性，不利于企业对不同期间经营业绩的评价。

　　2.4.3符合会计处理要求的一致性原则

　　20世纪70年代以前，企业主要从科研机构购买科研创新成果，企业自身开展研发活动较少。在现有的会计体系中，对企业从外部购入的科研成果以专利权等形式将购买价格资本化，计入无形资产价值，是没有任何争议的，而如果对企业自行研究与开发的项目不分情况全部费用化，显然违背了会计处理的一致性原则。

　　2.4.4符合会计处理要求的谨慎性原则

　　现行会计准则将企业的研发活动分为研究和开发两个阶段。研究活动的实质在于产生一种可以为企业带来未来经济利益的科学知识成果，如果不进一步开发便不具有经济价值，其费用支出能否获得预期的经济利益具有较大的不确定性，不一定给企业带来未来的经济利益。开发活动的实质在于它是在研究成果的基础上进行的，是利用研究成果产生的一种专利技术或非专利技术过程，经过可行性分析，能够确定其为企业带来未来经济利益的可能性，根据资产的定义，研究费用应在其发生的当期确认为费用，而开发费用在符合某些特定标准，即当该费用有可能会产生未来经济利益，且这种经济利益可以可靠计量时，就应当确认为一项资产，这样做充分考虑了研发投资活动的风险性，体现了谨慎性原则。

　　2.5.1加权平均资本成本法

　　企业的资产多种多样，各类资产具有不同的成本，这种方法是通过企业全部资产的加权平均投资回报率来计算无形资产的投资回报率，即用企业的加权平均资本成本作为折现率的替代。这是因为企业的加权平均资本成本是企业进行各种投资时所要求的必要报酬率。但是如果直接采用企业全部资产的加权平均投资回报率作为无形资产的投资回报率，将会低估投资的风险，从而使折现率取值偏低。

　　2.5.2风险累加法

　　折现率由无风险报酬率和风险报酬率组成。累加法是一种将无形资产的无风险报酬率和风险报酬率量化并累加求取折现率的方法。无风险报酬率是指在正常条件下的获利水平，是所有的投资都应该得到的投资回报率。风险报酬率是指投资者承担投资风险所获得的超过无风险报酬率以上部分的投资回报率，根据风险的大小确定，随着投资风险的递增而加大。风险报酬率一般由研发支出人员对无形资产的开发风险、经营风险、财务风险等进行分析并通过经验判断来取得，

　　其公式为：风险报酬率=开发风险报酬率+经营风险报酬率+财务风险报酬率风险累加法在运用时要考虑的问题有：一是注意无形资产所面临的特殊风险。无形资产所面临的风险与有形资产不同，如商标权的盗用风险、专利权的侵权风险、非专利技术的泄密风险等等。二是如何确定计人折现率的内容和这些内容的比率数值。三是折现率与无形资产收益是否匹配。

　　2.5.3资本资产定价模型

　　西方国家主要使用资本资产定价模型确定折现率。其计算公式为：i=R中国电信+β（Rm+R中国电信）+α式中：i为折现率；R中国电信为无风险报酬率；Rm为期望报酬率；β为风险系数；α为企业个别风险调整系数。采用资本资产定价模型得出的折现率，也是通过计算资金的无风险报酬率加风险报酬率得到的。该模型确定了在不确定条件下投资风险与报酬之间的数量关系，在一系列严格资本假设条件下推导而出，如投资人是风险厌恶者；不存在交易成本；市场是完全可分散和可流动的等。根据我国目前资本市场的发展现状，运用该模型的条件还不太成熟。我国证券市场建立时间较短，发展尚不完善，信息不够充分有效，因此对β系数的计算具有一定局限性。β系数的计算需要大量的数据支持，一般只有上市公司能够计算。目前在实际工作中，主要由专门机构定期计算公布。

　　2.5.4行业平均资产收益率法

　　行业平均资产收益率法是目前我国无形资产研发支出时确定折现率常用的方法之一，这种方法将被研发支出企业所在行业的平均资产收益率作为折现率。行业平均资产收益率可以从社会经济统计资料中获得，也可以通过上市公司的统计资料得到，因为上市公司采用公开的财务制度，且财务报表经过注册会计师的严格审计，具有可靠性，因此这样算出的行业平均资产收益率比较合理。行业平均资产收益率是企业运行情况的综合体现，可以反映不同行业的收益状况。但这种方法在运用中也存在一些问题，如行业平均资产收益率容易忽视行业内部差别，同一行业内部各个企业在决定企业风险的因素上有着很大差异，从社会经济统计资料中直接获得的相关数据与被研发支出无形资产的收益能力不相同等等，因此在用行业平均资产收益率作为无形资产研发支出折现率的时候要根据具体情况做出判断，将在此基础上修正后的行业平均资产收益率作为折现率。

　　从理论上说显然要比旧准则全部费用化更为科学，扩大了资本化的范围，更能适应时代发展的需要以及国际会计的趋同。但在实施的过程中也存在着难以客观合理的判断，操作起来有一定的难度。

　　3.1.1研究和开发阶段的界定问题

　　在实际操作中新准则的相关规定会很难把握，在一定程度上缺乏可操作性。尽管将“研究”定义为“获取新的科学或技术知识并理解他们而进行的独创性的有计划调查”，将“开发”定义为“进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或有实质性改进的材料、装置、产品等”。由于无形资产的特殊性，特别是在确认和计量上的难度性，对无形资产的研发支出及其会计处理应当持有必要的谨慎和稳健的态度，其核心问题在于如何才能合理研发支出无形资产这一特殊资产的公允价值以反映在企业资产负债表中。应当说无形资产研发支出与无形资产会计处理是两个紧密相联的问题，对无形资产进行合理研发支出是进行无形资产会计处理的必然要求，也是企业无形资产研发顺利进行的必要保证。传统经济中发展而来的会计体系从稳健的角度出发，不倾向于将计量难度较大的无形资产反映在企业的资产负债表中。虽然无形资产的作用日益为人们接受，但无形资产的管理、计量、研发支出远远落后于人们对无形资产重要作用的认识。特别是对无形资产研发支出指标体系的认识，已不能适应时代发展的需要。由于无形资产的特殊性，特别是在确认和计量上的难度性，对无形资产的研发支出及其会计处理应当持有必要的谨慎和稳健的态度，其核心问题在于如何才能合理研发支出无形资产这一特殊资产的公允价值以反映在企业资产负债表中。应当说无形资产研发支出与无形资产会计处理是两个紧密相联的问题，对无形资产进行合理研发支出是进行无形资产会计处理的必然要求，也是企业无形资产研发顺利进行的必要保证。传统经济中发展而来的会计体系从稳健的角度出发，不倾向于将计量难度较大的无形资产反映在企业的资产负债表中。一般只将外购获得的无形资产予以确认，并按其经济寿命或一定期限进行摊销，而对于企业自行开发的无形资产则将其开发费用在各期作为费用处理，即使该企业所创造的无形资产是企业的主要利润来源。其结果导致企业大量宝贵的无形资产无法在资产负债表中反映，企业财务报告中的净资产不能真实反映企业的资产状况，企业财务信息的相关性和真实性受到严重质疑。以X为例：由于X企业间购并现象较为普遍，尤以X通用会计准则受到的抨击最大。有关X经济界人士指出，在许多企业购并行为中购并方看重的是被购并企业所拥有的，但并没有反映在资产负债表中的无形资产，而并不是看重企业在资产负债表中反映的有形资产，并以“在21世纪中采用20世纪90年代的财务报告模式”的研发支出，批判传统会计制度对无形资产的忽视。由于研发业务复杂、风险大，要把企业的研发活动清楚地划分为研究阶段与开发阶段显然是一件很困难的事情。并且企业研究开发行为属于技术性、专业性比较强的工作，对企业的科研活动不十分了解的会计人员来说，正确进行区分更是难上加难。另外，在实际工作中，企业往往同时进行好几个项目的研发工作，各项目之间研究行为和开发行为存在同时进行的情况，怎样区分各项目交互发生的研发支出也是不可忽视的问题。

　　3.2.2研发费用的确认计量问题

　　开发阶段的支出只有在同时满足五个条件的情况下才能确定为无形资产。而其中的第一、三、五项条件难以作出确切判断，例如“具有完成该无形资产并使用或出售的意图”等，导致资本化的条件难以判定，造成实际操作中很难做出客观合理的判断。在确认为资产后，还要求对无形资产的使用寿命进行判断而确定无形资产摊销期。以X为例：由于X企业间购并现象较为普遍，尤以X通用会计准则受到的抨击最大。有关X经济界人士指出，在许多企业购并行为中购并方看重的是被购并企业所拥有的，但并没有反映在资产负债表中的无形资产，而并不是看重企业在资产负债表中反映的有形资产，并以“在21世纪中采用20世纪30年代的财务报告模式”的研发支出，批判传统会计制度对无形资产的忽视。企业无形资产价值的公正性、合理性为方方面面所关注。首先应明确的是资产研发支出价值的合理范围其内涵应是资产研发支出价值与实际成交价格的合理差异范围，也可理解为资产研发支出结果在具体数字上的可应用范围，可确定研发支出价值与账面价值或与实际成交价格的差异的合理范围。可减少乃至消除国有无形资产低于正常价格出售和大量流失的现象，避免企业主管部门与原企业经营者或个别人一对一的暗箱操作，提高企业无形资产研发工作的透明度。国外经济界、学者对会计制度中无形资产会计处理的质疑主要集中在以下几个方面：(1)固定资产资本化处理，无形资产的费用化处理；(2)无形资产的摊销；(3)无形资产的确认。

　　这都要求会计人员应当具备较高的职业判断能力，而从目前的实际情况来看，还难以满足新准则的要求。

　　3.2.1初始计量的主观判断

　　属于企业内部研发项目开发阶段的支出能够形成无形资产时，其支出至预计用途前所发生的支出总额作为无形资产的成本。由此看来，开发阶段资本化条件具有太强的主观性，无形资产成本的确认过程有赖于会计人员的判断。首先，新准则对企业内部研发活动的划分，内部研发项目开发阶段的支出是否满足准则所规定的五个条件，能否形成无形资产本身就是主观判断的过程。其次，支出至预定用途前时间段的确定带有的主观意愿性很强。企业管理层可能会由于某些利益的驱动，利用这两点来进行盈余管理。同时新准则还规定，在企业实践中对因故未能研制成功的新产品，其进行研究开发发生的费用应确认为当期费用。为了建立固定资产研发支出值与账面值的比较基础，其研发支出增减的分析应首先注意账面原值的构成内容。比如:机器设备的账面原值除购置价之外，是否包含运输费、安装调试费、资本化利息、相关软件的价值及其他费用;建筑的账面原值除建筑安装工程费用(造价)外，是否包含了前期和其他费用和资本化利息。其次应说明固定资产购置价、运输费、安装调试费、建筑安装工程费用(造价)、前期和其他费用等账面原值的构成与研发支出计算时的口径是否一致。第三，固定资产的市场价格水平、定额、费用标准等是否有变化以及变化的幅度是多少。尤其是市场价格变化频繁的电子办公设备、运输车辆等。第四特别需要注意的是，如果账面值包含了资本化利息，应说明人账时点与研发支出基准日利率的变化情况。

　　固定资产帐面净值的增减幅度很大程度上取决于折旧率与研发支出成新率的差异程度。企业折旧政策(比如折旧率)的变化，直接会影响研发支出结果增减幅度。因此对帐面净值的增减分析时，应介绍账面累计折旧的计提方法，并应将所折旧所使用的年限与采用年限法确定研发支出成新率时使用的年限进行比较，从而说明帐面净值的增减原因以及幅度。

　　这也间接表明，企业管理层即便在当初判断能否形成无形资产时存在人为的失误,也是不违背会计准则的，甚至可以在后期不用通过会计更正或以前年度损益调整来调整差错。因此，企业只需“合理”地划分研究阶段和开发阶段，即确定研发费用的资本化或费用化的分界点，“正确”地确认无形资产的成本，企业管理层就能轻松实现特定利益驱动下的盈余管理。如在亏损年度时，提早确认开发阶段以提高开发支出数额降低年度亏损额。盈利年度，延迟开发支出的确认，调节可用于资本化的开发支出数额，达到降低企业盈利的目的

　　3.2.2后续计量的主观判断

　　开发阶段的支出在资本化后形成无形资产，将以资产的形式反映在企业财务报表中，这必然面临如何摊销的问题。在无形资产准则中，对摊销方法仅提出了对“企业无形资产摊销方式，应当反映与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式”，新准则对摊销方式上打破直线摊销的单一方式，但未对研发支出采用何种摊销方法予以明确规定。关于无形资产的寿命，新准则没有做统一的要求，只是规定企业在取得无形资产时需要分析和判断其寿命。XX行政干预的影响资产研发支出属于社会中介机构，其研发支出程序和方法必须按照国家的有关规定来执行，不应受任何行政机关或社会团体的干扰。但是在我国，研发支出机构挂靠XX部门的现象比较严重，XX部门和研发支出机构的利益联结关系过于紧密，行政利益加上行xxx力，使得研发支出工作的行政色彩浓厚，严重影响研发支出工作的客观、独立、公正。

　　研发支出市场条块分割的多头管理目前，涉及资产研发支出管理的部门主要有三家：财政部、建设部、国土资源部。资产研发支出的资格相对应有三种，即资产研发支出师、房地产研发支出师、土地估价师。现行研发支出行

　　法律调控力度不够我国目前有关资产管理和研发支出的法规已有300多项，它们的颁布实施对加强资产研发支出工作起到了积极的作用。但是由于部门法规过多，导致立法质量下降，法律的权威性不够，特别是法规之间的冲突，使得管理十分混乱。例如，仅就资产研发支出管理机构、资产研发支出资格证书管理就有多个文件分别予以规定，从而造成多部门制定资产研发支出管理办法、多部门审批资产研发支出资格、以行业或系统层层设置资产研发支出机构、以部门的管理职能强行争夺研发支出项目、自行确认研发支出结果的状况，从而给资产研发支出管理带来了混乱，影响了研发支出质量的提高。

　　资本市场公司治理的经验表明，会计政策的弹性越大，受到企业管理层操纵的可能性就越大。对于使用寿命有限的无形资产使用期限的确定、摊销方法的选择以及减值测试，都为管理层盈余管理提供了空间。而对于寿命不确定的无形资产，虽然其成本不摊销，但是管理层可以通过每年年度终了的减值测试来进行间接盈余管理。此外管理层可以利用复核之机在需要时对无形资产的使用寿命、摊销年限及方法进行重新选择。

　　主要表现在两个方面：一是实际操作难度大，使得信息提供成本高。虽然在准则中明确规定了研究与开发的区别，表面看来也很容易将研究阶段与开发阶段区分开来。但是，在实务中却很难将研究支出与开发支出区分开。在取得成果之前，就要按一定标准确认研发项目是否能给企业带来未来经济效益，具有很大的主观性，不易操作。主要是由于：（1）研究活动与开发活动本来就是同一科技活动的两个方面，以其为标志来区分阶段带来模糊性和人为性；（2）研究和开发活动往往相互混杂，在研究过程中可能带来开发的成分，而在开发的过程中则经常带来研究的成分；二是给企业操纵利润提供了可乘之机，使得信息监督成本高。因为在实际操作中，存在着研究与开发过程的费用较难划分、以及资产确认标准(开发阶段支出确认为无形资产的条件)带来太多的主观性，因而这一方法很容易被当作调节利润的手段等问题。

　　现行会计准则规定的处理方法将研究费用直接计入当期损益,会使得会计报表不能正确反映利润，不利于企业绩效考评，可能导致企业经营者在研究方面的短期行为，进而不利于工商界正确树立研发投资观念。

　　主要是现行会计准则规定的处理方法中第九条关于研发费用资本化条件的规定，尤其是第四款的规定。由于企业的经营条件是不断变化的而大型的研发项目，往往涉及的时间较长，常常是跨年度(甚至好几个年度)，期间对于是否“有足够的技术、财务资源和其他资源的支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产”的会计估计也可能在不断地变化，因而导致对同一事项的会计处理方法前后不一致；而大型的研发项目，其相关的财务收支在会计上又属于“重要项目”。

　　3.6.1企业无形资产及其确认

　　企业无形资产及其确认。新企业会计准则中规定“资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认性标准：(1)能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；(2)源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离”。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：(1)与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该无形资产的成本能够可靠地计量。新企业会计准则第6号——无形资产(2012)第十一条规定：“企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，不应确认为无形资产”。但在现实的经济生活中，无形资产研发支出包括商标、专利技术、非专利技术、商誉、营销网络、计算机软件、著作权中的财产权、特许经营权、土地使用权、资源性资产、集成电路布图设计等无形资产价值及品牌研发支出等。

　　3.6.2企业无形资产价值的法律依据

　　企业无形资产价值的法律依据有《无形资产研发支出准则》。对于研发支出方法的使用及其理由，没有具体考核指标，缺乏可操作性。而研发支出方法对企业无形资产价值的影响，则是研发支出方法选择不当和研发支出方法本身存在的风险。我国有关无形资产的法律、法规尚不能完全适应WTO的要求。虽然《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律在无形资产研发支出中也发挥着重要作用，如企业的股份制改造、合资、联营、兼并、拍卖、转让、无形资产抵押贷款等经济活动，有利于企业认识自己品牌的价值，有利于被消费者所认可，但对其他类无形资产尚未制定特别法律或行政法规，严重滞后于当今实践。目前我国的无形资产研发支出尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的研发支出标准。为弥补无形资产研发支出中法律依据的缺失，应加强研发支出理论和标准的研究，探索无形资产新的研发支出思路和方法，这对于建立无形资产研发支出体系，制定适合我国国情的资产研发支出准则体系和法律体系意义重大。在修改、完善《无形资产研发支出准则》的同时，应克服部门法规过多导致立法质量的下降、法律的权威性不够、法规间的冲突使得研发支出管理混乱的弊端。首先对涉及资产研发支出管理的主要部门如财政部、建设部、国土资源部出台的法规条文进行归纳、提炼，通过具体实际研发支出业务的检验，不断充实完善；其次加强对研发支出资格即资产研发支出师、房地产研发支出师、土地估价师的自律规范，尽快颁布和实施《中华人民共和国注册资产研发支出师法》。

　　企业无形资产价值的法律依据从元形资产本身看，如专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等涉及的法律有《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《计算机软件保护条例》等，这些法律对于保护相应的无形资产起到了一定的积极作用，有利于企业维护其合法权益。如商标权研发支出后，在商标的侵权诉讼和行政保护中，可依据《商标法》对假冒侵权行为造成的损失进行量化并认定赔偿额，不仅有利于为商标权人打假维权提供索赔依据，而且有利于维护企业的合法权益，提高其知名度。

　　3.6.3无形资产研发支出准则行为规范的具体要求

　　资产研发支出的最终目的是使用，不能只强调和规范研发支出师的行为，更要考虑使用者的接受情况，在《无形资产研发支出准则》中，强调注册资产研发支出师应当在研发支出报告中明确说明有关使用的研发支出方法及其理由。对于使用的研发支出方法及其理由，在无形资产研发支出条款中很空泛，因没有具体考核指标，缺乏可操作性,施行的《无形资产研发支出准则》作为资产研发支出行业规范，在企业无形资产价值的确定应该遵循此项基本准则。《无形资产研发支出准则》是中注协拟定，财政部印发的规章制度性文件，其依据是xxxx行政法规9l号令和《资产研发支出操作规范意见》。无形资产研发支出至今尚未立法。使得研发支出的法律依据不足，这也决定了《无形资产研发支出准则》只能侧重技术层面，忽视了研发支出、披露、使用是资产研发支出三个环节的重要特征，且三者缺一不可。它难以适应目前我国多种经济体制并存的客观需要。体现到现实当中最突出的问题是：在涉及无形资产研发支出业务时，《无形资产研发支出准则》没提及如何使用，而这个问题在做具体研发支出项目时是无法回避的。

　　3.6.4研发支出方法对企业无形资产价值的影响

　　我国企业从80年代中期才开始逐渐重视无形资产，无形资产的交易时间短、数量少，可使用的无形资产交易的历史资料有限，采用市价法对这些行业的无形资产进行研发支出，必须面对数据选用的风险。(3)收益法也称收益现值法，收益现值是指企业在未来特定时期内的预期收益折现的总金额。收益法是把被研发支出无形资产剩余寿命期间内的预期未来收益，按照一定的折现率折成现值，来确定被研发支出无形资产价格的方法。运用收益法对无形资产进行研发支出的风险主要体现在研发支出参数收益额、收益期和折现率等因素的确定上。收益额选取的风险是：无形资产的具体类型不同，其使用价值表现不同，带来的超额收益也不同。收益期选取的风险是：无形资产收益期的确定一般有年限法和更新周期法两种形式。更新周期法是指产品更新周期和技术更新周期。在一些高技术和新兴产业，科学技术进步往往很快转化为产品的更新换代。折现率选取的风险是：根据折现率的概念可确定折现率的计算方法即以无风险报酬率加上风险报酬率作为折现率。无风险报酬率的确定一般为XX债券的利率，风险报酬率的确定常用的方法主要为累加法。

　　企业无形资产价值的公正性、合理性为方方面面所关注。首先应明确的是资产研发支出价值的合理范围其内涵应是资产研发支出价值与实际成交价格的合理差异范围，也可理解为资产研发支出结果在具体数字上的可应用范围，可确定研发支出价值与账面价值或与实际成交价格的差异的合理范围。可减少乃至消除国有无形资产低于正常价格出售和大量流失的现象，避免企业主管部门与原企业经营者或个别人一对一的暗箱操作，提高企业无形资产研发工作的透明度。改革开放以来，在我国出现了许多由于经营者不重视无形资产价值而使企业蒙受损失的例子。有的国有企业在与外商合资时，忽视对自有品牌的研发支出，结果造成合资中方利益受损，国有资产流失。针对不少企业缺乏无形资产价值研发支出观念的状况，有关专家指出，企业在经营中除了要重视有形资产外，还必须加强无形资产价值研发支出意识，做到对自身的无形资产价值心中有数。这样才能在日常经营中有意识地保护无形资产，使其保值增值，并在合资合作中避免估价损失。

　　企业无形资产研发支出对于盘活企业资产、促进产权重组、加速企业生产经营与国际市场接轨都具有极其重要的意义。管好用好无形资产，可使企业产生巨大的经济效益。品牌无形资产的作用还远不止这些：品牌要得到法律保护，防止被假冒和侵权，无形资产价值研发支出是企业理赔的依据之一;将无形资产加以有效运营，可以提高企业总体资产质量，也是企业创造优良融资环境的有效手段;无形资产还是合资合作中资产作价的量化指标之一;在产品宣传中，品牌的研发支出价值能够给大众或媒体以确切的信息，有利于扩大品牌知名度;无形资产研发支出还可以增强品牌与品牌之间价值量的可比性。

　　要建立无形资产保护的法律环境，建立科学规范的无形资产研发支出标准与研发支出体系。目前我国的无形资产研发支出尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的研发支出标准。为弥补无形资产研发支出中法律依据的缺失，应加强研发支出理论和标准的研究，探索无形资产新的研发支出思路和方法，这对于建立无形资产研发支出体系，制定适合我国国情的资产研发支出准则体系和法律体系意义重大。在修改、完善《无形资产研发支出准则》的同时，应克服部门法规过多导致立法质量的下降、法律的权威性不够、法规间的冲突使得研发支出管理混乱的弊端。首先对涉及资产研发支出管理的主要部门如财政部、建设部、国土资源部出台的法规条文进行归纳、提炼，通过具体实际研发支出业务的检验，不断充实完善；其次加强对研发支出资格即资产研发支出师、房地产研发支出师、土地估价师的自律规范，尽快颁布和实施《中华人民共和国注册资产研发支出师法》。增强法律意识，依法保护无形资产，加强对知识产权类无形资产的权益管理。因对知识类无形资产的价值认识不足，我国已发生大量因缺少有效的保护措施而使无形资产无偿流失的案例。我国每年3万多项国家级重大科研成果中有2/3未申请专利。“863”计划已实施多年，但申请国外专利的仅有400多项。

　　我国无形资产研发的企业要发挥自己地理上的优势，就要充分利用企业特有无形资产，通过无形资产的投资合作，推动企业的低成本扩张。管理者可以用企业的品牌进行投资，与国外拥有先进技术的企业实行强强合作，优势互补。加速建立无形资产信息系统，提高我国企业在国际竞争中的实力。加强企业信息化建设，加快国际商务的发展将是新世纪实现经营创新的重要手段。无形资产信息，目前出现了严重失真、失控，造成无形资产的大量损失，必须引起企业和XX的高度注意。这种滞后状况，明显阻碍了无形资产的经营发展和管理。因此必须建立无形资产信息系统，有效预防无形资产资源的流失，设立高素质的市场部，系统、全面地收集与研究信息。企业应当不断推动无形资产信息管理的科学化与规范化，以充分发挥无形资产信息系统管理软件在本世纪现代化管理和企业信息化中的重大作用。重视无形资产知识的宣传和教育，强化无形资产管理意识企业及有关部门有必要转变观念，对专利管理、商标管理、企业形象、名牌战略等无形资产在企业经营管理上的重要作用提高认识。

　　建立科学规范的无形资产研发支出标准与研发支出体系。目前我国的无形资产研发支出尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的研发支出标准。为弥补无形资产研发支出中法律依据的缺失，应加强研发支出理论和标准的研究，探索无形资产新的研发支出思路和方法，这对于建立无形资产研发支出体系，制定适合我国国情的资产研发支出准则体系和法律体系意义重大。在修改、完善《无形资产研发支出准则》的同时，应克服部门法规过多导致立法质量的下降、法律的权威性不够、法规间的冲突使得研发支出管理混乱的弊端。首先对涉及资产研发支出管理的主要部门如财政部、建设部、国土资源部出台的法规条文进行归纳、提炼，通过具体实际研发支出业务的检验，不断充实完善；其次加强对研发支出资格即资产研发支出师、房地产研发支出师、土地估价师的自律规范，尽快颁布和实施《中华人民共和国注册资产研发支出师法》。

　　4.3.1建立科学规范的无形资产研发支出标准与研发支出体系

　　目前我国的无形资产研发支出尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的研发支出标准。为弥补无形资产研发支出中法律依据的缺失，应加强研发支出理论和标准的研究，探索无形资产新的研发支出思路和方法，这对于建立无形资产研发支出体系，制定适合我国国情的资产研发支出准则体系和法律体系意义重大。在修改、完善《无形资产研发支出准则》的同时，应克服部门法规过多导致立法质量的下降、法律的权威性不够、法规间的冲突使得研发支出管理混乱的弊端。首先对涉及资产研发支出管理的主要部门如财政部、建设部、国土资源部出台的法规条文进行归纳、提炼，通过具体实际研发支出业务的检验，不断充实完善;其次加强对研发支出资格即资产研发支出师、房地产研发支出师、土地估价师的自律规范，尽快颁布和实施《中华人民共和国注册资产研发支出师法》。企业无形资产价值的法律依据。从元形资产本身看，如专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等涉及的法律有《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《计算机软件保护条例》等，这些法律对于保护相应的无形资产起到了一定的积极作用，有利于企业维护其合法权益。如商标权研发支出后，在商标的侵权诉讼和行政保护中，可依据《商标法》对假冒侵权行为造成的损失进行量化并认定赔偿额，不仅有利于为商标权人打假维权提供索赔依据，而且有利于维护企业的合法权益，提高其知名度。但从与国际接轨的角度看，我国有关无形资产的法律、法规尚不能完全适应WTO的要求。PTO规定的无形资产除上面提到的还包括版权与邻接权、地理标志权、工业品外观设计权、集成电路布图设计权、未披露过的信息专有权(商业秘密)。而在我国的《宪法》中没有关于知识产权的内容，其涉及研发支出的一些法律规定也只是包含在《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律当中。虽然《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律在无形资产研发支出中也发挥着重要作用，如企业的股份制改造、合资、联营、兼并、拍卖、转让、无形资产抵押贷款等经济活动，有利于企业认识自己品牌的价值，有利于被消费者所认可，但对其他类无形资产尚未制定特别法律或行政法规，严重滞后于当今实践。无形资产作为现代企业最活跃的技术经济资源和赖以生存的强大物质技术基础，如专有技术、商标等，其作用是巨大的，是有形资产所不能替代的，是企业在国际市场竞争的法宝。对无形资产的正确研发支出，有利于无形资产研发企业与世界接轨，参与到世界范围内的竞争中去，也是树立企业形象、展示企业实力的重要手段。

　　4.3.2立法部门树立具体考核指标加强可操作性

　　2001年9月1日起施行的《无形资产研发支出准则》作为资产研发支出行业规范，在企业无形资产价值的确定应该遵循此项基本准则。《无形资产研发支出准则》是中注协拟定，财政部印发的规章制度性文件，其依据是xxxx行政法规9l号令和《资产研发支出操作规范意见》。无形资产研发支出至今尚未立法。使得研发支出的法律依据不足，这也决定了《无形资产研发支出准则》只能侧重技术层面，忽视了研发支出、披露、使用是资产研发支出三个环节的重要特征，且三者缺一不可。它难以适应目前我国多种经济体制并存的客观需要。体现到现实当中最突出的问题是：在涉及无形资产研发支出业务时，《无形资产研发支出准则》没提及如何使用，而这个问题在做具体研发支出项目时是无法回避的。因为资产研发支出的最终目的是使用，不能只强调和规范研发支出师的行为，更要考虑使用者的接受情况，在《无形资产研发支出准则》中，强调注册资产研发支出师应当在研发支出报告中明确说明有关使用的研发支出方法及其理由。对于使用的研发支出方法及其理由，在无形资产研发支出条款中很空泛，因没有具体考核指标，缺乏可操作性。无形资产的研发支出结论对委托企业和社会的经济运行都会产生很大的影响，因而研发支出机构应当也必须为自己所做出的研发支出结论承担一定的经济责任、法律责任、道德责任和社会责任。但是，我国现行的无形资产的研发支出政策和研发支出规范对研发支出机构的研发支出活动和研发支出结论所造成的社会影响而应当承担的各种责任缺乏必要的规定。研发支出机构只拥有权力，无需承担责任。实际操作过程中也是如此，不管无形资产的研发支出结论如何离谱，怎样无限夸大，研发支出机构和委托研发支出企业也无需承担任何责任。这就在政策上给某些企业、某些研发支出单位和某些人留下了“空子”。不承担责任的权力，没有监控的权力必然导致权力的滥用、权力的腐败，这是权力失衡和越轨的一条铁的规律。无形资产的研发支出也同样不可能脱离这一规律。

　　在竞争中提升企业的能力。无形资产作为企业总资产的组成部分，需要研发支出机构根据市场情况，运用合理的研发支出方法进行研发支出，形成数据和量化指标，这样才能将企业的无形资产折价入股，才能确定各个投资方所占的比重，为其他的投资机构和法人提供数据上的指导。无形资产作为现代企业最活跃的技术经济资源和赖以生存的强大物质技术基础，如专有技术、商标等，其作用是巨大的，是有形资产所不能替代的，是企业在国际市场竞争的法宝。对无形资产的正确研发支出，有利于无形资产研发企业与世界接轨，参与到世界范围内的竞争中去，也是树立企业形象、展示企业实力的重要手段。

　　研发支出方法风险研发支出方法是确定资产现时公允价值的手段和途径。资产研发支出的基本方法主要有三种：成本法、收益法和市场法。研发支出方法的选择一般与研发支出目的、研发支出对象的理化状态及市场上可资利用的资料等有关。从无形资产的研发支出目的看，无形资产研发支出主要以对外投资和转让为目的，这种对外投资和转让不同于一般实物资产；一般的实物资产转让的是实物其所有权和使用权同时让渡，而无形资产转让的是收益能力，其使用权和所有权具论文格式有可分离性。因此无形资产的交易价格主要取决于它所创造的相对超额收益。从研发支出对象和市场条件看，无形资产的投入产出具有强弱对应性，账面成本具有不完整性和虚拟性，研制与开发耗费也具有非标准性，这些特征都限制了成本法和市场法在无形资产研发支出中的应用，而使收益法成为研发支出无形资产的首选方法。采用收益法研发支出无形资产必须确定三个基本指标：收益额、收益期限和抗现率。收益额是指由无形资产直接带来的未来超额收益，而非过去的收益，它是通过对无形资产未来效能的判断得出的现时价值。无论采用超额收益形式或利润分成方式获得的收益额都只是一种预测数据，难免带有主观偏差。无形资产还有一个很重要的功能特性：对应用环境的附着性。即同一项无形资产在不同环境与用途条件下，其发挥作用的大小及为企业创造效益的多少会有较大差别。因此无形资产实施的客观环境（如企业资产经营规模、质量、效益等）对无形资产收益预测有重大影响。同时，由于这种收益是无形资产带来的超额收益，分析企业所处的外界市场环境和行业竞争程度也是预测无形资产收益额时不容易忽视的环节。而目前我国企业面临的市场竞争环境极不规范，这无疑也会加大收益预测的风险。与收益预测密切相关的是收益期限的确定。无形资产收益期限实为无形资产具有超额收益能力的时间。确定无形资产收益期限的理论依据是无形资产的无形损耗，即功能性贬值和经济性贬值。在当今科学技术迅猛发展的时代，无论是参考法律保护期限，还是企业合同或申请书中规定的受益年限，都必须以无形资产能持续发挥作用为投资者带来超额收益能力的合理预测为基石，来确定无形资产的收益期限。显然这一预测过程也具有很大的风险。折现率是将来收益还原或转换成研发支出基准日现值的比率。

　　研发支出机构和研发支出人员的执业风险执业风险主要指研发支出机构和研发支出人员在执业中业务素质未达到专业要求或严重违反职业道德、研发支出人员因此而承担诉讼或仲栽及赔责任等风险。无形资产，尤其是知识技术无形资产，具有很强的学科专业内容，不了解有关知识就无法进行研发支出。而且无形资产种类多，相互间可比性低，像非专利技术和商业秘密还是严格保密的，信息资料和技术经济参数的收集比较困难，加之各项无形资产发挥功能的环境制约因素不同，技术经济飞速发展也使相关信息需要不断更新。这些情况的客观存在，都增加了无形资产研发支出工作的复杂性和困难性要求从事无形资产研发支出的执业机构和人员具备较高的专业水平和综合素质否则就有可能发生执业风险。我国目前正处于从计划经济向市场经济的转轨阶段，各种统计数据对无形资产研发支出工作并无多大参考价值，且缺乏行业统计资料研发支出。在竞争中提升企业的能力。无形资产作为企业总资产的组成部分，需要研发支出机构根据市场情况，运用合理的研发支出方法进行研发支出，形成数据和量化指标，这样才能将企业的无形资产折价入股，才能确定各个投资方所占的比重，为其他的投资机构和法人提供数据上的指导。无形资产作为现代企业最活跃的技术经济资源和赖以生存的强大物质技术基础，如专有技术、商标等，其作用是巨大的，是有形资产所不能替代的，是企业在国际市场竞争的法宝。对无形资产的正确研发支出，有利于无形资产研发企业与世界接轨，参与到世界范围内的竞争中去，也是树立企业形象、展示企业实力的重要手段。

　　中国电信公司是一家国有独资公司，其主要产品是H牌和M牌家用缝纫机。其中H系列注册商标由中国电信公司拥有，M系列注册商标由M公司授权中国电信公司使用。

　　中国电信公司对有形资产的研发支出、管理与应用，多年来中国电信企业自身已经形成了一套比较科学有效的制度，其资产量在相关财务报告中已得到了充分的揭示。但是一个企业到底有哪些无形资产，其价值量如何，作为企业的管理者并不清楚，形成了资产管理的盲点。只有充分揭示这部分资产的真实价值，才能做到心中有数，进而变被动管理为主动管理，使之规范化，以保证企业资产的完整性。中国电信公司的无形资产价值其本质是无形资产的培育、发展情况，企业的创新能力和赢利能力，企业资源的利用状况和利用效率、效果，企业可持续发展的潜力，企业管理水平的高低等等。研发支出的过程是资产清查的过程，重点在于发现企业在资产管理、经营过程、资本结构、企业效率和盈利能力等各个方面存在的问题和不足，努力解决或为企业提供建设性的意见和建议，有利于经营者对无形资产投资做出明智的决策，合理分配资源，减少投资的浪费。

　　中国电信公司拟将公司拥有的H系列注册商标转让给S公司，现委托某研发支出公司进行研发支出。本次研发支出的对象是中国电信公司拥有的H系列注册商标，共20件。本次研发支出的目的是资产转让，研发支出基准日为2001年3月31日。中国电信公司是一家国有独资公司，其主要产品是H牌和M牌家用缝纫机。其中H系列注册商标由中国电信公司拥有，M系列注册商标由M公司授权中国电信公司使用。中国电信公司拥有的H系列注册商标是老牌的国产名牌，有着悠久的历史。中国电信公司的前身中国电信厂始建于1919年，专业生产缝纫机已达80余年。早在1951年，该厂就向商标主管当局申请注册了H商标。1985年，再次在缝纫设备及零部件上注册了H商标。H牌缝纫机以其卓越的产品质量为广大消费者所熟悉和喜爱，在中国市场上占有极高的声誉。

　　自1956年起，中国电信厂向包括印度尼西亚在内的一百多个国家和地区出口H牌缝纫机，赢得外商和客户的喜爱。中国电信厂还先后在X、英国、马来西亚、泰国、香港等四十几个国家和地区注册了H商标，使之得到了广泛的国际保护。长期的商业使用，优良的产品品质和广泛的国际注册，已使H商标在国内外建立了良好的信誉。1991年12月，H商标被国家工商行政管理局商标局认定为驰名商标，给予特殊的保护。H系列注册商标作为市著名商标，曾多次被评为国家级、部级、市级的优秀产品，享有极高的声誉和知名度。例如：1987年H牌缝纫机被评为市优质出口商品；1992年H商标被评为市著名商标。

　　H系列注册商标在其长期的发展中，积累形成了牢固而扎实的竞争优势。在技术上，从五、六十年代起，中国电信厂一直掌握着产品的核心优势，通过不断的工艺改革、技术创新和设备的更新改造，保持着行业中技术领先的竞争优势。如：为解决机壳表面的质量问题，采取了使用喷枪喷涂腻子和静电喷涂技术，淘汰了手工刮腻子和手工喷涂的工艺；对易变形的零件采用了碳氮共渗，软氦化热处理工艺，保证了零件经热处理后不变形和少变形，提高了产品的合格率。

　　近年来，随着人民生活水平不断提高，家用缝纫机在国内市场上销量大幅度缩减，再加上假冒产品的冲击，中国电信公司效益开始下降，并出现连续亏损。由于大量民营企业采取假冒手段谋取品牌价值，H品牌价值受到严重影响。要使品牌价值持续发展，必须立足于产品的更新，开发中高档多功能家用缝纫机，以提高产品的技术含量，并借助现有品牌优势，开发内销市场，拓展外贸出口。但由于中国电信公司缺乏资金实力，已无能力谋求这一发展。而S公司有意在不断发展工业缝纫机的同时发展中高档多功能缝纫机，结合工业缝纫机行业的资金实力与家用缝纫机行业的品牌优势，进一步做大品牌。同时为振兴本地缝纫机制造业，根据国际上缝纫机的发展趋势和XX的战略发展目标，市XX准备将家用缝纫机和工业缝纫机行业整合为一体，以充分发挥这两个行业各自的优势。因此，经董事会决议，中国电信公司拟将公司拥有的H系列注册商标转让给S公司。

　　经清查核实，除注册号为XXXXXXX的商标注册证已遗失外，其余19件商标均有商标注册证，注册人为中国电信公司。因此，中国电信公司委托研发支出的H系列注册商标为中国电信公司合法拥有的注册商标，享有国家规定的注册商标专用权。这些商标均无账面记录，无账面价值。委托研发支出的商标为正常使用中的商标，曾向并正向多家企业提供使用许可。

　　本次研发支出采用收益法进行。收益法是指通过预测被研发支出无形资产经济寿命期内各年的预期收益，并用适当的折现率折现求和，得出研发支出基准日的现值，以此确定被研发支出无形资产价格的一种方法。收益法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。收益法的适用前提条件为：（1）被研发支出资产必须是能够用货币衡量其未来期望收益的单项或整体资产；（2）产权所有者所承担的风险也必须是能用货币来衡量的。

　　式中：：被研发支出资产的研发支出值；

　　：未来第i年资产的预期收益；

　　：折现率；

　　：预期收益年限。

　　中国电信公司与甲厂等五家企业签订家用缝纫机机架配套协议书，规定每件收取商标使用费0.50元。中国电信公司与乙厂等六家企业签订家用缝纫机台板配套协议书，规定每件收取商标使用费0.50元。中国电信公司与甲厂等六家企业签订家用缝纫机机架配套协议书，规定每户每年提供一定数量的H和M品牌的机架配套，每户每年一次性收取商标使用费5万元。中国电信公司与乙厂等六家企业签订家用缝纫机台板配套协议书，规定每户每年提供一定数量的H和M品牌的台板配套，每户每年一次性收取商标使用费5万元。中国电信公司2012年下半年开始进行大力度的调整。2012年中国电信公司产销H牌和M牌家用缝纫机95.6万台，其中内贸销售44.2万台，外贸出口51.4万台。2001年起，中国电信公司以新的经营思路调整经营计划，即公司所属工厂只生产40万台，人员从1,200人压缩到300人，并通过转制形成独立的法人实体，要求扭亏为盈，自负盈亏。同时选择和部署了五个定牌生产收购点，通过技术工艺监督、质量标准把关等，每个点收购13万台左右家用缝纫机，共计65万台左右。连同转制后的生产工厂的生产量，全年计划产量105万台，从而形成以自身生产基地为基础和依托、充分利用商标价值和效应、进行品牌运作和经营的经营格局。

　　据此可预测2001年中国电信公司计划生产收购总量105万台家用缝纫机，其中用于内贸销售45万台，外贸出口60万台。H品牌产品主要用于出口，在国际市场上知名度高于M品牌，而M品牌产品则主要用于国内市场销售。根据有关资料的分析，可以估计H品牌产品占中国电信公司外贸出口的2/3，内贸销售的1/3。

　　在外贸出口方面，根据中国电信公司与H进出口有限公司签订的协议，可以将H品牌产品的外贸出口定为40万台，则外贸出口的年H商标牌誉费为40×(5＋0.5＋0.5)＝240万元。

　　在内贸销售方面，中国电信公司每年向配套厂家每户一次性收取商标使用费5万元，这是配套厂家使用H商标和M商标的费用，应在H商标和M商标之间分配。因此内贸销售的年H商标牌誉费为12×5×1/3＝20万元。

　　总计为240＋20＝260万元。

　　根据最近公布的上市公司的财务数据统计，2012年度全国所有上市公司平均净资产收益率为8.2355%，其中工业企业的平均净资产收益率为8.1409%。

　　在确定折现率时，不仅要考虑普遍意义上的投资风险，还应当考虑具体企业所存在的个别风险，例如经营风险（产品适销情况、企业之间的竞争等）、财务风险。此外，还应适当考虑买卖双方的利益分配。所以将其他风险报酬率定为7%。但是，H系列注册商标还有一种风险，那就是受到假冒伪劣产品的冲击。自1998年以来，假冒H牌家用缝纫机开始进入市场，且越演越烈。目前市场上的假冒产品已超过了中国电信公司正宗产品的总产销量，致使中国电信公司产品近年来不断萎缩，短短三年内，内销产品从140万台左右跌落到40余万台，出口产品从80万台以上跌落到50余万台。尽管公司组织了专门打假队伍，投入大量经费，四处打假，但治标不治本，收效甚微。所以考虑到这一点，再增加3%的企业特有风险报酬率。

　　本次研发支出中，考虑了上述诸多因素后，以全国工业类企业的平均净资产收益率8.1409%为基础，再加上10%的风险报酬率作为折现率，也即所确定的折现率为18.14%，取整后为18%。

　　综上所述，中国电信公司的H系列注册商标权价值计算如下：

　　Ｖ＝260÷18%=1444万元

　　5.3.1研发支出管理体系及研发支出依据

　　在商标权研发支出中，研发支出对象的确定应以产权为依据，被研发支出商标应是资产占有方拥有的商标。在该案例中，虽然中国电信公司同时生产H牌和M牌家用缝纫机，并且根据市XX行业整合计划，H系列注册商标和M系列注册商标都将转让给S公司。但是，中国电信公司只拥有H系列注册商标，M系列注册商标是由M公司授权中国电信公司使用。因此，在研发支出中只能以中国电信公司拥有的H系列注册商标作为研发支出对象，而不能将M公司拥有的M系列注册商标纳入研发支出范围，尽管M系列注册商标目前由中国电信公司使用。

　　5.3.2收益的划分

　　根据中国电信公司和甲厂等企业签订的家用缝纫机机架配套协议书以及和乙厂等企业签订的家用缝纫机台板配套协议书，每年由这些企业向中国电信公司提供一定数量的H牌和M牌机架或台板配套，中国电信公司则每年每户一次性收取商标使用费5万元。由于该商标使用费是因使用H牌和M牌商标而产生的，而本次研发支出的对象只是H系列注册商标，不包括M系列注册商标，因此要将该商标使用费在H品牌和M品牌之间进行划分。本案例是根据有关资料分析，确定H品牌和M品牌在公司产品销售中的份额，以此为依据进行划分。

　　由此可见，在商标权研发支出确定收益时，首先要注意该收益是否仅由被研发支出商标产生，是否存在其他影响因素。如果收益是由被研发支出商标和其他因素共同作用产生的，则应选择合适的方法在被研发支出商标和其他影响因素之间进行划分。

　　由此可见，在商标权研发支出确定收益时，首先要注意该收益是否仅由被研发支出商标产生，是否存在其他影响因素。如果收益是由被研发支出商标和其他因素共同作用产生的，则应选择合适的方法在被研发支出商标和其他影响因素之间进行划分。

　　无形资产作为现代企业最活跃的技术经济资源和赖以生存的强大物质技术基础，如专有技术、商标等，其作用是巨大的，是有形资产所不能替代的，是企业在国际市场竞争的法宝。

　　无形资产作为企业总资产的组成部分，需要研发支出机构根据市场情况，运用合理的研发支出方法进行研发支出，形成数据和量化指标才能将企业的无形资产折价入股，才能确定各个投资方所占的比重，为其他的投资机构和法人提供数据上的指导。

　　对无形资产的正确研发支出，有利于无形资产研发企业与世界接轨，参与到世界范围内的竞争中去，也是树立企业形象、展示企业实力的重要手段。

　　无形资产的作用日益为人们接受，但无形资产的管理、计量、研发支出远远落后于人们对无形资产重要作用的认识。特别是对无形资产研发支出指标体系的认识，已不能适应时代发展的需要。

　　因此本文总结无形资产的特殊性，特别是在确认和计量上的难度性，对无形资产的研发支出及其会计处理应当持有必要的谨慎和稳健的态度，要合理的研发支出无形资产这一特殊资产的公允价值以反映在企业资产负债表中。

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