互联网金融对我国商业银行信贷业务的冲击与对策以中国建设银行为

　　从2013年起，互联网金融在我国进入快速成长的时期。P2P网贷模式的兴起给传统银行等金融机构的信贷业务带来了一定的打击。面对互联网金融模式发展的大背景，商业银行如何转变自身的运营理念和运营模式，如何打破传统的以利差收益为主，寻找新的经济增长点，使传统的信贷业务能够满足客户不断变化的金融服务需求，成为在互联网金融模式下商业银行所需要积极思索并认真应对的问题，也是实现自身更好生存与发展所必须面对的问题。

　　目前研究互联网金融新型模式影响商业银行传统业务的有关文献中，具有典型代表性的主要有：

　　李颖（2015）提出互联网金融绕开了资金融通过程中金融机构的中介地位，使资金供需两方直接进行交易，使银行金融中介的作用逐渐弱化。蔡皓玥（2017）提出互联网金融对于商业银行来说是一个挑战，针对挑战它提出了以提高客户体验和简化流程等形式来应对新型金融模式的。卓子晗，徐晓芝（2018）一致认为互联网金融这种新型模式以它的智能化，网络化，对传统银行带来了一定冲击，然而传统银行相比互联网金融来说具备的营运和风险管理经验更加丰富，双方互相融合汲取优势将是一种良好的发展趋势。朱海泉（2017）对比了新型金融模式与传统金融模式，认为今后传统银行应该更加注重客户对于业务的满意度，加快培养综合型人才来大力提升科技研发技术，与互联网金融建立合作寻求共赢。林笑笑（2017）提出互联网金融背景下，传统信贷业务发展缓慢，对此应积极与互联网企业合作交流，树立互联网发展理念适应广大群众的需求，积极发展银行电子商务平台，提高客户粘性，以此作为未来发展策略。Hauswald和Agarwal(2008)认为新型金融信贷领域提供的信用等级条件更加宽松，可以为中小型企业提供良好的信贷条件。Ramsey(2014)认为互联网金融提供了多种形式的信贷产品,在借贷市场中处于优势地位，对传统商业银行相关业务产生了一定的冲击，提出传统银行未来应积极与互联网技术融合发展，形成满足客户需求的新型金融模式。综上所述，大多数学者都从不同方面对中国传统银行等金融机构在互联网金融这种新型模式下的发展策略展开了深入探讨，研究得出了大量值得我们认真学习借鉴的研究经验和结论。国内有关互联网金融对于商业银行的影响研究大多处在理论层面，很少有以中国建设银行这个特定主体的探究，所以本文将以建设银行为例进行深入研究。

　　互联网金融是近几年来在我国新兴起的一种新型金融模式，主要依靠云计算、支付、社交网络、搜索引擎等互联网工具，从而达到信息中介、资金融通、支付等有关目的。互联网金融并不是像字面意思一样简单的等同于金融和互联网的结合，而是在保证了安全、移动网络技术等前提下，被大众了解与接受之后，自然而然产生的适应广大客户需求的新兴金融模式及业务。从广义上来说，一般具备了“开放、协作、平等、分享”等近似理念和互联网精髓的一切新兴的金融服务模式和业务都可称为互联网金融。目前来说我国的互联网金融主要有网络融资、网络银行、第三方支付、大数据金融、虚拟货币、金融产品网销以及周边产业等7种金融业务模式，它们各自处于不同发展阶段。如表1所示：

　　表1互联网金融主要业务模式

　　模式产品行业特点发展阶段典型事例

　　网络融资P2P贷款投资人通过有资质的中介机构，将资金带给其他有借款需求的人行业整合期人人贷、拍拍贷

　　众筹融资搭建网络平台，由项目发起人发布需求，向网友募集项目资金萌芽期点名时间网、天使汇

　　网络银行网络银行服务于小微企业和草根阶层，开办小额信用贷款、销售金融产品起步期浙江网商银行

　　支付结算第三方支付独立于商户和银行，为商户和消费者提供支付和结算服务。可分为线上支付、线下支付和移动支付成熟运作期支付宝、财付通

　　金融服务大数据金融利用平台多年积累的交易数据向企业或个人提供快捷的金融服务期望膨胀期阿里小贷

　　虚拟货币虚拟货币以比特币为代表的非实体货币，以提供多种选择和拓展概念为主。行业整合期比特币、QQ币

　　渠道业务金融网销基金、券商、保险等金融或理财产品的网络销售。期望膨胀期余额宝、理财通

　　其他周边产业金融搜素、理财计算工具、金融咨询等萌芽期财经道等

　　随着网络技术快速发展，互联网金融与传统银行等机构相比有显著的特点，主要如下：

　　第一，互联网金融的服务主要是以大数据的应用为基础。金融业不仅会生产大量数据，也对互联网技术有极其强的依赖性。在互联网盛行的模式下，大数据能促成大量金融交易，实现金融创新。举例来说明，阿里金融通过分析淘宝顾客的购买行为，可基本上判断出客户的消费层次与潜在的购买需求，与此同时还能通过收货地址、水电、煤气等信息判断客户所住地的平均房价、客户是否有稳定的住址，由此可以多维度、全方面的来评估淘宝客户的金融行为。互联网金融可以通过和阿里巴巴的淘宝网、天猫等电子商务平台的合作来获取较多关于客户的信用数据，以此便于对客户的资产信用进行评估分析。

　　第二，互联网金融使支付方式越来越方便快捷。随着网络技术平台的快速成长以及移动设备的快速普及，依托于网络而兴起的互联网金融在时间和空间上能够接触到人们生活的各个方面，人们能够随时随地体验到便利、效率高以及个性化的金融服务。购物支付、转账汇款、股票交易等功能都可以在移动客户端便捷的实现。同时，互联网信息利用收集与传播方面特有的优势，可以使得人们更加容易的得到自己想要的产品参考信息，为他们的消费投资等行为提供了更加有效的参考信息。

　　第三，互联网金融服务有更低的成本。首先互联网金融利用大数据，科技网络等高端方式，替代了相关人员的操作，导致企业在薪酬预算方面的大幅下降。其次网络技术的迅速成长，能够更加精准的筛选出信誉较高的用户，大大地减少了金融市场上的信息不对称从而使得交易成本和业务带来的风险大幅度下降。另外，就有价证券、贷款等方面来说，互联网金融使得信息收集成本降低，提升了信息的真实可靠程度。网上支付普及了股票债券等有价证券投资行为，弱化了证券公司等金融机构的中介作用，降低了交易成本。

　　表2互联网金融与传统金融的区别

　　项目互联网金融传统金融

　　营业前台收单使用多种渠道，比如网页等，人和机器

　　交互的形式，允许客户体验营业网点，柜面服务人员

　　授信审查使用云技术来获取手机相关交易信息，并使

　　用大数据处理以后为后续的信用分析等提供

　　相关的凭证专业人员进行审查

　　风险管理使用平台收集的相关信息来进行风险评估专业人员管理，以信息技术为辅

　　支付结算电子方式进行支付和清算，不进行现金交易现钞与电子账户结合

　　营销方式网络销售客户经理直接营销，电子手段只是作为辅助

　　数据来源：赵南岳.《互联网金融对银行业的冲击与机遇》［J］.西部金融，2013:30-31.

　　（一）互联网金融的发展阶段

　　互联网金融在我国的发展过程大体上可以分为三个阶段。

　　第一是网络和金融的开始融合阶段：20世纪90年代中期到末期，这个阶段的金融企业主要依靠网络进行技术支撑，金融机构在这个时期能够运行电子银行平台，提供开户、转账、理财、线上查询等业务。

　　第二是互联网金融的萌芽阶段：21世纪初到2012年，互联网金融处于萌芽期，此时，移动互联网、社交平台、云计算等技术迅速发展，逐渐渗入到金融行业。2007年，我国第一个互联网金融借款平台拍拍贷于网络平台上公开上线。2011年，中国人民银行第一次发放中介支付营业证，使网络平台中介支付组织更加规范。

　　第三是互联网金融发展的蓬勃阶段：从2012年以来，涌现了多种多样的互联网金融产品和服务，新型金融模式蓬勃发展起来。互联网信贷市场前景十分光明，2016和2017两年，大批网络信贷平台上市，在现金贷等有关新模式的拉动下，用户增速呈现大规模上升。以下是2013—2020年中国网络信贷用户规模及增长率的实际情况和今后几年的预计情况图。

　　图1中国网络信贷用户规模及增长率

　　来源：中国产业信息.2017-2023年中国网络信贷行业深度调研及未来发展趋势报告[R].(2016-12).

　　http://www.chyxx.com/research/201612/480260.html

　　（四）互联网金融相关理论概述

　　1.长尾理论

　　克里斯·安德森在2004年提出了长尾理论，该理论侧重于说明小规模市场中存在巨大的经济规模效应。用通俗易懂的话来说，长尾市场也就是小众市场，长尾是范围较小且定位精准的群体。然而站在传统经济理论角度上来说，它强调的是大范围市场。长尾理论是指因为效率和成本的缘故，商业银行以前只会看重规模资金比较雄厚的企业，若用正态曲线进行描绘，银行只关注分布曲线“头部”，忽略了必须花费大量金钱和时间精力才能注意到处于曲线“尾端”的海量中小微企业。而在互联网时代，银行花费在关注小微企业的成本与以往相比下降了许多，关注“尾端”所能挖掘的经济效益可能会多于“头部”。安德森由此表示，在网络时代应注重“长尾”效益。

　　2.平台经济理论

　　平台经济是指依靠建立某种平台来对接某种服务的供求双方，使得双方达成合作，平台方从中收取相应的交易费用。互联网金融就是金融领域在平台经济的一种具体应用，这种互联网金融平台经济能够把大量闲散的小额资金汇集起来，形成规模经济效益，产生的原因在于随着用户数量的增多效益成本会逐渐下降，供求双方和互联网平台的经济效用都会显著提升，而且用户越多，互联网平台规模就越大，互联网金融能够在多个项目上扩展并维持较低的交易成本，随后将会吸引越来越多的客户，从而给企业制造更多利润。

　　3.金融中介理论

　　金融中介是指资金供求双方在金融市场中进行资金融通，起到中介作用的机构。传统的金融中介理论表示银行的中介职能有：一是银行等金融机构可以减少供求双方的信息不对称来降低交易双方的投融资风险；二是银行作为中介能够减少融资过程中的交易成本。而迅速发展起来的互联网金融，尤其是借贷网络和第三方支付等新型模式依靠大数据和网络技术，能够对已知信息新型高效的分析，与传统的金融中介相比，它可以更加积极有效地解决交易双方之间存在的信息不对称问题，缓解了交易费用的压力，提升了金融交易效率。因此与传统的直接间接融资相比，互联网金融更加接近于无金融中介状态。互联网金融能够促进大量金融业务渐渐脱离银行等传统金融中介，可直接通过网络匹配资金的供需双方，逐步走向金融脱媒，进而对商业银行的业务与利润产生冲击。

　　互联网金融模式有利于促进建设银行传统信贷业务积极采取相应的转型措施。在我国，商业银行贷款业务的准入门槛较高，很多中小企业以及个人很难进入。然而在新型金融模式下交易市场是开放的，门楷低，利率汇率等由供需双方来控制，得到了许多客户的青睐，这样一来也促进了商业银行等传统机构也开始为了持续更好的发展，转变观念施行适应时代需求的创新措施，提供能够满足现实需求的新型信贷产品来占有更多的市场，从而来提升它们的竞争力。

　　截至2017年6月末，建设银行客户贷款及垫款总额为13.86万亿元，与2016年12月末相比增加了6.2%。2016年12月建设银行客户贷款及垫款总额为11.76万亿元，增长12.13%。2015年12月建设银行客户贷款和垫款总额为10.49万亿元，与上年末相比增长了10.67%。由图中可以得知，从2012到2017年6月，建设银行客户贷款和垫款总额逐年呈现增长趋势，但是同时增长率却有下降的态势。这说明虽然建设银行每年的贷款总额还保持着一定的增长，但是增长的趋势越来越慢，意味着有很大一部分客户都流失了。

　　图2中国建设银行客户贷款和垫款总额

　　数据来源：搜狐财经.建设银行业绩报告[R].(2017-06).http://www.sohu.com/a/131287459_465539

　　以P2P网贷平台进行分析，从图中可清楚看到近几年来P2P信贷规模的快速扩大。到2017年12月，零壹数据检测到了P2P相关信贷平台数量达到5503家（仅包括具有PC端业务的平台，除港澳台地区）其中在正常运营的只有1539家。由于网贷平台整改的步伐一直进行，预计还会呈现进一步的下降。然而截至2017年全国P2P网贷行业共交易额保守估计约为6.07万亿元，2017年交易额约为2.71万亿元，同比增长38.8%。[搜狐财经.2017中国P2P网贷年度简报［EB/OL］.(2018-01-04).

　　http://www.sohu.com/a/214813591_100021381]由此看来合格的P2P网络信贷平台数量上虽然在减少，但是总的交易额却一直呈现上升态势。这也充分说明网贷平台相比商业银行信贷业务更能满足大众的需求。根据20家P2P网络信贷交易平台交易具体的额度表明，笔数额度大小在1万到10万之间的平台数量占一半多，而笔数额度大小在1万以下的也大约占到了36.84%。由此可以充分说明以P2P为代表的网络信贷主要以较少的资金需求为主。同时，网络信贷业务的期限一般来说不会太长，这就使较多的资金筹集业务不再面向传统银行反而转向互联网企业。这就会导致建设银行的大量短期贷款业务受到较大冲击，产生严重负面影响。

　　图3 2012—2017年网贷运营正常平台数量

　　数据来源：搜狐财经.2017中国P2P网贷年度简报[R].（2018-01-04）.

　　http://www.sohu.com/a/214813591_100021381

　　传统商业银行在客户触及与获取方式上，一般通过线下广告、路演、网点辐射，这使得所覆盖的范围有限，获得客户的成本高。而互联网信贷可以借助云计算、大数据以及移动支付等先进网络技术，有效地突破了距离和地理限制，大大提升了触及与连接用户的能力，服务商与客户之间不受时空限制，用户不用排队等候、能够通过互联网平台便捷的完成匹配、信息甄别和交易等，降低了金融机构传统服务业务的中介成本。以“微粒贷”为例，它转变了商业银行传统贷款业务的模式，从“申请制”变为“邀约制”，这个模式体现了微众银行用户在整个业务过程中的主动性，还能够针对不同需求的客户推出个性化产品与服务，具有更广的创新空间。

　　资金供需方从金融市场上得到的信息是不对称的，导致信贷配给效率比较低。信息不对称既在于获取信息的时间不对称，并且也在于供需双方获得的相关内容不对称。这样就会使信贷市场中的资金供需方就无法最优化的获得平均的资源。然而降低信息不对称一个最好的方式是在签订协议以前，银行需要以专业性的方法对信贷企业的相关信息进行全面了解，而这会给银行搜索信息带来成本的投入。而互联网金融则依据大数据可以更全面掌握并挖掘客户的相关信息，来构建数据模型并进行评估分析，由此来了解在信贷关系中交易双方的信用情况、经营情况、财务情况等，进而解决信息不对称的问题。由于互联网金融在技术上占有绝对优势，能够大大提升筹集资金的效率，满足大众的借贷需求，获得大众的信赖。

　　众所周知，小微企业是推动经济发展的主要力量。然而由于受到利润与成本的影响，建设银行等传统商业银行的贷款对象大多是有着雄厚资金的大规模企业，融资程序一般比较复杂，融资时间也较长。而对于小微企业来说，它由于缺少抵押与担保并且资金需求小、融资时间较短、财务数据不规范等。常常无法获得银行的资金支持。根据《中国小微企业发展报告2017》，中小企业约有百分之八十向银行申请过信贷，但有百分之二十多都被拒绝了，这就使得中小微企业对于筹集资金面临很大困难。而以众筹、P2P等为代表的新型融资模式主要针对于中小企业以及个人，这种模式以最快速度占据了这部分金融市场，给建设银行的信贷业务带来了巨大打击。

　　互联网金融模式涉及到多门学科的领域，需要培养既懂得互联网相关知识又懂得金融知识的复合型人才。人才是企业不断发展的核心因素，当前建设银行的员工所具备的专业知识太过单一，缺乏同时懂得网络信息处理和精通商业银行业务与管理方面的复合型人才。中国建设银行要是想在互联网金融领域有一席之地，就要注重对兼具经济相关知识、互联网技术还有销售技能等综合性人才的培养，在互联网金融时代积极抓住机遇，吸引更多的客户，让建设银行实现可持续的良性发展。

　　在网络时代，建设银行等传统机构一个最大优势是它具备全面的信用评价体系。而P2P信贷平台虽然近年来发展快速但也暴露出许多弊端，例如风险管理不到位，泄露客户财务信息，平台跑路、网络欺诈等。总体说来，P2P信贷的贷款坏账率达到20%-30%，远高于建设银行的贷款坏账率2%左右，但建设银行的劣势在于其数据追踪及整合能力不够强。P2P借贷的快速成功有赖于其掌握的大量客户数据信息，所以建设银行可以积极加强和第三方企业的合作，将其较为全面信用评价体系与第三方企业海量的平台交易数据全面结合，这样不但有利于完善银行的数据库，也有利于强化互联网金融的风险预防和管控，将资金流与信息流结合分析，以此作为筛选优质客户，发放贷款的主要依据，与此同时也能降低交易成本，有效控制信用风险。除此之外，建设银行还可以入股互联网企业，依靠第三方企业巨大的客户群体，进一步增强自己的实力扩大盈利范围。对于尚未取得国家颁发牌照的第三方互联网支付企业，可以与其开展业务联合，使互联网企业作为小前台，建行作为大后台，发挥优势互补、资源共享的合作理念，共同努力研发产品，拓展业务。

　　建设银行等传统商业银行过去多依靠扩展物理网点的模式，给用户带来了很多不便，然而在过去商业银行在金融市场中处于绝对的主导地位，对于提升客户体验所做的努力不够充足。近年来互联网金融模式如雨后春笋般的出现，它依靠个性化的产品与服务，便捷的操作，开放式的交易平台，在客户体验与服务效率等方面占据了优势，给传统商业银行带来了相当大的压力，所以我认为建设银行今后的业务趋势应由以产品为中心向以客户为中心转变。建设银行要加快优化业务流程，利用自己丰富的人才资源，技术和客户，研究构建客户体验指数体系，并依据绩效考核，加强引导客户走向电子渠道，提升客户的业务体验，充分整合客户贷款、支付、银行卡等信息，根据相关数据进行分析，初步得知客户的消费需求，积极地为他们制定个性化服务。要减少申请贷款的审批环节，提高效率，在最短的时间内满足客户的贷款需求。

　　互联网信贷平台中，如“拍拍贷”等，都会对有贷款需求的客户提前进行信用评级[信用评级是指基于评估对象的信用、品质、偿债能力以及资本等的指标级别，即信用评级机构用既定的符号来标识主体和债券未来偿还债务能力及偿债意愿可能性的级别结果。]，依据以往客户的还款情况、违约率等进行评估，针对客户信用等级结果对他施行相对应的利率，建设银行也可以学习这种类似的方法，设定不同信用等级所对应的贷款利率，这样就可以降低了客户进入门槛，满足了大量客户的需求，促进了自身银行信贷业务的可持续发展。

　　综合上述分析，互联网金融迅速崛起的态势，对建设银行等传统商业银行来说既是挑战也是机遇。本文在一开始叙述了有关互联网金融的概念，并在此基础上对互联网金融的特点、发展阶段和有关理论进行了相关介绍。其次以建设银行为例子，对互联网金融对商业银行信贷业务的影响进行了深刻分析，并根据对建设信贷业务产生的冲击进一步分析了其中的原因。最后得出在互联网金融时代，中国建设银行传统信贷业务为应对互联网信贷的对策措施。

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