财务公司运营策略探讨

　　根据银坚会最新数据统计，截至2013年底10月底，我国财务公司数量共计174家，资产规模超过4万亿元。我国财务公司服务的企业集团成员单位接近4万家。有关专家指出，随着我国经济的快速发展，金融制度不断完善，财务公司服务的范围将越来越广，在我国的经济发展中发挥的作用越来越大，影响范围也越来越广，国家将大力支持财务公司业务拓展。在目前发展过程中，财务公司是充满机遇与挑战的，只有通过解决目前存在的不足，提高自身的服务质量，跟随市场进行转型升级，把握好机遇，财务公司才会提升到一个新阶段。目前行内存在的一些问题比如资金集中水平越来越低，资金集中速度越来越慢，行内专业人员缺乏，部分公司专注融资功能忽略原有的功能定位商业银行介入财务公司的市场，对财务公司造成压力。如何财务公司在这样的环境下进行改革完善成为各界人士关注的焦点。本文将通过对财务公司现状进行调研，深入研究剖析其自身存在的不足，通过讨论研究针对财务公司不足的地方提出可行性建议。

　　根据银坚会最新数据统计，截至2013年底10月底，我国财务公司数量共计174家，资产规模超过4万亿元。我国财务公司服务的企业集团成员单位接近4万家。有关专家指出，随着我国经济的快速发展，金融制度不断完善，财务公司服务的范围将越来越广，在我国的经济发展中发挥的作用越来越大，影响范围也越来越广，国家将大力支持财务公司业务拓展。根据神华财务公司于2013年12月31日的资产负债表看（部分）

　　项目2013年2012年

　　现金及存放中央银行款项6，290，925，567.80 5，780，464，737.42

　　存放同业款项7，752，759，666.29 10，304，107，610.40

　　交易性金融资产388，735，898.19 395，283，028.00

　　吸收存款38，272，786，294.00 31，515，413，263.82

　　应收利息94，943，144.35 150，861，197.80

　　应付职工薪酬13，280，512.83 11，571，128.89

　　发放贷款和垫款30，273，285，500.00 17，360，084，000.00

　　应交税费55，452，425.46 45，186，757.79

　　应付利息359，501，310.89 210，403，964.81

　　固定资产9，461，049.15 7，158，576.64

　　其他负债35，043，546.45 37，157，248.33

　　负债合计38，736，064，089.63 31，819，732，363.64

　　营业利润932，449，069.02 776，663，540.21

　　营业外收入1，822，795.34 1，087，367.82

　　：营业外支出88，643.91 16，733.19

　　利润总额934，183，220.45 777，734，174.84

　　所得税费用227，205，087.23 191，012，838.61

　　净利润706，978，133.22 586，721，336.23

　　其中营业收入高达12亿相比上期的营业收入提升了20%，其中投资收益高达两千五百多万，其它业务收入将近九千万，净利润达到7个亿。根据调查显示目前我国财务公司资产流动性、安全性和效益都在金融行业正常水平之上，各项指标基本正常。

　　设立财务公司有两种方法：一种是设立资金结算中心，由财务结算中心过度到财务公司，另一种是直接申请设立财务公司。无论是直接设立还是过渡升级，财务公司的核心内容都是为企业集团带来更多经济效益，不断增强集团的整体实力。

　　1.金融性

　　财务公司是帮助企业集团成员进行资金管理、募集资金的非银行金融机构。它帮助吸收成员单位吸收存款，发放贷款，发行、买卖财务公司债券，对买方提供信贷等各系各列金融服务。

　　2.企业性

　　财务公司是以盈利为目的的，在这点上与财务结算中心有着本质上的区别。它的经营模式为传统企业经营模式。它有独立的法人，独立核算，拥有自主的经营权，需要承担风险自负盈亏。

　　3.产业性

　　财务公司必须为提高集团集体经济水平为目标，利用自身的优势促进企业集团的发展。同时，在提供服务的过程中，扩大自身的金融影响力，在服务集团不断创造利润的基础上追求自身利润的最大化。

　　1.资金整合，提高资金利用率

　　财务公司整合企业集团内部各成员的闲置资金，然后根据全集团规模进行调整分配，这样能加快资金流转，调配余缺，充分提高资金的使用率，从而降低资金成本。避免集团内部部分企业资金闲置，而另些企业资金周转不开的情况。

　　2.减少信贷规模，降低成本

　　财务公司通过开展各类金融业务，不断活动企业资金使用率从而缓解企业债务危机，可以减少对银行机构贷款金额，从而减轻企业的债务重担。这样能力企业充满活力，能为企业带来更多的经济效益。

　　3.提高企业集团企业形象，增强融资能力

　　能否能进行信贷，股票融资，在乎企业的形象以及信誉能力。而有了财务公司提供信用担保，则有效的提高企业的形象以及信用等级，显示其还贷能力。财务公司在通过与各贷款机构取得联系，作为信贷的保证人，从而使企业集团成员更容易筹集资金。

　　4.对企业集团成员进行风险监控，减少风险

　　当前市场经济竞争激烈，到处充满机遇与风险。财务公司通过调查研究，资源整合可以协助企业集团成员做出最优的方案，有效的降低风险，保障决策的准确性。

　　财务公司所服务的企业集团都是超大规模集团，其所需的资金量非常巨大，而我国财政公司的资金实力还不足以满足需求，这点与国外财务公司相比仍具有一段差距。财务公司肩负为企业募集资金，担任信贷等重担。但目前我国的财务缺乏行之有效的手段，我国尚未形成一个完善的融资市场。证券的发行仅仅是短期募资的手段，长期募资手段缺乏。这样使得财务公司无法充分满足集团企业的需求。

　　缺乏专业人才

　　我国的财务公司相较国外发展属于起步较晚的，在这20余年的发展中，专业理论尚未完善，专业人员培训不到位，很多财务公司的职员只是具备会计只是，对金融业务的专业知识掌握不够，因此很难展开金融业务。

　　我国的财务公司起步发展，其业务单一不够多样。只是整合企业成员的闲置资金向资金短缺的企业发放贷款，没有多样的融资投资手段，未能将投资活动充分开展，金融服务理念还未能从资金结算中心过度到财务公司，因此未能创造较高的利润。

　　扩大运营规模可以通过企业集团合并，由几家小规模的财务公司共同整合建立一个规模较大的财务总公司。在奠定一定的基础上进行业务扩展，面向社会面向个体提供更多的业务服务。

　　规模较大的企业集团例如跨国集团，可以采用设立境外财务公司。通过跨国公司在国际市场上募集资金，以达到降低贷款利息，减少开发成本的目的，同时还可以通过证券投资等经融投资业务获得收益，。境外财务公司的设立应该还要注意地段，比如在国际金融中心跟避税港等对外汇管制不严的地区，这样能减少税费的支出。境外财务公司可以通过优惠政策用较低的成本进行融资，为企业内部成员提供服务。

　　目前我国的大型企业普遍出现较高的负债，银行不轻易放贷，以至于在一些收益回报率较高的投资项目没有足够资金而放弃。财务公司定义为非银行类的金融机构，加强财务公司与银行保持良好合作关系，加强业务往来，方便集团成员申请贷款，才能保证集团资金储备充足，有利于公司的融资建设，规模扩大，业务扩展。

　　财务公司既要负责集团自己的募集，又要在保证整合资金后充分有效的利用资金为集团创造更多的利益，提高企业成员的整体经济实力。所以要求财务公司不仅要具有会计结算能力，还要开展各种金融活动的能力。根据企业集团的整体情况合理有效的进行资源分配，利用集团整体雄厚的实力和充足的资金开展各种投资活动。例如，股票，房地产，贵金属等投资，不断的创造收益，推动企业集团及自身的不断发展壮大。

　　财务公司离不开企业集团的支持，服务并推动集团的发展，同时它与企业集团各成员有具有密切的关系。财务整合企业集团的资金在根据企业集团的雄厚实力，不断在经济市场进行投资，利用金融利率，资金利用率等方法为企业集团创益，并发展自身。随着经济市场的发展，暴露了目前我国财务公司运营过程中所存在的问题。我们因以积极的心态去面对这些问题，不断推动财务公司的发展，从而促进我国经济的发展。

　　[1]赵丽萍、姚晓霞、郝雯雯、宋燕，《企业集团资金管理模式及财务公司功能的整合》[J]；山西高等学校社会科学学报；2011年07期。

　　[2]胡吉，《我国企业集团财务公司发展中存在的问题及对策》[J]；企业导报;；2011年12期。

　　[3]廖家生，《企业集团财务公司风险防范问题研究》[D]，西南财经大学，2011年。

　　[4]苏云成，《中央企业产融结合研究》[D]；财政部财政科学研究所；2012年。

　　[5]崔晓农，《企业财务公司在运作什么(下)》[N]；山西经济日报;；2010年。