我国家族企业商业风险研究

　　经济全球化和我国社会主义市场经济的发展给我国家族企业提供了全球范围内的巨大机遇和发展空间，同时也将其放入了全球范围内的激烈竞争和挑战中。在这个机遇和挑战并存的时代，商业风险是任何企业不可避免的，因此，家族企业在向前发展的过程中，必须有足够的知识和技术来评估和衡量企业可能遇到的风险，并以相应的措施减少或者避免经营过程中产生的风险，增强企业的生命力。在国外，风险管理自20世纪70年代以来得到迅速的发展，目前已经成为经济学界和企业界备受关注的热门学科，其主要成就在于对风险市场的研究，其中70年代发展企业的金融工程系受到关注。目前我国国内有关企业风险管理的研究还缺乏系统性，主要研究集中在银行业、证券业、保险行业等方面的商业风险分析，而企业商业风险方面的分析相对较少，专门针对家族企业商业风险的分析就更少。

　　家族企业在我国的发展也有几十年的历史，1997年，在xxx十五大会议上，认可了民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，并首次承认了民营经济的在整个经济体系中的地位，而那时的民营经济的经营主体多数是以家族制经营现象存在的；在国家政策扶持的大环境下，家族企业作为民营经济主要的表现形式呈现出了蓬勃的生命力，并取得了迅猛地发展。如今，家族企业已不可或缺的成为我国国民经济体系中的重要一名成员，成为推动我国经济发展的一支重要的力量。家族企业对我国GDP的贡献越来越大，统计资料表明，以家族企业为主导的私营经济对GDP的贡献率从1989年的0.57%上升到2011年的50%以上，其对就业率的贡献已达80%。本文对家族企业的商业风险进行了研究，以我国家族企业为研究对象，指出了我国家族企业在商业风险的防范过程中普遍存在的一些问题，并针对此给出了相应的解决措施。

　　1、家族成员拥有企业全部或者部分的资产所有权

　　家族企业最为突出的特点就是企业的全部或者大多数财产权为一个家族所有，家族企业的财产权也可能以股份制的形式构成，也可能未加划定而为家族成员共同所有，家庭财产与企业财产之间没有划分界限。家族企业所有既可能表现为由具有紧密血缘关系的家庭成员共同拥有股份，也可能表现为由具有亲缘关系的家族成员共同持有股份。在家族企业创业期，持有家族成员之间的血缘关系大多数相当紧密，极端情况下还有可能由创业者一人持股。随着家族企业的发展，家族自身的繁衍，企业资产作为家产在繁衍后代之间进行分家析产，家族企业的内部结构也发生变化。

　　2、家族成员掌握着公司最为重要的管理权

　　家族企业另一个重要特征就是家族成员掌握着公司的经营决策权，企业最为重要的活动，都在自己家族中重要的几个成员的控制下。即便为了企业经营规模扩大而不得不聘请非本家族内的高级管理人员，但企业核心的管理大权仍然掌控在家族成员手中。像人事管理权、财务管理权、市场控制权和重要子公司的负责人等都是家族内部重要成员。在家族企业未来发展方向的选择上，其企业创始人一般都选择自己的后代作为掌握公司控制权的继承人。家族成员掌握着公司的管理控制权，日常的表现就是企业的决策权，特别是重大事项的经营决策权。

　　3、企业的运行和家族的生活之间有着密切的联系

　　对企业的家族成员而言，家族企业对于他们的意义不仅仅是一个为了盈利的企业，在多数情况下它更是一个创业者或者家庭的一种事业寄托。尤其在创业初期，家族内大多数成员都这个企业中工作，都在为它的发展壮大而努力奋斗。因此，家族企业的经营状况的好坏，发展前途都会对家族成员的情绪，乃至生活产生直接的影响。由于家族企业与家庭的关系密切，难于解决的家庭内部矛盾也会影响企业的正常运行甚至是企业的存亡，由于家族矛盾引发的冲突导致企业解体或者破产的现象经常发生。

　　商业风险是指在商品活动中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。如市场价格的不稳定，供求关系的多样性和信息传递的复杂性，以及企业外部的经济环境、政策环境、文化环境、人们的消费价值观的变化等，都决定了在市场经济条件下的商业风险。一般认为企业生产经营过程中面临的商业风险有政策风险、利益风险、信誉风险、财务风险、价格风险、质量风险、行情风险、汇率风险等多种。本文主要讨论对家族企业产生重要影响的商业风险，包括利益风险、信誉风险和财务风险。

　　关于家族企业利益风险的界定一般情况下，按照家族利益风险概念及范围的确定不同，可视利益风险的界定存在两种不同的观点：狭义的家族企业利益风险和广义的家族企业利益风险。狭义的观点认为：家族企业利益风险是家族企业由于利益分配中的不确定性，从而使得家族企业可能遭受损失的风险。而广义的观点认为：利益风险是家族企业在整个企业生产经营过程中，由于各种不确定因家的存在及影响，使家族企业实际利益与预期利益发生偏差，从而导致家族企业蒙受损失的机会和可能性。而本文主要是以广义的家族企业利益风险为对象进行论述。因为对于一个家族企业来说，无论是对其进行利益分配方面的分析与管理还是对其在生产、销售等方面的分析与管理，都有一个最终的目标，就是使家族企业整体效益得到不断提升，进而使家族企业价值达到最大；另一方面，认为家族企业财务风险源自于家族企业生产经营活动各个环节中的各种不确定性因素，它存在于家族企业经营活动组织和管理工作过程中的某一方面或者某个环节。从这个观点着手，更有利于家族企业管理当局防范控制与解决企业整体运作中的风险问题，这样对于整个家族企业的生存与发展更为有利；还有扩展了利益风险的范围，能够更全面更明确地对企业生产经营状况发生不正常波动时进行分析研究，使家族企业经营管理人员更好地把握利益风险管理。

　　评价商业企业信誉的主要标准有：服务质量、商品的数量、质址、价格水平，支付结算能力，职工的素质和形象等。如果企业信誉不好，必然要给企业造成巨大的机会损失。根据企业金融危机产生的例子调查显示，一些公司的信誉一旦受损，必然会对其生存能力产生持久影响。此外，根据2011年的一项调查显示，信誉风险已经成为企业商业风险中的一个主要风险之一，已从2010年的第22位升至前6位。尤其是在如今市场经济不稳定环境下，为应对信誉风险的挑战，公司管理层人员必须要认识到其做出的决策在公众形象方面所会产生的影响，要建立高标准的公司治理和透明的金融信息沟通制度，来赢得利益关联方的充分信任。在现实生活中，由于企业信誉受到损失而导致企业破产的现象有很多，所以家族企业在生产经营过程中，应该十分重视企业信誉的建设，以便维护企业良好的信誉，降低企业生产经营过程中的商业风险，有利于企业持久稳定发展。

　　财务风险是每个企业都回避不了的风险，而对于家族企业而言，由于其特有的组织和管理上的特点。资金是企业生存的关键，我国80%家族企业存在资金缺口，但却很难获得中小银行的资金借贷尤其是中长期贷款，这样的情形严重制约了企业的发展壮大。一个发展完善的家族企业不但能够充分利用好内部资金，还要能有效地吸纳外部资金。但现实情况看来，很多家族企业基本上都是靠家族内部资金经营，这些资金主要来源形式是内部融资，包括企业积累、亲戚朋友筹款和民间借贷等。家族企业融资偏好内部融资；如果到了必须要从外部融资时，家族企业也往往通过负债融资方式，而不愿采取股权融资方式，唯恐担心削弱了家族成员的控股权。但家族企业内源融资能力太有限，要受到企业自身资产规模、盈利能力和未来收益预期等等多种因素的综合制约。以致造成绝大多数家族企业只能发展成中小规模的企业，其资产较少，流动资金也较少，企业内部很难形成稳定的现金流量。另外，由于部分家族企业经营理念不善，造成企业信用等级低、资信度差，银行在对家族企业发放贷款方面只能采取谨慎的态度。

　　商业风险是指在商品活动中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。如市场价格的不稳定，供求关系的多样性和信息传递的复杂性，以及企业外部的经济环境、政策环境、文化环境、人们的消费价值观的变化等，都决定了在市场经济条件下的商业风险。风险伴随着企业生产经营过程的所有活动，家族企业的经营风险更是体现在家族企业经营过程中的方方面面。家族企业商业风险产生的原因主要有以下几个方面。

　　在企业管理过程中因制度不健全、经营机制不完善而出现执行过程中的偏差，造成损失，这是管理风险的体现。企业经营过程中，因对合作方不够了解而受骗或者违约，造成损失，这是经营风险。另外就是政策风险，企业对贸易规则和政策了解认识不够，一旦整个决策不符合产业方向或者与既有规则不符，就会造成企业经营被动并构成风险。所以，家族企业必须结合实际，加强风险管理防范和风险管理，降低风险损失，确保企业利益目标实现。

　　企业决策者和经营管理人员受到自身素质、工作经验和处理问题能力的限制，不可能完全充分把握事物的全貌，对具体问题往往以家长权威来处理或者带有明显的个人偏好和主观意识，造成人为风险。市场是客观变化的，企业的生产成果是否符合市场需要，最终要由市场来检验。决策者、管理者对市场估计不足造成对市场检验失败，因此来自于市场的风险是巨大的。

　　企业成长的关键因素受到技术创新、技术引进或者新产品开发等方面，因为家族企业自我消化能力不强或者本身技术条件不完备也会造成项目失败或者损失。传统的产业生产与经营所需要的技术相对简单，容易掌握，便于家族控制，不至于在技术上受到限制，比较适合家族企业专业人才缺乏的现实。但是，随着家族企业不断发展壮大，企业要想在市场中立于不败之地，必须掌握先进的生产技术，进行新产品的开发等，这通常会是家族企业面临的一个挑战。如何引进先进技术，改善企业的产品质量，成为有效降低家族企业商业风险的重要途径。

　　一个企业在进行投资前，必须要有专业人员进行科学论断，称之为科学的投资决策。其包括科学的决策方法、规范的决策程序、良好的决策环境等诸多因素。但在家族式的企业内部，决策者往往是家族成员，他们独揽大权，往往是主观臆断，在没有经过科学的分析和论证下就盲目进行投资。由于缺乏明确的未来战略发展目标，不能够准确把握投资方向，只顾追求眼前短期利益，更有甚者是有盲目跟风的思想。在没有经过市场前期调研和可预见性风险预测前提下就冒险投资。也有一些家族企业对自身规模和资金估计过高，并缺乏资金运用的风险意识，在一些新项目上大量注入资金、涉足并不熟知的经济领域。一旦遇到经济环境变化，资金链断裂，投入资金就不能回流，很容易陷入财务困境，阻碍了企业的未来发展壮大。

　　由于多数家族企业理财采用的都是集权式管理，且财务管理意识比较淡薄，财务管理人员并没有相对完善的财务管理组织和科学的职能划分，形成了多数企业中老板娘、出纳员、保管员“三位一体”的内部管理模式。这样的管理模式造成企业财务管理混乱，账目不规范，职责不清，风险防范意识差。家族企业又极易相信本族人员，不信任外聘专业人才，财务、会计等重要岗位都是家族内部重要亲人担任。虽然有些家族企业设置了财务管理组织，但在执行具体关键事务时，还是企业家族内部主人一人说了算，这样，管理组织就形同虚设。在财务基础工作方面存在很多的问题：会计人员素质较低，资金管理不善，成本控制薄弱，账目混乱。

　　1、健全经理人员的择优机制

　　目前，我国各级工作的执行经理这一职业，变得越来越技术化和职业化。当许多单位工商企业在规模和经营多样化方面发展到一定水平，其经理变得更加职业化时，企业的管理就会和它的所有权分开。也就是说随着公司制家族企业的发展，不仅所有权分散到许多股东之中，而且管理权和所有权也发生了分离。公司的股东丧失了对财产的控制权，出现了专门负责企业经营管理的经理阶层，这就是人们说的“经理革命”。我国家族企业的发展需要这种“经理革命”。面向市场聘用职业经理人员，是家族企业冲破家族式管理必须迈出的一步。引进职业经理管理企业将会改变出资人既是所有者又是经营者，既是决策者又是执行者的状况。同时，它为原有家族式企业管理人员与出资人之间设置一道屏障，改变原有管理的人情化和随意化。

　　当然，在我国目前尚未形成规范的职业经理人市场的情况下，要积极发挥企业协会的作用，由企业协会对经理人实施个人信用评价。另外借助产品市场竞争的力量，通过市场指标强化职业经理人的职业使命，以达到降低企业成本的目的。

　　2、健全企业的激励约束机制

　　现代公司企业高层经理人员的报酬激励是多元化的。通常包括固定收入、风险收入、远期收入等，其中固定收入主要包括工资、福利收入等；风险收入主要包括奖金和股票收入等；远期收入包括期权收入、远期合同收入等。工资或薪水是预先确定的，并在一定时期内保持不变。奖金通常由董事会根据企业家的短期业绩来确定。这些都是对职业经理的短期激励，有利于激励经理人员提高企业经营业绩，但容易导致短期行为。长期激励主要是通过股票赠予与期股制和期权制等形式让经理人员持有公司的股票，以一种产权制度的安排把所有者和经营者的利益“捆绑”起来，以激励经营者提高企业资产经营效益和资产质量，从而减少代理人的道德风险。目前，我国家族企业要逐渐建立并完善这种多元化的报酬激励机制，作为构造现代企业制度的一项重要措施。

　　3、强化企业经营责任制

　　家族企业要想避免生产经营过程中的商业风险，就必须坚决地改变旧的管理体制，实行企业经营责任制，实现企业各种经济责任的明确划分。把经营者的经营业绩、领导职务、级别层次、个人荣誉等与企业的经济效益、企业行为等联系在一起。家族企业经营者不但要对企业承担经济责任，还要承担社会责任和法律责任。家族企业的全员职工也必须在质量、效率、态度、技术、纪律等方面明确其责任范围和标准，使之与收入晋升直接持钩，从而建立起有效的风险约束机制。

　　1、完善企业内部组织机构

　　家族企业公司化管理是指产权是家族成员的，而管理是建立公司治理结构，实行公司化管理。公司制家族企业要依法建立股东会、董事会、监事会和经理班子，使其权力结构、决策机制、监督机构和执行机构既互相独立、职责分明、各司其责，又相互协调、形成合力。这四种机构的权责和工作方法工作程式要界定清楚，其中关键是要明确和董事会作为企业决策中心的职能。董事会成员可以在知识上、智慧上和资讯上实现互补，提高决策的质量，使决策更具有权威性。同时董事会的组成、运行要严格按照公司章程规范运作。经理班子作为执行机构，全面负责企业生产经营活动，并对董事会负责。这样可以避免企业主个人独断专行，也可以摆脱家族成员的干扰。

　　2、进行产权结构调整

　　家族企业应按照现代企业制度的要求进行产权结构的调整，由产权单一的独资企业向产权主体多元化的股份制企业转变。要敢于给外人股份，积极吸引外部资本进入企业，家族成员之间也可以实行产权多元化。一方面分散企业的经营风险，为企业进一步发展提供更多的资金保证；另一方面，可以从根本上改变“一家一户”、“家族化”的企业治理结构。

　　在市场经济条件下，风险与机遇是孪生兄弟，不仅同时存在，还可以互相转化一般来说，风险与收益的大小成正比。风险越大，成功机会越小，但一旦获得成功，就可以获得超领的风险利润。冒风险固然包含着招致失败的可能性，但不冒风险并不能保证稳定安全。有些家族企业经营管理者只能维持现状，不敢冒任何风险，其实这种消极、保守的理财、经营思想，本身就潜伏着更大的风险。在剧烈的市场竞争中不进则退，不进取就必然冒被淘汰的风险，这是商品经济的基本规律。因此，现代化商业企业的经营管理者，要从观念上扭转人们长期形成对风险的偏见，倡导风险决策，鼓励风险活动，掌握应付风险的本领，提高承受风险的能力，敢于和善于大胆而理智地冒风险。

　　加强对商业风险的预防和控制，努力化解风险。从根本上应付商业风险的主要措施是建立灵敏有效的信息网络，保证及时获得量多质高的信息，为正确进行各项决策和预防、控制风险创造条件。同时运用概率分析、风险决策方法、弹性预算、制定富弹性和留有余地的管理措施，保证在发生意外风险时能应付自如。家族企业应该实现多角化、分散化经营，家族企业要避免囿于老行业、老产商品，应“狡兔三窟”，考虑多角化、多元化经营，随机应变，以期分散市场竞争的风险，提高结构转换能力。具体来说，可以多投资一些不相关的项目，多生产、经营一些利润率独立或不完全相关的商品，使高利和低利项目，旺季和淡季，畅销的商品和滞销商品在时问上、数量上互相补充或抵消、弥补因某一方面的损失给企业带来的风险。这种多角化经营的好处，在于企业可以根据市场需求充分利用现有的营业设施、场地、技术、人员、销售、无形资产等共同资源，生产经营和提供多种商品和劳务，提高市场竞争能力和结构应变能力，增加灵活性和稳定性，尽可能避免在市场结构性不景气时，因主营品被淘汰而使企业面临巨大的风险，从而达到化解风险的目的。

　　制度和法律再完善，也有失效的时候。在我国积极倡导以德治国的今天，加强家族企业的文化建设显得尤为重要。因为，在资讯不完全的情况下，经理人对企业的损害是暗中进行的，法律、制度此时就显得苍白无力。但企业文化的力量可以使经理人自动修正侵害企业的行为。当职业经理人与企业抱有共同价值信仰时，不仅可以大大降低监督成本，而且可以通过文化的渗透力巩固家族的控制力，确保家族企业的持续发展。

　　思想为行为之先导。成功企业一个重要经验在于思想观念的创新。没有新思想、新观念，也就没有企业的管理创新。而我国家族企业的管理基本停留在传统的经验或管理阶段，缺乏新的管理知识和新的管理思想，已经成为家族企业走向现代企业制度的严重障碍。在知识经济时代，知识成为企业经营活动中最重要的资源，人对知识的掌握和驾驭以及由此而带来的企业创新，使得人在经济活动中的地位和作用比以往任何时候都显得突出和重要。这就要求家族企业树立“以人为本”的观念，建立起每一个员工都有施展才华的激励机制，努力营造尊重、和谐、愉快、进取的氛围，激发员工的工作热情、想象力、创造力、增强员工对企业的认同感，从而提高企业的管理效益。

　　家族企业作为私营企业中的主要一种组成形式，在我国社会经济生活中扮演者越来越重要的角色，在存进经济增长、扩大就业、活跃市场等方面具有重要作用。随着我国市场社会主义市场经济体制的逐步完善，家族企业也面临着新的挑战。家族企业特殊的家族式经营管理方式，能适应企业创业初期的发展要求，但是随着企业自身的壮大和所面临的经营环境的逐步变化，这种方式不能有效的缓解企业经营过程中面临的商业风险，例如利益风险、信誉风险和财务风险。本文主要对家族企业经营过程中的商业风险进行了研究，并给出了如何有效控制家族企业经营管理过程中的商业风险的措施，包括家族企业经营管理机制的创新、企业运营机制的创新、风险观和风险意识的树立等方面，对家族企业生产经营过程中商业风险的控制具有一定的指导作用。

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