中小企业融资问题的研究

摘要

中小企业逐渐成为我国市场经济中的重要组成部分。近年来，在中小企业快速发展的同时，许多中小企业也面临着诸多各方面的问题，纵观局面，不难发现中小企业眼下迫切要解决的问题是融资这一方面。中小企业融资困难的形成原因很多，其中包括企业自身条件存在的缺陷、融资渠道单一、XX投入力度不够以及相关政策法规不完善等。若需缓解中小企业的融资问题,不仅要清楚认识并完善中小企业自身的体制,扩大融资渠道方面,XX更要加大对中小企业的投入力度,并进一步明确相关政策法规的制定,提出具体的中小企业的信息公开机制。本文从目前国内外中小企业融资的形势状况着手，针对这一问题进行了研究并提供了相关建议，选择更优方案，希望能够为我国中小企业融资提供建议,改善我国中小企业融资问题，实现更好的长期发展,创造更多的经济效益。

关键词：中小企业；融资；政策扶持；银行贷款

一、绪论

随着我国市场经济的快速发展，在鼓励“大众创新、大众创业”的政策支持下，中小企业在我国市场不断涌现。截至2018年底，我国中小企业数量占过去工业企业总数的99.6%。从这一比例可以看出，中小企业是我国市场经济的主要组成。如今，中小企业在我国多方面都体现出它所带来的巨大贡献，其中对于改善市场整体结构、提高就业率、促进国民经济发展和技术创新等等相关联的方面。如今，中小企业所涵盖的领域不仅是传统的生产加工、交通、建筑以及商贸等领域，还逐渐向新兴行业、服务、机电制造、基础设备、高新技术等领域拓展，并逐渐成为这些领域的新主体。虽然中小企业数量逐年大幅增加，但经营成本高、抗风险能力弱、生命周期短等问题也逐渐凸显。许多企业因为资金周转问题而倒闭，这是中小企业的融资问题导致的。因此，为了保证国家经济平稳发展，要尽快解决中小企业融资问题，确保中小企业快速发展。

二、文献综述与研究现状

（一）文献综述

本文针对近年来中小企业的发展趋势、前景、融资问题、解决办法等方面进行探究。中小企业在我国市场经济中的作用不可小觑。本文对中小企业融资问题进行深入研究。首先明确了研究意义。其次，对国内外已有的研究成果进行了进一步的研究。文章通过查询多方资料，对中小企业融资存在的问题进行研究并提出了针对性的建议，希望能够为缓解我国中小企业融资问题提供一些参考建议。

1.谢志华提出结构性的调整

谢志华根据中小企业本身的不足这一特质，道出缓解中小企业融资问题的关键在于对中小企业自身结构性的调整。从其结论得出，还是要依靠XX政策和市场机制两个主要的方面相互作用才能更有效地解决中小企业融资问题。

2.李天元提出金融体系不完善

李天元提出我国中小企业的发展速度和未提供支持的金融机构两者不成正比。对此，XX要一步步提高对中小企业融资方面的关注度，加大支持力度。中小企业的资金支持和良好发展，取决于XX是否作为。对此，XX可出台相关针对性的政策，例如对中小企业贷款利率采取强制性的措施、提高中小型企业贷款期限和规模、对中小企业实行税收优惠、完善金融体系、加强全国信用体系的建设、完善针对融资方面的法律法规等多方面措施，为中小企业融资提供帮助。

3.王子多角度分析

王子提出有关学者在进行融资问题的研究分析时基本上只看重小企业在融资时的大致内容，并没有对此展开相关和全面的分析，在深度上也不足，若要从根本上解决融资难题，就应当从多个角度出发。出发点为国家政策、融资渠道、融资花销等方面来入手进行。同时各相关主体应当积极行动起来，特别是XX相关部门要尽快出台帮助中小企业能够给鞥为方便的融资的方针政策，银行等金融单位要针对中小企业提供关于融资方面的便利服务。

4.穆尼热·阿布都卡德尔提出融资渠道多元化

穆尼热·阿布都卡德尔提出我国中小企业的外部融资渠道较为单一和狭隘。但我国已经具备的关于金融机构的融资理财工具颇多，可以着重从这些理财工具和国家出台的政策出发，合理运用，确切落实，使融资渠道更加多元化。除此他还说明了以下适用于中小企业的几个新型融资渠道：集群融资、融资租赁、私募股权融资。

5.谢军提出“滞后性”

谢军的研究从民间金融视角下出发，发现我国对市场的经济理念有延时性，尤其是中小企业管理层的管理思想和治理理念，没有根据社会的发展而更新。除此之外，内部经营方式和管理体制方面中小企业都有不足，再加上企业自身的信用水平也相对不高。另外，中小企业经营规模以及信用水平的约束使得其自身在融资上存在很大困难，信用水平不足这一点会减少社会投资者的关注，需要着重从这方面改善问题。

（二）本论文相关的国外研究动态综述

中小企业融资问题是世界各国都存在的普遍问题，即使是经济实力强大、金融产业发达、市场机制完善的国家也不例外。以下总结了几个与本论文相关的国外动态以便研究。

1.国外逐渐建立完善的中小企业信用体系与贷款担保体系

根据研究，担保公司是国外最新推出对中小企业的支持方式，担保公司是由中小企业管理局投资成立，向中小企业提供部分支持贷款的同时，还为中小企业提供部分贷款担保。保险金额约为贷款金额的90%，企业违约后，XX会按照担保资金金额支付。在担保贷款这方面,由XX进行担保后,银行自身承担的风险大大被降低,这一举措推动了商业银行放贷的积极性。同时商业银行信用评级指标体系的纳入，进而推动商业银行满足中小企业的贷款需求。日本建立了中央和地方担保制度，当地企业七到八成的贷款是被担保的。与此同时,东京的保险公司提供短期和长期贷款给当地信用担保协会,贷款风险的承担主体不再是银行,而是XX,这一举措切实地从银行角度出发，降低了银行的顾虑,少了投资风险，银行进一步为企业的融资提供了帮助。再例如德国复兴信贷银行（下称“kfw”）构建了“kfw-商业银行-中小企业”的经营模式，由kfw借助XX信用支持获取低成本融资，再由其向合作银行提供融资，接下来由中小企业向合作银行提出贷款申请，在发放贷款时，由kfw承担80%的信贷风险，商业银行仅承担20%。截止到2017年末，kfw所提供的针对中小企业的贷款承诺额达118亿欧元，为促进中小企业发展发挥了重要作用。克罗地亚、葡萄牙和法国XX也提供类似的担保服务来支持中小企业获得银行信贷。各国在进行信贷担保时越来越重视知识产权等无形资产的作用。例如，奥地利在2015年研究开发了为银行以知识产权为抵押发放的贷款所提供的担保服务，并帮助银行提升对这类无形抵押品的评估能力。

2.国外对中小企业融资的支持，对中小企业发展的扶持

X主要依靠大银行这一方面对中小企业的融资保驾护航，实行“大帮小”的方式。大银行可以同时对多个中小企业批量发放贷款，从而节约服务成本，同时大银行抗风险能力强，不会因为因周期性的或偶发事件触发的中小企业贷款违约较多而使自身经营陷入困境甚至陷入倒闭。除此，日本设立了政策性金融机构以便扶持中小企业发展，其政策金融公库是为中小企业提供贷款专用，这使得贷款利率相对较低，经营目标是保本或微利。在实际运作过程中，由于对中小企业贷款风险相对较大带来一定的财政压力，因而在发展过程中曾一度实施部分投入资本“官退民进”，特别在金融危机期间又拿出较多的财力发挥其政策扶持职能。

3.国外新增创新业务和机构职能

日本推出安全网贷款、企业再生贷款、新企业育成贷款、企业活力强化贷款等多种产品，在金融公库下设立危机应对事业部，可以在危机时增加担保贷款额，以便帮助中小企业度过难关。X的金融创新工具；例如互联网金融、众筹等创新金融工具，成为主流融资渠道之外的补充。X资本市场有完善的进入和退出机制，上市门槛低，经营好的公司经营状况严重变差会按规定被强制退市，相对自由地进出为暂时亏损而具有良好发展前景的中小企业敞开了上市融资的大门。天使基金、风险投资等基金及贷款公司经营良好，对处于初创期的成长公司和科技创新型公司伸出救援之手，给中小企业融资构建了完整的支持体系。

（三）本论文相关的国内研究动态综述

近年来，中小企业快速发展，为我国带来的经济效益持续上升，因此中小企业的融资问题逐渐被市场和XX重视起来，随后不断完善市场机制和出台相关政策来改善中小企业融资问题，但由于以下几个方面的原因见效甚微。

1.中小企业以内部融资为主

通常情况下，我国中小企业在创业初期表现的状态为企业经营规模小、经营状态不稳定、信用的缺乏，实现外部融资对于初期的中小企业来说很明显心有余而力不足。金融机构为降低风险更倾向于对大中型企业进行资金投资，因此中小企业只能依靠自身内部融资，将自身储蓄、收益留存和折旧转化为投资的过程是各中小企业发展前期的一种必然选择。

2.外部融资渠道狭窄

我国中小企业在市场上的融资方式颇多，常见的有银行贷款、发行股票和债券、商业信贷、民间融资和互联网金融。但是，考虑到企业自身的条件限制、XX的金融监管、银行的风险控制，中小企业的融资渠道还是以银行借款为主。自2018年7月以来，中央银行不断实行定向降准，市场利率在下降，但是随着融资风险防控加强，金融机构为了实现去杠杆化，降低了中小企业的贷款规模，导致中小企业融资压力和成本都有不同程度的增加。

3.借贷成本高，期限短

研究表明，银行对中小企业有一定的信贷歧视，往往只能获得较小的信贷额度，很多时候还需要提供物质上的抵押或担保。抵押评估费和保险费由企业承担，增加了企业借款成本。

4.服务中小企业融资金融机构少

由于国有银行在银行中的垄断地位，在同一城市一家金融机构普遍存在众多的分支机构和营业网点，面对国有大型金融机构的围追堵截，中小金融机构很难打开局面和进入市场，这将直接影响中小金融机构的发展，导致中小型金融机构数量相对较少，而符合法规的民间融资机构尚未出现，在此一定程度上也限制了中小企业的发展。

5.企业自身条件所限

第一，中小企业管理水平不高，再加上不健全的财务制度，财务风险十分常见。第二，管理中小企业的人员较为零散，且没有科学的管理理念，财务决策往往带有短期行为倾向，经营利润留存率低，公司的积累不足。第三，大部分的中小企业规模都不大，一般经营者擅长对其家族式管理，缺少内部控制和监督，难以生存。第四，企业诚信意识淡薄，信用观念缺失，银行债务经常被中小企业以破产或改制的名义进行躲避，这十分不利于中小企业在社会上的整体信用形象。

6.资金供需双方信息不对称

由于中小企业一般难以提供经过会计师事务所等第三方中介机构出具的审计报告，导致金融机构对企业发展情况、资产负债情况、经营能力及投资项目等信息了解不充分，中小企业的贷款更多依赖于企业的“软信息”，这也表明发生道德风险的可能性更高。

7．可供抵质押财产不足

目前，中小企业在商业银行办理贷款一般都需要提供1-1.5倍的抵质押资产，以弥补因信息不对称情况下发生的违约风险。而中小企业的规模原因，决定了其符合银行抵质押要求的实有资产普遍不足，高风险、高破产率的特性导致其信用贷款基本无望，专利等无形资产的担保也难以取得金融机构认可。

8.政治环境不够完善

近年来，中小企业在社会上起到的作用逐渐引起国家重视，国家陆续出台了扶持中小企业发展的政策，但落实的不够确切，对中小企业长期健康发展没多大效果。而在制定政策时各部门间缺乏沟通协调，工信、税务、人社、科技、开发区等都在制定政策，导致政出多门的现象，本质上并未实质性改变中小企业融资现状。

三、论文的创新点及理论和实践意义

我国在最新世界银行最新发布的《2020年商业环境报告》的排名和得分上取得了显著进步，进入发达国家行列。然而，从分数损失的角度来看，我国中小企业融资问题的存在也同样被信贷排名第80位所证实。重新审视我国中小企业融资问题的真正症结所在。这个问题的本质是传统信贷服务方式之间的矛盾和中小企业的不断增长的新需求,以及国家经济增长和经济结构调整两者进度不相匹配，属于信贷供给和需求之间的矛盾。对此，我们要打破惯性思维,敢于创新，方能适应这快速发展的数字时代。

产业数字生态新模式为解决“融资难”搭建了重要平台。高新科技的进步进一步推动工业互联网发展进入新阶段。产业数字生态平台模式将成为主流并继续相互融合。一方面，中小企业会主动或被动地联系在这个平台上，形成了一群基于数字生态的客户和需求效应。另一方面，银行必须以开放的态度提供各种金融服务和产品。根据当前和未来情景的变化，银行为中小企业服务的改革力度将得到根本提升，传统银行服务模式存在的根本矛盾将得到解决。

依托数字生态链，数字业务和智能化流程技术的创新是突破“融资难”的重要保障。银行作为融资的供给侧，应切实把国家宏观经济发展的要求落实到微观的金融实践中。充分激发自身发展动力，运用现代技术创新授信、风险管理和流程，推动形成基于数字生态链的价值链，促进产业和生态发展。同时，需要各级XX的引导和支持，形成征信与XX运营数据交换共享、产业生态数据互联互通、金融数字服务有效对接的发展格局。

本文通过几个方面基于中小企业融资层次研究分析的过程中,从完善企业机制、拓宽融资渠道、建立风险管理机制、加强XX的支持等提出对策缓解中小企业的融资问题,并希望通过这些策略,为中小企业融资优化提供借鉴。

四、中小企业融资概述

（一）中小企业含义

小企业、中型企业和微型企业是指人员少、经营规模较小的企业。在此统称为中小企业。目前，中小企业是我国实施大众创业的重要载体。它们在增加就业、促进经济发展、社会和谐方面发挥着不可替代的作用。

（二）融资的含义

融资，通常是指企业进行资金筹集的行为与过程，一般又称金融。融资一般是企业根据目前自身的经营状况与拥有的资本情况，结合公司对未来资本管理的需求，运用多种方法进行资金的筹集与货币供应，最终公司的投资人、债权人采用科学合理的预测与决策，利用一定的渠道来确保公司进行正常的生产需求。一般来说，企业融资主要有三个目的:企业想要扩张、企业想要偿还债务、亦或是混合动机，即扩张动机和偿还债务动机混合在一起。一般来说，融资是中小企业的重要组成部分。

（三）中小企业融资的方式

在我国，企业的融资方式可分为直接融资和间接融资、内生融资和外生融资、股票融资和债券融资三类。市场上一般的融资方式有银行贷款、私人贷款、股权融资、融资租赁、公司债券发行、项目融资和贸易融资。

五、中小企业融资现状

（一）中小企业自身内部因素

1.企业规模小，产业结构单一

中小企业规模小，产业结构相对单一。无论哪种融资方式，都需要抵押品提供担保。然而，中小企业在人员、财富和物资方面相对有限。它既不能使产品多样化来相对分散风险，也不能在规模上与大公司竞争。因此可为其提供资金的渠道较少，使得中小企业很难获得融资。

2.资产质量差，盈利能力较弱，融资金额小

中小企业自身资本资产结构不够稳健，虽然现金流量持续增长但并不充分，流动比率较低。其有且仅有价值有限且低廉的土地、设备等固定资产，制约了抵押价值。且由于中小企业资产质量低下，市场风险较高，盈利能力较弱，愿意未其提供资金的融资机构较少且融资规模较小。

3.财务规范及管理不足，企业信誉较低，融资难度大。

大部分中小企业是私营或合伙企业，自身基础薄弱。同时中小企业会计信息体系不完善，信息的不透明程度强，真实性欠缺。从而导致企业信用状况低下，信誉较低。无论是银行信贷资本、非银行机构金融资本还是其他法人资本、民间资本都不能把握贷款风险，都并不太愿意提供资金给它们，融资难度大。再加上中小型企业缺乏人才，缺乏现代的管理理念，大部分管理者不具备远见卓识，无法为企业规划出合理的融资方案来满足企业自身的发展需要，制约了其融资的能力。

（二）金融机构环境

参考市场经济状况，可通过社会融资来促进产权流动，优化资源配置。然而，我国为中小企业提供融资的完善资本市场尚未形成。中小企业向银行申请贷款，由于中小企业的形象方面不佳，所以导致审批严格且时间周期长。同时，让银行推行“谁贷款，谁负责”的政策，导致银行信贷管理者不作为，这也限制了中小企业贷款。

（三）XX政策环境

我国关于中小企业融资的法律和政策体系还相对不足。虽然《中小企业促进法》已通过实施，但具体实施细则的效果并不明确。根据法律规定进行中小企业融资过程中的问题也层出不穷，有的地区为了鼓励优势项目的推进，可能干扰银行贷款配额指向，而中小企业缺少同大型企业竞争的实力，这使得中小企业融资更加困难。

六、中小企业融资问题

（一）中小企业自身不足

1.企业信用观念的缺失和不足

很多中小企业为了逃避债务，有时候会选择钻空子，例如运用银行债务，以破产、更名等不良形式去躲避债务。中小企业的违约率在市场上高于大型企业，这种现象影响了中小企业在银行等融资机构和社会中的信用形象。

2、企业信息的缺乏

在管理经验上，大部分中小企业在成立前期都没有具备。对正规企业规划、融资规划、长远的发展战略等方面考虑都不到位。难以提供真实的企业文件描述给到银行方面，资金使用计划被中断，减少了企业的融资能力。

3、企业财务管理体系不健全

由于中小企业经营管理者的分散性和随机性,综合素质相对较低,因此,混沌现象在中小企业管理中是很常见的,例如:中小企业骗税,出现更多的账本和严重的会计信息失真,使银行监督检查工作增加困难。

4、中小企业经营风险较大

中小企业沿用信用评估体系，一般贷款数额大、金额小，而且没有规范的中介服务作为担保，中小企业的专门信用担保也较少。再者，中小企业资产终究不够强大，自己的意识薄弱使得企业很难吸收优秀的专业管理和技术人员，因此，银行不愿意给他们投资和贷款,从而限制了中小企业的发展和成长。

（二）金融体系不完善

我国资本市场发展的时间较晚，金融市场体系尚不健全。中国证券市场也主要以满足国有大中型企业上市融资,一般中小企业达不到上市的标准,虽说当地XX支持优秀中小企业通过股改上市,但由于交易不活跃,众多投资者基于风险这一点,投资积极性不高，这也使得中小企业通过上市融资困难。在债券发行市场，中小企业无法满足《公司法》和《证券法》的要求，这也限制了中小企业通过债券市场筹集资金的方式。融资租赁等其他方式由于资金使用成本高，无法解决中小企业的融资缺口。

（三）XX支持力度不够

XX的支持仍不完善。在此之前,XX给予大中型企业各方面的待遇优惠，进一步造成了中小企业竞争环境的不平等,虽然近年来政策层面加强重视中小企业,但与大中型企业相比,中小企业在许多方面仍然处于劣势。在当前复杂的经济和金融背景下,中央银行也发布了相关政策,引导资金流向实体经济,鼓励商业银行加大对中小企业的扶持,但国有商业银行机构在降低贷款的风险的过程中,其严格的信贷标准,贷款项目繁琐,时间太长,这使得很多分布在县市级以下的中小企业得不到贷款，不能真正的做好落实工作。占中国国内生产总值(GDP)近60%的中小企业，目前仅占金融机构贷款的16%。此外，由于金融体系中专门针对中小企业这一方面的贷款金融机构较为缺乏，担保体系不健全，所以中小企业利用银行贷款这种融资方式在实践中受到限制。

七、解决中小企业融资问题的对策及建议

（一）中小企业增强自身的实力

中小企业要缓解融资问题，首先要从自身出发，要在发展过程中不断增强自身实力。首先，要提高企业的管理水平，形成适合企业发展的现代管理模式，尤其是完善的财务制度。金融是与融资直接相关的一个主要方面。可以从以下方面入手，第一，务必尽快完善金融体系，减少金融漏洞，提高金融透明度和公信力，第二，企业要力求创新，形成创新文化，通过创新进一步提高产品的质量，产品质量的提高有助于进一步打开市场，如同滚雪球，从而形成自己的品牌，再以品牌效应扩大市场份额，争取获得更高的利润。第三，人才。中小企业要重视人才的培养，企业人才可以很大程度上解决中小企业发展缓慢、成本高、风险大的问题。真正的专业管理系统了解企业本身存在的问题,形成一套适合自己的发展规划,合理利用公司资源,节省每一过程的成本,找到正确的策略,使公司实现质量,加快公司的发展过程中,大量的资本积累。相对雄厚的资金和可观的发展前景，也将使融资难的问题更加容易。专业的优秀人才给企业发展过程中所带来的效益是无法衡量的，中小企业应重视人才带来的附加价值，积极引进专业人才。

（二）畅通金融服务渠道

引导银行业金融机构放宽中小企业贷款标准。中小企业在融资时往往会存在融资过程繁琐漫长的状况，但其实中小企业的信息透明度不高,金融机构可以合法合规利用金融手段收集信息，并对中小企业风险进行判断。调查方式也有很多，如人行信贷调查、社会保障、工商、税务、公积金和其他第三方互联网数据和企业信息集成,这样一来既可以用大数据降低交易成本，风险控制技术又可以提高审批效率、服务质量也得以提高。解决了这个问题的“软信息”企业,并采取下一步下调存款准备金率,增加银行的贷款给中小企业，不良贷款债转股转换和批量转移等。

（三）XX需重视中小企业并对其扶持和引导

中小企业融资环境的好坏离不开XX的治理。XX要有效协调、沟通、缩短金融机构与中小企业之间的距离，营造稳定的融资环境，加快金融体系建设，并形成重视信用的社会氛围。XX应该鼓励开发更多的相关融资中介机构,许多中小企业在融资的过程中，没有提前做好融资方面的功课就去找银行进行融资,也没有全面了解银行的贷款请求,这导致他们中的很多人都失败了，浪费企业自身的时间和精力，也浪费了银行的时间，整个流程走下来，融资流效率极低。对于这种情况，XX应具体问题具体解决，积极发挥宏观调控的作用,鼓励融资中介机构加大投入，以便对中小企业发展的支持；再者，充分利用好中介机构的职能，在银行和企业中间搭建一个沟通的桥梁。

XX要重视中小企业，提供相应的政策支持。虽然国家行政部门出台了许多有关扶持中小企业的法律法规，但政策里的内容不够科学和具体，合理性和实用性方面也有所欠缺。对于中小企业来说,虽然法律对促进中小企业有一定的理论指导作用,但也只是停留在表层，没有深入贯彻。大部分的指导政策只是框架指导和使用的规定,可以直接运用到中小企业实际融资过程中的是非常有限的。因此，XX需要尽快出台科学合理的政策来适应中小企业。现今中小企业在我国经济中所占的比例很大，如果国家加大力度支持中小企业的发展，致力于解决中小企业在融资这一方面的难题，让其迅速发展，往后中小企业对我国经济的贡献是相当大的。

八、结论

中小企业在稳定经济，吸纳就业，提供社会服务等众多方面发挥着越来越重要的作用，为中国发展贡献了很大力量。然而，资金问题却一直阻碍中小企业的进一步发展。资金是所有企业从事一切生产活动的基础。因此，解决中小企业融资问题需尽早进行，本文就专注于解决中小企业融资问题进行深入调查研究，其融资问题是多方面存在不足而造成的。本文以中小企业为研究对象，与传统的大数据分析相比，本次研究采用针对性的方法，不仅仅调查了国内中小企业融资情况，并且对国外的融资方式、融资渠道以及融资创新思想进行深入调查，取其精华，得出一系列可行性方法。并结合中小企业自身、市场、金融体系以及政策等方面得出结论，梳理后进行了多方面的原因分析和可行性建议，针对具体的问题提出具有实际操作性的对策，切实解决融资问题，为中小企业的发展提供良好的环境，注入新鲜血液，望对中小企业的发展提供一定的帮助与支持。

参考文献

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致谢

路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。本文是在陈春华老师的精心指导下完成的。论文从选题到完成的整个过程中，我得到了陈老师的热情帮助和精心指导。陈老师严谨的治学态度、渊博的专业知识、敏锐的学术眼光、精益求精的精神给我留下了深刻的印象，并对我的学习和工作产生极大地促进作用。在论文完成之际，我要感谢王萌老师对我在四年学习和生活中的关心和教诲，特向王萌老师表示深深的敬意和感谢！

大学期间，学有所成，得良师启蒙，在此还要感谢宫相荣、祝镇东等老师在四年的学习中给我的帮助和支持。他们所讲授的《初级会计基础》、《成本会计》等课程给我思想的启迪，从他们所讲授的课程中我学到了如何对会计理论进行实践的方法，这些方法在我研究的过程中发挥了巨大的作用，使我能够顺利完成课题的研究和论文的写作。衷心感谢宫相荣老师、祝镇东老师给予的帮助！同时我还要感谢资产评估老师张燕、财务分析张金寿老师无微不至的关怀！感谢张亚珍老师、龚永青老师等所有任课老师的精心授业和教辅人员的辛勤工作！饮其流者怀其源，学其成者念吾师，衷心祝愿恩师们身体康健，来日更高峰见！

平生感知己，方寸岂悠悠。感谢在大学期间同学们给予我的包容和关怀，花开花落总无穷，唯有友情藏心中，希望以后可以保持联系，不忘初心。

本文在写作过程中参考了大量的文献资料，主要文献资料已展列出来，本文有些句子或段落皆引自这些参考文献。这些优秀的参考文献使我顺利完成论文的撰写，在此向所有的作者表示深深的感谢！

另外，课题在研究过程中开展了一些调查活动，其中部分调查活动是由我的朋友协助完成，在此对我的朋友以及接受了课题调查的所有公司和消费者一并表示感谢！感谢你们对我的帮助，愿前程似锦！

到此，将正式为我的大学生涯画上圆满的句号，不道一句珍重，是因为倍加珍爱。