我国小微企业融资难题与对策

摘要：

我国小微企业融资难题一直突出，究其原因主要是其自身缺陷和外部不利环境引发的。近年来，伴随着互联网技术的普及和突如其来的新冠肺炎疫情的冲击，该问题进一步凸显。因此，结合当下互联网背景下的网络金融形式，小微企业必须及时改变和创新融资方法，拓宽融资渠道。基于此背景下，从内部因素、外部因素两方面对该问题产生的原因进行了剖析。最终从小微企业自身、融资发展模式、金融体系三方提出具体的建议，进而得出可以有效解决小微企业融资难题的结论。

关键词：小微企业；融资；互联网时代；新冠肺炎疫情；新兴金融科技；传统金融服务；金融体系

一、概述

（一）研究背景

1.互联网时代

尤其是在当今互联网的时代下，很多电子计算机和现代的通信技术都得到了快速的发展，所以在高速和综合的数字电信和网络时代，这下，我们应该进行更加强硬力的支持，在互联网的发展中，更要进行传播，一个更加新的时代，在我们的互联网时代当中，几乎大家每天都会接触到互联网，这是不可避免的，并且也能够成为在日常生活当中的主要部分，互联网在发展的过程当中已经发生了非常大的变化，并且在互联网时代，也就是指的是对于信息的采集盒，从各项互联网上取得的信息进行发布，这些内容都是在整体的发展，互联网时代，很多中小企业进行具备的事项。

2.新冠肺炎疫情

我国新冠肺炎疫情是从2019年12月下旬开始的，新冠病毒潜伏期长、传染性强、扩散性快、无症状携带者传染、康复后亦回阳等特点使其从武汉爆发点迅速遍及全国，之后短短几个月又迅速席卷全球。突如其来的疫情极大地影响了我国的经济发展，不计其数的企业都受到了重创，数不胜数的小微企业更是犹如当头棒喝，遭受了重大损失，财务实力、投资能力和借债能力等被削弱，急需外部资金的支持来维持经营。除此之外，许多小微企业在正常经营时因达不到信贷标准，基本通过预收账款、民间借贷等来获得资金支持。如今因疫情收入大幅下降甚至经营休克，指望获得贷款来缓解现金流压力更是难上加难。

（二）研究意义

1.研究意义

我国的不同地区处处都有着小微企业的身影，数量与成熟的大企业相比只多不少，在发展科技、提高社会就业率、改善民生、促进国家经济发展等方面起到了至关重要的助推作用。我国2023年两会中提到金融方面重点工作之一就是“继续引导金融系统向实体经济让利，进一步解决小微企业融资难的问题”。

　（三）研究内容和研究方法

1.研究内容

文章共分为五个部分：第一章为概述，第二章为相关概念，第三章是对我国小微企业融资难题的原因的分析，第四章是针对我国小微企业融资难题提出的对策建议，第五章为全文的总结。

2.研究方法

文献分析法：文章借助网络收集关于小微企业、传统金融服务以及新兴金融科技等的相关资料，掌握相关的理论基础以及金融科技助力小微企业融资的作用机理和加强我国金融体系建设的具体建议，基于大量阅读研究有关小微企业融资问题文献资料，整理总结相关文献，包括影响因素、现存难题、科技赋能和对策方法等，做了系统梳理、剖析并做了总结，为本文的研究开展提供借鉴与参考。

二、相关概念

（一）小微企业

在此，我们可以想到什么是小微企业在2017年是国家就翻不了相关文件来对大小微企业进行了划分，所谓的小微企业，就是指的是小型的企业和很多危险的企业来进行结合所谓的称之为小微企业，这就是小微企业的整体含义和概念。

表1 小微企业划分标准

资料来源：国家统计局《大中小微型企业划分办法（2017）》国统字［2017］213

在2019年1月15号的时候，我们国家的财政部就对小微企业的各项条件和资产总额进行了研究，并且我们在调查的过程中发现，其中所对应的企业总资产额不会超过五千万万元，在从业人数中没有超过300人，在年度的纳税额中也整体不高于300万元左右，在这些数据的分析，这下我们可以得到一定的结论，并且对这些中小微企业的各项数据进行划分。2新标准使更多的企业被划分到小型和微型的范围里，进一步扩大了小微企业的范围。

（二）融资

狭义上通俗的来说，融资是企业采用一定的方法筹资资金的行为和过程，根据自身的实际经营发展情况、未来发展需求以及拥有的资金规模等，我们应该从不同的渠道来进行获得，从而能够使得对应的债权人和投资者，能够根据对应的资金和正常生产经营当中的过程来进行理财，从真正意义上来讲整体的融资过程，我们可以称之为金融，也是在进行货币资金的融通过程中，所必须要提前具备的事项。

（三）新兴金融科技

1.大数据

大数据，研究机构Gartner对其的定义是：我们需要更加新型的处理模式，才能够使其具有更强的选择能力，在进行东茶发现历史人能够进行评估和优化，能够提高对应的增长率和时期，能够朝着更加多样化的方向来进行发展，在对各项数据和信息进行处理时，应该根据对应的要求，建筑云计算的技术来进行实现的共同各种类型方面进行强有力的把握，在技术层面的方面来看，我们可以发现，数据以及技术和思维这三者的关系是互相统一的问题，在大数据的视角之下如何处理数据和其中的应用思维，也是一项非常重要的综合方面的技术。

2.区块链

在实现区块链技术时，主要是通过区块链的数据结构来对各项信息进行验证，从而能够利用分布式的节点来对于各项数据进行计算过程，同样，我们利用密码学的方式来保证数据方面的传输和访问过程中的安全性，可以利用更加具有自动化的脚本代码来进行组织，并且通来将区块链就是利用密码学的方式来进行各种物质的组合，在本质当中是一个中心化的，分布式的数据库，所以，与此同时，也能够进行联系。

（四）传统金融服务

1.供应链金融

供应链金融是指金融机构依靠物联网信息技术平台，围绕核心企业，通过整合分析链条中上下游小微企业信息流、物流、资金流、商流等信息，将供应链金融链条中整体风险控制在较低范围，较大地实现整体供应链金融经济效益，是一种针对中小企业的融资模式。

2.普惠金融

再进行普惠金融时，这个词语的意思就是能够使得很多金融能够汇集到所有的名声当中，并且能够做出更加有效的角色，普惠金融在整体上是针对于传统的金融而提出来的，相关服务定位能够让很多顾客都能够享受到更多的金融服务中来，能够建立惠及民众的金融服务方面的体系，而在2005年，十，联合国将其定义为一个有效和全面的进行发展的定义。换句话来讲，就是能够让所有的老百姓都能够享受到对应的金融方面的服务。

（五）金融体系

从整体的角度来进行看待的话，金融体系的发展是一个资金替代性资金流动过程中的基本框架，主要是由金融的机构体系和金融的产品体系以及各类其他的制度体系来构成，主要的类型分为市场主导型的金融体系和银行主导型形容体系的体系等，通过哪一种形式都能够发挥融资的各项功能，可以实现金融体系的逐渐发展。

三、我国小微企业融资难题的原因

　(一)内部因素

1.企业本身

(1)自身管理体系不完善

小微企业多以家族经营为主，因其自身的组织构建不完善，缺乏专业人才，其财务制度有很多缺陷，管理体系不完善，数据缺乏真实性，存在不少做假账的现象；与此同时，小微企业信息披露不完全，甚至不真实。因此，外部很难通过有效渠道知道其内部的真实财务状况，加大了放贷与投资方的成本和风险。三是小微企业自身的财务体系不健全，金融机构很难把握其真实的生产、经营状况。有一部分小微企业属于民营企业，也有部分小微企业经营规模较小，因此小微企业一般不具备健全的财务体系与资金管理体系，即便是有金融机构想要帮助小微企业，也无法准确地了解小微企业的经营与发展情况。

(2)资金实力较弱

在进行小微企业的研究所，我们可以发现，其中，缺乏足够的资质方面的抵押，并且，在数据方面的资产价值也如今没有被挖掘到，所以在融资中比较困难，资金实力方面也比较弱，所以，这就是导致很多小微企业在资产方面得不到融通的主要原因，因此，我们就可以确定其中所存在的资产数额是否能够影响到整体的融资过程，我们如果想要培养更高的资金实力的话，就需要做出相关的措施来进行应对，能够使得资金实力能够得予改善。

(3)金融征信空白

所谓金融征信空白，其实就是缺乏信用记录。小微企业在银行等金融机构中的信用记录情况在很大程度上决定着是否能获得信贷。在缺乏信用记录的情况下,银行等金融机构对首次申请信贷的企业,一般都会审慎放贷。小微企业同已经成熟的大企业相比，通常起步较晚、经营管理制度较落后且众多的小微企业没有加强自身财务管理能力的意识和对经营流水资金证明的重视，这些都将造成企业的金融征信空白问题，即其财务状况和信用记录无法得到有效的识别，从而导致银行等金融机构不愿意对存在这种问题的小微企业发放贷款。

(4)自身的融资能力不足

我可以根据自身的资金方面的来源来进行判定，很多小微融资企业当中的发展状况是比较顺利的，所以在进行发展时应该及时注意在内援方面的融资和外源方面的融资，对这两类进行深入的探究并且能够使得小微企业在进行发展时能够不断地获得资金来源，获得财政方面的补贴能够解决自身融资能力不足的问题，可以投入到日常的融资过程中，可以完成更多的融资工作任务。应该经常对自身的融资能力进行评估，从而解决存在的不足问题，当进行发现其中所存在有不足问题，是应该及时的进行调节和改善。

　(二)外部因素

1.从银行等金融机构角度看

(1)信息不对称理论

而其中所存在的信息不对称性，就是这个是爱正常市场交易的过程当中，卖方可能会比买方更能够进行获取相应的利润，所以卖方一般会比买方知道更多的，更有价值的信息，我们根据信息方面的优势，就可以判断是否处于优势地位，根据道德风险问题以及其他的问题来进行转化，从而进行判别和分析，根据银行金融的相关体系来进行看待，能够从信息不对称的角度进行整体分析，可以对买方和卖方的市场信息进行整合。金融市场中，金融产品和金融服务交易无处不在，都是以信息为基础，跨时间和跨空间的价值交换，所以决定金融资产价格和配置金融资产的关键是信息。而由于信息不对称的存在，银行难以及时得到小微企业的融资需求其相关有效的信用数据，同时银行对其的信贷政策，小微企业也不太了解。由此可见，小微企业融资难的一个至关重要原因便是信息不对称，小微企业的发展被此严重限制了。

(2)信贷配给理论

银行的信贷配给政策，指银行对信贷申请并非是看企业承诺的资金使用价格，而是全面衡量这些贷款的收益与风险，此种情况即便有些高风险企业愿意承担更高的贷款成本不能获取银行贷款。在信息不对称的环境下，银行发放贷款不仅仅要看贷款的收益率，还要通过了解企业的信用水平来判断违约风险的大小，综合这些因素来决定最终的贷款数额和期限，这也进而导致在实际情况中难以仅通过调整利率来调节货币市场的均衡。

2.从金融市场角度看

(1)银行体系为主要供给方，其他金融机构参与度低

在我们国家当中对于金融体系的研究特点是主要包括金融机构体系当中所包含的各种异味，并且进行排序。参与小微企业融资的非银行类金融机构种类挺丰富，然而融资规模和参与度的实际比例却偏低。

(2)担保机制不完善

我国小微企业贷款不仅需要提供足够的抵押资产,大多数银行等金融机构还要求有确切的担保来达到对贷款资产的双保险。但对不少的小微企业而言,寻求担保机构,除了需要花费不少的担保费用,困难也是重重的，因为就算签订了反担保协议,也很难得到担保机构的认可,这也进一步缩小了小微企业可获得贷款的空间。

(3)股权融资困难

在我们国家股权融资方面的问题当中，应该保持其中的投资资金进行稳固，能够使其拥有的股权投资数量能够达到一定的要求，但是在目前来讲，有很多的钱都应该积极的，很多已经上市了的公司，所以很多小微企业在进行选择仍然达不到一定的要求。

3.从财政支持角度看

(1)落实扶持政策不到位且干预多

新冠疫情重创了小微企业，不少小微企业纷纷破产倒闭或出现资金短缺的情况，我国中央银行为了破解小微企业融资问题，人民银行对小微企业融资给予了大力度的扶持和政策干预。众多金融机构响应国家号召，根据小微企业需求实施不同的优惠政策，如银行减少收费标准、稳健下调债券和贷款利率、延长小微企业的还贷期限、给小微企业提供无担保贷款等，小微企业选择和适用的优惠政策和扶持措施较多。国家在货币政策方面，实施宽松的货币政策，通过差别化的存款准备金率及信贷政策指导，加强对再贷款和再贴现管理，引导金融机构加大对小微企业的支持力度。但理想与现实总有差距，这些扶持政策自上而下落实时往往不到位且干预多，达不到预期的理想效果。

四、我国小微企业融资难题的对策

　(一)“金融科技+传统金融”发展模式

1.“大数据+区块链+供应链金融”模式

若真实数据单一，则金融机构利用其做信贷决策风险依旧较高。即使区块链技术能保证供应链上的数据不被篡改，但其不能解决原始数据的真实性问题，即若原始数据本身有问题，则不可篡改的特点仅仅保证问题没有发生变化却无法解决该问题。所以，我们需要不同来源的数据来进行验证，进而解决原始数据的质量问题。比如，若有的企业给XX税务部门和金融机构提供两种不一样的财务报表，则通过XX税务部门的数据就可以轻松识别该企业的数据问题，由此可见，原始数据的质量问题可以通过大数据技术在一定程度上得到解决。所以，仅靠区块链技术难以解决小微企业的融资难题，须加上大数据技术，交叉验证多方数据，验证小微企业数据的真实性和预测未来的经营趋势和还款能力等，最大化解决小微企业与银行等金融机构间的信息不对称情况。

首先，应用区块链技术的供应链金融能够解决金融机构对供应链的大部分小微企业的信任问题，进而很好地解决小微企业的融资难题。因为区块链上企业数据有不可篡改的特点，并且入链的全部企业数据是个整体，所以数据之间能够交叉验证，保障了整个供应链的全部数据的真实性。小微企业与金融机构之间的信息透明度大幅增加，金融机构能知晓小微企业的资金流和信息流等多方面的信息，进而能为小微企业提供合适的资金支持。然而，即使通过获得整个供应链的所有真实数据能大幅减少小微企业与金融机构间的信息不对称，但上述数据仍是来自企业生产和销售等的单一维度的数据，整个供应链数据质量仍会影响它，有一定的潜在风险。所以，通过利用大数据技术把税务部门等第三方数据引进到整个流程，发展“区块链+大数据+供应链金融”的融资模式才能最大化减少融资中的风险，增强资金供给意愿，提高资源配置效率。

2.“区块链+大数据+普惠金融”模式

我国普惠金融正处在关键发展期，然而制约普惠金融发展的重要原因便是“长尾客户”的征信难题。许多经济较落后的地区，有不少传统金融机构还未覆盖到的人群，缺少基础数据对其信用风险来进行评估，运用大数据能为普惠金融提供十分重要的技术支撑。现今，大数据被运用于信用风险的甄别中，已经变成传统征信方式的一种重要补充。但在运用大数据进行征信创新的同时，此发展过程中也渐渐暴露出一些问题，例如无法保证信息的真实性，目前传统的数据存储方式和中心化的信息管理系统难以保证数据不被篡改；难以保证客户数据的安全性，现今时代数据是一种珍贵的资产，但对于其所有权的归属，法律至今还未有清晰的界定，并且信息安全是目前大家十分关心的敏感话题，用户信用数据会涉及个人隐私，大数据征信平台缺乏监管，企业用数据获取利润也增加了信息泄露的风险。由于征信业自身的特点，要收集海量的信用信息，但是征信机构在技术和管理等方面存在的缺陷会引发可怕的信息安全问题。我国2020年5月，发布了《民法典》，其对个人数据的安全性和合规性都作了原则性规定。对于大数据征信来说，对个人数据的财产保护原则和征信权益保护原则依旧适用，以牺牲个人数据财产权为代价来用于大数据征信是行不通的。

区块链技术目的在于建设一个分布式的数据库，其有去中心化、信息公开透明难以篡改等的特点，目前大数据征信中的不少问题能用其得到破解，推普动惠金融的发展，为完善普惠金融征信提供了一条新道路。

首先，区块链技术助推信息互联网转变为价值互联网，此能有效破解大数据征信中用户信息难以分辨其真实性的障碍。如今互联网时代最先解决的是信息传递的阻碍，信息通过复制的方式来传播；但由于区块链透明度高、难篡改、易追溯等的特性，某一主体的全部行为能被得到直接证明和确认，使信息互联网进一步向价值互联网转变。并且区块链技术能阻止单一组织和个人对记录的篡改。所以，区块链技术能确保大数据信息的真实性。

区块链技术还有可追溯性，进而增强信息安全性。区块链拌随着技术的发展和成熟，使得个人将能够通过保管私钥来获得所有权更多的控制。通过区块链任何人都能保护数据和个人文件，与此同时身份验证手段便是用其区块链的私钥。除此之外，区块链技术的去中心化能有效减少交易成本，让大数据变“小数据”，提高效率。其一，区块链通过分布式记账和公共信息维护，将大数据打散，去除不必要的中间阶段，提高了整个行业的运作效率。

我们应该根据区块链技术从而能够建立相关的网络架构，并且扩大对应的覆盖范围，从而能够实现普惠金融所发挥的主要作用。

　(二)完善小微企业自身不足

⒈诚信经营重视信誉建设

诚信，是一个人的立身之本，也是一家企业赖以生存的重要的原则，增强小微企业的征信认知，加强培养征信意识，小微企业只有做到了诚实守信才能在这千变万化的新经济潮流中不断勇往直前，只有深刻认识到建设和维护企业信用的重要性才能让其走向成熟的大企业。

⒉规范财务优化内部管理

小微企业要完善企业经营管理的科学方法，要增强自身管理水平，规范财务的使用机制。企业领导人应提高自身经营管理素质且提升对人事、财务和管理等方面的决策能力。

财务负责人也应该大幅提升自身的财务管理水平，学习科学的企业财务管理的专业知识。要构建完善的管理清晰、责任明确管理框架和核心管控体制。建设能正确体现小微企业资产状况的财务管理体制，提高企业财务报表的透明程度，让银行等金融机构了解小微企业的发展状况，小微企业获取资金的概率将大幅提高。

(三)加强我国金融体系建设

1.完善服务小微企业金融机构体系

我们在对于我们国家银行金融类的产品进行研究时可以发现，其中所存在的小微企业融资方面的服务处于主导者的作用不行，能够更好的带领小微企业的服务进行发展，另外，也可以开展相关公司来促进其中的各项合作。因为加强这些机构间的合作，不仅能为小微企业提供一站式的服务，还能很好地发挥各自的优势，进而丰富服务小微企业的内涵。除此之外，要建设多层次银行机构体系，针对小微企业个性化的金融服务需求特点，各类银行在地域和规模等方面有不同的优势，所以可构建政策性银行、传统银行、多层次优势互补的银行机构体系。最后还要加快金融机构专业化建设。专业分工度越高，其融资产品和服务才更有针对性。

2.完备服务小微企业金融市场体系

我国股权市场最突出的问题是相关部门的监管干预多，企业准入门槛高。所以在股权市场中，要降低准入门槛，大力发展小微企业股权市场。监管部门应降低小微企业股权市场的准入门槛，由于市场具有优胜劣汰机制，因此监管部门担心的风险问题让市场来解决。其次继续进一步深化拓展债券市场。债券市场是我国资本市场中具有市场规模大、交易活跃的子市场。但与银行信贷市场相比，债券融资份额还有待进一步增加。所以，在已有的小微企业债券融资框架基础上，结合主流债券市场对于小微企业门槛高的障碍进行创新，继续进一步深化拓展债券市场。

3.创新小微企业金融产品体系

在很多小微企业当中，所需要的金融化的服务就比较个性化，因此，就要要求小微企业的融资产品种类进行增加，能够针对农资方面的问题来进行创新，在进行争取创新的过程中，对于很多行业的精英模式的，并且进行整体的创新模式分析，并且能够通过各项技术来进行开发。

4.创建优良金融生态环境

优良的金融生态环境是金融体系正常运作的基础。我国宏观监管调控主体[1]应该转移工作重心：减少直接干预，增加合适的金融制度建立和规范，创建优良的金融生态环境，做到授之以渔而非授之以鱼。首先，小微企业融资难的关键原因就是缺乏信用，所以要完善信用体系建设，建设全国信用信息共享平台。同时，加快小微企业融资法律法规建设，建立失信惩罚机制，加大对小微企业的诚信教育和失信惩罚力度。因为若小微企业失信未得到应有的惩罚，可能会增加其融资的道德风险，这既增加了金融机构信贷资金风险，又会打消小微企业融资的积极性，形成恶性循环。最后还要提高监管部门的监管能力。在小微企业融资方面，监管当局应采用差别监管制度，相对弱化数据型监管指标。

五、结论

在很多小微企业当中，融资问题已经成了在企业发展过程中的根本所在，所以要将融资问题进行研究是一个非常重要的问题。基于大量阅读研究文献资料，整理总结相关文献，得出能有效解决我国小微企业融资难题的对策：首先，新兴金融科技与传统金融要“双剑合璧”，金融科技的价值在传统金融行业中能获得更好地体现，传统金融机构运用科技赋能更快实现数字化转型，更好发挥金融服务实体经济的作用，传统金融与新兴金融科技合二为一、相辅相成共同解决我国小微企业融资难题；其次，小微企业自身也要深刻认识到自己存在的不足并尽快改正；在我们进行研究的最后，我们相信人体去作为一个整体来进行建构，相关的框架和健全对应的法律体系，从而能够使其更好地发挥作用，而想为企业在进行融资时所遇到的难题，就需要我们进行共同的协作，并且进行深入来单各项政策的发展和进度，能够使得小微企业解决对应的资金短缺的问题，为了更长的远利益发展下去。

参考文献

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致谢

行文至此，心中五味杂陈。弹指一挥间，四年的大学生活转瞬即逝，在此，我要向所有出现在我的人生道路中并给予我力量与帮助的人致以真诚的谢意。首先我要感谢我的论文指导老师，老师在本人论文创作期间尽心尽力地给予本人宝贵的指导和帮助。经过老师对我的不断教导给予了我非常深刻的印象，因此在我以后的学习以及工作的过程中，会将其进行淋漓尽致的发挥，能够促进我未来的发展道路，在我本次论文完成之后，收获了很多，并且也获得了很多动力，这些动力可以不断催促着我以后的发展道路，在大学四年的时间里，非常值得我去回忆。感谢在我人生道路上默默陪伴我的老师，是你们的苦口婆心，精心教导，既让我学会了怎样做人、做事，又丰富了我的知识。最后，我要感谢一直给我鼓励的父母，一直在背后默默关心我，陪伴我，我做出的每一个选择父母都会支持我，在我感到迷茫的时候，父母的几句话让我又重新充满动力。四年的时候过得飞快，在论文完成之前，本科即将毕业之际，再一次向所有支持我，鼓励我的老师、同学、朋友和家人们说一声谢谢

我国小微企业融资难题与对策

价格 ¥9.90 发布时间 2022年12月6日

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