摘要
目前中小企业从银行等金融机构中获得贷款较为困难，相比较于规模性企业，中小企业竞争能力优势并不明显。具有上市规模和资质的中小企业并不多，造成这类融资困难；民营机构所能提供的贷款金额难以满足企业发展需要。所以，仅仅依靠民间借贷无法提供给中小企业转型更大的帮助。基于此点，为了保证此类企业更好的发展，提供更多的资金支持，创新融资模式是今后中小企业发展的必经之路。互联网金融能够实现传统交易模式无法实现的网络对接交易，通过网络就能实现交易双方的信息验证和实际交易，而且互联网交易具有费用低、高效等特点，在一定程度上弥补了传统金融服务内容的真空，能够切实的帮助中小企业实现融资需求。现阶段，互联网金融的持续发展和金融特征促进中小企业融资的进程发展。基于这一背景，本文针对互联网金融背景下的企业融资问题进行研究，选取了福建Y食品有限公司作为案例，对其融资现状及问题进行了分析，并相应的提出了完善该企业融资的建议对策。
关键词：互联网金融；P2P；中小企业；融资
第1章绪论
1.1研究背景
现代经济体系的基础是金融市场，具备构建投资方同金融散户之间沟通桥梁的作用，也是盈余单位和短缺单位资金流通转换的载体。但是，由于各种历史原因，中小企业同市场金融部门产生了巨大的信息失衡，提升了金融机构放贷给中小企业的难度和费用，同时，因为中小企业具有高风险、抵押资产不足的产业特征，同样也造成中小企业贷款困难的现状，企业在发展过程中严重受到了流动资金的限制。
自从我国加入世贸组织之后，互联网经济体系发生了翻天覆地的变化，基于“互联网+”为核心战略的推广，极大了扩宽了互联网金融的发展渠道，同时也给中小企业应对转型升级存在的融资问题带来希望。基于互联网金融模式的框架内，借助于网络技术能够高效优质的进行信息识别和风险评估，辅之以金融数据库资料，在很大程度上降低了借贷双方信息失衡的影响，同时也简化了借贷流程，减少金融机构在借贷过程中所要承担的金融风险。现阶段，全球都在致力于解决中小企业融资困难，鉴于中小企业的行业属性，要想健康持续发展就一定要科学合理处理融资问题，切忌为将来发展埋下隐患，而互联网金融体系的逐渐成熟能够很好的应对中小企业融资困。就现阶段的实际情况而言，本文通过研究中小型企业转型升级的必要性为切入点，分析这类企业在转型过程中存在的融资问题已经互联网金融的融资优势，最后总结出中小企业、相关XX职能部门以及互联网企业对于融资问题的处理模式。
1.2研究意义
笔者将互联网金融同中小企业融资问题的匹配性作为研究方向，希望能够明确此类企业在融资过程中所制定的金融策略和实际应用方式。互联网的发展历程较短，然而中小企业的发展在互联网的加持下，获得了更为强劲的发展动力。不置可否，中小企业是国内经济不可缺少的部分，其转型升级要最大限度利用互联网金融的优势。通过本文的分析，了解了当前互联网金融进行企业融资的主要方式、模式与流程、优势与不足，并对企业运用互联网金融手段进行融资的实际案例进行了分析。本文通过研究互联网金融对中小企业融资的作用，提出了相关的对策建议，对中小企业融资环境的改善和融资手段的丰富有着重要的实践意义。
1.3研究内容
本文针对互联网金融背景下企业融资的问题进行研究，本文先概述选题的的背景和现实意义，并介绍了国内外中小企业的发展现状，对中小企业、互联网金融等概念进行界定，阐述了长尾理论，建立起互联网金融与中小企业转型升级之间的理论联系。随后分析互联网融资的主要模式，以及企业进行互联网融资的优缺点，在此基础上选取了福建Y食品公司作为案例进行了具体的案例分析，并据此提出了互联网金融更好的服务于企业融资的对策建议。
1.4论文组织
图1-1组织框架图
第2章相关基础研究
2.1互联网金融
基于广义角度介绍互联网金融是指通过互联网技术为载体、网络技术为保障。网络精神为指导来体现金融功能的创新性产业模式。兼容、平等、合作和共享是互联网精神的实质内容，也是互联网金融能够持续发展的基础。传统金融市场经验同互联网技术相整合就形成了新一代的互联网金融，同样能够将其认为是新时达的金融革命。在互联网金融的框架内，互联网精神是核心，金融功能是特征。互联网精神为指导、传统金融特征为手段提炼精髓而形成互联网金融模式。如此便解释了互联网金融为何会起源互联网企业，而非金融企业。
2.2企业融资
所谓融资，通常是一种获取金融资本的手段，通常表现为支付多于资产价值的采购款而进行的交易。一般情况下，融资出现在融资申请组织或个体提出融资方案，而社会投资者根据申请机构或个体潜力价值来选择投资的对象情况。广义融资行为是指社会资金的主体以余补缺的金融行为，而流通性体现在主体资本融出和申请组织组织融入。狭义融资概念仅仅包含资本的单向融入。
如果企业选择融资，通常是指其处于吸纳社会资本的过程，企业要支付对于资产价值的采购款而选择的货币交易模式。换而言之，企业经过内审和经营状况的评估，从而得到当下企业的经营情况以及为企业战略目标市场定位数据信息，然而进行合理预测通过融资行为来为企业今后的发展吸纳社会资本保障企业业务的顺利开展，这是公司扩大发展的理财行为。通常情况下，企业筹集资产的动因要基于某些原则，借助特定渠道和手段。一般而言，企业选择融资其目的可以概述为以下三种：企业规模发展、企业偿债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机)。
2.3长尾理论
克里斯·安德森是长尾理论的创始人，2004年，他在《连线》首次提出“长尾”概念以及相关内容，以解释国外互联网金融网站的经营模式。《长尾理论》一书中，作者道出了认为时代商业成功的秘密在于抓住小众市场，利用口碑传播的效应吸引用户，最大化销售额从而赚取高额利润。“长尾理论”的核心就是由于商业各个环节成本的大幅度降低。
所谓创新产业的兴起，其发展历程都会经历峰值峰谷，同样的互联网金融也是如此。就发展历程而言，互联网金融的发展时间较短，但是却体现出巨大的发展潜力，发展速度十分迅猛，其优势就在于互联网金融能够很好的匹配长尾市场的发展需要。在金融长尾市场中有许许多多的散户以及个性化需要，由于行业的趋利性，散户的服务需求经常被忽视，而互联网金融模式的发展促进了金融产业边缘体的融入，使其能够获得高质量的金融服务。然而，实际上金融散户同金融服务提供商也出现信息失衡的问题，由此产生的风险较大。就互联网金融发展而言，是一把双刃剑。由于互联网技术的成熟，大大降低了推销成本，大众具备参与尾部市场金融活动的能力，所谓聚少成多，当金融散户形成具有一定规模的金融系统之后，与热门市场的地位就相差无几，甚至造成尾部出现的总体利益高于头部。
第3章互联网金融背景下企业融资方式
3.1中小企业融资需求
3.1.1我国中小企业融资现状分析
中小企业是国内经济发展不可或缺的部分，然而现实情况是其融资行为难以有效进行，根据XX财政报告小时，国内规模企业（国有企业）的信贷比重达到了四分之三，而且国内所有上市企业中中小企业数量不足四成。基于现阶段的融资框架内，中小企业相比于大型企业难以获得信贷支持，不得不选择其他金融机构来获取信贷支持，比如P2P平台，民间小额信贷机构等。
我国的民营企业因其活跃性、灵活性、盈利性的特点，在国内经济发展中扮演着不可或缺的角色。根据相关部门的统计数据显示，2018年年初，国内民营公司总数是2726.3万家，个体工商户为6579.3万户;同时，民营经济对我国财政收入的贡献超过50%;GDP、固定资产投资和对外直接投资占比均超过60%。
根据WB组织2017年至2013年对我国2700家私营中小企业的调查中发现，只有25%的企业能获得了商业银行的信贷支持;其中90%的企业主要通过社会融资、内部融资获得流动资金。同时，中国中央财经大学2018年调查报告显示，在对我国15个省市的中小企业主的调查问卷显示，超过60%的人表示融资主要来源于除商业银行以外的社会融资。因此，针对我国中小企业较多依赖非银行金融机构的现状，一方面，对非银行金融机构需要进一步规范其经营模式，鼓励其业务发展持续对中小企业给予支持，进一步充实我国金融机构多元化与稳健性;另一方面，需加深对商业银行支持中小企业融资的政策导向约束，切实将支持政策完善、细化、落实，覆盖到商业银行业务、人员绩效、战略规划的各个方面，为中小企业提供更多支持。
3.1.2我国中小企业融资存在的问题
尽管对我国经济发展作出了持续的贡献，但中小企业在获得国有商业银行的信贷方面仍面临着巨大障碍。作为数量超过全国95%企业数的中小企业，据银监会数据显示，截至2017年末，我国中小企业获得银行信贷额仅占全部信贷额度的20%;同时，中小企业获得流动资金贷款的机会更受到限制：投向中小企业的短期贷款占比不超过10%。分析中小企业融资中存在的问题主要有以下几方面：
一是中小企业发展风险较大，同时，能被纳入国家信贷优惠产业(如汽车，制药，计算机组件等)的企业数量不高。近年来国家制定了一系列信贷优惠政策支持中小企业，但这些政策导向性较强，一定程度上与商业银行的盈利性本质相悖。
二是商业银行绩效考评机制并未发生本质性改变，对中小企业支持意愿不高。目前商业银行仍以存款任务、盈利能力、不良贷款水平等信息为主要考核量化指标，那么就中小企业而言，其单笔贷款数额较小、不良水平较高的特点，导致其较大型国有企业而言，对商业银行缺乏吸引力。同时，商业银行信贷审批权限大多上收至省级分行或者总行，审批也多以抵押物、财务指标、流动性、资本规模等定量指标为依据，这就导致一大批中小企业不能通过审批。
三是我国商业银行发展时间较短，组织、业务和技术能力有限。大部分信贷管理人员没有经过专业化、标准化信贷评估培训，而中小企业贷款因其“金额小、数量多、业务散、信用信息不健全”的特点，对信贷管理人员业务能力及灵活性要求较强，导致业务需求和人员能力不匹配。
3.2互联网金融应用于企业融资的主要形式
互联网金融的兴起，使得企业融资有了新的形式可供选择。目前企业可以通过互联网金融进行融资的方式主要包括：直销银行、电商金融、P2P网贷、众筹。
图3-1互联网金融融资模式
3.2.1直销银行
2015年11月18日，百度同中信银行达成合作协议，建设直销银行，称之为百信银行。它是中信控股的独立银行。“直销银行”这一名词由此映入大众眼帘。而”直销银行“是一个相对词汇，因为传统银行大部分的组织结构属于分布式结构，而直销银行尽管控股银行是中信银行，然而完全抛弃了传统银行的营运模式，既不构建网点也不推行实卡制度，其运营模式依靠网络技术、信息通信等模式来实现用户和后台数据的信息交互。操作方便、更具人性化是此类银行业务的优势，但是业务选择面相对较小。现阶段，国内直销银行的业务核心是金融类产品，比如存储业务、信贷业务、转账业务等。
图3-2直销银行与普通电子银行差异
直销银行没有物理网点，所以其运营成本较低，但是因为其产品主要是标准化金融产品，而且不能分流母银行客户群体，所以其收益一定依赖巨大的用户基数来获取。同时互联网恰恰具有这一特征功能，通过使用环境导入流量等特征。
营销金融产品是直销银行的利润渠道，基于资产管理角度来分析，直销银行包括以下两种方式：第一种方式，将内部资本投资，比如投资其他收益更好风险更低的产品，也可以通过内部差价转存给上级银行；第二种方式是借贷给社会组织。相比于第一种方式，第二种方式的利润空间更大。基于互联网技术发展出的直销银行，借助于数据库技术，能够评估金融风险并实现风险管控，也是今后金融机构的发展趋势。
3.2.2电商金融
所谓电商金融，是指借助用户群体和消费环境的竞争力，涉及互联网金融，特别是针对部分同电商平台业务出现重合的支付模式业务，与金融行业其他类型企业相比，体现出更强的竞争力。具体而言，电商发展的消费金融项目，在消费者群体和网络消费便捷的框架内，能够通过提供分期还服务来刺激消费获取手机。就金融角度而言，电商系和持牌系、P2P系共同瓜分了互联网金融市场，不可忽视其重要性。
现阶段国内发展前景较好影响力较大的电商有很多，其中具有代表典型的线上电商企业有京东、阿里巴巴、唯品会等；而线上线下同时进行营销的电商企业有苏宁、国美等。上述提到的三个线上企业成功在X上市并将互金业务剥离开来，而双线营销企业的互金业务通主体业务存在联系。当下，阿里巴巴的下属基金产业国模已经突破了700亿美元，所占市场份额和市场影响力巨大。而且，蚂蚁金服逐渐同国际市场接轨，已经完成了对X电子支付提供商MoneyGram的收购活动。电商金融板块的产品种类更加丰富，更符合金融理财超市的定位，在产品布局这个板块上，电商金融产品主题则以消费为主线。电商金融板块资产端种类比较丰富，比如消费分期、票据、货币基金等等，但不管平台资产端债权种类如何繁多，但仍旧是以消费分期为主线的债权模式。电商金融平台的背景优势还在于其依靠平台的品牌优势，因为有天然的口碑积累，电商金融平台政策风险更小，而且由于不少电商大牌具有相关金融牌照，因此在应对监管时显得更加游刃有余。
图3-3电商金融的主要特点
3.2.3P2P网贷
P2P网贷是指在第三方平台的帮助下达成双方的借贷协议，使资金能够在盈余和需求之间流通。像共赢社是典型高收益高保障的P2P平台。借款方在借款时无抵押就能够活动贷款，通常第三方中介服务是的盈利手段是通过向借贷双方收取一定的中介费用来盈利的理财手段。在现有的网贷平台中，中小企业也可以作为其中的借款方，因此P2P网贷也是中小企业融资的重要模式。
图3-2P2P网贷平台特征与优势
P2P网贷近年来基本往网贷超市转型，一站式理财超市是很多P2P网贷在发展成熟期的常规化选择，根据产品风险等级差别，P2P网贷收益范围一般在年化4~10%之间，常规产品最高收益也不会超过网贷行业年化9.6%的平均利率水平。P2P网贷历经行业变幻，风控体系一般会非常完善，整个体系流程不亚于商业银行的风控水准。
P2P网贷对风控以及投资安全保障体系并未放在一个特别重要的位置，也就是说P2P网贷已经有一批固定用户群。P2P网贷的产品格局要么是上述所说的横向发展一站式金融理财超市形态，产品格局与电商金融平台有些类似；要么是纵向发展的深耕模式，整体产品格局基本以项目直投、债权组合打包、债权转让、网贷基金类二级市场债权组合打包为主。
3.2.4众筹
众筹融资被称为风投、天使投资之外的第三种融资方式。因为融资的来源不再局限于银行、风投等机构，可以来源于”草根”，让每个人都可以是”天使投资人”。众筹英文名为crowdfunding，用通俗的话来讲，就是大家一起筹资做项目，一起分享成果获取利益。众筹融资即时项目发起人通过众筹平台这个媒介发起项目，向对项目感兴趣的支持者融资的过程。不同于传统的融资行为，众筹更加灵活，产品或业务的商业价值不在是评判其是否吸纳资金的单一影响因素。只要收到大众青睐的产品，均能够利用众筹来获取项目研发所需的资本，有利于那些具有创新能力的人实现创业梦。
具体分析众筹融资过程，它是具有多种社会资源盈余的不同个体团结协作、分工明确创造价值的过程，而非是传统融资行为核心的资本融入，同时众筹产生的收益也是多方面的，不仅仅包括经济收益，团队中不同成员之间共享社会交际资源，扩大了交际圈，也是众筹收益的一部分，甚至团队之间优质的合作会出现1+1大于2结果收益。根据众筹的内容来看，筹的是力、人、智、资本。就重要程度而言，人才是首要的，资本是次要的。
图3-5众筹融资模式分析
3.3互联网金融背景下企业融资优劣势分析
3.3.1互联网金融背景下企业融资的优势
互联网金融背景下的中小企业融资的竞争力在于以下3点：
（1）缓解信息不对称问题的存在
在原有经济秩序下中小企业难以获取资本支持的根本原因为借贷双方信息不对称。不同于传统融资行为，互联网融资借助网络平台，中小企业能够根据自身需要选择个性化的融资策略，并对融资策略进行评估，进而决定最终的融资方案。
（2）促进交易成本的降低
在互联金融体系下实现企业融资能够大大降低融资成本。通过互联网可以展开高效的数据信息研究，与不同征信机构建立的信息交互通道也可以帮助互联网金融企业掌握融资企业的信用和借贷风险，大数据的应用不但能够获得真实的数据信息，同时在第一定程度上降低了数据分析所需要的费用。在互联网平台战略的信贷贸易，可以减少人力资源的浪费，与传统融资模式相比，成本更低。利用互联网进行融资活动时，可以付出更小的利息代价来获取贷款，极大的缓解了融资成本压力以及今后的还贷压力。
（3）有助于信贷配给紧张问题的缓解
因为传统银行信贷配给的业务模式，造成传统银行将大部分的信贷资源分配给规模企业，进而造成中小企业的信贷困难。一般情况下，银行会驳回中小企业一定数量的信贷申请，来保证大型企业的资源配给，如此也进一步加重了中小企业信贷困难的情况。不同于传统银行，中小企业或是组织是互联网金融的主要服务群体，就金融属性而言属于长尾群体。换句话说中小企业就是互联网金融的潜在用户，两者的发展匹配度极高。互联网融资平台在网络技术的加持下对申请主体展开资格审查，审查结果和对象只是针对数据而言，避免不公平对待情况的出现。所以，中小企业借助互联网平台实现融资，不会出现传统渠道出现的配给歧视，有利于企业发展融资行为的顺利进行。
3.3.2互联网金融背景下企业融资的劣势
不置可否，中小企业在借助互联网金融实现融资时同样具有以下短板，比如：
（1）监管缺失问题
互联网融资行为是近几年兴起的创新产业，与之匹配的监管体系还有待提升，而现阶段具有互联网金融执照的企业也是存在好坏不一的情况。因为监管机构的失位，金融平台的信誉、资质都存在一定的问号。尽管互联网金融异军突起，对应的监督能力急需提升，如此中小企业在融资过程中会产生更好的资本风险。
（2）平台选择问题
在过往的融资行为中，企业面对的信贷主体是传统银行。成熟的管理体系和贷款流程对于双方都存在者规范性保障。然而，企业选择获取网络资本时，所选平台会给企业发展带来不确定的风险。部分平台利用利率优势来吸引企业，实际上却埋下金融陷阱。互联网融资方的选择对于企业能否健康发展至关重要，因此平台的选择伴随企业融资会出现一定的风险。
（2）缺乏法律保障
传统融资行为具有强制性的法律保障。尽管互联网金融同中小企业在融资过程中构建了借贷联系，然而就现阶段相关法律的执行力度而言，对于互联网金融的适用性还有待完善。比如借贷方的商业信息泄露、霸王条款出现的纠纷等都会给中小企业带来额外的司法成本和经营风险，同时由于法律对于借款方的保护，中小企业通常是支付赔偿的一方。
3.4互联网金融背景下企业融资模式选择
3.4.1初创期企业互联网融资
对于刚刚创业的企业来讲，有多种融资方式能够选择，比如P2P网络借贷、内源融资、众筹等。因为初创期公司的特征，管理制度不完善，经营存在不确定性，大部分的经营资本是内部资本筹集。通常情况，创立之初的公司想要提升市场竞争力提高收益，就必须具有一定的资本储备，用于公司经营，基于此种情况利用众筹不但能够实现项目推进必要的资本积累，同时也能够反馈出项目或产品具有的市场潜力，在一定程度上能够反馈市场对于产品的期待程度和接纳程度。通过P2P网络借贷，就不需要任何抵押资产就能够实现资本积累用于项目开发。此阶段融资模式如下：内源融资是公司的基层运营资金，通过众筹模式来获取项目的研发投入资金。
3.4.2成长期企业互联网融资
对于发展期的公司来讲，发行债券、内部积累、P2P、电商小贷是适应其发展需要的企业融资方案。此类企业的经营管理逐渐具有完善的管理体系，且积累了一定的固定资产，债务性融资是相对合适的融资选择。发展潜力优质的公司，资金链相对安全，内部积累是相对安全的融资模式，然而要兼顾其资本的不确定性。而且，借助P2P网络借贷、电商小贷等模式难以获取企业用以支持发展的持续性资本，其作用更多的是满足企业短期少量的资本需求，同时也要注重P2P平台质量和信誉，避免产生更大的金融风险。在所有的融资模式中，电商小额贷款的风险最低，因此在必要时可选择此融资方式。比如阿里小贷的业务对象就是向中小企业发放60万限额贷款。根据相关企业的财政报告可以知道，阿里小贷已经为进200万个中小企业提供贷款服务，涉及金额突破4，000亿元。
3.4.3成熟期企业互联网融资
对于成熟期公司来讲，自有资金、权益性融资、不同互联网融资是适应期企业发展的融资方案。这类企业的业务推广、结构优化、内部管理上已经具备一定的经验，实现了企业发展的资本积累，销售渠道分布较为成熟，积累一定的消费群体。一般而言，处于成熟期的企业均可能面临发展瓶颈，突破瓶颈最好的方式就是融资来提升经营规模，权益性融资是其企业发展的首要选择。如果符合上市要求，上市对于企业发展来说是不错的选择，不能能够提升企业的影响力，同时能够获得持续的资金支持，然而就实际情况而言，上市要求对于中小企业较为严苛，执行难度较大。除此之外，成熟期企业在内审和评估之后选择适应自身发展需要的互联网融资来突破发展瓶颈。
第4章福建Y食品公司利用互联网融资案例分析
4.1福建Y食品有限公司发展现状
4.1.1企业发展现状
福建Y食品有限公司成立于2003年，是一家集水产品加工、生产、销售为一体的出口内销同步的民营企业。公司以安全、健康、休闲为理念，开发包括海蜇、海参、鲍鱼、海带、调味鱼等多个系列的产品。公司致力于发展“连得利”、“闽贵”、“海之富”等品牌系列产品，在多个系列产品中，其中以海蜇为主打产品。坚持以“质量优先”的要求严把产品质量关，每种产品从原料基地品种的选择，到生产加工，严格遵守和执行QS、HYCCP等食品质量安全管理体系的要求。公司旗下闽贵、海之富与连得利精品丝系列产品主要针对内销市场，经销商以沿海地区居多，部分内陆经销。连得利海蜇王，海蜇头主要针对出口，出口国家包括X，日本等。多年来，福建Y食品有限公司始终秉承“坚持标准，保质保量”的规范生产以及“诚信优先、顾客满意”的服务宗旨、以人为本的管理理念不断发展壮大。
4.1.2企业融资现状
当前，商业银行对企业融资普遍设置了较高门槛，福建Y食品有限公司由于经营规模较小、财务报表不规范、管理制度不健全等原因，导致在获取商业银行贷款方面有着较大的困难。目前Y公司的融资结构如下。
表4-1福建Y食品有限公司融资结构
从Y公司目前的融资结构来看，内部融资占比最高，其次为互联网融资和民间融资。商业银行和其他金融机构融资占比较低。可以看出Y公司获取商业银行贷款的难度较高，而主要依靠内部融资、互联网融资模式、内部融资满足融资需求。从目前的融资结构来看，可以看出互联网金融对于Y公司的发展有着重要的作用。
4.1.3福建Y食品公司互联网融资应用
福建Y食品公司，目前采用的互联网融资模式，主要是P2P网贷。目前主要合作的平台是点融网“大食贷”。此平台是国内首个针对餐饮行业制定融资策略的平台，帮助创业者、餐饮店主在提升经营范围、店面装修时提供资金。与企业互联网金融机构相比，其竞争力表现为审理流程简化，让与需要的人能够更快速的获取资金，应急使用。贷金数目较大，根据店铺的实际情况，贷款数额最高上限为500万。贷款利率低，万元利息每天仅需要四元。而且“大食贷”深谙餐饮行业的经济规律，推行每天还款制度，将网络支付企业纳入到借贷关系中，在一定程度上能降低借贷主体的经济压力，将主要精力放于店铺经营，提升店铺收益。Y食品公司通过点融网“大食贷”，在很大程度上解决了自己的融资需求。
图4-1点融网“大食贷”神情条件
4.2福建Y食品公司互联网融资存在问题
4.2.1缺乏融资规划
Y食品企业的职工结构相对简单，绝大部分是一线工人，具有管理专业技能的人才相对不足，同时因为企业现阶段的经营情况而言，生产才是其业务核心。一般情况下，Y食品企业选择融资时几乎时因为资金链出现问题之后才制定融资方案，缺乏主动性，管理层职责归属混乱，领导需要亲自上阵，对于融资计划参与度较少，极大的限制了Y食品公司的发展，在过往的时间内，由于没有进行合理的融资规划，企业资金出现问题时，大都选择高利息借贷，加重了企业的经济负担，压缩了企业的利润空间，企业表现出发展后劲不足的状态。
4.2.2融资结构不合理
随着国内经济的快速发展，物价上涨迅速，企业经营生产成本不但提升，进一步加重了Y食品公司的资金压力。在长期的发展中，Y食品公司通常选择内源融资的方式来进行资本积累。尽管由于物价上涨带来经营成本提升，市场竞争程度加深，Y食品公司生产的产品所赚取的利润逐渐被压缩，只是通过企业产品的利润来提升经营规模和竞争力难以为继，也会出现其他的财政问题。虽然内源融资风险低，企业可以选择此种方式获得一定的资金，然而Y食品公司并非是刚刚成立的企业对于资金的需求较小，而是出于发展期的企业，需要足够的资金来支撑各种业务开展，因此选择其他融资方式是符合发展要求的。选择外源融资是以银行为借贷逐日，因为Y食品公司的发展现状能够获取的贷款数额较小，因此，企业现行的融资方案限制了企业获取资金的能力，不利于企业的持续发展。
4.2.3企业与银行信息不对称问题
因为现阶段Y食品公司的固定资产不高，所以几乎不可能从传统银行案例获得大额的信贷支持。就市场配给和信贷风险而言，银行更愿意将信贷资源配给给大型企业，如此不但能够减少信贷风险，同时节约了配给中小企业的人力资本。而且中小企业无法偿还财务，相应的银行管理人员在绩效评定上也会受到影响。所以，银行为了保证自身利益不愿借贷给中小企业。
4.2.4互联网融资渠道单一
目前Y公司的互联网融资渠道中P2P网络贷款是较为合适的融资方案。现阶段Y公司除了P2P网络贷款没有真正了解过其他融资方案。尽管互联网融资方案较多，适用性较强，然而Y公司并没有切实研究过其他渠道模式。当下Y公司在互联网平台的感知度和信用度并不高，因此在资格审查和贷款额度方面并不理想，无法真正发挥出互联网融资给企业发展带来的动力，现阶段获取的互联网金融贷款没有通过大数据手段来评估Y公司的诚信等级，依旧归类于银行的授信模式。不理想的贷款资金额度从侧面反映出Y公司的现阶段的信用等级较低，接下来需要注重此方面的建设。现阶段Y公司的获取融资索要付出的利率代价是传统银行模式的2倍，尽管这项融资能够帮助Y公司的渡过短期资金危机，提升企业的利润，然而企业要付出的代价也很高，融资成本相比于同类银行毫无优势可言。Y公司之所以出现金融贷款成本较高的现状是因为企业并没有深入研究互联网融资渠道，企业的互联网金融融资方案和融资渠道没有体现出多元化特征。
第5章互联网金融背景下企业融资的对策建议
5.1提高企业信用水平
互联网平台企业的准入门槛不高，然而对于实际融资业务也会进行必要的信用评估和风险预测。所以，中小企业为了实现融资，就必须要提高企业的征信。企业一定要注重自身的征信系统中存在的不足，并加以改正，确保提交材料的真实信息，避免由于材料xx而导致的信用降级。同时要注重提升企业信息化管理能力，通过现代化管理技术的加持以及高效的网络平台，能够提升对社会资本的吸引力。无论是哪个企业在经营过程中都要尽可能的维持自身较好的企业形象，有助于融资的顺利进行。具有良好商业记录的企业往往在审批流程和信贷资金方面都具有更大的把握性和主动权，金融平台一般会根据企业的信用等级来作为企业贷款审核的重要依据，能够降低中小企业可抵押资产低的影响。信息数据信息是互联网融资能否成功中最关键的影响因素，互联网经营活动和效果都是影响信用信息的因素。因此，企业在实际经营过程中必须要保证数据的真实，避免违法行为出现。比如，参加“善融商务”平台的企业会员的经营数据均会被如实的收录在大数据库中，用以评估企业的互联网信用等级，也是中小企业申请贷款的授信依据。
5.2丰富互联网融资模式
Y公司可以选取直销银行作为融资的途径。直销银行尽管也属于商业银行类型，但其贷款难道低于传统银行，因此Y公司可以选取直销银行作为融资途径之一。直销银行借助于搭建完善的金融服务平台，对于市场金融机构的资源产品进行整合，形成囊括财富经营、网络融资、在线支付的金融云，在客户服务方面将通过平台化融合方式，实现对企业的综合服务。
电商金融是Y公司未来可以大力开展的融资渠道。现阶段Y公司的网络店铺正式投入运营，店铺内销售各种企业产品，根据Y公司的财政报告显示，在2016年，企业的线上营收高于实体店销售，拥有了产品大批的忠实客户，产品收益相对持续，其已经在淘宝网站上收录了大量的贸易信息，满足互联网金融融资的条件。由于Y公司管理信息化的持续深化，符合互联网融资的要求，通过互联网融资模式一定会给企业经营带来质的飞跃
众筹融资也是Y公司可以选择的互联网融资途径之一，将食品产业链作为众筹项目，如此不但是一种对产品的宣传，同时也能够充足企业的资金链条。在所有的融资策略中，众筹模式更具开放性，特别是Y公司这样的创造性公司，更能发挥出开放性的又是特征，同时众筹模式不会降低企业的信用等级，是一种类似于股权投资的融资模式。
5.3培养互联网金融融资人才
互联网金融一经推出就显示出巨大的发展潜力，对于怎样应对中小型民营企业筹资困难的问题上竞争优势明显。基于此点，XX不但将其作为主要扶持产业，同时也推行了很多相关的管理规定。现阶段是信息爆炸的时代，怎样利用金融技术是企业获得成功的秘钥。此模式对于人才的要求很高，要求其不能被行业瓶颈所束缚，也要掌握行业的规则，如此才能沉着应对不同因素产生的冲击，进而真真正正实现扩充融资渠道和增加融资策略的目标，保障企业实际经营中能够获得更为合理的资金补充，为企业健康持续发展保驾护航。希望Y公司能够参照自身的经营状况，注重对企业内部职员的专业培训，促进职员能够提升业务能力的同时掌握与项目开展相关领域的内容，积极提倡创新，设定匹配的奖惩制度，提倡员工进行自主学习，鼓励他们深入市场、了解市场，进而提升职员的主观能动性，依次来增强企业的竞争力。
5.4提升自身经营水平
企业之所以要进行融资是为了获得更好的发展态势，融资是企业发展的一种方式。影响企业融资效果的因素有很多，其中最关键的因素是企业现阶段的经营情况。若企业存在经营问题，那么对应的融资水平必然会受到影响。所以，维持企业的经营能力是保障企业融资能力的关键。基于Y公司的角度而言，不但要注重融资渠道的扩充，同时要保证企业内部的经营情况，优化资金资源配置，提升企业的收益，如此Y公司融资的优势才能够真正发挥出来，才有益于企业的发展，不然融资行为反而会导致企业倒闭。
5.5提升风险控制能力
科学的现代企业管理体系是企业长久发展的保障，对于Y食品也是一样。所以，Y公司要转变原有“家族式”管理模式，聘用职业的经理人以及培养内部管理人才。同时要提升内部的财务管理水平，提升财政信息的披露程度，降低信息不对称，减少信贷风险。对投资项目搭配时，综合分析市场需求和项目发展潜力，保障收益最大化。Y食品有限公司提升内部财政信息的管理能力，保障企业信用等级，为内部员工聘请专业财务培训讲师，保证P2P平台信用等级维持在较高的水平，为今后的融资奠定基础。
提升对互联网融资平台评估水平。第一，必要要掌握平台的等级信息，查看其相关营业资质，将信用等级高的平台设置最高合作优先级；第二，调查平台是后设立第三方支付平台资金托管机制以及存在专业担保企业做信用保障；第三，要制定有效的市场风险管控措施，判断项目具有风险的大小；第四，研究平台的投资利率与还款模式。现阶段不同金融平台的收益情况存在很大差距，从侧面反映出平台的诚信和信誉，一般情况下品牌形象越好收益越差，那些名气不足的的平台所提供收益特别高。
结论
由于互联网金融体系的不断完善，在处理中小企业融资问题上越发得心应手。传统金融机构基于各种各样的原因，限制中小企业的融资需求，中小企业缺乏转型升级过程的资金支持。借助于互联网金融，中小企业可以较为轻松的实现融资，获取企业发展必要的信贷支持。笔者将福建Y食品所谓研究对象，深入研究了其现阶段存在的经营问题，指出其在互联网金融融资存在的短板，并为其扩张网络融资渠道提供可行性的意见。谨以此文的课题分析，希望可以为中小企业拓宽融资途径，利用互联网金融减少资金压力提供切实的处理措施。
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谢辞
在本文即将结束之际，在这里要由衷地感谢老师对我悉心的指导和热情的关怀，从第一次小组开会到现在，老师在选题，写作思路，写作方法，和文章结构对自己的帮助，都体现了老师严谨的科学态度，用更深层次的角度和专业知识解答自己的疑惑。同时也感谢组内小组成员对自己的帮助。写毕业论文是一次再系统学习的过程，这次论文写作也帮助自己学习到更加丰富的知识，使得自己有限的理论知识水平得到了提高。毕业论文答辩自述的完成，同时也意味着新的学习生活的开始。我将铭记我曾是一名厦工学子，在今后的工作中把学校的优良传统发扬光大。
最后，再次真诚的感谢各位。
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