浅析汕头市瑶瑶贸易商行现金流量 管理中存在的问题及对策

摘 要

由于经济管理能力及高水平的现金流把控能力在近代中国乃至世界经济发展中的作用日益突出,现金流量管理在企业管理中的地位也不断提高,越来越多的企业重视引进高质量的现金流量管理人才，高等教育对现金流量管理人才培养的力度也在加大。

资产的内在价值是其未来现金流量的现值。现金流量管理水平的高低是对企业的发展起关键性作用。很多企业的现金流断裂往往就是因为现金流量管理不善，在进行投资选择时排在首位的因素就是现金流，可见现金流量是企业向外部证明自身时的一个关键性指标。

当然现金流量本身对企业的重要性更是毋庸置疑的，许多企业破产的直接原因就是因为企业的现金流断裂。一个企业能够源源不断产生现金流量才能创作出价值和利润。因此，对于一个企业来说，及时发现自身现金流量管理中存在的问题，并想出改善的对策，是重中之重。

关键词：理财 现金流量 企业管理

一、引言

（一）研究意义

现金是可以随时随地投入市场使用用以换取各种商品的媒介，最显著的特点就是灵活性，是流动资产项目中最灵活的资产。现金作为最灵活的支付手段并以此为企业带来其他资产难以比拟的收益。

企业手头留有现金是为了同买方或卖方进行交易、预防风险或用于投资。现金流量就是常说的现金流,是一个企业现金的流入和流出。现金流对于与企业，就像血液对于人体，人体的一切新陈代谢都离不开血液，企业的一切活动也离不开现金流量。现金流不断裂对于企业来说就是底线，现金流是企业吸引投资的因素，是筹资时的信誉，是交易时的底气。现金流贯穿整个企业的一生，一旦现金流断裂，也就宣告了企业大限已至[2]。

说到底，企业的收入最终就是现金流入，支出最终就是现金流出。但是如果积累了大量的应收账款无法收回，无法将收入转化为现金流入，积少成多，最终使得企业的现金流堵塞断裂，最后破产退出社会舞台。许多中小型企业的收入和利润率并不低，但却被现金流量的问题所困扰，举步维艰，可见现金流量也是左右中小型企业命运的重要因素。企业的经营获利能力，管理的能力，销售能力是强是弱就体现在企业的现金流上面,一个企业的能力强弱本质上就是能否利用企业现有的资源去创造现金流量。

本文以实习过的企业为依托，通过近年来汕头市瑶瑶贸易商行的现金流入、流出、净额等方面，将学习的理论与汕头市瑶瑶贸易商行的实际情况相结合，对于帮助汕头市瑶瑶贸易商行今后的现金流量管理管理提供了想法，而不仅仅是纸上谈兵，对指导汕头市瑶瑶贸易商行的良好运营具有现实意义。

（二）国内外研究综述

帕罗佛门罗(2010)提出,现金流量是实际存在的事物,而净收益只是在学科中的一个名词,是虚无缥缈的观点，所以他主张用现金流量而不是像以往学者的观点那样用净收益来衡量一个企业的经营好坏。

有许多学者归纳总结了中小型企业在现金流量管理中容易问题,高怀雷(2009)提出中小型企业的现金流量管理方法往往过于单调，没有多种办法相结合，负责现金流量管理人员往往数量过少，真正要做好现金流量管理需要整个企业上下一致的努力，仅仅依靠几个财务人员来进行现金流量管理肯定力不从心。岳翠凤(2009)则认为中小型企业在现金流转的过程中所进行的融资行为的往往质量不高,企业盈利该如何分配也不够详细。王雅(2009)认为,虽然大部分中小型企业有尝试加大投资的力度以此来获利，但往往带来的投资收益却不尽人意,而且会出现一些盲目的筹资，会在一段时间内锁死企业的手脚，加大经营风险。韩雪敏(2010)认为宏观的环境变化使得中小型企业现金减少,限制了中小型企业现金流量的灵活性[1]。

二、现金流量管理的原则与特征

首先，企业是以盈利为目的进行经营活动的，而获取盈利则需要企业的现金收入大于现金支出，其本质探究到底还是获取现金。现金流量的管理就是要使得企业保证稳定经营和自身价值价值提升，企业产生的经营现金流入一定要大于经营现金流出。其次，企业利用闲置可自由使用的现金进行投资，购置固定资产等，也是为了企业的盈利或者自身提升价值，为了现金流量净值最终能够得到增长。最后，筹资活动在企业现金流量不足的情况下能够帮助企业维持日常的经营活动，保持现金流的不断裂。综上所述，进行现金流量管理其实还是为了让企业实现企业价值最大化，更有规律把握去获利。企业的现金流量可以拆分为经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流，所以在进行企业现金流量管理分析时同样可以从这三个方面着手。

（一）现金流量管理的基本原则

企业在进行现金流量管理时，制定预算制度，规范安排都不能违背现金流量管理的基本原则。企业在制定现金流量管理方案的时候要在这些基本原则的基础上去衍生制定能够避免错误。

一是系统性原则。企业的现金流量指标可以体现出企业经营的经营，管理，销售等方面的情况，它们是一个互相影响的共同体。也就是说，现金流量管理的各项工作并不是分离的，而是一个整体，要在战略层面上整体制定工作，从根本到详细，而不是由零碎拼凑整体，要系统把控现金流量管理的工作，注重将企业的内外部环境统一。

二是平衡性原则。企业的现金流量管理要促成企业成本和收入、现金流入流出等方面的平衡。运转良好的企业，它的现金流一定是延绵不断的，这就需要企业要保证现金的流入量足以支持企业进行日常的运转，同时企业不要将大量的现金闲置浪费，让现金流变成一滩死水失去创造价值的机会。

三是成本效益性原则。成本效益性原则是在在平衡性原则的基础上提出的。企业在实现自身价值最大化的同时，也不能忽略成本效益的均衡，比如说进行投资，就要注意投资成本和投资效益的均衡，进行筹资，就要注意筹资成本和筹资效益的均衡，以此类推。

四是灵活性原则。灵活性原则指的是企业在进行现金流量管理时，应该居安思危，让企业面对危机时具有抵御的能力，除非在万不得已的情况下，不然企业都不能将现金倾盆泼出，因为这会让企业在面对风险时十分脆弱。

（二）现金流量管理的特征

现金流量管理的本质就是让一个企业现金流量最优化，所以现金流量管理应当符合以下特征：

一是清晰明确。在现金流量管理中披露的金额和比率应该能够精确代表企业的经营是否妥善和反映经营成果，并且能够反映企业一定时期的经营绩效。且必须明白所做的一切现金流量管理的措施都是为了企业能够更好地取得绩效成果，各个指标值所代表的意义一定要清晰明确。

二是全程可控。现金流量管理的过程应当在企业管理人员可控的范围。通俗易懂，现金流量的管理过程必须牢牢掌握在管理层的手里，失控的现金流量管理不仅无法帮助企业改善现金流，反而会因为脱离控制而造成徇私舞弊，危害企业利益的不利后果，所以现金流量管理不能脱离控制。

三是注重成本效益原则。即企业为某一目标付出的现金成本应当小于对应带来的现金效益。企业在生产经营的过程中可能会有许多目标，而对于这些小目标和大目标在实现的过程中一次次的现金效益大于现金成本，日积月累最终才构成了企业的盈利。现金流量管理不可忽略成本效益原则。

四是与企业战略目标相一致。现金流量管理的最终目标是盈利与企业价值提升，应与企业财务管理的目标相互一致，才有利于企业的可持续发展。因为企业的最终目的就是盈利，所以企业在进行现金流量管理的过程中也不可以违背这个一点，朝着企业战略目标而进行的现金流量管理对于企业来说才是最有利的。

三、汕头市瑶瑶贸易商行现金流量管理现金现状

汕头市瑶瑶贸易商行是一家以销售玩具为主，位于广东省汕头市，辅销工艺品，家居用品，汽车用品的中小型企业。结合自身优势和地理位置的独特优势，在淘宝、京东等网购网站上开设网店以及在周边地区建立起了一定的风评和口碑。是一家注重把控产品的质量和保证产品的售前售后服务的综合性商城。

（一）公司的基本财务分析

通过对汕头市瑶瑶贸易商行的资产负债表、利润表与现金流量表的结合分析，可以得出汕头市瑶瑶贸易商行的财务数据状况，具体包括营运能力分析、盈利能力分析、以及偿债能力分析，以此来综合分析汕头市瑶瑶贸易商行的基本财务状况。

1、营运能力分析

表3-1-1 营运能力指标

资料来源：汕头市瑶瑶贸易商行2016-2018年度财务报表查找计算得出。

从表3-1-1可知，与往年相比，2018年企业的总资产周转率是变慢了的，也就是周转次数减少，说明存货的周转速度是下降了的。2017年应收账款周转率较2016年对比，平均收账期有一定的变快，变快则说明汕头市瑶瑶贸易商行的应收账款收回速度变快，但没能维持，在2018年又有所反弹。2018年存货周转率较往期来说是变慢了，周转次数减少，说明销售能力变弱了。综上所述，企业本期的存货周转速度变慢，流动性变弱，销售能力变弱。应收账款的收回虽然不差但变化不稳，资金运转不稳定。

2、盈利能力分析

表3-1-2 盈利能力指标

资料来源：汕头市瑶瑶贸易商行2016-2018年度财务报表查找计算得出。

从表3-1-2可知，汕头市瑶瑶贸易商行2018年的总资产利润率较上一年度有所提升，但上升并不多，介于6%-10%之间，是正常的，且是属于逐步上升，是利好消息。2018年净资产收益率较往年有所下降，2018年已经低于15%-30%[4]之间的正常范围，需要重点关系分析。销售净利率较往期有所提升，这对企业的发展是有利的。盈利能力较上期有所上升。综上所述，三个指标中净资产收益率有所下降，其他数据都是上升的。

3、偿债能力分析

表3-1-3 偿债能力指标

资料来源：汕头市瑶瑶贸易商行2016-2018年度财务报表查找计算得出。

企业2017年度的流动速率为166%左右，低于200%，短期偿债能力较弱，较2016年有所下降，说明2017年汕头市瑶瑶贸易商行的短期偿债能力有所下降，在2018年有所好转之后却依然没有超过200%，仍没有达到较强水平。2017年度的速动比率为56.7%左右，低于100%，短期偿债能力较弱，同样较上一年有所下降之后2018年又上升，但仍一般。资产负债率为52.8%左右，低于100%但没有低于50%，综上可以说说明，企业是有偿债能力的，但偿债能力不是很强。

（二）现金流整体状况分析

企业的现金流按内容分为经营活动现金流、投资活动现金流与筹资活动现金流，三者时间的构成比例以及发展趋势就是企业现金流的整体状况[3]。所以可以对这三者进行整体上的分析从而进一步分析汕头市瑶瑶贸易商行的现金流整体状况。

表3-2 瑶瑶贸易商行2016-2018年现金流整体情况（单位：万元）

资料来源：汕头市瑶瑶贸易商行2016-2018年度财务报表查找计算得出。

图3-2 瑶瑶贸易商行2016-2018年现金流整体情况

资料来源：汕头市瑶瑶贸易商行2016-2018年年度报告，整理而得

1、筹资活动现金净流量跨度过大

汕头市瑶瑶贸易商行的筹资现金流2016年和2017年都为净流出，说明该两年汕头市瑶瑶贸易商行处于偿还债务、支付筹资费用，投资或企业扩张没有更多作为的状态。而2018年企业共募集资金净额近二十万元，这或是企业2017年的停顿装修吸引了投资，或是企业未来有所目标计划而引入大量资金。从净流出到净流入的变化过大，并不稳定，很可能会给企业带来风险。

2、经营活动现金净流量不稳定

从表3-2看出，汕头市瑶瑶贸易商行近三年来经营现金净流量均为正，但是有很大的波动，虽然2017年企业进行了停业整顿装修，但时间只有两个多月，显然时间无法与经营现金净流量整体接近一半的减少额形成正比。所以可以认为汕头市瑶瑶贸易商行2017年的经营现金净流量是出现明显的下滑趋势，在2018年又恢复与2016年同一水平，是不稳定的。

3、投资活动现金净流量逐年减少

投资现金净流量逐年减少，说明汕头市瑶瑶贸易商行很可能没有高度重视投资活动或者在投资方面缺少一定的技巧和办法。净流出的绝对值低于净流入，说明投资需求并不旺盛。投资需求不旺盛对于企业来说并不是一种好的现状。

（三）现金流量比率分析

分析完汕头市瑶瑶贸易商行的基本财务和现金流整体状况，大概了解了汕头市瑶瑶贸易商行的整体之后，再对汕头市瑶瑶贸易商行的现金流量比率进行分析。

表3-3 现金流量比率

资料来源：汕头市瑶瑶贸易商行2016-2018年度财务报表查找计算得出。

1、销售现金比率：经营现金净流量/主营业务收入

该比率的意思表示是企业每卖出一元商品而能够获得的现金，说明企业的产品是否受消费者欢迎，能够能体现企业管理层在产品的选择上是否具有能力。该指标与企业的盈利成正比关系。该比率在2017年有一波下降的幅度。且幅度较大，虽然汕头市瑶瑶贸易商行在2017年进行了停业整修，但时间只有两个多月，这与该比率的波动幅度明显不匹配，所以可以认为2017年汕头市瑶瑶贸易商行的经营变差，管理者的管理能力下降，2018年又有所好转。

2.资产现金受汇率：经营现金净流量/全部资产

该比率是指每一元人民币等价物钱的资产的获现能力。通过与相同业界内的行业发展水平及企业本身的历史发展水平相对比，可以得出一段时间内企业获现能力的大小。汕头市瑶瑶贸易商行的资产现金回收率与上一个分析的现金流量比率类似，同样三年时间中在2017年到达低谷，之后又有所回弹，说明2017年汕头市瑶瑶贸易商行的获取现金的能力是偏弱的。

3.销售商品、提供劳务收到的现金/购进商品、接受劳务付出的现金

将卖出除以买进，该比率的比值越高则说明企业的销售回款能力越强。该比率同样在2017年有所下降，但是幅度并不是很大，在正常合理的接受范围内，在2018年迎来最高，说明汕头市瑶瑶贸易商行的销售回款能力同样是有所波动的。

综上所述，通过对汕头市瑶瑶贸易商行的几项现金流量比率的对比计算，可以发现其管理层的管理能力，获现能力，销售回款能力，都是不稳定的。

四、汕头市瑶瑶贸易商行现金流量管理存在的问题

现金流量管理，无论是大企业还是小企业都是需要的，但并不是每一个企业都能够将其完美把控，事物是双面的，一个企业想发展壮大，赚更多的钱，就会避无可避的面临风险[5]。因此如何处理进行现金流量管理，选择适当的方法，完善管理制度的缺陷，减低管理难度，首先要找到企业有关现金流量管理中存在的问题。

（一）现金流量预算编制不够全面

汕头市瑶瑶贸易商行在现金流量的预算管理中不够全面。由以上第三部分的现状分析得出的结果，以及对各种数据比率的分析可以看出，汕头市瑶瑶贸易商行在筹资经营投资三方面都或多或少存在问题，但在现金流量预算编制管理中并没有为控制减少现金的流出作出计划，数据的变化也说明汕头市瑶瑶贸易商行缺乏长久发展的预算和规划，所以可以认为汕头市瑶瑶贸易商行的现金流量预算编制是不够全面的。

汕头市瑶瑶贸易商行的财务部门在汇总往年度的财务数据后得出的现金流量预估数额缺乏合理性，也就是说现金流量预算编制中的某些预估数额的考虑因素不够全面，所以整个企业对现金流量的预算所起到的效果也就并不明显。同时在编制现金流量预算报表时是以一年度的形式直接编制，忽视了季节变化对某些产品的销售数量和受欢迎程度的影响，这样的现金流量预算编制显然缺乏精密性，过于笼统。另外，汕头市瑶瑶贸易商行在预算核实过程的工作做得也不够周全，单纯将预算的金额同实际发生的金额做一个简单的比较，对于误差粗略地分析了一下造成误差的原因。企业在经营过程中要想使现金流量预算编制真正发挥出引领企业和能为企业带来好处的实质性作用，首先企业各部门就要对这一方面的工作实行严格的考察制度，让现金流量预算管理的重要性深入每个员工的心。而往往企业的员工对现金流量预算的重要性认识并不足够强烈，认为这是财务人员的工作，与自己无关，这也是导致企业对现金流量控制效果不佳的原因之一。现金流量预算的编制对企业在经营和管理等方面的各项活动都起着十分重要的作用，是企业管理上的一个重要的方法，企业加强对现金流量预算的把控与管理。

（二）现金流管理与战略规划不妥当

在汕头市瑶瑶贸易商行的经营过程中，其实企业的产业结构比较简单，主要是产品的进口与出口，本身企业的设备和技术是比较落后的，虽然给附近的地区解决了就业率低的问题，为当地带来了一定的经济收入，但是总体上这些都限制了企业更进一步的发展。同时，汕头地区的实体经济，整个地区发展的不景气，使得汕头市瑶瑶贸易商行在融资方面也出现了困难，难以通过银行借款之外的方式筹集资金，贷款利率高，引进不了资金，发展着实艰难。虽然 2018 年企业的整体环境有所回暖，但管理层也没有借势做好规划，企业没有把握住机遇更进一步的想法。同时，由于汕头市瑶瑶贸易商行本身属于中小型企业的，福利待遇并不像大型企业如此丰厚，所以企业的员工并不是很积极为自己为企业谋未来，眼光也不长远。在实习的期间发现企业的部分员工是很消极的，按照上级的命令按部就班的工作之外没有自己的想法，部分主管人员也是不求有功、但求无过，想的就是保证自己的下级能够按时完成自己交代的任务，然后汇报给上级，而对现金流的管理丝毫不重视，更不用说从长远的角度为企业进行战略谋划了。

汕头市瑶瑶贸易商行在筹资投资方面没有计划仅仅注重经营，大多是简单的、少额的投资，也就造成了投资回报极少，换种说法来说，汕头市瑶瑶贸易商行存在筹资来源单一、走流程的现象，这本质上其实不会给企业带来实际收益。汕头市瑶瑶贸易商行除了本身的产业经营以外，也没有投资其他行业，缺乏投资计划，现金，资金闲置在企业内犹如死水，流动的活跃的现金流才会为企业带来利益。综上所述，汕头市瑶瑶贸易商行产业结构十分单一，投资与筹资方面都做得不够好，造成战略规划方面受限。

（三）内外成本耗散居高不下，导致现金流转不畅

以上现状部分对汕头市瑶瑶贸易商行的现金流量进行了分析，通过比值计算与对比，我们只能用还行的标准来评价企业目前现金流量管理状况，管理人员一直保持观望的态度，不求上进，除了安分地保持企业日常的经营之外，在其他的方面实在难有作为。与此同时，根据近汕头市瑶瑶贸易商行的现金流量表中的数据，企业每年的收入是有所波动的，但是净利润却没有和每年收入的变化波动成正比，这一异常说明在企业在日常经营和现金流量管理的过程中的成本的把控是不到位的。所以将汕头市瑶瑶贸易商行的成本构成分为内部成本和外部成本，内部成本的构成主要包括材料费，工资薪酬，折旧费，每个月的水电费等方面，外部成本的构成则包括企的筹资成本、每年应当缴纳的税费等，通过这两个方面进行分析。

图4-3 成本构成百分比

根据图 4-3 可知，工资薪酬费用占汕头市瑶瑶贸易商行内部成本的 58%，占内部成本的一半以上，是最主要的内部成本，所以裁减不必要的员工和引进值得雇佣的员工是企业的一项重点。筹资成本主要指汕头市瑶瑶贸易商行在筹集资金时需要支付的各种费用，汕头市瑶瑶贸易商行并不是上市公司，筹资的成本主要是向银行进行借款的利息费用。根据表3-2的数据也可以印证这一说法，企业的利息费用数额是比较大的，是外部成本的主要构成部分，所以增加了汕头市瑶瑶贸易商行的外部成本负担的是筹资费用，进而对企业的现金流量管理造成负担。

综上所述，职工薪酬人工成本和筹资成本没有得到有效控制与制衡，导致了企业总成本的居高不下，也就限制了该企业净利润的同步上升与发展，可供给企业支配的灵活现金流也相应减少，从而制约了企业的发展。

（四）库存商品管理混乱，导致现金流占用过大

表４-1给出了汕头市瑶瑶贸易商行在2018年7月份部分库存商品的库存变动情况。在月末出现了某些库存数量超出的库存商品和库存数量不足的库存商品的现象。库存数量超出的商品不仅仅会占用仓库的存放空间，同时也相当于锁死了与这些商品等价的流动现金，会给企业的现金流造成负担。而对于库存数量不足的商品，当有销售急需的情况下，就不得不紧急进货，而进行这些不在计划中的事情，势必会使企业多花不该花的钱，对汕头市瑶瑶贸易商行的其他方面需要用钱时，就对现金流造成混乱与堵塞。

表4-1 汕头市瑶瑶贸易商行2018年7月份部分产品库存情况

首先，汕头市瑶瑶贸易商行在商品进口采购的管理上过于粗枝大叶和马虎，产品销售部门与商品采购部门缺乏有效的沟通和及时的对接，从表4-1可以看出，为了保证主营产业玩具的顺利进行，玩具的采购量是较大的，但销售部门没有及时与采购部门进行良好的沟通，没有将各个时间段大致需要采购的玩具数量告知采购采购部门，从而导致了玩具这一商品超额采购的现象发生。其次，一些高端家居用品和汽车用品是不可能在短时间内卖出，对于这些商品，大量采购也会占用仓库的存放空间，而且这些商品大多单价昂贵，大量采购又大量闲置对汕头市瑶瑶贸易商行的现金流造成了堵塞[8]。然后，可以发现汕头市瑶瑶贸易商行近几年的存货管理问题较大，计划往往赶不上变化，存货周转期较长。原因一是存在有些买方客户因存在资金紧张的问题，导致已经下了订单却无法按时给钱，使得这一部分产品不得不留置在企业的仓库中等待买方付款；二是热门款式的家居用品、汽车用品存在供过于求的现象，但碍于这些商品本身的热度，却又不得不采购这些商品。这两点原因是造成汕头市瑶瑶贸易商行库存管理混乱的主要原因，从而导致企业的现金流占用过大。

　五、汕头市瑶瑶贸易商行改善现金流量管理对策

汕头市瑶瑶贸易商行在现金流量管理方面所存在的问题和不足的原因有多个方面，主要是因为企业未能与时俱进重视而忽略了现金流量管理的重要性，对于内外部的成本把控不够严密，对库存商品的进出没有一定的计划等等。现在针对这些存在的问题及存在的原因，作出以下相对应的解决对策。

（一）健全现金预算制度

在问题分析中，可以看出汕头市瑶瑶贸易商行的现金流量预算的编制是不准确的。现金预算对于企业的流入、支出方面的相关管理控制以及提高现金的周转速度水平具有非常重要、不可或缺的作用[10]。现金流量预算对企业的运行具有重大意义，在企业出现资金需要时，能够投入急需的现金，而在企业在出现闲置资金时，就可以利用这些闲置的资金进行投资，而如果要做到这些，都取决于是否拥有良好的现金预算制度。企业如果想要能够不断发展和进步，就需要对企业的现金流管理制度进行进一步的完善。首先要通过各相关部门特别是财务部门，进行企业现金流预算的编制工作。在预算具体执行的过程中，对于预算和具体的实际情况进行一一对应，找出相应的差异和差距，由此方便进一步提出对于这些差距差异的整改意见，或者可以针对实际的具体情况对现金的预算进行纠正增减。企业的预算编制可以针对企业各部门所提供的资料进行企业现金流入的时间点和数量方面的预测工作，同时以这些资料为依据，进行计划编制工作。对于企业现金流的周转，尽自己最大的努力做到收入与支出相平衡，同时根据预算对于投资活动和筹资活动提供确实有据的依据和帮助。

（二）重视现金流量管理战略规划

1、企业高层人员本身的重视

想要做好企业的现金流量管理战略规划，首先就是企业的高层人员必须认识到做好现金流量管理战略规划的重要性，只有高层人员意识到了其重要性，才能以身作则，并从上至下地带动员工们，从而带动整个企业的整体重视现金流量管理战略规划风气。

2、引进高素质的现金流量管理人才

汕头市瑶瑶贸易商行的现金流管理仅靠高层的重视是不够的，当高层人员缺乏相对应的知识和理论时，引进高素质的现金流量管理人才是一个不错的选择。对于一个高素质的企业现金流量管理人员来说，扎实的会计与经济理论基础是不可或缺的，但仅靠这些基础知识是不够的。当前社会的经济环境复杂多变、知识更新快，作为一名高素质的现金流管理人员，必须不断学习，不断进步。在制定企业的现金流量管理计划时。要充分考虑到经济、社会、技术和法律等众多方面对企业利益的影响，要了解市场，根据市场动态，提出合理恰当的企业现金流量管理的措施，并进行风险大小进行评估；现金流量管理人员也应该具有幵发融资渠道、降低融资风险和管理投资的能力。

3、现金流量管理人员要尽好自己的义务

现金流量管理人员的义务是做好与供应商、客户的沟通交流，减少坏账发生而为企业带来的损失，确保企业现金流流转顺畅不断裂，现金的占用和减少现金使用成本也是现金流量管理人员时刻需要考虑的。环境与大市场的瞬息万变使得一个现金流量管理战略不可能一劳永逸，永远适用，必须与时俱进，根据所处的市场环境及时调整适合企业的现金管理战略。现金管理现金流量管理人才的素质不仅仅包括其操作能力，同时还包括其掌握的专业技能[14]。如果要培养现金流量管理人员的素质，第一是加强现金流量管理人员的培训。不仅是授课式的培训，也要有经验的传授。第二是鼓励现金流量管理人员加强自身学习，采取一定的激励措施。

（三）减少内部成本耗散造成的现金流转不畅

据问题分析，汕头市瑶瑶贸易商行的内部成本耗散主要是在员工薪酬方面，所以要减少内部成本耗散，就要改善员工管理。员工管理方面，可以从多方面进行开展：第一是对员工的专业技能进行加强培训。根据汕头市瑶瑶贸易商行的员工构成性质，逐步淘汰没有能力的近亲关系、走后门的员工，引进专业化、高学历的人才，裁、撤不必要的岗位，劝退闲置的员工，通过对员工进行定期的专业技能培训，从而提高员工的工作效率[7]。第二是改进员工的工资发放机制。汕头市瑶瑶贸易商行以往实行传统的工资发放机制，这种机制对员工来说并没有起到很高的激励作用，导致员工缺乏对企业的集体荣誉感。所以汕头市瑶瑶贸易商行可以考虑引进更完善的员工制度，例如奖罚制度，对于业绩不佳，偷懒，不能胜任自身岗位的员工给予培训或提醒，对于积极向上，业绩优秀的员工要给予奖金，这样不仅鼓励了优秀员工，同时也创造了一个全体员工良性竞争的氛围。第三是优化公司的员工结构。汕头市瑶瑶贸易商行部门责任划分混乱，企业应该明确划分好员工结构和各自的责任。让企业能够把控库存商品的入库、出库，保证每一批商品都能做到责任到人。尤其在商品的进口采购方面，要做到货比三家、对比择优，严格按照自身实际和市场的需求，进行合理适量的购置，避免采购人员和进口商私自勾结，从中获利。[11]。

（四）减少外部成本耗散造成的现金流转不畅

1、选择恰当的筹资方式

汕头市瑶瑶贸易商行的债务方式单一，大多数是通过向银行进行的长期借款获得。对比长短期借款，从企业角度来看：按照日常生活中的经验，银行的长期借款的利息比短期借款的利息高；所以相比于长期借款，选择短期借款对于企业来说更加有利，还款方式和时间也更灵活。所以汕头市瑶瑶贸易商行在选择自身的筹资方式时应该从这几个方面入手，第一是借款金额的多少，金额过多，则会造成利息费用多；金额过少，则可能不足以满足企业的需求状况，所以，企业应该结合自身的实际情况来决定借款金额的多少。第二要考虑借款时间的长短，借款的时间长，则利息费用高，借款时间短的话企业借款的数量可能会变多，可能会适得其反增加对筹资管理难度，第三是借款的对象，企业除了向银行借款以外，还可以向信得过的信用客户借款。同时要最大限度地发挥企业本身的信誉商誉，以此来获取筹资优惠。

2、扩大筹资渠道

扩大筹资渠道是帮助企业能够取得筹资的方式，在企业筹资的的过程中，通过扩宽投资渠道来取得资金帮助企业发展[12]。其中一种就是企业可以动员自己的员工来进行内部筹资，可以建议员工将自己不紧迫的款项投入企业中，这样子相当于企业与员工是一条绳子上的蚂蚱，个人的利益也与企业捆绑，员工不再是按部就班完成任务，积极性也会大大提高，一举两得，这是扩大筹资渠道的一种重要方式[13]。

汕头市瑶瑶贸易商行应该根据企业自身的特点，选择适合自身的筹资渠道。在选择渠道时应注意以下几点，第一是筹资的金额要适度，筹资的金额过多会影响企业的发展经营，会加重企业筹资成本。第二就是要寻求最适合自身的筹资结构，这一点主要依据是市场的筹资形式，如各种利率高低，和企业自身的资产构成来分析决定的。第三是不能忽视筹资的风险，在难以确定自己需要多少资金的情况时，应该采取保守的态度，尤其是企业筹资通常采用负债的渠道时，借款太多的话，特别是在企业出现这一部分资金不仅无处可用，还会白白增加利息支出。所以汕头市瑶瑶贸易商行要从实际出发，结合未来的计划和过往的历史，得出合适的筹资金额，选择恰当的筹资渠道。

3、加强投资活动现金流量管理

企业可随时动用的现金越多，企业面对危机，应对冲击，防止现金流断裂的能力就越强，但持有的现金过多，这些闲置无用的现金也会导致企业丧失相应的机会成本。汕头市瑶瑶贸易商行近几年来的投资活动较少，存在资金闲置浪费问题，汕头市瑶瑶贸易商行的管理人员应当转保守为主动，改变企业的单一经营结构，为企业的未来着想，度量手中的现金，适当进行投资，这样能够为企业带来除了经营以外的收益。建议汕头市瑶瑶贸易商行分析计算最佳的现金持有量，在综合分析考虑过安全性与收益性后，选择最安全稳定又能为企业带来收益的投资方式。

（五）降低库存商品资金占用，提升现金流速

汕头市瑶瑶贸易商行库存商品的数量比较大，因此导致在经营过程中占用了大量的现金流量，对企业的现金管理方面的周转造成流速变慢的不利影响。同时，由于库存商品的积压导致了仓储成本的升高，浪费了企业的成本在仓储人员的管理上，同时也加大了管理难度，这无疑也产生了对内部成本的耗散，从而造成现金流转不畅。

汕头市瑶瑶商行应为了提升自身现金流速而对于库存商品的管理方面进行进一步的完善和提高，对于库存商品管理加以有效的措施方法进行管理。为了提升现金流速，首先就是对于库存商品的数量，要以自身的能力和市场需求量为标准，对于变化的情况销售人员应该及时联系采购人员进行采购数量方面的调整，另外销售人员也应该尽最大的努力能去进行产品的销售，努力减少库存商品数量，从而提高企业的现金流速。[14]

具体到措施的话，第一是对于目前现有的库存商品数量进行分类管理。将目前企业的库存商品和市场方面的需求量和未来销售走势进行归纳总结，并进行分类，对不同类型的库存商品处以不同的处理方式，这样子就能加快库存商品的流通，提高现金流流速；而对于走趋势走高，市场需求量高、适销对路的库存商品，则应该进行科学有效的管理，等待出售，保证其在未来时期能为企业带来利益价值，这种有目的有分类的处理方法是提高企业现金流速的关键。第二是实行实时销售制度，在汕头市瑶瑶贸易商行的经营过程中，多多少少会与一些合作方形成长期良好的合作关系。对于汕头市瑶瑶贸易商行来讲，维持并利用好这种合作关系，在这些长期合作客户将其订单发至企业后，可以按照其订单需求进行相应的进口，同时企业的库存商品数量也可以进一步减少，这样企业可以提升现金的流动速度，从而获取更多的流动资金用于投资，使得企业能够获取更多的价值收益。

　六、总结

随着我国社会经济的快速发展，企业管理能力突飞猛进，企业与企业之间的竞争也越来越激烈，要想在这种竞争中脱颖而出，关键在于能否进行高效合理的现金流量管理，进而推动企业更好更快的发展。但是，无论以何种方式进行现金流量管理，在理论与企业的现实之间，资金运转以及投资筹资难度和风险承担上都会存在一定的差异。因此，在进行现金流量管理的过程中，要对现金预算、成本与风险、筹资的方式、投资的方式、存货的管理等等进行全面科学的分析，并结合企业自身的实际情况，选择适合自己的现金流量管理方式和渠道，尽量以最小的成本和风险来保证企业拥有更多的流动资金，即现金流量[15]。

参考文献

[1]现金流量管理问题论文文献综述，http：//www.douding.com/2018

[2]柳燕，浅谈现金流量对企业运营管理的重要意义,《中国商论》,2019(03)，7

[3]郭伟杰，商贸企业现金流量管理,《中国集体经济》,2019(2)，22

[4}偿债，营运，盈利能力指标的合理范围,http：//www.baidu.com/2018

[5]温志敏，基于加强企业现金流量运营管理的探讨.经济与管理科学.企业经济.《现代经济信息》,2019(5)，4

[6]冯碧霞，浅谈企业现金流量管理.经济与管理科学.企业经济.《全国流通经济》,2019(2），2

[6]赵芳，企业现金流量影响因素及其对策探讨.经济与管理科学·企业经济.《财会学习》,2019（4），11

[7]范红燕．内部现金流量和企业投资,现代经济信息，2018(17)，221.

[8]郭平．企业现金流量影响因素的研究,山西农经，2016(3)，68+74.

[9}雷晓华 .企业现金流管理的重要性和现金流的管理对策的分析会计研究,2017，（8）108-109.

[10}沈楷人.企业现金流管理风险防范[J].合作经济与科技,2018(7)，14

[11]虞贵富.企业现金流管理与财务风险防范.中国乡镇企业会计,2018(2)，11

[12]胡冬军，企业筹资渠道和筹资方式选择的影响因素及策略，2016（6），85-88

[13]李莹、梅立功，企业筹资方式最优组合的探讨，中国集体经济，2016（10），44-47

[14]谢慧敏.浅谈中小企业现金流管理的问题及措施.财税金融,2017(7):75-76.

[15]Chun-Tao Chang,Liang-Yuh Ouyang,Jinn-Tsair Teng, Manufacturer’s pricing and lot-sizing decisions for perishable goods under various payment terms by a discountedcash flow analysis ,International Joumal of Production Economics.

致 谢

时光稍纵即逝，犹如白驹过隙。本文的顺利完成，要由衷感谢老师的指导 ，从论文题目选择，拟定提纲，内容结构的确定排版和最后的论文敲定，都是在老师的悉心指导下完成的。对此我对老师表示由衷的感谢。大学四年以来，各位老师学识渊博，对待工作一丝不苟，治学严谨的态度使我受益匪浅，学到了与专业有关的知识，也很感谢大学四年来各位老师和同学的陪伴，让人倍感温暖，感谢大学四年来的经历。

另外也对答辩和评阅的各位老师表示感谢。

浅析汕头市瑶瑶贸易商行现金流量 管理中存在的问题及对策

价格 ¥9.90 发布时间 2023年3月20日

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