一、引言
现如今的社会快速发展，会计行业也随着社会的发展而发展完善。良好的财务状况是一个企业良好发展的前提。一个企业有多少的现金，对企业有着重大的影响。所以，对企业的现金流量表的分析就显得是那么的重要。
公司现金的流入流出与公司发展的各个部分都有紧密的关系。公司偿债能力、周转能力和现金流量表具有无法分割的密切关系。对公司现金流量表一比率的形式进行比较研究，得出公司偿债、周转能力等，揭露公司出现的问题。
公司必须有充足且合理的财务信息，正常的财务信息是公司未来发展的重要基础，作为本地区有名的家纺企业，是否可以被信任，以及是否存在发展前景都是我们所重视的问题。
作为动态性较高的数据，将收付实现制当做保险的现金流量表能直接全面的表现出公司的经营情况。本文主要对佳丽斯家纺最近三年的现金流量表开展对比研究，以达到证明该企业是否健康经营的目的。
佳丽斯家纺作为本地区的代表性企业，有着许多的客源，被许多的人们所信任，所以我选择该企业作为我研究的对象。
本文将以数据的形式说明佳丽斯家纺自2015年到2017年这三年的现金流量表，从现金流量表中得出相关信息，通过各种数据之间的关系来发现佳丽斯家纺现金流量表存在的问题，从而总结出有用的信息，使大众对佳丽斯家纺有一个更深的了解。
二、现金流量表的概念及其内容
（一）现金流量表概念
1.现金流量表的概念
现金流量表是财务报表的主要部分，也是体现公司在相应会计时期内现金与其等价物流入与流出的数据。是公司相应时期内的经营、投资与筹资等相关活动的动态财务报表。对于评估公司的利润实现、财务情况和管理状况，具备较好的优势，和原本的损益表相比所包含内容更多。[杨晓方.浅析如何利用现金流量表分析企业财务状况.[J],2014]
2.现金流量表中“现金”及“现金等价物”的概念
现金表示公司库存现金和随之可以用来支付的存款，换句话说：无法直接支付的存款并不是现金。现金被划分成三部分，接下来进行详细分析。库存现金就是公司拥有可随之用来支付的现金；银行存款就是公司储存在金融组织，能随之支取的现金；其他相关货币资金就是存储在金融组织的外埠存款、银行本票与汇票存款、信用卡存款和存出投资款等。
现金等价物表示公司拥有的时间短暂（通常表示在购买日起三个月内到期）、流动性高、容易转换成现有金额现金、价值变化概率较低的投资。现金等价物即便不属于现金，然而可以被当做现金，由于其偿付时间不长，风险不高，因此通常状况下能被诠释成现金。通常现金等价物是三个月到期的国库券，主要由国家签发与保障，有时候可以直接诠释成“储存在国家的现金”。
利用研究现金与其等价物的变化状况，我们就能直接判定公司的整体实力，且预估公司此后的现金流量。[吕红娟.现金流量表的编制方法及改进对策研究.[J],2017]
（二）现金流量表的作用意义
报表使用者可以利用现金流量表应用研究与掌握与现金流量相关的条件；对公司支付、偿债、盈利和周转等能力进行评估；现金流量表可以协助公司管理者、投资者对公司此后发展情况进行科学预估，了解公司此后时期内现金流量的能力。[.现金流量表所反映的财务指标及其分析[J],2017]研究公司收益质量，为此后制定发展决策提供凭证，避免风险的产生。同时现金流量表的分析能帮助企业管理者和其他的财务报表使用者做出正确判断、了解企业各部分现金运用的是否合理、判断财务状况好坏以及风险。
三、佳丽斯家纺有限公司现金流量表的分析
（一）公司简介
龙岩佳丽斯家纺有限公司是专注于设计、制造与销售家用纺织品的著名公司。建设时间是1992年，总部位于龙岩，下属管理上海佳丽斯家纺与泉州佳鑫纺织装饰用品有限公司。龙岩是佳丽斯印染装饰布与深加工组合套件的制造中心；上海企业是产品设计研发中心；泉州企业是被枕芯类商品的制造中心。企业销售产品一般是床上用品、毛巾毛毯、印染装饰布、酒店布草用品和户外旅游用品等。企业目前“佳丽斯”与“佳伊”品牌具有自身消费群体。现在，前者在国内二十几个省市创建八百多个营销店面。
企业综合面积81200平方米，具有完善的世界领先的印染生产线和深加工生产线，不只可以完成生产到出售“短、平、快”，为承接团购与批量加工服务提供方便，此外还能全面管控产品质量，为顾客生产高质量产品。此外，佳丽斯人持续提高管理能力，且在领域内率先通过ISO9001质量管理体系认证与ISO14001环境管理体系认证。2002年初期，还被我国工商行政管理总局称作“中国驰名商标”。2002年，被我国质量监督检验检疫总局评定成“中国名牌”，且在2005年顺利完成复评。2007年，得到“国家免检”资质。
为顾客营造幸福生活，塑造温馨的睡眠环境是佳丽斯人的光辉使命。在未来的发展中，也会始终关注品质，持续创新，创造中国家纺领域的领军公司。
（二）现金流量表结构分析
掌握公司发展活动所得到的现金净流量是否可以达到公司需求，主要从公司经营活动现金净流量开展研究。对于经营活动现金流量来说，现金流入需要超过流出，如此才可以促进公司的资金高效使用和流通，公司就不会在突发问题上造成资金链断裂出现风险。
利用现金流量表的结构研究我们就能清楚的掌握公司现金来源、流动趋势和净现金怎样产生，最终了解不同项目的变动对公司综合现金流量的作用、变动因素和发展趋势，便于对公司获得现金的能力进行精准判定与评估。此时需要从公司现金流入、流出结构与两者对比等部分着手。了解企业现金流量结构能够很好地评价该企业相关时期的资金实力、经营状况和财务风险。
1.现金流入情况分析
现金流入结构分析运作、投资、筹资等活动的现金流入占据总流入的比值，其中流入结构主要研究不同业务活动的现金流入中实际项目的组成状况，进而确定公司现金的实际来源，判定与评估现金流入的科学性，便于自主高效的使用多种科学举措来提高公司现金流入量[唐晓蕊.基于现金流量表分析企业财务状况[J],201]。
从表3-1可以看出，经营活动现金流入量同现金总流入量的比值：2016年同比减少了12.05个百分点，2017年同比增长了10.55个百分点；投资活动现金流入量同现金总流入量比值：2016年同比增长8.07了个百分点，2017年同比减少了9.95个百分点；筹资活动现金流入量同现金总流入量的比值：2016年同比增长了3.38个百分点，2017年同比减少了1.35个百分点。根据表3-1绘制比较图。
图3-1经营、投资及筹资活动现金流入量比值
为了能更加清楚的看到这三年来各项指标的变化趋势，现在配合图来进行说明。如表3-1所示数据不难看出，2015年至2017年每年的经营活动现金流入量呈现增长的趋势；投资活动现金流入量呈现2017年高于2015年但低于2016年的状态；筹资活动现金流入量与投资活动现金流入量状态一致。
2.现金流出情况分析
现金流出量分析与流入量类似，2016年的走低状态说明了企业在该阶段遇到了严峻的财务问题，同样，将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出量同现金总流出量进行对比，绘制下表。
从表3-2可以看出，经营活动现金流出量同现金总流出量的比值：2016年同比下降4.73了个百分点，2017年同比增长3.5了个百分点。根据上表绘制比较图。
图3-2经营活动现金流出量比值
现金流出结构分析与现金流入结构分析的区别在于，它是阐述企业资金去往何处。表中的数据显示2015年到2017年时间内公司发展中现金流出量表现出增长走势；投资项目中现金流出量2017明显减少；筹资项目中现金流出量不断增加，筹资过多导致公司承担较大的债务负担。
3.流入流出比分析
对经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入量和流出量进行全面对比和研究，制作成下面的表格。
根据表3-3的信息我们就能研究出，经营活动现金流入流出比：2016年降低11%左右，2017年涨幅是11%左右；投资活动现金流入流出比：2016年同比增加21%左右，2017年同比降低1%左右；筹资活动现金流入流出比：2016年同比降低21%左右，2017年同比降低54%左右。基于上述信息制作对比图。
根据上述比值我们就能知道，三年内经营活动现金流入流出比值表主要是2015年>2017年>2016年，然而上述三年都超过1，换句话说，经营活动现金流入均都超过现金流出；投资活动的具体情况是2016年>2017年>2015年，根据上述情况我们可以知道上述三年比值都低于1，换句话说，投资活动现金流入都小于流出；筹资活动的现金流入流出比值表现出持续减少的情况。
（三）现金流量表比率分析
1．偿付流动债务能力比率
现金偿付流动债务能力比率=经营活动现金流量净额/流动负债。债权人对此部分格外重视，其是均衡公司短期偿债水平的重要标准，可以非常精准的表现出公司直接偿债水平。此标准可以高效的体现出公司经营活动得到的现金流量对到期债务的保障度。其价值就是假如公司经营现金净流量可以用来支付债务，此时公司就可以得到更高的财务弹性，风险也会不断减少。[罗玲凤.浅议现金流量表分析[J],2017]
根据表中内容我们就能清楚的了解到经营活动现金净流量和流动负债平均余额比例：2016年降低大概23%，2017年同比增长6.21个百分点。该比率越高，说明偿还短期债务的能力越强。结合图来看，企业的偿债能力在2015年最高。然而，上述指标并不是高了就好，由于太高的现金比率表示经营项目得到的现金无法被高效使用，在一定程度上影响公司的获利能力。
2．偿付全部债务能力比率
公司偿付所有债务能力比率=经营活动净现金流量/债务总数。此比值表现出公司特定阶段内，每一元负债需要多少现金流量来填补，是预估公司财务危机非常关键的标准，此比值高，表示公司归还所有债务的水平就更高。
从表中的数据可以看出，经营活动现金净流量与总负债平均余额比值：2016年同比减少23.01个百分点，2017年同比增长6.12个百分点。。企业的债务总额比代表着企业偿还全部债务的能力，从图表来看，跟上面情况类似，因为经营活动现金流量净额的减少，导致了在2016年该比值大幅下降，呈现出先减后增的趋势。
3．销售现金比率
销售现金比率=经营活动获得现金流量净额/本期销售收入，统计研究此指标，能科学评估公司销售收入回款的能力与水平，此标准高，表示公司信用政策比较科学，资金可以尽早收回，应收账款数值不多，收入较好。否则，销售现金比值不高，表示公司信用政策也许太过宽松，资金无法尽早收回，部分账款的催收能力较低。
对经营活动现金流量净额和销售收入开展对比研究，绘制下表。
从表中可以看出，上述两者的比值：2016年同比降低大概7%左右，2017年同比提高3%左右。
根据图表内容我们就可以知道，2015年销售现金比值最高，2016年下降幅度最大，说明了企业的资金回笼率低，应收账款增多，2017年又有所回升。
4．总资产现金收益率
根据上表绘制比较图
图3-7经营活动现金流量净额与总资产平均余额比值
从图表可以看出，经营活动现金流量净额与总资产平均余额比值：2016年同比减少7.37点，2017年同比增长0.81个百分点。
总资产现金收益率的计算，可以看出企业资产产生现金的能力，现金收益率越大，说明企业资产的产现能力越强，图中可以看出2015年的现金收益率是最大的，也就表示2015年企业资产的产现能力是最强的，2016年下滑明显，2017年有所回升。
5．净资产现金收益率
依旧呈现2016年最高点的状态，将经营活动现金净流量与净资产平均余额进行比较分析，绘制下表。
根据上表绘制比较图
图3-8经营活动现金流量净额与净资产平均余额比值
从表中的数据可以看出，经营活动现金流量净额与净资产平均余额的比值：2016年同比减少8.49个百分比，2017年同比增长2.05个百分点。同总资产现金收益率状态一样，在2015年佳丽斯家纺的产现能力最高，但在2016年有明显的回落。
6．净利润现金比率
净利润现金比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润，此比值表现出公司当期净利润的情况，通常状况下，假如比值不低于1，表示公司净利润可以得到现金流，效益质量高。
现将经营活动现金流量净额与净利润进行分析比较，绘制下表。
根据表格内容我们就能知道，经营活动现金流量净额和净利润比率：2016降低51%左右，2017年同比增长39.14个百分点。三年来，2015年经营活动中现金净流量充足，2016年明显下降，2017年又在回升，上述以2016年为最低点的现金，也许是因为收入内应收账款太多。
7．资产转换现金速度
将销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入进行比较分析，绘制下表。
从表中可以看出，佳丽斯家纺这三年来资产转换现金的速度是呈现上升的趋势，这说明主营业务收入增加后所实现的资产转换成现金的速度快。结合图5-1所显示的信息，2016年同比的转换速度较小，2017年同比转换的速度突然提升，说明企业采取了一定的政策。
8．现金及其等价物周转率
将主营业务收入与现金及其等价物进行比较分析，绘制下表。
从表中我们可以看出，主营业务收入与现金及其等价物比值：2016年降低154%左右，2017年降低66%左右。
主营业务收入、现金和其等价物开展对比时，如果主营业务收入小于现金及其等价物，则说明企业周转资金的能力强，图5-2中的比值是呈现下降的趋势，不论怎样，主营业务收入都是大于现金及其等价物的，但是不断下降也表明企业的周转能力越来越不好。
四、龙岩佳丽斯家纺有限公司现金流量表存在的问题
不管企业类型如何，均需要重视现金流量表，它与企业资产负债表、利润表进行搭配，这样就可以对企业的经营有一个大概的预估和测算。[朱伟利.基于现金流量表分析企业的价值[J],2017]本文结合了佳丽斯家纺的资产负债表和利润表的相关数据，对佳丽斯家纺一定时期的现金流量表进行了简单的比较分析。
根据上述的结论可以得出佳丽斯家纺2015年到2017年的现金流量表结构、比率的相关数据内容。根据上述信息我们就可以知道：2015年，各方面能力突出，经营状况良好，财务风险低；2016年，各方面能力下跌明显，经营状况发生问题，财务风险增高；2017年虽然不及2015年，但同比2016年表现较好。
（一）经营活动的现金流入、流出量降低
通过图3-1和3-2的数据比值我们可以得出看出，企业的经营状况在2016年出现了一些状况，经营活动的现金流入、流出比值均呈现出下降的趋势，2016年，全球经济形式持续低迷，情况错综复杂，目前家居领域也开始出现一定的变化，从高速发展时期向产业震荡调整期转变，在全部以传统渠道为重点，中低端产品雷同问题严峻，价格重合，行业融合度不高的时候，根据表面问题进行分析，涨幅变缓，遇到较大的产业震荡。实际上，也是行业整合的重要体现。我们能直接预估，行业竞争更加激烈，渠道、消费人群、产品的细分会进入到前所未有的时期，地区割据就是中型规模公司发展的主要趋势，各个领域的竞争更加严峻，线上线下结合就变成少数走在前端的公司，对位于中低端领域的家纺公司来说是重要的发展考验。其中龙岩佳丽斯家纺有限公司并未充分关注到所处产业内正在进行的改革，从而导致了在2016年经营状况出现了问题。
（二）偿还负债的能力降低
由于经营活动现金净流量的降低，流动负债、负债总额的上升，导致了在2016年企业偿还负债的能力降低，通过不断的举债扩大生产线、生产规模造成的产能过剩，过多的库存对于任何一家企业来说都是一种负荷，导致销售负担不断增加。过多库存导致公司固定资产的折旧数额增加，即便不关注外部人力、场地成本，存货损耗也是公司所需要重点思考的因素，因此，产能过剩也间接的从不同方面削弱企业的发展能力，进而导致了偿还负债能力的降低。
（三）应收账款增加
销售现金比率和净利润现金比率降低，说明了公司的管理人员对应收账款的关注度不高，也可能是龙岩佳丽斯家纺有限公司的收账政策不够完善，从而没有及时催账，导致了资金的回笼率偏低，进而导致了应收账款的增加。
五、改善措施
（一）制定合适的公司战略
企业要从自身做起，改变企业的固有模式，要制定适合当前环境的公司战略，做好合理充分的规划，注意企业各个项目单位的具体变动，能够在发现问题时，做到即使将损失降到最低，龙岩佳丽斯家纺有限公司作为本龙岩地区的代表性企业，良好的企业经营策略是企业能够长远走向未来的基石。我认为，对于龙岩佳丽斯家纺有限公司来说，要加大研发力度，生产出贴近顾客需求的产品，符合消费趋势，树立企业的标杆，另外，开拓网上消费渠道，扩大消费群体。
（二）加强市场观察
外界的因素对于企业的影响也是不小的，消费者的消费观念的改变，甚至天气的变化也能对企业造成影响。企业只有敏锐的洞察力，才能做好充足的准备应对市场的变化，减少外界带来的风险。全面审查宏观环境，高效使用信息，提高公司经济效益，开展深入且详细的市场调查也是重中之重，宏观环境的变化对于公司的考验较大，提前预估，了解充足的行业信息，适当的筹资才不会给企业的偿债带来过多的压力。
（三）关注应收账款的收回
企业要重视那些拥有应收账款的公司动向，及时收回账款，避免造成坏账，给公司带来损失，现在越来越重视信用的建设，企业也应当这样，建立债务人的信用记录，信用高的可以适当的延期还款，信用较差的，可以选择缩短信用期间，甚至是取消信用期间，以保证公司的应收账款是在可控的范围内。
综上所述，龙岩佳丽斯家纺有限公司当前需要将内部模式整改很外部环境监督融为一体，在遵守法律制度的基础上进行相应的调节和整合，营造和谐的公司文化，关注诚信，我觉得只有如此，才可以进一步处理龙岩佳丽斯家纺有限公司的现实问题，促进公司的稳定发展好，同样，可以从本质上改变解决一些由于时间积累下来的问题。
五、结论
通过上述分析可以看出，佳丽斯家纺的现金流量表在2015年到2017年这三年期间有较明显的波动。数据分析显示，在2015年，佳丽斯家纺的各项指标均为最高；在2016年，由于库存过多等多种原因，企业在以上几方面能力有了很大的下滑，以上的归纳证明了佳丽斯家纺由于产能过剩，库存过多等问题导致了资产总额减少、利润下滑，其他各方面能力减退。近些年来，伴随国内民众收入的持续增多，对生活质量的要求持续提升，家居领域的消费结构升级也进入重要阶段，消费频率出现明显的变化。目前该企业需要修订出符合本身发展需求的计划与制度；精准的观察、预测外界环境的变化，提前做好准备，及时应对问题；还要加强对财务人员的现金流量表的分析培训，及时发现调整问题，提升员工整体素质，才可以使企业能够长远的发展生存下去。
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