浅析P2P网络借贷平台信用风险识别

摘要：于2018年6月开始，由于各种P2P网贷行业因信用风险问题而导致发生大范围倒闭使得社会各界人士聚焦于此,所以对于网贷平台的信用风险问题的识别成为了众多社会人士关注的焦点。因此,预测信贷违约成为网络借贷平台正常运行、保证相关金融业务或控制信用风险的重要条件。本文基于国内几大网络借贷平台的大量真实交易数据,通过收集资料、整理归纳的方式，对我国的网络借贷平台的信用风险问题做出总结并提出针对性的识别方法。

关键词：网络借贷；借贷平台；信用风险识别；识别方法

　引言

伴随信息技术的各种革新，金融行业也随之不断得到发展，P2P网贷平台也由此而生。P2P网贷是一种与小额贷款信息技术和互联网技术紧密结合而产生的新型贷款手段，P2P网贷比较于传统的银行小额贷款的优势有：第一，具有期限灵活；第二，无需抵押；第三，参与门槛低；第四，手续简单快捷，因此发展迅猛。这些年，我国P2P网贷高速发展的同时，许多潜伏的风险逐渐出现。第一，由于所有的交易基于网络虚拟平台，在遭到黑客的攻击时容易导致泄露其贷款信息，因此使得网络技术遭受安全风险；第二，我国现阶段的监管这会导致多家平台处于非法集资的临界线，打法律的擦边球，这很可能会成为P2P网络借贷平台面临法律制裁的重要原因；第三，不用抵押和担保是网贷的优势，但同时出借人也面临着借款人借而不还的风险即信用风险。信用风险是P2P网络借贷平台发展中很常见以及很关键的风险之一，对于平台能否正常运行，关键原因在于是否有发生因为信用的缺失使得出借人的利益遭受损失。所以，本文以分析P2P网络借贷的信用风险识别来做研究。

1 信用风险、P2P网络借贷平台相关理论概述

　　1.1信用风险概念

信用风险，指受信人无法履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益产生偏离的可能性。

信用风险由两部分组成，第一违约风险，指交易一方无法支付约定款项导致交易另一方遭受损失的可能性；第二信用差价风险，指因为信用品质变化使得信用差价变化而产生的损失。

1.2 信用风险的定义

从本质上讲，P2P网贷行业存在许多的风险，通过互联网产生借贷是其主要原因，互联网平台的监管漏洞过多，针对违约没有健全的法律和政策，P2P网络借贷平台的发展模式不规范，水准参差不齐，由此导致了P2P网贷平台上存在许多较大的信用风险。

对于经济主体的经营因借款方对其债务的无力偿还而导致了出借方产生了风险，这一观点经过时代的变迁发展，在经济金融环境的进化以及手段技术的提升的情况下已经不足以支撑起信用风险定义的全部

债务市场价值变动而产生损失是因为借款人的履约能力变化和信用评级的变动造成的才是现代意义上的信用风险。

1.3 信用风险的内容

违约风险，该风险是由于债务人不承担债务责任而产生的风险。借款人信用风险的高低与经营风险的高低成正比。市场风险，该风险是由于证券价格因市场资金价格波动而下跌的风险。收入风险，该风险是由于投资者将长线资本投入到短线投资中后所得的实际利润少于原本估计的利润时而导致的风险。

1.4 中国P2P的发展阶段

我国首家P2P网络借贷平台——拍拍贷，于2007年正式成立。拍拍贷网贷公司的经营管理是不受限制，无需担保的，同时平台方可以向借贷的双方免费提供法律顾问。在拍拍贷成立之后，许多人对于网络借贷产生了兴趣，随后E速贷、宜信、人人贷等多家P2P网贷平台公司开始出现在人们视线中。但是，在2010年以前，大多数人对此还持观望的态度，从事相关行业的人也不多。

2010年开始，各种P2P网络借贷平台纷纷出现。从2011年起，针对P2P网络借贷平台创业的人员逐步增加，许多P2P网络贷平台开始纷纷上市。到12年时，P2P网络借贷行业出现了百花齐放百家争鸣之势，此时，P2P网贷行业的信用风险逐渐显露，某些P2P网贷公司甚至出现非法集资、携款潜逃等事件。整个行业开始遭遇瓶颈期。

到2013年后，已有近800个的P2P网贷平台，贷款金额已经达到上千亿。随着时间的进一步推移，投资人开始重视P2P网贷的风险，并开始冷静的审视这些风险，一些空壳的、不及格的公司开始慢慢被淘汰，这使得P2P网贷公司的增长速度开始减慢。同时，我国已经开始对P2P网贷行业进行探索性的监管。

2015后，我国对P2P网络借贷平台所表露出来的信用风险开始重视，对于P2P网络借贷行业的约束法律和监管细则开始进一步的出台或补充。许多投资者看到了网络借贷平台的众多漏洞和弊端后，对于网贷行业开始抵触，P2P网贷行业遇到了有史以来最大的瓶颈期。但是，对于存在P2P网贷行业的信用风险，XX也已经着手，对此开始进行避免和规划。

2 国内两大借贷平台E租宝、分期乐存在的信用风险问题

　　2.1 E租宝平台存在的信用风险问题

在E租宝网贷平台上，主要存在以下几种信用风险:

第一，互联网平台上的个人账户风险。在过往的金融交易中，每个人会拥有专属的银行账户，经过银行账户来实施借贷交易。但为了方便，E租宝在网贷的平台上用虚拟的账户进行借贷。因此使得许多投资者在E租宝的互联网的平台倒闭后面临着巨额的债务和经济损失。同时，在E租宝中的个人账户不受监管部门、第三方支付和银行的监测。因此导致P2P网络借贷平台的用户信息外泄，严重的话会影响到用户资金的安全。

第二，E租宝的网络平台上出现了虚假的注册资料。E租宝为得到的注资，他们会去寻找一些空壳公司，然后将这些空壳公司二次包装，从而取得投资。这样会导致信息不对称，由于投资者对此缺乏经验，造成更高的金融风险。

第三，E租宝的虚假宣传。该平台在舆论宣传上投入大量心血去制造鼓吹出自家精心包装好的精良骗局，让许多人对于E租宝平台的实力深信不疑，使更多的投资人误入E租宝精心设计的圈套中。

　2.2 分期乐平台存在的信用风险问题

在分期乐网贷平台上，存在一下几种信用问题：

客户信息不够真实完整，如贷款人的身份证号与留存的联系方式是否真实有效难以可靠认证、现居地址以及担保人经济能力等信息没有清楚完整的了解。客户的经济因素风险了解程度低下，借贷平台对于客户的偿债能力、是否有较大的其他债务已无力偿还的调查程度不够深入。客户的非经济因素风险没有有效的去了解，如客户是否有违信记录，客户的借款目的是否存在违法风险等没有去进行有效的调查。客户的担保人的信息索取过于草率，平台对于客户贷款人的担保人信息只要求身份证及联系方式，这导致当客户无力偿还贷款时对于担保人的责任追索带来了极大的不便。

　2.3两大平台信用风险问题分析结果

P2P行业跻身网贷平台的门槛较低，从而使得信用风险的上升。由于加盟P2P网贷平台行业的步骤简单，要求低，导致P2P行业的这潭湖水越来越浑浊，部分公司因为没有线下的公司合作，会导致线下风险得不到有效的控制，从而使得信用风险加大。P2P网贷行业对于注册资金的门槛要求较低，且无需取得相关的业务资质许可，对于网贷业务的进行也不用通过审核，同时也不用得到监管部门的允许，这样会使得信用风险的大幅度增长。P2P网贷平台资金实力匮乏会导致信用风险的提高。现如今许多中小型P2P网络借贷平台的资金实力还不足，大多数注册资金都较低，若无法得到投资人的注资，那么P2P平台随时都有倒闭的风险。且如果P2P网络借贷平台的担保方的风险备用金一旦清空，那么P2P网络借贷平台将会使用自己的备用风险金，这样信用风险仍然得不到很好的处理，依旧堆积在平台上。P2P行业的安全监管效果有限。X于08年出台了关于P2P监管的政策，并颁布了相关的法律文件，这样对于P2P网贷行业XXX就可以进行有效的控制，从而降低信用风险。而在中国，由于对P2P行业有效的监管还不足，所以某些P2P网贷平台就可能隐藏自己平台的信息或者公布假的消息，这使得投资者无法有效地辨别真伪。因为P2P行业缺乏针对性的管理，所以当办理的借贷业务时，可以不必向有关的部门进行备份。P2P网贷平台属于新兴行业，业务发展范围并非完全属于金融行业，因此对于一行三会的管理无需服从，同时也没有明确指出P2P应归哪个部门的负责，因此使得了P2P平台缺少监管主体。这样，P2P网络借贷平台就可以随意的开发产品、业务，也无需向任何部门报告，这使得信息的准确性难以辨别。

　3 针对两大借贷平台信用风险问题的识别方法

　　3.1 对于保险机构的信用风险识别方法

从保险机构方面看，要注意P2P网络借贷的风险向保险领域传递。P2P网络借贷平台的大量出现，这吸引了保险资本的目光。一些保险公司愿意为网贷提供履约保障。像陆金所平安保险会提供个别产品的履约保障。由于我国P2P网络借贷平台一贯以风险系数高以及信用程度低著称，这也使得保险风险过大，对此保险机构应该做到理性决策、理性承保、理性合作、加强研究的“三理一强”的方针。第一，对P2P网络借贷应保持一贯循序渐进的发展思路以及谨慎理性的态度，在业务上做到对风险的精准把握，良好的避开重大风险。由此做到理性决策。第二，从基础风险保障服务到将信用风险保障服务提供给信用风险系数较低的P2P网络借贷平台的优质项目。由此做到理性承保。第三，对于P2P网络借贷平台的项目风险，由保险机构和网络借贷平台共同承担。由此做到理性合作。第四，对于P2P网贷平台的战略布局和政策研究的参与，系统研究互联网金融及其不同模式的风险特征，找寻在大数据和因特网理念下的产品管理方式、风险管控模式以及风险定价模型。由此做到加强研究。

3.2 对于借贷平台方的信用风险识别方法

从借贷平台方看，想要让平台做到屹立不倒的关键是加强风控。对于如何有效的加强风控，以下几点需要重点关注。第一，转变跑马圈地的发展思路。更多的将资金和精力投入到对于自身平台的风险控制建设中。第二，明确借款人的能力风险和意愿风险。对于借款人的还款意愿风险，重点关注借款人是否拖欠贷款、有无信用记录不良或偷税漏税等。对于借款人还款能力风险，重点关注该资产负债率有无过高，资产规模有无过高，现金流入是否与还款额相匹配，经营项目是否正常稳定，收入和利润是否较高，是否能提供抵押担保物，家庭是有无重患，是否在当地居住等，由以上要素规定关键指标，决定对贷款人的申请是否允与通过。第三，对于专业放贷模式的法律风险实施重点防控，关注平台是否进行资金存管、是否有期限拆分的行为、平有无背离信息中介本质、放贷人与平台是否具有关联关系、是否有虚假债权和重复转让的行为。第四，加强审贷管理。小的P2P平台进实施岗位分离，大的实施明确相关职责，优化审批流程，对于借款人信息真实性仔细审核，部门与地区分别区分开来，提升风控水平。第五,P2P网贷平台应储备充足的风险备用金，以此来针对坏账、还款延期等情况，从而减少投资人的资本亏损,降低平台自身以及相关投资人的投资与信用风险。

3.3 对于投资人的信用风险识别方法

从投资方看，保障资金安全的一大途径是加强风险控制。大多数普通投资者屡屡投资失败的原因在于风险防范能力和风险识别技巧的缺失，因此需要做到以下几点：第一，对风险准备金的使用规则加以研究。第二，对假标有精准的判断。第三，对资金风险有清晰的认知。第四，对成交量有合理的判断。第五，正当权益受到威胁时要做出积极的回应。第六，盯紧跑路指标。

　4 提升信用风险识别的建议

　　4.1加强和改善互联网金融监管

第一，健全制度机制。依照互联网经济专项工作的经验，归纳出行业监管制度，将综合的监管法律法规体系建立起来。第二，发挥地方XX的监督作用。相应的风险处置责任由地方XX承担，提高对民间贷款的规范和引导，预防与减小地方的金融风险。第三，对于实行执法检查的力度进一步提高。

　4.2充分发挥行业自律的功能和作用

第一，通过成立的党组织和P2P网络借贷行业协会，使得行业自律的能力有其用武之地，行业自律管理体系。第二，做到以下几点建立P2P行业的产物库，促成产品上线向协会备份规章，完善行业巡查机制，坚决不让劣质产品流通。第三，发展良好的举报制度和联络员制度，做好从业者、投资者的教育工作等。第四，在行业协会的带领下，成立网络借贷行业信息平台，定期收集投资人、平台和借款人信息，持续加固行业自律的底子。

　4.3充分发挥大数据在信贷风控方面的优势

第一，利用大数据技术构建起数据共享机制、自身风控模型机制、黑名单机制，以及采用定位技术来识别和控制恶意欺诈。通过以上手段来充分预防来自外部的恶意欺诈风险。第二，让大型的网络借贷平台通过大数据技术的利用对中小型企业、贷款个人进行信用评分模型的开发。良好运用大数据风险控制的优势解决人力成本过高、效率低下、数据的采集范围小以及信息不对称等问题。

　4.4大力推行透明度监管

第一，开展第三方风险综合评级。第二，同意P2P网贷平台接入人行征信系统，让其充分了解金融机构和客户交易信息，解决P2P平台信用风险信息缺乏和数据评估问题。第三，通过邀请资深金融专家、媒体以及社会名人担任特约监督员一职，使其充分发挥专家、媒体和社会公众的外部监督作用。

5 结论

一个通过互联网运行的借贷新模式，在世界范围内P2P网络借贷平台得到了不俗的成功和进步。伴随着互联网的应用涉及的领域越来越广，更多的借贷人和投资人也参与到了P2P网贷平台之中。信用风险已然成为P2P网络借贷平台发展道路上的巨大绊脚石。借贷业务产生的过程里，对于信用风险如何做到精准的辨别以及良好的防范，将成为P2P网络借贷行业的重点。

通过此次数据的收集和论文的撰写，本文针对E租宝、分期乐两大网络借贷平台，分析出P2P网络借贷行业的信用风险及识别，相关内容和研究成果归纳如下:

(1)潜在的信用风险是P2P借贷行业最重要的风险，对此应该做到十分重视。信用风险的成因主要有两点，P2P借贷平台的信用风险以及借贷人的信用风险。

(2)P2P网贷平台形成信用风险的关键因素有：平台方信息流出过少、监管部门没有明确的针对性、行业入门水准低下。第一，互联网信息不全，这可能导致自融以及非法集资的可能性大幅提高，使得非法诈骗的行为屡见不鲜。第二，对没有针对的监管部门。会导致许多不良的P2P借贷平台针对这一突破口做一些违法乱纪的行为，这将造成无法预计的严重后果。而且由于没有相关的监管部门会导致平台对于自身的风险没做到标准的评估。第三，行业的入门水准过低可能导致该行业涌入大批的居心不用的从业者，使得整个网贷行业变得乌烟瘴气。

(3)加大担保和风险备用金可以有效的减少信用风险。风险备用金随借贷交易数量的提升而的增加。所以平台方要准备好充足的风险备用金，以此来降低信用风险。对于风险，担保可以做到有效的平摊，但这需要权威的担保公司，这需要经过探索、寻找和发现。

P2P网络借贷模式充分的利用了互联网的优点。但现在还存在的各种风险依然不能忽视，我国的实际情况与各个国家的信用体系不符，不应依葫芦画瓢。P2P网络借贷行业的信用体系，在我国路还很长。

这次毕业论文的撰写，让我对于P2P网络借贷行业有了更深刻的认知，我看到一个新兴行业在时代的浪潮下的崛起，对此我感触颇深，也明白了一个新兴行业从混沌初开到成熟稳定会经历多少的起伏。在此过程中我也遇到了很多难题，通过一步步的解决后我得到了充分的锻炼，相信在未来的生活、学习以及工作中会有许多帮助。

　参考文献：

[1]丁洁.P2P网络借贷平台信用风险研究[J].价值工程,2019,38(31):75-76.

[2]仝凌云,曹泽阳,安利平,梁强强.P2P网络借贷平台信用风险识别研究[J].金融理论与实践,2019(10):51-58.

[3]马淑琴,郑佳豪,王江杭.P2P网络借贷平台风险防控机制和预警体系——基于信用中介化与流动性风险视角[J].中国流通经济,2019,33(03):102-111.

[4]李筱.P2P网络借贷:模式、信用风险与监管[J].时代金融,2018(32):395+397.

[5]徐明梁.陆金所P2P网络借贷平台信用风险探讨[J].经贸实践,2018(21):8-10.

[6]李冬梅. P2P网络借贷信用风险评估与管理研究[D].电子科技大学,2018.

[7]谭中明.姜苏航,谭璇.P2P网络借贷平台信用风险的生成、影响和评测[J].农村金融研究,2018(08):28-33.

[8]彭康.基于P2P网络借贷的个人信用风险评估[D].暨南大学,2018.

[9]邹明芮.P2P网络借贷中借款人信用风险评估分析[D].广东外语外贸大学,2018.

[10]汪洋.面向P2P网络借贷平台的大数据个人用户信用风险控制研究[D].东南大学,2018.

[11]王竟鸿.P2P网络借贷借款人信用风险影响因素研究[D].华中师范大学,2018.

[12]全颖.P2P网络借贷信用风险及防范研究[D].东北师范大学,2018.

[13]谢彦妩.基于文本分析的P2P网络借贷信用风险评估研究[D].电子科技大学,2018.

[14]马爱琴.范晓倩.大数据背景下网络借贷信用风险评估[J].宜宾学院学报,2018,18(06):78-84.

致谢：

光阴似箭，四年大学生活转眼间就将结束。回忆这四年的校园生活，感触良多。海口经济学院的严谨和优良的学习氛围和充实浪漫的校园生活伴我成长。论文完成之际，本人向所有关心及帮助我的老师及同学表示由衷的感谢。

本论文是在导师的指导下完成。导师精益求精的作风和治学严谨的态度深深的影响了我，导师传授我专业的知识，也教会了我做人处事的态度。本论文从选题，开题至论文完成结束都是在导师的指导下完成，倾注了导师的大量心血。在此，我要感谢老师对我学业关心和帮助。此外，也要感谢大学期间帮助我的同学们，是你们在我日常生活中给予我的关怀让我在枯燥的学习生活中有了更多的乐趣。最后，我要感谢我的家人对我无条件的支持和帮助。