我国重污染行业上市公司环境 信息披露存在问题及对策分析

　　伴随国内城市化与工业化进度的持续加快，社会和个人遇到的环境污染问题更加严重。近期出现众多环境污染问题，比如广西龙江福污问题、紫金矿业污染问题等，对环境产生负面影响，此外甚至扰乱地区民众的日常生活。此时，最近一段时间国内也频繁出现雾霾问题，也得到各领域专家的重视。2013年国内平均雾霾日数是近五十年的最高纪录。2014年初期，因为雾霾天气不利于民众身体健康，国家减灾办第一次把其添加到2014年自然灾情范畴且做出正式通报。2017年，“雾霾”变成重要的话题。同时期，四次雾霾过程影响三十个省（区、市）。根据报告可知。我国大多数地区中，仅有不到1%的城市符合世界卫生组织设定的空气质量标准，而全球空气污染最明显的十个城市中我国占据七个。2017年11月青岛市发生输油管线破裂事故，造成原油进入胶州湾，海面过油面积约3000平方米。由此可见防治污染、环保是目前最重要的话题。国家环保总局数次制定条文，比如2008年制定《环境信息公开办法》、2010年制定《上市公司环境信息披露指南》、2014年制定《上市公司环境信息披露指南》、2015年xxxx制定《生态文明体制改革总体方案》，上述法律条文的制定主要目标是促进重污染产业上市企业的信息披露。在信息不对应时期，此类方式成为处理企业与信息使用者之间不对称问题的重要沟通方式，而我国现阶段信息披露水平整体不高，2017年中国100强企业社会责任发展指数平均得分为26.4分，整体处于起步发展阶段，超过一半企业仍在“旁观”。

　　“十三五”规划建议中清楚指出环境问题的积极影响，因此可知对公司此类披露问题进行分析具有较高的现实价值，通常表现在下面多个部分：

　　本次分析的理论价值是，首先利用各国当前得到的分析成果进行回顾与整理，对比分析了现有研究的现状，从而为本文的研究提供了理论参考，并在此基础上继续深入。其次研究环境信息披露问题是多年来会计学界学者们的研究热点，但我国目前尚未建立完整全面的环境会计学科体系，相关实证方面分析与行业分析是重点，以重污染产业上市企业作为分析主体来探索此问题的并不多。本文分析重污染产业的环境信息披露问题及原因，并在此基础上有针对性的提出建议，为今后扩展与加深此类问题的分析奠定良好的基础。

　　现实意义主要是，对于环境信息披露的分析既符合经济增长的需求又是环境保护的现实需要。作为经济受托责任的承担者，企业不仅是经营者也是资源消耗者，有关组织环境责任的履行情况与有关环境会计信息需要被公开，将环境成本纳入到传统会计成本中，不虚增企业利润，真实客观地反映其企业的经营成果和其他情况；身为社会受托责任的承担者，XX部门通过了解企业环境信息披露情况有效地监督企业履行环保责任，并客观全面地评价其对社会所做的贡献；作为环境信息的应用者，当前大众通过公司此类信息披露可以充分掌握公司经营状况与环境资源的使用情况，有助于其在实现经济效益和环境效益的平衡中客观全面地做出投资管理决定。

　　大部分专家对国内环境信息披露情况进行了研究，李正、向锐2017年在《中国企业社会责任信息披露的内容界定、计量方法和现状研究》[1]中利用指数法对上海证券交易所六百多家上市企业的社会责任信息披露现状开展研究，表明此类企业的公开略显不足。林惠忠2015年在《我国环境会计信息披露的现状、成因与对策》[2]中指出:国内公开环境报告的公司很少，公开态度较为消极，公开环境数据充分性、可比性较弱，其中并不存在定量内容，定性内容即便较多然而无法充分表现出公司在环境领域付出的费用和最终效果之间的关系，进而不能评价公司的环境活动与绩效对财务造成的影响。

　　环境信息披露的内容方面，孟凡利2016年在《论环境会计信息披露及其相关的理论问题》[3]中指出，当前此类信息使用者通常被划分成七类：投资者、金融组织、商品市场相关方、国家管理组织、普通职员、广大民众与其余、公司管理者等。环境信息披露一般涵盖下面的部分，环境问题对财务的作用与绩效。耿建新、焦若静2013年在《上市公司环境会计信息披露初探》[4]中表明上市企业的信息公开可以在招股说明书、上市公告书、年度报告等文件中进行，也能单独制定相关报告，然而需要确保数据的实用性与精准性。

　　许多学者对环境信息披露的方式也进行了探讨，赵永红2015年在《我国上市公司环境信息披露现状的研究——以2010年两市采掘业上市公司为例》[5]中以2010年沪深两市采掘业上市企业为样本开展分析，对此类信息的披露模式开展深入研究，样本内大部分公司会在财务报告附注与董事会报告内公开此类内容，财务报表附注公开的大部分是定量化内容和数据，董事会报告内公开的大部分是定性内容。高历红、李山梅2017年在《企业环境信息披露新趋势——独立环境报告》[6]中利用对环境报告的发展历程进行深入研究，指出我国此类信息披露实践存在的内容不充足、披露模式不符合要求、缺少法律、准则要求等不足。指出公司制定独立环境报告是目前信息披露的发展潮流。

　　陶蒙蒙在2015年《XX监管、内部治理对重污染行业上市公司环境信息披露的影响研究》[7]最终结果表明，企业所在地XX监管力度大的上市公司，其真实披露水平相对更高，进一步研究还发现完善的内部治理对XX监管效用的发挥具有促进作用。而陈亮在2011年针对目前环境会计信息披露的薄弱环节，参考对环境会计信息要素的研究结果，设计了分别对应三大财务报表的环境会计信息附表与编制方法，并为相关监管部门改进监管方式和监管内容提供了建议[8]。朱纪红于2017结合湖南省重污染行业上市公司实践活动，研究分析此类公司此类信息披露的现状和存在的主要问题，进一步提出相关合理建议，以引发XX、投资者等利益相关群体对环境问题的重视，制定更加完善的披露制度，使企业公开更全面的具体信息和数据，全面承担发展和社会责任[9]。

　　在会计人员培养方面，冯伟等人在2017年《重污染行业上市公司环境会计信息披露情况研究》[10]指出当前我国对于会计人员的培养体系不足以满足环境会计的要求。环境会计是一个新的理论体系，设计多方面知识，传统会计人员难以理解和掌握。我国重污染行业上市公司在注重提高员工的环保意识的同时，更应注重丰富会计人员的技术水平和业务素质，培养优秀的复合型会计人才。

　　鉴于环境情况的日趋严峻，各国学者逐渐开始了对公司环境责任履行情况的研究。相较于我国，西方国家对此的研究更为先进，相对应的法律也更加成熟，这主要是由于经济发展水平的差异所致。在二十世纪中期，国外就逐渐开始对环境信息披露进行深入分析。随着环境问题的日益严重，在进入70年代以后，各国专家对此进行的研究逐渐增多，研究主要集中在三方面：环境信息披露状况研究、环境信息披露影响因素分析以及经济后果研究。

　　国外关于环境信息披露的相关研究包括Guthrie 2015年利用分析澳大利亚公司的环境信息披露现象[11]，指出公开的定性内容较多，其次是非财务量化信息，最后是财务量化信息，仅仅占0.6%。

　　另外，Chen、Cho和Patten在2014年的研究显示[12]，在环境敏感型企业中，非财务量化信息无明显差别，而财务量化信息则在环境表现相对较差的企业中披露的较多，但是在非环境敏感型企业中，环境表现差的企业则倾向于披露更多的非财务量化信息。

　　国外许多学者试图利用实证研究检验影响公司披露环境信息的因素，但是结论不尽相同。现有多数分析通常都指出企业财务情况是影响公司环境信息披露的关键条件，此外产业发展情况也会作用于公司内环境信息披露行为。Brammer和Pavelin在2016年通过研究证实[13]，企业规模和行业类型是环境信息披露的重要影响因素;其中他们认为公司规模越大，其环境信息披露水平也越高。朱晨等人在2017年表明，从二十世纪末期开始，很多国际会计组织开始进行不懈奋斗和努力，与之相关的理论与实践活动也开始增多，且开始得到较好的成果。西方国家的相关会计师协会也逐渐尝试去设计，将环境会计的信息全面的呈现在财务报告中[14]。

　　通过对以上各国资料和理论的整理，我们就能知道，大部分专家对具体披露内容、具体模式等问题都开展相对全面的分析，此时将理论分析当做重点，使用规范分析的方式对环境信息披露出现的不足开展探讨，指出合理的改善意见，然而并未全面根据现实开展紧密性较强的的分析，因此无法充分表现真实环境信息披露状况。所以，本文选择众多产业和公司样本，对其环境信息披露状况开展全面统计研究，选择的样本行业相对宽泛，能够直接展现重污染产业上市企业环境信息披露的现实情况和缺点，进而得到精准且合理的结论与观点。

　　本文分析内容一般涵盖下面多个部分：

　　第一部分：绪论。重点叙述本分析的背景、作用、各国分析综述以及写作思路，并指出文章的主要研究内容和方法。

　　第二部分：理论基础和国内重污染产业上市企业环境信息披露的依据。有关此类信息披露的理论知识，主要是此类行业上市企业定义、环境信息定义和信息披露的定义，并从理论依据和制度依据开展深入研究。

　　第三部分：对国内重污染行业上市企业环境信息披露情况开展深入研究。重点涵盖国内当前的环境信息披露体制和重污染产业上市企业此类披露实务情况两部分，汇总存在的问题且研究其根源。

　　第四部分：对国内重污染产业上市企业环境信息披露出现的现实问题和原因进行研究。依照之前的论述开展分析。重点对国内重污染产业公司在环境信息披露部分的问题开展研究；而进一步的分析则是为了研究具体影响环境信息披露问题的原因，从而为下一章的建议提供依据。

　　第五部分：突出对上市企业环境信息披露的观点。根据文中对国内此类企业在现实披露中出现的问题和不足，本部分针对相关问题解决措施指出合理意见。

　　第六部分：分析结论和意见。重点叙述本文分析的最终结论，并据此为决策者提供政策建议。

　　1.3.2研究的方法

　　第一、案例分析法：汲取有关文章内的科学观念，查找重污染行业上市企业的环境信息披露情况以及相关分析资料，为本文分析准备良好的理论基础。

　　第二、内容分析法：对信息披露质量理论进行研究，且对当前各个国家的文献进行汇总和整理，凸显信息披露的现实价值、目标和含义等，为后续分析进行铺垫。

　　第三、定量研究和定性研究相融合：作为重要的信息系统，定量数据在环境内占据关键位置。然而，环境计量较为复杂，导致部分信息无法计量，部分信息即便可以计量，然而任务量较多，此外也无法得到预期成效。因此本文在必要时期，把定性研究当做定量研究的辅助。

　　2016年9月环境保护部在制定的《上市公司环境信息披露指南》(征求意见稿)中再次将纺织、钢铁、水泥、石化、制革、采矿业、火电、建材、造纸、酿造、制药、发酵等众多产业分类到重污染领域内，且指出上述领域内上市企业需要按时公开有关公司环保、环境守法、废水废气等污染物排放情况以及环境管理体系等环境信息的环境报告。其中化工、钢铁、造纸、火电、水泥、制药、冶金行业的污染状况最为严重。本文中的重污染行业上市公司主要从这七类行业中选取。

　　环境信息，即与环境相关内容，本文重点站在企业角度上进行分析。对公司环境信息确定的概念是：公司在日常经营时期，所出现的对环境造成影响的有关信息，主要是和环境相关的成本或费用、买入环保设施的费用、XX环保补助、企业所坚持的环保规则和制度等。

　　环境信息披露是指企业将一定时期内的环境信息，通过以一定的形式向社会公众公开披露一定时期内环境信息的披露行为，其中可以分为宏观和微观两个层面。宏观层面的环境信息披露是指XX为了保证公众的环境信息知情权，通过相关部门借用媒介等方式向社会公众披露XX环境调查报告、环境突发事件、环保规划等相关内容，其中微观角度上仅仅只是针对于企业为满足可持续发展和利益相关者的信息需要向投资者和社会公众们公布一定时期内环境责任与义务的履行状况。

　　在环境出现的时候开始，各个国家众多专家就逐渐探索其存在和发展的理论基础，本文根据之前专家的分析观点，重点叙述利益相关者观点、可持续发展观点、社会责任观点和信号传递观点。

　　（1）可持续发展理论

　　在国内指出可持续发展计划以后，基本上所有产业都开始进入到环保队列中，广大民众也持续加强自身的环保观念，承担起监督的责任和义务，督促环保组织持续健全有关法律制度，指出公司需要自主公开环境内容。公司披露的环境信息主要表现出公司日常经营活动对环境造成的影响，广大民众对环境信息的重视促使公司关注环保问题。所以，此理论是公司开展披露活动的主要部分，是开展披露的最终目标。此理论的内涵与本质要求是具体的披露内容，有关规范和要求也开始影响环境信息披露实践活动，具备强大的指导性功能。

　　（2）利益相关者理论

　　伴随可持续发展理论开始进入到大众内心深处，我国对公司环保的要求更加严苛，对环保相关惩处更加严厉。因此我们就可以知道，披露环境信息是投资者与债权人维护本身投资权益的的关键基础，对公司的融资与投资都有关键价值。站在股东的角度上，他们也想要让公司维持较好的形象与名誉，想要利用自主披露环境信息来得到大众的关注，进而提高公司价值。站在消费者与普通民众的角度上进行分析，他们也非常关注产品是否会造成污染，具体生产过程是否影响环境。因此我们就可以知道，披露环境信息是利益相关者的现实需要，还是公司得到各方支持和认可的关键方式。

　　（3）企业社会责任理论

　　环境责任是公司社会责任的关键构成方面。公司经济项目在环境中进行，特别是重污染公司，此类公司从环境中得到资源，有些公司生产时期出现的废物会影响环境发展，因此就需要公司为自身环境行为担负相应的责任。上市企业是经济发展中的引领者，自主公开此类信息，能够清楚的表现出公司在环境领域的拖入和回报。便于公司开展科学的环境成本管理，减少管理缺陷，尽早完成环境和经济共同发展的目标，担负较多的现实责任，得到更高的经济效益。

　　环境信息披露是环境会计需要重视的信息。此类信息是目前不可或缺的共享资源，对其进行整理可以被环境保护组织、民众和相关公司所使用，其披露质量的高低显著影响XX、投资者、普通大众等对其风险评估和环境责任的判定。近期，基于多种现实因素，此类信息披露实践得到良好发展：首先普通大众和利益相关者对污染问题更加重视，其次是大量公司特别是重污染公司因为了发展，主动性披露和环境责任意识也在持续加强。因为公司披露的环境信息逐渐变成就自身环境责任承担状况和社会、利益相关者开展良好交流的关键方式，因此各个国家为了约束此类披露活动也开始制定大量的法律条文。

　　国内企业环境公开相关制度不多，尤其与上市企业有关的此类公开制度并不存在。基于上市企业的环境会计信息披露现状，我国证券监督管理委员会之前在1997年制定《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号(招股说明书的内容与格式)的通知》，其中有两部分内容和环保有关：第一是要求公司依照自身行业特征、我国环保方针等表述其在此后日常经营中也许会造成的环保问题：第二是在“筹集资金使用”中依照影响程度披露项目也许会导致的环境问题和处理方案。国家环保总局在2003年制定《关于企业环境信息公开的公告》，其中就清楚表明，各个地区XX环保组织需要依照《清洁生产促进法》内的相关要求，对地区公司的污染物排放数目和标准开展审查，把超过标准排放污染物的公司添加到污染严重的名单中，且按时在环保总局和地区相关环保组织的网站上进行公开。其中也提出，污染严重公司名单上的企业需要在2004年之后，在每年第一季度完结之前公布上一年度公司的环保政策、污染物排放总数、环境污染管理的现状、接受和环境有关的激励和惩处情况、下一年度环保目标等相关内容;没有在此名单的企业依照本公告自主开展环境信息披露活动。此公告面向全部公司，去除国家环保总局制定的公告之外，各个地区的环境保护组织也根据环保总局的相关要求，制定和执行针对上市企业环境信息披露活动而开展的检查步骤与环节。当时，国家环保总局颁制定《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的规定》，其中将冶金、化工、石化、煤炭、火电、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革与采矿等产业确定成重污染行业，把环保核查主体确定成重污染行业申请上市的公司。提出各个地区环组织审查主体的污染物排放达标状况、排污许可证获取状况等，另外对于非首次上市的核查主体也需要查看其募集资金投向是否便于环保活动、是否会对环境产生负面影响，禁止把资金投入到落后工艺。被核查主体自主向相关组织申报数据和信息，让相关组织进行审查，最后环保总局确定其项目融资是否符合环保标准，符合的话就能在证券行业内开展融资。2010年环保总局再次制定《环境信息披露指南(征求意见稿)》，增加三个重污染产业，增加的行业具体是火电、钢铁u水泥行业，其中也清楚表示上市企业需要按时制定和公开环境报告，然而其中并没有对内容披露模式和报告格式进行详细解释。

　　根据上述分析，国内环境信息公开制度主要是由国家环保总局制定的，证监会并未修订与上市企业环境会计信息披露相关的规章制度。此外因为国内环境会计信息的审计制度并未创建完成，因此会在一定程度上阻碍环境会计信息披露的科学发展。

　　根据2017年上交所、深交所（证监会）上市的重污染行业上市公司调查统计的41个工业行业中，化工、钢铁、造纸、火电、水泥、制药、冶金行业造成的环境污染问题非常严重，所以，本文将上述重污染行业上市企业当做分析主体，总计选取150家公司作为分析样本，公司的环境会计信息披露数据是利用查找各企业2017年年报与社会责任报告手工筹集得到，样本企业的年报源自上海证券与深圳证券交易所网站，社会责任报告源自巨潮资讯网；样本公司的财务数据来源于国泰安数据库；外部审计水平数据来自于中注协网站；经济发展水平数据来源于国家统计局网站。具体企业分布如下表1所示。

　　表1企业样本

　　编号行业类型数量占比

　　1化工36 24%

　　2钢铁22 14.67%

　　3造纸15 10%

　　4火电13 8.67%

　　5水泥11 7.33%

　　6制药24 16%

　　7冶金29 19.33%

　　3.2信息披露的内容

　　3.2.1招股说明书

　　招股说明书是公司为向公众公开发行股票时披露关于公司相关事项，以便公众了解被投资对象情况。中国证监委制定的公开发行股票企业信息披露的内容和格式要求第1号《招股说明书的内容与格式》指出，披露内容应该包括公司面临的风险因素与对策、发展规划、经营业绩等内容。

　　对于重污染企业的招股说明书其披露内容应该涉及到关于环保风险及对策、环境计划理念等信息。通过查阅这150家企业的招股说明书可以发现除了新钢股份公司在上市时没有在招股说明书中披露环境信息，剩余149家均在招股说明书中披露环境信息，只是披露内容类型有不同，以下便是本文通过整理对149家企业披露内容的汇总统计，详见表2。

　　表2招股说明书有关环境信息披露统计情况表

　　披露内容企业数量占比

　　环保风险及对策34 22.82%

　　环保计划理念20 13.42%

　　环保项目投资22 14.77%

　　环保补助9 6.04%

　　环保费用19 12.75%

　　环保影响及来源18 12.08%

　　环保措施15 10.09%

　　是否存在环境违规4 2.75%

　　环保荣誉8 5.28%

　　可以发现这些企业的招股说明书披露内容一般涵盖环保风险、具体规划、实际投资和成本等内容。大部分企业都提及环保风险及对策，占比达到了22.82%，说明企业重视环保压力和风险。在披露具体内容上，仅一小部分的企业披露了关于环境项目投资、环保费用、环保措施的信息，披露比例较低，可以看出虽然部分企业比较重视环保问题，但仍有部分企业不够重视环保投资项目建设，环保意识有待提高，而仅有少部分企业会披露环保补助、环保荣誉以及是否存在环境违规的信息。

　　我国重污染行业上市公司2007年至2015年在董事会报告中披露的环境信息汇总如下表3所示：

　　表3董事会报告中关于环境信息披露内容比例统计情况表

　　披露内容2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

　　环保理念27.3%18.2%27.3%15.4%23.1%30.8%69.2%53.8%33.3%

　　环保压力及对策18.2%0.0%0.0%7.7%0.0%23.1%30.8%38.5%53.3%

　　环保措施63.6%54.5%54.5%53.8%46.2%84.6%76.9%92.3%53.3%

　　环保成效18.2%9.1%27.3%15.4%15.4%30.8%46.2%7.7%20.0%

　　环保名誉0.0%0.0%9.1%0.0%69.2%30.8%15.4%30.8%6.7%

　　环保投资项目拨款0.0%9.1%0.0%0.0%7.7%0.0%7.7%7.7%6.7%

　　从上表可以看出，总体上各类披露信息比重呈上升的趋势，非财务环境信息披露比重占报告中的比例很大，其中关于环保措施信息披露的比例最多，但是所涉及的环保措施多为文字描述为主，不够具体详细；其次披露大部分是环保效果、获得名誉、发展理念、政策负担和环保管理等内容，企业在描述环保成效、环保名誉时多为披露积极方面的内容，通常不存在负面内容，在叙述环保政策负担、管理部分以及理念时多为定性披露的信息，且描述文字内容不多，较为笼统，而财务类环境信息披露较少，披露比例处在10%以下，仅仅涉及到关于环保投资投入、排污费等采用定量方式进行披露。

　　财务报表和附注是公司此类披露活动的关键构成方面，通过阅读整理150家上市公司的近年来的报表附注如下表所示。

　　表4报表附注中关于环境信息披露内容比例统计情况表

　　披露类别2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

　　环境资产27.3%27.3%18.2%30.8%53.8%30.8%53.8%61.5%53.3%

　　环境负债54.5%54.5%63.6%61.5%61.5%61.5%61.5%76.9%66.7%

　　环境权益0.0%0.0%9.1%0.0%7.7%7.7%7.7%7.7%6.7%

　　环境费用36.4%36.4%45.5%69.2%61.5%76.9%76.9%76.9%66.7%

　　环境收入0.0%0.0%45.5%46.2%38.5%46.2%46.2%38.5%53.3%

　　整体上各类环境科目信息披露比例呈上升趋势，其中披露内容比例最高的是环境负债类科目，最高比例达到76.9%，平均比例达到65.5%，增长速度缓慢，主要表现为递延收益与应交税费中的环境信息，其次是环境费用类科目，最高比例为76.9%，平均比例达到了60.7%，增长速度较为缓慢，主要通过管理费用中资源税、矿产资源补偿费、排污费、环保费等反映环境信息，资产类比例最高为61.5%，平均比例达到了39.6%，主要通过在建工程环保工程、长期待摊费用环保费用等反映信息，收入类科目披露最高比例为53.3%，平均比例是34.9%，2009年增长速度最快，但2010年开始，增速放缓。主要是反映营业外收入中XX补助环保专项资金和营业外支出中环保事故的赔偿金问题，对于环境权益类信息，只有一家企业披露，披露比例最低。

　　社会责任报告也就是可持续发展报告，是公司环境信息披露的关键载体选择之一，披露位置相对集中，现报告中涉及环境责任模板中披露的信息大都为环境信息，通过整理2007年至2015年的社会责任报告的披露内容，将归纳内容具体表现在下表5中。

　　表5社会责任报告中有关环境信息披露内容比值统计情况表

　　类型具体内容2010 2011 2012 2013 2014 2015

　　环保理念绿色发展、可持续发展理念7.1%13.3%20.0%6.7%6.7%5.9%

　　环保法规遵守环保法规7.1%6.7%6.7%13.3%6.7%5.9%

　　环保措施节能减排、三废治理14.3%13.3%20.0%13.3%20.0%17.6%

　　环保投入节能减排资金投入0.0%6.7%6.7%6.7%6.7%5.9%

　　环保成效治理污染、节能减排、达标排放等14.3%13.3%20.0%13.3%6.7%5.9%

　　环保管理建立环境保护管理体制14.3%20.0%20.0%13.3%13.3%17.6%

　　整体来说，以社会责任报告形式开展此类披露活动的企业不多，社会责任公司披露数量较为稳定，仅仅只有3家公司用社会责任报告方式披露环境信息，这3家公司报告中关于环境责任披露的最多的是关于环保措施方面如节能减排、三废治理方面的信息和关于环境管理方面的信息如建成IS014001环境管理体系，实施环保绩效，建立节能减排工作领导小组等，平均比例达到16.4%；对于环保理念和环保成效方面的信息披露比例相对而言较高，平均比例在10%以上；披露较少的是关于遵守环保法规方面的信息，平均比例仅仅为7.7%；披露最少的是环保投入方面的信息，仅仅只涉及到节能减排方面的资金投入。此外，第三方鉴证机构是企业实现监督的主要方式，但是在社会责任报表中，均未发现任何企业在该方面相关涉及，也未发现有第三方机构审计企业的环境信息。

　　综上所述，无论是通过招股说明书、董事会报告、年报还是社会责任报告、财务报表及附注等形式披露环境信息时，虽然披露数量呈上升趋势，但依然存在着一些问题和不足之处，本文就根据本章的情况，研究出现的不足、原因。

　　通过上一章统计分析可以看出，年报与社会责任发展报告中披露的相关环境会计信息如环保投资项目、购买环保生产设备等大都是以上一会计年度发生的事作为披露对象，作为过去发生的历史性事件，仅仅是对过去事项的一种描述，并没有及时反映当时的情况，而且多为一种事实描述，并没有对环境业务如环境投资、环境研究开发等事项可能产生的影响进行预测性披露；招股说明书只是在公司上市时向公众传递关于公司上市前相关信息，作为很久以前的过去事实，仅仅是投资者了解当时投资存在的环境风险与对策、环境投资项目等信息，并不能作为其时时披露信息的载体；而公司网站方面，只有4家公司（化工、制药、冶金、钢铁）在自己门户网站上披露环境信息，但是通过网上浏览可以看出信息发布时间较为久远，如一些公司网站中社会责任专栏下设置的“安全与环保”栏最新信息披露时间为2011年，废水自行检测数据表发布时间为2012年等。网站信息更新速度缓慢，这样滞后性的披露行为这会使得信息使用者不能及时、有效地掌握企业的环境信息，不能了解企业环境风险、运营风险的关键点，从而对信息使用者如债权人、投资者的决策判断产生一定影响。

　　从上一章的研究现状可以发现，这几家公司环境信息披露的内容不够全面：从财务信息来看，主要是通过报表附注进行披露的，在环境资产方面，只涉及到环保投资项目，通过“在建工程”项目注释中给予反映，并未对项目进行成本效益分析。在环境负债方面，进行披露的信息只包含资源税、XX补助环保项目和预计复垦费，并未反映因环境涉及到的诉讼、赔偿等预计负债信息；在环境权益方面，仅仅只有一家公司披露了专项储备中生态恢复保证金，缺乏关于其他权益信息；在环境费用方面，只体现出资源税、资源补偿费、排污费等，但罚款支出、赔偿和涉及环保人员费用的信息未曾披露；在环境收入方面，没有反映出因环保投资而产生的收益信息。从非财务信息方面来看，招股说明书中披露大部分是证监会要求的内容，基本上没有包含环境财务内容。这些公司采用董事会报告披露方式比例很高，而在董事会报告中披露总体上各类披露信息比重呈逐年上升的趋势。即使社会责任报告书中披露了关于环境责任这一部分，也只是涉及到环境保护目标，未来发展计划，加强环保节能、综合利用等难以用量化的指标进行披露，而涉及财务信息只是占了很小的比重。与国外相关披露内容相比，我国相关的定量研究分析较少，多为描述性非财务信息，这使得公司外部的信息使用者对披露内容缺乏一个具体而准确的理解。

　　并且董事会报告环境信息位置分布较为分散，不容易提取信息价值。在对环境会计信息进行披露时随意性较大，往往披露的内容都是一些无关痛痒的无法对企业经营状况产生显著影响的信息，阻碍了利益相关者的正确判断。正是因为非财务信息来如环保理念，环保压力等方面的信息披露有些企业基本上每年都没变，使得信息披露存在着纵向不可比现象，而且正是由于我国尚未形成一致的标准规范企业披露环境信息，企业采用自愿性披露，选择内容披露往往无法像传统财务报表一样进行纵向对比和研究，导致内容不具备可比性。

　　环境信息审计是确保信息真实可靠的一种方式，可以督促企业积极履行环境责任以便更好地促进企业承担环境责任。只有一家企业没有招股说明书，其年报虽然有事务所进行审计并出具审计意见，但是注册会计师只是对传统财务信息进行审计，并未审计企业的环境信息和责任的实际履行，并未对除了环境财务信息以外的信息进行审查和发表任何有关的鉴证凭证，审计组织并未对公司公开的环境信息开展科学审查，目前只有环保厅对项目建设要求进行环境影响评价。

　　社会责任报告方面，通过上一章现状分析可以得出只有极少数企业对环境信息进行了披露，并且社会责任报告中披露的环境会计信息并没有经过第三方机构审计，其信息可靠性难以保障。没有经过审计的社会责任报告信息的真实性、可靠性难以得到保障，使得信息使用者无法真实有效的实施决策。而且这几家企业社会责任报告书编制标准不统一，其中只有两家企业的报告编制标准是按照《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》相关要求进行编撰，导致披露信息参考标准不统一，从而使得社会责任报告中环境部分披露得不规范。

　　并且从以往各种报告中可以看出，披露的内容大都是一些正面积极的信息，比如坚持绿色发展理念，强调更多的是节能减排、环保节能等，很少提及企业在生产经营过程中产生的污染和对环境的破坏。只是强调企业如何积极地完成应该履行的社会责任，为了获得良好企业形象，影响他人对企业的印象，从而使得这样披露的信息可靠性和质量不高。

　　环保问题事关整个世界和所有人的未来发展，必须进一步提高当前社会与民众的环保水平，才可以从本质上处理现实问题。假如环境危机与环保观念可以被我们所重视，投资者、金融组织、公司职员、社会民众等都重视环保，促使公司环境信息披露变成普通民众的现实需求，如此就可以高效减少环境制度在执行时期遭受的阻碍，便于提升公司在环境信息披露过程中的自主性与积极性。

　　重污染上市企业需要加强管理层的环保观念，深化其对此类信息披露的认知与监管。重污染上市企业的所有工作人员都是公司的重要监管主体，其环保观念会显著作用于此类上市企业的信息披露情况。强化管理层环保观念，加强对公司环境内部活动的重视与信息披露力度。此类上市企业需要利用对管理层参加环保活动给予相应的认可与支持，把环保的现实价值和管理人员的自身利益结合在一起，让环保理念在潜移默化之中持续影响管理层，此外把环保观念融入到公司文化中。环保理念的加强便于管理层加强对公司环境信息披露活动的监管，利用舆论负担，提升对公司环境信息的公开要求。

　　环境信息披露的内容不只涵盖企业之前存在的信息，此外也包含此后要出现的不确定内容，不只包含对公司发展有积极影响的内容，还此外也需要包含不利于企业发展的内容，并非是单纯的量化方式，此外也需要对资源使用、污染物排放、环境整治等多个部分进行充分阐释。只有涵盖上述内容，我们才可以确保环境和经济的共同发展，才可以得到充足的环境信息。重污染上市企业对环境负债类与支出类内容有相对具体且量化的披露，对于其余部分的环境信息披露只是简单叙述，乃至并不存在环境资产类，收益类相关内容。因此本人指出需要在此类上市企业内部研究组建相对健全的环境核算系统，为此类上市企业正确披露环境信息准备高效实用的方式，修订出严谨的标准来评估明确环境资产、负债、成本与最终收益。另外，也需要单独设定环境账户系统，在环境资产、负债、成本、收益一级科目项下设定二级科目，比如环境保护运行费用、环境管理费用、固定资产、流动资产等多个部分。如此就可以促使环境信息在明确和计量之后被完整记载，促使披露内容更具体与充分。

　　环境信息不只要披露，此外需要确保内容的精准，为了确保质量，本人指出需要强化独立第三方对环境信息的鉴证力度。也就是会计师事务所，环境信息鉴证是让此类事务所对公司披露的环境信息开展审核与检验，基于此类信息提供可信性确保的服务。环境信息鉴证服务也开始变成会计师事务所的重要业务项目。

　　因此，为了保证重污染行业披露环境信息的质量，需要持续强化独立第三方对重污染产业环境信息的鉴证。第一，在制度基础上，要修改与健全有关法律规则、制度体系，比如在国内目前的《环境保护法》、《会计法》等法律中也开始增加对重污染行业环境信息披露与质量的要求，把环境信息披露提高到法律层面，因此就会得到此类产业公司和事务所的关注。第二，在当前的审计准则中细化对此类产业环境信息鉴证服务的内容与详细标准。中国注册会计师协会在审计要求指出注册会计师要充分重视重污染行业的环境信息披露情况，从产业制度的层面促使注册会计师在执业时期关注环境信息。此外审计准则内对此类质量要求提出详细的规定，从注册会计师的职业视角上对此类信息质量开展认定。最终，注册会计师在执业时期，需要确保对重污染产业环境信息开展充分且严谨的验证。在当前社会中，重污染产业环境信息大部分不能达到纯货币化披露的水平，大部分依旧是非货币化的披露，比如污染物浓度、排放量等数据。站在注册会计师的角度上，对上述专业性的环境信息开展鉴证有一定的问题，在鉴证时期要借助专家的协助，因此需要和环保组织等有关组织进行合作。注册会计师可利用对环境信息内公开数据的实地考察、函证、转移给环保组织再次检测等方式来查看公司披露内容的真实性。

　　伴随多种恶劣天气、不正常气候问题的频繁出现，环境问题逐渐变成影响人类生存和发展的现实问题，环保开始变成重中之重。公司是当前社会发展中的关键角色，其运营行为和活动对环境的影响和内部环保活动逐渐变成社会重视的核心问题。本文利用对国内重污染产业上市企业环境信息披露情况的深入研究，得知国内环境信息披露效果较差，即便是信息披露标准非常严苛的重污染产业上市企业，其披露过程中依旧出现披露观念弱化、具体方式不符合要求、质量较差等问题。从国内重污染产业上市企业环境信息披露中出现的现实问题入手，本文对此指出：创建重污染行业环境信息强制性披露体制；修订具备引导价值的环境信息披露指引，强化独立第三方对环境信息的鉴证等意见，希望上述意见可以促进环境信息披露实务的发展。

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　　很快校园生活即将结束，现在回忆起来，感觉刚入学的时候还在昨天。想起刚来的学校时的一幕幕，不禁有点感伤。回望过去的这两年，我有很多感慨，对自己能够来到这个学校感到十分庆幸，学校给我提供了很好学习住宿的环境，还遇到了我的老师和同学们，他们在我本科生涯中是不可替代的良师益友，给了我很多的帮助和指导，让我最终能够完成学业。在这里我也要向他们献上我最诚挚的感谢！

　　我最感谢的人就是一直陪伴我鼓励我的导师李将敏老师。这里所说的不足以描绘我心中的感谢，但是老师为我所做的一切我都会一直记在心里。在学术上，李老师为我指明了方向，让我不再迷茫；在生活中，李老师像朋友一样给我了很多温暖；在行动上，李老师为我打气，让我拥有足够的勇气去战胜困难，特别是我在写论文遇到瓶颈期。不管何时，李老师都相信我能够写出一篇好文章，用他一丝不苟的治学态度，让我懂得了很多从书本里学不到的东西，这是李老师赋予我最大的财富。

　　我还要感谢我的家人以及帮助过我的老师、同学和朋友，所有曾经帮助过我的人，我都要致以最真诚的谢意。除此之外，我还要感谢西京学院，我的人生因为在这个校园中的学习而变得更加圆满，它也为我树立了一个很好的起点，让我能够在以后的路上风雨无阻。与此同时，在论文中引用到的所有学者的作品也帮助了我很多，在这里我也要献上我的感谢之情。如果不是阅读了这些学者的著作，让我吸收了很多的知识，就不能够让我顺利的写出论文。

　　最后，我要向百忙之中抽出时间对本篇论文进行审阅的各位老师表示衷心的感谢。