浅析上市公司财务舞弊审计

　　1.研究背景

　　近年来，全球经济市场环境不断变化，资本市场和上市公司的快速发展，吸引了更多的公司上市，与此同时，各类舞弊事件也频频出现。环球电讯、世界通信、施乐等一大批世界知名公司的财务舞弊丑闻层出不穷，这对于X资本市场，相当于致命的打击，财务舞弊行为不仅严重影响了企业的健康发展，更会扰乱市场秩序，扭曲股票的市场价值，，损害其投资者权益，降低他们投资的信心。为此，XXX相继出台了一系列政策，强化企业高管的财务责任，加强外部审计的独立性，此行使企业财务信息披露质量得以提升。

　　随着经济增长和资本的发展，我国的财务舞弊案件也愈来愈多，东方电子、银广厦、绿大地等多起xxxx案的揭露，无疑将我国证券市场的信用基石动摇。广大投资者经历了巨大的损失，开始质疑资本市场的公正透明和信息的真实性，对审计报告的独立、可靠性也增加了关注，对审计服务提出更加严格的要求。

　　由于上市公司财务舞弊造成的负面影响极大，我国也一直在通过完善法制建设、加强监督管理来进行遏制。然而，监管力度的增强并没有将舞弊扼杀在摇篮中，相反，财务舞弊的手法五花八门、日趋复杂且不断进化。在这场博弈中，有必要认真反省和挖掘审计失败的根源，研究如何去发现、去预防企业财务舞弊的发生。

　　2.研究意义

　　为了适应市场经济发展的需求，维护我国资本市场的秩序，促进证券市场健康发展，揭示并解决舞弊审计问题刻不容缓。本文之选择研究上市公司财务舞弊审计的相关问题，是因为相比于非上市公司，上市公司总是拥有更大的舞弊动机，对此完全有必要深入探讨优化上市公司财务舞弊审计的对策。迫使上市公司进行舞弊的压力有：为获得上市资格条件、获得再融资资格等。当然，最根本的原因还是上市公司需要以更加完美的财务信息来取得投资者的信任，从而通过股市获得更多的外部投资，因此铤而走险成为了众多公司的选择。此时，通过对出现财务舞弊行为的上市公司其特征进行归纳总结，赋之于注册会计师多样化的舞弊审计手段和技术，注册会计师能够及时发现上市公司的舞弊行为，送样可以稳定社会经济秩序、保护中小投资者及促进资产市场的良性发展。

　　1.财务舞弊的概念

　　所谓财务舞弊，就是公司的管理层或有些员工为了自身利益，采取不合法手段，通过对财务报表的非法操作，向投资者提供虚假财务信息，用来欺骗资本市场和广大投资者，从而影响投资者决策，达到实现自身私利的目的。从具体内容上看，财务舞弊一般包含两方面，首先是将虚假的经济业务当做真实情况反应在财务报表中，比如：虚构销售收入与利润、虚开增值税发票、伪造、变造合同、伪造金融票据等等，二是将真实的经济业务＂虚假＂展现，比如提前确认收入、将费用化支出资本化等。

　　2.常见的财务舞弊手段

　　2.1.虚构资产

　　对上市公司而言，现金流量一般难xxxx，因此分析上市公司的现金流量状况，便可大致窥探上市公司是否有财务舞弊行为。对注册会计师而言，分析现金流量的做法就是查找该公司年报中的经营、投资和总现金净流量，然后再整理上市公司年报中的净利润、投资净收益和主营业务利润。通过对比这些数据，注册会计师可大致了解上市公司利润表中主营业务利润、投资净收益和净利润的具体质量如何，进而知道上市公司利润是否存在虚构现象。通常，根据复式记账法，上市公司在利润増加时资产也会增加，同时现金流量会一起增加。如果上市公司在利润増加时，现金流量并未増加，那么这种利润增加很可能不是上市公司资产的正常増加，即很可能是虚构资产带来的。

　　2.2.虚构利润

　　对上市公司而言，利润来源包括两部分：主营业务利润以及营业外利润。可以将营业外利润剔除掉，分析主营业务利润。对上市公司而言，主营业务利润才是其可持续发展的动力源泉，若主营业务无法产生足够的利润，那么它的持续经营便可能存在大问题。比如对于某个上市公司而言，当它的主营业务存在问题、经营效益不高时，常通过变卖固定资产和无形资产以获得营业外收入，来増加营业外利润，以提高净利润。若单纯分析主营业务利润，该公司可能处于亏损状态，但加上营业外利润，便可转亏为盈。但这样的利润并不具有可持续性。同时，这些营业外利润包含范围广泛，对其认定是较困难的事情。比如注册会计师很难认定该资产重组行为是正常交易还是仅仅为了调控利润。但我们了解此行为使相关收益只能进入营业外利润，可以使用剔除异常利润分析法，将该等异常利润去除，那么判断上市公司利润的质量就变得容易。

　　3.财务舞弊的危害

　　财务舞弊带来的危害是多方面的。首先，不利于上市公司的健康生存及发展。上市公司的财务报表是企业决策者用于分析企业经济现状的重要依据，财务报表具体反映了企业经营的主营业务、利润来源、成本去向等，这些都是企业用于制定和修正企业经济政策的重要工具。若上市企业进行财务舞弊行为，虽然可能会在短时间内获得利益，但立足于企业长期发展的态度，这些基于错误信息而做出的决策改变必然会给决策者造成误判的后果，不利于企业长期经营和发展。其次会损害会计信息使用者的一些利益。财务报表对上市企业的经营活动来说至关重要，同样的，相关利益者也深深被影响。主要有投资者和银行的决策。股东或债权人通过一些信贷方式和投资行为实现自我利益，通过借助财务报表这一工具来了解企业真实的经营信息，若企业提供给市场虚假的经济数据，那么会对投资者的决策造成严重影响。银行对企业融资时进行风险评估的主要依据便是财务报表。显然，财务舞弊会对相关利益者的决策产生严重误导，损害相关人员的利益，严重的违背了现有市场经济规律，特别是可能危害整个社会市场经济的正常运行。

　　1.舞弊GONE理论

　　1993年，舞弊的四因素理论被提出，即GONE理论。G是Greed、O是Opportunity、N是Need、E是Exposure，分别代表了贪婪、机会、需要和暴露。也就是这四个要素地位相当。舞弊者首先都有贪婪的欲望，对经济利益有巨大的需求，同时在客观环境中又存在可以使舞弊成功的条件与环境，另外，即使舞弊被揭露，也能承受相应的代价。同时出现这四个因素时，舞弊行为就可能出现。

　　

　　图2-1舞弊GONE理论

　　2.舞弊冰山理论（双因素理论）

　　该理论从两个方面来考察舞弊：暴露在海平面的是内部组织管理中具有的问题，是以视觉区分并客观形态存在的结构部分；在海平面下是故意性伪装和主观行为的一部分。冰山理论提出，公司财务舞弊的可能性在于内部控制系统是否完整有效、公司财务压力的程度、管理层是否存在道德腐败问题。在审计执业的过程中，要评价关注内部控制以及内部管理的有关内容，也包括个人行为对舞弊的影响力，这是舞弊行为开始的动机和基础。冰山理论强调的是个性化方面，判断一个公司是否发生舞弊行为时，不但要看该公司管理是否严谨，更要关注公司资金压力的大小，内部控制有效程度，应该对个性化行为投入更多关注。

　　

　　图2-2舞弊冰山理论

　　3.舞弊三角理论

　　20世纪50年代，由现代内部审计劳伦斯．索耶提出舞弊三角形理论。他认为舞弊的产生建立在三个条件上：企业对舞弊的渴求程度、舞弊存在的条件和舞弊行为的合理性。此后，X注册舞弊审核师协会的创始人史蒂夫．艾伯伦奇特又对此理论进行完善，他认为舞弊的产生是基于压力、借口和机会的同时出现。压力可作为个人的行为动机，其中包括工作压力、生活压力等。机会是指使舞弊成功的环境等因素。包括公司内部控制制度的不完善、公司财务系统的混乱；对于舞弊惩罚轻微等可能。借口是实施者明知此行触犯法律却依然为一己私利自我安慰。三项条件共同造成了产生舞弊的结果。

　　图2-3舞弊三角理论

　　4.舞弊风险因子理论

　　该理论也是由伯洛格等人提出。该理论是在GONE理论的基础上进一步完善得到的。被认为是到目前为止最为完善的动因理论。风险因子的理论有五个要素，分别是动机、道德品质、舞弊机会、发现可能性、舞弊受惩罚的性质和程度。风险因子又分为一般风险因子以及个别风险因子。由企业来决定一般风险因子，包括舞弊机会、被揭穿的可能性、曝光后的惩罚措施等；个人风险因子由个体的道德扭曲和动机不良引起，主要包括个人的品质、行为动机等。风险因子理论提出，当两因子相遇并融合，让舞弊者觉得舞弊有利可图时，舞弊就会因此滋生。同样，对于财务舞弊的审计与预防也必须依此路径，多关注公司和个人的舞弊动因，从源头上更好地阻止舞弊行为的频发。

　　表2-1舞弊风险因子理论

　　目前，国内外学者对舞弊审计的解读并不相同。X注册舞弊审核师协会(ACFE)将财务舞弊审计界定为“一种及时发现舞弊的方法，即运用会计记录和其他信息，进行分析性复核，识别出财务舞弊行为及其隐瞒方法。”在我国，将舞弊定义为“被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为”。虽然我国对财务舞弊审计还未给出明确定义，但该准则已经明确提出了对于财务舞弊审计人员职责的要求：首先，注册会计师有责任对财务报表整体是否存在由舞弊导致的重大错报出示合理保证；其次，在获取合理保证之时，注册会计师有责任并有义务以职业性考虑贯穿整个审计过程，对管理层凌驾于全部控制之上的可能性进行考虑，并清晰认识到对发现错误有效的审计程序未必对发现舞弊同样有效。综上所述，本文将“财务舞弊审计”定义为：审计人员在保持高度职业谨慎的同时，经过充分适当的分析论证，确定财务舞弊分别是否已经、正在或即将要发生。以揭露财务舞弊的真相，更好地行使审计人员的监督职能。

　　(三)财务舞弊审计的特征

　　财务舞弊审计与一般的财务报表审计有所不同，它的主要特征归纳如下：

　　首先，财务舞弊审计的目标相对局限些。由于舞弊不像一般财务报表存在的问题一般，比较日常，因此，财务舞弊的审计也不会像常规审计任务那样平常。它只在于揭露一些故意歪曲经济事实、捏造资产记录或非法占用、挪用企业资产等严重行为。其次，财务舞弊审计所费的成本相对来说较高。由于上市公司财务舞弊一般是刻意并有预谋有规划的非法行为，带有很强的隐蔽性，不易察觉。因此，审计师在进行舞弊识别的时候可能会受到经理人及管理层的万般阻挠，这无疑使审计成本大大增加。在现实中，曾发生过审计人员在如此审计成本的压力下，不惜抛弃了财务舞弊审计准则，结果导致舞弊滋长，审计失败，最后审计师也难以逃避相应的法律责任。因此，如何在合理控制审计成本的情况下，规范审计活动，拓宽审计手段，提升审计质量成为了每个审计人员应当考虑的首要问题。最后，对审计人员的要求较高。不同于一般常规性、按部就班的财务审计活动，财务舞弊审计对审计师的要求显然更为严格。审计师在识别、查找舞弊时，需要灵活运用会计、审计专业储备、舞弊识别知识、法律规则甚至是犯罪、心理学知识和极强的沟通能力，才能担负起这一重大责任。

　　在观察上市公司是否出现财务舞弊的现象时，对于注册会计师来说最重要的便是发现相应的审计证据和风险点。一般采用分析性复核法。审计作为一种鉴证业务，要依据客观发现的事实来展开。但由于上市公司的业务繁多，因此要关注某些高风险点的领域来提高效率、节约成本。在发现相应的风险点后，便可开展实质性的测试来寻找审计证据，此刻便顺理成章的揭露上市公司等财务舞弊。分析性复核就是这样一种舞弊审计方法。从定义来说，分析性复核是注册会计师通过对上市公司一些重要的财务数据和指标（如毛利率、应收账款周转率等）的增减变动进行分析和研究，寻找上市公司是否存在财务异常情况的方法。分析性复核具体包括三点，首先审计会计期间的财务数据并于去年甚至前几年的审计财务数据进行对比，接着审计会计期间的财务数据同注册会计师的预测数包括行业平均数进行对比，最后审计会计期间的财务信息和非财务信息进行对比

　　1.注重寻找审计突破口

　　注册会计师要想发现上市公司的财务舞弊现象（尤其是管理层方面舞弊）相当困难。只要寻找到舞弊审计线索或风险点，便能够在后续通过一些常规实质性测试，如函证、重新计算等方式来查找并收集审计线索，这一过程相对比较简单。注册会计师在进行审计过程中，只要找到审计突破口，就能够通过实质性测试，以顺查或逆查的方式，结合一般审计方法来获得审计证据。

　　2.侧重审计技术方法

　　审计方法可划分为审计组织方法和审计技术方法。审计组织方法指注册会计师实行审计的组织程序，包括顺查、逆查法；而审计技术方法指检查、分析审计对象，收集审计证据的一般性方法，包括审阅法、函证、重新计算等。注册会计师在对上市公司展开舞弊审计时，更偏重的是审计技术方法。因为上市公司的财务舞弊现象较隐蔽，若注册会计师不采取非常规的审计方法，以此来获得审计突破口和预警信号，那么上市公司的财务舞弊现象被发现就变得更为困难。

　　在上市公司防范财务舞弊时，最基本的措施便为内部控制。有效的内控机制可将降低发生舞弊的概率，因而，财务舞弊审计的首要任务就是做好对内部控制的审查与评价。一般来说，在这一方面上市公司的内部审计往往承担着更重要的作用：合理评价内部控制体系与协助管理层遏制舞弊，这也便于更早、更经济地发现并思考、解决问题。内部审计人员从多个方面对内部控制进行合理又科学的估计，逐一推断被审计单位是否建立现实可行的组织目标，是否有书面的政策来说明具体的禁令，是否建立了为管理层提供足够信息的沟通渠道，是否塑造有效保证监管的控制环境等。基于评估结果，舞弊审计人员可以适时提供有效建议，不停完善上市公司的内部控制机制，协助管理层防范舞弊。如果该上市公司的内控设计完善、执行有效，舞弊审计人员就有理由推测该上市公司发生舞弊行为的可能性较小。而倘若其内控机制有明显漏洞且执行不力，那么舞弊的可能性就相对较大，就要进行下一步审计程序。因此，对内控机制的有效评价成为影响财务舞弊审计成败的一个重要因素。

　　审计人员在执行审计任务时，一个根本性保证就是独立性。独立性也被业内称为是“审计的灵魂”。上市公司与内外部审计人员之间应当保持独立，如此才能达成客观公正的审计目的，维持高质量的审计程序。在实务中，舞弊审计是否独立将对舞弊审计工作的质量造成极大影响。若舞弊审计人员及机构难以对独立性作出保证，还与被审计单位串通出具不当意见的审计报告，那么便不能发现和防范舞弊，甚至将财务舞弊的隐蔽性更加增强，从而造成极恶劣的结果。因此，重视和保持审计的独立性是保证财务舞弊审计工作有效性的充要条件。

　　首先，对舞弊审计人员而言，最基本的要求就是专业的职业胜任能力。此能力是指审计人员应具备的专业知识储备、实务经验和职业技能，基于此技能，注册会计师才能及时高效地完成审计任务。由于财务舞弊审计的特殊性，要求注册会计师不断提升自身的专业胜任能力。只有如此，才能更好地面对上市公司五花八门的舞弊手段，保证其财务舞弊审计的质量。其次，舞弊的审计人员在进行审计识别和核实中，必须要树立其职业怀疑性。即使被审单位的内控评价很高，较低可能性发生舞弊，舞弊审计人员也不能丝毫放松警惕，要对被审单位提供的所有财务信息保持合理质疑的怀疑精神和认真严谨的态度，并充分运用全部舞弊审计程序来验证自己的怀疑，更好地避免了财务舞弊的发生。

　　1.优化上市公司内部治理结构

　　上市公司内部有无合理治理结构是治理关键。由于我国独有的政治经济体制，在股权改革时出现了＂一股独大＂的状况，这种不合理的治理方式使得上市公司的控股股东及高级管理层极容易＂绑架＂上市公司，更何况我国相关法律法规还不健全，这使上市公司的控股股东及管理层面对个人私利时有更大动机去实施财务舞弊，掏空上市公司。在这种状况下，完善公司内部治理结构，避免上市公司出现＂一股独大＂的现象，合理分配公司股权，才能真正意义上斩断控股股东及管理层出现舞弊动机这一流程。

　　2.强化审计的独立性

　　对审计的公正而言，独立性是关键。审计的独立性能准确反映企业真实财务状况。具体来说，应该避免同一审计人员长期对同一企业进行审计工作，以防止由于长期的合作关系，发生包庇、合谋等不利情况。审计人员应随时坚守职业道德，对于违规的财务舞弊行为，审计人员应据实出具审计报告，并合理收集适当的证据支持报告的真实性。在审计工作中，相关的审计人员应保持被审计单位财务收支的独立性、保证审计单位审计的诚实性。对于违反审计原则的审计机构及相关人员，应吊销其营业执照与从业资格，重者给予一定的刑事处罚，与此同时，也要给予恪尽职守的审计机构与人员适当的奖励与优惠。

　　目前，我国对财务舞弊的上市公司的主要处罚是限期整改等轻微处罚。这使得上市公司控股股东等舞弊者心存饶幸并弱化了行政处罚的效力。因此我国应重新修订相关的行政处罚法，使监管机构能更有力地处理财务舞弊现象。

　　首先，对上市公司财务舞弊行为，要明确相关责任人的责任，并对其加大处罚力度，对严重情节也要追究刑事责任。其次，要加大合谋上市公司财务舞弊的其他机构责任人的处罚力度。完善相关法律法规，使证监会在处罚时能依法判决。最后，应对我国的证券强民事赔偿制度进行修改。包括降低诉讼成本，増加财务舞弊执行者的经济压力，从而将其财务舞弊的想法扼杀。

　　人的贪欲一直存在，面对利益，无论多么严巧的监管机制都会有漏洞可循。因此，在法律法规监管治理的同时，也需要道德约束。道德约束对财务舞弊的防范与治理而言不可缺少。公司可采取对员工进行定期道德培训，使讲诚信有道德变成公司的文化传统，所有员工一起营造诚信的环境。同时，公司的管理层也要不断强化道德价值观。使公司从上到下的氛围都是“诚信为荣、舞弊为耻”。还需增加合理的诚信奖罚手段，定期进行评选，并给予个人丰厚的奖励和优惠。

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　　在大学度过了四年的紧张学习时光，系统地学习了有关审计的各方面知识，深深的佩服各位专业老师的学识，从中我不仅学习到管理知识，而且学到很多做人、做事、做学问的道理，在此表示真挚的谢意。在论文即将完成之际，我要感谢我的导师。在论文撰写的整个过程中，从论文选题、到撰写文库开题报告、最后到正文撰写，老师都提出了很多宝贵意见。老师指出的每一个问题，指导的每一个思路，都使我有醍醐灌顶之感。给我感受最深的是老师严谨治学的态度，无论从格式规范、论文要点、还是文章结构，老师都不厌其烦，给予我及时的帮助，使我能够最后顺利完成论文写作工作。感谢我的各位同学，是你们的无私帮助让我感受到校园的温暖，也要感谢参考文献中的作者们，通过他们的研究文章，使我对研究课题有了很好的出发点。最后，我要向百忙之中抽时间对本文进行审阅的各位老师表示衷心的感谢。