商业银行利率互换风险管理现状

　　一．绪论

　　（一）选题的意义、目的及措施

从上个世纪70年代以来，国际金融市场有了翻天覆地的变化，汇率和利率的不稳定性给绝大部分的金融机构以及企业带来不可预测的风险。为了降低这些风险以及缩减经营的成本，以达到资产的有效盈利和保障资本的安全的目的，大量的新兴金融业务就得到了发展的机会，这些业务当中独占鳌头的便是互换。互换产品主要是由利率互换和货币互换组成，而其中的利率互换由于近几年的持续发展其势头早已经超过了货币互换，其发展的速度高达30%。在当今的国际交易中，很多西方国家对于金融业务主要是由互换业务构成，各大金融机构的根据自身的发展情况建立了比较完善的互换交易管理机制。所以可以毫不夸张的说，对于互换产品的交易早就在西方国家的金融交易业务中占据了重要地位。
利率互换产品作为金融行业的新兴业务，其发展势头较为猛烈，也相对于其他的金融产品来说有更高的价值，但是金融类的产品收益高风险也高，如果不能在对其发展的同时进行相映的风险管理机制的建设，那么该产品的发展就会受到风险的制约。自上个世纪90年代以来，不论是国际市场还是国内市场上，因没有对金融相关业务进行风险管控而造成巨大损失的例子比比皆是。例如，94年Procter&Gamble公司在相关的业务中因上述原因损失了一亿美金；同年12月，XXX在理律催生业务中折损了17亿美金。类似的案例还有很多因此，必须在利率互换产品中进行风险的管控体制建设。
对于金融行业催生的互换产品有诸多的特点，例如杠杆率高以及大业务进行时比较方便等，所以银行如果要推行此类产品的发展，就必须做到相关规范体制的完善，必须健全相应的风险管理体制。第一，可以有效得进行利率互换业务的发展，将防范风险做到极致化。第二，可以有效的保证银行资产的安全。
这篇文章将利率互换催生产品的相关情形进行了剖析，并极大程度的考量国际上对于利率互换产品的有效风险防范机制，并对银行的实际情况进行了展开分析，采用了比较研究的策略，对这一类产品的风险防范体制进行了深入的剖析，并且提出了自己的见解与措施。

　　（二）利率互换概念和风险概念

1.利率互换的概念
利率互换的概念是签约双方用相同的货币来进行表达，然后以不同的利率换算方式来进行。资产的交换。
对于以前的利率互换是在比较明确的借款人之间操作的。比如a公司想利用支付浮动利率来完成对固定利率基金的支付，b公司则想利用固定利率来完成对浮动利率基金的支付，因此这两个公司在一定程度上就达成了一致，再接下来就会签订相应的合同，合同规定：Ab双方定期向对方支付一定的利息。最终达成双方都比较满意的程度。
2.利率互换的分类
利率互换可以依据互换的程度以及货币划分为两个类别：
（1）息票利率互换，可以理解为同类货币以不动和浮动利率为基础进行的交换。在本次业务当中一方以不动的利率额度作为抵押得到浮动利率的资本，另一方则反向进行。
（2）基础利率互换，表现为同种货币用不同的利率进行评判的利息交换。此业务的两方公司必须向对方支付一定的浮动利率的利息，而这个利息是根据两个不一样的利率来计算。
3.利率互换的风险概念和分类
金融行业是一个收益较高且风险较大的行业，而当中的催生产品在一定程度上也具有相当的风险，因此，利率互换既有好的一方面，也有其不利的方面。从利率互换的本质来说，它只是对于风险的一个转移，而不是将风险进行无限度的降低。因此对于转移风险也是需要承担一定的相应后果，这就需要风险管理机制对其进行控制。从另一个角度来说，利率互换业务他自身也极具有市场风险以及经营风险等一系列风险。
(1)市场风险
市场风险的别名又叫做价格风险，它是由市场上对于资产因素的不稳定性而造成其价格波动。从他的本质含义上讲，利率互换业务的交易是大部分建立在对资产价格波动的基础之上。当实际的价格波动比预期的价格波动要高出很多时，价格风险也就随之而来。
在对利率互换市场风险进行分析之后，可以得出对利率互换市场风险具有影响的的几个方面：第一便是对于资产价格的波动会对其风险产生不具有直接性的影响；第二个就是对于业务的直接负责人在此次业务中所使用的方法存在着差异性，就会导致在保质保证的情况下，由于其经营的方式不同也会造成风险程度的不一致性；第三，由于杠杆定理的直接作用，就会加剧市场风险的产生。
(2)信用风险
在利率互换中的信用风险，俗称违约风险，其概念是互换合同其中一公司不遵守合同规定所产生的风险。由此可见，大部分的信用风险产生是与交易当中一方违约的概率成正比。而依据违约的动机进行分类，能够分为故意违约及非故意违约。故意违约是指违约一方在有能力承担其应履行的责任时，为了实现自己的经济目标或要求，故意不履行合同或继续违约的一种经济行为;非故意违约主要是指另一方因某些特定原因丧失继续履行合同的权利和能力。
催生利率互换信用风险的缘由是复杂多样的。主要包括了两个方面：第一个是交易对方的信用评价。如果他的信用评价普遍都较高，那么对于他的信用风险产生概率就越低。第二个便是互换业务的交易场所和支付形式。总地来说，场所内的互换信用风险更低。很多的交易所内实现了其交易管理制度的完善，例如其会员制度以及相关合同的拟定制度。而对于支付这方的公司是大部分交易者的对立方，支付公司可以尽可能的利用多种制度来降低其信用风险的产生概率，比如保证金制度以及市场估值制度。而如果进行场外交易，就会因为对于部分管理体制的缺乏而造成其信用风险的升高，这对于交易双方来说都是极为致命的。互换合约的价格波动受多方面的因素制约。例如其原资产价格的变动以及合约期限的推迟，都会导致互换合约的价格受到极大程度的影响，从而增加其信用风险。
（3）营运风险
利率互换的营运风险主要是指在交易和支付结算过程中，由于内部控制制度不完善或计算机网络系统意外故障而引起的操作风险。具体来说，是指内部控制和监督制度不完善，运营机制有着很多的缺陷，业务流程不严谨，这就为交易业务带来了更多的失误而导致风险产生。
对于企业风险掌控的要素主要是两个部分组成，即管理缺陷和错误的内部管理。并且，利率互换业务与行业内其他的金融业务相比，在价值评估、交易策略、内部管理等方面更为复杂，难度更大，更容易出现失误和遗漏。
上述内容是对利率互换产品风险的大致分类，在具体的风险业务考量当中，以上所说的三种风险大多存在着不可分割的联系，由于他们之间的相互作用也构筑了互换市场的风险体制。互换合约在市场风险上具有很重要的地位，因为合约价值的波动极大程度上会影响该企业其他的风险波动，换一种说法就是一定程度上会增加其运营风险，而当其运营风险增加，该企业会违约的概率就会增加，导致其信誉风险增大。根据“多米诺”定律，最终导致整个市场的风险集体增大。

　　二．商业银行利率互换风险制度的发展形式

　　（一）现行利率互换风险管理机制

1.市场风险管理
市场风险往往发生在互换交易成交之后互换价格发生了急剧变化的情况下。商业银行需要通过在互换交易前后对汇率和利率进行较为准确的预侧，及时进行互换和再互换交易，所以需要建立健全的风险度量机制。对于中介人来说.价格风险往往是在同某一用户达成一个互换协议，没有进行及时对冲的情况下产生。因此，控制这种价格风险的最佳方法就是及时地缔结一个对冲互换来了结风险。市场风险如果这种对冲使中介人的现金流人量与流出盘相当，那么除了取得利差收人外，达到价格保值的目的。
2.营运风险管理
商业银行防范营运风险主要是通过改进业务操作流程、加强岗位审计和定期业务审计。商业银行营运系统的研发和设计需要进一步改进，如第一，缺乏关联性强的风险管理组织架构，未能对事前事中事后三个方向全面地对风险进行严密把控，容易产生损失的风险。其次商业银行风险管理流程没有完全完善，尤其事对利率互换交易事后的监管部分，大部分的原因是由于风险管理部门内部的相应制度不是特别的完善，大部分的规章制度还没有得到建立健全，而这将会导致其自身的职能不能得到最优质的场所进行发挥，还有这是内部的员工管理制度也不是特别完善，整个部门呈现一种比较松散懈怠的状态。第三，对产品特点的风险评估和相应的流程还没有得到建立。风险评估在一个企业的运行过程当中是特别重要的一个部分，而如果这个企业相关的管理措施还没有得到完善，依旧还是处于对部分企业财务的监控和对这个企业信用等级改变的评估，这时就会带来一系列的不可预测的后果，例如，当企业的财务状况刚开始呈现劣势时，风险就已经悄然而至。只有将风险管理的制度进行完善，才可以在风险发生之前就通过相关的数据得到预警
3.信用风险掌控
对于信用风险的掌控是在特定的情形下才会出现的，这种情形大多数是指信用业务，具体表现为：一是根据该企业的信用等级来大致评估企业的信用和这个企业会进行违约的概率；因此对于企业相关的信贷交易这更加急迫地需要运用相关的制度来进行管理。同时在企业进行业务的谈判时，可以用相对对的业务保证金来保证业务的进行。
对于信用等几个评判系统大致由以下的几点组成。第一步便是对企业的相关财务数据进行调查，例如企业的各项财务指标，以及这个企业的相关资金流向，在进行了初步的评定后，得到一个大致的结果，即企业的违约概率；第二步便是对企业的相关经营表现进行评定，这些表现大致包括管理模式，市场份额，经营状况以及信用口碑等等，而对这些表现的比重可以进行适当的调整；最后就是加评判出来的等级结果作为和这个企业是否进行业务合作的标准。而这个信用标准的最终结果得出是十分具有可借鉴意义的，因为这个标准将会有现代委员会进行反复的核查，也会有经验丰富的评审人员对其进行各项数据的校对核实。

　　（二）商业银行利率互换风险评估

很多商业银行分支主要运营的业务是代客利率互换业务，这个业务的大致程序包括企业向分行进行咨询，分行向总部进行问询，然后将这些流程当中的所有情况汇总，最后报给企业，企业在对分行汇总的情况进行认可之后，将拟定相关的合同协议，与此同时，分行将把这个业务如总行进行平盘。
在上述分行，总行以及企业之间的操作之中，由于分行的点差收入是相对来说较为固定的，所以这些分行将不会受市场价格变动的影响，同时也不会承担由市场价格带来的相应的风险。所以当利润率交换业务的正在进行时，分行主要承担的风险是来自于企业的违约风险。如果这个企业不按照合同进行履行合约时，分行则成了部分责任的承担者。这时分行将会代替企业对总行进行合同的继续实行，这个时候市场价格的波动风险就会祸及到分行。所以从分行的方面来讲，企业的信用风险与市场价格的波动风险是有一定的相关性的。如果分行对企业的信用进行了适当的掌控，那么该分行就不会受到相应的风险波及。
这些银行分支在进行多项业务时主要面临的风险还包括了运营风险。而这个风险我银行所面临的其他风险有一个不同的地方，就是运营风险大部分来自于银行的内部。因为这个业务的特殊性，所以在进行该业务的各项程序上就有着更加重要的任务。比如这份业务的合同在经过机器的相关操作之后，还必须由专业的人员进行重复的审核，这也是保证这项业务的正常运行，这也对于降低这项业务的风险有着不可忽视的作用。

　　三．商业银行利率互换现存风险问题分析

笔者在对我国的利率互换产品相关管理制度进行研究之后，最终得出来，这些管理制度大部分沿用了以前的业务管理制度。这种制度在一定范畴上特别重视企业对现在业务的评价，也因此会对这种信贷交易在事前就进行严格的核查，但是这种制度在一定程度上存在缺陷，例如他的管理是比较笼统的，而且缺失了相应的风险衡量体制，与国际上相对完善的体制相比，还是比较落后的。

　　（一）市场风险板块

利率互换是一种金融行业发展的附属品，有着市场流动性较强以及对价格波动较为有更细腻的感知的特点。而这种附属品与普通的信贷业务具有者大的差异性，具体来说就是企业与银行的合作中，资金的交割具有不确定性。银行与企业的资金流动方向是不固定的，详尽的支付额度也不是固定的。所以，银行在潜意识里承担的风险是比较大的且对于风险的预估是不精准的，这种风险是会伴随相关产品在市场上的变动而变化的。如果在对风险评估这块儿不能做到定量评析，那么就会产生对风险的预防措施不够全面的后果。如果只是当风险发生了之后才进行对解决措施的弥补，这样对风险的掌控就会陷入被动的情境。而国际上对这种附属品的管理就相对的比较完善。
当利率互换风险量化机制存在着一定的缺陷时，就会相应的产生一些后果，例如对于客户管理这方面以及风险检测这一方面的掌握度不够，同时也会让银行的管理陷入一定的困境。当银行与企业进行合作之后，如果客户经理对市场的预估不够准确时，就不会对银行所承受的隐形风险进行准确的预测。而这种对企业风险的掌控常常建立在企业的资金链是否处于较为平稳的时期，企业能否按时履行合同。关于企业不履行合同会给银行带来多少损失，报表中没有数据。另一方面，风险无法量化，这对营销型企业来说是非常不利的。当企业在对项目的风险掌控上存在着偏差的时候，对于公司的财务管理准备方面就会有连带的失误。在企业采取项目实施时，如果该项目对这个企业产生了极大的风险时，且银行不能促使企业采取相应的手段来进行风险的降低。这时企业就会面临无法规避风险的处境，而顺带的银行的经营风险也会增加，这对银行和企业来说是非常不利的局面，甚至对其之间的合作会产生不好的影响。
由于风险量化在风险管理这些制度上的重要地位，因此，如果在缺乏量化数据的情况下，部分的管理机制就不能够得到正常的运行，截止到日前，很多银行的分支在其动态管理的体制上是存在很多缺陷的。而当银行的利率交换业务在逐步的实行时，这时候这些商业银行就面临着急需构建相应的风险管理机制的挑战。

　　（二）营运管理方面

1.风险管理组织架构不关联
在现行制度下，客户经理承担前期背景调查和企业信用审查的主要工作。客户经理在对企业信用评级进行评估时，输入相关信息，借助评级系统完成评级。信贷委员会审阅评级结果，并据此批准交易限额。最后，客户经理在限定的范围内进行业务操作。从整个过程中可以看出，客户部和资信委员会作为同一个业务部门，都是自己完成了利率互换业务的全部操作内容，没有风险管理部门同时对其进行限制。这些风险管理分支组织虽然拥有部分的风险监察部门，但这些部门在一定程度上存在着许多弊端，例如，这些部门只对于风险的事后进行监察，在部分的贸易过程当中并不能起到一定的作用，而这些弊端最终会导致银行的业务将面临风险增大的不利局面。这些都是由于风险管理组织架构之间并不具有相关性，会在很大程度上给银行的经营带来不必要的风险以及巨大的损失。
2.风险控制事宜还丞待完善
根据我们现有的管理模型对风险进行分析，我们可以清晰地发现风险管理程度远远达不到要求。首先，现有的管理侧重于事件发生前和事件发生期间的流程管理，轻于事件发生后的采取的措施，在我们整个风险管理流程当中，事前管理和事中管理都有着相当明确的实施事务和操作流程，例如信用评定和保证金的收取，而唯独事后管理上面并没有明确的相关指示，所以说我们对事件发生后的采应该取的措施过于轻视，经过分析，造成这种现象的原因可能有如下几点，第一是风险管理部门内相关制度并不健全，其工作职能并不明确，部门内部没有严格的规章制度，所以不能将其作用完全发挥出来，同时前台部门因为没有制度的约束，导致其作风懒散，对于风险管理不够严格。与此同时，对相关产品的风险预期没有做到位，缺乏相关流程，风险预期是风险管理中丰常重要的一步，一旦不注重，后果不堪设想，而纵观目前仅有的风险监控措施，其仅仅是对企业的财务状况和其信用等级的变化进行监管，一旦企业情况出现异常，就说明风险已经形成了。这种模式仅仅是对已经产生的风险进行报告，而起不到警示和防患于未然的效果，而且现在的这种模式当中还缺少了相关的平衡调节机制。
完善风险管理流程是非常重要的一步，如果流程不完善就会让风险监管出现“灰色地带”，监管不到位的情况，而且还会让人员分配变得不合理，在现在所流行的管理模式当中，市场追踪往往只有总行才具有这项功能，分行不具有，虽然总行和分行之间的信息是互通的，二者信息是共享的，但是却没有相关的政策能够将其进行有效约束，这也就导致信息利用率低，不能将所得数据信息进行充分利用。如果说分行不能及时掌握产品相关的风险变化，后果不堪设想，最后可能会产生多米诺骨牌效应，最终会导致各个管理不能统一进行，造成管理脱节，出现各种各样的管理漏洞。

　　（三）信用风险方面

目前，中国商业银行在风险管理技术方面取得了长足的进步。在其管辖范围内推出了企业信用在银行内部进行评级的管理方式，这种评级系统具有前瞻性，它可以对企业可能违约的概率进行评估，从而预估可能出现的风险，但是我们现在所用的信用风险管理体系过于强调风险前管理，风险后管理方法粗放。且缺乏一个完善的风险管理规章制度和框架，从而实现风险管理模式的持续流动。分支机构应在现有管理办法的基础上，加强相关规章制度的建设。

　　四．应对商业银行利率互换所产生风险的措施

我们现在大多数商业银行在基于风险管理体系来进行运营的，可以说没有风险管理体系也就没有现在我们商业银行的运作模式，这是提升银行核心竞争力的关键，就目前的情况而言，现在商业银行对利率互换产品还缺乏合适的管理体系，基于这种考虑，笔者将会对应对商业银行利率互换所产生风险的措施提出一些看法。

　　（一）对于营运风险管理相关对策

最近这几年对于运营风险管理的研究逐步深入，我们发现一个全面的风险管理体系是做好运营风险管理必不可少的前提，同时将内部的管理制度逐渐完善从而对分享管理进行控制是我们应该所重视的方向，有了完善的内部管理制度我们才能将事前管理和事中管理做得更好。
1.完善衍生品交易的架构体系
金融衍生品是一种新型的金融产品，在交易衍生品的过程当中，也会涉及到相关的前台中台以及后台，从而使得各个部门之间能够相互配合，通力合作，各有侧重。这与其他金融产品进行交易的过程没有什么差异。前台中台和后台在交易过程中各有各自的作用，对客户的相关信息的调查（如个人资产，个人信用等）是前台应该进行的工作，一旦在进行相关工作的过程中出现了异常的情况，需要对客户信息进行相关的验证，这个时候前台就需要向中台进行沟通咨询，在经过中台的允许后，方可才能将相关信息转入到后台进行后续一系列的操作。有关风险限额的相关工作主要是由中台来进行负责，其将各个行业的最高风险额都设定出来，然后再读取后台所储存的相关信息，将其综合起来进行动态综合管理，而后台的工作主要是对前台所经手的交易信息进行记录下来，从而能够有效保证法律的完整性，为最后所进行的管理提供相关资料。
2.风险预警机制进行完善
就我们现有的风险管理体系来说，我们的风险预警机制还有很大改进的空间，风险预警和风险报告二者是紧密相连，息息相关的，二者不可分割，风险预警能够充分发挥其作用离不开风险报告的作用，只有报告提交的及时准确可信，预警才能达到其作用，一般情况下我们进行风险预警之前首先要选定一组相关指标作为其预警指标，对指标设定一个合适的风险区间，每当指标数值发生变化时，对其进行判断然后发出预警的信息，预警指标不是一成不变的，而是视不同情况对其进行相应的调整，主要是根据风险报告的数值对其进行调整，除此以外，风险经理的工作主要是衍生品企业进行风险检查，重点企业每年至少要进行4次检查，也就是一季度一次，如果在检查的过程中发现了可能产生风险的因素，风险经理就会奔赴到企业内部，查明其集体情况是怎样的，然后根据具体情况采取相应的措施达到规避风险的目的。
3.使得风险管理队伍更加专业
术业有专攻，在风险管理过程中有许多专业人士才能完成的工作，因此，建立一支具有风险管理能力的队伍是十分必要的，就目前国内商业情况而言，其内部的人员配置构架是需要进行调整的。现在在国际先进银行的背后都有丰富的人力资源，我们中国商业银行在像国际先进商业银行学习的过程中，也应当着力培养相关的人才，只有这样我们才能将风险管理这项工作做好。
在建立专业风险管理队伍的同时，商业银行还应当积极提升自己的文化内核，形成自己独有的特色，将优质的管理体系发扬光大，使风险管理的概念与重要性都深入人心，充分发挥指导作用的风险概念,并且在工作过程中始终贯彻高质量和高效率的理念。同时推行全面风险管理，这种管理方式使得业务流程的过程中包含了各种各样的风险，对于这种情况，银行应将风险和收益平衡的理念深入人心，从而达到相应的目的。
4.升级自身的风险管理系统
我们在进行金融衍生品业务的办理过程中要对相关的信息进行审查核实，所以信息管理系统是十分重要的，这个系统要有足够大的信息包含量而且其中信息必须能够及时进行更新。就现在国际情况来看，通常的风险管理系统分为了三个模块，分别是把交易信息录进去的模块，对风险进行管理的模块和最后对相关账务进行结算的模块，每个模块之间的工作都互不干涉，这些模块可以覆盖所有相关业务的需要。有了这样的风险管理系统我们就可以对风险管理工作更加及时地完成。想要将风险管理能力进行有效提升，就必须要将内部控制机制逐渐进行完善改进。

　　（二）信用风险管理相应的措施

建立全面信用风险管理体系是十分重要的，如果想要实现产品风险的平衡和回报就必须要有全面信用风险管理体系，这种管理方式是十分高效的，有助于我们日常的工作，我们现在的管理模式有一个非常明显的弊端，呢就是对风险前的管理十分重视，而对风险后的管理略显忽视，所以应在现有的管理模式进行改进，而动态风险管理就是我们对管理模式进行改进的方向，同时对于相关规章制度也要进行完善，从而做到两手都要抓两手都要硬的要求。
1进行风险限额管理的模式
风险限额模式是一种较为新型的管理模式，其可以应用于利率互换的业务当中，其具体内容是指当银行在进行利率互换业务时，通过规定，银行会有一个能承受风险的最高数值，这也可以理解为是银行在进行相关业务时候的止损额度，一旦大于这个额度就将停止相关业务。如果想要建立风险限额，首先就要对企业是负债情况有相应的了解，根据目前所制定的政策，在每年年初时候，总行会对各项业务进行全年所做贡献进行数据统计汇总，然后依据这些数据去设定当年经济增加值相关的系数，而这些系数并不是一成不变的，他们可以根据自身情况的不同来进行相应的调整，基于这种情况，所以分行可以自己设定相关业务的最大交易限额，这种情况很像现在的信贷资产管理，不受到总行的限制。
风险限额的设定有两个决定性的因素，一个是经济增加值的系数，一个是风险的加权系数，每一年都对其风险限额进行适当的调整，风险的管理部门对调整的幅度提出相关的要求，最后由决策部门进行最终决定。
风险限额大体上有两种作用，其一是对于分行某些业务的管理，管理的业务主要是利率互换的业务，其二则是对于交易限额的管理，但是就目前而言，现在的限制制度和企业内的风险制度所用的模型是不一样的，二者是基于不同的基础达成的，根据所掌握的信息，了解现在企业的信用情况，从而判断企业现在所具有的还款能力，从而对其风险进行评估，最后设定最大限额，企业的风险限制也由分行进行监控，一旦发现异常则会停止相关业务。
2.将制度更加完善
现阶段我们要将现有制度进行充分完善，其中有一步就是要创立市值评估制度，这个是现有制度中所缺失的一个方面，市值重估顾名思义也就是依据各种各样的市场参数来判断现在所有的市场价值，其中的市场参数包括基准利率等参数，银行在整个金融街当中主要充当着管理者的角色，根据各个方面的需求，产品们在市场上的价值不是一成不变的，银行要时刻了解其价值变化情况，只有这样银行才能正确的评估到自己将要承担的风险有多少。
市值重估不止包括以上所说的方面，对保证金市值进行重估也是涵盖在市值重估的范围内，企业们缴纳保证金主要是通过人民币的形式，在其缴纳保证金的时候，因为交易本金的币种不是人民币，这就会导致本金与保证金之间存在汇率差异，也就意味着会有相应的风险，当外汇市场出现动荡，汇率出现不稳定的情况，这也就导致保证金可能会变多也可能会变少的情况出现，银行为了尽可能减少由于汇率不稳定造成的损失，降低相应所承担的风险，银行会过一阵就会对保证金余额进行市值重估，在重估的过程中，采用的汇率是当天外币对人民币牌价的中间价。
我们现在的市值评估制度还并不完善，其中的具体事宜应该交由风险管理部门全权负责，进行制定最后成功执行，一般情况下，应该定期进行市值重估的工作，但是如果国际市场动荡剧烈，出现重大时间之后，应该立即进行市值重估的工作，在风险管理过程当中，市值重估是其中的第一步，在我国现有的制度之下，市值重估可以有效对操作风险进行规避，降低最后所造成的损失。
3.将风险报告制度进行完善
我们现在的风险报告制度是相当不完善的，如今的风险上报方式是有风险时候才会进行上报，如果没有风险，则不会进行上报。这种报告模式具有一些弊端，其不能起到预警的作用，往往已经造成了损失的时候风险才会被上报。真正合适的风险报告模式应该是有前瞻性的，其对交易进行跟踪，然后通过这种途径来了解这项业务当中风险的变化情况，然后风险管理部门将相关信息进行采集，整理，讲这些信息写入风险报告当中，风险报告的作用巨大，根据风险报告我们可以更好地进行风险管理，风险报告有以下几种形式，一种是以日为周期的报表，一种是以月为周期的报表和以嫉妒为周期的报表;月度报告是基于市场价值的重估,专注于使用第三个指标和风险价值指标的基础上,定期审查,而进行完善和进一步改进。
4.更加关注企业财务状况
风险度量模型在风险管理的过程当中十分重要，企业的套期能力可以通过这个模型进行测量，但是有一个很致命的缺点，呢就是模型有时候是不完善的，而且在进行测量的过程当中，其操作起来很复杂，最后观察时候也不够醒目直观，风险经理在监管企业的财政状况同时还要注意企业的商业和金融动态,如银行基金地位的变化和经常账户，尤其是对于呢些有大额度出入的账号，在管理的过程当中，风险经理和客户经理各司其职，都有明确的分工，在管理的过程当中对企业内部的财政情况进行实时监管并且每隔一段时间进行市值重估的工作，从而检验企业所能承担的风险到底有多大。

　　（三）对资源配置进行优化

在对产品进行全面管理的过程当中，我们应当在资源分配方面进行进一步优化，将所有资源都整合起来从而做到利用率最大化的目的。
在资本的计量配置方面金融产品还有待完善，其不像在信贷产品方面用途呢样广泛，还有很大的提升空间，经济资本是由多方面因素综合考虑最后确定下来的，如果资本想要成为一种生产要素，呢么其是对于资本的硬性指标，必须要满足其要求，经济资本的配置在业务管理方面具有十分重要的作用，业务相关的资本保障就是其提供的，一旦业务内的风险出现重大变化，就会使用缓释的方法来进行解决，这样就可以尽可能地减小对于分行负债格局的影响，减轻其负面效益，经济资本不是一成不变的，他会根据市场上的情况来对其进行相应的变化调整。
我们在现有的风险管理部分设置的地方也有不足之处，应当在现有的模式下进行优化完善，就现在的情况来说，在分行当中，其中台相关的风险管理职能太过狭隘，受限于一条路线，较为单一，这样的设置情况不符合我们全面风险管理的宗旨，不利于全面风险管理的推广，而且其中资源浪费现象也是较为严重的，为了改善现在这样不良的现象，分行应该对相应的部门进行整合调整，从而改善部门与部门之间有界限的不良现象，使全面风险管理得理念深入人心，同时做到资源的充分利用，职能的清晰划分，有效改善职责不清的现象。

　　结论

这篇文章对商业银行利率互换产品风险管理体系进行了深入的研究，然后通过与国外体系进行对比，提出了我们现有体系的不足之处，并且分析得出了能够改进现有不足之处的结论，建立全面风险管理体系的有效措施主要包括以下几点：
1、现有的风险度量机制是不完善的，要对其逐步完善，采用动态风险的管理模式，现在的风险管理制度还需完善，加强其中的管理模式，风险报告的管理体系也进行完善，有效提高银行对风险的承受和评估能力。
2、对现有的资源配置系统进行优化完善，培养相关的人才，将他们整合统一到一起，明确各个风险部门所承担的责任，积极发展先进的科学技术，学习国外先进的风险管理体系，完善自身的不足之处。
3、积极进行自身的文化建设，突出自己的特色，实现文化自信，将自己的绩效考核制度更加完善，要加深自身风险管理的观念，使之深入人心，各个部门之间相互协调，通力合作，使各个部门之间的关系更加紧密，更加完善自身风险管理体系。

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