我国网络消费信贷研究：以阿里花呗与京东白条为例

　　第一章绪论

　　1.1背景及意义

　　1.1.1研究背景
　　如今，随着科学技术的飞速发展，随着人们消费观念和消费习惯的变化，基于互联网平台的消费信贷发展迅速。2010年，阿里的小额贷款业务的出现标志着互联网消费者信贷春天的到来。但是，因为它主要是针对已结算的企业而不是广大的消费者，所以涉及的用户较少。在2013年中国首个消费信贷诞生之前，上演购物佰潮平台标志着中国的互联网消费信贷进入了一个新的阶段。次年，京东电子商务平台也进入了互联网消费信贷行业并推出了“京东白条”，标志着互联网消费信贷时代电子商务布局趋势的开始。
　　据有关统计，2015年中国互联网消费信贷余额为700亿元，2016年为210亿元。到2017年，已达到3500亿元，同比增长66.7％。据公开数据显示，2015年“双十一”期间，“京东白条”交易量同比增长8倍，占总交易量增长5倍，平均消费量“白条”金额为800元。分期付款交易额约77亿元，占交易总量的8.5％。可以看出，对互联网消费信贷的需求客户的平均消费金额为1500元;阿里的“蚂蚁花呗”交易共完成6048万笔交易，强劲，市场前景广阔。
　　2015年3月5日，第十二届XXXX第三次会议提出“互联网+”行动计划，以互联网为当前信息化发展的核心特征，整合商业金融业等行业，并结合互联网和互联网技术，如云计算大数据。它与现代制造业相结合，促进相关产业的健康发展，引导互联网企业向国际市场拓展。2015年11月11日，xxxx常务会议提议将消费金融公司推广到全国。23日，发布《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》，鼓励有条件的市场主体建立消费金融公司，扩大消费金融试点范围公司到全国。然而，在互联网在许多方面快速发展的情况下，XX和机构的监管往往跟不上市场节奏。例如，2015年3月，央行发布了一份紧急文件，以阻止支付宝和腾讯的虚拟信用卡产品，表明央行对市场的宏观控制和互联网行业的发展并未协调。近年来，这些信用，互联网和其他相关系统已经深化。与发达国家相比，中国XX相应的监管建设仍处于建设和完善阶段，XX对行业的整体约束力不足。
　　1.1.2研究意义
　　首先，互联网消费信贷产品的发展尚未形成一种得到各方认可的发展模式和风险控制模式。消费信贷产品的理论研究也是相对较少，大多数理论研究都是模型研究，对特定产品的风险和前景的研究仍然相对缺乏。因此，本文对后续的互联网消费信贷产品研究具有重要的参考价值和研究意义。其次，对各种互联网巨头推出的消费信贷产品的研究现在可以帮助互联网公司充分了解这些新信贷产品的含义。潜在的风险有利于互联网公司改善这些信用产品的风险防控措施，也将促进互联网消费信贷产品的后续创新。

　　1.2研究综述

　　1.2.1国外研究现状
　　国外发展互联网消费信贷已经很久了，相应研究的理论也特别多，但是绝大多数都是研究消费金融理论层面的。Zingales L从XX与企业博弈的角度论证了发展互联网消费信贷的重要性[1]。Hodson R,Dwyer R.E,Neilson L.A则从模型角度探索互联网金融的发展模式[2]。Lachance M.J.则探讨了政治角度上发展互联网金融的必要性[3]。Poe M,Hyman L.则讨论了经济能源和环境方面与发展网络金融的关系[4]。Mansfield P.M,Pinto M.B则从经济学角度分析应该如何发展互联网金融[5]。Zinman J.则从区域性的视角进行分析，从新经济学的角度论证发展网络金融的必要性[6]。Zhu L.Y,Meeks C.B.则基于随机游走模型对模式进行了简要分析[7]。Martha A.S则对网络金融发展的生态进行了研究，指明了互联网金融发展要走生态和谐的道路[8]。Chang B.Y则依据最小生成树方法论证了互联网金融是一种再生的资源[9]。
　　1.2.2国内研究现状
　　这些年来，国内互联网金融公司如雨后春笋般涌出，相应研究互联网金融的理论以及研究其分支的理论也是越来越多。尤其现在国内对互联网金融方面监管的缺失更是需要各种理论来论证和支持。许多优秀的学者和专业人士纷纷提出了各自的观点。刘洹庚在浅析大数据在互联网金融领域的应用中指出未来发展互联网金融首先需要拥有完善和尖端的大数据技术[10]。杨新宇在互联网金融的风险监管和防控一文中指出在发展互联网金融时一定要做到审慎监管，从严监管[11]。王晋之在互联网消费信贷风险分析与应对——基于“京东白条”案例的分析与思考一文中阐明了对大数据时代如何防控金融风险提供了相应策略[12]。陈岩在互联网消费信贷的可持续发展研究中指明了互联网金融发展需要面临的各种风险，以及如何应对这些风险带来的挑战[13]。徐英军在互联网消费信贷债权线上证券化的风险控制一文中指出了如何控制互联网消费信贷风险[14]。王子琦在互联网金融的风险及其防范措施研究一文中对如何防范互联网金融安全提出了自己的建议[15]。汤一凡在新时期互联网金融模式探析一文中表达了自己对XXX如何发展互联网金融提出了自己的看法[16]。
　　1.2.3国内外研究评述
　　国内对互联网消费信贷的研究主要集中在消费信贷的现状和问题上。通过对国外相关制度的比较分析，揭示了中国消费信贷法律制度的完善，网络消费者的保护和互联网金融的监管。然而，缺点在于对互联网消费信贷法律关系分析，监管基本原则的建立以及纠纷解决机制的分析不力。
　　国外研究主要集中在消费信贷的基本理论，法律制度的完善，消费信贷的规制以及消费信贷的保护等方面。其中，规范原则，消费信贷监管和消费者保护也为我国互联网消费信贷研究提供参考，对相关制度的完善具有借鉴意义。

　　1.3内容与方法

　　1.3.1主要内容
　　本文主要包括如下四章内容：
　　第1章，绪论。主要介绍了论文研究背景、意义和国内外研究现状。
　　第2章，阿里花呗与京东白条的发展与运营。主要介绍了阿里花呗的发展与运营、京东白条的发展与运营、网络消费信贷的现状与问题。
　　第3章，我国网络消费信贷发展的对策建议。主要通过对“阿里花呗”与“京东白条”之间的对比分析，有针对性的提出解决问题的措施。
　　第4章，全文总结。总结全文，给出研究结论，并提出了文章存在的不足和对未来的展望。
　　1.3.2研究方法
　　1）文献研究方法
　　本文通过CNKI，万方数据库，网络和书籍收集有关互联网消费信贷的文献。同时，在阅读和学习后来的文献后，也为分析具体的法律关系和解决问题提供了理论研究储备。
　　2）比较研究法
　　将“阿里花呗”相关服务内容与“京东白条”服务内容进行了比较，进一步明确了中国互联网背景下消费者信用创新模式的现状。与此同时，对这种新的消费信贷模式的研究和监督的需求更加突出。

　　第二章阿里花呗与京东白条的发展与运营

　　2.1阿里花呗的发展与运营

　　2.1.1发展状况
　　蚂蚁花呗的运营主体重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（简称“蚂蚁小贷”），蚂蚁小贷是浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（简称“蚂蚁金服”）的全资子公司。花呗是由蚂蚁金服旗下蚂蚁小微小贷于2014年12月27日推出的一款消费信贷产品，用户在消费时，可以使用花呗的额度，享受”先消费，后付款”的购物体验。目前很多人都习惯在付款时选择花呗，然后到次月来统一还，很多人都说花呗就像是一张信用卡，并且没有银行信用卡那么多条条框框限制。而在最近这段时间里，支付宝更是搞起了持续非常久的活动，大力推广花呗支付。
　　据数据显示，2016年，花呗消费超过32亿支，同比增长344％。同年，央行宣布的移动支付总数仅为257.1亿。花呗支付的笔数占移动支付总数的12.45％，这意味着每10支移动支付中就有一支是通过花呗支付的。在过去的几年里，花呗每年都有盈利。2015年，利润仅为700万左右，但到2017年，花呗每年净利润高达34亿元，几乎是年增长率的10倍。2018年，净利润突破100亿元，利润率超过60％。它是蚂蚁金服的重要利润来源之一。
　　花呗的场景主要有三类：一是阿里旗下自带场景，如淘宝、天猫；二是合作的其他在线平台，如饿了么、聚美；三是线下的百货零售、餐饮快消、医疗、娱乐、教育等场景。在上述三类场景中，花呗提供以下三类服务：
　　1）花呗账单未分期服务
　　此服务与银行信用卡非常相似。在消费者花呗支付后，他们不在结算日执行分期付款，而是选择在最后还款日期或之前偿还，并享受最长40天的免息期。花呗的每月消费量均以确认收货日期为准，还款日期为当月的第10号。
　　2）花呗账单分期业务
　　在消费者花呗支付并且没有选择在结算日期支付全部金额之后，消费者可以选择在结算日期之后偿还未付部分的分期付款或未付部分的最低还款金额。剩余账单本金延期将在下个月的还款日期偿还，延期还款服务将在下个月继续用于递延还款。以此类推，直到账单全部还清。
　　3）花呗交易分期业务
　　2017年4月5日，蚂蚁金融服务推出了花呗交易分期业务，该业务允许消费者选择分期付款并按月偿还债务。
　　2.1.2运营模式
　　当消费者用花呗消费，其背后的运作流程大致是，花呗付钱给商家->商家发货给消费者->消费者再慢慢还钱给花呗，具体流程如图3-1所示:

　　图3-1蚂蚁花呗运作模式

　　来源：南方财富网
　　2.1.3特点与问题
　　1）阿里花呗的特点
　　（1）当月买，下月再还款。淘宝天猫交易时除部分淘宝旅行。充值、电影票等特定类目外为确认收贷后下月还款，其他平台交易时下单付款后下月还款。
　　（2）免费使用消费额度购物。若使用花呗分期购，买家需按高价设定的费率，承担指定费用)
　　（3）还款方便，支持支付宝自动还款。
　　2）阿里花呗存在的问题
　　首先，目前花呗使用者大多数都是大学生和白领，他们的收入有限，然而花呗的开通使得这些人每个月透支自己的消费，花呗的提前消费也让这些人的爱慕心理越来越重，让很多人每天都处在不属于自己的消费水平当中，使得大多数人月月有欠款，甚至一些人花呗的欠款一拖再拖，这样对于个人的理财习惯和消费行为有着很不好的影响。
　　此外，花呗的使用和信用卡功能非常相似。然而，对于大学生和新毕业的人开通信用卡很麻烦，他们需要去银行。而支付宝的花呗功能只需要手机操作。目前，支付宝的花呗用户已经超过了各大银行的用户数量。通过这些用户，支付宝每个月也可以收集大量的利息。前段时间，支付宝还推出了为期两个月的还款功能，这无疑是想为赚取用户更多的钱。虽然它可以缓解人们偿还的压力，但总的来说，让用户付出更多的利息。
　　最后，尽管使用花呗非常方便，但误导用户更容易。在许多人打开额度后，他们会认为这些额度是他们自己的财产。当在第二个月偿还这笔钱时，才发现上个月花了这么多钱。此外，目前的芝麻信用与花呗的还款有关，如果逾期还款，它们将影响信用。

　　2.2京东白条的发展与运营

　　2.2.1发展状况
　　京东白条业务于2014年2月开始在京东商城推出，是市场上首个基于真实场景的消费赊销类产品，是一种“先消费，后付款”的全新支付方式，在京东网站使用白条进行付款，可以享有最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式，是业内第一款互联网消费金融产品。此后，“白条”还打通了京东体系内的O2O(京东到家)、全球购、产品众筹，后来又逐步覆盖了租房、旅游、装修、教育、婚庆等领域，从赊购服务延伸到提供信用消费贷款，覆盖更多消费场景，为更多消费者提供信用消费服务。
　　2015年以后，京东白条业务发展迅速，应收账款月末余额不断增长。到2017年6月末，京东白条应收账款余额已增长至256.04亿元。截至2018年3月末，京东世纪贸易已公开发行21期京东白条应收账款债权资产支持专项计划，发行规模298亿元，余额194.80亿元；私募发行1期京东白条信托资产支持票据，发行规模15亿元，余额15亿元。
　　此外，根据海通证券发布的《蚂蚁金服：从支付工具到金融服务平台——金融独角兽系列之一》研究报告披露，截至2017年末，京东白条金条贷款余额485亿元，而蚂蚁借呗花呗两项合计约3000亿元。
　　2.2.2运营模式
　　实际上，京东白条和阿里花呗的基本模式差不多。但和花呗不同的是，白条产品推出伊始，垫付资金都是京东商城的自有资金，并没和银行合作。后来，随着京东的壮大，白条也越来越多的被用户使用，只使用自有资金压力过大，京东也开始ABS（通过出售基础资产的未来现金流进行现在的融资）。2015年10月，“京东白条资产证券化”项目开始在深圳交易所挂牌交易。京东白条的运营模式见图3-2.

　　图3-2京东白条运作模式

　　来源：南方财富网
　　2.2.3特点与问题
　　1）京东白条的特点
　　（1）支持信用卡还款，相当于帮信用卡延长30天还款。支持30天内付款，不需要利息。分期付款比银行分期利息和手续费低。
　　（2）白条购物后退款速度快，不用担心下错单。有自动还款功能不怕钱忘了还，到期还款也有短信提醒。
　　（3）京东白条只能用指定的银行绑定申请，有银行限制，并不是所有银行的储蓄卡和信用卡都可以。
　　2）京东白条存在的问题
　　（1）技术问题。“京东白条”业务的发展基于京东账户。每个交易的产生，支付接口数据的获取和信息的准备都是通过计算机和网络进行的。京东保密技术是通过客户密码和手机验证码进行的。如果客户密码被他人窃取，将给客户带来不可预测的损失。
　　（2）法律问题。中国目前的立法工作和经济发展形势不相容，前者明显落后于后者，“京东白条”的业务发展也是如此。中国现行的银行法、保险法和证券法都与“京东白条”有关。业务发展需求存在差距。
　　此外，“京东白条”存在“致命”漏洞——无需本人实名认证，也无需绑定银行卡，用别人的身份信息，就可以注册账号并赊账购物。因此，有不少人利用这一漏洞从事非法活动。中国裁判文书网搜索到的140余起判例显示，全国至少已有200人因为“京东白条”诈骗等行为触犯刑法并获相应刑罚。据京东公司提供给芙蓉区人民法院的证据，湖南至少有89人被冒用身份信息骗取京东白条赊购额度。2018年8月，长沙市芙蓉区人民法院判决的一起京东白条诈骗案中，6名被告人均为大学本科生。此外，判决书提到的大学生受骗人数超过362人，成为受害人中较显眼的群体。
　　（3）信用违约问题。“京东白条”配额根据产品类型、的购买价格和交易数量给出。该信息无法直观，真实地掌握客户的信用。批准金额，最终批准结果也缺乏客观性，因此客户违约风险更大。面对客户违约，电子商务平台必须在催款和恢复方法方面进行改进，仍然无法分享有关违约信息的信息。这些是电子商务平台需要改进的领域。

　　2.3网络消费信贷的现状与问题

　　2.3.1网络消费信贷的现状
　　本文以目前互联网行业具有代表性的阿里巴巴、京东、腾讯和百度进行比较分析（如表2-3所示）。四家公司的服务对象主要以消费者和中小企业为主，百度金融的服务对象则定位为互联网用户，界定不明确。业务模式方面，蚂蚁、京东和腾讯均以其各自的核心业务（大数据、电商、社交）的信息数据积累和各自的信息处理技术为基础来发展，在发展互联网金融业务时已奠定了一定基础。业务流程相似，都是通过注册的账户进行审核申请查验，而百度则需电话沟通和人工服务。

　　表2-3四家代表性互联网消费金融公司的基本情况

　　2.3.2网络消费信贷存在的问题
　　1）消费信贷与社会征信系统的关联度不够
　　银行信用卡的消费信贷业务有涉及到央行的个人征信系统，不良记录会影响到个人的信用记录，因此人们在使用信用卡的时候会注重按时还款。互联网消费信贷大多以各自的信用系统来判定个人的信用情况，即便目前有企业接入了央行征信系统，但通过互联网数据信息，无法准确掌握消费者的实际信用情况或关联消费者的社会记录，因而会产生消费者不按时还款或恶意欠款的现象，或是错记信用记录的现象，即便是与银行卡挂钩相关联，对于欠款的追回仍有风险，对于消费者信用记录的准确性仍存在问题。由此引出，在互联网环境下，中国的消费信贷与征信系统的关联度不足，易引发消费者钻各种漏洞的不良现象。
　　2）信息安全技术不完备，相关监管体制不健全
　　互联网消费信贷是以互联网技术为基础的，其流程以线上操作为主，这就涉及到了互联网安全风险问题。目前，我国互联网行业的相关监管体制尚未完善，对于互联网的安全和个人信息的保护仍有缺陷，因而在互联网消费信贷方面就存在安全信息风险。各个涉及互联网的企业都会发生客户信息泄露现象、企业系统受到恶意干扰或是有人恶意盗取企业客户信息，而我国对此相应的、细致的监管体制尚不健全。同时消费者在消费信贷过程中会涉及到的个人信息、银行卡、关联社交账号等信息数据，个人向外输送自身的信息数据本身就存在风险，而在安全技术监管不完备的环境下，更易产生信息被恶意盗用的现象。另一方面，若有消费者恶意使用技术漏洞从互联网消费信贷中赚取利益，也会造成不良影响。而目前市场上的消费金融公司在技术方面多以与外合作为主，自身未进行技术研发管制，发生信息泄露等问题的可能性更大。
　　3）消费者权益的保障不健全
　　由于信息安全及监管体制的不健全，企业运作缺乏规范性，容易产生企业剥夺消费者权益的现象，如消费者对相关产品业务的知情权，以及消费者信息的个人隐私性，在现今的发展阶段里容易被忽视。然而随着社会发展，人们的权益意识逐渐提高，消费者们对于自己权益的意识会愈发重视，如果消费金融企业或者整个行业不进行消费者权益的规范化保护，将不利于消费金融的持续发展。

　　第三章我国网络消费信贷发展的对策建议

　　3.1完善信用体系，健全相关法律制度

　　XX和中国银监会、央行等具备监管职能的机构部门，积极建立并完善征信体系、信息体系、相关法律体系，构建相关的规范制度，以及设立相应的细化监管机构，同时也注重保护消费者权益。
　　通过统一立法规范市场发展，推动建立完善的体系制度，建立行业的良好发展秩序；由于消费信贷行为的资本化和证券化程度不高，并且目前互联网化发展趋势明显，消费信贷市场应由商业行政机构审批和监管，在一定程度上脱离金融监管会更有效率性和针对性，能够更好的细化监管市场；加深消费者权益保障体制的发展，针对互联网环境加强对消费者知情权、隐私权等方面的保障。构建完善的金融基础设施。
　　企业方面，应积极推进相关法律法规和制度的建立与完善，自觉遵守体制规范发展。内部规范管理，培养内部人员防止信息内部泄露。向消费者提供服务或产品的同时应注意传授相关信息安全意识和规范制度。具备社会责任意识，在企业发展的时候对消费者、对企业、对社会负责。消费者方面，应遵循相关规范制度，注重了解金融服务和产品的相关信息安全意识和规范制度，合法进行金融消费。

　　3.2加强信息安全技术和监管

　　XX除了支持消费信贷，也要支持技术的发展，信息安全技术发展才能够跟进互联网下中国消费信贷的发展，保障行业市场的秩序。在注重建立相关体系体制的同时，XX机构、行业组织等机构应及时跟进互联网监管体制，以技术为基础对互联网行业进行监督和管理。
　　企业方面，应注重在技术方面的投入或与技术公司的合作，加强信息安全技术，监管内部信息安全。消费者方面，在享用消费信贷业务时应注意自身的信息安全，审慎透露个人信息，加强个人信息保护意识。

　　3.3构建与中国发展相适应的金融体系

　　构建与中国发展相适应的金融体系，比如普惠制金融体系，有效全方位地为社会所有阶层和群体，包括贫困和低收入人群，提供金融服务，满足金融需求并且更为平等的提供金融服务。
　　构建普惠制金融体系除了相关基础设施建设之外，还可以通过构建互联网金融体系和发展互联网消费金融来实现普惠金融。互联网消费信贷主要以消费记录评定信用等级决定消费额度，不限城乡地域，这与普惠制金融体系的平等理念相应。另外还可支持共享经济转型，除了能够推动发展促进经济、信息等方面的共享网络建设，还能够促进普惠制金融体系的建设。但构建普惠制金融体系的同时必须要与中国目前的发展状况相适应。

　　3.4创新信贷风险管理的方法和手段

　　信贷风险管理发展至今，管理方法与手段十分丰富。我国商业银行积极借鉴这些管理方法与手段，但信贷风险管理的现状仍不容乐观。首要的是银行要建立、健全信贷风险预警系统，健全的风险预警系统有助于改进传统风险管理模式的不足，避免风险度量不及时、不准确的现象发生，从而提高商业银行的风险管理水平。
　　要建立健全的信贷风险预警系统，有两种风险需要特别注意：系统性风险和非系统性风险。按照以往的惯例，系统性风险并不是管理重心所在，关键还是在非系统性风险上。但随着经济的迅猛发展，系统性风险对银行的冲击远大于非系统性风险，由系统性风险引发的信贷风险很难控制和化解，因此，风险预警系统的工作重点在于预测系统性风险。

　　3.5普及消费金融基础知识，引导正确消费观念

　　普及消费金融基础知识，能够在一定程度上加强人们对金融经济方面的认知与理解能力，能够理性选择正规的产品服务，保障自己的权益和个人信息的安全。有助于减少套现、受欺诈等不良现象的发生。引导正确消费观念除了对社会发展有积极作用之外，还能够给人们带来一定安全感，逐渐弱化传统消费观“量入为出、节俭消费”，渗透提前消费的消费观念，促进消费信贷的发展以及社会经济的发展。
　　XX方面，应深化发展义务教育，提升人口素质；完善社会福利制度，建立普惠制的医疗、教育等社会保障机制。或者是推广科普金融知识，加强人们对金融的认知理解。
　　企业方面，在销售金融产品和服务的同时可以对消费者进行一定的相关知识教育及科普，有利于企业体验营销，也有利于消费者权益。
　　消费者方面，应在进行金融活动的时候理性认知，根据自身能力理性选择消费，避免进入到不正规或非法的金融活动中去，避免过度消费信贷的现象，同时也加强对自身权益的保护意识。

　　第四章全文总结

　　4.1研究结论

　　经过研究本文得出如下结论：
　　第一，以“阿里花呗”和“京东白条”为代表的互联网消费信贷平台面临着法律风险和技术风险，现阶段，与互联网消费信贷相配套的法律法规还不够完善，对于市场的准入条件非常宽松，这样形成了过多的互联网企业踏足消费信贷领域，法律风险也是互联网消费信贷平台面临的重要风险，截止到现在，各家消费信贷平台推出的产品绝并未详细认真的进行市场调研，其推出的产品安全缺陷有多大，是否符合整个消费信贷行业大方向发展都需要经过考验。
　　第二，技术风险同样不可忽视，用户每一次消费都会在相应的电商平台中留下海量的消费信息，互联网公司通过收集整理这些信息后，建立了属于自己的数据库，然后再根据云计算和大数据技术的综合整理，以分析用户的支付能力，并根据分析结果授予用户一定的信用额度，在这整个过程中都是根据计算机来完成。比如，“阿里花呗”从申请到额度授信整个过程都是在线上完成，依托的是计算机自动化，所以在整个过程中，对于计算机的安全性能的要求非常高。因为一旦出现操作错误，或者是遇到计算机设备故障，或者是遭遇黑客攻击等，这些问题都将会对电商形成很大的损失，严重的可能会导致公司直接倒闭。因此需要国家和平台共同努力来化解相关风险。
　　第三，消费信贷公司应区别其余银行消费业务的关系。根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司是非银行金融机构，但我国的商业银行占据主导地位，这就决定了消费金融公司离不开商业银行的支持。消费金融公司要想在其业务上取得长远发展，必须保持和母公司的高度独立性，这样才能使得消费金融公司与商业银行形成有效互补，拉动内需，促进经济发展。

　　4.2研究展望

　　消费信贷公司应区别其余银行消费业务的关系。根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司是非银行金融机构，但我国的商业银行占据主导地位，这就决定了消费金融公司离不开商业银行的支持。消费金融公司要想在其业务上取得长远发展，必须保持和母公司的高度独立性，这样才能使得消费金融公司与商业银行形成有效互补，拉动内需，促进经济发展。
　　由于受个人水平和能力限制，本文也存在着一些不足，对于互联网消费金融产品比较研究不够深入，需要进一步完善研究的深度性和全面性。

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