达富金融公司财务风险控制研究

摘要

在许多行业中,金融企业的风险系数是比较高的。伴随着经济的高速发展,金融企业也将面对空前的挑战与机会,如何对金融企业进行有效的管理,是各个金融企业可持续发展的重要因素。本论文将以达富金融公司作为案例,对达富金融公司P2P网贷平台的基本信息进行了详细的介绍,并结合自己的实践经验,查阅了国内外的相关资料,结合自己在实践中所学到的一些数据,以及在实践中获得的一些数据,对达富金融公司的一些数据进行了详细的分析,指出了在管理过程中存在的一些问题,如:超期率高,利润低。对导致财务风险管理出现问题的成因进行了剖析,并根据达富金融的现状,为企业提供了一套科学的管理方法,以提升企业的财务风险管理水平,从而实现企业的可持续发展。

 关键词:P2P网络借贷平台;财务风险;风险防范

 一、前言

  (一)研究目的和意义

研究目的是探讨达富金融公司的财务风险控制,分析达富金融公司财务风险控制出现问题的原因,结合前人对该方面的研究成果来帮助达富金融公司降低逾期率、提高盈利率,构建严谨的财务风险防控体系,促使公司价值最大化。

研究的意义在于提高达富金融公司的风险防范水平,提高整体治理能。

(二)国内外研究文献综述

  1.国外研究文献综述

国外研究学者对财务风险控制研究上给出以下看法:

DWARKA CHAKRAVARTY和PAUL W.BEAMISH(2017)认为,编制财务预算和制定好财报预算至关重要,前者对财务风险控制有警示作用,后者能对公司运营起到引导作用。[1]

JOHN COATES和MARK GURNELLB(2017)认为,公司的财务风险控制中频繁出现的“病理性问题”应采取针对性、理论性的措施。[2]

国外研究者对财务风险控制理论的研究起步先于我国,后期学者的不断学习研究形成了完善的理论体系,值得我们借鉴和学习。

 2.国内研究文献综述

国内研究学者对财务风险控制研究上给出以下看法:

吴淑艳(2016)提出,站在一个公司的生命周期的视角来看,公司应该在其所处于的不同时期,采取相应的管理手段,并构建一个严格的财务风险预防系统,以提高公司的客观性和科学性,降低人为的主观性。[3]

陈汉文(2017)论述了企业在进行投资与融资时所采用的几种方式,可以有效地控制金融风险。如建立标准化的投资体系,提前做好投资预算,降低融资成本,选择适当的融资规模等。[4]

郭方方(2017)提出,在构建财务预警模型时,要从多个角度来选择财务指标,例如,Z-score模型能够突破某些应用领域的局限性,发挥出很好的金融风险预警功能。其过程为:先对财务指标进行筛选,再用逐步判别法和非参数法对样本数据进行分析,再对其风险等级进行判断。[5]

杨声(2018)提出,金融风险的管理要认识其原因,衡量其程度,并采取相应的预防和控制手段,最终健全金融风险的管理机制。从“制度”、“融资”、“投资”、“运营”等方面进行管理和控制,使其亏损最小化。[6]

王建(2018)提出,金融公司与母公司应当构建一套独立的风险隔离机制。对于金融公司的公司来说,要在公司的法人治理结构上强化管理,并要求其每一位雇员都履行自己的职责,履行自己的职责。同时,健全管理体制,各司其职,各司其职。[7]

解秀芝(2018)提出了企业财务风险的警告机制,主要有:对资产负债的警告,对理财产品的警告,对巨额现金流的警告;在财务报表方面,建立了风险预警体系,对财务风险指标进行评估,建立了考核标准,并采取了相应的防控措施。[8]

席薇(2019)提出,企业应拓宽资讯收集的途径,特别是应强化以财务行为为目标的经营模式。在此基础上,对风险管理、内控与公司价值三者之间的内在联系进行分析,并对风险管理的可行性进行分析。[9]

吴建新(2019)提出,健全的金融风险管理系统应该先确定一个整体的目标,再将它细分到下属的各个部门,让他们每个人都有自己的职责,对工作进行及时的反馈,并构建出一套有效的监管与激励机制。[10]

在对西方国家的财务风险防范研究成果进行学习和借鉴的基础上,我国学者根据我国的实际情况,做出更适合我国公司的财务风险控制方法,它的研究结果也给我们带来了很大的影响。

(三)研究内容与方法

  1.研究内容

第一部分为前言,通过查阅及参考国内外相关文献,以此确定本文的研究内容及方法,第二部分了解达富金融公司概况以及探讨该公司的财务风险控制现状,第三部分查找达富金融公司财务风险控制上出现的问题,第四部分来分析该公司财务风险控制出现问题的原因,第五部分为提出有效的解决办法,最后总结全文。

2.研究方法

(1)文献查阅法

查阅大量关于财务风险控制上的国内外文献及资料,以便在本文的研究可以提出更科学的观点及措施。

(2)实地调查法

本文以达富金融公司为例,通过实习及实地调查,查阅相关财务资料,对该公司的财务风险控制问题上提出可靠措施。

(3)理论与实践相结合

本文运用多因素分析评判达富金融公司财务风险的可控程度。通过量化其财务风险得出具体数值,用其数值大小来显示其财务风险的高低。用此方法可分析其财务风险控制问题上的影响因素,更能找出该问题的原因所在。

 二、达富金融公司概况及财务风险控制现状

  (一)达富金融公司概况

深圳达富金融科技有限公司于2013年12月27日在深圳市工商局注册,系以网络借贷为主要经营模式的有限责任公司。孙猛,法人代表,注册资金三千万,业务范围以网络贷款为主,提供各种贷款理财产品为主,是一家以贷款为主的网络金融平台,为个人和中小企业提供贷款。在2016年底获得了数千万风险资本的大笔注资,对公司的发展起到了很大的作用。公司的高层管理人员均是知名大学的毕业生,拥有丰富的财务工作经验,始终秉承着高效,规范,透明,安全的经营理念。曾经被新浪评选为“十大网络理财服务平台”,并且在“中国创新创业大赛”上有优异的成绩,进入了网络产业的总决赛。目前,我们已经引进了德国的IPC风控技术、评分卡技术以及信用工场的模式,培养了一批优秀的小微企业风控技术人才,我们已经在广东省的深圳,惠州,东莞,以及重庆等地建立了12个分支机构。未来,我们还将在广州,中山,长沙,合肥,武汉等城市建立新的分支机构,以增强我们的发展实力。在此基础上,我们计划在今年年底将拥有20多个分公司,并在不久的将来将把我们的业务延伸到更远的地方,使我们的“达者、达者、达信中国”成为可能!

 (二)达富金融公司财务风险控制现状

从广义上讲,财务风险就是由于很多无法预料的因素,而造成了与公司的财务成果有偏差的可能。财务风险包括投资风险,融资风险,资金回收风险,收益风险等。从较小的意义上来说,财务风险是因为公司的投资和融资方式不合适或公司的财务结构不合理而造成的公司偿债能力降低的风险。

本文从广义的财务风险定义来研究达人贷,达人贷当前的财务状况是逾期率高于同行业,19年年化利率只有11%,分析了人才贷款逾期率较高和企业利润较低这两个问题的成因,并对其进行了合理的对策。目前,对人才贷款公司的金融风险进行评估与控制,已成为人才贷款公司的一个迫切任务,也是人才贷款公司的管理难点。当前人才贷款公司的金融风险控制情况有如下两点。

(1)全托管模式

人才贷款自创立之日起,便启动了“全权寄存”的模式,即将用户的资金交由央行下属的快付通三大支付公司进行寄存;风险资金由招商、平安两家银行寄存,并可发行定期存款信托产品。

这种模式是由各投资人与出资人在第三方付款平台分别开立一个账户,并将资金累积到第三方的账户中。即,投资人自己在第三者那里开了一个只有投资人自己才能使用的存款账户。在达到目的之后,投资人的第三方账户的资金将会返回到融资公司,此资金的流动不会经过达人贷平台,达人贷仅负责对信息进行审核,并做出通过或不允通过的指令。

这种模式不但可以发挥出资金监管的功能,还可以实现网上贷款的多方资金流模式,是一种方便、安全的支付方式。

(2)与征信公司合作

近几年,才子贷款平台和上海信用联合,从此以后,借款者的所有交易都将反映到上海信用的信用体系中。上海信贷作为中央银行旗下的一家专门负责将个人信贷和公司信贷相结合的金融机构,于1990年代正式建立。建立征信资料库,进行个人征信、公司征信等方面的调研。

天才贷是上海一个将信用传递给借款人的平台,它帮助养成了借款人按时支付的好习惯,填补了中国央行对P2P的信用缺口,健全了风险管理制度,并促使不良客户按时支付。除此之外,建立一个信息交换与分享的平台,对遏制“诈骗贷款”、“过分多头共债”等混乱局面,也有一定的帮助。

 三、达富金融公司财务风险控制中存在的问题

  (一)逾期率高

逾期率是指在平台规定的还款期限内,未按时归还其贷款金额所占的比例,以此来衡量人才贷的还款状况。一般而言,超期比率愈低,则企业之金融风险愈小,企业之成长前景愈佳。在传统的金融行业中,比如商业银行,他们对借款人有着比较高的审查标准,一般情况下,他们只收比较好的征信借款人,并要求对方提交一定的抵押物。这种情况下,他们的贷款申请程序比较繁琐,而且放贷速度也比较缓慢。总体而言,他们的贷款申请对象大部分都是有实力、有资产雄厚的国央企,很难让他们在社会上,特别是在创业阶段,他们的贷款申请很难得到满足。而P2P平台之所以会出现,正是因为其具有强大的灵活性,放款速度快,而且大部分情况下都不需要抵押、质押和担保,只要年龄超过22周岁就可以申请贷款,其便利的贷款流程迅速吸引了大量的客户。

同理,人才贷也有两个最大的业务,商业贷款和工资贷款,商业贷款的审批要求是:中国大陆居民,年龄在22-60岁之间,公司成立时间不超过半年,借款人持股比例在20%以上。而申请工资贷款的要求,除了要符合商业贷款的前两项,还要有三个月的工作经验。无论是老客户,还是第一次放款人,都可以用这个来做一个简单的申请,只不过会对第一次放款人的资产积累情况、资金流动情况等进行更多的了解,但不会将这个当作抵押物或担保。人才贷的特征是纯信用,无抵押,无担保。免去了抵押的资产估价等环节,使贷款过程更加简便;一般情况下,2-3个工作日就可以拿到贷款。其申请条件简便,程序便捷,也是众多银行贷款客户的有力武器。图3.1显示了2016-2019年天才贷款的滞纳金指数。

图3.1达人贷2016-2019年逾期率指标

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从图3.1的数据折线图中,我们可以很直观地看出,在过去4年中,人才贷的逾期率一直在持续增长。16-7年底的时候,这一波贷款最多的时候就是现金贷的高峰期,一些借贷者以为这一波贷款会导致大量公司倒闭,就算不能按时还上,也不会追究他们的责任,于是他们鼓励周围的人也来拖一拖。而且,天才贷的借款人大部分都是多个借贷人,他们的还款方式也主要是“拆东墙补西墙”,所以当其他平台缩减贷款额度的时候,他们就会因为没有钱而无法偿还天才贷的金额。而在2020年,受到了严重的新冠肺炎病毒的冲击,大部分公司尤其是中小企业都遭受了严重的损失,有的公司还处于倒闭的边缘,大部分人都没有工作,因此,预计在今年,人才贷的逾期率也会创下历史新高。这些数据,都是从中国网贷协会那里得来的,但当我们去各个P2P平台的网站上查看的时候,却发现了一个很可笑的事实,这些P2P平台,都声称自己有“0”的逾期贷款,“0”的不良贷款,导致了很多P2P平台的破产。但是,商业银行的贷款目标都是那些拥有极好信用的人,它们的逾期率平均在1.8%左右,有些银行甚至在2%左右。因此,上面的表格只是一个保守的估算,实际情况可能会更高。

代偿数额是指无法偿付的借款者,代偿数额的持续增加,从侧面反映了其可能上升的逾期比率。在18年的末尾,达人贷有2843个代偿笔数,合计5834.56万元的代偿金额,而19年较上年同期增长了1476个,代偿金额增长了3762.82万元,说明达人贷的代偿金额增长将会使其逾期率上升。

与此同时,在对于借款人的审核标准上,达人贷仍然使用的是相对落后的IPC技术,所以它的起量比较困难,更多的是依靠人工。它需要在线下收集与借款用户有关的信息,并由人工进行数据采集和跟踪调查。在审核的过程中,注重交叉检验来避免出现漏洞,这对业务员的素质有很高的要求,因此很难确保所有借款人的质量。

图3.2达人贷2019年逾期的具体表现

46a8468468302bd420ff27cf7cba9041  如上所述,我们可以看到达人贷逾期的问题表现主要为资金周转困难、歇业停业、恶意跑路、失联等其他。主要靠人力审核技术很容易带上自己的主观判断缺少客观具体可靠条件,客户质量相对较低很容易提高公司的逾期率,甚至可能发生坏账。

 (二)盈利低

赢利性风险是指在P2P平台中,因为收益与收费的增长不相适应而造成公司没有多少利润,甚至出现亏损的风险,所以,可以从收益与收费两个角度来对其进行分析。

人才贷款业务的利润主要来自于四个方面:一是存款与贷款的利差;第二,是对投资者和出借人所收的中间服务费,如:管理费、提现费等;第三,是在这个过程中产生的钱,也就是投资者在这个平台上存了钱,但并没有被投入进去;第四,是其他的。面对如今日益激烈的P2P平台,为了吸引更多的客源,人才贷已经取消了信息管理费。除此之外,投资者的资金沉淀保留期及可利用期也都很短,因此,人才贷的利润主要集中在存贷利率差及一些中介费用上。

首先,从人才贷的收益来看,它已经运行了六年多了,截至2019年八月末,该平台已经有了三十三万三千三百一十亿的交易,其中的利息是一亿四千九百万(其中已经收取的一亿二千六百万,正在收取的一亿二千二百万),而2019年的利率只有百分之十一,所以它的发展非常缓慢,在业内属于中等偏上。同时,由于客户贷款的平均还款期为六个月,还款期越长,违约风险越大。而且达人贷的官方网站上还说,他们不需要支付任何费用,每个月可以免费提取三次,三次之后,每提取一次,每提取一次,达人贷就会多出一块钱,也就是说,他们的佣金并不高。

之前我们已经分析过了,天才贷款的超期率很高,而不良贷款的定义,就是超过了89天。

近年来,人才贷款的坏帐比率不断上升,19年来,坏帐比率达到了8.5%,主要是因为C级和D级贷款者的数目快速增加,1-4个月,这两个等级的增长率从8.2%上升到了9.1%,从7%上升到了8.1%。在以下原因中,通过对借款人等级为D的借款金额,占总借款金额的75%。需要指出的是,一般情况下,信用等级越低,其需偿还的利率就越高,这反而会给借款人的还款难度带来更大的影响,从而削弱了平台的盈利能力,也增加了平台的不良贷款风险。此外,现在,人才贷对借款人等级为A、B、C、D的平均交易费用,分别为5.6%、18.5%、26.4%、28.2%,这一交易服务费用仍是与现有的法律和法规相一致的,但是,随着监管政策的进一步改进,这一费用很有可能会进行调整,所以,这一服务的收入具有很大的不确定性。从长期来看,人才贷款难以保证从这项服务中获得的长期、稳定的收益,让人对其将来的收益感到忧虑。

其次,对人才银行的费用进行了分析,人才银行的费用包括经营费用、销售费用和管理费用。营业成本是指企业在进行商业活动时,为满足其需要而发生的一般服务成本;营销成本是指为了推广自己的公司和产品而投入的品牌推广和广告成本;日常开支以研究与开发及其它开支为主。人才银行的经营成本和销售支出的增加具有很强的相关性。在最近两年中,三大成本分别显示在下表3.3中。

图3.3达人贷2018年-2019年各季度各项成本情况

c92d0fc2d2758dd29444b39499795a9f  从上图3.2可以看出,销售费用占总成本的比例最大,而且呈逐年增长趋势,可以看出,达人贷对P2P平台的推广与其他平台相同,采取了地铺式的宣传方式。近几年,在人才贷P2P平台上,光是广告费和促销就占据了整个人才贷平台总开支的百分之五十,如此高的广告费和营销费用,确实是起到了一定的作用,也带动了交易量的增长,但是,今年人才贷的年化回报率是11%,它的发展相对缓慢,并没有为人才贷提供与之相适应的收入,所以这三年来,人才贷的发展一直处于停滞状态。

人才贷于2016年推出的“风险保障计划”,一直持续到现在,就是如果有借款人没有按时偿还贷款,或者发生了不良贷款,达人贷会在第一时间从自己的资金中扣除,以保证投资者的本金和利息。这一举动,让那些犹豫不决的投资人们松了口气,开始加大了投入,为人才贷赚到了更多的钱,但对于人才贷来说,如果其中一个环节出了问题,就需要动用自己的钱去擦屁股,增加了成本。另外,由于P2P行业的迅速发展,也导致了大量的欺诈贷款事件,这让人才贷需要提升自己的防控力,建立起严密的防护体系,这也就导致了对其所需要的管理费用也随之增加。而这几年,人才贷也花费了不少精力去回收资金,虽然效果很明显,但运营成本却是越来越高。

总之,人才贷款在赢利模式方面存在着严重的问题。在收益方面,人才贷款对于C级和D级的借款人存在着严重的依赖关系,给企业的融资带来了巨大的金融风险。而在成本方面,由于费用所占的比重太大,导致了产品利润率偏低。

 四、达富金融财务风险控制问题的原因分析

  (一)考核制度不合理、信用评估服务体系不健全

决定不良资产比率的关键因素是放款和营销,而非风险控制。伴随着P2P平台的不断增加,市场的竞争也变得更加激烈。在人才贷的考核中,对员工的表现和能力进行了更多的重视,并且会用各种方式来鼓励他们去挖掘更多的借贷资源,与此同时,还会对表现不合格的员工进行处罚。有些员工只注重于贷款的数量,而不注重质量,即使是遇到一些条件不符合贷款标准的借款人员工,他们也会采取各种方式,使其达到要求,从而提升自己的表现,避免受到惩罚,并获得相应的激励奖金。

人才贷曾经和吉信集团有过一次合作,但很遗憾,他们的贷款已经用光了,现在已经停止了吉信集团提供的贷款,所以这个时候,他们需要自己去寻找贷款,这样很容易造成工作人员之间的激烈竞争,从而造成了逾期率的居高不下。

才子贷款的贷款标准,比起普通的商业银行要低很多,不需要任何的抵押和质保,只需要年龄在22周岁以上,并且有一定的经济能力,并且陈诺会按照约定的时间来偿还。在这种情况下,大部分都是初创企业和一些打算创业的个人,他们大部分都属于信用等级较低,无法从银行取贷,而转而选择了门槛低的P2P平台。许多员工都会追求的目标客户,因为他们刚刚起步,对资金的需求比较大。但是,这些初创企业中,大部分都没有多余的雄厚存款作为支撑,所以,人才贷员工在放贷后,很难将资金及时回笼,所以,不良率整体偏高。

员工考核制度不合理造成的后果是,2019年第四季度之前,平台按照信用度从高到低分为A、B、C、D四个等级,查阅达人贷19年年报,19年借款总人数为41847138人,2016年借款总人数为2488329人,19年指标是16年的16.82倍。16年,D级的用户有10872名,只占该年度借款者总数的0.44%,19年,D级的用户有31427638名,只占该年度借款者总数的75%,这表明近年来,人才贷D级的用户数量比借款者总数的增幅要大得多,这也能解释为什么达人贷平台会接受更多的高风险借款者,而这也是导致其逾期率增加的主要因素之一。

从发展阶段和监管制度的角度来看,P2P平台开发的时间并不算太长,大部分都是类似于达人贷这样刚刚开始起业不久的平台,与之类似的成熟稳定的平台很少,没有太多可以供大家参考的建议。所以,在各自发展的过程中,大家都只能依靠自己去摸索,从而出现了很多的缺点和缺陷。在发展的早期,网络借贷监管体系基本上处于一片空白,监管的不足也是造成人才贷频发的一个很重要的原因。

从信用评估体系方面来看,我国当前还没有建立起一个完善成熟的信用评估体系,因此,即使是用当前的央行征信系统,也没有办法覆盖全行业。因此,如果借款人出现违规和违约行为,央行征信系统也有可能不会有此记录。如此低的违约成本,将会造成大量的问题。而且,才子贷款的业务大部分都是在网上进行的,所以,第三个平台和交易者都是不能见面的。所以,在信用评级方面,交易方存在着严重的信息不对称,这也是影响信用评估的一个障碍。

 (二)盈利模式管理不善

在收入方面,对收入有很大的影响的因素之一,就是借款人等级为C和D的数量所占的比例太大。尽管信用较差的借款人会提高人才贷的业务量,但是,借款人等级越低,就越有可能出现不及时还款的现象,从而导致更高的逾期风险,甚至是坏账。而且,达人贷平台对低级用户的利率也是比较高的,除了本金之外,还会增加用户的财务负担,这会影响用户的还款能力,也会增加用户的收益风险。

在费用方面,费用太高了。第一,客户费用比较高,随着网络借贷平台的崛起,各种各样的平台都有,为了吸引更多的客户,人才贷在广告、宣传方面都做了很大的投入,导致人才贷的销售费用也在以惊人的速度上涨。第二,资产的费用比较高,为了保证一个好的资产结构,人才贷需要花费大量的人力和物力去寻找高品质的资产,而且还需要花费大量的时间和精力去培养和培养人才,才能找到高品质的资产。第三,资金的准备费用比较高,而人才贷款公司有一个叫做“风险保证计划”的项目,就是用自己的资金来填补这个空缺。其实,这样做就是一种转移风险的方法,它把投资人自己的风险,转嫁给了才子贷款,让才子贷款要承担“本息保障”的义务,从而增加了风险准备的成本。

 五、解决达富金融财务风险控制问题的对策建议

  (一)构建财务风险预警模型,完善客户信用评级机制

本文利用Z指数模型来研究人才贷款的金融风险,Z指数的来源是X的阿尔曼特,但是它是以上市公司为对象的,而且它的对象是国外的公司,所以我们使用了张玲在2000年的时候改进的Z指数模型,得到了以下的计算结果。

Z=0.517-0.46×1-0.388×2+9.32×3+1.158×4

其中X1=总负债/总资产,X2=营运资本/总资产,X3=净利润/平均资产总额,X4=留存收益/总资产。如果Z<0.5,则说明企业的财务状况较差;0.5≧Z<0.9的范围内,称之为“灰区”;在Z≥0.9之间,金融稳定.

为解达人贷的金融发展趋势,下表5-1为2017-2019年度人才贷的Z值。

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根据上表5-1,从Z值范围中可以发现,在过去三年中,达人贷一直处在一种灰色状态,它的财务风险程度比较高。虽然表明上,它的资产总额和净利润都在逐渐增加,但是它的财务风险程度并没有下降,所以,必须要针对达人贷存在的问题,提出合理的建议。

当前,借贷平台存在着低门槛的特点,同时存在着低成本的违约风险,这就造成了逾期率高及坏账率高的问题。但是,在我国,还没有构建起健全的、完善的信用征信体系,以及完善的用户信用评级体系,这就需要构建平台自身的信用评级机制,从而提高高质量资产规模。可以通过如下方式来实现。

(1)严格审查借款人信息

在审查时,人才贷不仅要采集借款人的基本信息,收入证明,借款方的征信报告,近期与银行的交易信息,还要要求借款人提供社保账号,纳税证明等难以xx的信息。除此之外,人才贷还可以借助反欺诈系统,利用大数据技术,筛选出带有恶意和异常信息的,并将经常欠债并且被检测到IP地址相同的恶意借款人,投放到人才贷的黑名单系统中。而且,人才贷还可以与其他借贷平台搭建信息交流和共享资源平台,共享其黑名单系统,并学习和学习对方良好的判定审核标准,从而提升自己的审核能力。

在后续过程中,首先要强化监督贷后跟踪,对贷后资金的流向和流量进行严格监管,维护平台和投资者的利益。其次,要健全催收机制,除采用电话催收、委托催收公司出马等传统催收手段之外,才子贷也可参考传统银行的奖励与惩罚制度,对资信良好的客户,可采用增加贷款额度的办法,在资信升级为新资信时,可适当下调贷款利率;信用评级过低的使用者,应该减少他们的贷款限额,并向他们征收违约费。

(2)提供抵押物的保障

在对借款方放贷时,对信用等级较低或还款能力较低又或是借款金额较大者,并应该提供一定价值的抵押物,该抵押物的价值要大于或等于贷款本金。一是为了保证平台的安全性,二是为了保证投资者的权益。在对借贷方提供的抵押物进行选择和审核的时候,应该尽量是变现能力强、使用情况好的抵押物,与此同时,还应该注意借贷方是否拥有该抵押物的使用权和所有权,核实抵押物的权属。

 (二)强化盈利风险管理

企业破产的原因各式各样,但大多数破产的企业不是没有挣够足够的利润而是在某一个时间点资金流动性周转不畅而被迫停业。有效管理企业的流动性资金对企业的持续发展至关重要,可以从以下两点强化盈利性风险管理。

(1)坚持“小额分散”原则

在贷款限额方面,根据信用级别对贷款限额进行了分类,这一做法能够有效地避免了资金的过度集中,保证了平台的资金安全性。发行多种形式的短期贷款产品,减少贷款的时间。由于长期来看,其庞大的贷款人在短期之内,基本上不会再对达人贷平台产生新的需求,这就造成了达人贷需要耗费大量的时间、人力、物力来寻找新的客源,从而增加了其客源成本。而那些长期的顾客,往往都是通过小额信贷的方式获得的,不需要太多的客源,所以获得的利润也会更高。另外,才子贷还可以根据顾客的级别,把顾客的级别和短款结合起来,比如,顾客的级别越高,就可以获得越长越好的贷款,而级别越低的则可以获得越短的贷款。也就是,高资产质量风险提供了低运营风险,低资产质量风险提供了高运营风险,这样的效果能够达到风险对冲的目的。

在分散方面,人才贷应该做到产品类型分散和地域分散。产品类型分散与我们俗说的“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”有相似之处,应该推出各种不同程度的风险产品,其中低风险产品应该占总产品的60%以上,这样才能保证公司的平稳运营。在进行地域分散的时候,要尽可能避免让投资者和借贷者在一个很小的地域里太过集中。因为,在一个地区里,如果有一些消极的消息或政策,那么在这个地区里,信息的快速流动很可能会给借贷方和投资方造成不必要的恐慌,从而很容易发生集体撤资的现象。此外,平台自己也要禁止“拆标”、借新还旧,营造一个良好的环境。

(2)控制成本

将大量用在宣传广告上的费用,有一部分被转移到用来保持和挖掘优质借款人,可以通过与高端商务合作和第三方合作等方式,开发新的优质客户,生产新的优质资产。在进行生产和运营的过程中,可以通过减少服务费用,间接地增加公司的利润,减少它的运营费用,从而使销售净利率得到提升,从杠杆驱动向盈利驱动的转变,发挥出了对财务风险进行控制的效果。

 结束语

本论文的重点是针对达人贷的风险控制展开了专门的研究。在阅读了国内外的文献之后,还对这家公司进行了现场调研,将理论与实际相结合,最终得出了两个最大的问题,分别是:它的逾期率高和利润低。在阅读了大量的书籍之后,我们找到了可能出现的问题,并提出了合理的应对措施。

本论文旨在尽量多方面、全方位地为达人贷平台在应对财务风险方面的各种问题上出谋划策,所提出的对策可以对达人贷平台有所帮助,也可以为其他P2P网络借款平台提高财务风险防范能力提供一些思考和建议。

 参考文献

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[2]JOHN COATES,MARK GURNELLB.Combining field work and laboratory work in the study of financial risk-taking[J].Hormones and Behavior,2017(20):67-69.

[3]吴淑艳.生命周期视角下供应链核心企业财务风险评估[J].会计之友,2016(06):44-47.

[4]陈汉文.企业集团多元财务风险识别及防范[J].财会通讯,2017(3):42-44.

[5]郭方方.农村集体经济财务危机预警模型[J].统计与决策,2017(16):184-187.

[6]杨声.A公立医院财务风险管理案例研究[D].北京:中国财政科学研究院,2018.

[7]王建.管理会计化解企业集团财务风险的应对之策[N].中国会计,2018-1-5(08).

[8]解秀芝.浅析企业财务风险控制及防范[J].全国流通经济,2018(36):117-118.

[9]席薇.财务风险控制与企业价值创造关系的研究[J].财会学习,2019(5):61-63.

[10]吴建新.企业财务风险防控对策分析[J].价值工程,2019(34):8-9.

 致谢

首先,我要感谢我的毕业论文指导老师,从毕业论文的内容的指导和修改方面给与了我莫大的帮助,老师严谨的治学态度和认真负责的态度也使我受益匪浅。

其次,我还要感谢在我的毕业论文的写作过程中给予我很多帮助的同学们,正是由于他们慷慨的帮助,给予了让我在毕业论文写作的路上少走了很多弯路,而且他们提出的意见和建议也使我深受启发。

达富金融公司财务风险控制研究

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