中小企业营运资金管理问题研究

　　内容提要

近些年以来，我国的经济条件变化很大，发展迅猛，在这其中，中小企业的功劳十分之大，中小企业的蓬勃成长极大地推进了中国经济的快速进步，可以想象，没有中国的中小企业如此好的成长态势，就没有现在的国民经济成果，所以国家以及社会的各行各业对中小企业的营运资金管理愈加愈注意。但是，在我国的外部或周遭不太理想的情况之下，加上因为企业自己的条件不好带来的绊脚石，中小企业营业资金管理之路走得并不通畅。论文从中小企业出发，同时结合中国现在的实际情况，将营运资金管理问题作为关键点来进行一个深刻分析，首先开始一个概念方面的表达，是关于中小企业营运资金管理，然后围绕中小企业营运资金管理可能会出现的问题，剖析它们出现的原因，再提出来解决这些问题方法以及完善途径。

　　关键词：中小企业；财务管理；营运资金管理

　　一、我国中小企业营运资金管理相关理论概述

　　（一）中小企业相关理论概述

1中小企业的界定

中小企业，顾名思义，和大型企业不一样，其雇用的人员数，所拥有的资产全部数量，销售收入都比较小。中小企业在开始成立的时候，它的实收资本也没有大企业多，因而公司组成的资金的提供人数也不多，个人或者少数人就能够集资设立起一个公司。所以企业的管理基本都是其所有者自己上阵，在管理公司上自由发挥，不受局限。

在各个国家，不一样的经济状况，不一样的行业则它们的中小企业划分的界限也不一样，而且这个划分的标准也不是静止不变的，它会因为经济的进步而发生改变。各个国度虽然划分的依据不尽相同，但大致原则其实差不多，通常会通过这两条路来进行中小企业的划分，首先是通过企业的设立的形式、筹集资金的渠道；其次主要是看企业从业员工人数，实收资本和资产总值，这一方面的值看起来简单明了，要得到它们也不难，所以各国习惯用这个标准来界定中小企业。

表1我国中小企业的界定标准

2中小企业的特征

(1)数量大，分布范围广

中小企业的规模虽然不大，在我国中小企业的基数却很大，而且，它经营的范围大，甚至囊括到了各行各业，同时，中小企业是国民经济的“一员大将”，对国民经济的影响至关重要。

(2)企业的生产规模小，寿命不长

中小企业的规模一般，一般的公司都缺少科技创新能力，很容易就湮没在优胜劣汰的市场之中，集资资金很艰难，比不上大企业一般不费吹灰之力就可以取得借款，面临风险时显得力不从心，所以一旦企业面对危机情况时难以应对，很难渡过难关，一着不慎就可能是企业面临破产的境地。

(3)企业缺少人才

求职的一般向往有名气有实力的大企业，这实属正常。一般的中小企业名气不大，在业内不出名，而且可能没有像大型企业有前景，且岗位流动性大，没有大型企业的工作那样稳定。尤其是专业素养较高的人才更加不愿意去中小企业。况且不论在工作环境，工资方面，以及晋升的空间上，比起大型企业，中小企业还是略逊一筹。

　　（二）中小企业营运资金管理相关理论概述

1营运资金的概念

企业的运转离不开资金，一个企业为了支撑企业运行的各个环节和项目的资金就是企业的营运资金。在广泛的含义上，是企业放在流动资产上的资金，其中包含了企业应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、其他应付款等占用的资金。从狭小的方面来说，它并非具体的概念，指在一段既定的时间里企业流动资产与全部的流动负债之间的差，就是净营运资金。

2加强中小企业营运资金管理的必要性

（1）营运资金涉及面广

营运资金涉及到了方方面面，在企业中，它的总资产中流动资产占的数量非常之大，同时，它们非常灵活变化也大。在企业稳定的运作中，其中每一个环节每一项活动都能从中看到营运资金，它伴随了整个的生产流程，这些内容都已经构成了大面积的工作内容。管理这些资金的大量、不间断地转换，这些都是企业财务人员的工作内容。

（2）有助于筹资问题的解决

中小企业在不断壮大的过程中，企业整体销售额会上升，应收和应付账款的数额提高，企业的生产经营规模扩大，企业的存货数量上升，要做到这些需要进行融资。通过对长短期资金的合理计划，权衡这二者之间的比重，保持平衡，在流动资产和流动负债上要合理安排，因为销售扩大和良好的信用形成的商业信用，可以提高其使用效率。在筹集资金这一方面，在营运资金上进行有效管理，应用得当，也能够减轻企业资金短缺的压力，同时，良好的商业信用也能够对其筹集资金有所帮助。

（3）提高资金的使用效率

营运资金里边，应收账款和存货十分灵活，它的流动性强，在急需资金的时候周转成现金也比较容易，占用资金也不少。企业应收账款和存货情况能够反映流动资产的利用率，能够通过对这两者的合理安排，尽量避免浪费，做到物尽其用，来增强资金的使用效率。

　　二、我国中小企业营运资金管理存在的问题

　　（一）中小企业融资困难

1融资渠道单一

一般的中小企业通常通留存收益来作为来源。但是单单依靠留存收益的资金来支撑企业的经营活动的开展，这不是长久之计。因为企业的留存收益是有额度的，如果企业有亏损，要用留存收益来弥补亏损。其次如果企业为了寻求发展要扩大生产规模，这个时候如果企业仍然要依靠内部融资使用留存收益的话，会严重地阻碍到企业的进一步发展。

外部融资一般是向金融机构借款，但是中小企业想要通过这条路来筹集借款不太容易了。中小企业自身的规模不大，经营变数多，承担风险的能力弱，遇到经营危机就有可能濒临破产，所以中小企业很难像大型企业一样可以通过银行贷款的方式融资。与此同时，企业在管理上较为混乱，可能有过不良的记录，信誉度较低，以至于银行不愿意向中小型企业放贷。证券市场的准入条件又较高，想要从证券市场获取资金就不得不考虑上市带来的高成本和高风险的问题，事实上，一般的中小企业不太会通过证券市场来筹集资金。

2融资成本较高

想要获取资金就能支付相当的费用，这些费用包括利息和筹资费用。XX的优惠政策向来是向大企业倾斜，它们几乎可以不费吹灰之力取得贷款，可是中小企业贷款不但没有享受到好处，反倒还要付出更高的浮动利息。因为它的实力不强，资信程度也不是很高，银行如果愿意给其借款也一般是使用比如担保和抵押这些途径，通过这些途径借款不但过程繁杂冗长，并且支付系列费用。很多企业在这些正规的借款渠道受阻时只好去借高利贷。

　　（二）营运资金使用效率低

1流动资金周转速度慢

企业流动资产中有大量的不良资产，且大多质量较低。从企业流动资金账面上应收账款较大，回收的周期较长，使得企业之间相互拖欠货款，呆账发生的概率很大。加上一些企业盲目扩大生产规模，造成原材料，产成品等存货积压，导致产品结构不合理，多种因素造成流动资金周转速度慢。

2存货周转率低

管理方法落后，缺少比较系统、正确、有效的采购计划，信息的共享也不到位，导致存货积压占用资金，同时还增加了库存成本，使得存货的周转速度下降，影响营运资金的营运效率。

　　（三）管理者营运资金管理水平不高

1现金管理混乱

在总资产中，现金资产的流动性强，盈利水平比较低。现金的金额需要适度，不能太多也不能太少。大部分的中小企业，没有建立完善的财务制度，专业素养高的财务人员较少，对企业应当拥有的现金的数额没有一个明确的目标，对现金的收支情况也把握不好。对于现金的管理没有相应的章程，以至于现金短缺或是现金过多的情况司空见惯。

2存货积压现象严重

忽视存货管理，喜欢依赖以前的经验，靠感觉来进行工作,没有更好更加有效方法，在采购方面没有合理有效的一个规划，对产品的生产没有控制，缺乏相应的监督制度对其进行监督，导致存货堆积，增加额外的费用，耗费费用，使得资金周转率下降。

3对应收账款的控制不严

在中小企业中，应收账款数额很大，甚至超过了资金的百分之五十的企业比比皆是，企业彼此拖延付款。然而应收账款管理方面上，对其的把握不够谨慎没有正确的信用政策，发生之后没有实行跟踪，甚至不闻不问态度随意。追款的责任不能落实到个人使得怠于催收应收账款，应收账款很长时间都得不到处理，发生坏账的概率很高，严重损害企业的经济效益。

　　（四）营运资金管理风险大

1应收账款的风险

赊销的方式使得企业在销售产品时不能收到现款，要为客户垫付相应数量的金额。还钱的期限到了然而货款不能收回来的话，容易变为损失，损失的这部分钱如果没有损失可以用于投资，用于日常开支，损失的话企业还要借钱来维持运转，相当于损失了盈利的机会并且增加了借款的成本。

2现金风险

个人的生活中缺不了现金，我们需要用现金支付日常的开支，企业也也是一样的，可是，企业所拥有的的现金数量不能太多也不能太少现金太少，太多了会造成浪费，企业用不到这么多现金，还不如将多余的钱来进行投资或者存入银行也能得到收益和利息，但是放在企也就相当于错失了盈利的机会，太少的甚至不能支付企业正常的开销的话，可能会贻误企业的事情，实在不行还要向外边借款，增加本不必要的花费，造成经济损失。现金过多，使得现金闲置，增加现金管理的成本。

3存货变现风险

我国多数的中小企业在采购方面没有合理有效的一个规划，忽视对存货库存的管理，对产品的生产没有控制，不考虑市场地盲目生产，容易导致产品滞销，存货不能及时的变现，长期的积压不仅仅是占用企业的资金，增加额外管理费用，一些特殊存货因为保存不当或是在其他因素的作用下更是有意外损毁的危险，损害企业的经济效益。

4流动性风险

中小企业中，因为存货的囤积和应收账款本身不容易收回，一般这二者容易受到阻滞，流通不畅，占用资金的现象屡见不鲜，导致资金难以流通，在流动资金中，现金不多，公司的偿债水平不高，能够承担的支付水平低，在企业总资产中它占有的量不很大，使得企业整个资金整体流转的速度缓慢，阻碍营运资金的运转。

　　三、我国中小企业营运资金管理存在问题的成因分析

　　（一）我国中小企业的融资环境恶劣

中小企业难得筹集到资金的重要因素就是，我们国家在融资方面在政策扶持方面偏向于大企业。融资现状不容乐观的中小企业不能享受到优惠的政策反倒要为筹集资金付出更大的代价，更别提从中得到切实的好处。中小企业实力不强、资金不多、信息透明度差。一旦企业遇到一点危机情况，应对起来会显得力不从心，如果不能度过危机，破产的可能性大。其次金融机构和中小企业之间的信息接收有所偏差，中小企业的信用程度不高，逃债的现象比较多。在这些情况下，银行也要考虑贷款给中小企业会给银行自身带来的风险，出于贷款业务谨慎性的原则，银行不想给中小企业放贷也实属正常。

　　（二）营运资金结构不合理

一些中小企业不考虑企业自身的经济实力和实际的经营状况，急于把企业做大做强，一味地加大投资，投资的钱从哪里来，基本都是依靠长期借款来进行，这样一来，资金中的长期负债会攀升，占用资金的比重也会升高，与此同时，营运资金的比重随之下落，大多数企业都能能够意识到资金占用的危害性，但是对这一方面的却意识不足，忽视对其的管理。

　　（三）管理者营运资金管理的能力不够

1盲目赊销

一些企业看重销售额，甚至是一味地追求销售额，疯狂地进行赊销，但是在赊销之前却不对赊销的对象做一个事前的仔细的调查或者是调查敷衍了事，赊销对象有可能的信用不良，经常拖欠或者到期也拒不付款，也有可能赊销的企业的资金周转不灵，经营状况不好，随时都有破产的可能。在这些情况下，企业的货款想要再收回来会极其地困难，更多的时候会形成坏账，严重损害企业的经济效益。同时，应收账款流通受到阻滞，流通不顺畅影响效率。

2盲目扩大生产规模

中小企业一般不会在外聘请最高管理者，一般拥有企业的人自己上阵进行管理，因此很多中小企业的管理者往往是“说一不二”的，这样虽然效率高但弊端更多，如果管理者缺少对市场的判断能力，或是高估企业的经济实力，容易做出错误的决策，盲目地扩大投资，扩大企业的生产规模。

　　（四）中小企业抗营运资金风险的能力较弱

企业要进行一项投资必然是既有风险又有收益，判断这个投资决策是否可行最重要的就是分析它的风险和收益。企业营运资金管理中对流动资金的使用没有一个规划一味地寻求收益而看不到它的风险。为了进行投资花费很多的资金，用来支撑日常经营活动的资金就少了，为了保证企业的正常运转，又不得不去进行短期借款，还款的期限又不长，这样反复很容易引发营运资金风险。

　　四、加强我国中小企业营运资金管理的措施

　　（一）改善中小企业的融资环境

减少了筹集资金要付的相关费用，在一定程度能够有效地缓解企业的融资压力。担保机构替中小企业提供担保的同时转移了银行的一部分风险，担保机构作为第三方，它的实力较弱，一旦担保失败，产生的巨大经济损失会对这个担保机构产生很大的冲击，甚至会压垮它，在这个时候XX财政应当对它采取一部分的补贴，就是建立风险补偿机制。

　　（二）优化中小企业的资金结构

我国中小企业面对营运资金效率不高的情况下最重要的是要需要优化企业的资金结构。对自己结构的调整一定要根据企业自己的情况而定，不能没有一点依据，像空中阁楼一般不切实际。比如说对企业长期借款和短期的借款，这两者之间一定要保持平衡，长期借款不能太多以免占用资金使得用于其他用途的资金太少造成效率的低下。同时，对流动资产与流动负债这两者的数量要适量且合理，从实际出发，对企业资金的使用要有一定的具体的规划，尽量避免不合理的投资占用资金的现象出现。

　　（三）提高管理者营运资金管理能力

应收账款方面上的管理，要从实际开始，不能一味地谋求销售业绩，不能盲目疯狂地进行赊销，为了提高销售额，中小企业可能会较多的采用赊销方式销售产品，这样会大量增加企业的应收账款，为了尽可能的避免坏账，在进行交易之前，企业应当对客户的经营情况，以及以往是否有不良的记录有一个深入的调查了解。将货款收回任务做一个计划限定一定的时间将任务划分给具体的销售人员，这样的话能够使负责人不至于怠于收款，对长期未还的货款抱有敷衍的态度。

　　（四）完善中小企业营运资金风险管理体系

企业如果要要将营运资金用于一个投资项目，它必然是既有一定的风险性但同时也会有收益性。要判断这个决策是的可行性和是否有益，首先需要看这个企业有没有充足的资金用来投资，在用来投资后，企业是否还能够来维持企业的运转，或是企业如果通过借款的方式作为营运资金来源来支撑企业运转，这种方法在此时企业的经营情况下，已有的偿债能力下是否可行，如果做出这项投资反而会带来营运资金风险，使企业的经济效益受到损害，那么这项投资是不可行的，不明智的。

　　五、结束语

文章以中小企业为主体，采纳理论性与实践性想结合的方法，先参考关于文章文题的文献，归纳分类这些不同的观点和理论，再结合我国现今的实际情况，对我国中小企业营运资金管理存在的问题展开一个仔细的剖析，究其产生的原因，最后提出可行性的意见或方法。营运资金管理对于企业而言必不可少，营运资金管理不善势必会造成企业管理的混乱，影响企业的经济效益。对企业的久远发展会发生严重影响，尤其关于面临进一步拓展应战的中小企业而言更是至关重要。但现如今周遭环境并不算好，内部条件也较差，没有体系健全的管理体系中因而，中小企业在经营过程中，要十足注重营运资金管理，缩小营运资金的占用量，科学合理地管理营运资金，使其使用效率上升，完成企业财富最大化。

　　参考文献：

[1]梁琦璇.中小企业营运资金管理存在问题及解决方法[J].全国流通经济,2016(5):35-36.

[2]田永琴,代岑颖.中小企业营运资金管理现状及对策研究[J].市场周刊(理论研究),2017(4):29-30.

[3]优化中小企业营运资金管理的对策研究——以ZN公司为例[D].山东财经大学,2016.

[4]孙静璇.我国中小企业营运资金管理现状、问题及对策[J].中国管理信息化,2016,19(16):8-9.

[5]廖雪梅.中小企业营运资金管理新路径探讨[J].商场现代化,2016(18):137-138.

[6]侍超.中小企业营运资金管理的现状及对策研究[J].财经界:学术版,2016(23).

[7]朱耿.浅谈中小企业的营运资金管理[J].经济研究导刊,2017(25):81-82.

[8]常艳美.中小企业营运资金管理存在的问题及改进之道[J].中国乡镇企业会计,2017(12):83-84.

[9]黄燕燕.中小企业营运资金管理存在的问题及对策[J].北方经贸,2017(9):137-138.

[10]李爽,杨守杰.中小企业营运中的资金管理问题及解决对策探讨[J].商场现代化,2016(12):252-253.

[11]姜雨飞.中小企业营运资金管理浅析[J].经贸实践,2017(17).