摘要：信贷业务一直是我国商业银行的主营业务，而贷款定价又是贷款业务的关键环节，特别是在利率市场化的大背景下，确定更加科学合理的贷款价格有利于商业银行在竞争日益激烈信贷市场上脱颖而出，实现持续经营。目前在信贷市场上存在着各种各样的贷款定价理论和模型，但是由于我国贷款利率一直处于严格管制之中，贷款定价的能力较弱，考虑因素单一，大多是主要围绕资金成本。因此商业银行更应该立足我国具体情况，提高成本管理能力，建立完备的贷款定价管理体系，不断完善贷款定价机制。
关键词：商业银行；贷款定价利率
一、引言
（一）研究背景与意义
1.研究背景
自新中国成立以来，中国一直实行的是管制利率，即中央XX确定存贷款的基准利率以及可以的浮动范围，商业银行贷款只可以服从基准利率或者最多基准利率为基础作细微调整，同时对于贷款利息以外的收费，中国人民银行也做了相当严格的限制，一般不允许收取其他费用。在这样的情况下，商业银行在贷款定价方面就有很窄的变动空间。然而随着社会主义市场经济的深入发展，这种定价模式已经越来越不能适应经济的发展，特别是对金融市场的深入发展极为不利，利率市场化由此应运而生。自20世纪90年代中期开始，XX便把利率市场化改革提上了日程，而且随着中国加入世贸组织和金融市场的蓬勃发展，改革的步伐也在不断加快，这预示着着商业银行在贷款定价方面将会有更多的自主权，即将成为贷款定价的主体。
西方国家的利率市场化改革要比我国早的多，相关理论、模型也相对成熟。理论主要有资产负债理论、凯恩斯流动性偏好理论、IS-LM模型分析理论、资产定价理论、利率决定理论、巴塞尔协议等等。
其中资产负债理论形成于20世纪70年代末，他是指通过一系列的指标体系来约束资产负债的关系，使三性原则均衡与协调，关注资产负债期限结构的匹配程度以及管理好风险敞口，以确保银行资金的安全性、流动性和盈利性，实现银行的稳健运营。根据资产负债理论，贷款价格是一个兼顾安全性、流动性、收益性的均衡价格，价格要覆盖风险、预期损失、各项成本，并能使银行获得必要的利益。一般来说贷款的价格与其流动性负相关，因此一些商业银行为了获得更多的利润，就必须在流动性上做出让步。做到三性原则的协调统一对于对于银行定价能力是一种挑战。
再者凯恩斯的流动性偏好理论则是从货币因素来考虑利率问题，在凯恩斯看来，储蓄与投资在经济体系中属于被决定因素而非决定因素，而利率应该是属于货币经济的范畴，他是由货币供给量以及流动性偏好决定的。货币供给量是由一国货币当局通过各种政策性工具的实施来控制的，属于外生变量，所以利率应该由流动性偏好所决定。一般来说，这些资产的价格与利息率是负相关。但是当利率降到很低的水平时，人们会认为利率已经不可能在下降了，认为利率可能会上升，债券会价格下降，货币的需求弹性因此会变得无限大，遂产生流动性偏好陷阱。综上所述在经济学上，一般认为货币的总需求可以表述为：Md=L1+L2=L1(Y)+L2(r)如下图所示：
总之，凯恩斯认为利率的高低就是由货币的需求和货币供给所决的，但是认为利率纯粹是货币现象，与时间偏好、等待、资本的生产力等实际的因素无关，显然脱离了金融市场的实际情况。
相比以上的理论，IS-LM模型建立了使利率与收入在储蓄、投资、货币需求与货币供给相互作用同时决定下的利率决定理论，即货币市场与商品市场同时实现均衡。它是一种一般均衡分析，也具有一定程度的稳定性和确定性。作为利率决定模型，IS-LM模型的分析模式使利率决定理论更加的科学完整。如下图所示：
其中IS曲线表示的是商品市场的均衡，LM曲线代表的均衡，交点E代表当两个商品市场与货币市场同时均衡的均衡利率，这均衡时的状态就是得出最终利率的状态。
另外，在利率市场化改革过程中，也形成了诸如成本加成定价法、价格领导定价型定价、交易利率计算法、客户盈利性分析法等相关模型。
其中客户盈利性模型相对于前面的几种来说较合理，也是前面模型总结和发展。客户盈利性分析法是以客户为中心，对客户与银行之间的各种业务往来成本、收益等因素进行全面考虑，并以此来确定贷款的价格。这种方法弥补了价格领导型定价方法主要考虑单笔贷款对银行的贡献力的不足。
这种定价方法在进行定价的过程中，综合考虑了业务中客户可能为银行带来的各种预期收入以及银行提供服务的各项成本，这样的定价策略有利于银行得出更加具有竞争力的贷款价格。但是这种定价方法的适用范围很有限，它是建立在客户与银行有历史关系的基础上，对于新客户并不适用。还有就是成本加成定价法，他的基本思想是商业银行所确定的贷款价格必须能够补偿银行在进行筹资时所付出的相关资金成本以及管理费用，同时贷款的价格还要弥补贷款所可能面临的各种风险，最后还要能够使银行获得预期的目标利润。
西方国家的利率市场化改革经验表明利率市场化有助于实现经济内外部均衡，确保金融资源得到优化配置，促进经济增长。然而利率市场化的不断深入发展也不断加剧着银行之间的竞争。我国商业银行在利率市场化改革之路可以说是充满荆棘的，在困难中不断摸索着前行，既有机遇也无时无刻不面临着挑战。由于我国的贷款利率长期以来一直是处在被管制的状态，利差收入一直是商业银行的主要收入来源，因此大多数商业银行也没有去关注和研究贷款定价的动力，因此在贷款定价方面的能力相对欠缺。但是，在利率市场化后，利率将完全由市场供求来决定，科学合理的贷款定价就变得尤为重要，这不仅关乎着商业银行的利润增长，而且对于商业银行可以在日益激烈的市场竞争中取得胜利也极为重要。因此商业银行必须增强自主定价意识，提高自主定价的能力，研究适合我国国情的贷款定价模型也就成为当前银行必须面对、解决的现实问题。
2.研究意义
在进行利率市场化改革之前，我国商业银行的贷款定价问题几乎一直是处于中国人民银行的控制之下，可想而知大部分银行的贷款定价能力一定不会很高，而利率市场化要求各商业银行自主定价，对于其定价能力无疑是一种挑战。再者就目前我国金融市场来说，以银行间接融资为主的融资模式在一段时间内很难改变，几乎国内近80%左右的企业融资来自银行，而且我国商业银行的总资产结构一直以信贷资产为主，其收入也一直以利息收入为主，这表明信贷资产及其盈利性对于我国商业银行以及整个经济的重要性。众所周知信贷业务具有高风险性，这使得银行的经营风险主要集中在信贷业务上，科学合理的定价策略，不仅可以给银行带来收益，使其拥有更多优质的客源，而且还有助于银行的风险管理，使银行盈利性与安全性相协调。
目前国际上各种商业银行定价方法层出不穷，但出于我国社会主义市场经济的特性，这些方法很难简单的照搬，国内很多研究也一直关注与国外常用的定价方法，由于缺乏相应的实践，这些研究一般只停留在纯理论，可操作性不强。面对我国利率市场化进程逐步加快的基本国情，立足我国信贷市场的情况，研究影响我国商业银行贷款定价的因素，并以此提出新的贷款定价策略，提出相关的政策建议对于我国商业银行完善贷款定价理论与定价模式具有重要的现实意义。
（二）文献综述
商业银行作为金融市场上的重要一环，而贷款业务又是商业银行的核心业务，所以关于贷款定价一直是国内外研究者研究的热点。
1.国外文献综述
Turbull（2003）在研究中提出两种定价方法，一种是贷款利率由一段时间的客户有可能违约的概率和如果违约商业银行产生的损失率来确定；第二种方法指出由于贷款和债券的回收率有区别，利用这一特点去转换期限结构从而贷款利率得以确定。RogerM.Stein（2004）以RAROC贷款定价模型为基础，并加入了定量方法和关系优质客户差别化对待两个因子来调整模型以确定最合适利率。PeterDrucker认为因为在贷款业务上银行与借款人在成本结构上有共享性，所以商业银行在确定贷款价格时应以作业成本法所确定的贷款为基础。
另外还有就是CorvoisierandGropp（2012）提出的模型显示，贷款利率同时受存款利率、金融市场上银行的数量以及经营成本等因素所影响。在其他条件不变的情况下，市场越集中，银行的贷款利率就会不断提高。Bernanke、Peek着重研究巴塞尔协议，认为如果提高对银行的资本监管要求，就会导致信贷紧缩显著。AngeliniP等人的研究表明如果逆周期资本缓释机制建立，商业银行的资本融资要求就可能会提高，这会加大资本和货币市场的压力。乔治(2010)则强调客户关系对于贷款的影响，认为在确定贷款利率的时候要从客户的角度考虑，要学会换位思考。莫顿和布莱克通过大量研究提出了期权定价理论和期权定价模型，后来该理论发展成为著名的KMV信用风险模型，是贷款理论的重大变革。此外Panza和Banasal专门论证了VaR对于信用风险的度量。
2.国内文献综述
长期以来，我国的利率一直由中国人民银行进行严格管制，商业银行并没有足够的动力去研究如何进行贷款定价，所以我国在这一方面还是相对薄弱。
近年来我国利率市场化逐渐完善，相关的研究也不断深入。曹清山、邹玉霞(2012)等根据在成熟的金融市场上的商业银行广泛运用的定价模型，并结合我国商业银行的实际情况建立了价格领导定价模型，综合考虑企业的违约风险、货币市场变动、经营成本等因素，并以此为基础实行差别定价。王颖千则提出要对贷款定价模型进行分期调整，在研究中以我国利率市场化进程中不同的外因、客户综合贡献力以及时期特点为调整因素。李丙泉在研究中讨论了关于综合贷款定价模型的问题，即根据以往的财务数据计算出信贷资金的加权平均成本率，再加上商业银行的目标利润率，构成商业银行的同业拆借利率，并在此基础上加上平均风险补偿和贷款费用，以此作为贷款金准利率，商业银行以此基准利率为基础，在合理的范围内确定实际利率。
另外邱军针对于中国欠缺对不同信用等级的贷款违约率及回收率的资料统计的问题提出将中国现行的贷款风险分类引入贷款定价并进行实证分析的方法，导出违约概率。王华锋等提出贷款价格应由核心价格、可折让价格以及风险附加价格三部分组成，建立了定价的相关数学模型，同时利用决策树来辅助定价决策。常玉春则在贷款定价中引入期限复利概念，构建城市与市价相机抉择的定价模型。相信随着我国利率市场化的逐渐成熟，相关的理论研究会越来越深入。
（三）研究思路和方法
本文共分为五个部分，各个部分的主要内容如下：
第一部分主要是理论研究，介绍研究的相关背景、意义、理论、模型，对于研究主题有一个相应的了解。接着第二部分简要分析我国商业银行贷款定价的现状，并探讨信贷市场上出现的问题。第三部分则是对贷款定价的影响因素进行初步的探讨，并以建设银行为例，搜集建设银行2006年至2014年的相关数据，利用eviews对影响因素进行分析，得出目前我国商业银行在进行贷款定价过程中关注的因素，并得出相关结论。第四部分根据以上研究并给出在利率市场化背景提高商业银行贷款定价能力的相关政策建议。最后就是列举参考文献。
二、我国商业银行贷款定价问题分析
在进行利率市场化改革之前，我国商业银行的贷款利率一直处于央行的严格管制之下，对于贷款定价的研究也一直没有得到重视，我国的贷款定价机制也一直比较单一，从1998年开始，中国人民银行根据经济，特别是金融市场的发展状况，逐步放开对于利率的管控，并扩大贷款利率的上下浮动幅度。商业银行开始拥有了一定的自主定价的权利，可以根据借款人的具体情况以基准利率为基础，在一定范围内上下浮动，对于贷款定价的研究在逐渐得到重视。但是由于我国利率市场化的进程较缓慢，所以我国目前的贷款定价仍存在许多问题。
（一）利率敏感性低，缺乏价格弹性
目前，国内的一些商业银行在贷款定价时大多就简单地以客户的规模和信用评级作为定价依据，对利率的浮动也大多以上浮10%到20%，下浮5%到10%为限，很少会对贷款定价做精确计算。这种大致的幅度很难反映出借款人真正的资信水平，另外贷款的相关成本和风险补偿也反映不出来。而且随着信贷市场竞争日益激烈，商业银行对于大型国企就会采取较低的贷款价格，而对于急需周转资金的小企业，就会采取较高的贷款价格，这无疑加剧了中小企业贷款难的问题，也导致了资源配置的扭曲。
（二）基准利率缺乏有效的形成机制
在国际货币市场上，西方发达国家大多以LIBOR为基准利率，然后再根据具体情况确定贷款价格，但是我国货币市场容量太小，交易主体及品质都太单一，现在比较流行的市场化利率主要有国债利率，贴现利率以及同业拆借利率等等。但这并不能很好地反映出资金的实际供求关系，也就不能反映出整个货币市场的发展状况。
（三）科学合理的定价机制不健全
我国商业银行大多没有建立科学的贷款定价机制，也没有完善的定价分析系统，而且由于计算管理系统不成熟，导致在贷款定价中对于违约率、信用风险等风险因素的计算并不能满足实际需求，也不能实时提供金融产品价格等重要信息，也使得国内商业银行不能及时通过贷款价格来了解最近的资金成本和变化趋势。贷款价格也就没有了应有的传递信号的功能。
（四）风险衡量的意识淡薄
由于我国商业银行的贷款利率一直处于严格的管致中，导致大部分商业银行在贷款定价中引入风险因素的意识淡薄，也缺乏相应的风险定价专业人才。还有就是我国商业银行也缺乏长期连续的历史数据库，特别是一个完整经济周期的相关企业数据，所以对于风险预期的估计也缺少相应的参考标准。
三、商业银行贷款定价的影响因素分析
经过前面的分析我们可以知道，贷款定价的合理与否不仅关系到贷款业务是否能顺利进行，更关系到商业银行的持续经营与否，我们前面已经对贷款定价的相关理论、模型进行的研究，本节我们主要探究商业银行贷款定价原则、影响因素并搜集相关资料进行实证分析。
（一）贷款定价原则
1.以成本为价格的下限
银行首先是企业，贷款的收入至少要能够弥补成本，这是最低要求，否则就要发生亏损，银行的成本一般包括资金成本和费用成本。
2．以市场均衡利率为基准
在利率市场化之前，我国商业银行的基准利率一般以中国人民银行所规定利率为贷款利率，并在此基础上在合理的范围内浮动。利率市场化之后，利率由市场所决定，尽管市场上会有多种利率，但基本上是以市场均衡利率为基准的，市场均衡利率是是由市场供求及相关因素所决定的，在一般情况下在一定的波动程度保持相对稳定，因此可以作为基准利率。商业银行要在这个基准利率的基础上，确保利率与基准利率保持在一个合理的范围内，过高会流失客户，过低又会导致银行亏损。
3.以风险为核心
商业银行在从事贷款业务时，风险无处不在，既包括贷款本金是否能够收回的信用风险，也包括关乎收益是否能够实现的利率风险和市场风险，操作风险，这些都会影响到贷款的价格，通常风险高的，风险补偿必然高，其贷款价格就会高，
4.以借款人的需求和银行对于风险的容忍程度为价格上限
借款人的需求决定了贷款的规模，如果需求大于供给则必然会导致贷款价格上升，反之则会导致价格下降。一般来讲，对于高风险的客户，价格的上限取决于银行对风险的容忍程度，或者说是承受能力，对于风险过高的客户，银行会通过前期的信用调查等等，将其筛选出局。以上结论可以通过下图来清晰地展示：
（二）影响贷款价格的因素分析
对于一般上商品来说，影响其价格的主要是商品的供求关系，信贷资金也不例外，但信贷资金是一种特殊商品，他的价格影响因素会更加复杂。
1.货币市场供求
首先是货币市场的供给，一般来说XX会根据经济状况，通过存款准备金、再贴现以及公开市场业务等政策性工具来调整货币供给量，这在存款一定的情况下，决定了银行的所能提供的贷款规模。再者是需求因素，即客户的需求量，这一般来说取决于市场经济的发展状况，或者说是企业的发展状况，一般来讲当经济处于上升期时，贷款需求量会增加，当供给一定时，贷款价格自然也会有所提高。货币市场的供给状况决定了贷款的基准利率，从而影响贷款的价格。
2.成本因素
（1）资金成本
银行的资金除了自有资本以外，基本上是来源于负债，通常是存款和同业拆借款项，在利率市场化之前，存款等一类的被动负债是银行的主要资金来源，随着利率市场化的逐步推进，同业拆借等主动负债逐渐成为其主要资金来源，但无论如何这些资金都是有成本的，这是在贷款中最直接的成本，也是贷款定价时必须要考虑的。
（2）操作成本
操作费用就是指贷款操作过程中所发生的各种费用，包括与筹资或者信贷活动有关人员的薪酬，相关设备的折旧及维护的费用，在从事信贷活动过程中所发生的调查费等等。这些成本构成了银行支出，自然也会影响贷款价格，而且这种成本与资金成本相比，完全可以通过银行自身加强管理来降低，在竞争日益激烈的信贷市场上，如何降低操作成本就显得尤为重要。如果银行自身成本管理薄弱，造成操作成本较大，则必然会提高贷款价格以弥补相关成本，所以一直以来，各商业银行都在逐步提高自身的成本管理能力，以提高竞争能力。
3.风险因素
金融市场上风险无处不在，商业银行作为经营货币的金融企业，自然也避免不了各种风险，风险因素具有极强的影响力和不确定性，因此商业银行贷款定价时，风险补偿问题就成了必须要关注的问题。概括的讲主要是操作风险、信用风险、利率风险等。在这些风险当中最主要的是信用风险。对于风险成本通常用补偿违约概率、违约损失率来覆盖。
4.其他因素
除了以上分析的三种主要影响因素外，在贷款定价过程中也要考虑以下几个因素：
（1）贷款期限
根据利率期限结构理论我们可以知道，对于信贷市场而言，在其他条件不变的情况下，一般贷款的期限越长，其危险程度就会越大，贷款的价格自然也会越高。从下图建行2015年3月的贷款利率表就可以清晰地看出这一规律。
（2）担保水平
正如上文所说，贷款业务面临各种风险，为降低风险，商业银行自然会要求借款人提供相关的担保，而担保的水平不同，贷款面临的风险就会不同，价格自然也会不同。一般来说商业银行更倾向于抵押贷款，使银行得到保障。通过对银行历年年报的梳理，就可以看出抵押贷款在银行贷款中占据较大的份额。下图是建行2012年年报中按照担保方式划分的贷款分布情况。
（3）行业因素
所谓行业因素就是指商业银行在确定贷款价格时会根据行业的不同来确定不同的价格。一般来，发展前景较好行业或者是资金比较雄厚的行业的险就会相对较小，而对于像零售之类的行业本身承受风险的能力就弱，未来有随时会面临破产的可能，预期违约的可能性就会很大，所以商业银行在对这一类行业的企业贷款时，就会增加风险补偿，提高贷款的价格。下图是建行2011年按行业划分的不良贷款的情况，可以明显看出行业不同，其不良贷款率不同，风险预期自然就会不同，最终导致价格的不同。
（三）实证分析—–以建行为例
通过以上的分析，我们可以知道商业银行在确定贷款时，会综合考虑各种复杂的因素，本文章中我们以建设银行为例，探讨相关影响因素是如何影响贷款的价格的。首先我们在成本因素中选择了年平均存款利率（X1）、同业拆借利率（X4）以及成本收入比（X8），在风险因素中选取了为此我们选取了不良贷款率（X5）、资本充足率（X6）、拨备覆盖率（X7）。另外我们还选取了供求因素中的GDP（X2）、通货膨胀（X3）、货币供应量（X9）。特别说明的是，由于因变量类型较多，且复杂，很难用具体的数据来表示，因此在分析中选择的建设银行的年平均贷款利率。具体选择的是建设银行2006年-2014年期间的数据。这些数据来源于建设银行的年报、半年报，还有就是国家统计年鉴以及中国人民银行网等。详情如下：
对以上数据的整理归纳，并利用eviews进行回归分析，初步回归结果如下：
由上表我们可以对这些影响以因素进行初步分析，首先是经济意义检验，b1=2.025828，说明存款利率与贷款利率正相关，即存款利率每增加一个百分点，贷款利率就会上升2.025828个百分点。同理，同业拆借利率、拨备覆盖、成本对收入比率、货币供给、不良贷款率与贷款利率负相关，而GDP、通货膨胀率、资本充足率与贷款利率正相关。
从表中实证分析结果中我们可以得到：该模型R2=0.963577，调整的R2=0.922601，整体拟合优度较好。通过F检验我们发现F=23.51565>Fα(9,8)=3.23,说明这些因素对于贷款利率的共同影响是显著的，从P值为0.000080，接近零，也能看出模型是显著的。DW=2.074065，说明不存在自相关性。就单个因素来讲，当α=0.05时，t1=7.294967>2.306，即存款利率对于贷款利率的影响是显著的，但是X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8、X9系数的T检验并不显著，这表明很可能存在多重共线性。
接着计算解释变量与被解释变量的相关系数，得到其相关系数矩阵可以看出X1与X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8、X9存在线性相关关系，接着将Y与X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8、X9分别进行一元回归，通过一元回归的结果，发现贷款利率与GDP、同业拆借利率、拨备覆盖、成本对收入比率，通货膨胀率、资本充足率、不良贷款率与贷款利率几乎不存在线性关系，他们的R2几乎接近与零，所以我们可以直接剔除这些因素。这说明我国商业银行在确定贷款价格时对于存款利率较为关注，还有就是货币供应量，当货币市场上货币供应量增加时，整个信贷市场的资金规模就会增加，供给就会增加，从而导致贷款利率降低。下面我们对于贷款利率与存款利率、货币供给量进行回归。结果如下：
通过上表可以看出该模型R2=0.890200，调整的R2=0.875560，整体拟合优度较好。通过F检验我们发现F=60.80590>Fα(2,15)=3.68,说明这些因素对于贷款利率的共同影响是显著的，从P值为0，接近零，也能看出模型是显著的。可以看出我国商业银行的贷款定价与存款利率以及货币供应量相关。但可以看出我国商业银行在利率市场化的初期贷款定价体系单一，考虑因素简单的问题，这主要是由于我国商业银行利率一直受到中央银行的严格管控有关，因此在利率市场化进程过程中提高自身贷款定价能力是商业银行首先要解决的事。
四、研究结论与政策建议
（一）研究结论
通过对商业银行的近几年的贷款利率与相关因素进行回归检验，我们发现商业银行在确定贷款价格时更多考虑的是其资金成本，而目前为止商业银行最主要的资金来源是客户存款，所以在回归检验中我们发现存款利率与贷款利率的回归结果是显著的。还有就是货币供给量反映出在某一特定时期货币市场上的货币存量，这决定了商业银行的贷款规模，即从供给方面影响贷款的价格。
本文在进行的研究的过程中也有很多不足之处，首先是数据量太少，由于商业银行上市时间较晚，对外公布的年报只有从2007年到2014年所以选取的数据数量较少。再者是考虑的影响因素，作为本科生由于自身知识水平的局限，在考虑贷款影响因素时可能会有些许误差。除此之外还应该考虑类似银企关系等因素，商业银行贷款业务相当复杂，对于不同的客户要考虑不同的因素，以此贷款价格自然也就会不同，本文主要选取的的建行的年平均利率，因此会有一定的误差，研究结果并不代表前面的各个因素对于贷款定价影响，但是反映出了目前我国商业银行在贷款定价上存在的些许问题。在目前利率市场化刚刚起步的情况下，我国贷款定价考虑的因素与国外成熟的金融市场上的银行的贷款定价相比相比较少。比如定价体系不健全，单一，不能综合考虑各种因素的对于贷款利率的影响。总之在人民币贷款利率逐步完全放开及金融业开放程度逐渐提高，竞争日益激烈的大背景下，以贷款业务为主的商业银行必须加强对贷款定价的进一步研究，才能在激烈的竞争中立于不败之地。
（二）政策建议
通过对相关资料的研究以及前面的实证分析，我们可以看出我国商业银行在贷款定价方面存在很多问题。随着我国利率市场化改革逐渐深入，商业银行也因此获得了更多的贷款定价的主动权和自主权，同时也意味着信贷市场的竞争会更加激烈。因此确立有效合理的贷款定价机制对于商业银行的持续健康发展就显得尤为重要。以下提出相关的意见。
1.加强建设信用评级体系
商业银行在从事信贷业务时，最主要面临的就是信用风险，因此在贷款定价中就必须要引入对信用风险的补偿，但是我国目前缺乏相应的权威的评级机构来为商业银行提供相关的数据和结论。因此商业银行应该立足于我国信贷市场的基本状况，加强建设信用评级体系，并有选择的西方国家在贷款定价中风险管理的先进成果和经验教训，以此来促进我国商业银行不断提高和完善风险管理能力，也提高贷款定价的综合能力。
2.加强成本管理
从前面的实证分析可以看出，我国商业银行在进行单款定价时，会更多的关注资金成本，而且由于我国商业银行目前的主要资金来源是存款，所以更多是关注存款利率，这样就会显得太过单一。因此商业银行首先应拓宽融资渠道，降低融资成本，多采用同业拆借，发放金融债券等方式进行融资，以此来降低整个的运营成本。还有就是商业银行在经营过程中相关管理费用的开支，即提高信贷业务的工作效率，优化程序，降低贷款的管理成本，并将这项成本纳入贷款定价机制中，从而贷款价格真正能够弥补银行的成本。
3.加强资产负债管理水平
随着我国SHIBOR的不断改进完善。同业市场形成，贷款的资金成本逐步从存款利率向这些市场利率靠拢。这使得商业银行在却贷款利率时多了可以参考的指标，不仅仅是以央行的基准利率为准。而且可以预见随着利率市场化的程度不断加深，这些市场利率的指导性会逐渐加强。还有就是利率市场化还会使存款外流增多，互联网金融的崛起，这些无疑会增加银行的资金成本，因此加强资产负债管理是必须的。
4.提高自身的服务水平
在利率市场化的大背景下，信贷市场上的竞争不仅仅是价格之战，服务等软实力也是不能忽视的。商业银行在经营过程中要正确定位，细分市场，坚持走特色化道路。同时提升服务质量和服务效率，注重服务的专业性和针对性。一方面可以发挥自身的优势，找准市场定位，比如说像大型国有银行就可以利用分散各地的分支机构发展零售业务；股份制银行就可以利用具有创新能力强的特点发展金融方面的创新；城市商业银行就可以利用区域的优势，以发展具有地方特色的相关业务。另一方面，注重对客户维护，要对不同的客户群采取差别化营销方案和营销产品的策略，以此来提高客户对银行的忠诚度和依赖性。
5.引进相关高端人才
无论何时，人才都是一个企业持续发展的基石，或者说是决定性因素。随着我国利率市场化的不断加深，我国商业银行将面临更多的风险和更激烈的竞争，谁用有了高端人才，谁就拥有了主动权。因此我国商业银行应该引进具有金融工程以及计量经济学等学科的高端人才,来满足商业银行日后运用先进量化模型对贷款进行定价的需要。
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