皖江物流财务舞弊案例分析

　　摘要：进入21世纪，随着经济的发展，企业之间的竞争也日趋白热化，如何在竞争中保持优势地位以及维持社会公众对本企业的信心成为企业发展关注的重点问题。然而，在缓解竞争压力这一方面，诸多企业选择了财务舞弊这一手段，看中的是其带来的短期经济利益，为此，研究企业财务xxxx的手段以及动因已成为刻不容缓的事情，这对我国防范财务舞弊的发生，建立有效的监督机制，肃清证券市场环境有着重要意义。在这样的背景下，本文针对皖江物流舞弊案并结合以前的有关理论结果进一步分析财务xxxx的原因以及手段，并根据结论提出有关建议和对策，希望借此为财务报表使用者和社会公众识别财务作假提供参考价值。

　　关键字：财务欺诈；虚增利润；职业道德；舞弊动因

　　进入21世纪以来，各种财务欺诈屡屡发生，公司财务舞弊已经成为证券市场上的一种普遍现象，舞弊手段也呈现多样化如虚增收入和资产、隐瞒费用、虚报存货以及利润等不良会计行为。这不仅会损害广大相关者的利益，使各方的信任感降低，带来一系列不公平的恶性竞争，还会对资源的合理配置造成影响，破坏市场经济秩序和宏观调控，影响经济的健康持续发展并最终损害国家的利益。就目前来看，舞弊事件数不胜数，屡禁不止，它出现在世界的各个角落，无论是资本经济发展迅速的X还是起步较晚的中国它都发生过，不管是过去还是现在亦或是将来它都将存在。就X来说，X注册舞弊检查师协会[1]曾从全球的106个国家发生的1843例职业舞弊事件（40%以上的案例发生在X之外），以全球视角来研究职业舞弊，报告显示：X各类型公司机构中每年因舞弊造成的平均损失高达公司全年总收入的5%，按照2009年度的全球商品毛收入58.07万亿美元估算，舞弊导致了至少2.9亿万美元的全球损失。在中国，2016年就有好几件财务舞弊案件，如鑫秋农业财务舞弊、新泰电气xxxx、振隆财务舞弊等。因此，如何解决这一问题，肃清证券市场环境，减小财务舞弊发生的可能性已经成为全球共同关注的热点问题。

　　舞弊加剧了信任危机，误导投资者，严重扰乱了市场秩序，且还影响了会计师事务所、证券公司等，带来一系列的危害。通过研究有利于从上市公司、管理层的角度来了解其舞弊的动机以及手段，从根源入手解决有关问题，将一切诱因扼杀在摇篮里，此外会计师事务所也可根据作假手段制定一系列防范措施，从审计的角度识破有关作假手段，还一个公平的竞争环境和市场，恢复广大投资者对上市公司、证券市场以及会计师事务所等有关的服务机构的信心，努力实现资源的优化配置，促进证券市场的健康以及我国经济的可持续发展。

　　对于舞弊这一社会现象，国内外众多学者纷纷进行了研究和探讨。就我国而言，杨星月[2]就基于三角理论对上市公司舞弊进行了研究，发现利益相关者对其盈利能力的增长的预期带来压力、企业所处行业的性质等都会影响企业舞弊，这体现了舞弊三角理论中的压力因素。郭铁铮[3]在研究会计舞弊时指出内部控制薄弱、公司内部治理结构不合理、经济利益的暧昧关系等都会为舞弊提供机会，造成不可挽回的后果，这从另一角度体现了内部控制的重要性，内部控制的薄弱也极有可能促使舞弊的现象的发生。汪勇军[4]在IPO会计舞弊现象的相关研究中指出相关法律法规不够完善、会计人员缺乏职业素质、会计信息形成程序不够规范等各种原因也是造成舞弊的重要因素，他的研究主要体现了财务人员自身的素质问题，也说明了在财务舞弊的这些现象中舞弊的发生不仅来自外部的压力也来自企业本身内部人员的私心。李笑雪[5]在会计舞弊与会计人员职业道德的关系分析中指出会计人员是xxxx的参与者，会计职业道德影响会计行为，会计人员是虚假会计信息的直接制造者，会计人员的职业道德是影响企业舞弊的因素之一。她研究的主要是职业道德对会计信息失真、舞弊的影响。崔亮亮[6]在浅析我国上市公司会计舞弊的动机研究及防范的研究中指出了融通资金的动机、政治好经济利益的驱动、防止被处理和被退市的动机以及操作股票价格的动机是上市公司舞弊的四大主要动机。从这一角度而言，上市公司舞弊的原因主要是企业管理层为了追求更高的经济利益以及对企业未来的发展方向的考虑。陈慧璇和朱君[7]通过对我国上市公司财务报告舞弊特征分析中指出在舞弊类型上，上市公司财务报告舞弊具有多样性和复杂性，推迟披露是舞弊者最为惯用的舞弊方式，虚构利润、虚假陈述、重大遗漏也是财务报告舞弊的常用手段；另外，很多上市公司会同时采用多种舞弊类型，使舞弊方式的发生具有明显的共生性和并发性。他们研究的重点不在舞弊的动因而转为了舞弊的手段，从研究结果来看，舞弊的手段是多样性，让人防不胜防。刘元[8]等人以2008年至2013年的证监会处罚公告为基础研究了上市公司财务报告舞弊的特征和手段，得出虚增收入、虚减成本、少计资产减值损失、少计期间费用、多计投资净收益、虚增营业外收入是上市公司常用的调节利润的手段，其中又以虚增收入为最多；虚增银行存款或其他货币资金，虚增存货，隐瞒交易性金融资产，虚增固定资产，虚增在建工程等为主要手段。陈瑶瑶[9]在对上市公司欺诈和审计对策的研究中指出欺诈行为的主要手段是提前确认收入，比如对某些只签订了销售合同但合同尚未执行尚不满足会计收入确认条件的业务提前确认为收入，增加应收账款，二是编造交易，将库存商品确认为主营业务收入，虚增了应收账款和主营业务收入，从而形成虚假利润，三是虚拟资产、隐藏负债。

　　2.1.1国外舞弊概念

　　X国家审计准则第82号通知将舞弊限制在较窄的范畴内：舞弊是指公司或企业故意错报、漏报财务报告的行为，即进行欺诈性的财务报告，称为“管理层舞弊”（ManagementFraud）；员工对公司资产的侵占行为，称之为“雇员舞弊”（EmployeeFraud）。全美反舞弊财务报告委员会（Freadway委员会）将舞弊性财务报告的定义描述为是一种故意的或轻率的行为，无论是虚假还是漏列，其结果是导致重大的误导性财务报告。

　　2.1.2国内舞弊概念

　　从审计的角度来看，舞弊是指被审计单位管理层、治理层、员工或第三方使用欺诈的手段获取来不正当或非法利益的故意行为，虽然目标不太一样，但从总体的角度而言，他们的舞弊都有一个共同之处，即最终是为满足自己的私欲，不论行为的或大或或小，造成的损失或轻或重。舞弊行为的主体范围很广，总体而言包括“管理层舞弊”和“员工舞弊”。从这点来看，国内对舞弊的解释与国外舞弊的概念是异曲同工的，基本都分为管理层与员工舞弊。

　　目前，国内外对于财务舞弊的理论研究较为成熟，包括财务舞弊的成因理论、识别理论和防范理论，其主要成因理论如下。

　　2.2.1舞弊冰山理论（二因素论）

　　舞弊冰山理论也可以称之为二因素理论，被叫做二因素理论的原因也是因为它可以从结构与行为方面将舞弊因素分为两类。第一类因素是指海平面上的部分，包含的内容是内部管理的方面，如管理目标，企业内部的组织结构以及等级制度等，这些都是结构方面。第二类因素指的是海平面下的部分即是行为部分，通常包括行为人的态度、感情、价值观等，与结构方面而言，行为方面更注重的是人感性的一面，具有极强的主观性，不易控制。有学者也曾指出舞弊的结构部分[10]主要指的是企业组织存在内部管理方面的问题，这部分是能够看到的，如财务资源、组织目标以及技术状况还有等级制度等等；舞弊的行为部分是指主观以及个性的内容，如舞弊实施人员故意掩盖实施，导致舞弊行为很难被揭示出来。

　　舞弊冰山理论说明了一个企业是否会发生舞弊，不仅仅在于企业内部控制是否完善，是否有效，而是要综合考虑两方面的因素，即结构和行为，其行为方面的因素往往是来自外部的压力，如外部的过高期望以及财务压力等因素。

　　

　　2.2.2舞弊三角理论（三因素论）

　　舞弊三角理论是迄今舞弊理论中最具影响力和代表性的理论。它是由X一名叫史蒂文•阿尔伯雷奇特提出的。他指出舞弊的三因素分别为压力因素、机会因素和借口因素。该理论也说明了舞弊三要素组成了一个整体，他们构成了不可分离的关系，缺一而不可。若舞弊缺少其中的任何一个因素，舞弊都不能称之为真正意义上的舞弊。从因果上来看[11]，财务舞弊行为的发生都源于舞弊者受到特定压力的影响，一旦压力积累到阈值，舞弊者将伺机寻找舞弊的机会将压力转化为舞弊行为。

　

　　2.2.3舞弊GONE理论（四因素论）

　　该理论是由泊洛亚等人提出的，他指出舞弊的发生与贪婪、机会、需求、暴露四个因素有关，四个因素牢不可分，互相影响，共同决定了舞弊的发生。在现实情形中，舞弊的四个因素对舞弊的发生有着各不相同的影响，当在某一环境中，若舞弊四因子组合起来形成了不利影响，那舞弊必然会发生。

　

　　2.2.4舞弊风险因子理论

　　舞弊风险因子理论是伯洛格那等人，根据GONE理论发展形成的，根据该理论，他们认为企业舞弊的可能性和舞弊的影响水平是由影响企业的一般风险因子和特殊风险因子决定的。一般风险因子有舞弊机会、舞弊被发现概率、舞弊者受罚的程度的大小；特殊风险因子有道德品质、思想、价值观及动机等因子，通常因人而异，是企业所不能控制的，它具有主观性，多于行为人个体有关。

　　2.3.1虚增销售收入

　　现如今虚增收入已经成为企业进行舞弊的主要手段，屡试不爽。其主要表现为虚开销售发票、伪造购销合同等，通过一系列不切实际的销售活动来达到虚增收入的目的。影响较大的就是2012年万福生科财务xxxx，依据深交所2013年3月15日对万福生科的公开谴责中，公司在2008年-2011年期间存在的财务虚假记录中显示在收入方面就虚增了74000万元，这是一笔不小的资金。

　　2.3.2关联交易

　　诸多公司都喜欢利用关联交易来调节利润。其主要手段表现在以下几个方面，即关联购销舞弊、受托经营舞弊、资金往来舞弊、费用分摊舞弊等等。杨芹[12]就曾研究康芝药业的关联交易，指出该企业与广东同慧、海南中瑞等关联交易，并通过隐瞒彼此之间的关系进行虚假销售，从而为虚假收入以及虚增利润创造有利条件。

　　2.3.3利用会计政策、会计估计变更数据操纵利润

　　部分企业的管理者以会计政策的调整和会计估计的变更为借口不公允的反映会计交易或事项，而是以此为手段来追求个人利益的最大化，以牺牲投资者的利益来满足自己的私欲，具体的手段表现为改变固定资产的折旧政策降低成本费用、利用坏账准备科目调增当期利润，夸大应收账款的回收额、改变存货的计价方法等，这些舞弊手段都为公司财务报表利润提高了较大的应变空间。

　　2.3.4不及时或不披露重要事项

　　根据我国的《企业会计准则》中的有关规定，企业需要将相关的重大诉讼事项、借款信息、重大合同以及对外担保等情况进行披露，从而确定企业的“预计负债”。但部分企业却选择对这些相关的问题进行保密，这种做法无疑是对广大投资者、报表使用者以及社会公众的一种欺骗，这种欺骗必然会对他们造成一笔巨大的损失，此后会影响相关人员的投资信心。其隐瞒事项包括对外担保、借款信息、诉讼事项、重大合同和重大事件等[13]。

　　安徽皖江物流（集团）股份有限公司是一家集煤炭物流、大宗生产资料电商物流和集装箱物流于一体的现代综合物流企业。它是长江能源输出的第一大港，并且在安徽省物流企业中占据重要地位，可以说为独占一方。该企业于2003年3月在上交所上市，股票代码为600575。2010年12月，公司经过重组后，从民营上市公司转变为国有控股上市公司，公司业态结构发生了变化，从单一从事中转、装卸和仓储的港口企业转变成为集煤炭、集装箱、铁路运输、大宗生产资料贸易等为主的综合性物流企业。

　　2014年9月9日，皖江物流突然停牌，之后，公司多次披露了其子公司淮矿现代物流有限公司因无法支付到期的债务，陆续被多家银行起诉，截至到2014年9月12日，淮矿物流债务总额已经高达到数百亿元。

　　此前，淮矿物流舞弊案件被发现起源于9月5日民生银行起诉淮矿物流逾期未还贷，并申请冻结了淮矿物流20多个银行账户，冻结资金共计1.5亿元。而后，皖江物流开始对子公司淮矿物流的进行调查，但调查的结果则却令人震惊，淮矿物流早已身陷债务黑洞，不能自拔。此后，据皖江物流9月23日的公告显示，淮矿物流在这几年中债务总额高达167.49亿元，包括已到期债务20.69亿元，未到期债务146.8亿元。根据债权人性质将债务划分为金融类债务和非金融类债务，金融类债务总额127.18亿元，在债务中涉及19家银行，非金融类债务40.31亿元。然而当证券监管部门开始进行调查之后，这场债务危机却开始演变成一场重大财务xxxx丑闻，这也是A股财务xxxx历史上较大的xxxx事件。

　　2014年9月16日，根据皖江物流发布公告称，淮矿物流原董事长汪晓秀在履职期间涉嫌滥用职权、严重失职等问题，已被公安机关刑事拘留并立案侦查。

　　2014年10月9日，证监会稽查总队决定对皖江物流立案调查。据调查发现：2012年皖江物流子公司淮矿物流虚构与湖北华中有色、武汉中西部钢铁、上海中望实业、萧山新星金属材料、上海福鹏投资、福鹏控股、厦门海翼等公司之间的采购交易42.16亿元，虚构销售收入45.51亿元；2013年，虚构与福鹏系公司之间的采购交易41.25亿元，虚构与福鹏系公司、武汉耀金源、武汉瑞泰等公司销售收入43.99亿元，当年，淮矿物流还通过签订“阴阳合同”的方式处理高价库存螺纹钢，合同销售价格比实际结算价格高出2.39亿元，淮矿物流按合同销售价格确认相应的收入并结转成本，虚增皖江物流销售收入2.04亿元，虚增利润2.04亿元。同时，淮矿物流2012年有321万元、2014年有304万元贴现费用未计入财务费用，导致皖江物流2012年虚增利润321万元，2013年虚增利润304万元。淮矿物流在计提坏账准备时，故意减少计提和增加利润，导致公司2012年年报多计利润2.53亿元、2013年年报少计利润98万元。具体数据如下表。

　　此外，皖江物流的财务舞弊还表现在该企业并未按照规定在2011年的年报中披露该企业的重大事项，即淮矿物流为华中有色等公司提供的16亿元的回购担保业务并未在列报中进行披露而采取隐瞒的方式，无独有偶，未按照有关规定需要将重大事项进项披露的情形在2014年也有发生，当年，皖江物流也选择在年报中隐瞒淮矿物流向中西部钢铁等公司提供的13.05亿元的动产差额回购担保。所谓的动产差额回购担保，是指买方履行协议时若资金不足，银行可以在自己提供的融资授信额度内向买方提供融资，然后卖方根据协议的约定按银行发出的相关指令进行发货，融资到期时对所收到的货款与发货金额之间的差额向银行予以退款，第三方对上述业务提供担保，淮矿物流在这个交易中充当的就是第三方的角色，然而，这个担保却为它带来了财务危机。除回购担保的重要事项未进行披露外，皖江物流在2013年也隐瞒了淮矿物流与福鹏系公司之间的债务转移的重要情况，这无疑也是不和规定的。

　　随着证监会的不断调查，该起财务舞弊案于2015年7月30日进入尾声。证监会查明了皖江物流四项违法事实并做出行政处罚。与2015年11月20日，上交所宣布了对皖江物流的调查结论和处罚通知。当日，上海证交所发布对皖江物流的调查结论，认定公司通过与多家公司签订虚假交易方式，在2012年和2013年间共计虚增收入91.55亿元，虚增利润4.9亿元。监管机构对皖江物流全体董事会进行了谴责，并对直接责任人汪晓秀做出5年市场禁入处分以及相应的财产处罚。

　　4.1.1外部原因

　　一是，行业因素。淮矿物流经营主要是钢材产品，但2012年以来，国内钢铁行业整体持续下滑，经济环境整体不景气，钢铁行业的“寒冬”开始了，产能严重过剩、整个钢铁行业持续下滑、盈利点降低，这对淮矿物流的发展很不利。到2014年虽说整个钢铁行业的状况有所回转，呈现低增长、低盈利的特点。但2014年4月以来，与淮矿物流合作的钢铁客户单位资金出现困难，致使淮矿物流资金回笼缓慢，应收账款增多、坏账准备也随之增加，也导致淮矿物流资金周转困难，资金链断裂。在这种情况下淮矿物流不得不借着作假的手段来维护公司的营运状况，维持表面的平静，想通过此获的多方面的支持以及更多的信用额度。

　　二是，银行对该企业的过度支持、过度授信。据证监会的调查，银行在淮矿物流只有10亿元的条件下却给予高达130亿元的信用额度，这种信用额度是在原有信用额度的十倍之上，授信是没有做必要的检查，不得不说，银行对淮矿物流的发展前景太过自信，并没有进行所谓的评估，而是盲目授信，这对淮矿物流的发展并没有起到长远的帮助，致使淮矿物流的债务越来越重，以至于在财务的压力下不得不走向xxxx这一不归路，一去不回头。

　　三是，xxxx的原因也来自于母公司的给与的业务压力和外部压力。淮矿物流是皖江物流的全资子公司，公司的主要业务来源均来自于它，淮矿物流账目的“漂亮”也就意味着母公司皖江物流账目的“漂亮”，从这个角度说，淮矿物流有充足动力去xxxx。从另一方面考虑，若上市公司上市之后达不到有关指标也会面临停牌等一系列问题，这也是xxxx的重要原因。

　　4.1.2内部原因

　　一方面是因为2012年11月16日淮矿物流对斯迪尔电子交易平台进行了重组，收购了它50%的股权，成为斯迪尔的控股股东，至此，淮矿物流开始向大宗生产资料的现货交易领域转型。根据斯迪尔官网显示，与淮矿物流钢铁贸易电子商务平台合作的银行有14家，包括中国银行、农业银行、交通银行、工商银行、民生银行、光大银行等等，看似发展前景不错。但如果按照正常的钢贸业务来看，这种做法无疑是正确的，作为交易的中心也不会出现严重的债务危机的，不仅如此交易双方、中介、银行都可以从中受益。但从斯迪尔这个交易平台的交易方考虑，该交易中心却出现了一个足以致命的缺陷：在整个交易流程中斯迪尔是商贸交易的中间人，但淮矿物流掌握了它50%的股权，是斯迪尔的母公司，这就极有可能出现关联交易，在某种动机下，舞弊也会随之而发生。

　　对于斯迪尔这一交易网络交易平台，皖江物流及其子公司淮矿物流都对其给予了厚望，非常希望斯迪尔能够成为“大宗生产资料电商”，为他们带来更多的经济利益。在这种情况下，交易也就出现了违规违法的动机。此外，另一舞弊的原因在于钢铁行业一直处于持续低迷的情况下，但钢铁的成本却居高不下，为了企业的发展，钢厂和钢贸商双方都有巨大的融资需求，但是传统的融资方式却使融资变得越来越困难，能贷款的资金越来越少。斯迪尔的交易平台无疑提供了一个可以“造福”多方的机会，在这几方中除银行之外的都有动力联手作假，欺骗银行，获得更多的融资资金。在这个钢贸交易中，他们可联手获得不同的利益，如斯迪尔通过作假可以满足上市公司皖江物流的期望，而淮矿物流也可通过斯迪尔来获得源源不断的资金，一举两得，这个有足够的动机让他们互相勾结。

　　二是，内部控制和监管存在缺陷，企业发展过快，公司内部的控制制度没有及时跟上脚步，导致与公司发展脱轨，出现内部控制漏洞。表现在淮矿物流的前董事长汪晓秀滥用手中职权，而且通过隐瞒，阻碍的母子公司的信息沟通与交流。在进行内部检查时，通过一系列的手段，致使其存在的问题一直没被内部审计所发现，这就为舞弊成功提供了一定的条件支持。若不是因为4月份的董事会换届，淮矿物流原董事长汪晓秀的离任审计，这次的舞弊事也不会那么轻易被发现。

　　综合影响舞弊的内部和外部因素的考虑，皖江物流xxxx主要是因为公司考虑到本身的发展问题，为了保持所谓的竞争力以及社会公众给予的预期目标再加上拥有一定的舞弊机会导致该企业选择了财务xxxx。这充分反应了舞弊的三因素即压力、机会和借口，若缺少其中的任何一项，舞弊都不能称之为舞弊，更不用说舞弊的发生。

　　4.2.1虚构贸易循环，增加营业收入

　　淮矿物流在进行交易时，采用的是虚构的贸易资金循环，资金在淮矿物流和福鹏系系公司之间流转，两者的交易根本不存在所谓的实际货物，但资金的来去却表现在公司的账目上，通过这一虚假交易无形中增加了企业的销售收入，其完全是虚假的交易。具体的交易流程如下图。

　　4.2.2签订阴阳合同，虚增利润

　　2013年淮矿物流通过签订阴阳合同的方式高价处理库存螺纹钢，根据面向内部的合同中的销售价格的确定，合该同销售价格却比实际结算价格高出2.39亿元，但淮矿物流却按合同销售价格确认有关收入并结转有关成本，据此虚增了2.04亿元的收入。

　　4.3.3进行错误的账龄分析

　　2012年至2013年淮矿物流在对福鹏系公司债权计提坏账准备时，故意将计提基数弄错并采用错误的账龄进行分析，且在计提时通过调增应收票据和减少应收账款的方式来使赊销的总额不变。在应收账款这个会计科目上，皖江物流减少了应收账款的回收额致使相应的坏账准备也随之减少，据资料，淮矿物流2012年应补提坏账准备252万，由此皖江物流在2012年会计报表中多计利润252万元。

　　4.3.4低估费用，调高利润

　　据调查，淮矿物流2012年和2013年分别有321万元和304万元贴现费用未计入财务费用，导致皖江物流在2012年和2013年的会计报表中共虚增利润525万元，这无疑又是一笔巨大的xxxx数据。

　　物流造百亿假案主要是子公司淮矿物流的xxxx。主要表现在通过虚假手段增加收入，虚报利润。具体情况如下图。

　　

　　皖江物流子公司淮矿物流xxxx，从作假原因和手段来看，集中体现了作假原因和手段的多样性。其xxxx成功的原因主要归结于以下几个方面。

　　5.1.1内部控制不健全，权利高度集中

　　从内部控制的角度看，皖江物流虽然成功上市，从国有控股转为上市，但其原有的弊端却没有随着转型而得到有所改善，这种现象也使得该公司的弊端更加明显，具体体现在公司的控制权依然掌握在少数领导手中，并没有所谓的公正，透明，权利的高度集中也意味着“腐败”，表明管理层有着绝对的话语权，在这样一种情况下，管理层凌驾在内部控制制度之上，公司的内部控制也感觉形同虚设，就如淮矿物流的原董事长汪晓秀在该公司中曾担任多个职位，治理层和管理层并没有做到真正的相互分离，公司高管满天过网，滥用职权，这就为公司高管提供了绝佳舞弊的机会，控制公司的诸多方面，致使在公司高管的合力之下，母公司皖江物流对淮矿物流的多次xxxx都没有发现。在这次xxxx事件中，权利的高度集中，公司内部控制体系不完善是这次xxxx事件成功的重要原因。

　　5.1.2风险意识薄弱

　　从皖江物流子公司淮矿物流随意的进行无限制的担保，使其陷入债务的深渊无法翻身，在这两三年中，公司先后进行了多次的高额担保，但这些担保并没有进行风险评估，对存在的风险没有进行考虑，也没考虑被担保公司的还债能力，在此之后也没有进行有效的措施，反而是听之任之，采取虚增收入和利润的方法来粉饰所谓太平。

　　5.1.3信息沟通不全面

　　在信息和沟通方面，皖江物流和淮矿物流两方显然都没有对此引起重视，双方的沟通执行力度也不够大。作为子母双方，良好的信息沟通是必要的。一方信息滞后必然会影响另一方，由此会做出错误的决策，从另一方面来说，企业集团如果出现信息隐瞒，会使母公司无法获得真正的信息以及实际的经营情况，信息的不对称最容易滋生舞弊的发生。

　　5.1.4监管力度不够重

　　从监督的角度看，皖江物流的的公司内部的监督体系也需完善，这主要是因为权利的集中使得监事会的权利被架空，职能被削弱，极有可能发生监守自盗的情况。再者，从皖江物流的内审流程来看，其内部审计也存在问题，他对子公司的审计是要求子公司在审计时进行自审，自查，自行提交报告，这种内部审计也使得母公司对子公司的审计成了虚假的摆设，促使淮矿物流xxxx更加疯狂。

　　5.1.5价值观的偏离

　　公司内部人员的道德意识和法律意识的缺乏，这是高管人员的xxxx原因的价值观的问题。一些会计人员热衷于追求经济、物质等利益实属社会的诟病。正常工作中，一些企业法律意识淡薄的会计人员[14]，由于不能端正职业操守，逐步放弃了职业人格的尊严和良好的职业形象，利用掌握的专业知识参与上市公司的财务舞弊行为，这也是另一原因。

　　以小见大，从其可以看出上市公司xxxx原因主要是急功近利，想要迅速追求利益的最大化而不惜财务xxxx，欺骗投资人和债务人。从惩戒程度来看[15]，我国缺乏有效的惩戒和追溯机制，对欺诈xxxx的上市公司由于欺诈的成本低，在巨大的利益面前往往会选择铤而走险。我国对有关欺诈的违法违规行为一般都只是采用行政处罚的办法予以解决，威慑效果不大。

　　对于物流公司而言，在实现多元化经营寻求自身发展机遇时应制定合理的发展计划，避免因盲目扩展带来资金以及管理方面的问题，此外，良好的风险管理以及日常的监督机制也是必要的，这适用于任何一个公司。

　　就皖江物流财务xxxx案来说，可以总结出财务xxxx的主要原因在于内部控制的问题，结合三角理论，舞弊的发生必然包括三个方面，若一个因素不能发生，其舞弊必然发生。就解决这一问题，可以从舞弊手段的角度出发，在此，应加强企业的内部管理，建立完善的内部审计制度，严格区分治理层与管理层的职权界限，做到职责分明，同时加强母公司对子公司的控制力度，随时掌握子公司的发展状态及经营状况。从外部考虑，也可加强外部的监督力度，增加舆论压力等等。

　　针对皖江物流舞弊和其他研究者研究的种种手段，提出了以下几条对策。

　　5.2.1完善企业内部控制体系

　　管理层舞弊成功的的原因往往是因为内部控制体系不够完善，在此应该成立独立的审计委员会以及独立的董事会，避免一权独大，做到权责分明，互相监督。

　　也可采取无名的评分方式，以评分作为考核方式。

　　5.2.2利用舆论，发挥公众监督的作用

　　社会公众、投资者也是财务报表、会计信息的使用者，他们有权知道相关的会计信息，特别是财务方面的专家，相比于普通群众他们会更加重视财务信息的真实性，对此，可以在社会平台上建立社会公众监督体系，全民监督。为增加公众的积极性也可以采取奖励机制，对发现并举报公司财务作假的人给与一定的奖励，包括精神方面和物质方面。社会监督的好处就在于不受人员、时间、地点等一系列因素的影响，更大可能解决了行政监督在监督方面的局限性，对舞弊现象的发生起到一定的作用。

　　5.2.3建立诚信档案，加强诚信建设

　　诚信是立人之本，也可以说是会计人员最基本的道德规范和职业操守。当然，就一个公司而言，不仅是会计人员需要遵守这一底线，公司高管更应该坚守阵地。对此可以建立一个职业诚信档案，对人员的诚信进行全面而详细的记录随时更新，终身相伴，将其面向社会公众，供人随时查阅，以此来整顿舞弊这一不良风气，减少舞弊的发生。

　　5.2.4明确各方责任，加大的处罚力度

　　做错事往往伴随着惩罚，而惩罚的规定主要是为了制止下一次错误事情的发生。受不同因素的影响，每个人对惩罚的态度各有千秋。有人屡错屡犯不外乎是因为对所谓的惩罚嗤之以鼻，这运用在公司舞弊上同样成立。从皖江物流xxxx案的审判结果就可以看出惩罚力度不够。这种惩罚力度不够不仅仅存在皖江物流中，2016年2月22日[16]西南证券指出，实际中也存在很多这样的情形，从94年到2016年就有超过800多家的公司不止一次被处罚，但都没有到面临破产的地步，对于公司来说无关痛痒。这不仅局限在公司也可针对有关高管、财务人员和注册会计师。对公司高管舞弊除要交罚金外，可以采取行业禁入措施，视情节严重可以规定其一段时间或者几年甚至是几十年的禁止时间。对财务人员和注册会计师此方法仍然有效，视情况严重与否，除交纳罚金，对于两者可以是吊销执照或是终身禁止其执业，亦或是追究刑事责任，交由司法机关进行处理。

　　5.2.5完善法律，建立民事赔偿制度

　　从法律的角度，应完善相关的法律法规，加大惩处力度。与外国的相关法律相比,我国法律对于追究舞弊者的刑事责任与民事赔偿责任的惩罚力度较为薄弱，通常是对所在企业处以经济罚款，让无辜的投资者共同承担，使他们面临“双重伤害”，而舞弊者承担的责任较轻，不能起到惩戒与震慑作用。为此，我国可借鉴“萨班斯—奥克斯利法案”对舞弊行为的相关规定[17]，加大对舞弊者和公司的惩罚力度，建立刑事责任与民事赔偿的双项惩罚机制，提高上市公司财务舞弊的成本，从而起到预防舞弊的作用很多作假者对此往往是不屑一顾，此外，法律的不完善，有关漏洞也给公司的xxxx者创造了钻法律漏洞的机会，导致各种xxxx层次不穷。

　　5.2.6加强会计人员的思想道德建设

　　从道德意识和法律意识的角度，应加强对企业高管思想道德和法律意识的教育，定期进行思想教育培训，改变有关错误的价值观念，从这方面断绝xxxx的有关念头。此外，可以完善资格审定机制，将道德考核加入到审定中，以此来规范会计人员的思想品质。

　　5.2.7完善外部机制

　　从审计的角度看，有关的注册会计师应加强职业怀疑的态度，对有关业务做到实地考察，获得第一手资料，不能仅仅依靠被审计单位提供的有关资料，这样出错的可能性往往很大。从中介的角度看[18]，应该严格监管中介机构依法诚信执业，建立强大市场监督惩罚体制，多管齐下，多方治理，最终有效遏制上市公司财务舞弊行为。

　　[1]王宝庆,张庆龙.内部审计[M].大连:东北财经大学出版社,2013

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　　本研究在选题及研究过程中得到曾洁琼老师的指导。在论文的选题、内容以及格式等方面给予了我帮助，尤其是在论文资料查找这方面让我受益诸多，这为我写论文提供了一大助力。除此之外，在遇到有关问题时，为我指点迷津，开拓思路，精心点拨，希望您能指出我论文的不足，辅导我进行修改。最后，由衷的感谢您在百忙之中对本文进行审阅，谢谢。