论我国企业无形资产价值评估

　　摘要：无形资产是企业的一项综合性资源，企业人、财、物的管理能力、科学技术的开发能力、国际国内市场的经营能力均可通过无形资产体现出来。当代世界上取得成功的跨国公司无一例外不是与他们拥有大量的专利、专有技术、驰名商标、销售网络等无形资产有关。随着科学技术的发展和知识经济时代的到来，以知识形态为主的无形资产在企业生产经营中的作用越来越引起人们的重视。本文对企业无形资产的类别和特征入手，分析我国企业无形资产的现实意义，然后分析我国无形资产评估过程中存在的问题，提出对应的策略。

　　关键词：无形资产；资源价值

　　企业资产从其是否具有实物形式看，可分为有形资产和无形资产。随着科学技术的发展，企业中无形资产的比重越来越大，发挥的作用也在不断增加。但是，由于无形资产不具有实物形态和未来收益不确定等特点，其流失也具有隐蔽性和不确定性，若不能对其合理评估、有效利用，会让企业蒙受重大损失。因此正确地界定企业无形资产，了解其特征，提高对其价值的认识，将为准确地评估企业无形资产及防止企业无形资产的流失打下良好的基础。

　　针对不少企业缺乏无形资产价值评估观念的状况，有关专家指出，企业在经营中除了要重视有形资产外，还必须加强无形资产价值评估意识，做到对自身的无形资产价值心中有数。这样才能在日常经营中有意识地保护无形资产，使其保值增值，并在合资中避免估价损失。

　　企业无形资产是企业产品品质、商标、资信、盈利能力等方面综合实力的体现，无形资产是企业的宝贵财富。在国外，无形资产评估早已有之。在我国，这项工作才刚刚起步。在计划经济时代，企业没有无形资产的概念，更没有把无形资产作为资产加以运营。随着社会主义市场经济体制的建立与完善，企业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，就必须创出名牌，进而保护好名牌，重视品牌无形资产价值，维护企业权益。因此，防止无形资产流失，把无形资产作为重要资产来运营，已成为企业改革与发展的当务之急。

　　改革开放以来，在我国出现了许多由于经营者不重视无形资产价值而使企业蒙受损失的例子。有的国有企业在与外商合资时，忽视对自有品牌的评估，结果造成合资中方利益受损，国有资产流失。

　　无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨证非货币性资产。它有时表现为一种形象，如企业的商誉；有时以一种权利形式存在，如专利权、商标权及专卖权等。具体地讲，非实体性包括两层意思，一是无形资产无实物形态，这是相对有形资产，如厂房、机械设备等而言的。虽然人们无法依靠感官感触，但它又是客观存在着的。二是无形资产虽无独立的实物形态，但又往往依托于某一特定的实体，如商誉依托在企业整体资产之中，土地使用权的依托是土地。同时无形资产与有形资产共同存在于企业之中，两者融为一体，共同发挥作用，如果无形资产不能与有形资产结合，也就毫无价值和实际作用。

　　无形资产是具有垄断性的特殊资产。无形资产中的专利权、商标权、版权等都属于法定的特殊权利，都属于知识产权法律法规保护的范畴，未经权利人许可，任何单位和个人不得使用，否则，便会构成侵权。有些无形资产的独占权虽无法律保护，但通过保密的形式同样可以产生垄断权，如可口可乐的配方等。

　　无形资产大多数都有一定的时间期限，过了这个期限无形资产的垄断权就不存在了。如发明专利保护期20年，实用新型和外观设计均保护期l0年，保护期届满，该发明创造就变成了社会财富，任何人都可以无偿地使用。

　　无形资产是智力劳动的成果，由复杂的脑力劳动创造，它的生产是个别生产、一次性生产，具有较大的探索性、风险性，常常是在经过一次次失败之后，才能取得成果。它的价值不像有形资产是由凝结在其中的社会必要劳动时间决定的，而是个别生产中所耗费的实际劳动时间来计量的，具有横向不可比性。

　　综上所述，笔者认为无形资产应定义为能为企业带来超额利润而没有实物形态，可供企业长期使用的具有一定垄断性的资产。

　　在目前社会主义市场经济条件下，无论是市场上无形资产的转让.无形资产的投资，还是企业股份制改造.清算资产法律诉讼等，都需要对该企业无形资产按照市场原则进行价值评估，以保证在产权的流转变动中保护产权人合法权益，保护国家和集体的资产不受侵害，从而为完善社会主义市场经济体制创造基本条件。

　　我国加入WTO以后，大批外商来到我国大力兴办各类企业，同时国内很多企业也从国外引进先进技术设备，这都涉及无形资产的评估问题，否则就会在与外商合资合作兴办企业中低估自己的无形资产价值，造成国有资产的流失.或在引进国外技术中高估其无形资产，造成经济上的巨大损失。可见，科学的无形资产评估是实行对外开放，引进外资的绝对不可缺少的工作。

　　企业的各项生产技术设备随着生产中的利用与科技进步而发生物质磨损和精神磨损，其价值和使用价值日益减少。为了促进企业的科技进步，必须对无形资产进行经常性评估，分析其价值变化，以便为企业的更新改造提供科学依据。

　　协调再生产各个环节在社会主义市场经济条件下社会再生产的各个部门和各个环节之间的比例关系。除了实体的形态表现之外，还有以超额利润形式表现出来的无形资产，这样就必须从价值形态上平衡与协调再生产各部门之间的关系，就必须对各部门、各环节上的无形资产进行价值评估。

　　我国无形资产评估组织虽然近年来得到较大发展，但管理相对滞后，还很不完善。随着经济的发展，企业并购、公司上市、股权变更、企业清算、国有企业改制等经济事项日益增多，这些经济事项的发生都会涉及到企业无形资产价值评估，伴随企业价值评估中需要探讨的问题也很多。

　　无形资产的确认方法存在不少弊端：无形资产取得的时点难以确定，因为企业大量的无形资产是长期形成的结果，或是多种因素综合的结果，其形成是一个长期积累过程，很难确定其取得的准确时点。

　　首先无形资产的收益带有不确定性，使得未充分认识无形资产的特性，使估价无据可依。无形资产估价的特性表现在：第一无形资产的单一、非重复性带来的无形资产估价缺乏可比性。第二是界定鉴定无形资产的真实性。与有形资产不同，对无形资产评估首先以取得的无形资产产权的合法性和无形资产产权的效益两大依据来判定归属权。第三是科技快速发展与市场激烈竞争带来的无形资产估价的动态性。正是未充分认识无形资产估价的本质特征，使无形资产在权益变动中出现不评、漏评、抵评、错评等现象。

　　我国大多数评估机构都曾挂靠XX部门，影响评估的客观公正性，随着体制改革的深入，评估机构与XX部门脱钩后，主要的问题就集中在：一是是评估机构的自利。二是垄断严重。按国家有关规定，资产评估机构取得资产评估资格后，其执业范围是不受地方和行业限制的。

　　一是统一无形资产评估管理机构，评估机构专业化，组织管理规范化。无形资产的评估及管理，应考虑无形资产的特性和经济管理的客观要求。评估机构应由懂技术、经济、财会、贸易、管理及无形资产法律等方面知识的人员组成。可组建专业性的无形资产评估机构，也可成为具有资产评估资格的会计或审计事务所、财务咨询公司的一个分支。对无形资产评估的组织管理及其监督宜归专职机构负责，实现统一管理。二是以资产评估客观、公正确定无形资产价值量。主要是考察知识资本的构成、知识资本的培育、筹措、分配、运营及效率评价指标体系等问题。三是无形资产评估机构应引导企业的长期无形资产的开发与利用，使企业把知识资本作为对未来发展起决定性作用的战略资本来培育。一方面，企业应把培育知识资本作为理财工作的内生性要素来看待.另一方面，财务在运作资金时要有利于知识资本的培育，并将其作为最重要的理财战略。四是确认无形资产评估机构的行业信誉等级制，通过等级制区分全国性的评估机构、地区性的评估机构，并与其权责相结合，以动态的信誉等级打破地区性的垄断，充分发挥无形资产评估机构的作用。

　　各个评估参数的选用不能孤立地进行，必须遵循统一的原则。各个参数应保持财务内涵的统一和计算口径的一致。收益额的种类和折现率的选用尤应注意两者之问的匹配，不允许财务概念上的交叉和计算口径的差异，否则将导致误评。评估操作中一般应先选定预期收益额的种类，然后按所选用的收益指标的财务概念和计算口径选用与之相匹配的折现率。

　　评估方法主要有重置成本法、现行市场法、清算价格法及数学方法，只要综合使用各种评估方法，才能得出正确的结论。此外，财政部已发布了《资产评估准则—无形资产》但该准则仅属于评估的具体准则，重点规范了无形资产的评估和评估结果的披露，对评估师胜任能力，职业道德等基本要求以及在评估和评估披露中评估师应当重点考虑的问题进行了规范，但还没有形成一个完整的资产评估准则体系。一个完整的评估体系应由资产评估基本准则，资产评估职业道德准则及资产评估具体准则指南和咨询意见等多层次组成，从而形成我国完整的资产评估准则体系。

　　无论是有形还是无形资产的评估大致有三条途径，即成本途径、市场途径和收益途径。无形资产的创立成本与其创造的收益水平往往对应性较小，采用不同的途径，如分别采用成本途径和收益途径进行评估，所得出的评估结论可能大相径庭，所以，在可能的条件下，要尽可能采取多种评估途径进行评估，把成本途径、市场途径和收益途径有机地结合起来，综合各种评估途径的结论得出最终评价结果。

　　合理的对无形资产计价，在各种无形资产形成或取得的过程中，最基本的计价原则应当以成本性支出作为基本估价的价值，但是计价原则由于没有考虑无形资产在使用期内所能提供的效益，而是直接根据自创过程中各种费用的资本化的实际支出，外购过程中的买价及有关费用的实际支出，作为其估价价值，因而具有一定的局限性，未考虑收益的不确定性。因此，应在成本计价的墓础上，充分考虑按各种无形资产使用后在若千年内可能实现下的收益额的一定比例作为其估价价值，这就考虑了该项资产的价值与收益的密切因果关系.此外，还可以考虑技术寿命计价方式，如果一项技术性很强的无形资产是由许多具有不同技术寿命的个别因素组成的混合体，或是由于内在和外在的原因导致其效率主要是由其技术寿命决定的.则该项资产的计价，应以其技术寿命作为主要的、决定性的衡量标准来确认其价值。与有形资产产权权益相比，在把握无形资产产权权益认定的法定原则与方法时，应特别注意其以下5个方面的因紊:成本、效益、周期、期限、程序。

　　无形资产的管理是一项系统化、有序性的工作，因此必须法制化，以法定规范要求管理机构严格按照国家法律法规进行无形资产的管理。具体来说主要应建立以下法律规范:对无形资产评估机构及评估系统做出明确的法律规定。无形资产的评估工作法律性和政策性强，必须由合法的专门评估机构进行评估，从而使评估工作有法可依，有章可循.要对无形资产的管理工作规范的规定。对无形资产的管理要有统一的、明确的法律规范和政策规定，从而使管理工作法制化.对无形资产的认定和公布做出必要的规定。对无形资产的评估责任做出明确化的规定，形成一个完善的法律保护体系。

　　注册会计师李文审计大华公司2009年度会计报表时，了解到大华公司从当年初开始研究开发一项新技术，至2009年9月10日研究成功，共发生开发费用150万元及律师费50万元。为使该项新技术运用到生产中，大华公司发生相关费用30万元。2009年11月，大华公司与可可公司签订协议，将开发的该项新技术出售给可可公司，双方协议价格400万元，可可公司于12月5日预付了300万元价款。协议中规定，该项新技术出售给可可公司后，大华公司需继续提供售后服务，以保证可可公司使用该项技术所生产的产品必须达到大华公司规定的质量标准，如果1年内未能达到规定的质量标准，可可公司有权原价返回大华公司。

　　案例分析：《企业会计准则——无形资产》第十三条规定：自行开发并依法申请取得的无形资产，其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请取得前发生的研究与开发费用，应于发生时确认为当期费用。第十四条规定：无形资产在确认后发生的支出，应在发生时确认为当斯费用。第十九条规定：企业出租无形资产时，所取得租金应按《企业会计准则——收入》的规定予以确认；同时，还应确认相关的费用。据此，注册会计师李文应进行如下审计处理：

　　1.提请大华公司就无形资产价值的确认、转让收入的确定等进行调整。在确认无形资产专有技术时，作如下会计处理：

　　借：无形资产2000000

　　贷：银行存款等科目2000000

　　支付确认无形资产后续支出时：

　　借：管理费用300000

　　贷：银行存款等科目300000

　　2.根据协议规定，在大华公司对可可公司使用该项新技术后能否达到规定的质量标准的可能性不可确定时，大华公司转让新技术的主要风险和报酬并未转移，不能确认2001年度的该项无形资产的转让收入。为此，提请大华公司作如下调整处理：

　　借：其他业务收入3000000

　　贷：预收账款3000000

　　同时，调整已计算的应交税金。

　　无形资产是公司为了生产、经营由股东投入、自行创造、购入等到方式而持有没有实物形态，但在一定期间能为公司带来经济利益流入的非货币性的长期资产。在会计和审计实务中，无形资产的确认应符合以下特性：一是无形资产不具有实物形态；二是无形资产属于非货币性长期资产；三是无形资产持有的目的是使用而不是出售；四是无形资产在创造经济利益方面存在不确定性；五是无形资产取得具有有偿性。由于无形资产的价值具有相对的不确定性，注册会计师在审计中必须对其存在性、归属性和会计处理的合法性给予一定的关注。无形资产的审计可采用以下特殊审计程序：

　　1.索取并审阅被审计单位无形资产明细账，逐一检查与无形资产相关的文件、资料，了解其内容和计价依据、所有权等。

　　2.审查无形资产当年增加，关注入账价值中资本化支出和费用的划分是否合理。

　　3.审查无形资产摊销期间估计的合理性及其本期摊销是否正确、会计处理是否合规。

　　4.检查无形资产的减值准备计提情况。

　　5.审核本期无形资产转让、出租等处置的合法性及其会计处理。

　　6.检查无形资产在资产负债表中是否适当披露。

　　总结

　　无形资产是企业资产的重要组成部分,它在一定程度上代表着企业的竞争实力。无形资产的价值评估是无形资产转让过程中的核心问题,现行无形资产价值评估方法大多仅考虑无形资产的重置成本现值和未来收益现值,而忽视未来投资时机的最优选择问题。实物期权方法是对传统的无形资产价值评估方法的有益补充和完善。本文介绍了典型的实物期权模型以及运用实物期权进行无形资产价值评估的方法,分析了这些方法的利弊。在此基础上给出了一种简便的运用实物期权理论进行无形资产价值评估的方法,期望能为无形资产价值评估提供一种新的思路和方法。