沈阳市三恩堂大药房有限公司的营运资金管理的问题及对策

　　摘要

近年来，受“两票制”、“集中采购”、“零奖金”等医疗改革政策的影响，合并、收购计划的整合和产业竞争日趋激烈。同时，医药公司的企业运营中，上游企业现金的受到限制，以及下游顾客大部分是公立医院和医疗机构。因此，大规模营销环境较弱，企业被迫挂账。在资本流动不充分，公司追求独立上市开发的情况下，大量的信贷销售成为医药公司寻求开发的重要手段。营运资金管理也是企业维持正常的生产经营的重要基础。不仅仅影响到企业的获利能力，也会影响企业的生存与发展。在这样的情况下，医药企业营运资金管理的重要性越来越高。因此，加强运营资本管理将对实现战略目标发挥关键性作用。

本文选取沈阳三恩堂大药房有限公司作为研究对象，对该公司的营运资金管理现状进行了系统的分析发现：现阶段，沈阳三恩堂大药房有限公司面临着管理层营运资金管理意识淡薄引发现金流周转危机的问题、营运资金管理制度不完善导致坏账死账问题突出、营运资金管理流程不规范缺乏部门配合度等问题，并提出了相应可实践性措施。通过提升沈阳三恩堂大药房有限公司在提高经营管理水平的同时，并且更加注重营运资金管理，使得营运资金管理在企业未来长期发展中发挥出其重要的作用，更好更快的促进企业的经营和发展。

　　关键词：营运资金管理；应收账款；现金管理

　　引言

营运资金管理管理着企业的流动资产和负债，一般来说，为了企业的正常运营，需要一定水平的营运资金。在这种脉络下，营运资金的合理管理十分重要。目前，我国企业普遍缺乏营运资金管理，面临运营资本风险[1]。随着我国国家经济的快速发展，医药公司已成为医疗经济建设的重要力量。但是，在开发过程中存在很多问题，运转资金不足的问题十分突出。营运资金关系到医药公司的正常生产经营，几乎可以和企业里的每一个部门产生联系。在通常情况下，公司里的营运资金管理的水平可以影响到公司的收益情况[2]。因此，在小型医药公司的营运资金管理中，必须把营运资金管理放在重要的位置。但是，营运资金管理并没有收到小规模医药企业经营的足够关注。沈阳市普遍的小型医药公司都存在营运资金管理不足，没有适合公司发展的合理的营运资金管理系统。这样对于企业正常的生产经营存在一定的风险。从目前情况来看，医药公司应该转换营运资金管理的理念，拓宽资金筹集渠道，改善现金使用的效率性，确立和改善内部信用系统。

国内外关于营运资金管理的研究，对企业的营运资金管理的研究，可以得出三个阶段的结论。第一阶段是营运资金管理研究的起步阶段，重点在营运资金管理上分析问题。例如，杜鹃（2019）详细介绍了在财务流向分析系统中追加现金流动的方法。表中的财务指标数据可以通过管理层的对比指标比例分析，帮助公司更好地判断当前的盈利状况、现金流动状况以及今后公司的发展方向[3]。第二阶段是营运资金研究的重要开发阶段，在此阶段主要解决营运资金管理流程的问题和对策，比如，李胜利（2019）学者提出，在最短的时间内，应该注意对预付账户的管理，以便获得产品。在管理债务时，要与合作企业建立良好的伙伴关系，最大限度地延长支付期限，以确保更多的时间和空间[4]。同时，要想控制和减少金融费用及管理费用，金融现金管理必须保障特定金额的现金。第三阶段，营运资金研究日趋成熟，企业主张，应将重点放在内部及外部协商，以落实营运资金管理。

在我国，医药公司是国家经济的核心产业，极大的促进了医药产业的发展。如今的财务管理中，营运资金的管理十分重要。加强对流动资本的管理，是指加强对原有资产负债的管理，提高现金、库存和应收账款流动的速度度，进一步减少资本被占用的情况发生。利用商业信誉解决短期资本周转率问题，并在适当时机向银行贷款，运用财务杠杆改善自身资金的有效收益。本文分析了当前医药业批发企业库存和应收账款的现状，以及薄弱预算管理以及其他效率低下的管理问题，并提出了一系列的管理措施以及制定更加有效的信用政策来改善营运资金管理。周转资本是在企业的日常业务中保持的短期资金，用现金和现金资产以及库存债券来表示。企业为了实现运转资金提出了更高的要求。医药企业的突出问题是生产能力的下降和短期的资金筹措，会影响企业实现自己的经营目标以及对企业的正常生产经营造成危害，因此，改善现阶段的营运资金管理和提升资金流动率是企业实现战略目标的关键举措。

本论文用调查方法、数据分析方法、案例方法、文献资料法研究沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理的现有问题，结合公司目前的情况，提出特定的解决方案。本文章共分四章，第一章介绍营运资金管理相关概述，其中内容包含营运资金管理概念和营运资金管理目标。第二章分析了沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理当前情况和特点；第三章沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理存在的问题及原因分析；第四章完善沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理的对策。

　　1营运资金管理基本理论

　　1.1营运资金管理的概念

狭义上的营运资金也可以称作是净营运资金。反映的是企业的短时间之内的支付能力，是指在特定期间内企业的所有现有资产减去所有现有负债后的余额[5]。广义上定义的营运资金管理是指在规定的特殊的时间之内公司的所有资产和所有负债的总和。运转资金与公司生产运营的各个环节密切相关，通过营运资金的管理，提升企业的获利能力，促进企业走向可持续性发展。也就是说，这是企业所有的短时间内的财务活动的总称，和很多的财务相关的指标有关联，也是财务管理中不可分割的重要部分。

营运资金管理是指对公司现有资产和负债的管理，而不是对各种营运资金的管理[6]。这是营运资金盘存管理和资金管理。一是流动资金盘存管理。主要是指企业对现金、应收账款、存货等周转资本的最佳保留的决定，即企业应该对现有资产投资多少。其次，营运资金的资金管理。主要是指企业通过各种渠道获得资金，用最低的成本来筹集资金[7]。主要的方式有银行贷款和商业信贷。

　　1.2营运资金管理的特点

在这些研究中，营运资金管理具有以下特征:

首先，营运资金的效率性较低。流动性周转率低，流动资产质量低，不良资产比例大。应收账款普遍较多，相互欠款的情况也比较严重，所以欠款的平均时间也在增加。

第二，营运资金管理弱。现金管理是无秩序的。最强的流动性和最低的收益性是现金资产的特性。现金过多或过少都不会促进企业的发展。一部分企业，特别是中小企业的大多数，财务管理体系的不完善导致了管理不足的现象，同时也缺乏专业的财务管理人员制定合理可行的现金持有量，制定现金预算，控制每天现金收入和支出的有效对策[8]。但是应收账款没有严格的管理，很难回收资金。即使很多法人事业收益继续比前年增加，收益也不会持续增加。主要原因是同期应收账款增加较大，老龄化结构日益恶化，净营业现金流持续为负。

第三，营运资金通常是企业资本中变化最多的因素，企业的正常运营，完成定期的营运资金的回转率为基础。固定资产的周转率通过其价值转换为产品价值。这个是在实现销售收益之后实现的。在这个过程中，作为固定资产价值的运转资本和传送带存在的流动形式发挥了作用。资产的价值无法释放出来，通过生产，销售，支付被转换成金钱资产。最初的流动资产的价值在这些货币资产可以继续投资在未来资本循环，和原固定资产的价值，新添加的价值可用于新资金转化为投资或增加流动资产的规模。因此，营运资金周转率是固定资本的基础，甚至是整个资本周转率。

　　1.3营运资金管理的目标

1.3.1保持偿债能力

企业营运资金的流动性和安全性是营运资金管理的最基本要求。要想维持公司的盈利，资本必须是流动的、安全的[9]。判断短期流动性的主要标准是流动资产比率和流动资产的流动性。上面的这些指标越高，支付能力显示的就越好。流动性比率越高，流动负债担保水平越高，反映的净流动性越大，短期盈利能力越高。因此，增加资本周转率的关键是增加应收账款和周转率。

1.3.2提高盈利能力

企业的收益性的高低与其在市场竞争中的存续和发展有关。营运资金周转率是影响收益性的重要因素[10]。重要的是资金的有效利用和资本周转率和评价的顺利实现。减少营运成本，改善营运资金每日的管理成本，同时决定运营时，企业的正常生产和运营活动可以维持，减少风险，为企业带来最大的利润。

1.3.3降低风险

完善营运资金的管理现状，进一步改善公司的资本结构，完善公司的管理和资产风险系统，可以减少公司风险情况的发生，也就因此避免了公司发生一些没有必要的损失。为了实现高利润，销售更多的产品，很多企业经常采用信用销售的形式[11]。单方面追求销售成果，会导致未收账目管理松散，管理效率低下。例如，不能管理信贷销售的现金流和信贷条件，无法迅速恢复结算。与此相关，财务部门要加强信用销售和订单商务管理，公开启动债券及预付款管理系统，加强债券管理，及时组织债券的收集和应对，降低风险，增加企业资金使用效率。

综上所述，营运资金管理的目标是，既保持企业正常生产和运营，又平衡流动性安全、收益性和营运资金风险。决定企业最大限度的赢利程度，从而提高企业的竞争力，促进企业的发展。

　　2沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理现状和特点

　　2.1沈阳三恩堂大药房有限公司简介

沈阳三恩堂大药房有限公司位于辽宁省沈阳市和平区哈尔滨路55号2019年成立的主要工作范围包括:化学药品制造、中国专利药品、抗生素、生物药品、中药粘液碎片220普通诊断装置、264医疗卫生材料及配饰、266物理治疗及康复设备、一次性灭菌医疗器械等。

沈阳三恩堂大药房有限公司由董事长、总负责人、质量管理部、运输部、购买部、销售部和财务部组成。其中，财务部门有三名职员，一名职员，一名会计师和一名会计师助理。沈阳三恩堂大药房有限公的财务是在公司经营部门统一领导之下，由财务部门的财务管理者负责。负责底层分公司的财务工作。

　　2.2沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金关键指标分析

2.2.1公司偿债能力指标分析

表2.1沈阳市三恩堂大药房有限公司的偿债能力指标

流动比率等于流动资产除以流动负债，如果流动比率越来越高的话，就说明公司就更加容易在短时间内偿还负债。通常情况下，这个比率应当是比1要高[12]。

速动比率等于流动资产扣除存货之后的价值除以流动负债，它是用来测试企业偿还所有短期债务的能力，而不是库存[13]。

净营运资金等于流动资产扣除流动负债的部分，这部分的占比越大的话，说明公司有很好的在短时间之内偿还债务的能力[14]。

债务资本比率等于负债除以股东权益，通常情况下，负债比率不能超过1.5。除此以外的情况，意味着企业的债务负担过大，超过了资本基础的能力[15]。

通常，现在的比率与短期利率和数量有关。但是，流动比率越高，企业在流动资产中所占的资金就越多，企业无法有效利用资金，因此影响到公司的收益。现在的比率太低意味着公司的短期利润风险大，过高意味着公司的快速资产占有过多的资金，投资机会费用增加。目前存款比率是流动负债减去未收款的金额和流动资产的余额。如果现金的比率太高，就会导致公司现有的资产不能被恰当地使用。调查显示，2019年沈阳三恩堂大药房有限公司在同行业中的占比低于同行业，这也反映出沈阳三安堂药店在偿还债务方面的安全性大幅下降。

2.2.2营运资金周转率分析

企业营运资金管理完善的不够好，主要的表现是企业的应收账款的流动性不够。一般来说，公司在营运资金上的流动的越快，说明该公司的资金使用的能力就越高。在特定的企业利润率的情况下，公司可以获得更大的利润。本文通过应收账款周转率周期和存货周转率周期两个指标，反映了公司周转资本的流动性。其中：

应收账款周转率=赊销净收入/平均应收账款

应收账款收账期=360/应收账款周转率

存货周转率=销售成本/平均存货

存货周转期=360/存货周转率[16]

对沈阳三恩堂大药房有限公司的调查发现其营运资金周转能力有以下几个特点：

第一，沈阳三恩堂大药房有限公司的应收账款没有及时处理，占用比率较大。应收账款主要源自信贷的销售也就是，但实际上，信贷销售将企业产品转换为现金所需的时间较长，资本周转率较慢，运营成本增加。时间一长，发生不良债权的可能性就会变高，企业无法恢复账户的风险就会变高。时间长了，风险就会变大。应收账款难以回收的原因主要是个别企业的恶意拖欠。

第二，沈阳三恩堂大药房有限公司库存率高，存款和贷款转换成现金或应收账款的速度慢。如果库存过多，资金就会增多，公司的拥有费用和保管费用也会增加。包括可能受损的成本和管理成本，也提高了价格下跌的风险，影响企业的管理能力。这类问题的主要原因是无法及时、准确地预测购买数量，难以详细掌握库存商品的情况，影响商品价格的确定。

　　3沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理存在的问题及原因分析

　　3.1库存存货的周转缓慢

沈阳三恩堂大药房有限公司在企业库存的库存管理上存在一定缺陷，缺乏有效的库存管理机制。其中，不良观念是由企业盲目忽视产品库存管理的重要性而引起的。库存记录过多，会给企业的库存管理带来一定的负担，增加企业库存的管理成本和保管成本，影响企业库存的流动性。

保管成本是指在销售产品前保管材料时产生的各种成本[17]。包括保管费，保管时的消费，库存材料的损害保险费，库存材料所占用的资金所产生的各种机会费用以及利息费用。沈阳三恩堂大药房有限公司面临库存管理过剩的管理成本问题，这是流动性较弱的一个因素。

任何企业都需要从企业的情况入手，因此，沈阳三恩堂大药房有限公司需要进一步优化公司的运营管理和人才管理。为了达到销售订货的目的，削减制造成本。公司的商品库存，为了决定生产，缩短库存周期，削减产品的生产记录，持续削减销售费用，有必要进行销售。同时，需要严格控制生产过程中的产品数量。为了制造产品，有必要加强企业的成本计算和控制。半成品等，在各工序间顺畅流动，降低制造工序的滞留等问题。

　　3.2应收账款控制不严

3.2.1应收账款周转天数较长

沈阳三恩堂大药房有限公司主要的客户还是医院居多，但是往往支付方式都是赊销的状态，因此需要一定的付款期限。另一方面医药商业企业相对较弱的立场，一些医院，基础设施建设基金的运营和XX的医疗保险基金不完备等问题，这些现象的存在都造成了沈阳三恩堂大药房有限公司回款慢等问题，所以销售债券偿还大量发生，支付日期无法保证，沈阳三恩堂大药房有限公司的管理、运营负担越来越大等问题。

该公司的应收账款销售额较长有很多原因，可能是受沈阳三恩堂大药房有限公司销售战略的影响，也可能是客户的客观因素造成的。这就需要沈阳三恩堂大药房有限公司加强对应收账款的监督。如果公司在这一点上怠慢的话，会影响公司的资金的流动情况，就会产生坏账的情况。另一方面，会间接的影响公司的支付情况。各部门要及时加强沟通，明确应收账款回收责任，更好地解决应收账款扩大问题。

3.2.2应收账款的信用管理薄弱

沈阳三恩堂大药房有限公司无法完全理解未收款账户的风险，所以在销售过程中，其信用销售更为常用，从而产生大量的收益账目。

在沈阳三恩堂大药房有限公司运营管理期间，该公司收益账目的信贷管理比较薄弱。由于缺乏对应收账款风险的科学合理的评估，没有特别的信用管理机构和特别的信用管理负责人，在进行商品信用销售之前，无法充分调查顾客的信用状况，这一问题更为严重。会增加资金的风险。

3.2.3欠缺营运资金的风险管理意识

营运资金的风险是不容忽视的，运转资金的流动性下降，对企业的财政状态和经营成绩造成恶劣影响，造成经济损失的可能性。其中，营运资金风险的发生往往有以下的几种情况：第一是周转资金没有充分的流动，其次就是现金风险的发生，然后还有应收账款的风险。在企业正常生产过程中，运行资本风险是客观存在的，但在很多情况下，企业管理不当是运行资本风险恶化的主要原因。

在沈阳三恩堂大药房有限公司的经营过程中，营运资金的流动有一定的风险。但是，经营者对营运资金风险的认识不够充分。虽然没有发生很严重的过失造成企业发生损失，但是仍然需要加强对营运资金管理的风险性进行考虑，保证有相应的对策去解决风险管理。

　　3.3现金周转速度缓慢

为了获得更好的市场份额和营业利润，沈阳三恩堂大药房有限公司直接向供应商或经销商采购商品。供应商和经销商因为拥有其他没有的高质量资源，所以经常强烈要求采购公司发行商品并全额支付账单。买商品的时候，公司一开始必须付钱，然后现金提前流了。

同时，沈阳三恩堂大药房有限公司经营收入的70%以上来自公立医院和大型医疗机构合作以预付为主要方式[18]。但是，在医院内，文件的流通手续很复杂，从收到商品到支付，需要各个层面的审查和批准，退回周期在半年以上。另外，由于客户管理和信贷政策的不完善，医疗法人的应收账款和不良债权比例逐年上升，财务风险也在上升。

　　3.4企业应收账款的信用政策不完善

分析沈阳三恩堂大药房有限公司的应收账款的信贷方针，可以看出信贷方针存在很大问题。应收账款是公司因信用商品的销售而增加的应收账款[19]。企业对成品及半成品实施信用销售。因此，拖欠和亏损的机会相应增加。同时，随着应收账款的增加，应收账款的机会费用和管理费也会增加。

因此，沈阳三恩堂大药房有限公司应发挥信用政策的作用，通过加强竞争增加销售，最大限度地减少负债损失和管理费用，增加利润。为了实现这一目标，需要建立健全合理的应收账款体系，建立稳定的信贷政策，制定合理的征信措施。

　　3.5管理者欠缺营运资金管理概念

科学运作资金管理的方法和概念是提高管理水平的重要基础，同时科学运作营运资金管理方法也是改善企业资本业务效率、降低商业风险的重要保证。沈阳三恩堂大药房有限公司经营人员经营概念较浅，对该公司运作资金了解较浅，经营能力、经营能力较弱。已经认识到运营资本管理的重要性，但是具体的实现方针仍然存在明显的缺陷。

　　4完善沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理的措施及改进意见

　　4.1加强库存管理

沈阳三恩堂大药房有限公实现零库存，按需供应。迅速的应对消除库存空间，满足用户的订单需求。获得并满足用户的实际需求。第一次满足顾客的需求。继续商品的销售，不抑制，向终端用户销售商品。采购和生产全部按实际订货。第二，供应是按需的。客户的订单需要完成以尽快将产品送到客户手中，并且客户的订单发布周期也可以缩短，因此可以减少客户的资本份额。

第二，沈阳三恩堂大药房有限公司应准备充足的商品、半成品等库存，提高了生产销售过程的自由度。例如，沈阳三恩堂大药房有限公采购的云南白药的主要成分是自然农作物生产的，比如说其中的三七，在之前自然灾害给三七的生产带来了很大的影响。在这期间，作为原材料的这些产品只能停止生产，因此为了切实满足顾客的持续需求，必须保证某些固定的库存。这不仅为生产流程的顺畅做出了贡献，而且节省了一定量的采购费用，还能大大地节省运输时间，迅速提供满足客户需求的成品。这样可以避免因库存不足而影响来自销售部门的产品供求。

　　4.2加强企业融资能力增强资金周转获利能力

沈阳三恩堂大药房有限公司要根据本公司的运营条件，全方面考虑自身的偿还资本成本、收益、现金压力等因素，并维持企业流动资产的资本需求，要保证流动负债和长期负债的占比合理，在节约资金和维持债务偿还能力之间达到平衡的当前负债的合理比率[20]。

沈阳三恩堂大药房有限公司可以将应收账款作质押对自己进行融资。除了考虑赊购金额之外，企业为了有效管理赊购金额，还需要考虑赊购金额的周转天数。支付的延迟时间越长，对公司来说是好事，但是公司的名声会变坏，为了做出最好的选择，有必要考虑各种各样的方法。

　　4.3加强现金管理，提高资金的使用效率

加强沈阳三恩堂大药房有限公司的资金利用率，提高各个环节的资金可控性，完善营运资金管理体系。沈阳三恩堂大药房有限公司任命的负责人应根据企业的实际经营情况，制定合理、科学、有效的资本管理体系。特别是监督管理事业活动中资金的使用，有效防止企业资金使用带来的风险。

同时，应加强沈阳三恩堂大药房有限公司的营运资金管理，加强应收账款的审批监督、实际资本收支和大额资金的使用。明确企业会计和会计职能，以及时、明确、准确的测算和真正的宣传方式实施涉及企业资金活动的经济事业所需的资本管理，促进医药商业企业健康发展。

现金是流动性强，但效益低的企业不可缺少的重要资产。由于现金的使用具有很大的随机性，现金的利用效率大大降低。在这种情况下，首先，企业需要制定科学合理的现金预算计划，在任何地方使用资金的方法，防止随机现金的使用，合理分配资金。通过加强现金的预算管理，在源头节制开支，并实施合理的现金管理的制度，加强对现金的收取和支出情况的控制，减少资金的浪费，确保资金的每天使用都是合理的。最后，要想降低企业的风险，必须决定所拥有的最大现金数额。现金储备过多或太少，都不利于企业的生产和运营。企业应该选择适当的现金模式，减少现金拥有费用，从而决定最佳的现金拥有量。此外，企业为了管理现金缺口，需要事先制定特定的现金支用计划。

　　4.4加强应收账款的控制和管理

如果应收账款不能按时回收，公司的资本周转率可能会失败就会产生公司内部的资金问题的发生。因此，有必要加强沈阳三恩堂大药房有限公司的应收账款管理。为了加强应收账款管理，总结了以下措施：

一是明确沈阳三恩堂大药房有限公司内部管理责任体制。按照“营业至上主义”的思路，营业负责人可以集中精力进行营业，而不是考虑能否恢复账户。另外，在沈阳三恩堂大药房有限公司大部分老板看来，收款是财务部门的责任，与销售部门没有任何关系，其实是错误的。事实上，沈阳三恩堂大药房有限公司的应收账款的增加，主要是由营业部的工作人员造成的，营业部应该对账户的回收负很大的责任。如果沈阳三年堂药房负责在营业部开设账户，销售人员在销售商品时就会更加谨慎，而不是凭信誉销售商品，从而减少账户成为不良债权的可能性。

二是建立合理的客户信用档案。首先，根据主要客户的经营情况等各方面进行调查，并制定出相应的信用档案，从而评判该用户的信用登记情况。属于同一类型的客户，不同地区，不同水平和不同类型的客户，对未收款账户要有不同的付款日，要合理控制顾客结构。比如医院的客户，经济发达地区的医院，前三名的地方医院比较严守时间，而经济薄弱地区，前两名的医院，军事医院的支付时间比较长。从沈阳三恩堂大药房有限公司的销售额来判断，由于通用药品的销售额剧增，通用药品的销售前景良好。由于市场对本公司股票的强烈需求，不会发生长期的回调压力。

三是建立合理的信用政策。首先，根据企业状况，不应盲目放宽信用时间，以增加发售时间。此外，沈阳三恩堂大药房有限公司还可以为顾客提供一定的现金优惠，以此加速账户的收集。

四是制定相应的收账策略。到期的账户有必要分析恢复的可能性，真正不能恢复的账户被分类为不良债权损失。对有可能恢复的账户进行比较研究，并考虑增加回收手续费和回收可用金额的措施。

　　4.5强化企业营运资金管理体制降低财务风险

运营资本的管理需要通过相应的绩效评估系统来完善。首先，建立有效的营运资金管理的科学化的体系，并结合现阶段国内和国外对营运资金管理的研究现状来进一步优化企业的营运资金管理。

其次，经营人才素质的高低和专业知识的牢固程度也会影响营运资金管理水平的高低。所以，应该每个月或者是每两周，公司集中组织培训和学习，加强对营运资金管理知识水平的认识，也可以进一步提升员工的专业水平。

同时，沈阳三恩堂大药房有限公司可以通过聘请专业管理人员，提高资金管理质量。同时，沈阳三恩堂大药房有限公司还需要对经营人员进行规范的考核。为了调动员工的热情，需要采取一定的报酬及处罚措施。让一些企业的管理人员参加一些交流经验的会议，或者出国留学，以便更好地学习。但是，为了防止腐败，有必要注意提高金融负责人的职业道德。

　　结论

通过以上对沈阳三恩堂大药房有限公司营运资金管理的分析，可以看出医药公司是构筑医疗经济的重要力量。但是，在开发过程中存在很多问题，比如说财务管理系统的不完善导致管理不到位的现象。同时，专业财务管理人员缺乏合理可行的现金储备，由于应收账款没有严格的管理，很难回收资金。运营资金不足的问题非常突出。同时沈阳三恩堂大药房有限公司在沈阳医药商业企业的重要作用，他的问题也映射整个医药商业企业对营运资金管理存在需要完善的地方。

营运资金管理是企业经营活动管理中的重要环节，只有不断完善营运资金的管理，才能促进企业走向可持续化方向发展。本文通过对比，多数国内外参考文献发现国内营运资金管理还有待提升，因此缺乏创新、科学化的理论指导。

以营运资金管理的理论作为依据，运用调查方法，数据分析方法，案例方法对沈阳市三恩堂大药房有限公司营运资金管理现状进行了调查、分析，主要探讨了沈阳市三恩堂大药房有限公司普遍存在的一些营运资金管理问题，包括库存周转率慢，应收账款管理不严格，现金周转率慢，企业应收账款信用政策建立不完善等等，反映出沈阳市三恩堂大药房有限公司营运资金管理水平普遍较低。最后，提出了以财务管理知识为基础，加强公司运营资本管理的具体对策，希望最大限度地利用营运资金管理为加强其他医药企业提供参考和指示。

　　参考文献

[1]卜遥,杜娟.财务共享模式下Y集团营运资金管理研究[J].现代经济信息,2019(19)

[2]李胜利.企业营运资金管理现状及优化研究[J].投资与创业,2019(18):171-172

[3]姚钐,赵晓茹.企业营运资金管理存在的问题及对策——以A公司为例[J].河北农机,2019(8):101-102

[4]马有生,聂智丽.营运资金管理效率指标问题研究[C].第十五届中国标准化论坛

[5]石玥,张晓雁.西藏医药企业营运资金管理效率研究——以Y医药为例[J].商讯.商业经济文荟,2019(18):6-7

[6]蒋天佳.企业营运资金管理政策的制定[J].今日财富(中国知识产权),2018(7)

[7]辜慧玲.企业营运资金管理问题分析[J].中国经贸,2018(1)

[8]王静.企业营运资金管理存在的问题及对策[J].今日财富,2018(19):16-17

[9]何城.中小企业营运资金管理存在的问题和对策[J].今日财富:中国知识产权,2018(3)

[10]巩潇娴.供应链视角下企业营运资金管理绩效研究——以青岛海尔为例[J].今日财富,2018(22):83-83

[11]张敏达.某有限公司营运资金管理分析[J].农家参谋,2018(5X):278-278

[12]RenT,LiuN,YangH,etal.WorkingcapitalmanagementandfirmperformanceinChina[J].AsianReviewofAccounting,2019

[13]ElangkumaranP,NimalathasanB.TheImpactofWorkingCapitalManagementonCorporateProfitability:EvidencefromListedManufacturingCompanyoftheColomboStockExchangeinSriLanka[J].socialscienceelectronicpublishing,2018

[14]VijayakumaranR,VijayakumaranS.WorkingCapitalManagementandCorporatePerformance:EvidencefromSriLankanListedManufacturingFirms[J].socialscienceelectronicpublishing,2018,7(2)

[15]Kayani,SilvaD,Gan.Workingcapitalmanagementandcorporategovernance:anewpathwayforassessingfirmperformance[J].AppliedEconomicsLetters,2019

[16]RudolfH.Müller.ForderungsmanagementstrategisFragestellung[M]//ErfolgreichesForderungsmanagement.2018

[17]曹玉珊,张十根.经营性营运资金管理、管理层权力与盈余管理偏好[J].河北经贸大学学报,2019,40(02):95-104

[18]马黎政.通货膨胀预期对企业”经营性”营运资本管理影响的实证检验[J].统计与决策,2019

[19]张冬青.基于DEA的上市公司营运资本管理效率研究[J].中国注册会计师,2019,238(03):106-111

[20]兰素英,于敏.OPM战略、营运资本管理效率与企业价值——基于制造业上市公司供应链管理的视角[J].会计之友,2019,000(015):55-59

　　致谢

在这次毕业设计中我是贾晶老师的指导下完成的，贾老师认真负责，及时帮助我解决论文写作过程中的各种问题，在整个毕业设计的过程中，从题目的选择，到开题报告的编写，最后到论文的完成，贾老师一直对我都悉心指点，无论我遇到任何困难，贾老师都对我保持耐心的教导，不厌其烦，为我提供了许多建设性的意见，在我身上投入了很多的时间与精力。同时也要感谢我的同学，在寻找论文素材和数据的过程中给予我很大的帮助，在此，我衷心感谢商学院所有老师及同学对我的教导和帮助！

在这段时间里，我学到了很多知识也有很多感受，从一无所知，我开始了独立的学习和试验，查看相关的资料和书籍，让自己头脑中模糊的概念逐渐清晰，使自己十分稚嫩作品一步步完善起来，每一次改善都是我学习的收获，每一次试验的成功都会让我兴奋好一段时间。万分不舍也万分怀念，我永远忘不了绿岛美丽的校园，老师们的谆谆教诲，同学们的热情友好，这些都将是我一辈子最珍贵的回忆。虽然毕业近在眼前，马上就要离开这个如诗如画的校园了，但我坚信，毕业不是终点，未来依旧可期。