农村中小金融机构如何应对利率市场化的挑战

　　摘要：金融是现代经济的核心,而我国农村地区金融服务覆盖率低、竞争不充分等问题一直未得到很好解决。我国农村中小金融机构整体保持了健康发展的良好态势,在银行业中的地位举足轻重,作为支农服务主力军,农村中小金融机构需要积极适应时代变化,大胆探索支农服务的新方式、新手段,支持现代农业发展和社会主义新农村建设。发展农村经济离不开金融的支持作用,农村金融成为促进经济平衡发展的突破口。

　　关键词：金融机构；利率市场化；挑战

　　截至2013年3月底，全国共设立了944家村镇银行，截至2012年末村镇银行在东中西部的分布比例为1.23：1.37：1。由此可见，村镇银行的设立与发展与区域内经济发展程度息息相关。目前吕梁市辖内共有4家村镇银行开业，两家村镇银行已获批正处于开业筹建阶段，6家村镇银行全部由股份制商业银行或地方商业银行发起组建。目前4家已开业村镇银行运转正常，未出现较大风险隐患，农村中小金融机构在改革中稳步健康发展,目前，农村中小金融机构已经发展成为我国县域及乡村机构网点分布最广、涉农信贷投放最多、农村普惠制金融服务和均等化建设贡献度最大的一类机构群体，成为联系广大农民群众的金融纽带普遍存在着资本规模偏低，吸收存款困难，目标定位不清，存贷比例失衡等问题。如何化解和防范这些风险和问题，对保证村镇银行良性发展尤为重要。

　　在当前市场环境下，存款利率上浮的放宽对银行吸存成本的影响将大于贷款利率下浮的放宽对贷款收益率的影响，商业银行可通过理财产品收益率进行抵补。农村经济发展水平及生产力低下，农民迫切需要如金融政策、信贷知识、ATM使用、电子银行、手机银行、农业保险等金融知识量的增加。利用行业和资源优势，为他们提供农、林、牧、副、渔等行业生产、加工、销售等方面适合“三农”发展的致富信息，使农户的致富方向更明朗，道路更宽广。而这些，农村中小金融机构未能完全恪尽职守，金融知识未能普惠到农家，原生性特征制约和影响其服务水平和市场主体的进步度。而农村中小金融机构过度依赖贷款增长、过度依赖存贷利差、过度依赖大企业和大项目（如房地产和地方性支柱产业等），这势必导致同业恶性竞争和风险累积。尽管开辟了票据贴现、债券逆回购等“较新型”业务，但比重偏低。同时，存款增幅较大，信贷投放空间有限，资金运用严重不足。对农村中小金融机构而言，盈利模式单一的影响可见一斑。

　　自2013年7月20日起央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，尤其明确了农村信用社贷款利率也不再设立上限，取消原先农信社贷款利率上限为基准利率2.3倍的限制。但从短期来看，农村中小金融机构的贷款业务不会受到太大影响。因为从2004年以来，商业银行的贷款利率就实行“上不封顶”，基本上贷款利率是根据客户情况决定的，多执行的是上浮，执行0.7倍的情况非常少。作为农村金融市场上的重要主体，农村中小金融机构在多年的市场化经营中，贷款利率也从未突破甚至接近过基准利率2.3倍的上限。在此次贷款利率完全市场化之前，贷款利率的形成机制基本上已经市场化。商业银行基于自身信贷资产风险管控和外部银行业竞争两方面考虑，在信贷风险没有变化和外面市场竞争依然激烈的情况下，对此次贷款利率完全放开必然不会做出大幅提高或降低贷款利率的反应，加之大部分企业对于利率变化的敏感性较低，所以此次取消利率下限对农村中小金融机构的贷款发放量及贷款利率都产生不了太大影响，目前也没有任何迹象表明银行业要下调贷款利率。但从中长期来看，贷款利率放开结合以后的存款利率放开及其他相关配套金融改革措施，会有利于降低社会融资成本，有利于实体经济稳增长。

　　对存款利率没有市场定价权。在国内的银行市场结构中，国有大型商业银行和股份制银行处于强势地位。截至2013年末,国内17家主要商业银行（包括五家大型商业银行和12家股份制商业银行）资产总额总额为83.57万亿元,占银行业金融机构资产总额的62.54%；17家主要商业银行负债总额78.3万亿元,占银行业金融机构负债总额的62.66%[1]，资产负债规模远高于农村中小金融机构。在国内的银行业竞争中，农村中小金融机构没有存款利率定价权。根据联合资信评估公司2012年对69家商业银行自2012年7月央行下调存贷款利率后利率变动情况发现，调查对象中大部分城商行和农商行均将各期限存款利率上调至基准利率的1.1倍。这类银行均为区域性银行，客户存款地区集中度高，在存款市场中面临激烈的市场竞争，且其综合服务能力弱于大型银行和股份制银行，因此只能通过提高吸收存款的成本来稳定和扩大存款来源。

　　利率风险管理能力较差。存款利率放开后，利率很可能会在一定时期内频繁波动，以寻求货币价格的市场均衡点。而从利率敏感性结构来看，利率的频繁波动与期限结构的复杂化会加剧利率风险，这对农村中小金融机构的敏感性资产负债冲击更大。2013年二季度末国内银行间市场的“钱荒”现象，一是反映出在金融改革进程中央行越来越要求商业银行从自身寻求解决流动性短缺问题，强调用市场的手段来解决流动性短缺；二是反映出国内商业银行在控制流动性风险这方面尚不完善，存贷款期限错配现象较普遍。作为中小银行，农村中小金融机构在利率风险控制能力更弱，资产与负债的期限结构不对称、资产负债的利差波动不同步现象更多，更容易在利率放开情况下受到市场风险的冲击。由于农村中小金融机构一直处于长期的利率管制下,对利率风险的认知程度比较低,而且缺乏专业的人才进行利率风险的评估,随着利率市场化的进一步推进,除了传统的信用风险之外,利率风险将成为农村中小金融机构面临的主要风险。

　　机构设置上的局限使得资产规模小、竞争能力弱、抗风险能力差，而且阻碍、牵制业务开拓发展。中小银行由于规模小、网点少、营业额低，导致其经营风险高，业务开发成本无法分摊，制约其科技水平的改善，也制约着其业务的发展和风险的化解，使得中小银行竞争力不强，生存困难，存款有进一步向国有大银行集中的趋势。国有商业银行按照改革和发展的要求，正在从一些地区和领域让出部分市场空间，而中小金融机构的设立和发展却没有相应地联动起来,中小金融机构与国有商业银行的改革和发展没有配套.

　　存款保险机制有利于防范和化解风险，保护存款者的利益。由于中小银行规模小业务范围窄，在管理体制没有理顺的情况下，缺乏存款保险制度作保障资产质量差风险大，一些中小金融机构关闭后，其有效资产甚至不够支付自然人储蓄存款的本金，加上不适当的渲染，导致问题中小金融机构的负外部性极强，严重影响了中小金融机构的市场形象和信誉。

　　资产单一化、金融资产风险积聚、最大户贷款比例居高不下以及资产流动性差、盈利能力弱等等问题是中小金融机构目前面临的一个主要问题。经营状况好的中小金融机构在存款迅速增加的同时，也面临一个富余资金的出路问题。

　　村镇银行经营地域范围狭小，域内农业和工商业比较单一，村镇银行的业务一般高度集中于当地一两个特色产业，贷款垒大户现象较为普遍，单户贷款超过比例情况较为严重，一旦发生风险，不易进行对冲和管理。比如：交城太行村镇银行最大一户贴现企业贴现金额达7080万元，占同期贷款总额的45%，占资本净额的比例为66%。柳林汇泽村镇银行向辖内某集团旗下7个子公司贷款余额6800万元，剔除贴现后，实际单一集团贷款比例超过50%。

　　目前村镇银行仍属新型涉农金融机构，社会认知度较低，老百姓宁愿多跑路，将资金存入国有银行或农村信用社，也不愿就近存入“不清底细”的村镇银行，吸储难已成为新设立的村镇银行共同面临的难题，但不少村镇银行不是将精力放在加大宣传，让百姓认识和认可自身方面，而是热情于拉关系与其它金融机构抢夺对公存款，这种本末倒置的作法，直接造其存款结构失衡，导致稳定性较高的储蓄存款占比较低，极易形成支付风险。以辖内村镇银行为例，孝义市汇通村镇银行2013年一季度各项存款较年初下降30%，主要原因是人事调整，影响存款稳定，其中一对公客户转走存款8800万元。兴县汇泽村镇银行2013年一季度，各项存款余额为17609万元,其中，储蓄存款仅为2515万元，储蓄存款占比不足15%。

　　推行大型商业银行与村镇银行合作模式。鉴于当前农村金融体系薄弱，资金供需失衡的现状，大型商业银行有责任、有义务对村镇银行的发展给予支持。第一，大型商业银行应统筹当前和今后一段时期农村金融市场的发展形势，根据自身情况，合理制定与村镇银行合作的长远规划和战略；第二，应选择合理、高效的合作模式，如以自身作为主发起人成立村镇银行或完善批发贷款等融资合作模式，在此基础上还应积极推动农业保险公司、农产品期货公司等机构的处理，拓宽合作渠道；第三，在“大小合作”过程中应严格风险防控，慎重选择合作对象，建立村镇银行分级评价制度，完善风险管理体系。

　　立足三农市场，以客户为中心，始终坚持“小、散、押”目标客户市场定位，瞄准县域内商业银行先进模式，突出县域经济发展和新农村建设等服务主渠道，创品牌、强网点、优产品、上服务、理关系，充分利用自身资源，巩固主营业务、创造价值服务、拓展中间业务，拓宽盈利渠道，促进有形价值和无形价值向资本积累转化。

　　一是突出本土化服务，对接农村产业，加强“三农”行业整体链条支持力度，巩固主营业务，在服务县域经济发展中增加资本积累；二是强化社会责任，争取社会各界的支持，增加无形资产的积累；三是提升服务水平，充分利用网点、科技和服务平台，拓宽中间业务经度和纬度，将“软实力”转化为“硬资本”；四是切实为股东服务，发挥股东的资源优势，拓宽发展路径；五是加强同业合作，相互取长补短，上下左右联动创效；六是发挥员工优势，全体联动创效。

　　中小金融机构由于资产规模小、交易成本高、服务功能不齐全，在市场竞争中处于不利地位，要生存发展就必须得到XX和中央银行的政策扶持，这也是世界各国的一般惯例。

　　建立存款保险制度，提高中小金融机构的信誉,面临着更大的高风险性和不稳定性，在经营管理不善或其他因素作用下导致不能按时清偿债务时，更易引起银行信用危机。作为我国信用中介的一大主体的中小金融机构，资本金不足，抗风险能力先天脆弱，在全国金融市场发育不完善、金融监管手段和方法落伍的背景下，对中小金融机构应该实行强制性存款保险制度，这实际上是对中小金融机构发展的一种强制性保护，进而起到保护存款人利益、维护金融秩序稳定、提高金融监管水平的作用。

　　一是鉴于涉农贷款的高成本、高风险和低收益特点，XX应通过对发放涉农贷款的机构提供财政贴息、加大对农业保险的财政补贴力度，以此降低涉农贷款的风险，提高农村中小金融机构风险覆盖能力，逐步使农村金融市场成为农村中小金融机构可持续发展的重点经营领域。

　　二是要充分运用好农村中小金融机构优惠税收政策消化历史包袱，继续保持减免农村中小金融机构营业税、所得税政策，缓解农村中小金融机构的高成本压力。XX应在《财政部国家税务总局关于农村金融有关税收政策的通知》（财税[2010]4号）文件的基础上，以此次国家“营改增”改革为契机，扩大农村中小金融机构税收减免的范围，延长农村中小金融机构税收减免的时间。准许农村中小金融机构计提的贷款损失准备金在计算应纳税所得额时可以全额扣除。随着我国城镇化的推进，有关涉农贷款的政策口径也应作相应调整，税收优惠政策应更注重实质，着重于贷款的投向，而不是承贷主体，使税收政策和贷款资金真正用于扶持“三农”，起到正确的引导作用。

　　XX财政贴息和税收减免一方面是将XX财政补贴与银行融资体系结合、扩大投资规模、调整投资结构的有效方式。在XX宏观调控中，XX通过贴息和税收减免来实施积极的财政政策扩大投资，可以有效地带动信贷资金投向，实现宏观调控意志，提高货币政策的有效性。另一方面可以提高农村中小金融机构将贷款投放给“三农”和小微企业的积极性，让农村中小金融机构信贷投放高风险领域提供风险缓释。XX在推进利率市场化同时，给予农村中小金融机构必要的财政贴息和税收减免支持，既是财政政策与货币政策的协调配合，也是维护基层金融市场稳定的手段，有效实现国家宏观调控意志。

　　金融市场，外资银行的涌入将对一个国家或者地区的银行卡市场造成全面冲击，同业竞争更加激烈和残酷，最终是竞争格局发生变化。利率市场化尤其是存款利率市场化牵涉面广，敏感性强，无论是商业银行还是XX部门都需要采取审慎的态度，特别是我国农村中小金融机构成本约束机制仍不健全，过快开放存款利率易产生不计后果的恶性竞争。而作为农村中小金融机构，更应未雨绸缪，用积极的心态面对未来的机遇与挑战。

　　参考文献

　　[1]徐思新;;实施差别监管提高监管效率[J];管理现代化;2013年01期

　　[2]周慕冰;;强化监管深化改革优化服务引导农村中小金融机构科学发展[J];中国农村金融;2013年08期

　　[3]杨培文;李文元;梁雨田;;农村中小金融机构差别监管刍议[J];青海金融;2012年10期

　　[4]阙方平;甄少民;高国林;;银行分支机构差别监管模型设计及运用[J];今日财富(金融版);2013年05期

　　[5]李怀珍;;用标准化理念指导银行监管实践[J];中国金融;2012年13期

　　[6]胡秋灵;刘伟;;西部地区发展资金互助社的困境及破解路径[J];河南金融管理干部学院学报;2012年01期

　　[7]吴华国,俞俭;重建公众信心──促进中小金融机构健康发展[J];了望;2013年49期

　　[8];江西省人民XX办公厅转发xxxx办公厅关于严禁违反规定强令企事业单位在指定金融机构存款的通知[J];江西政报;2012年01期

　　[9]郑桂华;支付结算业务代理制对中小金融机构的影响[J];武汉金融;2013年07期

　　[10]王维安;探索民营金融成功发展之路——《中小金融机构与中小企业发展研究》书评[J];财贸经济;2013年11期