云南白药应收账款管理研究

　　摘 要

应收账款管理是企业管理的重要环节之一。应收账款是企业促销的一种手段，能促进产品销量，提高企业销售额，增强企业核心竞争力，在一定程度上可以促进公司的利润增长。但是迫于竞争日益激烈的市场环境，许多企业放宽了销售条件，并扩大了赊销销售量，以便企业降低产品库存，更高的实现销售额，增加企业市场占有率。赊销增加了销售额的同时，也会导致应收帐款显著增加，这会严重阻碍业务运营和发展，影响企业资金周转，并造成不良坏账恶性循环。

本文选用云南白药公司为研究案例，是因为在针对云南白药公司财务调查过程中发现其对于应收账款的管理有所欠缺。本文以企业应收账款管理为背景，针对目前云南白药公司应收账款的管理提出问题及分析原因，并为应收账款的问题提出解决方案。

　关键词：云南白药；应收账款；赊销

　　第1章 引言

　　1.1 研究背景

21世纪以来，随着技术和生产力的迅速发展，市场竞争日益激烈，在这种情况下，逐步由卖方市场向买方市场转变。导致我国应收账款总规模持续创历史新高，应收账款居高不下。

与此同时，我国的医药行业正处于传统与现代相结合的重要阶段。医药企业在竞争激烈的情况下为了提高出售量和出售额，往往会采用赊销手段进行销售，这就导致赊欠出售占企业总出售收入的比值越来越高，信用交易中应收帐款的数量在逐渐增加。

云南白药公司近几年存在应收账款逐年增加且增速过快、应收账款账龄大、应收账款回收速度减慢等问题，这些问题使云南白药面临着一定的财务风险。

　1.2 研究目的及意义

在竞争日益激烈的市场中，企业销售难度越来越大，绝大多数企业都选择使用基于商业信用的赊销手段来交易产品，从而提高产品销售量，增强企业市场竞争力。这导致应收账款在企业流动资产中的占比越来越大，企业的应收账款比收入增长更为快速，影响了企业资产运作质量，并增加了企业管理风险。

由此可见，应收账款的管理在企业现金流量管理体系中占据着越来越举足轻重的地位，其管理水平对企业资金周转的快慢有很大程度的影响，对业务运营也有很大的影响。所以，如何有效地控制应收账款的增加在企业管理中非常重要。在市场高速运转的经济环境中，优化企业资产运作、改善企业资源配置以及采取有效措施防止应收账款造成坏账风险已经成为企业管理的重要内容，企业必须重视起应收账款这个目前普遍存在的问题。

　第2章 应收账款相关理论概述

　　2.1 应收账款的定义

应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。通俗来讲，应收账款就是企业在经营过程中，本应收到，但没有收到的账款。例如企业已经把产品提供给了客户，或者提供了服务给客户，但客户进行赊账，没有付款。

　　2.2 应收账款的影响

2.2.1 应收账款的积极影响

（1）扩大销售，增加企业竞争力

赊销是我国企业促进销售的一种重要手段。赊销是企业把产品销售给顾客同时在一段时间内提供无偿资金给顾客。赊销对于顾客有较大的吸引力，顾客在大多数情况下都选择赊购。所以赊销的促销作用非常明显，采用赊销的方式能够提高企业的市场竞争力，帮助企业扩大市场销售产品。

（2）减少产品库存，节约企业开支

企业的产品库存需要支付管理费用、仓储费用、保险费用等诸多额外费用，企业若是将产品库存转化成应收账款，则无需花费这些额外费用。因此，企业可以通过赊销出售的方式，达到降低产品库存的目的，这样可以减少产品库存时间并节省产品库存费用支出。

2.2.2 应收账款的消极影响

（1）减少现金流入，引发财务危机

在激烈的商业竞争中，公司必须出售产品才能取得销售利润，是否有经营业绩决定了企业的命运。尤其是在市场经济下，企业有收入时才会产生利润，许多企业就会采取赊销方式促进销售，达到增加销售收入的目的。不过，使用赊销手段会造成应收账款越来越多，企业要是没有按时将其收回的话，会导致企业资金周转出现问题，严重者甚至会使企业陷入危机。在这种情况下，我国许多企业出现了账面显示盈利但没有资金的局面。

（2）加速企业现金流出

赊销产生的应收账款只是带来了销售额，但企业并未实际收到现金，不会增加企业的现金流入，大量的企业流动资金被存放在了结算环节上。与此同时，应收账款在没有实际收到现金的情况下产生利润，必须以现金支付所得税。而且销售税是基于销售额的，因此企业必须按照销售收入以现金缴纳税金。大量现金流出会影响企业的资金周转，而且还会给企业带来支付危机，造成资金链断裂，并对企业的正常和持续经营产生影响。

（3）增加坏账风险

企业通过赊销出售，可以降低库存。但是与此同时企业的应收账款也会增加，应收账款能否按时收回又主要取决于客户的营业状况，这就导致应收账款收取的时间和金额无法确认。如果应收账款不能在到期日之前收回，企业的资本周转将出现困难，并且存在坏账的风险。应收账款对企业的危害便是体现在坏账风险上，企业没有及时了解应收账款的动态以及客户企业的具体信息，就会致使应收账款回收不利出现坏账。如果坏账产生后没有及时得到处理，企业可能会遭受资产危机，面临风险。

　第3章 云南白药应收账款管理现状分析

　　3.1 云南白药公司的简介

1971年根据周恩来xxxx指示建立云南白药厂，上世纪九十年代初期在深交所上市，后更名为云南白药集团股份有限公司，二十世纪末云南白药集团股份有限公司成功实施企业再造。2010年云南白药开始实施“新白药、大健康”产业战略，从中成药企业逐步发展成为我国大健康产业领军企业之一。2016年，云南白药在控股层面以增资扩股的方式实施混合所有制改革，吸收了新华都和江苏鱼跃200多亿民营资本。2018年12月，云南白药集团在《财富》发布的“2018中国最具影响力的创新公司”榜单中排名第38。2019年4月，兼并云南白药控股有限公司，云南白药整体上市。2019年10月，云南白药发布公告认购万隆控股集团的可换股债券。2020年，云南白药位列“2020福布斯全球企业2000强榜”第1344位。

　3.2 云南白药应收账款现状

3.2.1 应收账款质量分析

（1）规模分析

云南白药2016～2020年5年期间应收账款金额变化如图1所示，应收账款金额从2016年101204万上涨到2020年的355416万元，增加了151619万元，达到了2016-2020年五年间的最大金额，说明应收账款的规模在不断扩大。

图1 应收账款金额(万元)

从图2中可以看出，云南白药公司应收账款的增长率也在增加。2016年至2020年五年间的增长率从2016年的-4.32%增加到了2020年的74.4%，虽然在2019年时增长率下降到了9.93%，但整体来看，2016年至2020年应收账款增长率总共增加了77.2%，说明近五年以来云南白药公司应收账款规模的扩大速度不断加快。

图2 应收账款同比增长率（%）

（2）比例分析

由图3可以看出，在过去五年中，云南白药的应收账款数额与流动资产的比率一直在上升。从2016年的4.586%上升到了2020年的7.215%，而且在2020年达到了近五年中的最高占比，相比于2016年的应收账款所占比重上升了2.699%。

云南白药在各年的应收账款占总资产比重逐年增加。从2016年4.116%增长到2020年的6.436%，增加了2.320%。在2020年，达到了2016年至2020年应收账款占总资产的最大比值。

图3 应收账款占流动资产、总资产、营业收入的比重

与此同时，应收账款在营业收入中的占比也越来越多，从2016年4.516%增长到了2020年的10.855%,且在在2019-2020年出现最大幅度的比重增长，增长幅度达到了3.985%，与2016年相比，应收账款占营业收入的百分比增加了一倍。

（3）账龄分析

根据表4中的数据可知，从2016年到2020年，1至2年账龄的应收账款所占比例从2016年的5.135%增长到了2020年的17.9046%，增长了12.8911%；2至3年账龄的应收账款所占比例从2016年的12.3895%增长到了19.9025%，增长了7.513；三年以上应收账款百分比由2016年的16.3471％增加至35.6075％，增幅19.2604％。

由此可以得出结论，账龄在3岁及以上的应收账款比例不仅高于账龄为1至2年、2至3年的应收账款比例，而且增长率也是三者中最大的。虽然达到３年以上账龄的应收账款依然有可能收回，但是可以收回的几率很小。企业应加强对应收账款账龄的关注，防止企业产生大量账龄较长的应收账款，使企业出现资产危机。

表1各账龄应收账款所占比例

（4）应收账款周转率分析

从图4可以看出2016年至2017年期间，云南白药公司的应收账款周转率在2017年至2020年四间整体呈现下降趋势，从2017年的21.65次下降到了2020年的11.71次，并在2020年到达最低的周转率，下降幅度达到9.95次，同比减少84.9701%。

这说明2016-2020年间云南白药的应收账款周转管理出现了问题，使得应收账款周转率下降过。因此云南白药应该对应收账款周转率下降问题产生关注。否则，只会导致企业偿付能力的持续下降，对企业的发展产生不利影响。

图4应收账款周转率变化

3.2.2 应收账款政策分析

云南白药由财务部门负责应收账款的统计，汇总和分析，并根据前一年的销售和应收账款以及公司的市场发展政策制定应收账款信贷政策；销售人员直接负责催收应收账款；财政部负责准备每月的客户收款催收单的编制，并将其传递给各个业务部门以进行应收账款催收；业务部门需要清理逾期一年以上的应收账款。

云南白药建立的客户信用评价管理体系根据性质、销售、经营条款和发展潜力等统一标准对客户进行分类。通过评估信用额度和红线信用日来确认开票和有效销售的停止时间，并提前预测和评估信用额度。在与客户合作的过程中，会根据客户的业务实力进行相应的信用调整。云南白药的信用销售不需要抵押品，信用风险集中度的管理通常基于客户，地理区域和行业。

　第4章 云南白药应收账款管理存在的问题

　　4.1 应收账款增速过快

从数据上来看，云南白药的应收账款并不高，但是2016年以来，云南白药应收账款余额在逐年增加，到2020年，已经增加了两倍，增长速度过快。站在企业领导者角度来看，企业领导者更关注销售量而非应收账款，云南白药想要通过赊销方式来促进销售，提高产品销售量，扩大市场份额，但这样同时会给企业带来更大的业务风险。

从以上分析可以看出，近年来云南白药的赊销比例逐步提高。公司因赊销而产生的客户信贷风险在逐渐增加，应收账款的增长速度过快，应收账款的规模在不断扩大。

　　4.2 应收账款账龄长

应收账款的账龄越长，企业出现坏账的几率越高，面临风险就越大。如果企业存在着大量账龄较长的应收账款，那么可能企业账面显示盈利，实际却处于亏损状态。

近年来，云南白药3年以上的高龄应收账款在不断增加，而高龄应收账款的流动性较相对较低，尤其是超过五年的应收账款基本已经无法收回，应收账款无法收回会使企业形成坏账和呆账。近几年云南白药的坏账损失便时有发生，而且云南白药实际产生的坏账有可能比计提的坏账准备还要更多。

　4.3 应收账款回收速度减慢

应收账款周转率是应收账款管理的关键标准之一。大多数情况下，应收账款周转率越高对企业越有利。高周转率表示企业有较短的账龄、较高的资产流动性和较高的短期债务偿还能力，可以减少应收账款风险。如果企业能在规定时间内按时收回应收账款，可以大幅度提高其利用效率。

通过数据可知，近年云南白药的应收账款余额逐年增加，应收账款周转率逐年下降。这表明云白药的应收账款收款速度减慢，变现能力下降。如果长此以往，可能会降低云南白药的短期债务偿付能力。

　　第5章 云南白药产生应收账款问题的原因

经过长时间的发展，云南白药集团股份有限公司已经建立了较为成熟的管理体系，但是从对云南白药应收账款现状的分析中来看，还存在一定着问题。根据整理和分析，概括出了云南白药应收账款管理问题的成因，具体分析如下：

　　5.1 企业盲目追求营业额

企业的营业额取决于销量，管理层便认为销售的增长必然带动利润的增加，使得销售人员盲目地接受订单追求业务成果。但是，盲目增加销量并不能保证企业会获利， 这是企业管理者一个很大的误区。

由于云南白药股份有限公司为了扩大市场份额，提高企业自身竞争力，盲目增加销售额抢占市场份额，导致应收账款增加。应收账款的金额的大幅增加，使企业的经营风险增加，同时因为许多信用赊销无法及时收回，企业应收账款的账龄过长，所以导致云南白药资金周转困难，应收账款成为坏账。

5.2 企业内部控制不健全，应收账款催收不利

产生应收账款后，企业应该立即清算催收，定期与客户企业核对账目，并且应及时冲减无法收回的应收账款的坏账准备金。但是，由于云南白药的内部控制不力和业务复杂，导致其应收账款管理并没有按照以上程序进行。云南白药对客户企业信用变化的缺乏关注，在应收账款后并没有对客户进行后续关注，应收账款催收不利。在这种情况下，如果客户企资金流动或资信状况出现问题，则云南白药的应收帐款风险很大程度上会增加。

除此之外，通过内部审计很难发现问题应收账款的存在，有些会计人员会利用这个漏洞投机取巧，导致企业资产遭受损失。而且从云南白药的内部绩效考核来看，企业的考核体系不是很合理。企业注重销售，销售人员就会通过赊销方式促进出售，以此提高工资，从而导致企业应收账款日益增加，造成的企业销售高利润低的不利局面。这样的局面影响了云南白药的资金周转，使其现金流动出现问题，影响到企业的正常持续经营。

　5.3 各部门职责划分不够明确

云南白药在项目经理部门和财务审计部门之间，关于应收账款的管理部分没有明确的职责分工，企业各种应收账款应定期相互核对没有及时催收和清算。同时，对于未能收回的应收账款数额，云南白药没有及时做坏账损失记录记入当期损益，坏账没有及时报告原因，商业部门的应收款项没有及时和全额的支付给金融部门。

　5.4 信用管理制度不完善

云南白药应收账款客户主要是中小企业，缺乏高信用度。中小企业的公司产权制度不明确，公司缺乏健全的金融体系，财务账户的透明度偏低，银行与中小型公司的信息不对称。同时中小型公司的整体素质偏低、能力有限、固定资产较少、融资难。

但是中小型公司所存在的市场是非常大的，所以云南白药股份有限公司为了扩大市场份额，提高企业自身竞争力，在对进行赊销的客户信用状况调查不全面的情况下，盲目增加销售额抢占市场份额，导致应收账款大幅增加。

云南白药股份有限公司的应收账款数目的增加，影响了企业的正常经营，同时，由于企业没有完全掌握客户的信用情况，无法及时收回信用赊销，导致企业存在着大量账龄较长的应收账款，进而致使企业资金周转出现问题。而且云南白药并未对此采取相应措施，进而导致其出现资金周转困难、应收账款成为坏账、入库凭证数据丢失、造成未知营业额等问题。

目前，云南白药没有足够重视企业的信用管理，也没有适当考虑选择客户以及给客户授信额度等工作。如果一家企业仅出于即时销售收入的目的去进行赊销，而没有考虑未来

的收款问题，那么该企业将累积越来越多地的应收账款，企业的坏账金额会不断增长，收账成本也会愈来愈大。

第6章 云南白药应收账款管理解决办法

通过对云南白药的应收账款管进行研究，在数据和政策分析的基础上提出了各种问题，这些问题如果改变会促进云南白药的发展，尤其是财务风险的管理方面，所以进一步完善云南白药公司的应收账款管理制度有利于其发展进步。

6.1 建立坏账准备金制度

虽然云南白药有一系列的风险控制、收账奖励制度以及催收制度，但因为存在一些人力不能改变或控制的变量，坏账的产生并不能完全避免，例如:债务方因为一些社会异常事件或自然灾害导致没有能力偿还企业的应收账款。如果发生这些事件时，企业没有实施任何措施，会导致大量数额的应收账款无法收回，而且极有可能会使企业资金周转出现问题，甚至使资金链断裂进而导致企业破产。所以企业一定要提前准备，建立坏账准备金制度，根据企业自身的情况，结合借款企业的运营能力和偿债能力，预计可能会产生的坏账数额，提前对其进行坏账计提比率分析，计提相应的坏账准备，当发生不可避免的坏账时，可以用坏账准备金来弥补这一缺口，降低坏账风险。

　6.2加强内部控制，完善应收账款催收制度

云南白药应加强企业内部控制，根据不同类型的账款对应收账款进行催收，主要有以下三种类型:

(1)应收账款到期前的催收

云南白药出现应收账款时，相关工作人员就应该对这笔应收账款及时做出记录，然后安排专人定期上门回访了解账款回收进度，与客户保持电话或邮箱联系，积极追踪应收账款的情况，在到期之前尽量将账款回收。

(2)逾期应收账款的催收

如果应收账款已经逾期，云南白药应让逾期企业做出合理解释并给出归还应收账款的最后日期，同时根据应收账款数目和逾期企业具体情况的不同，予以不同水平的追讨文件，给逾期企业施加压力，促进账款的收回。

(3)呆账坏账的催收

呆账坏账可以成功收回的几率非常小，这种情况下，云南白药可以对这笔应收账款的模式进行转换，例如:收回产品，变卖抵押品等。除此之外，企业还可以通过法律诉讼来解

决，但是不一定法律诉讼就能帮忙收回账款，所以坏账准备金的建立非常重要。

　6.3 明确各个部门的职责，相互协作

云南白药公司对应收账款的管理问题, 仅仅靠财务部门来管理是不行的，应该明确各个部门的职责，每个部门需要相互配合，做好应收账款问题的对接，风险的预测和控制等工作。应收帐款管理涉及的相关部门，例如财务、审计、营销等，公司领导者需要明确这些相关部门的职责，协调好每个部门的工作，根据不同部门，划分不同的职责：

(1)资产财务部门主要职责：分析计算并制作出企业的资产负债表，通过数据显示出企业的应收账款比率、应收账款账龄、应收账款周转天数和相应数额等一系列相关数据，并确保数据真实可靠，以供风险控制部门评估风险，制定计划。

(2)风险控制部门主要职责：审查各部门数据，对应收账款风险管理进行评估，尽可能的把应收账款对企业的风险降到最低。

(3)行政团队主要职责：明确资信管理方案，安排好各部门工作计划，建立应收账款整体绩效的考核监督指标。

　6.4 完善应收账款信用管理制度

云南白药想要改善应收账款管理的现状，就需要加强对信用管理的关注。企业信用管理不仅是应收账款管理的一部分，而且是公司长期发展的重要组成部分。

云南白药遍布不同地区和行业的客户公司众多。随着“两票制”的引入，制药企业与经销企业之间的多级代理商数量逐渐减少。虽然云南白药公司建立了客户资信评价管理体系，但是应收账款的周转速度依然越来越低，高账龄应收账款越来越多，坏账风险逐渐增加。所以云南白药公司要加强对客户的信用调查，及时了解客户信用的变动，扩大对客户进行调查的渠道和方式，将调查结果充分整理分析。

对此，云南白药可从以下两方面进行重点强化：

（1）严格分析客户信用状况

在与客户进行交易之前，应当了解该客户具体信息，然后由信用管理部门分析客户的信息，做出相应的信用评估。信用评估可以分为营业分析和财务分析两个方面。营业分析主要定性分析客户的行业、市场和营业状况。财务分析主要是定量分析目标客户过去的赊销情况、流动比率、资产负债率、库存周转率等。最后将两种分析的结果用作目标客户的信用风险度量，从而确定目标客户是否有能力履行赊销支付协议。

（2）完善客户资信评价管理体系

建立客户资信档案库，可以为企业信用管理提供良好的评估标准。资信档案主要包括客户组织结构、运行状况、信用状况等。资信档案主要基于客户信用状态分析和评估，对客户信用水平进行评级。对客户的资信状况进行动态管理。其中对于对于信誉较弱的客户

应及时减少发货并加强催收，以此降低企业风险。对于资信差、长期拖欠货款的客户则要立即停止合作，必要时可采取法律手段。

　结 论

本篇论文首先介绍了应收账款相关理论，其中包括应收账款的定义、应收账款的积极影响以及消极影响。在对应收账款相关理论知识有了一定了解之后，对云南白药的应收账款现状进行了研究，通过研究得到了以下结论：

我国的医药行业正处于重要过渡阶段，医药企业面临着诸多新的机遇和挑战，所以越来越多的医药企业采用赊销来促进销售提高竞争力。

但是我国医药企业在应收账款的管理上并不完善，企业没有看重应收账款的管理，这便会导致企业应收账款风险增加，如果大量应收账款不能收回，会影响企业的资金流转，严重的会直接使企业倒闭破产。

根据本文研究，云南白药公司近几年存在应收账款逐年增加且增速过快、应收账款账龄大、应收账款回收速度减慢等问题，这些问题使云南白药面临着一定的财务风险。通过整理分析可以发现，造成这些问题的原因主要有以下几方面：云南白药盲目追求营业额、企业内部控制不足造成应收账款催收不利、各部门职责划分不够明确、信用管理制度不完善。

本文针对以上提出的各项问题和原因，从多角度为云南白药公司提出改进措施，建议云南白药能从以下几点做出改进：进一步建立坏账准备金制度，根据企业自身的情况，预计可能会产生的坏账数额，提前计提相应的坏账准备；加强企业内部控制，完善应收账款催收制度，根据不同类型的账款对应收账款进行催收；明确各个部门的职责，协调好每个部门的工作；加强对信用管理的关注，完善应收账款信用管理制度。希望以上建议对云南白药现有应收账款问题能够有所帮助。

由于本人的知识水平有限，对问题的研究有一定的局限性，所以本篇论文行文还存在不足之处。希望日后随着阅历增加，能够对此问题进一步深入研究与探讨，为企业发展提出更具操作性的建议。

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　致 谢

岁月匆匆，时光飞逝。四年的大学生活即将结束，在学士论文即将完成之际，谨向所有给予我支持、关心和帮助的人们表示最诚挚的谢意。

本篇论文是在魏杏芳老师的悉心指导下完成的。我要真诚地感谢老师对我的指导与帮助。在论文的撰写过程中老师给我提出了许多宝贵的意见，认真仔细地阅读我论文，耐心地帮我修改和整理论文。在此，我衷心地向老师表示感谢！

感谢和我一起渡过四年大学生活的舍友，平生感知己，方寸岂悠悠，感谢我的舍友们对我四年来的包容和帮助，感谢她们给我带来无数欢声笑语。同时感谢所有帮助过我、给予我善意微笑的同学，祝大家前程似锦。

借此机会，我还要感谢含辛茹苦养育我的父母，从牙牙学语到送我远行，父母是陪伴我最久的人，感谢他们一直以来对我的无私付出，感谢他们在背后对我默默支持，父母一直是我坚强的后盾。

最后，我要感谢祖国，感谢祖国强大，感谢祖国山河如锦，国泰民安。生吾炎黄，育我华夏。待之有为，必报中华。