中小企业与银行的消极贷款的探讨

　　摘要:二十世纪九十年代以来，中小企业是我国国民经济的重要组成部分，中小企业与银行的消极贷款已经成为影响可持续发展的重要问题，中小企业经常会出现提出贷款申请而银行没有批准，或者是中小企业本身可能感觉会被银行拒之门外而使得企业本身不愿意提出申请的情况，这两种情况都会影响到中小企业融资的效果。在认真分析造成贷款难各种原因和矛盾的基础上，从我国中小企业和银行贷款两个角度进行更为全面的分析，并提出相应的对策。

　　关键词:中小企业；消极贷款；融资效果；对策

　　当前，我国中小企业的数量已超过1000万家，实现利税占全部企业利税的40%左右，提供了约占全社会75%的就业机会，已经成为我国国民经济体系中最重要的组成部分。从2007年第四季度银行全面银根紧缩以来，我国的中小企业面临着劳动力成本上涨、原材料价格上涨、融资困难和人民币升值等“四座大山”，特别是受“消极借款人/消极贷款人”的影响，导致了我国中小企业与银行存在消极贷款的现象严重，进而导致了我国许多中小企业的资金链紧绷甚至断裂，严重的导致了我国大量中小企业经营困难甚至倒闭的危险。中小企业融资渠道萎缩和贷款困难，已成为保持经济可持续发展的一个焦点问题，探讨和破解中小企业与银行“消极贷款”的问题，对于推动我国中小企业健康发展、促进社会就业、发展经济具有重要的意义。

　　银行不愿贷款给中小企业，所以较高的利率水平是中小企业贷款的重要特征。贷款利率不仅要覆盖成本，包含银行的目标收益，还要能够有效覆盖风险。因此，贷款价格的确定受很多因素影响，在中小企业贷款中，主要考虑贷款的管理成本高和风险较大两个因素。贷款风险，即贷款预期损失大小是决定贷款价格水平的重要部分。贷款风险的大小是用贷款损失率来衡量的。贷款的损失率=贷款的违约率×（1-违约贷款回收率），银行根据贷款预期损失的大小收取风险溢价。贷款的违约率越低，违约贷款回收率越高，则银行需要为弥补风险需要在贷款价格上增加的风险溢价就越少。中小企业自身的特征决定了存在较高的贷款违约率：中小企业规模较小，企业出现经营困难甚至倒闭的可能性更大；中小企业的财务管理规范度较低，银行与企业间信息不对称较为严重；中小企业对企业家的依赖度较高，增加了企业经营的关键人员风险。同时，中小企业的特征也导致了贷款较低的违约贷款回收率：由于资产实力不强，中小企业一般较难拥有充足的抵押物品，不能为贷款提供足额担保，银行无法在贷款违约时通过处置抵押物品而充分受偿。因此，从中小企业贷款自身特征来讲，出于风险补偿的需要，收取较高的贷款价格是合理的，也是必须的。

　　中小企业由于金额较小，与大额贷款相比较，其单位金额的劳动力投入较多，单位管理成本较高。因此，为弥补较高的管理成本，银行也必须收取较高的贷款利率水平。

　　从2004年10月29日起，我国进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，城乡信用社贷款利率最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。目前，我国银行对大部分的中小企业实行利率上浮，大部分中小企业贷款年化利率在10%左右甚至更高。实际上，与世界水平相比，我国银行业存贷款利差惊人，在我国一笔交易银行可以轻松赚到至少300个基点的利差，是成熟市场的14倍。根据对我国上市银行资金成本和盈利率的计算，我国银行年平均利差均接近4%，确实远远高于国际银行业利差水平。从上述分析我们可以发现，我国银行的中小企业贷款利率水平已经不低，银行已经获得了相对较高的利差收入水平。

　　银行是否批准企业贷款取决于利息和抵押品价值的差额、抵押品价值、银行的审批成本、银行的融资利息和银行的评估准确率等因素。具体来说，当抵押品价值和利息的差额越大，当银行的审批成本越小、抵押品价值越大、银行的融资利息越小和银行的评估准确率越高，都将会影响银行批准贷款的积极性，使得消极贷款人（银行）减少。

　　我国很多中小企业经常会受以前提出贷款申请而银行没有批准的影响，感觉本次提出贷款申请也会被银行拒之门外，而使得企业本身不愿意提出申请的消极借款人普遍存在。例如，一个朋友的公司，资金周转不灵，就想贷款临时周转一下，第一次去建设银行就没拒之门外，说什么证件不齐全了，第二次去，又说担保人不行之类的，后来换了另外两家银行几乎说的都一样，最后，朋友干脆不贷款了，从此以后，朋友的公司就不愿意再从银行贷款。

　　另外，消极借款人的数量是随着银行利息差的上下移动而发生变化的。当利息差增大，消极借款人就减少；反之，当利息差减小，消极借款人就增加。对于效益好的和效益差的中小企业的消极借款也不同。

　　中小企业贷款的高风险特征，是银行对中小企业贷款积极性不高的最重要原因。随着国际金融危机的加剧，金融危机向实体经济蔓延的风险逐渐增大，欧X家陷于较长时间的深度不景气的可能性大大增加，我国也很难摆脱这种环境。我国国内的“四座大山”再加上全球金融危机的影响，将会使许多中小企业面临经营困难的危机，许多中小企业的“寒冬”正在到来。从国内形势来讲，宏观经济周期正在下行，价格的增长放缓。因此，银行对中小企业的发展前景预期比较悲观，采取审慎的惜贷政策成为银行规避经济周期风险的重要对策，具体原因如下：

　　1.中小企业制度不规范

　　目前，我国的中小企业中国有企业的比重已经很低，集体企业、私营企业和“三资”企业己经成为主体。但是，从组织形式看，很多的中小企业仍实行的是单一业主制和合伙制，没有建立起规范的公司制。中国企业评价协会、国家经贸委中小企业司、国家统计局工交司等的研究课题:“中小企业发展问题研究”的最新调查结论认为，在中小企业治理结构中产权问题是制约其发展的根本原因。中小企业制度上的不规范造成其管理不规范，形成它们贷款上的障碍。

　　2.中小企业的经营管理不规范

　　经营机制落后，管理不善和较弱的责任约束，给企业从银行贷款带来了困难。企业战略管理混乱，行业度较低且分散。在企业技术，工艺落后，缺乏创新能力。一定程度的分工，在组织生产上，仅在几个小范围或一个单一的生产分工，规模不经济的现象的在中小企业经常发生。在企业营销上，营销工具是比较简单，也没有明确的营销策略。在企业财务管理上，缺乏全面的数据，会计，成本控制和效率的监测和会计处理的随意性很强，甚至做假账。企业管理人员的行为一般是不规范，支出的公共资金，盲目投资，xxxx，挪用企业财务的现象经常可见。

　　3.中小企业的信用识别问题

　　目前我国中小企业信用等级普遍不高，信用不足直接制约了中小企业的发展，在向银行贷款时，银行可以因其信用不够而拒绝贷款;在企业交易活动中的赊销也会因信用不足而受到种种限制，难以扩大规模。

　　对于中小企业来说，在现有的财产抵押的运营商和缺乏诚信的数量的情况下的资产信用不高。目前，我国的中小型企业的平均资产负债率70％左右，也就是说，业所有者权益只占资产总额的30%。同时，银行和资本市场对中小企业没有足够的信任，社会的中小型企业缺乏获得建立信任机制。中小企业信用识别问题是一个重大难题，层出不穷的虚假陈述，伪造防不胜防，基于安全考虑，银行有钱也不敢乱贷款。

　　1.银行内部管理制度不利于中小企业贷款

　　尽管已有不少银行定位于中小企业银行，但是在国内绝大部分银行的内部制度设计仍然存在一定的问题。一是信贷经营机制当前，银行贷款审批权限上收，经营行缺乏自卞决策权，企业贷款中请手续繁琐，环节多，期限氏，小适应中小企业资金需求急、金额小、周转快的特点。二是风险管理水平。长期以来，我国实行严格的利率管理制度，贷款利率小能随贷款风险的高低而进行浮动，从而发挥其弥补风险的作用，因此，对于风险较高的如中小企业贷款，银行只有选择规避的办法，其结果，造成银行风险管理水平低，风险控制措施卞要是凭传统经验与知觉判断，无法适应发展的变化。三是信贷责任追究制度。为防范新的小良贷款的进一步产生，目前银行实行了严格的信贷责任追究制度，因此，中小企业贷款因其风险大，制约了信贷人员营销贷款的积极性。

　　另外，中小企业贷款特别是小企业贷款金额小，因此一个客户经理往往需要管理几十甚至一、二百个客户，这些客户经理工作量大，十分辛苦。而且，相对于大企业贷款流程规范，审查审批环节多，风险评估操作规范，不容易形成个人责任，中小企业贷款则相反。由于业务流程改革，客户经理的决策权增加同时意味着风险责任也相应地增加。由于中小企业贷款风险较高，如果不能在激励机制上向这些客户经理倾斜，同时明确风险免责制度，势必无法有效激励分支机构和客户经理致力于努力拓展中小企业业务。

　　2.收益与激励不对称

　　从成本一收益的角度考虑，中小企业的贷款金额规模相对较小，业务量大，贷款成本高，致使银行对此不加以重视，甚至不愿介入。据调查，中小企业的贷款频率是大企业的5倍，而户均贷款量仅仅是大企业的0.5%，银行对中小企业的单笔贷款的利息成本和管理成本是大企业的5-8倍。虽然按现行政策规定，商业银行对中小企业贷款利率最多可上浮30%，对中小企业的综合融资成本依然很高。所以，成本与收益不对称在一定程度上制约了商业银行对中小企业的金融支持。

　　另外国有金融机构仍然处于准行政性和准市场化的两难处境，在经营过程中的所有制歧视强化了激励约束机制的不对称，也就在一定程度上抑制了信贷人员对中小企业放贷的积极性，使国有商业银行对中小企业的信贷萎缩，出现“惜贷”现象。

　　尽管XX和管理机构十分重视中小企业贷款工作，虽然也采取了一定的扶持政策，但从国内外的实践来看，国内政策的扶持是不足的。例如截至2008年4月末，存贷比突破了75%的上限的银行，有民生银行、招行、中信银行、恒丰银行、深发展、兴业银行、华夏银行7家，这些银行发放的中小企业贷款比例较高，却受制于存款规模的限制无法发放更多的贷款。此外，我国也没有对银行制定中小企业贷款方面的奖惩政策。

　　我国当前的信息披露机制不完善，如果这个问题不解决，我国货币当局迫使银行向中小企业提供信贷和结算等方面的支持，这显然带有行政干预的色彩。如果说，在银行规避风险上，在市场经济条件下，以利润最大化为原则，有自主选择的服务对象。这很难体现以市场为导向的银行对中小企业的服务的方向和原则，这充分凸显了我国当前信息披露机制的不完善，他只是强调了法律的规定，进而导致了对中小企业贷款的困难。

　　尽快建立符合我国中小企业发展需要的金融支持体系，已成为推动中小企业发展的当务之急。但是解决中小企业贷款难的问题，单靠银行的努力是不行的，需要企业、银行、XX和全社会的共同配合，采取综合措施，全方位运作，综合治理。

　　1.减少银行和企业间信息的不对称。信息不对称可从两个方面阻碍了我国中小企业的融资活动。首先是在市场交易以外的组织，逆向选择和道德风险问题；其次是在组织内出现代理问题，代理问题的核心在于监督和激励的程度和方式。通过建立信用体系，以及担保的有形资产和无形资产，可以有效地减少这种信息不对称的风险。许多国家，中小企业缺乏国家银行的抵押贷款担保，提供担保，以一定的利息金额，也被证明是一种有效的方法。

　　2.通过XX以及咨询顾问公司、行业协会等组织和机构对企业的商业计划进行培训和指导，银行同时将贷款申请程序规范化和制度化等，可以有效降低企业的申请成本。

　　3.增加银行和其他贷款渠道之间的利率差。利率差对“消极借款人”的影响可以通过发展中国家和发达国家的比较表现出来。由于发达国家正规金融市场的竞争性，银行与放贷人的利率差也会更小，银行价格方面的优势较小，所以银行申请也会减少，消极借款人自然更多。因此，一个重要的方式，以减少负面的借款“是最典型的一个，以提高利率差是在许多国家对银行利率补贴的重要手段。

　　通过发展中小企业信用担保公司为银行中小企业信贷提供担保，降低或消除银行风险，是国内外常见的方法。目前，国内中小企业信用担保公司存在的资本规模较小、放大倍数较小、脱离主业违规经营等问题，导致担保公司未能发挥应有的作用，XX管理部门应该加大整顿力度，促进合格的公司整合，增加部分优质担保公司注册资本金，通过加强担保公司治理结构、股权结构的完善以促进我国中小企业信用担保公司的壮大和规范，为我国中小企业贷款提供更多的担保。同时，我们应充分认识到促进中小企业发展是我国XX的职责所在，大力发展政策性中小企业信贷机构和业务也应该成为XX的重要政策选项。

　　1.要优化设计银行的审批过程和决策结构。MelanieFeakins在研究波兰银行对中小企业的贷款时，发现由于波兰整体经济环境的变化以及银行系统的重组等原因，使得银行贷款申请的评估过程和决策结构已发生显着变化，例如在在评估和分析，主要是基于数据得分的过程中，还是基于主观认识上的决策权集中或分散的各个分行地区，以及评估过程是否使用第三方信息等等，这些变化将最终影响的中小企业贷款申请是否成功。

　　2.努力提高银行贷款的中小企业“消极态度”的现象。大量实证研究已经证明：影响银行的贷款评估标准的因素，即不是因为缺乏对工作人员的培训，也不是因为对过多的固定费用大量的小额贷款进行监督，而只是由于银行一般倾向于大企业的大额贷款，对中小型企业有一种消极的态度。一些学者在信贷业务的成本、规模经济、银行倾向于大企业等有不同的看法，这是中小企业，限制其融资规模的风险控制能力的缺乏。不管什么原因，银行和中小企业应作出努力，以改善情况。

　　3.对银行进行培训，提高银行职员的评估水平和风险识别能力。DarioCziraky等学者针对克罗地亚的一个中小企业贷款扶持计划（SnowBall-2000）中表现出来的批准率低的情况，以结构方场建模和协方差结构分析为基础，研究了银行对贷款进行评估决策的一致性及其影响因素，结果发现银行在贷款决策中并不存在明显的一致性。针对这个结论，克罗地亚决定与欧洲复兴开发银行（EBRD）进行合作，对其国内的银行进行培训。

　　4.银行是否批准中小企业贷款，还与银行的融资利息、银行的审批成本、抵押品价值等因素相关。随着银行管理水平的不断提高，信用体系和担保机制的建立等手段和措施，都可以大大减少“消极贷款人”的现象。

　　1.取消严格的贷款规模管制政策，避免出现因挤出效应加剧中小企业贷款难。可以考虑先取消中小企业贷款的规模限制，对新增加的中小企业贷款，特别是小企业贷款不纳入贷款规模限制范围。

　　2.实行中小企业信贷机构认定与评优工作，根据金融机构中小企业信贷开展力度，实行差别准备金率，对被认定的中小企业金融机构大幅度降低存款准备金率。实行差别贷存比，放宽中小企业信贷机构存贷比上限。

　　3.鼓励地方财政以非累积性优先股方式（避免XX干预金融机构经营）入股当地中小企业信贷机构，补充资本金，提高资本充足比率。

　　4.实行对中小企业信贷业务的税收优惠政策，对银行信贷业务实行减免税，或将该部分税收成立专门的担保基金，为中小企业贷款提供担保，或作为补贴银行核销中小企业贷款的基金的专门资金来源。

　　5.由银监会和央行实施全国存款性金融机构实行中小企业信贷先进单位的评估工作，将银行的网点增设、新业务审批与该机构的排名及其变化挂钩，奖优罚劣，促进大型银行的贷款积极性。

　　股份制银行、城商行、农商行、农信社等是我国中小企业贷款的重要力量，但是除上市股份制银行外，大部分金融机构在管理体制、业务流程设计以及业务操作上都存在一定的不足之处。这些机构迫切需要外部的技术支持。央行和银监会应该通过丰富的人员培训模式帮助这些机构提高对中小企业信贷业务管理规律的认识，帮助它们完善中小企业信贷管理机制，提高从业人员专业素质，强化风险控制水平。对中小企业信贷机构的技术支持的另一个重要环节，是帮助培养业务创新与开发人才。培养业务方面的多面手，从而提高他们为中小企业提供多方面金融服务的能力。帮助中小金融机构提高客户忠诚度、获取高额的交叉销售收入，提高客户的利润贡献度，实现金融机构的盈利能力的提升。

　　中小企业贷款的特质决定了其高利率的特征，但在我国中小企业贷款实际利率已经较高的情况下，通过提高贷款价格不能解决中小企业贷款难问题。对症下药的前提是正确的诊断。只有对管理部门、金融机构等存在的问题进行深入分析的基础上，发现他们在宏观调控政策、中小企业专项扶持政策、内部管理机制及业务管理中存在的问题，并据此采取相应的对策，才能有效地缓解当前特别严重的中小企业贷款难问题。

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