电子商务环境下企业财务风险与控制探析

摘要

如今，电子商务发展越来越快，电子商务企业也越来越多，我们不得不重视该模式下企业运营的时候所遇到的问题，跟传统商务形式相比，企业的财务风险类型和重心已经发生了转移。很明显，传统方式的财务风险控制已经不适应电子商务企业了，我们需要找到一个全新的模式来适应新兴的电子商务型企业。因此，需要建立新的财务风险控制模式以适应新兴电子商务型企业新的经营模式以及新的财务处理方式。

本文先是通过阐述电子商务的概念和电子商务的运行模式及过程，让我们对电子商务有一定了解，然后分析电子商务企业最有可能遇到的财务风险问题，同时以阿里巴巴作为案例将风险具体化、实际化表示出来。先是对个例进行分析，解决一些电子商务企业普遍面临的问题，最后探索对于电子商务型企业应对财务风险的措施。本文从理论出发联系实际，目的是解决企业实际面临的财务风险问题。此外，本次课题的研究即对财务风险控制措施的研究能够帮助企业在一定程度上控制风险，也给其他的企业提供了一个可供参考的案例。

关键词：电子商务；财务风险；财务管理

一、相关理论概述

如今，电子商务取代传统交易模式已成事实，交易双方通过网络化、数据化的交易方式完成经济活动，人的作用在整个经济活动中被弱化，不少交易环节被减少，导致企业的财务数据和核算方式都发生了很大的变化，所对应的财务风险也与传统财务风险有所不同，这就对企业的财务风险控制提出了新的要求。然而，国内受世界大战的影响，经济落后于西方发达国家，因此，对财务风险的研究起步较晚，没有丰富的研究经验。不仅如此，中国的电子商务也出现的更晚，直到21世纪才刚开始发展。所以国内的研究多集中于财务管理的过程上，例如许卓分析了电子商务库存风险的主要表现，提出要从整个流通环节入手，在成本控制、存货周转率方面实施风险控制，以确保企业存货风险降到最低。所以，我国在电子商务企业财务风险控制理论、模式、体系方面的研究还未形成完善的研究成果。反观国外，国外的不少读者和研究部门通过大量研究，已经得出了具有参考意义的理论成果。例如Jeffrey Erayporth和Bernard分析了在电子商务环境下，企业的资金流转过程和投资决策对企业财务风险控制的影响，并得出了大量的理论成果。

本文在电子商务环境下，采用文献查阅和案例示范的方法，先描述电子商务的含义和财务风险及控制的概念，指出本文主要研究广义的财务风险，再深入分析电子商务企业的财务风险新变化，并以阿里巴巴作为贯穿全文的示例，针对企业在电子商务环境下可能遇到的财务风险问题，给出相应的风险控制措施。

（一）电子商务理论概述

1、电子商务

以现在最热门的互联网作为桥梁，在整个互联网搭建的信息系统中进行经济贸易往来活动的商务活动，这个交易活动的整个过程称为电子商务。简单来说，就是在确保经济活动一定能够实现的情况下，经济交易的整个过程以部分或全部电子化的方式实现。从它的整个外部体现来看，就是人们在进行交易的过程中，不像传统的交易一样是通过当面洽谈并当面进行支付的形式，而是将上述的所有或者部分过程通过电子化的方式完成。这是现代化的一种商业方法，用电子化的方法提高整个贸易环节的服务质量和效率，从而降低XX、厂商和消费者这几个贸易环节的主要参与者所花费的成本。

2、电子商务的运行模式及过程

电子商务克服了传统商业交易上在时间和空间上的限制，主要有以下三种模式：

第一种是公司之间的贸易往来，简称B to B，例如阿里巴巴最早创立的电子商务国际交易市场，其供应商和批发商都是来自世界上不同国家的制造商、批发商和中小型企业，他们在这里进行贸易往来，从事着进出口贸易活动。

第二种是公司与客户之间的交易，简称B to C,最典型的代表就是阿里巴巴集团旗下的淘宝和天猫，淘宝上面的淘宝商城和天猫的天猫超市都是企业经营的，而购买者多为个人，两者的交易便是公司对客户。

第三种是纯个人之间的经济往来，简称C to C，就像淘宝上面的普通店铺与个人的交易活动，普通店铺通常也称为C铺，就是个人店铺。

电子商务的整个交易如下图1-1所示：

　　图1-1电子商务交易流程

电子商务环境下企业财务风险与控制探析

（二）财务风险理论概述

1、财务风险

财务风险是由于企业财务方面的一些问题对企业造成了一定的偿债压力，从而导致不能达到预期收益的风险。财务风险的存在是客观的，是不因人的意志而转移的，也不会因为企业所制定的规避风险的措施而消失。风险即不确定性，它是一柄双刃剑，一方面会对企业造成威胁，另一方面也给企业提供机遇，它贯穿于企业生产经营的始终。

财务风险有狭义和广义之分。所谓狭义的财务风险，就是指因企业采用发行债券或贷款的方式进行融资，导致企业的财务杠杆系数明显较高，同时股东的权益也会受到影响，债权人所规定的资金使用限制条件可能会使股东收益下降，若企业没有足够的流动资金用来偿还利息和本金，企业也将面临破产的风险。广义的财务风险是指企业受到各种无法控制和难以预见的风险之后再财务方面的表现，所有引起企业的财务状况发生变化的不确定的风险都被定义为财务风险，而不再局限于资产负债表所体现的财务风险。本文所描述的财务风险主要是企业在电子商务环境下面临的广义的财务风险。

2、财务风险控制

财务风险控制是指面对企业所识别到的财务风险，企业采取相应的措施将风险的不可控性和危害性降到最低或控制在企业的可承受范围之内。所以说风险控制就是企业为了降低风险所进行的管理活动。对企业来说，在经营活动开始和经营活动进行当中，能够识别风险并控制风险必将提高企业的经营收益和利润，实现企业所追求的利润最大化。

二、电子商务企业特有的财务风险

在电子商务环境下，企业会遇到独属于电子商务企业所特有的财务风险，我们首先要先了解这些风险，认识这些风险。下面让我们一起以电子商务企业的代表阿里巴巴为实例，来探讨一下电子商务企业所遇到的几类财务风险。

（一）信用风险

一般情况下，买方和卖方都是当面进行沟通交流的，并在交谈过程中商谈交易的各项事宜，完成从订货到发货以及支付的整个交易活动。而这个过程中，大量用来证明交易真伪的文件经过手写签字或盖章之后进行整理保存，这一行为贯穿与整个交易活动的始终。但是到了电子商务的模式下，电子化的签名和证明文件取代了传统的交易形式，使整个交易活动都在互联网上实现。

由于互联网的开放性和虚拟性，使得那些经营业绩不够良好的企业利用这一特点，制造出虚假的交易记录，行程不存在的营业利润，给外界传达一个良好的经营状况，这样会给整个电商行业带来很大的风险。同时，销售方也可能出现欺骗消费者的行为。卖方可以通过伪造商品信息，却以次充好，误导消费者进行交易。由于互联网的虚拟性而带来的信用问题，给企业造成的财务风险往往比传统模式要大很多。

阿里巴巴作为电子商务企业的代表，不可避免的也会遇到信用风险。阿里巴巴的信用风险主要体现在淘宝网店出售给顾客的产品存在商品质量不合格的现象，主要表现为假烟、假酒、假名牌包和高仿的其他物品。不仅如此，淘宝网上商品的信用评价也存在欺骗消费者的现象。一方面商家会在线下找人在淘宝店铺里面进行刷单支付佣金，获得大量好评来吸引消费者目光，提高商品的销售率，但在出售商品之后，对商品质量不负责，不接受退换等服务，损害自身信誉的同时也损害消费者利益。而消费者在淘宝平台寻找客服进行维权，一般都收效甚微，不仅效率特别低，而且基本上都不会解决问题。这让消费者对淘宝的信用大为失望，转而使用其他信用更好的平台购买商品。

（二）技术风险

电子商务模式下，企业的财务信息依托互联网技术的数字化存储方式而存放在网络环境下的信息系统之中。这一方式的出现提高了企业的工作效率、节省了信息传输时间的同时，也将企业置身于还不够安全不够完善的网络信息系统之中，这也对企业在信息系统技术的维护工作提出了较高的要求。在互联网这个开放性和虚拟性的网络环境下，企业将会面临一系列的网络信息安全问题。如果企业的信息系统不够成熟，防御系统不够坚固，那么企业很可能会遭受到来自竞争对手和网络黑客的攻击。正如在搜狐财经网上面报道的阿里巴巴2016年数据被黑事件，黑客利用阿里巴巴的云计算平台获取了淘宝2000万个账户的账号和密码，并利用这些账户，在淘宝上下单，提升淘宝卖家的信用，或者出售这些账户欺诈他人，导致阿里巴巴股票价格下跌3.7％。只要处于电子商务环境下，企业自然就不可避免的会遭受到信息泄露事件，面临着技术风险问题。

（三）法律风险

电子商务目前处于初期阶段，而中国法律在这一方面还很不完善。传统商务在经过的多年的发展，不断进行改进和完善，针对整个交易的各个流程，国家都已经针对性的制定出了非常完善的法律体系来维持整个交易的正常进行。而对于新出现的电子商务来说，法律的制定速度赶不上电子商务的发展速度，没有相对完善的法律法规来约束和保护电商企业，这就给企业带来许多法律问题。法律和政策公布不及时或者不公布，造成公司在发生事情之后才发现自己触犯了法律，而这些法律风险会带来企业业务、财务状况的不稳定性。正是因为法律的不完善，XX和社会监督意识不强，才出现了消费者投诉商家卖假货、消费者信息泄露、电商企业侵权的现象。因此可以得出，法律在电子商务当面的不完善，使得电商交易活动出现许多漏洞，法律保护在交易的多个步骤的不足，给企业带来很大的财务风险。

阿里巴巴的法律风险主要由它的信用风险引起的。例如2014年，由于淘宝在全球的售假行为，损害了国际品牌Kering SA的正常利益，被该公司告上法庭，最后以阿里巴巴进行赔偿才得到私下和平解决；而2015年淘宝又以同样的原因，被该公司再次告上法庭，当然这次还包含了阿里巴巴对淘宝店家售假行为的不管理不制止。同年十一月又被京东举报扰乱电子商务市场秩序，原因在于向商家传递平台二选一的信息。法律风险给阿里巴巴带来的是巨额的赔偿金，这在一定程度会在企业财务造成波动，若是资金不够充足的企业可能还会面临资金短缺危机。

（四）筹资和用资风险

电子商务模式下，企业没有大量的固定资产，而是更多的集中于无形资产，但是依旧需要大量的资金用来投资。企业经营过程中大量的现金流量需要企业投入大量的净营运资本，这是企业自身的固定资产所无法满足的，会使企业陷入资金困难的处境。那么企业就需要通过发行债权、发行股票或贷款来筹集资金。而电子商务企业筹资困难的原因在于，电子商务企业的资金主要用于无形资产上，而大多数借款都有资金使用限制条款，对企业的固定资产有一定要求，这就使企业面临筹资风险。

在资金使用上，若是企业的业务流程、内部组织结构以及企业的经营理念没有从传统商务中转变过来，形成与电子商务匹配的企业环境，企业将会面临很大的用资风险。同时，由于外部的电子商务环境瞬息万变，若是企业无法对外部环境变化在预算和核算等方面做出合理的应对，那么企业一样面临用资风险。

阿里巴巴最初在筹集资金上面就遇到了很大的困难，1999年2月以马云为首的十几个创始人自己筹集了50万资金进行经营，然而互联网是烧钱行业，不到八个月公司就因资金紧张问题而摇摇欲坠，直到十月高盛以500万投资将面临资金断裂的阿里巴巴从悬崖上拉了回来，这笔投资也被称为天使投资，可见电子商务企业筹资是很困难的。

（五）业务风险

我们都认为电子商务企业大多数是零库存的，是不需要太多固定资本的，但从阿里巴巴不到八个月就用完了50万的初始投资就可以看出来，互联网企业其实是很烧钱的，要做到零营运资本是不可能实现的。互联网环境是开放式的，信息传输较传统商务更加迅速，商业信息更加透明化，这就使得企业不在具有垄断能力，企业进入和退出更加方便，竞争性也更加激烈，而相应的市场需求变化就会更加频繁，也更加突然。这时候就要求企业能够敏感的察觉到市场的变化，并相适应的改变自身产品的定位以及营销的策略。若是企业无法敏锐的察觉市场变化或是不能及时的做出业务调整，必定会给企业的经营造成巨大的困难。

阿里巴巴现今是中国最大的电子商务公司，经营多个领先的网上及移动平台，被英国《经济学人》杂志称为“世界上最伟大的集市”。阿里巴巴集团主营电子商务业务，其业务构成如下图所示。阿里巴巴电子商务已经形成了一个完整商业生态圈，其围绕电商核心业务，通过土豆网、新浪微博等业务端口导流，以金融业务作为支持，并搭配本地生活及健康医疗服务等，业务体系庞大，种类繁多。若是阿里巴巴无法准确的判断市场变化或是不能及时的对业务做出调整，商品就会滞销，平台落后就会被消费者抛弃，就会影响财务收入和利润，使企业业绩下滑，股民对企业失去信心，给企业的经营造成巨大的困难。而且阿里巴巴电子商务业务遍布各个领域，基于的管理系统也十分复杂，这也必定为阿里集团带来了更多的财务风险。

　　图2-1 阿里巴巴业务构成

电子商务环境下企业财务风险与控制探析

三、电子商务企业财务风险的控制措施

（一）建立网络信息安全保护体系

由于互联网环境是开放的、虚拟的，网络存储的数据就极不稳定，是暴露在整个社会环境之中的，虽然我们用计算机技术为我们的数据添加的防火墙，但是在电脑高手面前还是会被破解，我们的信息就会被利用，我们的利益就会被损害。面对这一系列问题，也为了防止客户信息被泄露，保护公司所有网络化的数据，企业必须建立保护网络数据安全的信息保护系统。企业应该设立一个类似信息维护性质的安全体系，时刻监督着企业内部网络的异常，维护着企业网络经营环境的稳定。一方面，防止外部的黑客入侵公司网络窃取公司机密文件，另一方面，监督着公司内部的工作人员，防止公司内部工作人员盗取客户资料用来诈骗或窃取公司资料出售给竞争对手，给企业带来业务上的损失，损害公司的声誉。企业应该从两个方面来考虑建立信息保护体系。一方面，安全体系要同时保证满足企业未来系统升级的需求和企业自身经济业务发展规模的基础上，实现在技术层面的可控制和可操作性，技术分析要符合企业的规模大小，同时又能伴随企业要求和社会技术发展的大势进行改进；另一方面，便是软件的选择，应该挑选操作简单容易上手的软件，这样企业就能更快的培训出技术人员，节省人力成本和时间成本，同时软件要能够持续更新，软件系统应相对稳定，要满足公司日常的财务工作需求。因为安全性是所有工作能够正常进行的保障，所以在网络交易的各个环节都要严格监控，网络防御也要以最高的要求建立。

(二)建立健全针对性的法律法规

真正做到维护电子商务企业正当利益，保护企业不受非法行为的迫害，必须从风险控制的外部入手，对电子商务法律法规针对性的补充全面，建立健全的法律条款。首先，法律相关部门应该制定规范的网络行为准则，并监督企业进行实施，尤其是对于那些还处于初创期的电子商务企业，他们的电子商务法律意识还相对薄弱，应该特别关注和监督。其次，对企业的要求就是提高维护自身知识产权的意识，国家相关部门应该建立维护版权问题的相应政策，让企业重视版权的价值和重要性，自助探索创新。当然，由于我国在电子商务方面的法律法规远远没有国外的成熟，我们也可以借鉴发达国家对于电子商务法所建立的政策内容，结合我国自身发展情况建立健全适合我国电子商务企业发展的法律文件。

(三)加强对财务管理人员的培训

加强对财务人员的培训，也是有效降低财务风险的方法之一。其一，工资福利的高低决定着公司所能聘用到的员工能力的高低。公司只有通过提升财务人员的工资福利制度，才能够吸引高素质高学历的财务人员。其二，国家政策在会计方面的变更也要求财务人员能够不断学习，更新自身的知识体系，做到与时俱进。因此，要求公司重视对员工的继续教育，建立一套适应公司发展的教育制度，鼓励并组织财务人员学习先进的财务管理知识。继续教育主要的学习方式包括三种：一是聘请专业的财务人员开展知识讲座，组织公司全部财务人员进行学习；二是公司公费支持财务人员到专业机构进行针对性、专业性的学习，将财务知识与信息技术联系起来。第三建立竞争上岗机制，定期对财务人员进行考核，对考核没有通过的学员进行进修学习。

（四）围绕电子商务建立用资管理系统

资金的管理、融资、支付和担保都属于用资管理系统。只有将这一系列的工作过程变成一个统一的整体，才能形成一个有序的组织结构和业务流程。企业能够使用所建立的用资管理系统来进行企业资金的长期规划，编制企业的年度资金预算，通过控制企业的资产负债率对企业的财务风险进行控制。

在电子商务环境下，企业要面对庞大的实时资金数据。大量单一订单的频繁交易了带来了大量的支付数据，这些数据的数量是传统商务模式下的数十倍甚至上百倍。要满足电子商务企业庞大的数据所决定的分析需求，就不能在使用传统的分析管理方法。因此，围绕电子商务建立的用资管理系统就必须具备强大的分析能力和显示能力。通过计算机技术和网络技术的加持，才能实现强大的分析能力和显示能力。

阿里巴巴拥有多家分公司和子公司。涵盖销售、物流、网络服务等各个方面。这些关联子公司大多数都依赖电子商务模式。要想使得资金切实落实到工作的各个环节，得到合理的使用，就必须建立一个专门的用资管理系统。将各个环节都联系起来，提高用资管理的能力，对整个企业集团进行高度集中的管理。

（五）建立完善的财务风险监控预警系统

电子商务企业价值评估体系与传统商务并不相同，电子商务企业在很长的一段时间都会处于高投入低回报的情况中，处于负利润的状况，衡量企业的发展前景时就不能只依靠点击率、开户数、销量这些指标，还要考虑市场环境、品牌能力、发展趋势、目标市场潜力等这些对企业发展也有影响的动态指标，分析企业可能面临的信用风险、技术风险、法律风险、业务风险等，建立完善的财务风险监控预警系统。

要建立针对电子商务企业特有财务风险的监控系统，就应从电子商务的特点出发，结合企业的资金状况，设定适合公司的各风险因素的权重，让企业的财务风险状况能够准确的通过监控预警系统反应出来，企业可以根据预警信息调整当下的经营模式，避免企业陷入财务危机。

阿里巴巴要建立财务风险监控预警系统所涉及的因素较其他企业会更多更全面，涵盖生产、供给、销售各个环节，涉及公司集团所有的部门，考虑所有企业内部因素和外部动态的市场环境在内的所有风险因子，并按照风险危害的程度和风险发生的可能性为各个风险因子设定一个合理的权重值，在此基础上完成阿里巴巴财务风险监控预警系统的建立。

（六）建立财务风险应急预案

电子商务环境下，由于市场的变动极为频繁，会带来一些问题。财务风险的变化虽然能够被通过各种措施迅速的发现，并能让企业做出财务风险预警，但是企业在财务风险上的响应会出现滞后。这依然会带来很大的问题，导致企业的损失。因此为了提高企业的防止财务风险能力，还应当建立起财务风险应急预案。

建立财务风险应急预案应当充分考虑企业可能面临的财务风险，针对不同的财务风险建立起相应的应急措施，使企业在发生财务风险的第一时间能够立即启动应急预案，把损失降到最低。另外应急预案的制定要十分的详细，这样一来就能把处理的时间缩短到最低，从而能在很大程度上避免财务风险应对滞后所带来的损失。由于市场情况和企业实际状况都在不断的变化，应急预案也要一直进行更新和修正，使应急预案能够发挥最大的功效，使应急预案能符合企业当前发展的需要，符合企业和市场的实际情况。这样可以避免应急预案效果较小或者应急预案失效的情况。

在电子商务环境下，财务风险预案的完善也十分重要。阿里巴巴目前的财务风险应急预案还不够完善，当财务风险发生时会给企业造成一定的损失。因此，必须建立起完善的应急预案，在建立预案的时候要进行全方位的考虑，要考虑包括产品、营销、技术、市场等方面的因素。并针对不同的风险给出相应的解决途径。还要建立相应的风险应对部门，一旦企业在电子商务经营的过程中出现财务风险，能及时的利用应急预案进行风险的控制，把风险降到最小，避免造成企业的更大的损失。

四.结论

本次课题以阿里巴巴为例分析了电子商务型企业面临的财务风险，并以此为立足点将财务风控的措施展开至所有的电子商务型企业。电子商务的大环境下，企业的运营模式会发生改变，从以前的线下营销变成线上加线下的模式，业务流程也发生了很大的变化，企业需要变得更加智能化才能有更好的绩效。企业面临的财务风险的内容也更加的多样化。财务风险的重点也更加向信息安全、信用风险、技术风险等方面倾斜。同时，新型电子商务企业面临的环境也更为复杂。因此，要求电子商务型企业必须调整财务风险控制模式，财务风险控制管理体系也需要进行重新构建

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