宁夏成城建设集团有限公司财务风险分析与控制研究

　摘 要：随着土地价格的飙升，房地产销售价格也呈现出大幅度的上涨，但这一过程中，需要对繁荣背后的财务风险问题予以把握，注重做好财务风险分析和控制工作，避免在市场经济形势变化环境下，给企业财务带来重大影响，造成不可挽回的财务风险问题。针对于这一问题，本文以宁夏成城建设集团有限公司财务风险与控制问题作为研究对象，结合财务风险理论内容，对成城建设集团财务风险原因进行分析，注重从内部因素和外部因素两个层面，把握财务风险产生的原因，针对性的提出集团如何做好财务风险控制工作。

　关键词：宁夏成城建设集团；财务风险；风险控制

当前国内外市场竞争日益激烈，企业赖以生存的市场环境发生变化，虽然我国经济保持着持续稳定的状态，但是一部分企业却陷入了财务困境。这些企业虽然拥有专业的技术、先进的设备以及完善的市场，但是导致其失败的原因往往是资金结构不合理、投资决策缺乏科学性、资金回收策略不当以及收益分配政策不规范等，会使财务状况恶化，引发财务风险，最后导致资金链断裂，陷入财务危机。在市场经济的大环境下，企业财务风险是不可避免的，彻底消除财务风险是不现实的。企业要想在竞争中立于不败之地，就一定要重视财务风险管理。在这样的背景环境下，本文以宁夏成城集团有限公司财务风险分析与控制问题作为研究对象，探讨了宁夏成城集团有限公司存在的财务风险问题，并针对性地提出控制措施，从而更好地促进宁夏成城集团的发展和进步。

　　一、财务风险相关理论概述

本文在对财务风险这一问题的研究过程中，以企业自身情况结合财务风险理论对出现的财务风险问题进行具体的分析，使本文的分析更具针对性。同时，本文对财务风险的含义、财务风险的基本理论进行了简要概述。

　　（一）企业财务风险的含义

财务风险是现阶段企业发展中遇到的一种风险要素，以财务为主要影响因素。国内学术界在对企业财务风险定义过程中，由于出发点和立足点不同，对财务风险的定义存在一定的差异性。关于财务风险的定义，主要表现在以下几个方面：

风险不确定性角度：结合财务风险产生的结果以及预期目标之间的差异情况来看，财务风险可细分为正风险、负风险以及无风险三种类型。企业财务风险主要表现为到期债务能否顺利偿还的不确定性，只要企业能够按期偿还债务，就不存在财务风险问题[1]。

企业资本结构及筹资行为角度：从企业资本结构及筹资行为角度对财务风险的定义，主要为企业资金使用以及融资过程中可能存在的风险问题。企业在对资金运用过程中，资金预期收益目标无法实现、资金无法按时收回、现金流入较低、债务无法进行偿还等风险[2]。

在对企业财务风险定义过程中，通过企业资本结构和企业风险的不确定性、筹资行为等内容，对企业的财务风险简要定义如下：企业财务风险是企业在进行融资和资金运用过程中所存在的各种风险可能。

企业财务风险的理论基础本文在对企业财务风险研究过程中，结合财务风险的定义以及内涵，使用系统论和风险管理理论作为研究的基础理论。

系统论在企业经营过程中，需要借助于系统研究方法对财务风险进行管理和规范。在系统论的影响，企业注重从整体角度出发，对影响财务风险的各个要素进行分析和把握，从而构建风险预警机制，实现对财务风险的有效防范和控制[3]。在本文研究过程中，系统论的应用，注重从整体角度对成城建设集团的财务风险因素进行分析，抓住主要矛盾，集中力量对主要风险因素进行解决，实现有效的控制和防范。

风险管理理论在企业经营过程中，对企业可能面临的各种风险进行识别，并做好度量和分析工作，结合企业自身的实际情况，对风险进行识别、评价及其他防范。风险管理理论主要包括三个层次内容，分别是财务风险识别、财务风险评价和财务风险防范[4]。

财务风险识别。管理人员对现有理论和方法进行有效应用，对单位面临的损失进行综合性的分析与研究。一般来说，财务风险识别主要包括四个方面内容，分别是多个组成部分构建财务风险识别、风险识别过程是不间断的、风险识别是一项长期工程、风险识别的目的在于对风险进行判断和处理[5]。目前，主要的识别方法包括以下几种：流程图分析法、损失清单分析法、报表分析法、现场调查法等。财务风险评价。企业对财务风险识别后，通过分析发生的概率进行判断。财务风险评价主要有两种方法，即定量分析和定性分析。定量主要包括层次分析、因子分析法等；定性分析主要对财务风险的规律进行总结，并对财务指标进行相应的分析和判断。财务风险防范。识别风险并进行判断后评价，对面临的财务风险问题进行有效把握，对财务风险有了一个清晰的认知。这一情况下，企业管理者根据自身的实际情况，选择有效的财务风险防范措施，对风险进行控制和规避。财务风险防范主要包括了分配法、降低法、转移法等[6]。研究对象和研究方法本文主要研究分析宁夏成城建设集团有限公司的财务风险，为方便研究，以下简要概述公司概况，同时为方便研究，需选取合适的指标以及研究方法，针对具体问题进行具体分析，使分析更清晰准确。

　　（一）研究对象

成城建设集团成立于2002年4月10日，注册资本为5018万元人民币，主要经营范围为房屋建筑工程二级、建筑装修装饰工程二级、市政公用工程三级、土石方工程二级及水利水电工程三级（按资质证核定的范围经营）；建筑装饰材料、金属材料、普通机械、电器机械及器材、化工原料及产品（不含危险品及专项审批）、五金交电、水暖配件批发、零售。成城建设集团在发展过程中，注重对建设行业发展形势进行把握，及时关注土地交易市场，并且增加土地储备，以提升其经济效益。成城建设集团在发展过程中，面临着激烈的市场竞争环境，其投资成本不断增加，资金回收期相对较长，资金回报大起大落。因此，在这样的背景环境下，成城建设集团发展过程中，如何做好财务风险的识别与控制，成为其面临的一个突出问题。

　　图1 成城建设集团组织框架图

　　成城建设集团组织结构与一般公司无异，总经理负责集团日常的经营及管理工作。其主要职能部门包括了财务部、生产技术部、市场营销部、综合办公室、人力资源部五个大的部门。集团发展过程中，财务部负责公司日常财务的核算工作。财务部在进行财务管理工作开展过程中，有权根据公司的资金情况，对集团资金进行分配和管理，以确保集团正常的运转。同时，财务部需要对公司资金的运转情况进行把握，对各个部门的资金收入、资金支出情况进行统计，编制公司财务报表，并将财务报表信息反馈给总经理，以满足总经理对公司财务状况的获取[7]。

（二）指标选取和研究方法

本文在对宁夏成城建设集团有限公司财务风险分析与控制过程中，主要研究的指标是该集团的财务风险指标，其中包括了筹资风险、投资风险、资金回收风险、资金收益风险四个指标。下文为方便分析，简要称为成城建设集团。

在财务风险研究中，主要包括以下四种方法，即：文献研究法；比较研究法；个案研究法；统计分析法。针对宁夏成城建设集团财务风险的现状，主要采用统计分析法来进行研究。在研究过程中，对宁夏成城建设集团的财务报表数据进行了整理，运用统计分析法对研究指标进行具体化处理，以把握当下宁夏成城建设集团财务风险研究结果和分析。

成城建设集团财务风险研究结果和分析在对成城建设集团进行财务风险研究过程中，主要对筹资风险、投资风险、资金回收风险、资金收益风险等内容进行研究，对其中涉及的具体数据进行分析，得出分析结果，具体研究分析如下。

（一）筹资风险

随着成城建设集团的快速发展，其业务规模不断扩大，资金对于成城建设集团的长远发展有着重要的影响。针对于这一情况，如何做好筹资安排，对筹资风险进行防控，成为当下成城建设集团发展必须把握的一个重要内容。关于成城建设集团筹资风险，可以从其筹资能力视角出发。关于成城建设集团筹资能力情况，如表1所示：

表1成城建设集团筹资能力分析

数据来源：宁夏成城建设集团财务报表数据整理

从2014年-2016年统计的筹资现金流量净额来看，成城建设集团对资金的需求不断增加，2014年-2016年的筹资净额呈现出较大的增长趋势，分别为2727.42万元、3395.47万元、8182.79万元，筹资额大幅度上升，成城建设集团的资产负债率也大幅度上升，这使成城建设集团面临较大的筹资风险。同时，从权益乘数、产权比率以及股东权益比的数值来看，2014年-2016年期间，成城建设集团这三个指标呈现出下降的趋势，其在融资过程中，主要以内部融资为主或是债务融资方式为主。而这一情况下，成城建设集团自身的发展水平对于其融资有着巨大的影响，一旦内部经营出现问题，可能给筹资带来巨大风险[8]。

筹资问题关系到了成城建设集团的长远发展，尤其是近年来成城建设集团规模的扩大，其对资金的需求大幅度提升。在这样的背景环境下，成城建设集团筹资风险问题对于成城建设集团的长远发展影响日益扩大。成城建设集团筹资现金流量净额的增加，主要体现在了成城建设集团内部筹资上，其在外部筹资方面涉及较少。而一旦成城建设集团自身经营出现问题，可能难以获取必须的发展资金，这就给成城建设集团长远发展带来不利影响。因此，成城建设集团必须对筹资模式做好相应的调整，使其筹资渠道朝着多元化方向发展，以确保筹资需求得到满足。

（二）投资风险

成城建设集团经营范围的扩大，投资发展关系到了其战略部署。这样一来，成城建设集团需要不断注入资金，更新其技术，扩大发展规模，以增强自身的竞争实力。关于成城建设集团投资风险问题，具体内容如表2所示：

表2成城建设集团投资风险分析

数据来源：宁夏成城建设集团财务报表数据整理

从成城建设集团的投资情况来看，其主要集中于固定资产投资方面。2014年-2016年期间，成城建设集团固定资产投资比重不断增加，由2014年的6592.26万元上升到了2016年的16585.57万元，增加了2倍多。随着固定资产投资额的不断加大，这使成城建设集团的财务风险加剧，导致其资金回收期增加，给其偿债带来不利影响。在投资过程中，成城建设集团固定资产的投资大幅度增加，虽然这在一定程度上满足了成城建设集团扩大规模的发展需要，但是这也使成城建设集团大量的资金被占用。同时，成城建设集团近年来的盈利能力受到了影响，其营业收入逐渐减少，可能给成城建设集团债务偿还带来较大的压力，从而加剧成城建设集团的财务风险[9]。

（三）资金回收风险

在对成城建设集团资金回收风险分析过程中，通过上文中的分析来看，应收账款的增加，使成城建设集团面临着较大的资金回收压力，也带来了一定的财务风险。成城建设集团发展过程中，为了更好地提升自身的经济效益，采取了赊销的方式。从应收账款周转率来看，成城建设集团应收账款周转率较低，这导致资金回收较慢，可能产生较多的坏账。同时，存货的增加，占据了成城建设集团的资金，使成城建设集团资金流动性变差。关于成城建设集团存货情况，如表3所示：

表3成城建设集团存货情况统计

数据来源：宁夏成城建设集团财务报表数据整理

从成城建设集团存货周转情况来看，2014年-2016年期间，成城建设集团存货周转天数增加，这导致成城建设集团在发展过程中，存货堆积严重，从而使成城建设集团流动资金受到较大的影响。随着存货的增加，存货受市场形势变化影响较大，造成经济波动性增加，给成城建设集团带来较大的财务风险。在存货管理过程中，能否将存货快速变现，关系到了成城建设集团的资金回收，对其财务风险有着较大的影响。目前，成城建设集团存货较多，存货周转率较低，并且存货周转天数逐年增加，这给成城建设集团的资金流动性带来不利影响，从而加剧了成城建设集团的财务风险。

（四）资金收益风险

成城建设集团自身的盈利能力情况，关系到了其收益分配情况。成城建设集团发展过程中，盈利能力较弱，这给成城建设集团收益分配带来了较大的影响[10]。在对成城建设集团收益分配风险分析过程中，主要考虑到了营业收入增长率、净利润增长率、净资产收益率、每股收益四个指标，具体内容如表4所示：

表4成城建设集团收益分配情况统计

数据来源：宁夏成城建设集团财务报表数据整理

从表4的统计结果来看，成城建设集团在2014年-2016年期间，营业收入增长率呈现出明显下降趋势，下降幅度巨大。由于成城建设集团收益不稳定，给成城建设集团利益分配带来了不利影响；从净利润增长率情况来看，成城建设集团在2014年-2016年期间，净利润增长率较低；从净资产收益率来看，在2014年-2016年期间，呈现出下降趋势。由于成城建设集团盈利能力减弱，在收益分配过程中，难以实现有效分配，从而给成城建设集团长远发展带来不利影响[11]。成城建设集团在发展过程中，如何对自身内部利益进行处理，关系到了成城建设集团的内部团结，对于成城建设集团的长远发展有着较大的影响。由于其营业收入、净资产收益率较低，导致其在利益分配可能受到不利影响，进而影响到成城建设集团的长远发展。

成城集团财务风险存在的问题从上述成城集团筹资风险、投资风险、资金回收风险、资金收益风险的数据整理可知，成城建设集团对资金的需求不断增加，筹资额大幅度上升，成城建设集团的资产负债率也大幅度上升，这使成城建设集团面临较大的筹资风险。随着固定资产投资额的不断加大，这使成城建设集团的财务风险加剧，导致其资金回收期增加，给其偿债带来不利影响。随着存货的增加，存货受市场形势变化影响较大，造成经济波动性增加，给成城建设集团带来较大的财务风险。由于成城建设集团收益不稳定，给成城建设集团利益分配带来了不利影响。成城集团财务风险问题愈演愈烈，集团中存在的问题不可小觑，汇总统一概述为以下三个方面，下文针对汇总的三个具体问题展开全面分析。

1.财务风险控制组织架构不完善

2014年-2016年的筹资净额分别为2727.42万元、3395.47万元、8182.79万元，意味着资产负债率大幅度提高；2014年-2016年固定资产投资比重由6592.26万元上升到16585.57万元，增加了2倍多，意味着财务风险急剧增加，财务风险管理工作开展过程中，虽然集团对此予以了一定的重视，但是财务风险控制组织架构不够完善，这导致财务风险管理和控制工作的效果不佳，给成城集团发展带来了一定的风险隐患[12]。同时，在对风险控制过程中，财务风险控制缺乏有效管理，并未对财务风险控制情况进行考核，这在一定程度上影响到了财务风险控制的效果和水平。

2.财务风险控制考核不到位

2014年-2016年存货周转天数由68.59增加到78.81，导致存货堆积严重，进而成城建设集团流动资金受到较大影响。综合成城集团财务风险指标来看，影响到了集团的收益。在进行资金回收及分配过程中，存在着大量存货堆积的情况，对资金回收产生不利影响。此外，资金分配过程中，净利润增长不理想，这对集团的经济效益产生了不利影响。针对于这一情况，做好资金筹集及有效分配，是成城集团发展必须把握的一个重要内容。

3.财务风险内部控制水平较低

2014年-2016年营业收入增长率由1809.52下降到38.14，间接反映出成城建设集团盈利能力大幅度降低。在财务风险管理过程中，成城集团内部控制水平相对较低，各个部门之间缺乏有效地沟通和交流[13]。这一情况下，可能会对宁夏成城集团风险控制产生不利影响。财务风险管理过程中，各个部门的沟通存在着一定的不足，不能够对相关风险进行及时、有效地传递，从而导致相关风险要素处理不够及时，影响到了风险控制的效果和水平。

五、成城集团财务风险的控制措施和建议

在加强宁夏成城集团财务风险控制过程中，结合宁夏成城财务风险控制存在的问题和不足，注重从风险管理、风险控制选择、内部控制三个方面出发，使成城集团财务风险控制工作开展更具针对性，以提升财务风险的控制效果和控制质量。

（一）健全和完善财务风险控制组织架构

在财务风险管理方面，首先要需要在财务风险控制部门展开工作，但是无形中财务部门的工作量增加，同时还容易造成财务风险控制力不足的问题[14]。这种情况下就需要做好财务风险的管理和控制工作，建立专业的财务风险管控部门，减少由于风险问题造成的企业损失。在成城建设集团内部建立起专业化的财务风险控制部门，并且由财务风险管控架构内的所有单位和部门做好日常的管理工作，了解企业财务目标和企业的生产经营情况，在此基础上实现对风险的有效认识和了解，识别风险严重程度，对财务风险进行进一步的优化和管控。按照成城建设集团的现实情况，在财务风险管控方面还可以设立财务风险审计部门，主要工作是对财务方面的风险进行识别、财务走向做规划、审计，了解财务风险的管控，并且做好内部审计安排。更需要关注的是，内部审计必须保持独立性，企业给予内部审计部门相应的权利，发挥出最大的监管性作用，减少财务风险的产生。

（二）定期开展财务风险控制考核

成城建设集团企业财务风险的良好平管控，需要确立并且完善财务风险考核体系，以此作为支撑力，按照企业的实际发展情况将财务风险考核工作落实到具体的管理工作过程中。财务风险的管控考核要有一定的周期，按照一定制度加以执行，在考核基础之上能够是财务风险管理实现常态化的转变，更具有秩序性，极大的从多个方面提升内部风险管控的关注程度，每一个部分都具备风险管控意识，由此让整个企业的财务风险能力都得到不同程度的提升，减少企业财务出现风险的可能性。集团部门非常多，内部经济走向也比较多，企业风险类型更是多种多样的，因此需要按照内部不同类型的财务风险使用多种不同的考核办法，确定考核的周期，然后按照风险发生的频率和风险的类型、可能产生的破坏力等等进行全面的综合分析和考虑。在企业内部，设立有效的财务风险管控衡量标准就需要有风险实施的主要依据，由此给企业财务风险管控提供更多的有效途径[15]。

（三）提升财务风险控制水平

1.筹资风险控制

建立起筹资决策的方案，筹资决策的方案在构筑过程中还需要了解需求量的测算模型，集团资金的使用会有一个需求值，资金需求值对于成城建设集团内部的筹资格局会产生一定影响，对资金需求值进行测算能够极大的减少可能出现的资金风险现象，也能够在一定程度上避免出现资金缺口，防止由于资金筹措过多引起的资本债务问题。

2.投资风险控制

由于成城建设集团内部使用多元化的投资方案，投资策略在新时期具有独特的特点，因此只有拟定出更为科学的投资方案才能够对企业发挥出更为有效的作用。对先进的流量最初最佳考虑分析，做充足性的考量，特别是成城建设集团有着非常充足的现金流，能够在一定程度上满足也无发展过程中所需要的资金量。有了充足的资金才能够考虑多加项目经营类型。在投资决策项目当中需要对利润进行多方面的分析和考虑，新的投资决策项目要产生新的收益效率若是能够比预期额利润比值要高，那么在企业的生产经营过程中就需要在一个指标之下考虑进行生产投资，增加企业收益[16]。

3.资金回收风险控制

构建应收账款的风险评估机制，企业中应收账款评估是企业后续采取经济政策的参考依据。风险评估过程中还需要按照应收账款的周比值以及贷款和回收比值等等做好暗含风险的分析。使用应收账款周转比值对应收账款流转速度进行分析对比就可以在了解一年当中企业应收账款转换成为资金的频率。可以使用货款的回收比值对成城建设集团的产品销售账款进行回收，并且在节约资金和减少出现坏账的情况下增加应收账款的管理和控制，做好风险的监督管控，然后使用应收账款还有企业每一天的销售额来揭示和确定应收账款的时间，使企业及时的了解应收账款的风险，做好频率上的控制。

4.收益分配风险控制

收益分配风险要合乎法律的规定。按照法律法规进行合理的分配才能够更好的对各项利益群体进行合法收益的保障，从分配上跟进有效积累，然后按照投资确定收益比例，让投资和收益之间相得益彰。其次，将收益和分配都做好程序化的管理，徐迅渐进的对损失做弥补，按照法律章程计算盈亏，以股东为基本对象做利润的合理分配，保障各方面收益平衡性。避免由于收益分配不均或者其他问题产生的负面影响。

除此之外，还应强化内部沟通交流，提升人员素质。内部财务人员和经营销售端需要加强多方面的交流、沟通，在互相了解的基础上确定财务政策，确定基金的流通形式等等。另外还需要不断的强化财务风险管控人员的工作意识与执行力度。内部财务风险控制氛围的营造需要多个部门的共同努力，增强本部门人员的执行力度，从公司最高层一直到企业最基层都要身体力行，强化财务风险管控政策和制度的执行力度，也强化政策执行的有效性。财务管控人员的引进和培训在执行层面加以落实，以人才为发展的根本目标，关注培训方式的创新，争取可以为集团的发展注入更多新鲜的血液。当前已有人员的财务培训更为关注风险的防范，财务漏洞的察觉以及个人市场敏感力的提升。风险管控和员工的业绩考核结合在一起，实施全员参与的政策，只有通过合理性的奖惩机制才能够是财务风险管控的效果更为突出。

　结束语

结合上述分析来看，在对成城建设集团进行财务风险分析及控制过程中，要注重把握财务风险相关理论知识点，注重对筹资风险、投资风险、资金回收风险、资金收益风险等内容进行把握，结合外部因素和内部因素两个层面，对集团财务风险进行分析，把握主要风险因素，从而做出针对性的风险控制，降低财务风险的不利影响，从而保证企业财务安全，更好地促进企业的发展和进步。此外，成城集团在发展过程中，财务风险分析及控制问题把握，要立足于企业自身的实际情况，并注重对外部市场发展形势做好分析和判断，使财务管理工作更具针对性，对自身管理中的问题和不足进行有效改善，从而更好地促进企业的发展和进步。

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宁夏成城建设集团有限公司财务风险分析与控制研究

价格 ¥5.50 发布时间 2022年12月5日

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