2015~2018年广东省医药产业市场绩效分析

【摘要】市场绩效是SCP行业分析的最后一个环节，本文针对广东省医药产业进行市场绩效研究，分析2015~2018年广东省医药产业在特定的市场结构和市场行为条件下的经济运行情况。目前，广东省响应国家号召和实践广东发展先驱力量，医药产业蓬勃发展，供给侧改革更在加紧进行。2018年度，我国仿制药一致性评价、4+7集中采购、两票制和减费降税系列政策飞速推进，为广东省深化医药卫生体制改革谋策出力，在几近重建医药产业市场构架的同时，也打破了原有市场平衡与企业协调情况，加快了市场绩效的波动和变化，对产业经济形成了多方面影响。本研究即是为了测度相关绩效指标，分析当前市场运行的经济效果而展开。本文采用的市场绩效分析方式是统计研究及利润率指标分析，通过整理2015~2018年国家统计局、广东统计年鉴、中商产业研究院相关数据，以广东省医药制造业规模以上工业为研究主体，对广东省医药产业运行情况进行分析，衡量4年间医药产业市场绩效的变化，最后作出对于国家产业延伸、广东省医药产业发展和企业个体发展的相关建议。

【关键词】SCP；市场绩效；医药产业；利润率；供给侧改革

1 前言

1.1 研究背景

医药产业是当前广东省发展较快的产业之一，医药工业总产值占GDP比重逐年提升，总体数值基本呈现上升趋势。医药市场更是加速发展，扩大了原有商业领域。但是放眼全国大环境上，由于中国“专利悬崖”不明显，导致外国原研药在广东省盈利空间大，仿制药规模和质量仍难以赶及。

2015到2018年，我国先后展开仿制药一致性评价、4+7集中采购、两票制和减费降税等政策以削弱国民开支、压缩流通环节，大力完善供给侧改革，促使全国各省市展开了新一轮的医药产业革新，规范全国医药市场研发、生产、流通、使用多个环节。xxx《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》对于流通、购销环节的压缩精简给予政策指引，以“两票制”带领系列“小散乱”局面整合；仿制药质量和疗效一致性评价、“4+7”家组织药品集中采购，这两组政策项目以空前的成本压制对企业运营甚至生存带来了双面影响；《医药工业发展规划指南》的相关要求也进一步造就了研发企业和传统企业的分化，药品产业的相关利润确实遭受了一定的打击。

国家政策以更加长远的眼光重视未来发展。第一层面，从《关于优化注册审评审批有关事宜的公告》、《接受药品境外临床试验数据的技术指导原则》看出XX对药企研发流程的大力布局，为加强国际竞争力给予了国家层面的协助，中国好药、新药的对外扩张更具有影响力和支持度，为积极创新的药企提供了广阔的发展空间。第二层面，从《关于药品信息化追溯体系建设的指导意见》、《纠正医药购销和医疗服务中不正之风专项治理工作要点的通知》可以看出国家对诚信营业、踏实生产的保护，在建立追溯制度后，假药劣药厂家无处遁形，减少正规厂家名誉损失风险，在给予民众保障时也成为了企业扩张强有力的后盾；同时对于不正之风的清理，更加规划出了一个公平竞争的医药市场，体现了社会主义和市场经济相结合的阶段特征，给企业铺就了一条健康发展之路。

从《关于完善国家基本药物制度的意见》、《关于加快药学服务高质量发展的意见》，第三个层面是对于民众知识素养的提升和对药物了解不足开展的相关保护，建立基本药物制度，一方面降低了人们的药物费用支出，另一方面给予药品知识不足的人群选择清单，扩大优良合格药物影响力，间接协助企业发展。

根据SCP范式框架，市场的基本条件决定了市场结构，市场结构决定市场行为，市场行为又决定了市场绩效，市场行为又对市场结构、市场绩效存在着反作用，同时,XX及行业的公共政策对产业市场结构、行为和绩效都会产生影响[1]。为了系统地研究广东省医药制造业规模以上工业市场绩效的基本情况和波动影响因素，本文将国际经典的产业组织理论分析范式——SCP范式中的市场绩效部分，与统计分析、理论描述方法相结合，对广东省医药制造业规模以上工业进行研究，以期对广东省医药产业发展有所启发和借鉴。

1.2 研究目的和意义

目前，广东省作为国家发展领先省份和中国第一经济大省，给予全国各省市的示范性和先进性显著。广东省经济综合竞争力在我国排行首位，医药产业同步蓬勃发展，同时也处在改革转型阶段，医药产业供给侧改革正如火如荼开展，“健康中国2030”实践也正有条不紊地进行。市场绩效体现了市场运行的经济效果，研究广东省市场绩效问题，对于了解我国的仿制药一致性评价、4+7集中采购、两票制和减费降税系列政策及广东省深化医药卫生体制改革对产业构架及绩效的影响十分重要。

论文旨在通过观察市场绩效的波动和变化，了解广东省医药产业市场绩效现状及变化趋势，研究其波动的影响因素及带来的经济和社会效应。通过构建分析模型，整理市场绩效评价框架和图表，从理论层面统筹分析广东省医药产业市场绩效的总体规模和波动情况，整理其最新发展并找出影响市场绩效稳定的关键因素。在更深层面，系统地研究广东省医药制造业规模以上工业市场结构与市场绩效之间的关系，找出可行的绩效完善方案，以谋求优化产业发展，为深化广东省医药产业供给侧改革提供方向，提升社会对于市场绩效及产业组织理论的了解，助力企业修改发展方略以提高社会竞争力。剖析相关市场绩效指标，研究社会环境及产业内部效益对广东省医药产业经济形成的多重影响。

笔者通过整理2015~2018年国家统计局、广东统计年鉴、中商产业研究院相关数据，以国家市场绩效作为背景铺陈，对广东医药产业运行情况进行分析，以医药制造业规模以上工业企业数据作为依据，测度2015~2018四年间广东省医药产业市场绩效的数据并做出决策分析与对策建议，了解国家政策的影响和产业转型的效果，以四年市场绩效研究结论及数据给出研究报告。最后作出对于国家产业延伸、广东省医药产业发展和企业个体发展的相关建议，以协助观察广东省医药产业市场绩效的影响因素和变化情况，为国家及广东省政策制定和发展提供决策依据，为产业提供战略导向。

1.3 研究内容和方法

1.3.1 研究内容

医药产业门类较多，本文以医药制造业规模以上工业企业为研究主体，收集、计算并归纳整理了2015~2018年度广东省医药产业市场绩效相关指标数据，整理2015~2018年广东省医药产业的工业总产值、工业增加值；广东省医药产业主营业务收支系列指标；广东省中成药产量及化学原料药产量；企业利润总额及各种利润率等。分析广东省在四年内的纵向阶段性变化和横向指标差异，2015年以来，我国出台了众多为医药产业量身定做的优惠政策及文件，对于广东省医药产业发展给予了强大的支持，也带来了新的挑战。本文从产业内部数据导出理论依据，从国内外环境再次评价市场绩效指标及其利润率，给出较为系统的理论总结。

1.3.2 研究方法

本文采用统计研究及利润率指标分析，通过整理对外公开的2015~2018年度相关广东省市场绩效数据，形成图表模型，衡量四年间医药产业市场绩效各项指标的变化，对广东省医药产业运行情况进行理论分析，侧面反映国内外医药市场环境。

2 文献综述

2.1 理论基础

根据SCP产业组织理论，市场绩效是在一定的市场结构下，通过一定的市场行为使某一产业、产量、费用、利润、质量和品种以及技术进步等方面所达到的现实的状态[2]。作为市场结构——市场行为——市场绩效的分析框架最后一部分，市场绩效反映了在特定市场结构和市场行为条件下市场运行的经济效果[3]。

学者李树祥、褚淑贞认为医药产业的市场绩效反映医药产业的规模结构效率、技术进步能力、资源有效配置能力、市场竞争能力和可持续发展能力等方面[3]。学者曹阳指出，衡量市场绩效的指标常用的有利润率、勒纳指数和贝恩指数，利润率较常用[4]。而学者曾焕恒、邱家学进一步提出，税后利润率比税前利润率更适合作为衡量市场绩效的指标，其中，最常用的是销售利润率、资产利润率、成本费用利润率和资产利税率[5]。

2.2国内外研究现状

国外学者在研究中剖析市场绩效的多重影响因素。Ashraful Alam等认为创新和研发活动已成为影响公司增长战略及其财务业绩的最重要因素之一，研究了XXX情况下创新研发对提升市场绩效的重要性[6]。Mahmut Erdogan、Adilya Yamaltdinova认为国家的保障措施往往比一个国家的系统更能缓和R＆D与公司绩效之间的关系，保护对于研发与企业绩效之间的关系而言相对更为重要[7]。学者Mateja Bodlaj通过结构方程模型分析了从325家斯洛文尼亚公司获得的数据，通过实证研究检验响应性和主动性的市场导向对新颖程度、创新绩效和业务绩效的影响。主要发现表明，只有积极主动的市场导向与新颖程度呈正相关，而没有发现市场导向会对创新绩效和业务绩效的直接影响[8]。

对于国内的情况，学者夏怀明指出医药产业是世界增长最快的朝阳产业之一，改革开放以来，中国的经济发展迅速，居民的生活水平和身体保健观念有明显的提升，我国医药制造业总体呈现出较高的上升趋势[9]。医药产业在我国前进势头较好，医药工业总产值占GDP比重有提升迹象，总体数值基本呈现上升状态。同时，伴随医药产业供给侧改革，仿制药一致性评价、4+7集中采购、减费降税系列政策出台到落实，医药产业也正在迎接更为繁荣的未来。学者陈蒙蒙还指出，当下医药电商也成为了发展的必然趋势[10]。但XX及行业的公共政策对产业市场绩效产生各样影响，同时市场绩效在持续发展情况下又因中美贸易战外界冲击，促使政策文件并非平稳落地，市场绩效更为波动有加。学者马洪涛、宋跃晋通过SCP分析中国医药制造业，证实其具备一定的产业基础和综合实力同时，发现其产业结构不合理、集中度低、退出壁垒高等长期制约问题，提出了提高中国医药制造业产业组织力的相关建议[11]。

另有一些学者从其他角度切入绩效研究，重视探究创新研发与绩效的内在多样关系。学者胡美洁从政策干预与医药上市公司创新绩效进行关联性分析，认为两者具有正向关联性，同时，高研发风险前提下，医药企业倾向于生产仿制药品，导致自主创新能力有很大上升空间[12]。学者孟光兴通过建立模型、收集问卷，研究发现新药研发市场导向可以显著提升绩效，其中我国生物医药企业最重视顾客导向[13]。学者张新鑫、侯文华、申成霖立足集中采购规制，研究制药企业创新激励与市场绩效关系，探讨集中采购规制、平台的收费模式和产品差异化战略对制药企业创新激励与药品市场绩效的综合作用机制[14]。

学者罗燕琴、吴雪林、邓彦等切入环境保护角度，以我国102家制药行业上市公司为例进行研究，发现环境会计信息披露与市场绩效呈正相关关系，当下企业必须承担更多环保责任[15]。学者朱家明、邢康切入大型企业角度，基于因子分析对我国上市医药公司进行经营绩效研究，选取21家医药公司为研究对象，针对性构建综合绩效评价指标体系，在进行多层次多指标剖析后，提出我国上市医药公司提高经营绩效的有效途径[16]。

具体到广东省，在李树祥、褚淑贞的研究中，广东省制药企业活力较强，利润指标位于国家较高位，广东在国内相关数据也具有一定的代表性[3]。学者区毅勇、谢洪明、王成等以我国珠三角地区企业为调查对象，研究证实了市场导向对管理创新和技术创新具有显著的直接影响，管理创新是提升组织绩效的瓶颈[17]。学者王晓珍、吉生保、党建民研究发现，广东省在医疗器械产业上更有优势，最需提升创新绩效，并且科技经费配置结构的优化要比投入总量更为重要[18]。学者张振刚、张易、李云健等肯定管理创新和市场绩效的关系一直是创新领域研究的重点，通过引入“共同愿景”变量，对广东省165家企业进行问卷调查，证明管理创新、共同愿景均与市场绩效存在正向相关关系，共同愿景加强了管理创新对企业市场绩效的积极作用[19]。

2.3分析与总结

总而言之，医药产业市场绩效正在朝着多方影响、关联各方、波动上升的方向不断发展，其未来值得期待，也需要更加成熟理性的指导和引领。而对于市场绩效的研究也正逐渐走深走远，在现有研究基础上不断发展、不断进步。

从现有文献可以观察到的是，各位学者的研究对于市场绩效的概念界定十分清晰，对于指标范围也给出了分析轮廓，对于本文开展的研究起到十分重要的借鉴作用。同时，从学者们的研究成果能了解到，XX政策时刻影响着市场绩效，与社会需求一同构成了影响医药产业市场波动的重要因素，促使医药产业发展既贴近民生，又适合时代国情发展。更深层面，还可以发现一些学者采取更为延伸的角度或是从不同的方面观察市场绩效，从而发现市场创新、新药研发、企业能力等等各项指标与医药产业市场绩效之间的关系，环境保护、人文因素更作为XXX的标志得到专项研究重视，指标在对于市场绩效测量的某些层面上起到了举足轻重的作用。在学者对于广东省研究中，也更针对于研究创新的正向反馈。

学者们对于市场绩效的研究给予本文重大的学习价值。但是同时也可以发现，虽然当前对于中国医药产业SCP分析较多，具体到广东省医药产业SCP分析的研究却仍然较为缺乏，针对市场绩效单个SCP分析环节的全面剖析更为少数。在现有文献基础上，对于广东省医药产业市场绩效的数据分析文献还有一定发展空间，对于除创新外其他影响方向的挖掘也还不足够，同时数据的更新和缺漏也给予本文继续钻研的空间。

3 2015~2018年中国医药产业市场绩效总体情况

在衡量广东省医药产业市场绩效前，对于国家市场绩效指标先做一个摸查整理与简单分析，以有效了解医药产业市场总体水平及发展趋势。在此采取利润率指标来测度医药产业的市场绩效，将中国产业绩效作为大背景，广东作为主题开展叙述，以便更好了解广东省绩效变化与国家经济环境的联系。

为了更加直观观察中国医药产业的市场绩效情况，笔者为各项指标构建统计图形，进行整理、汇总，图表数据均来自国家统计局的国家数据及中商产业研究院官网数据。

3.1 企业亏损规模分析

通过企业情况来看（见图3-1），企业亏损在2018年大幅增长，从2015~2017年，企业数量呈波动上升趋势，亏损总额逐渐下降，但到2018年度，虽然企业总数较2017年提高，可是亏损面大幅扩大，亏损个数达1095家，总额达147.8亿元，对于企业打击较大。但结合月度数据来看（见表3-1），2018年最后的亏损已经相对于年头收窄。这现象与17~18年间大量的医药产业供给侧改革政策密不可分，许多中小企业和边缘企业在筛选大潮中被淘汰，不可避免地亏损、破产、合并，让位给更加优质、大规模的制造企业，待18年中后期，多数企业慢慢回缓，迹象才相对年初有所好转，可相对比起前三年，波动幅度较大。

　　图3-1 中国医药制造业规模以上工业企业数量情况

　　表3-1 2018年中国医药制造业规模以上工业月度企业数量及亏损情况

3.2 原料药产量分析

从原料药产量来看（见图3-2），2015~2017年中成药产量规模都要明显大于化学原料药，在2018年末同时发生较大幅度的产量跌落，与此同时，中成药与化学原料药的产量地位发生了置换，在这两年，争议比较大的是作为外国汉方药相对于国产中药的优势问题，外国对中草药、中成药疗效和化学效果的质疑，在2006年因人用鱼腥草注射液被强制叫停引发的国内外重重讨论和对其不良反应情况探讨之下，一定程度影响了中药向国际开拓市场的步伐。与此同时，外国汉方药以其精细、对症、原材料公开博得各公众瞩目，销量一路攀升，占据了大面积国内外市场。

　　图3-2 中国医药工业原料药产量

　　3.3 主营业务收入和成本分析

从主营业务收入和成本相关数据来看（见图3-3），两者都是在2016年达到顶峰后开始有了下滑趋势，在2018年度收入下滑幅度加大，年增长率下降，但同时成本支出也有所下降，两曲线基本呈现平行趋势，这使得经济总量变化不大。在产业原有波动的前提下，考虑国内环境的影响，国家相关质量、流通控制政策对大量企业销售的削弱同时，也因为流通控制减少了环节费用，两者利弊相互抵消，在经济总量减少的情况下，收入成本比差距变动并不明显。

　　图3-3 中国医药制造业规模以上工业主营业务收入及成本

　　在主营业务成本中，财务费用、管理费用和销售费用作为主要项目存在。研究我国四年的数据发现，销售费用占主要部分（见表3-2），呈现逐步且加速上升。在2018年，销售费用占比就已经达到34.3%了，可见在这年销售流通存在一定的困难。作为总体数据，这个困难就已知外在环境范围内，一是全球范围内竞争的加大，还有是4+7采购、两票制缩减流通渠道，更有各个省市响应国家号召对当地企业开展严格的检验、试点工作，使得药物安全、惠民进一步得到保障。在这种情况下，企业业务量的收束是有益的，是社会服务大方面的要求，也是适应人民对低价好药需求的响应，更是一次大规模的摸底、自检工作。

表3-2 2015~2018年中国医药制造业规模以上工业主营业务主要成本费用

3.4 出口规模分析

观察出口交货值的情况（见图3-4），在2015~2017年间上升较大，符合国家持续对外开放趋势。此后在2018年又发生下降态势，呈现了发展回归状态，出口规模不太稳定稳定，考虑到中美贸易战的影响较大。相比起发达国家的交易总量，我们还是拥有进步的空间，在国外的市场有进一步扩张的必要性和发展位置争取，正面中美贸易冲突和全球化竞争趋势，重视研发制造，对于我们国家药企的进一步进军世界有较大帮助。

　　图3-4 中国医药制造业规模以上工业出口交货值

　　3.5 利润指标分析

毛利率指毛利润与营业收入的比值[20]。销售利润率是企业利润与销售额之间的比率，以销售收入为基础分析企业获利能力，是衡量企业销售收入的收益水平的指标[21]。而毛利率更强调商品转换过程中的增值有效程度。2018年度，毛利率达到41.6%，在毛利率部分有显著提升，可见在产品研发等增值层面有了一定的飞跃，但总体来看，销售利润率虽然有增长，增幅却较为平缓，增值带来的利润还是大多被相关管理、流通费用抹平了，使利润率保持波动不大的稳定增长（见图3-5）。

　　图3-5 中国医药制造业规模以上工业毛利率及销售利润率

　　观察到利润总额（见图3-6），可以发现18年度的利润下降明显，这也对应了产业内部供给侧改革、系列全面的政策导向。企业数据波动，利润下行，有可能作为短期因素存在，也可能是产业改革调整的征象，并不代表产业整体水平的倒退。通过国家宏观调控与市场“看不见的手”相结合，拉动产业升级发展，适应社会需要与全球经济环境，是协助产业进行转型过渡的体现。

　　图3-6 中国医药制造业规模以上工业利润总额

　　3.6 小结

根据官网数据及以上图表内容，笔者整理总结了数据一览（见表3-3），可以看出从2015~2017中国医药产业总体经济规模呈现稳定上升趋势，但剖析到数据内部，由市场绩效各分支指标便可以发现产业内正在发生翻天覆地的变化。在2018年度多数数值出现了大幅度下跌，经济总量减少、产量下降的同时企业亏损面积扩大，呈现转型局面。中成药产量和化学原料药发生了产量地位倒置，体现了侧重面的变化。出口交货值总体水平变化不大，也提示我们需要在出口贸易加大促进力度。总体上看，我国医药产业市场绩效存在波动情况，但利润率作为主要计量指标呈现稳定增长水平，市场总体保持发展状态。

表3-3 2015~2018年中国医药制造业规模以上工业相关市场绩效数据

4 2015~2018年广东省医药产业市场绩效数据评价及分析

衡量市场绩效时常用利润率指标，产业间是否形成平均利润率是衡量社会资源配置效率是否达到最优的一个最基本的定量指标[4]。在这一章节分析中，图表数据均来自广东省统计局发布的《广东统计年鉴》及笔者的分类、合并运算，由笔者进行汇总、整理和图表制作。由于收集到的产业数据相对有限，所以采取利润率指标来测度医药产业的市场绩效。

4.1 广东省医药产业工业产值相关指标分析

工业总产值是以货币形式表现的工业企业在一定时期内生产的已出售或可供出售工业产品总量，工业增加值是指工业企业在报告期内以货币形式表现的工业生产活动的最终成果[22]。根据广东省2015~2018年度医药制造业规模以上工业工业总产值、增加值及其增速情况（见图4-1、图4-2），广东省医药产业的工业总产值出现间断升降波动，但在2018年仍回归上升局面且涨幅较大。可以看出，医药产业生产的总规模与总水平较为波动，结合国家产业情况，一定程度上有政策的影响因素，国内市场的不稳定使企业产销不十分平稳。工业增加值一直稳定上升，上升幅度不大，总体保持较为平稳的状态，企业产品的生产环节新增价值体现且不断发展，带来增速缓慢提升。

　　图4-1广东省医药制造业规模以上工业工业总产值及增加值

　　图4-2 广东省医药制造业规模以上工业工业增加值增速

　　4.2 广东省医药产业原料药产量指标分析

从药品产量来看（见图4-3），广东省中成药产量规模约为化学原料药的3倍。与国家整体情况相似，2015~2017年中成药产量规模相对较大，而在2018年发生产量大幅跌落情况。虽未发生原料药产量地位置换，但中成药产量降幅远大于化学原料药。中成药在2018年有较大的产量打击，根据中国医药产业总体市场绩效相关情况可知，中成药发展的瓶颈是国产中药的劣势问题，广东省有足够的医药市场内需外求，但是由于原研药的专利悬崖现象未在我国大规模出现，所以外国药品专利过期后，仍以较高价格占据我国市场。广东企业的仿制药也多为低价对抗，抢占剩余的小份额市场。多数仿制药品疗效、水平有待提高，仿制速度仍难以赶及实际需求，最终表现为仿制药规模和质量仍赶不上原研药，国产优质的仿制品仍难以惠及到患者。

随着国际汉方药体系的普及，广东也有不少特色中药成品面世推广、不断实践匹配性。但相比国外捷足先登的汉方药市场，目前广东的药品发展仍尚需时日，既给予了我们挑战，也提供了借鉴方向和机遇。

　　图4-3 广东省医药制造业规模以上工业中成药和化学原料药产量

　　4.3 广东省医药产业主营业务收入、成本及主要税金指标分析

由于2015年广东省主营业务成本数据缺失，笔者仅对2016~2018年的数据进行整理分析。从主营业务收入及成本情况来看（见图4-4），主营业务收入总体呈波动上升，主营业务成本呈现下降趋势，两者都是在2017年有下滑波动，在2018年度回收下滑，与国家总体的收入下滑幅度加大不太一致。在国家宏观政策对企业盈利削弱同时，广东省医药产业仍然以其创新性和规模性在波动中保持总体盈利增长。

　　图4-4 广东省医药制造业规模以上工业主营业务成本及收入

　　从主要税务项目及增速情况来看（见表4-1、附录A），主营业务税金及附加和应交增值税一直呈现增长趋势，数额逐年增大，适应国家发展要求和广东省医药产业企业发展现状。在四年的数据中，呈现逐步且降速发展，适应了税收改革环境，给予企业放缓的税收空间。企业业务量的增大、流通过程的增加都会影响税收变化，也更鲜明体现了当前广东省医药产业专有发展阶段特征。

表4-1 广东省医药制造业规模以上工业企业数据

4.4 广东省医药产业利润总额、利税总额及利润率分析

在本论文研究中，市场绩效主要测度指标即为利润率。在此选取毛利率、资产利润率、主营业务利润率和成本费用利润率来进行衡量，以数据完整的利润指标和成本费用利润率作为主要指标。

在利润率部分，资产利润率反映企业资产盈利能力，成本费用利润率体现经营耗费所带来的经济成果[23]。主营业务利润率反映企业主营业务的获利能力，评价企业经营效益[24]，毛利率则更重视商品转换过程的有效增值[20]。

根据公式：毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100%[25]，而主营业务利润率=（主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加）/主营业务收入*100%[26]。由利润率情况可知（见图4-5），2016~2018年毛利率和主营业务利润率的曲线基本重合，推知广东省主营业务税金及附加在整体利润衡量中影响较小。在2016~2018年，毛利率、主营业务利润率稳步提升，总体高于国家水平，可见在产品转换增值层面有一定发展，经济效益逐步提高，但总体来看，利润率虽然有增长，增幅却较为平缓，增值带来的利润冲劲还是难以服务于创新改革。

资产利润率是指企业在一定时间内实现的利润与同期资产平均占用额的比率[27]。一般制造企业该指标趋于5%~10%，这表明广东省医药产业的资产利用效

益较好，经营管理水平尚可，但其短期波动下降表明还有进一步改革发展空间。

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%，式中的成本费用总额为主营业务成本和营业费用、管理费用、财务费用三项期间费用[20]。该指标第四年较第一年升幅较大，表明三项费用消耗带来的经济效果总体较好、向好。但同时，资产利润率和成本费用利润率都在2018年有所下降，根据两者共性，推测存在资产管理耗费增大的影响。

　　图4-5 广东省医药制造业规模以上工业利润率

　　观察到利润及利税总额（见图4-6），可以发现在2015~2017年的较快速度的发展后，18年度两者呈现下降趋势，这也对应了广东省响应国家号召实行医药供给侧全面改革调整的形势，企业规模变化幅度减小，利润的下滑，并不代表产业的后退，相反这是产业自我调整，加速发展的前兆，广东省通过强有力的政策导向，拉动产业转型升级发展，适应时代需求和国际竞争。

　　图4-6 广东省医药制造业规模以上工业利润及利税总额

　　4.5 广东省医药产业年末资产及流动资产指标分析

观察年末资产及流动资产的数值（见图4-7、附录A），在四年间呈逐年稳步上升趋势，增速逐渐放缓，保持了良好发展状态，资产数额及流动资产占比进一步增大，资产流动性加强，对于企业的资金周转和应付变现能力逐步增强，更有利于协助产业创新发展，缓解意外危机局面。

　　图4-7 广东省医药制造业规模以上工业年末资产总计及流动资产合计

　　4.6 广东省医药产业其他企业数据分析

在2015~2017年，企业个数总体呈上升趋势，在2018年数量固定，并没有发生增减变动，全部就业人员年平均人数、总资产贡献率、产品销售率都较之前的递增趋势发生相对减弱，企业规模缩减同时，存在利润减少情况，两者可能存在一定影响，但并未显著波及到主营业务发展。可以发现广东省在2018年的工业产值继续保持增长水平，但是国家总体医药产业经济状态有所放缓，这可能是影响到企业获利能力的原因（见表4-2）。

表4-2 广东省医药制造业规模以上工业企业数据

4.7 广东省医药产业市场绩效总体情况评价及小结

根据以上图表数据，笔者整理汇总了以下表格及附录以便更直观观察2015~2018广东省医药产业市场绩效相关指标（见表4-3、附录A）。可以看出广东省医药产业市场绩效从2015到2018年经济规模总体呈现上升趋势，波动幅度和不稳定偏差较大，部分指标在2018年有下降，下降幅度相对国家数据较小。总体来看，广东省医药产业仍保持一定的发展水平，市场绩效的利润率是稳定增长的，市场总体保持稳定发展状态。

表4-3 广东省医药制造业规模以上工业2015~2018年相关市场绩效数据

5 广东省医药产业市场绩效发展面临的问题及其分析

根据研究分析，医药产业面对的问题主要集中在外部环境的影响和内部经济的收支利差、发展方向，目前广东省医药产业总体发展模式相对固化，主营业务无显著发展突破，导致利润收入进入阶段性放缓，从而税收涨幅高于利润，企业规模、药品产量上行趋势削弱，最终带来系列影响，这在谋划医药产业发展的未来是亟待解决的问题。

5.1 主营业务收入无显著发展，发展模式固化

在主营业务方面，成本逐年下降，收入总体上升，但仍存在有波动状态，资产总额上升趋势总体减弱，企业发展规模、工业产值、药品产量增长呈现放慢趋势，医药产业发展保留在传统“产销营”模式，随着广东省在中国发展改革影响力的提高，医药产业经济的发展与广东省经济进度匹配性相对重点产业较弱，在占据部分经济量的同时其不足更加显现出来，药品供给与需求的不对称，原料药制造规范性有所缺失，传统药物销售收入难以维持经营成本等问题亟待处理。

2018年以来中美贸易战的打响，让经济环境更为紧张，但是亚投行、一带一路、港珠澳大桥经济带等以往用心耕耘的经济项目，对于中国各省的经济发展发挥到一定的协助作用，港珠澳经济带、粤港澳大湾区、珠江三角洲更是为广东省医药产业聚积了发展力量，保持总体稳定的收入情况。而劣质医药产品及不规范中小企业也不断被打击，这提高了合格企业的个体收入，但降低了医药产业总体的主营业务收入。在经济压力下企业的发展、复苏既有障碍，也有助力因素。

主营业务收入在目前发展到一定的固化模式，缺乏特别的资金点和创新点以利营收。新药研发仍然是广东省多数药企的瓶颈问题，特色化产品和专利产品稀缺甚至没有，主营业务收入往往难以提升并呈现市场差异化，大宗普遍产品容易因价格和质量遭遇替代，同行的仿制生产也会相互影响其收入，使原有主营业务可能被迫下架。而在受到广东省扶持发展战略的新药部分，除开其前期高研发成本和各项指标投入，由于新药临床试验的特殊性，往往也不能将其迅速推出市场，四期的临床试验期是对于人体安全负责的必然存在，但它可能影响新药的时效性和存在的意义，一旦指出致命点，整个新药链条甚至会遭到推翻，无“入”以敷出，所以机遇与挑战同在，在XXX，经济发达、竞争激烈的广东省要谋求医药企业主营业务收入的发展，不仅要抬高总体产业水平，个体的战略衡量也尤为关键。

5.2 利润经过飞跃阶段后放缓

广东省医药产业利润额在2018年下降，毛利率与主营业务利润率仍保持上升趋势，这一方面代表成本降低对于利润率维持仍有一定作用，但也体现着创收方面的不足，利润在2015~2017较为快速的发展后有了一定的停顿，与国家水平保持较为同步的姿态。创新发展和平台构造正在提上日程。

但是更进一步研究利润改变原因，在广东省开展相关跨境贸易、中美业务方面，总体对外贸易情况仍在不断向好向上，体现在范围的扩张和规模的增大，但受中美贸易争端影响，目前主要跨境贸易遭受到了较大打击，中美双方是彼此大型的贸易伙伴，自特朗普总统打响系列中美贸易战以来，多次加征关税，诬陷中国倾销，扣留中国商品，其不当行为使得中国2018年跨境贸易情况不佳，中国对我方政策的坚持使其变本加厉，广东作为进出口大省，贸易情况受到较大牵连。由于特朗普贸易战是一种单边主义和贸易保护主义行径，表面看似乎是中美对抗，本质上却是对全球生产网络的破坏，及对当前国际经贸规则体系的粗暴践踏[28]。中国一方面与X不正当行为做抗衡，一方面努力开拓亚洲、欧洲其他更广泛的市场供应企业暂时转移阵地，不断为企业营造良好的外在空间和低支出环境，只是环境转移需要一定的时间，这对医药产业的总体发展不可避免地产生了一些影响。

目前国家、广东省政策红利对于优质企业的辅助及高要求兼具，税收政策、医药政策及环境保护政策对于利润的压制与产业规范并存，使得产业转型重构在一定基础上对于低成本企业更加有利，尤其是生产原料药及制造制剂维持在同一链条的企业，更能避免源供应企业的风险。利润目前属于放缓增长情况，一方面是适应广东省、产业改革要求，一方面是利润点较为充盈的出清阶段，原有模式的企业达到成熟及衰退阶段，由于技术门槛及资本规模放低利润，新兴企业尚未能完全接替上来，在政策优待与冲击并存局面下又进一步放缓脚步，促使利润在阶段性飞跃后缓慢发展。

5.3 企业规模发展不明显

企业单位数在2017~2018年的零增长，产品销售率和就业的下降显示市场已经相对饱和，需要规划出新的发展空间以容纳新兴医药企业和医药平台，传统医药产业难免逐步遭到淘汰，企业的转型升级显得更为必要。

从本文的图表分析我们可以看出，近两年企业总体经营规模有收窄趋势，需要企业通过适应外环境的自我调整完善以稳定。值得注意的是，新型冠状病毒带来的影响，既带来对部分医药产品的大量需求，也对部分企业产生了致命性打击。从国家层面，收入支出的财务缩减、产量减少和亏损的加剧，会使企业面临破产倒闭的风险，广东省目前展现的还不明显，但也需要面对行业越来越规范、良性竞争占据多数，药企从冗多到精简等新局面，这是医药产业必须适应的新陈代谢。

2015~2018年全国龙头医药企业和大型医药集团以互联网+、大数据技术为支撑，积极整合各环节资源，促进供给侧相关改革，建立适应时代发展的医药体系。2018年国家政策文件明确药品经营企业和使用单位应配合药品上市许可持有人和生产企业，建成完整药品追溯系统[29]。可见，构造系统精密、分工精细、创新能动的智慧医药体系也是大势所驱，每个企业作为产业中有共性的个体都不能将大环境置之度外，产业的体系化对于企业本身的存在和发展也产生直接影响。在取消药品加成、开展4+7带量采购和仿制药一致性评价等政策下，适应战略投入的情况下，药品价格大幅压制，除了大宗采购，对居民消费的需求更加强烈。与此同时，补贴政策的下发落实实用性还有待实践。缺乏运营成本的前提下，维持企业生产尚不容易，难以谈及创新发展。

5.4 原料药产量下降

在2018年两种原料药都呈现下降状态，广东省四年间两药差距也逐渐缩小，存在位置置换可能性。原料药产量地位的置换，虽是大势所趋，但可能使当下较为稳定的医药市场发生波动和更为大规模的生产迁移。中成药重视程度的降低，同时也影响原有产业布局和企业内部格局。

广东省原料药企在市场开拓早期，由于欠缺研发技术和资金链条，主要发展的是销路开阔和技术成熟的大宗原料药产品，品种主要是传统特色中成药和部分化学药。在一段时间内能以通过成本及规模竞争在国内及国际市场上占有一定的市场份额。但是近年外国对于中药、中成药的精细化生产及专利注册，在消费质量上发生了提高，也满足了人们消费要求的提高。一定程度影响到我国的中药行业，成本规模竞争已经难以满足社会需求，也进一步影响到中成药产量。

从化学原料药来看，2015~2018年专利悬崖和结构优化，广东省域地位提升，使原研药、仿制药的市场规模不断扩大，对于创新及特色产品的需求也急进攀升，极大地推动了广东省化学原料药与国家发展情况、国际流行趋势接轨，化学原料药产量所占比重趋于增加，本土产品有望占据且开拓更大市场。部分企业大头以其原有资本优势逐步开展升级转型，努力提高水平赶接进程，在特色化学原料药和专利、仿制原料药领域重要性逐渐凸显，同时传统中成药原料药地位因其利润和出口弱势产生下滑。

政策也对原料药生产进行了规范，诸如2018年深化开展的带量采购、仿制药一次性评价将会对原料药市场产生一定的影响：带量采购的成本压制冲击了无法突破高资金壁垒的原料药企业；一致性评价则对供给药品的企业资质和药品质量、企业的生产管理与成本控制同步提出了更高条件；《完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》，明确原料药的包装材料和容器与药品制剂关联审评审批和监管有关事宜[30]。环保新政的层层出台更是产生致命打击。《推动原料药产业绿色发展的指导意见》，规范了原料药产业的基本生产发展要求及未来趋向。该行业多为高污染企业，多数企业之前未能重视环境保护，现在也并没有或者没能力配套污染处理设施，大批不达标的污染企业遭遇停产整顿或关停，一定程度上也影响到企业数量的变动，造成了当前下降和停滞的局面。总体上看政策的规范作用对于小微企业、脏乱差企业打击同样巨大。而在这种局面下，原料药行业将总体趋于水平提高、地位上升，对物美价廉的优质原料药企需求增加，市场份额持续向现有“高质量、低成本、稳供应”企业集中，呈现两极分化局面。

5.5 税收涨幅较高，高于利润

税收在企业运营中的矛盾性一直存在，我国企业税负也相对较重。由于中国现行的整体税收制度源自1994年进行的分税制财政体制改革，调整多是各税种的微调，整体的税收制度框架并没有发生较大改变[31]。我国税制基本保持以流转税、所得税为主体，以资源税、财产税、行为税为辅助税种的多层次、多环节的复合税制体系，且现行税制已经实现了与世界接轨[32]。但是，从主体税种收入上看，所得税收入一直持续在低水平状态，仅为20%，流转税却占据税收总收入的70%[33]。从实际税负水平看，流转税占比仍然较高，增值税的税负设计偏高，且系统性较强。使得我国各省份税制在实现税收大幅增长以充分发挥供给国家收入、保障民生功能的同时，相对忽视了所得税均衡功能。

其次，产业税负存在偏差，与国家、广东省经济发展状况适应程度有待继续提高。现阶段，广东省各类产业供给侧结构性改革升级的进程中，医药制造业和医药工业的比重上升趋势不明显；在国民经济特性不断发展、日益加快的转型换代过程中，也发现第三产业比重日渐上升，网络特色融合产业盛行。而产业税负并未能及时针对医药制造类企业发展特点，对于各项产业税收完全适应经济发展且及时更新的税收制度还没有能呈现。近年，广东省针对污染环境和破坏生态的社会成本费用征收力度加大，环境税逐渐上升，也给了医药制造重污染企业当头一棒，使其运营成本急剧增加，更加重了税负影响，加深了税收利润差。

改革开放以来我国税收收入占的比重一直呈下降趋势。广东省位居改革前沿，已经逐步对医药产业减费降税，调动积极性并改革税负结构，但其实效性和影响性还尚未完全体现。虽然缓慢过渡的税收改革对于企业发展继续存在考验，但其对于适应国情发展，给予企业调整的机会的优势仍占重头。相对的，其改革产业收支的影响更为明显，呈现出来医药产业税负涨幅高于利润的局面。

6 优化广东省医药产业市场绩效的对策与建议

测度市场绩效可以更好看出国家及广东省相关政策的辅助和影响，观察产业内部指标异动，从而面对新局势、新情况，可以作出对应的市场反应和协调处理，而4年的市场绩效衡量，可以看出最新政策与产业状况造成市场波动的力度与自然发展的区别，可见政策和现有市场环境对于该产业发展影响巨大，完善发展、促进市场绩效良好增长需要从国家政策和企业建设两方面入手，两者的结合协同也占据重要地位。

6.1 减少对于成本的依靠，重视医药流通各环节的必要增值

目前广东省医药产业总体发展模式相对固化，主营业务收入无显著发展突破，主要通过适应成本降低政策及成本规模竞争以维持利润水平，利润收入进入阶段性放缓，税收涨幅高于利润。因此，在医药产业生产、经营、流通、销售各环节中进行产品精加工、服务精对接等细节层面以谋划商品个体增值、企业信誉优化是存在一定重要性的。

规避中美贸易政策壁垒是企业幼稚期和成长期的首要应对问题。企业需要积极构建创新项目，通过技术指标寻求壁垒突破。毋庸置疑交易成本对企业开支有巨大的影响，但不应一味寻求降低交易成本，需要知道成本存在的必要性和促进作用，共同以科创文教优势对抗外来威胁，成为国家的坚实臂膀。

创新的交易成本对于资金链、人力资源要求较高，长期的资金链建设需要企业有能力和投资眼光，不断寻找融资途径以实践自己的追求价值；对于人才的留取，个人需求的重视和民声反映的倾听尤为重要，方便择取合适人选。企业准确的定位和战略，对于支出和收入的良好衡量控制，也会由内生为自己构造一个良好的周边营商环境。

6.2 延伸利润追求以铺张企业价值

企业追求利润最大化，其前提条件也难以忽视，目前广东省医药产业其利润主要是由创新化生产、规模生产带来亦或是由其精神、文化、特色、定制带来。市场绩效作为产业测度前景、企业衡量自身发展处境的一个指标，毋庸置疑有很大的可观性，但在全球化发展、科技观和价值观日日更迭的今天，作为医药产业中的个体，企业需要多次寻求、创造自身发展价值，协助产业更新、改革，达到一个多向发展、多向共利共生的状况。

价值不仅仅在于利润层面，还有属于企业前提条件的创新、精神、文化、特色。发掘企业的核心竞争力是企业发展、产业延续的根本所在。实践自己的追求价值，在当今人本化社会环境下，对于个人需求的重视和民声反映的倾听尤为重要，这在目前与互联网智能系统密不可分。比起尤具规模和影响力的大型医药企业，中小企业可以放入更多心思在“私人订制”和诚信、质量建设方面，这有助于于企业形象名誉建设、顾客群体的扩展。

2020年中国发生新型冠状病毒疫情，目前国内环境大力度扶持企业发展，企业市场运营存在困难，但企业生存条件和扩展空间质量高，在细节流程和审批上有向上优化的可能性和必要性，国家政策的不断推进给予广东企业足够的信息。同时，在国际中美贸易战风波涌动，国家大规模制定药物政策的最近几年，给予广东省的医药产业发展机遇与挑战同在，虽然市场绩效上升空间相对稳定，但是企业未来发展范围正不断扩展，企业需要积极配合好国家政策，广东省在做到响应国家开展试点、服务时，也要完善大中企业的并购重组流程，做好小微企业的安抚工作，为国家政策贯彻的道路铺平协助。

6.3 规模风险下规划创新转型及医药电商实践

在新型冠状病毒来袭的当下，包括医药产业在内，众多产业开展了电商平台的革新，在这个特殊时期，共同参与实践的人群也多了起来。同时，随着防疫需求，药物购买也较同期有所提升。新的战略成功与否一定程度上取决于企业的量时夺势、经验累积和个体吸引能力，提高企业的市场调研投入，开展针对性项目，准确把握市场动向与未来发展，会具有更强大的市场吸引力。除了服务模块，另一方面，是药品创新研发模块，一味仿制难以更进一步，中国式专利悬崖目前仍然稀缺，给予了外国专利过期药品很大的盈利空间，打压了国内药品发展，创新与研发势在必行。必要的人才和技术引入，并购重组的互补互利，都需要在考虑范围内。

除了电商服务系统的构建，医药企业还可尝试搭建研发平台，寻找科研机构、科技中心及科创能力较强的院校作为合作对象，更加精准、有效且迅捷地提升企业创新能力，延长互联网产业链。这样的平台亟待构建，以促使各环节强化联动并深化融合，共建一个一体化的医药生态。

最后，xxx办公厅指出，当前深化医改已进入深水区与攻坚期，建立强有力的领导体制和“三医”联动工作机制促使每个环节的改进是深化改革的重要内容[34]。这不仅仅需要医药企业本身的努力，更对各类企业系统的联动有了更高的要求，在绩效提升的战略实施中相关资源的收集不容忽视。各种改革及创新实践，将对压制医药经营费用、流通成本起到崭新的效果，扩大作用面，利于缩短药品发展进程，助力产业更新转型，真正提升利润率。

6.4 原料药共栖发展的可能性

从药品产量来看，国内在2018年末中成药与化学原料药的产量地位发生了置换，广东省四年间两药差距也逐渐缩小，存在位置置换风险。这种风险既要考虑化学药发展所需、市场所求，又需要考虑到中成药目前发展不当的可能性，外国汉方药的强化利用使国产中药缺乏优势。在新型冠状病毒的抗疫过程，中药辅助再一次提为榜首，更加敲响了中药规范化、配方化生产重要性的提示铃。当下，要利用好中成药和化学药面对的有利外部环境：一是目前外国在华的一批热销药物专利陆续到期，更多国产仿制药有机会打入竞争浪潮；二是其他国家发展带来的居民生活水平提高、医疗需求上升，导致的药品需求同步带动。

目前广东省厂家尝试于应用广泛、流通迅速的化学药生产，系列外国制药专利到期的刺激之下，化学原料药的生产显得更为热门了。中药原料药遭遇的瓶颈问题相关解决在供给侧改革再次被提上日程，化学药专利悬崖的真正构建也得到重视，化学原料药如何与中成药原料药结合、镶嵌，使化学元素与中药古方良好结合、提炼，是目前各大药企正在钻研攻关的难题，也是未来的发展方向。

同时，企业自身的原料药生产环节也必须引起足够重视，污染影响性、政策适应性和发展平衡性都在不同程度影响到企业的市场绩效，当今社会注重可持续发展的特征会贯穿在政策和社会需求中，消费者更向往精细化产品，原料药产业的特色化、细致化、创新化发展为大势所趋。

6.5 持续改进我国税收政策，寻求合理突破

我国税收侧重于流转税而弱化所得税，是企业生产税负较重的原因之一[35]。国家、广东省当下不断推进整体税制改革及特色税制匹配，广东省通过实践对于产业整体税率、税收项目进行分类式、阶梯式统筹安排；对于企业个体给予政策扶持和优惠，量缩缴税范围，减少税种名目，在追求XX企业共同进步的道路上不断自我革新、自我挑战。广东省逐步调整符合各地市实际情况的对应税制结构，因地制宜定夺税目税种和税收基本面。随着社会发展，广东省与国际的衔接不断紧密，所得税为主体的财产税制应不断加强，适当压缩流转税带给企业的交易成本和运营压力。

产业税负方面，在掌握中国总体税制方向的情况下，联系广东省实际情况与特有税收政策，给予小微企业、规模企业和高新企业不同的税收优惠与税收补助政策。总体上首要探索税制税率改革，通过不断完善现有税率，进一步分类超额累进税率，给予企业必要的政策扶持，在保证社会经济整体、税收情况总体稳定的基础上适当缓解企业压力，真正降低交易成本。其次探讨税种合并和减免，税种按照产业分类匹配进行合并、缩减，以削弱规模企业税负。对于高税负行业，可建立专属部门进行税务缩幅与匹配优惠，真正将实惠落实企业。最后，进行税收流程整合简化，加速企业申请、咨询政策优惠的流程，重视对于新兴企业的入门指导，使福利不只惠及高新行业，更覆盖产业大面。同时注意到近年广东省对于环境保护的重视，必须加大力度进行资源税和环境税的改革与实践，促使环境税对生态作用与社会影响尽快显现。对于高污染产业、高新技术产业，重视生态税收推广，从源头与起点抓起。

在税收缓慢改革过渡阶段，其实也是部分危机企业的风险期，其存续或淘汰都会改变医药产业的总体面貌和市场绩效，个体企业良好的战略规划、量体裁衣和因势制宜必不可少，盲目的规模生产投资和大范围垫资敷税并不可取，并购重组等及时止损的手段在必要时应给予考量。

7 总结

7.1 结论

本文测度了2015~2018四年间广东省医药产业市场绩效的数据并做出决策分析与对策建议，旨在了解国家政策的影响和产业转型的效果，研究发现，2015年~2017年数值总体呈现上升趋势，2018年的数值确实发生了一定的波动，在市场绩效稍有下滑的情况下，产业总体及企业个体对未来发展方向的预判和对应策略的完善具有必要性，需要以更新的眼光对待市场变化，适应高科技、高要求、高质量的医药产业竞争市场，政策驱使产业洗牌，医药产业需要以高集中度和高技术壁垒来促进利润率和发展空间同步提高。

最后，为了进行医药产业供给侧结构性改革、解决相关的专利悬崖等问题，以仿制药一致性评价为大头的一系列专属政策对于推动中国、广东省产业发展意义重大、影响明显，广东省医药产业要把握好时代机遇，斡旋市场竞争局面，争取行业发展新面貌。

7.2 研究局限性及研究展望

本文研究的2015~2018年广东省医药产业市场绩效，旨在探讨目前广东省医药经济领域体系改革和发展的重要前提条件和趋势，未来规划研究是目前体系改革扩张期面临的瓶颈问题之一。在论文的写作过程中，当希望以现有数据为分析材料时，会发现历史数据的相对稀缺，行政部门收纳在年鉴中的于2016年之前的数据收集统计相对不完整，影响了论文研究时间范围的扩大和指标研究全面性。同时，国家和地方统计年鉴部分衡量指标尚未形成统一范畴。具体到广东省医药产业市场绩效研究相对较少，在广东省响应建设“健康中国2030”和医药产业供给侧改革号召不断完善医药制造业之下，应加强对广东省医药产业市场绩效研究，以使其在具体实践中发挥更大作用。本文尝试进行医药产业市场绩效研究分析，望抛砖引玉，以期和其他学者共同投身医药产业市场绩效研究，丰富研究内容和质量。

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2015~2018年广东省医药产业市场绩效分析

价格 ¥9.90 发布时间 2023年2月15日

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