浅析高启电子资金运营能力问题

摘要

近年来，随着我国经济的快速发展，市场竞争越来越激烈，资金运营能力也越来越成为企业经营发展极为重要的一部分。企业的资金营运能力主要是指企业营运资金的效率与效益。通过对企业资金营运能力进行分析，有利于企业认识到自身的不足，从而优化企业的资源配置，提高企业的管理效率，提高资金利用效率，实现企业的可持续发展。通过分析韶关高启电子公司应收账款、存货、流动资产、固定资产、总资产的周转率等指标，发现目前公司资金运营能力有弱化的趋势。具体分析韶关高启电子公司资金运营能力存在的问题及其弱化的原因主要是应收账款周转率较低，收账速度较慢；存货管理决策不当；流动资产比重过高，盈利能力较弱；资产结构比例失衡，固定资产使用效率低；管理层资金运营管理意识淡薄。对此，韶关高企电子公司应提高经营管理能力，完善企业赊销体系；建立健全库存管理机制；调整流动资产比例，优化流动资产结构；调整非流动资产占比，加快投入运转；加强管理层的财务管理意识，从而提高企业的资金运营能力。

关键词：资金运营应收账款流动资产存货管理

一、引言

电子信息产业是一个具有非常广阔的市场前景的高新科技产业，也被称为朝阳产业。自改革开放以来，我国由最初的第一产业发展到现如今的第二、三产业，而其中电子信息产业的发展尤为快速，并趋向于高质量发展，现已越来越成为我国的国民经济命脉之一，处处影响着我国的国际竞争力。

由于经济水平的逐步提升，我国电子信息产业茁壮生长，并随着科技的逐渐成熟高速发展，各类电子设备制造企业也面临着巨大的经营压力和风险，在这种情况下，我国电子企业面临着的主要问题是：如何在激烈的市场竞争中提高市场份额，从而提高电子企业的运营效率。本文通过营运能力的主要指标分析韶关高启电子公司的资金运营能力，采取数据分析、横向比较等方法，对韶关高企电子公司的运营现状进行调查，依据实际存在的问题提出相关的对策，改善当前的问题，希望能给韶关高企电子公司的运营现状带来一定的启示和指导作用。

二、资金运营相关理论分析

（一）资金运营能力分析的概念

资金运营能力指的是企业合理使用各项资产得到的效率及收益，并从中得以赚取利润的能力。其包括应收账款周转情况分析、存货周转情况分析、流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析，由此来评价企业的营运能力,为企业提高经济效益指明方向。

（二）企业资金运营能力分析的目标

企业的资金营运能力主要是指企业营运资金的效率与效益。对于企业来说，企业的经营管理受资金运营能力分析的影响，通过对企业资金营运能力进行分析，有利于发现其在资产营运中存在的问题，认识到自身的不足，并改善其经营管理，从而优化企业的资源配置，提高企业的管理效率，提高资金利用效率，实现企业的可持续发展。

三、高启电子公司的营运现状分析

韶关高启电子公司（以下简称高启公司）成立于2008年，在广东韶关建立。高启公司是一家致力于自主创新、研发生产销售于一体的的综合型电子企业，主要以生产电容器设备及配件、电子元器件、电子配件、电子设备为主，同时也对其货物及技术进出口。现今，随着科技的不断发展，电子设备制造企业面临的市场竞争愈来愈激烈，为了让资金运营能力分析对企业发挥其重要作用，促进企业更好的发展，便要对高启公司资金运营能力的相关指标进行深入分析，找出其潜在的问题并提出合理的建议。

（一）应收账款周转率分析


	2015/ 12/31	2016/ 12/31	2017/ 12/31	2018/ 12/31
营业收入（万元）	134.76	149.83	166.45	183.56
应收账款平均余额（万元）	31.42	37.34	43.56	49.73
应收账款周转率（%）	4.29	4.01	3.82	3.69
应收账款周转天数（天）	84	90	95	98

表1 高启公司2015—2018年应收账款周转率表

应收账款周转率是指企业在一定的会计期间内主营业务收入占应收账款平均余额的比率，它说明了在一定的期间内，应收账款转为库存现金的平均次数。应收账款周转天数是指企业从享有应收账款的权利，到最终实现现金增加所需要的天数。所以，其周转天数的长短，影响着该企业的流动资金利用效率的高低。

从表1的数据可以看出，2015—2018年高启公司的应收账款周转率分别为4.29%、4.01%、3.82%、3.69%，呈逐年下降趋势。应收账款周转天数分别为84天、90天、95天、98天，呈逐年上升趋势。通过横向比较，发现韶关承延电子有限公司（简称承延公司）可视为同类型行业企业，它与高启公司的产品类似，生产规模相当。而 2015—2018年承延公司的应收账款周转率分别为4.45 %、4.22 %、4.07%和3.86 %，也是呈逐年下降趋势，但高启公司的应收账款与承延公司相比，其周转率是较低的。一般来说，企业的应收账款的周转率高，周转天数少，表明公司的平均收款期短，收款速度迅速，造成的坏账损失小，企业的资产流动性好，偿付能力较强，反之亦然。因此，高启公司的应收账款逐年增加但应收账款周转率却逐年下降，可以看出其收款速度缓慢，账龄较长，资产周转速度较慢。而相对来说，高企公司的应收账款周转率较低，说明高启公司的收账能力较弱，应收账款转为现金或银行存款的风险较大，产生坏账损失的可能性较大，企业所能运营的资金可能不足支撑企业日常生产经营活动所需，这对企业的正常运转是会造成损害的。

（二）存货周转率分析


	2015/ 12/31	2016/ 12/31	2017/ 12/31	2018/ 12/31
营业成本（万元）	81.35	95.72	96.05	99.23 98.53
存货平均余额（万元）	21.58	21.62	35.67	33.56 31.72
存货周转率（%）	3.77	4.43	2.69	2.92
存货周转天数（天）	96	82	134	124

表2 高启公司2015—2018年存货周转率表

存货周转率是指某一时期内企业销售货物的成本与存货的平均余额的比率，也可以说是存货的周转速度。它直观地反映了企业存货的周转快慢，也反映企业销售货物的能力，对货物利用效率的高低。而存货周转天数是指企业从拿到货物起，到出售、消耗货物之间所需要的时间，它是辅助存货周转率的一个重要指标。因此，存货的周转率越高，企业货物的销售清仓速度越快，销售商品的能力越高，商品的流动性越强，企业则不易造成货物的积压。

从表2的数据可以看出，2015—2018年高启公司的存货周转率分别为3.77%、4.43%、 2.69%和2.92%，应收账款周转天数分别为96天、82天、134天、124天。2015—2016年高启公司存货的周转率从3.77%上升到4.43%，说明公司提高了存货的管理效率，销货能力较强，周转能力较强，货物的流动性较强。到了2017年，高启公司的存货周转率则下降到2.69%，相比2016年下跌了1.71%。2017年的存货周转天数增加到134天，相比2016年上涨了52天，表明公司销售货物的能力降低，部分商品难以售出，出现了存货的积压问题。经分析，发现高启公司没有把控好生产成本的投入，为了提高商品的销售量、扩大经营，使用大量资金去购买存货，采购员也没有妥善处理好这些购入的存货，导致了存货的周转率突然下降。大量生产成本的投入给公司的现金流造成了负担，不但没有给公司带来预想中的高额销售收入，反而降低了它的存货周转率。2018年高启公司存货周转率有所回转，上升至2.92%，较于2017年上升了0.23%，推断得高企公司发现了存货积压问题的严重性，开始采取相应的补救措施。但就总体而言，存货周转率还是较低的，浮动较大，存货周转能力较差。而2015—2018年承延公司的存货周转率分别为3.86%、3.78 %、3.86 %和3.91%，总体变动幅度不大，与承延公司相比，高启公司的存货周转率较差，周转天数较长。

（三）流动资产周转率分析


	2015/ 12/31	2016/ 12/31	2017/ 12/31	2018/ 12/31
营业收入（万元）	134.76	149.83	166.45	183.56
流动资产平均余额（万元）	161.38	180.34	198.87	216.24
流动资产周转率（%）	0.84	0.83	0.84	0.85
流动资产周转天数（天）	432	433	431	425

表3 高启公司2015—2018年流动资产周转率表

流动资产周转率是指企业在一段时间内的主营业务收入与平均流动资产的余额之比，它用于反映企业流动资产的利用效率，是资金运营能力分析中很重要的一个指标。流动资产周转天数是指企业的流动资产周转一次需要多少天，也叫流动资产周转期，它是表现企业流动资产的周转快慢的一个重要指标。通常情况下，企业流动资产的周转率越高，周转天数越少，周转速度越快，则企业的流动资产的运用效率就越高，公司的到期偿债能力也就越强，所面临的财务流动风险就越低，它对企业的收益能力有较大影响。

从表3的数据可以看出，2015—2018年高启公司的流动资产周转率分别为0.84%、0.83%、 0.84%和0.85%，流动资产周转天数分别为432天、433天、431天、425天。总体来说，流动资产周转率较为稳定，浮动变化不大。而2015—2018年承延公司流动资产周转率分别为0.71%、0.73%、0.74%和0.73%，高启公司的流动资产周转率与之相比较高。一般认为，企业的流动资产周转率越高，表明其周转速度越快，企业的资金利用越好，商品转为库存现金的能力越强，获得收益的能力越强。但是流动资产的周转率并非如此，如果企业的流动资产周转率过高，表示企业的流动资产占用较多，则资金使用效率和企业融资成本就会遭到阻力，企业获得收益的能力也会受到影响。虽然高启公司的流动资产周转率现在还是处于正常范围内，但其流动资产占总资产的比率较大，可能潜在着未知的风险，会威胁着公司的未来发展。

（四）固定资产周转率分析


	2015/ 12/31	2016/ 12/31	2017/ 12/31	2018/ 12/31
营业收入（万元）	134.76	149.83	166.45	183.56
固定资产平均净值（万元）	34.52	30.26	65.24	69.38
固定资产周转率（%）	3.90	4.95	2.55	2.65
固定资产周转天数（天）	93	73	142	137

表4 高启公司2015—2018年固定资产周转率表

固定资产周转率是指在一个会计区间内，企业销售货物的收入与固定资产的平均净值之间的比值，它也可以叫做固定资产利用的效率，也是帮助企业分析资金运营能力的一项重要指标。而固定资产周转天数是指企业将固定资产置换为现金所需要的时间，它反映了企业周转固定资产之速度的快慢。企业固定资产的周转率越高，周转天数越短，那么固定资产的利用率就越高，表明企业固定资产的流动水平越高，管理层对厂房、生产设备等固定资产的管理水平越好，企业的经营水平越高。

从表4的数据可以看出，2015—2018年高启公司的固定资产周转率分别为3.90%、4.95%、2.55%和2.65%，固定资产周转天数分别为93天、73天、142天、173天，而固定资产的平均净值的总体趋势是逐年上升的。2016年高启公司的固定资产周转率比2015年上升了1.05%，固定资产周转天数比2015年减少了20天，说明公司固定资产的利用率有所提升，调整了固定资产结构，有利于公司运用已有的厂房与设备生产出市场所需要的商品。2017年高企公司投入比16年多一倍的资金来投资固定资产，然而公司的固定资产周转率不升反降，下跌到2.55%，周转天数上涨到142天，说明公司没能把握好扩大经营的关键，错失了良好的增加企业市场竞争力的机会，白白浪费了投入的资金，导致固定资产利用效率的翻倍下降。2018年高企公司的固定资产周转率上升至2.65%，相比2016年略微上涨了0.10%，没有太大变化。而2015—2018年承延公司的固定资产周转率分别为4.16%、4.39%、4.36 %和4.51%，高启公司的固定资产周转率与同行业水平相比较低，说明公司对固定资产的利用较差。总体而言，高启公司固定资产的周转速度较慢，使用效率不高，管理固定资产的水平较低。

（五）总资产周转率分析

	2015/ 12/31	2016/ 12/31	2017/ 12/31	2018/ 12/31
营业收入（万元）	134.76	149.83	166.45	183.56
总资产平均余额（万元）	208.32	230.41	317.64	367.64
总资产周转率（%）	0.65	0.65	0.53	0.50
总资产周转天数（天）	557	554	687	722

表5 高启公司2015—2018年总资产周转率表

总资产周转率是指企业在一个会计期间内的销货收入与总资产的平均余额的除数，它是反映企业资产总额的经营效率与使用情况的重要指标。总资产周转天数是一个会计期间的天数与其周转次数的比，指的是总资产在这个期间内周转一次所要耗费的时间。总资产的周转率越高，速度也会越快，说明企业对资金的运转较好，债务的偿还能力较好，财务的安全系数与收益能力也会随之提高，企业的生产经营活动也会有所发展，总体市场竞争力也会加强。

从表5的数据可以看出，2015—2018年高启公司的总资产周转率分别为0.65%、0.65%、0.53%和0.50%，总体呈逐渐下降趋势。周转天数分别为557天、554天、687天、722天，总体呈逐渐上升趋势。而2015—2018年承延公司的固定资产周转率分别为0.71%、0.74%、0.75 %和0.77%，呈逐渐上涨趋势。相比之下，高启公司的总资产周转率没有承延公司的高，其总体的发展趋势也没有承延公司的理想。这说明高启公司与同行企业相比，总资产的运营管理情况较差，能合理利用资产的效率较低，销售商品的收益能力较弱，经营业绩没那么理想，阻碍了公司的经营的扩大与发展。

四、高启电子公司的资金运营管理存在的问题

（一）应收账款周转率较低，收账速度较慢

应收账款的形成是因为客户向企业下了购货订单后，企业发出了商品，但货款到账需要一段时间，并且由于结算方式的差异，客户可能用票据等资金不能即时到账的结算方式来进行结算，在企业货物发出到企业收到货款的这个期间有一个时间差，从而形成了账户上的应收账款，它是企业周转流动资金的一个重要的阶段。应收账款的产生因种种原因人为地延长了企业的营业周期，而造成企业营业周期增长的原因则是企业可流动的资金被占用，影响了企业资金的流通，这些资金无法投入到生产环节上来，导致企业资金短缺，运营困难。2015—2018年高启公司的应收账款周转率的总体趋势呈下降的走向，应收账款周转天数的总体趋势呈上升的走向，与同行企业相比其周转率较低。通俗来说，就是企业向客户销售了商品，但是客户拖欠了还款，导致企业还没有收到款项，销售的货物转换为现金的时间变长。从中可以看出，高启公司的管理层对其应收账款的管理回收工作不够有力，导致应收账款的收账速度变慢。在同行业的市场竞争如此强烈的环境中，企业不得不为了抢占市场份额，扩大经营，尽可能多地增加商品的销售量，一般会采用商业信用的方式进行促销。当今，社会信用缺失现象越来越多地出现在人们眼前，一个企业的信用问题在交易面前显得尤为重要。而高企公司的管理层在还没对客户得个人资信情况作深入调查的情况下就盲目使用赊销手段，被客户给出的理想的高额利润蒙蔽了眼睛，在签订合同时对约定的付款期限不够严谨，在出售商品时没有考虑到账款回收会出现的种种问题，对与客户销售商品的交易采用了较为宽松的信用政策，忽略了对方是否能如期归还销货款项。从而，这样就导致了高启公司应收账款款项的回收困难，阻碍了公司流动资金的顺畅流通，被迫增长了经营周期，加大了公司发生呆账甚至坏账的可能性，给企业的生产经营带来了不小的风险。

（二）存货管理决策不当

企业在日常经营活动中生产取得的准备放到市场上售出的货物、还在生产环节中的半成品、在产品和生产所需的消耗材料等，这些都叫做存货。而存货的管理是否妥当，是企业的商品是否能流通顺畅的很重要的一环，它影响着企业所获利润的高低。高启公司2017年的存货周转率较2016年以翻倍的速度下跌，说明相关管理者疏忽了存货的管理，并且没有对当时市场的需求进行仔细分析，投入了大量的生产成本进行生产与购买存货，导致之后的商品销售情况较差，造成了比较严重的积压问题。也就是因为高启公司没有事先做好相关的市场调查，没有紧跟时代发展的潮流做出决策，投入了较大的生产资金数额，占用了公司较多的流动资金，产出了大量的货物，堆积在仓库中的商品也因不符合市场需要难以快速销售出去，造成了公司资金回流的速度缓慢，降低了企业的经济效益。在这种情况下，企业一般会选择薄利多销的方式，为了将滞销的货物销售出去而进行降价处理，使得商品不能以原来的价格出售，直接减少了企业的经济收入，也给企业的现金流运转造成了负担。

（三）流动资产比重过高，盈利能力较弱

流动资产是企业资产中不可分割的一部分，它反映了企业在一个期间内资产变现、售出及消耗的多少，它的形成主要包括货币资金、应收账款、存货、其他应收款和其他流动资金等项目。一般来说，企业的流动资产占资产总额的比重的高低，可以反映出企业的资产流动性的强弱，其占比越大，资产的流动性就会越强，企业的财务风险也随之减弱。高启公司流动资产的总体周转率与同行相比较高，但是过高的周转率说明了企业对流动资产过多的占用，结合应收账款的周转情况分析，推断出可能是因为企业应收账款所占比重过大，大量的货物在仓库积压，使得企业调整了其流动资产的数量。但是流动资产作为一种以各种货币形态与生产经营流通紧密结合的资产，它本身的盈利能力并非那么高。在高启公司的流动资产的分类下，应收账款和存货占了很大的一部分，这会使的公司偿还债务的能力降低，这样不合理的资金运营占比，不利于企业的扩大生产，会使公司日后的生产经营面临较大的风险。

（四）资产结构比例失衡，固定资产使用效率低

固定资产是企业为了日常生产经营的需要所买入的非货币性资产，并且它有严格的使用期限与价值数额的要求，是企业生产经营中很重要的一项资产，它会直接影响到企业的利润收入以及财务结果。2015—2018年高启公司固定资产的周转率总体来说较低，说明其固定资产总体的利用效率不高，疏于对固定资产的使用管理，不利于公司运用已有的厂房与设备生产产品。这样会导致公司生产经营能力减弱，流失掉原本应该获得的经济收益，以及错失扩大经营的机会。除此之外，高启公司的固定资产占总资产的比值较小，企业的资产结构比例不大平衡，使得为数不多的固定资产要应付数额较大的产品生产，造成固定资产的工作量加大，形成了超负荷的工作状态。固定资产工作状态的不良直接缩短了生产设备的使用寿命，加快了设备损坏的速度，公司需要花费较大的金额来对固定资产进行日常维护，大大地降低了企业的经济效益。而且2017年高启公司加大了固定资产的投入，但是并没有准确把握好扩大经营的时机，反而造成了一批原本应该投入生产环节中的设备的闲置，不仅增加了企业的日常维护成本，还占用了设备库房，更重要的是白白浪费了本应获得更多收益的机会。

（五）管理层资金运营管理意识淡薄

目前，由于我国大多数企业把获利能力放在公司生存与发展的第一位，把获利能力作为衡量公司管理层及员工的评价指标，把对企业来说最为重要的资金运营能力分析抛到一边，忽视了资金运营的管理和利用。从对高启公司的资金运营能力分析的个个数据指标中也可以看出，公司整体对资金运营能力分析的重视程度不高，营运资金的管理目标不明确，管理意识淡薄，没有建立起全面系统的资金运营管理体系。高启公司管理层的资金运营管理意识之淡薄，没有正确处理好资金的运营问题，容易造成企业内部的管理混乱。并且管理层对资金运营能力分析的不作为，直接影响到旗下员工的工作积极性，使得员工在生产的个个环节中不够严谨，企业的资金运营能力随之下降，形成了一个恶性循环。公司无法制定出好相适应的发展战略，没有分配好每个资产应该有的份额，导致企业的应收账款回收困难，周期较长，致使存货积压。高启公司也没有好好利用已有的资源进行投入生产，反而不顾市场的需求方向与需求数量，占用了大量的资金进行盲目投资，对于企业的现阶段发展产生不利的影响，并阻碍了企业的长期发展。

五、对高启电子公司提高资金运营能力的建议

（一）提高经营管理能力，完善企业赊销体系

高启公司应收账款的周转率低，周转天数长，收账速度慢，销货款项的回收有困难，影响着企业的正常运转。为了能缩减公司货款的回收时间，缩短经营周期，提高资金的使用效率，高启公司应加快改进、完善好应收账款的赊销体系，建立相应有效的信用制度。在交易前，要对客户的个人资信情况进行深入调查，了解客户是否能如期偿还货款，并且根据客户不同的信用情况定下相应的赊销额度，按照不同客户的偿付能力确定对应的可赊销最大数额，并确定其还款期限。高启公司应当在应收账款确定时，预估应收账款收不完全、甚至收不回来时会给企业带来的坏账损失。因此，为了预防这种情况的出现，有效防止某些客户过度赊销，高启公司应当对症下药，对不同客户的情况确定适用的信用额度，对已确认可收得可观收入的客户可以适当放宽信用政策，否则就应该通过建立信用制度的方法，以降低企业的财务风险。同时，公司的相关人员应盯紧客户的货款归还进度，出现问题应及时报告给管理层，做出相应的处理。财务人员也应定期编制账龄分析表，为企业建立有效的信用机制、完善赊销体系打下坚实的基础。公司的管理层也应提高经营管理能力，加强相关知识的学习，并把所学的理论知识充分运用到公司的运转中，把握好公司运营活动的环节。并且也要做好导向与指挥的作用，推动公司员工的积极性，督促员工做好相关环节的工作。

（二）建立健全库存管理机制

为了未来能更好的发展，企业应当重视存货的管理问题，建立健全库存管理机制，科学地制定存货管理的相关政策。企业也要对市场的需求方向及需求数量进行实地调查，跟紧市场的发展趋势，相应生产出符合市场需求的商品，并根据旺季和淡季两种情况下市场的反应，制定好相应的生产计划。因此，为了解决高启公司存货积压的问题，公司内部应当建立存货管理的监督机制，便于时刻关注市场的需求走向。相关部门应当事先制定好采购计划，并根据市场当前的需求走向调整仓库的库存数量，把控好存货数量的增减，以防再次出现因商品销售情况不佳而导致的存货积压问题，从而造成资金的运转困难。同时，如果高启公司想在如此激烈的同行竞争中抢占较大的市场份额，对库存商品数量的把握和控制是非常重要的。对于货物积压或者货物供应不足的情况，高企公司应当提前做好相应的方案，多做几手打算，以免当库存问题真正来临时，因来不及反应而让公司造成亏损。总而言之，高企公司应当建立健全存货管理机制，使商品的库存维持在适当的状态，才能更好地提高货物的利用效率，保证公司库存能够正常出售并慢慢提高销量，从而增加公司的销售收入。

（三）调整流动资产比例，优化流动资产结构

通常我们认为，流动资产中的货币资金、应收账款和存货等项目不会直接产生现金流，也没有直接的获利能力。对一个企业来说，就因为流动资产所带来的收益较差，而流动资产的份额过多，这样就会大大降低企业的经济收益。因此，高启公司若想增加收益，就应当积极地调整流动资产所占比例，优化流动资产的结构。企业如果想要长期稳定发展，首先必须与银行建立良好的商业往来关系，和银行的合作关系好了交流多了，随之也能展示出自身良好的交易信誉，企业就更容易从银行取得资金以及进行融资，这样有利于公司减少其货币资金的流动，从而可以有效地控制好流动资产的数额。与此同时，高企公司也可以通过调整流动资产与流动负债之间的比例，优化流动资产的内部结构，适当地增加流动负债，在一定范围内的流动负债增加对企业生产经营是大有好处的，可以通过融资等方式增加流动负债，来为企业将来的路做打算。

（四）调整非流动资产占比，加快投入运转

企业除了固定资产的投入以外，也要留意其他非流动资产的占比，比如无形资产、长期股权的投资等。由于高企公司的流动资产所占总资产的份额较多，公司就要从加快非流动资产的周转入手，提高其使用效率，调整流动资产与非流动资产的占比。高启公司应从自身的资金与需求出发，在新项目的投入生产之前，认真考虑公司是否真的需要购入新的固定资产，如果是真的需要，那么就要对所需的设备类型做出选择、对设备的价格及数量做出估算。同时，高启公司应当提高自身的创新能力，推陈出新，产品的生产思维不限定于传统，既可以投入现金流购入无形资产，也可以分配出资金来用于对无形资产的自主研发，充分利用公司资源，提高企业非流动资产的整体水平。通常，非流动资产本身是不能直接给公司带来收益，而是要通过产品的销售完成等一系列环节来实现其所创造的收入。总的来说，高启公司要认真分析其全部资产的组成结构是否合理、是否能给公司带来最大收益，积极调整非流动资产的比重，加快企业非流动资产投入运转，从而推动企业的创新发展。

（五）加强管理层的财务管理意识

首先，企业要为公司的长远发展打下坚实的基础，就需要管理层要加强自己的财务管理意识，时刻关注企业营运资金的动向，不要为了图一时的经济收益而忽视了财务管理的重要性，造成资金运营管理的混乱。其次，高启公司的管理层与相关部门要时刻注意市场趋向，对市场的发展做合理的预测，对财务管理在市场竞争中的重要性有明确的认知，努力规避财务风险，实现生产效益最大化。再次，高启公司应加强财务管理人员相关知识的培训，提高财务管理人员的专业素养与综合业务能力，增强会计人员的职业道德教育，并逐渐建立健全财务监督制度。最后，高启公司要高度重视分析企业资金运营能力的重要性，站在生产的个个环节来看待问题，找出弱势环节，发现阻碍企业发展的关键点，并对所发现的问题分析出解决方案并逐一击破，从而加速企业资金运作，推动企业扩大经营，长远稳定地发展。

六、结论

由于经济水平的提升，科技逐渐成熟、高速发展，我国电子产业茁壮生长，同行业之间的市场竞争越来越激烈，资金运营能力的重要地位也随之越来越突出。因此通过对企业资金运营能力分析的内涵、目的及每一项资金运营能力指标进行阐述，找出各项指标所反映出来的企业所存在的问题，针对其问题进行分析并找出解决方案，才能实现企业的可持续发展。本文通过对高启公司2015—2018年资金运营能力的各项指标的周转情况进行比较分析，找出了高启公司资金运营的潜在问题及其原因，并根据其问题提出了适宜的建议，希望能给高企公司的经营现状带来一定的启示和指导作用。高启公司只有了解到自己的不足，从自身找出路，建立健全科学合理高效的管理体系，才是解决其资金运营所潜在问题的关键所在。

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