金融支持宁夏科技创新研究

　　现代经济社会，科学技术极大地提高劳动生产率，推动经济向前增长。因此，世界各国普遍重视科技创新对于经济增长的重要作用。目前，我国正在经历经济转型时期，需要大力发展科学技术作为支撑，在此背景下，xxxx“大众创业，万众创新”的号召。以及XXX十八以来，xxxx将科技创新摆在国家发展全局的核心位置，向创新型国家的目标进发，并发布了《国家创新驱动发展战略纲要》。在这样的大背景下，宁夏积极响应，并推出宁夏“十三五”规划，实施创新驱动战略，全力推动科技、管理和大众创新，来引领产业转型升级，深化供给侧结构性改革，释放发展活力，打造宁夏经济升级版。

　　科技创新的主体是科技型企业，而企业在进行科技创新活动过程中面临最大的问题就是资金不足。科技企业的资金困境很大程度上限制了企业进行科技创新。科技和金融是密切相关的，科技创新要结合金融创新才能更加有效进行，所以科技创新活动需要有效的金融资源的支持。科技金融是科技创新活动与金融创新活动的深度融合，是包括XX、企业、资本市场、金融机构等在科技创新活动中投融资的总和，是科技技术资本化的过程，也是金融有机构成提高的过程。

　　第一，为了促进我区科技型中小企业技术创新，增强中小企业技术创新能力，宁夏根据《中华人民共和国中小企业促进法》、《xxxx办公厅转发科学技术部、财政部关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》、科学技术部、财政部《科技型中小企业技术创新基金项目管理暂行办法》等文件精神，制定了《宁夏科技型中小企业技术创新基金管理暂行办法》，设立宁夏科技型中小企业技术创新基金。该创新基金是用于支持科技型中小企业技术创新项目的XX专项基金。

　　第二，为保证宁夏科技型中小微企业风险补偿专项资金的规范运作，引导金融资本支持科技型中小微企业，缓解科技型中小微企业融资难的问题，促进科技成果的转化及产业化，推进高新技术产业的发展和产业结构的转型升级。宁夏结合我区实际情况，出台了《宁夏科技型中小微企业风险补偿专项资金管理暂行办法》，设立自治区科技型中小微企业风险补偿专项资金。

　　第三，为确保自治区科技金融专项资金的规范运作，引导金融资本支持科技型中小企业，推动科技型中小企业成长，宁夏制定了《宁夏科技金融专项资金管理暂行办法》，设立自治区科技金融专项资金。该专项资金属于科技政策性补助资金，主要用于我区科技型中小企业科技成果转化和产业化过程中使用银行贷款、科技项目无担保贷款等所发生的利息补助，知识产权质押贷款、担保贷款、科技保险等费用补助及金融机构风险补偿。促进了科技与金融结合，以缓解科技型中小企业科技成果转化和产业化过程中的资金短缺的难题。为有效发挥科技金融专项资金的作用，从2013年开始，宁夏启动科技型中小企业融资需求征集工作，征集到的项目，组织专家评审、筛选后列入科技型中小企业融资需求库，并向金融机构推荐。该项目从启动以来，宁夏科技型中小微企业融资需求数据库累计入库企业529家，入库项目696项，意向融资额累计达74亿；在科技金融专项支持下，已有340家企业获得银行贷款28亿元。

　　第四，为有效分散和化解科技型型中小微企业创新创业风险，根据中国保监会和国家科技部印发的《关于进一步做好科技保险有关工作的通知》，自治区XX出台的《关于促进科技和金融结合加快科技型中小微企业发展的实施意见》等文件精神，结合我区实际，科技厅、宁夏保监局、财政厅联合出台了《宁夏回族自治区科技保险试点工作方案》。按照《方案》要求，科技厅联合财政厅、宁夏保监局按照自愿申报、公开答辩、专家评审的程序，对科技保险试点合作保险机构进行了筛选，从七家申报保险机构中确定了中国人保财险宁夏分公司、阳光财险宁夏分公司为宁夏科技保险试点合作保险公司，签定了科技保险试点工作框架合作协议，标志着我区科技保险试点工作正式启动。下一步，宁夏将加大对科技保险的宣传力度，建立沟通协调机制，完善政策环境

　　近年来，宁夏金融局与有关部门和地市积极推动宁夏多层次资本市场建设，尤其是将新三板作为核心环节，促其快速成长。2014年7月、2015年11月宁夏先后出台了《关于加快资本市场建设的若干意见》、《关于改善金融发展环境支持金融业健康发展的若干意见》，安排专门资金扶持企业挂牌新三板，提出了加强宁夏资本市场建设的2015年11月，加大力度促进宁夏资本市场发展升级，推动更多企业挂牌上市。同时，五地市以及部分县区也纷纷制定相应政策予以扶持。宁夏金融局一手抓已挂牌企业的深度服务，一手抓拟挂牌企业的发掘培养，并率先在全国成立了新三板服务中心，重点为已挂牌和拟挂牌企业提供综合服务。2016年，宁夏新三板挂牌企业57家，总股本突破30亿股，市值超过100亿元，另外，宁夏股权托管交易中心挂牌企业达到500家。截至2016年10月，宁夏新三板挂牌企业增发融资7.4亿元，共有11家次新三板挂牌企业实施了定向增发，平均融资金额达到6728万元，获取了企业发展急需的长期资金，创历史新高。据了解，自2014年初宁夏首家企业挂牌以来，已有22家企业在新三板市场实现了股权融资，总金额达到17.4亿元。

　　2015年建立了宁夏融资项目数据中心，该中心集投资、融资、选项目、找资金、招商引资、创业投资、风险投资、数据统计等投融资信息服务为一体，是宁夏第一家专业的投融资信息服务平台，致力于为各级XX、园区、企业、金融机构等提供有针对性的、线上线下相结合的投融资信息和项目对接服务，为破解小微企业融资难、融资贵难题开辟新的通道。该平台通过分类梳理全区项目资源、建立项目储备、实施动态管理、强化信息互通等措施，建立大数据库，搭建资金方和项目方精准对接平台，为项目找资金，为资金找项目，运用O2O模式建立项目与资金的网上搜索撮合通道，帮助各金融机构及时对接支持项目建设，推动金融更好地服务支持实体经济，实现产融结合，促进宁夏经济社会事业持续健康发展。

　　XX补贴方式引导银行业金融机构开展针对科技型企业的贷款业务。第一，2014年科技厅、财政厅在学习借鉴江苏开展科技型中小微企业风险补偿贷款工作成功经验和做法的基础上，启动了宁夏科技型中小微企业风险补偿贷款试点工作，经过近两年的运行，取得了初步的成绩。自启动以来，风险补偿资金已达到5800万元,试点单位达到了8家,合作银行扩大到3家,试点工作已覆盖银川市、石嘴山市、中卫市、宁东能源化工基地、青铜峡市。截至目前，风险补偿资金支持科技型企业123个（次）项目、累计贷款资金32152万元,其中，2016年，风险补偿资金支持企业达到59个(次)项目,贷款资金1.68个亿。在风险补偿资金的引导带动下,科技型企业融资环境得到进一步改善,许多企业在风险补偿资金支持下进入良性快速发展通道。第二，引导银行业金融机构探索开展知识产权质押和税联贷等针对科技型企业的贷款业务。其中，宁夏银行在开展这些业务中走在全区前面，2014年底，宁夏银行向宁夏勤昌滚动轴承制造有限公司发放了宁夏首例知识产权质押贷款，并于2015年1月30号宁夏银行成功向宁夏电通物联网科技有限公司发放了首笔110万元的“税联贷”贷款。据统计，自2012年以来，科技金融专项已累计投入5175万元，对346家科技型中小微企业的知识产权质押评估费、贷款利息、担保费进行了补贴，撬动银行贷款32.5亿元。

　　宁夏对科技型中小企业的R&D经费支持不足。科技投入强度明显不足，2015年，全区R&D经费支出占GDP比重仅为0.88%，R&D水平在全国排名24位，相当于同期全国平均水平的44%，实现2020年R&D经费支出占GDP比重2.0%的目标还有很大难度。

　　R&D经费配置问题。由于宏观管理体制分散，缺乏整体协调，微观条块分割，机构重复，使得科技政策与产业政策、投资政策、贸易政策、消费政策等政策之间不能形成有效的衔接，甚至存在相互矛盾和抵触。宁夏的科技投入强度处于全国末位。

　　通过与发达国家的对比，可以看出中国和宁夏地区R&D经费投入强度所存在的差距。经济发达的国家R&D投入强度平均水平都在2%-4%之间，作为发展中国国家的中国在2013才达到中等发达国家水平2.01%，而作为中国较为落后地区宁夏，连1%还没达到。R&D投入强度与经济发展水平密切相关，正如xxxxxxx在宁夏考察时所说，落后地区更要依靠科技创新发展经济。所以宁夏迫切需要相对较高的R&D投入强度，来推动经济持续稳健发展。

　　以上数据表明，企业在宁夏的R&D经费来源中占主体地位，并且形成了主要由XX投入、企业自筹构成的R&D投入相对单一的基本格局。宁夏的R&D经费总量也处于较低水平，到2015年R&D经费投入强度也只有0.88%，远远不及全国2.07%的水平。

　　随着经济的发展，风险资本越来越成为初创企业和成长企业融资的重要渠道，尤其对于科技型中小企业，风险投资的支持更为重要

　　风险投资投资规模较小（数据:中国风险投资年鉴，发展报告）

　　但是宁夏风险投资机构非常少，只有宁夏科技风险投资公司和XX创业风险投资基金等几家风险投资机构，私人风险投资机构资金规模小，无法有效实施风险投资组合功能，且远远不能满足宁夏科技型企业的需求

　　风险资本退出机制不完善。而且中国的整个资本市场发展还是很滞后，资本市场的进入门槛依然很高，导致风险资本顺利退出来获得收益，严重阻碍了风险投资机构的资金周转，制约了风险投资的健康发展。

　　缺乏专业的风险投资人才

　　高素质的专业风险投资人才不仅要有深厚的专业知识，还要有丰富的从业经历。像这样高端的风险投资人才在中国风险投资领域是非常稀少的，在宁夏更是十分匮乏。

　　建立完善的信用担保体系,提高融资担保在中小企业融资中的作用,有助于科技型中小型企业融资难问题的解决。融资担保行业作为连接银企的纽带，一头为中小微企业提供增信服务，一头为银行分担风险，不仅是缓解融资难、融资贵的重要手段，同时也是银行和企业间化解风险的有效载体，对把更多金融“活水”引向实体经济，促进大众创业，万众创新发挥着重要作用。

　　宁夏担保机构的规模非常有限，远不能满足宁夏科技型中小企业的融资需求。从数据上看出来，截至2016年1月，宁夏共有67家融资担保机构，国有25家，约占三分之一；注册资本金108.74亿，国有占81.09亿，约占三分之二；从在保余额讲，287.26亿总额里，国有占157.43亿，占二分之一，呈现“国有大，民营小”的特点。民营担保机构由于缺乏有效的资本金补偿机制，造成风险承受能力低，制约着融资担保体系的健康发展。银行业金融机构和担保机构的合作不顺畅，尚未建立合理的担保风险分担补偿机制。银行和担保机构合作也不对等，风险融资担保机构在和银行开展业务，要按照银行的要求和模式进行合作，银行在担保业务中的强势造成融资担保机构没有话语权和主动权。如果贷款企业未能按期还款，银行就先行扣划保证金。担保机构大多独自承担担保代偿风险，这就使得担保机构自身经营成本高，使得企业获得融资担保困难。宁夏担保行业还处于初步发展阶段，监管不够完善，面临着政策风险、制度风险、操作风险和道德风险等各种各样的风险，不仅影响其融资担保能力，更有可能危及其生存和发展。（上宁夏担保协会网站查）出现有很多融资担保机构存在长期不开展担保业务，挪用资本金、收取客户的保证金未进行专户储存违规问题。宁夏担保机构从业人员的水平有待提高，有丰富从业经验的人才非常少。

　　信用评级机构较少，信用观念弱，没有良好的信用环境，信用体系不够健全，没有建立一个以信用信息征集和发布的企业信用平台。

　　2017年1月22日，我区科技保险试点框架合作协议签约仪式在银川举行，自治区科技厅分别与中国人保财险宁夏分公司、阳光财险宁夏分公司签定了科技保险试点工作框架合作协议。

　　科技保险针对科技活动风险、高新技术企业运营风险和科技金融工具的风险进行保险，旨在降低科技开发风险、科技企业的风险和科技金融系统风险的金融工具。其主要功能是风险转移、分散功能，也具有一定的融资功能。

　　科技企业一个显著特点就是高风险，科技保险是分散科技创新活动风险重要手段。然而宁夏科技保险的发展严重滞后，使得宁夏科技创新活动风险分散进一步受到制约。第一，科技保险保障的范围是整个科学研究、开发及市场化的过程，所以这既涉及各种科研及生产设备的保障的问题，也涉及科研人员和管理人员的保障问题，同时对于不同行业的科技企业来说，面临的风险可能差异太大，所以保险公司面临的风险非常复杂和很大的不确定性。第二，科技保险所针对的科技行业是一个高风险的，高技术含量和高度非同质化的产业，且科技企业数量很有限。科技风险不完全满足大数定律，缺乏足够大量的风险标的，这造成很多保险公司不愿意经营科技保险。第三，存在保险公司对科技型企业需求不了解，缺乏专业的科技保险人员的问题。第四，保险企业缺乏对具有高风险特点的科技企业开展业务的动力。

　　第一，宁夏知识产权质押、联贷联保和税联贷等科技金融产品发展严重滞后。第二，金融机构的风险控制体系不够完善，没有建立更加有效的风险分散体系以至于金融机构不敢对科技型小微企业发放贷款，大多数选择对大型企业进行贷款。第三，银行对科技型小微企业的贷款利率过高，导致企业资金成本过高。第四，金融机构针对科技企业的不同融资需求缺少金融创新产品。银行机构缺乏足够的风险控制能力来开展针对科技型企业的科技贷款，所以银行机构普遍存在“惜贷”现象，造成麦克米伦缺欠，即在中小企业发展过程中存在着资金缺口，中小企业对债务和资本的需求数额高于金融体系愿意提供的数额。

　　科技贷款难的原因分析。银行视角：经营理念落后，存在银行中心主义和客户歧视。风险管理能力欠佳，缺乏资信评估体系如宁夏科技支行。成本高，因为中小企业单次资金需求小，所以单位成本高，交易费用高，监督成本高，风险成本高。银行安全原则和科技贷款高风险特征冲突。企业视角：经营风险大，信用等级低，财务体系不健全。金融体制：大银行定位大型企业，中小金融机构发展滞后，现行利率制约。

　　科技型企业是科技创新的主体，当今世界科技创新已成为经济增长的重要引擎；然而世界各国普遍面临科技型中小企业融资难的问题。发达国家经过多年的探索已经拥有许多成功的经验和行之有效的做法。

　　X是科技创新最为活跃的国家，得益于其先进科技金融体系。X主要以市场导向为主，XX支持为铺的模式。在市场导向方面，X凭借其发达的资本市场和活跃的风险投资推动科技型企业的发展；其著名的纳斯达克股票市场和商业化运作的硅谷银行是创新金融服务的榜样。在XX支持方面，1，X采取设立科技专项基金做法，通过立法设立专项基金支持中小企业发展，分别在1982年和1988年制定了《小企业创新发展法》和《综合贸易和竞争法》。2,成立统筹协调的政策机构-联邦小企业管理局。3，设立完善的融资担保体系。设立专业的信用担保主要为出口信贷提供担保；另外XXX建立了全国性、地区性和社区性三个层次的信用担保体系，并由联邦小企业管理局直接管理。4,采取财政政策发展和引导风险投资。在1958年XXX就颁布了《小企业投资公司计划》，XX给符合要求的私营投资机构提供低息资金，并给予税收优惠，来促进风险投资发展。

　　德国也是一个科技创新非常活跃的国家，企业是科技创新的主体，其科研投入占全国总量的70%以上。德国主要做法有:第一，银行业金融机构提供信贷股权融资。其中德国复兴信贷银行旗下的中小企业公司主要为初创企业，高新技术企业和风险投资机构等提供中长期低息融资和股权融资。第二，设立科技创投基金，以公私合营模式和股权投资方式为高科技企业提供融资服务。第三，为风险投资提供优惠的政策信贷，投资机构再向科技型中小企业投资。第四，德国XX为中小企业提供以担保银行为中心的多层次融资担保体系，有效分散了融资风险。

　　日本和韩国主要以优惠的银行信贷、政策性金融为主来支持科技型企业融资，通过建立较为完善政策性体系，解决科技型企业融资难的问题，其主要做法是市场化信贷，建立政策性银行，XX补贴，专项贷款等方式为企业融资提供便利。

　　从以上国外经验来看，不管是发挥市场优势，还是以政策性金融为主，均能有效解决科技型企业融资难的问题，以促进科技进步。对于采取何种科技金融发展模式取决于金融体制及其他具体情况。鉴于宁夏目前具体情况，我认为应主要借鉴德国、日本和韩国的成功经验，其次借鉴X成功经验。

　　通过在对宁夏科技型中小企业融资现状及问题进行分析的情况下，在借鉴国内外解决科技型中小企业融资难的成功经验的基础上，提出解决宁夏科技型中小企业融资难的建议，具体建议阐述如下。

　　科技型中小企业要增强自身吸引资金的自身能力，包括企业的创新能力，市场成长能力，和企业财务管理能力。企业要增强融资能力关键在于提高企业创新能力。第一，对于科技型中小企业来说，企业家就是这个企业核心，而创新就是企业家精神的灵魂。由于人类的无知，无论XX官员、专家学者、成功企业家都无法预知未来的创新方向，因此需要靠具有远见卓识企业家在市场机制下吃到第一个螃蟹来发现创新方向，所以XX应该放开市场，放宽政策创造市场环境以充分发挥企业家才能。

　　第二，人才建设。企业先要重点引进拥有技术实力的优秀领军人才，并积极游说宁夏海外留学人员归来和优秀国内毕业生回来建设宁夏。XX应该制定相关具有吸引力的人才政策，企业应该给出相应的丰厚待遇。另一方面，企业要创造良好的创新环境，并不断加大企业R&D经费投入强度以便研发人员有足够的经费做研发，来充实企业的研发水平。（以华为为例）

　　构建良好企业财务管理体系。第一，紧跟时代，要求企业员工的改变原有观念并接受先进的财务管理理念。培训员工运用信息化手段对相关财务活动的信息和XX的财务政策信息进行集中管理。第二，根据企业实际情况制定相适应的企业财务管理机制，可设立财务结算中心对资金集中管理。第三，企业根据市场预测结合企业发展战略来要实行全面预算管理，利用现代网络技术对企业资金动态实时监管，提高财务监控体系的监控能力。

　　从国内外经验来看，风险投资是科技金融的重要组成部分，应加快建立宁夏风险投资机制，并通过公共风险投资带动私人风险投资发展。而建立风险投资机制需要做好风险资本的动员、运作和退出三个重要环节。第一，加速完善相关政策法规，规范风险投资市场，并综合财政、税收等手段来鼓励风险投资机构的创立。发挥XX资金的杠杆作用，撬动更多私人资本参与，并吸引国外资金进入，使得风险投资资金的来源多元化。第二，设计一套良好的激励机制，聘用专业的风险投资家来对XX引导的风险投资基金进行商业化运作，并且XX不能做过多限制保证风险投资基金的市场化运作。引进和培养更多技术面和知识面较宽风险投资管理人才。第三，风险投资公司之所以敢冒高风险，目的在于在企业获得成长后及时退出获取高回报以回笼资金。风险投资主要退出方式有四种：风险企业股票公开上市、股份回购、兼并与收购和破产清算。宁夏应该积极发展宁夏产权交易所和股权托管交易中心，并帮助更多优秀企业去新三板，四板和其他板块上市交易，建设多层次资本市场体系保证风险资本的资本退出通道。

　　一、建立XX统筹协调管理机构，提高XX服务效率和水平。从XX高层出发，促进相关政策的有效协调配合；并定期对政策的实施效果进行评估和反馈，为下一步工作提供参考，以不断改善政策支持，提升效率。建立科学合理的政策性金融支持体系，继续推动企业成为R&D经费投入与执行的主体，以市场为导向建立激励与竞争机制。

　　充分发挥财政资金杠杆作用

　　创新财政科技投入方式，加强财政资金和金融手段的协调配合，综合运用无偿资助、创业投资、风险补偿、贷款贴息等多种方式，充分发挥财政资金的杠杆作用，引导金融资金和民间资本进入创新领域，完善多元化、多渠道、多层次的科技投入体系。建立健全稳定、有效的基础研究投入的新机制。提高财政科技投入配置效率，加强科技创新战略规划、科技计划布局设置、科技创新优先领域、重点任务、重大项目和年度重点的统筹衔接，强化科技资金的综合平衡。加强科研资金监管与绩效评价，建立科研资金。

　　1、依靠XX力量和担保协会的支持，建立企业、担保协会、、XX部门、金融机构和中介机构为主体，并以信用信息的收集和发布为主要内容的信用数据中心，来培育良好的信用环境，加快宁夏的信用体系建设。2、发展多层次的融资担保体系。第一，充分发挥国有或国有控股的担保机构资金相对雄厚的优势，为科技企业提供更加优质的担保服务。第二，在全国“大众创新，万众创业”的大背景下，XX应放宽准入条件，鼓励更多私营担保机构成立；允许具有创新性的担保机构发展，如科技型企业专业信用担保机构，通过税收优惠等多种手段鼓励区外担保机构来开展业务。3、发展信用中介服务机构，扶持信用调查公司，信用征集公司，信用评价公司等信用中介机构发展，鼓励具有信用专业知识的人才来宁夏工作推进宁夏的信用建设。

　　充分开发宁夏投融资项目数据中心等融资平台的潜力，建设成包括科研机构、企业、XX、金融机构和中介机构等在内的网络化平台。一方面，通过整理资源、建立融资项目数据中心；另一方面，不同的金融机构进行协作，整合XX补贴，风险投资，科技贷款，科技担保贷款，科技保险等推出创新型的金融组合产品，提供多元化的金融服务，开发组合金融产品可回避大部分的非系统性风险，扩大融资规模。并通过互联网金融平台的大数据分析有效解决信息不对称，完善银企沟通机制，降低金融机构资金风险和企业的融资成本，促进科技创新。第二，推动宁夏科技支行的发展，充分借鉴X硅谷银行和国内科技银行的成功经验，通过引进和培养科技金融人才来开展如税联贷、联保联贷和股贷保等成熟的科技金融业务发展符合宁夏区情的科技银行，促进宁夏科技金融发展。

　　第一，加强科技保险的宣传推广的同时，XX也应该制定与科技保险相配套的全面的政策来保障科技保险的顺利开展。第二，给予科技保险公司一定的税收优惠和财政补贴，并放宽对科技保险公司的限制，使其能够在证券市场获得融资，进行金融创新，如将科技保险证券化和发行保险联结债券等。第三，鼓励保险公司进行产品创新，针对科技企业不同发展阶段和不同环节开发不同产品以满足企业的需求。同时，保险公司应该采用科学专业的方法对不同的保险产品进行合理定价。第四，由于欧美的保险业发展历史悠久，在保险的理论研究和实务操作上积累了丰富的经验，我们应积极借鉴其保险产品的设计和保费的厘定等先进经验。

　　1，银行业金融机构结合风险投资。银行业金融机构可以借鉴风险投资机构的盈利模式来获得科技企业的高收益。金融机构与科技企业签订贷款合同时，附带债转股的期权的条款，这样既能获得科技企业成长的高收益，也能降低科技贷款的高风险。当然，金融机构应该严格把控运营风险，控制好股权投资的比重。企业、风险机构和银行业金融机构三方协商确定科技贷款和风险投资的融资比例，金融机构和创业风险投资机构合作向科技企业提供融资，使得科技企业既获得风险投资，也可以得到科技贷款。银行一方面可以利用创业风险投资的资源优势，保证科技型企业的成长和健康发展；另一方面通过与创业风险投资的信息互通可以加强对贷款企业的监督，有效减少了银企之间的信息不对称，降低的科技贷款的风险。对于风险投资机构来说，银行科技贷款的介入有利于确保科技型企业获得资金支持，有利于科技创新项目的顺利进行，而且不稀释股权。这种贷款模式对三方都有好处。

　　3.加快完善知识产权质押贷款融资。因为科技型企业具有较多的知识产权的特点，所以这种贷款模式可行性较高。我认为应做好以下几点：第一，明确知识产权质押融资各参与主体的功能定位。为防止各主体互相越俎代庖，XX控制代替市场行为现象的出现，必须明确各主体的功能定位。XX的主要作用就是发挥引导作用。如建立知识产权质押融资平台、知识产权质押融资动态数据库与专家库等，为企业与金融机构搭台，营造环境。银行与担保公司作为贷款的主要受益者，应在知识产权质押融资中扮演重要角色，如指定专业评估机构，进行贷前的评估与审查工作，形成贷前调查报告；银行根据中小企业发展情况制定知识产权质押融资二次放贷管理办法及条例，简化二次放贷程序。中小企业应规范财务管理，按照银行的要求，履行相关手续。在获得贷款后，积极接受银行和担保机构的监督。第二，建立合理的风险分担机制。由于知识产权价值难以准确估量，一旦发生风险又难以变现，中小型企业自身特性又决定了其信用保障程度比较低，容易因为某次经营失误而导致无法还贷甚至破产，所以中小企业知识产权质押融资能否成功关键在于建立合理、科学的风险分担机制，使贷后风险及时分散并得到控制。在宁夏知识产权质押融资风险分担中，金融机构、担保公司、企业可以按照2：1：2的比例分担风险，建立风险与收益成比例的合理的风险分担机制。另外，可以鼓励保险公司开发相关科技保险产品针对知识产权质押贷款进行保险。

　　第三，宁夏XX尽快出台完善的相关政策法规提供政策保障和制度保障，来规范知识产权质押贷款融资业务发展。第四，发展知识产权质押融资咨询服务机构。中小企业由于自身人才、知识的缺乏，在进行融资时遇到很多问题无处咨询，所以要配套发展相关咨询机构。一种可以是采取“XX引导、企业参与、市场运作”的方式，建立的融资咨询公司；聘请金融机构、评估机构、担保机构等各方面的专家就融资、财务管理、产权评估、法律法规等对中小企业进行指导；第二种是鼓励有相关才能的人士设立私营咨询公司。帮助中小企业的经营管理者和财务人员提高认识，建立健全财务制度，搭建银企之间知识产权质押融资的桥梁。第五，建立健全知识产权交易市场。第一，构建以评估为主导的知识产权市场定价机制，促进形成归属清晰，流转顺畅的现代产权制度。第二，完善科技企业通过转让所有权或使用权的方式进行交易，形成规范的市场交易机制。知识产权的交易提高科技企业无形资产的流动性，最大限度发挥知识产权的价值，增加科技企业的转让收益，提高企业创新动力。

　　第一，XX应该放松不必要的管制，允许金融机构将科技贷款打包发行债券进行证券化，通过发行债券所得资金购买科技贷款所有权将金融机构的风险与投资者分离。第二，权威评级机构对这种证券化产品进行评级，和担保机构也对它进行担保，有利于投资者投资。科技贷款证券化将有效降低科技企业的融资风险，扩大贷款规模。